KVANTITATIVNA ANALIZA EKONOMSKE …apeironsrbija.edu.rs/Centar_za_izdavacku_djelatnost/Radovi/Specij... · panevropski univerzitet „apeiron“ banja luka fakultet poslovne ekonomije

PANEVROPSKI UNIVERZI TET „APEIRON“ BANJA LUKA

FAKULTET POSLOVNE EKONOMIJE BANJA LUKA

MIROSLAV LANDI KA

KVANTITATIVNA ANALIZA EKONOMSKE

OPRAVDANOSTI INVESTICIJA U FUNKCIJI

POSLOVNOG ODLUČIVANJA

DIPLOMSKI RAD

BANJA LUKA, JULI 2008.

- 2 --

PANEVROPSKI UNIVERZI TET „APEIRON“ BANJA LUKA

FAKULTET POSLOVNE EKONOMIJE BANJA LUKA

KVANTITATIVNA ANALIZA EKONOMSKE

OPRAVDANOSTI INVESTICIJA U FUNKCIJI

POSLOVNOG ODLUČIVANJA

DIPLOMSKI RAD

Predmet: Teorija odlučivanja i kvantitativne metode

Mentor: prof. dr Đuro Mikić

Student: Miroslav Landika

Indeks br. 0021-07/RMU

Odsjek: Poslovna ekonomija

Smjer: Uslužni menadžment

Banja Luka, juli 2008.

- 3 --

S A D R Ž A J

S A D R Ž A J................................................................................................................. - 3 -

I) U V O D N A R A Z M A T R A NJ A.................................................................... - 5 -

II) STRUČNI TEORIJSKI DIO................................................................................... - 7 -

1.1. Finansijsko upravljanje u poslovnom liderstvu.................................................... - 7 - 1.2. Politika finansirnja investicionih ulaganja............................................................ - 8 -

1.3. Opšti pristup ocijeni investicionih ulaganja ......................................................... - 9 -

1.4. Finansijka ocijena investicionog ulaganja ............................................................ - 9 -

1.5.1. Statička ocijena investicionih ulaganja ........................................................ - 10 -

a) Kriterijum roka vraćanja ................................................................................. - 10 -

b) Kriterijum jedinične cijene koštanja ............................................................... - 12 - c) Pokazatelj produktivnosti investicije.............................................................. - 13 -

d) Pokazatelj ekonomičnosti investicije.............................................................. - 13 -

e) Pokazatelj rentabilnosti investicije ................................................................. - 14 -

f) Koeficijent tehničke opremljenosti ................................................................. - 14 -

1.5.2. Dinamička ocjena investicionih ulaganja..................................................... - 14 -

1.6. Društvena ocjena investicionog ulaganja ........................................................... - 15 -

III) P R A K T I Č N I D I O..................................................................................... - 16 - 1. ANALIZA POSTOJEĆEG STANJA.................................................................... - 17 -

1.1. Analiza kapaciteta preduzeća.......................................................................... - 17 -

a) Infrastruktura............................................................................................. - 17 - b/ Građevinski objekti........................................................................................ - 18 -

c/ Oprema........................................................................................................... - 18 -

1.2. Analiza proizvodnog programa ....................................................................... - 19 -

1.3. Analiza tržišta.................................................................................................. - 20 - a) Tržište nabave................................................................................................. - 20 -

b) Tržište prodaje ................................................................................................ - 20 -

1.4. Analiza radne snage......................................................................................... - 21 - 1.5. Finansijske mogućnosti investitora ................................................................. - 21 -

- 4 --

2. PLANIRANE AKTIVNOSTI I POTREBNA ULAGANJA................................. - 22 -

2.1. Potrebna ulaganja u opremu ............................................................................ - 22 -

2.2. Potrebna ulaganja u obrtna sredstva................................................................ - 23 -

I Osnovna sredstva............................................................................................. - 25 -

2.3. Planirani broj i kvalifikaciona struktura radnika............................................. - 26 -

3. OČEKIVANI EFEKTI INVESTIRANJA............................................................ - 28 -

3.1. Proizvodni efekti ............................................................................................. - 28 -

3.2. Finasijski efekti iz planirane proizvodnje ....................................................... - 30 -

a) Planirani prihodi.............................................................................................. - 30 -

b) Planirani troškovi............................................................................................ - 31 -

4. OCJENA USPJEŠNOSTI PROGRAMA.............................................................. - 33 -

4.1. Ekonomičnost.................................................................................................. - 33 -

4.2. Interna stopa rentabilnosti............................................................................... - 33 -

4.3. Likvidnost........................................................................................................ - 33 -

5. REZIM E IZLOŽENOG INVESTICIONOG ULAGANJA .................................. - 34 - 6. P R I L O Z I ANALIZIRANOM INVESTICIONOM PLANU.......................... - 35 -

IV) ZAKLJUČNA RAZM ATRANJA.......................................................................... - 36 -

L I T E R A T U R A..................................................................................................... - 37 -

P R I L O Z I .................................................................................................................- 38 -

- 5 --

I) U V O D N A R A Z M A T R A NJ A

Problematika planiranja i realizacije investicija spada u esencijalne probleme

razvoja svakog društvenog sistema. Investicije su osnovni uslov i sredstvo realizacije razvoja svakog društva i svakog društva i svakog pojedinačnog preduzeća i suština

realizacije odgovarajućih planova razvoja.

Da bi realizovalo kontinuelan proces svoga razvoja svako preduzeće mora da

investira, da ulaže sopstvena ili/i pozajmljena sredstva, da odlaže moguću potrošnju

danas, da bi obezbjedilo sebi novu potrošnju i nova ulaganja sutra. Na taj način je svako

preduzeće prinuđeno da akumulira sredstva i da ih investira, jer investiranje predstavlja

jedini način realizacije ciljeva razvoja. Investicije predstavljaju neophodnost, jer dalji

razvoj svakog preduzeća zavisi od dobrog planiranja i ef ikasne realizacije investicija,

odnosno od efikasnog upravljanja procesom investiranja.

Investiranje predstavlja dio globalnog problema razvoja kao kontinuiranog

procesa kojim preduzeće osigurava svoje buduće efikasno poslovanje. Investiranje

predstavlja krajnu fazu cijelokupnog procesa razvoja kojom se realizuju planirani

razvojni ciljevi, a time i cijelokupan razvoj. Preduzeće najprije vrši definisanje ciljeva

razvoja i razvojne politike, zatim izrađuje odgovarajući p lan razvoja, nakon čega dolazi

investiranje, koje obezbjeđuje realizaciju planiranih razvojnih ciljeva.

Investiranje predstavlja veoma kompleksan proces koji obuhvata veliki broj aktivnosti i veliki broj učesnika. U okviru procesa investiranja kao osnovnog sredstva za

realizaciju planiranog razvoja troši se najveći d io f inansijskih sredstava namjenjenih

planiranju i realizaciji razvoja. Značaj i složenost procesa investiranja nužno nameće

potrebu upravljanja ovim procesom kako bi se on na najbolji način realizovao.

Obezbjeđenje neprekidnog i neometanog optimalnog finansiranja planiranog

investicionog projekta predstavlja osnovni zadatak upravljanja procesom investiranja.

To se realizuje kroz pribavljanje f inansijskih sredstava koja su potrebna preduzeću; opisivanje finansijskih institucija, instrumenata i usvojenih standarda od kojih, i

posredstvom kojih, odnosna sredstva mogu da budu obezbjeđena, kao i na objašnjenje

pravnih i finasijskih odnosa koji se formiraju između preduzeća i različitih izvora

- 6 --

njegovog finansiranja, uključujući raspodjelu ostvarenog rezultata prema

dogovorenim kriterijumima.

Nepravilno i nestručno upravljanje procesom investiranja može da se okrene

protiv ulagača, tako što će uložena sredstva biti potrošena a planirani razvoj izostati, a to

će dovesti ulagača u situaciju da se dovede do usporavanja razvoja, stagnacije pa i

propadanja. Takva situacija proizilazi iz činjenice da promašeno investiranje može da se

ispravi samo novim investiranjem, koje oslabljeno preduzeće nemože da realizuje.

Rad je koncipiran tako da je objašnjena metodologija finasijskog planiranja,

planiranja investiranja i njihova realizacija sa aspekta njihove isplativosti, prvo kroz

teorijski pristup a zatim kroz praktični primjer u konkretnom Preduzeću, na kraju je u

zaključku dat rezime obrađene teme.

- 7 --

II) STRUČNI TEORIJSKI DIO 1.1. Finansijsko upravljanje u poslovnom liderstvu Finansijsko upravljanje u poslovnom liderstvu možemo poistovijetiti sa

upravljanjem kritičnim faktorima poslovnog uspijeha, kao što su: gotovinski tokovi (cash

flow) i održiva stopa rasta. Princip upravljanja poslovnim finansijama može se razumijeti kao određeni oblik

gotovine čiji bi višak ukazivao na nedovoljan nivo kapitalizacije, a manjak na krizu u

pogledu likvidnosti. Zbog gena rasta koji je imanentan preduzeću zapaža se tendencija

rasta novčanih tokova koju dugoročno disciplinuje finansijsko tržište.

Finasijsko upravljanje je složen proces koji se satoji od:

predviđanja rezultata,

analize izvodljivosti pojedinih investicionih i finansijski alternativa,

izbora finansijskih i investicionih odluka,

mjerenja i upoređiovanja rezultata sa postavljenim ciljevima i

razumijevanja veze izmeđusadašnjih odluka i njihovih budućih posljedica. Osnovni instrument finansijskog upravljanja je finansijsko planiranje, tako da su

odluke o investicijama i alokaciji sredstava međusobno uslovljene što zahtijeva visok

nivo anticipacije. Finansijskim planom daju se određene projekcije glavnih finansijskih

izvještaja kao što su bilans stanja, bilans uspijeha, biltan novčanih tokova i kapitalni

bilans u mogućim varijantama i alternativama.

Primarni zadatak finansijskog plana je oduhvatanje finansiranja, finansijskog prestruktuiranja tekućih aktivnosti i rasta ukupnog prihoda što se smatra osnovom viskog

rentabiliteta i poslovnog liderstva. Sa f inansijskog aspekta suština uspiješnog vođenja

biznisa nije bezuslovan rast koji može dovesti, kako do stvaranja, tako i do uništavanja

vrijednosti.

Intenzivan rast može ugoziti vitalnost preduzeća, naročito u slučaju kada je

menadžment preduzeća nije u stanju da izbalansira alokaciju sredstava sa njihovim

prikupljanjem. Održiva stopa rasta je moguća bez prenaprezanja finansijskih resursa, pri

- 8 --

čemu se ne stvara udar na likvidnost i rentabilnost. Tada održiva stopa rasta uz novčani

tok predstavlja kritičan faktor poslovnog uspijeha finansijskog upravljanja, što je takođe

zadano biznis planom čiji je osnovni instrument statični finansijski plan.

Dinamički aspekt finansijskog planiranja, gdje je finansijski plan voditelj b iznis

plana, održavanje f inansijskog zdravlja preduzeća zahtijeva kontrolisan rast, što se jedino

postiže osmišljenim investiranjem. Opredjeljenje menadžmenta za maksimiziranje rasta

je čest skupa lekcija, tako da ustupa mjesto pretpostavci obnavljanja rentabilnog rasta.

Upravljanje finansijama u operativnom smislu svodi se na prikupljanje sredstava,

alokaciju sredstava i usklađivanje finansijskog i biznis plana, ali zasnovano na moći

investiranja i obezbjeđenju likvidnosti.

1.2. Polit ika finans irnja investicionih ulaganja

Plan investicionih ulaganja ima dvostruku finansijsku funkciju, sa jedne strane, on

služi kao integralni dio teorije i metodologije procijenjivanja po kojima je stvarna

vrijednost nekog sredstva, pa i cijelog preduzeća, jednaka diskontovanoj vrijednosti

budućih neto novčanih primanja koja se od njega očekuju. Cilj p laniranja kapitalnih

ulaganja i finansijske ocijene efektivnosti investicionih projekata je u tome da se ta

vrijednost maksimira. Zbog toga se finasijski prihvatljivim mogu smatrati samo oni projekti o ulaganju kapitala kod kojih je diskontovana vrijednost budućih primanja

gotovine veća od vrijednosti kapitalnih izdataka, odnosno kod kojih je neto sadašnja

vrijednost pozitivna. Sa druge strane plan kapitalnih ulaganja izražava potrebu preduzeća za

finansijskim sredstvima odnosno kapitalom koji treba da bude pribavljen iz njemu

dostupnih izvora finansiranja. Pribavljanje i kombinovanje izvora finansiranja predstavlja

izuzetno složen i značajan aspekt finansijskog upravljanja pošto se u tom području i sukobljavaju interesi vlasnika i povjerioca koji preduzeće snabdijevaju kapitalom. Tih

sukoba nema jedino u slučaju kada svoja ukupna poslovna ulaganja preduzeće finansira

iz sopstvenih izvora, jer tada povećanje sadašnje vrijednosti preduzeća ide u korist vlasnika kao prinos na sopstveni kapital.

- 9 --

Realno to je skoro pa nemoguće, te su preduzeća prisiljena da investiciona, kao i

sva druga ulaganja finansiraju i iz pozajmljenih sredstava odnosno dugova. Povjerioci

preduzeća očekuju da ostvareneki prinos na svoja ulaganja koji nebi trebalo da budu

manji od prinosa na alternativnu upotrebu kapitala izvan preduzeća, uz isti stepen rizika.

Tada vlasnici preduzeća nemogu više raspolagati cijelokupnim prinosom na investiciona

ulaganja u preduzeće, jer taj dio moraju dijeliti sa svojim povijeriocima. Može se reći da

samo ona kompozicija izvora finansiranja koja obezbjeđuje minimalnu cijenu kapitala

predstavlja optimalnu strukturu kapitala.U formalnom smislu finansijska struktura

izražava se u pasivi bilansan stanja kao periodičnog izvještaja o finansijskoj poziciji

preduzeća.

1.3. Opšti pristup ocijeni investicionih ulaganja

Mjerenje ukupnih efekata koje donosi eksploatacija jednog investicionog ulaganja

i njihovo kvantitativno izražavanje omogućava da se ocijeni dali će ti očekivani efekti da

nadmaše ukupna potrebna ulaganja. Taj postupak se naziva ocijena efikasnosti, odnosno

opravdanosti realizacije posmatranog investicionog projekta, i ona služi za donošenje

investicione odluke.

Ocijena efikasnosti investicionog ulaganja može biti finansijska i društvena

(nacionalna). Finansijska ocijena obuhvata mjerenje efekata koje investicioni projekat donosi investitoru. Društvena ocijena obuhvata mjerenje efekata koje investicioni

projekat donosi zemlji u cijelini.

Ulaganja privatnog sektora su praktično vezani za finansijsku ocijenu, osim kada

je za projekat potrebna finansijska podrška ili pomoć državne institucije, kada se mora

uvažiti i društvena ocijena efikasnosti investicionog projekta.

1.4. Finansijka ocijena investicionog ulaganja Kao što je već rečeno, f inasijska ocijena obuhvata razmatranje efekata od

investicionog ulaganja koje ima investitor. Finansijska ocijena obuhvata ocijenu

rentabilnosti (profitabilnosti) i ocijenu finansijske pogodnosti investicionog ulaganja.

- 10 --

Ocijena rentabilnosti se vrši stastičkim i dinamičkim pristupom. Statički pristup

ne uzima u obzir cijelokupno vrijeme u procesu ulaganja i eksploatacije investicije, već

samo jedan vremenski presijek, dok dinamički pristup obuhvata cijelokupan period

eksploatacije investicionog ulaganja.

1.5.1. Statička ocijena investicionih ulaganja

Statička ocijena investicionih ulaganja ne obuhvata cijelokupan period

investiranja i eksploatacije, već se oslanja na podatke iz samo jedne, normalne godine

perioda eksploatacije investicije. Statička ocijena rentabilnosti investicionog ulaganja

obavlja se proračunom određenog broja jednostavnih tzv. statičkih kriterijuma, a to su:

rok vraćanja,

jedinična cijena koštanja,

krietrijum produktivnosti investicije,

kriterijum ekonomičnosti investicije,

kriterijum rentabilnosti investicije i

koeficijent tehničke opremljenosti.

a) Kriter ijum roka vraćanja

Kriterijum roka vraćanja se zasniva na činjenici da je za onoga ko investira veoma

važno da vrijeme, za koje će se investicija otplatiti, bude što kraće.

Rok vraćanja predstavlja vremenski period izražen u godinama, za koji će neto

efekti stvoreni eksploatacijom investicijeda otplate ukupna uložena sredstva.

Ako je neto priliv od realizovane investicije konstantan po godinama u toku eksploatacije investicije, matematički izraz ovog kriterijuma glasi:

t = I/NP gdje su:

t - rok vraćanja u godinama,

I - Ukupna uložena sredstva,

- 11 --

NP - godišnji iznos neto efekata (neto priliv) od investicije.

Ukoliko se radi o investicijama za zamjenu izračunava se rok, izražen u godinama,

potreban da se povrate uložena sredstva, kroz uštede ostvarene tom investicijom.

Matematički izraz za rok vraćanja u tom slučaju glasi:

t = I/(T1-T2)

gdje su:

T1 - postojeći troškovi eksploatacije, T2 - novi troškovi eksploatacije.

Ocijena i izbor investicija na osnovu kriterijuma roka vraćanja se vrši na sledeći

način:

- ako se vrši izbor najpovoljnije alternative od nekoliko ponuđenih, kao najpovoljnija se

tretira koja ima najkraći rok vraćanja,

- ako se radi ocijena jedne investicije, za koju se treba odlučiti da li je opravdana ili nije,

postavlja se zahtjev da je njen rok vraćanja manji od nekog maksimalnog normativa

vraćanja (tmax). Kao tmax može se uzetivijek eksploatacije investicije, odnosno vijek trajanja tehnološke opreme.

Ovaj kriterijum se koristi u slučajevima:

- kada je nedostatak investicionih sredstava najznačajniji faktor koji determiniše

investicionu politiku, te je veoma značajno da se uložena sredstva što prije vrate i

omogue brži tempo razvoja preduzeća,

- kada je tempo tehničko-tehnoloških inovacija veoma brz, te postoji značajan rizik

tehničkog i ekonomskog zastarijevanja investicije. Nedostatak ovog kriterijuma se ogleda u tome što on ne uzima u obzir efekte koji

nastaju nakon povratka investiranog kapitala tj. ne uzima u obzir ukupne efekte

investicije tokom cijelog perioda eksploatacije. Značajne prednosti ovog kriterijuma u ocijenjivanju investicija su:

- kriterijum roka vraćanja je veoma jednostavan, kako u teorijskom pogledu tako i u

praktičnoj primjeni,

- posebno je primjenjiv u uslovima oskudice investicionih sredstava jer omogućava brzi povraćaj uloženog kapitala,

- 12 --

- jednostavnosti ovog kriterijuma doprinosi i činjenica da on ne zahtijeva procijenu

godišnjih troškova kapitala,

- brzim povratkom uloženih sredstava ovaj kriterijum doprinosi likvidnosti.

b) Kriterijum jedinične cijene koštanja

Ovaj kriterijum za ocjenu efikasnosti investicija je posebno popularan na zapadu.

Jedinična cijena koštanja proizvoda koji se dobija u eksploataciji realizovanog

investicionog projekta. M atematički izraz ovog kriterijuma je:

ck = (A+I+T) / N

gdje su:

ck - tražena jedinična cijena koštanja,

A - godišnja amortizacija,

I - godišnji iznos kamata na prosiječno uloženi kapital,

T - godišnji troškovi eksploatacije,

N - broj proizvedenih jedinica godišnje.

Ocijena investicije upotrebom ovog kriterijuma vrši se na sledeći način, a u zavisnosti od

toga koja vrsta investicionog ulaganja se ocijenjuje:

- ako se radi o izboru najpovoljnijeg između dvije ili više investicija, najpovoljnija je ona

koja daje najmanju jediničnu cijenu, - ako se radi o investiciji u novi proizvod, ocijena se vrši na osnovu poređenja jedinične

cijene koštanja sa mogućom prodajnom cijenom,

- ako se radi o investiciji u zamjenu ili rekonstrukciju, ona će biti opravdana ako je nova

jedinična cijena koštanja manja od stare.

Kriterijum jedinične cijene koštanja je prilično jednostavan i lako upotrebljiv. M eđutim,

njegovi nedostatci su da se pri dubljoj analizi eliminiše njegova prividna jednostavnost i

ograničava njegova upotrebljivost. Pored toga, ovaj kriterijum ne vodi računa o ukupnom iznosu potrebnih investicionih sredstava, osim kroz veličinu amortizacije kao

komponente jedinične cijene koštanja.

- 13 --

c) Pokazatelj produktivnosti investicije

Produktivnost kao pokazatelj rezultata rada i uspiješnosti poslovanja se izražava

odnosom ostvarene proizvodnje i broja zaposlenih radnika, a matematički izraz koji se koristi za iskazivanje produktivnosti je:

p = UP/BR

gdje su:

p - produktivnost posmatrane investicije,

UP - ukupan prihod od investicije u nekoj prosječnoj godini perioda eksploatacije

investicije,

BR - broj radnika zaposlenih u eksploataciji investicije.

Ocjena investicionog projekta se vrši tako što se izračunati pokazatelj produktivnosti

investicije poredi sa prosjekom u odnosnoj grani ili grupaciji. Investicioni projekat je

povoljan ako je njegova produktivnost investicije veća od prosijeka u odnosnoj grani ili

grani ili grupaciji.

d) Pokazatelj ekonomičnosti investicije Ekonomičnost se obično izražava odnosom ostvarenih efekata i utrošenih

sredstava za njihovo ostvarenje, a iskazuje se na sledeći način:

e = UP/US

gdje su:

e - ekonomičnost investicije,

US - utrošena sredstva u eksploataciji investicije u nekoj prosječnoj godini perioda

eksploatacije. Ocijena investicionih projekata vrši se na taj način što se izračunati pokazatelj

ekonomičnosti investicije poredi sa prosjekom u odnosnoj grani ili grupaciji.

- 14 --

e) Pokazatelj rentabilnosti investicije

Rentabilnost se obično izražava odnosom nekog čistog efekta (rezultata) i ukupno

angažovanih sredstava za ostvarenje tog efekta. Kao kriterijum za ocjenu investicionih projekata rentabilnost se najčešće izražava odnosom dobiti (neto efekata) i ukupnih

uloženih sredstava, matematički izraz ovoga je:

r = D/I

gdje su:

r - rentabilnost investicije,

D - dobit (neto efekat) od investicije,

I - ukupna uložena sredstva.

Ocjena investicionog prjekta vrši se na taj način što se izračunati pokazatelj rentabilnosti

poredi sa prosjekom u odnosnoj grani ili grupaciji.

f) Koeficijent tehničke opremljenosti

Koeficijent tehničke opremljenosti se iskazuje kao odnos između ulaganja u

osnovna sredstva i broja zaposlenih. Matematički izraz ovog kriterijuma glasi: kt = IOS/BR

gdje su:

kt - koeficijent tehničke opremljenosti,

IOS - ukupna ulaganja u osnovna sredstva.

Ocjena investicioni projekata uz pomoć ovog kriterijuma vrši se tako što se izračunata

vrijednost poredi sa prosijekom u odnosnoj grupaciji.

1.5.2. Dinamička ocjena investicionih ulaganja

Dinamička ocjena investicionih ulaganja, za razliku od statičke ocjene, na adekvatan način obuhvata cjelokupan period ulaganja i eksploatacije jednog

- 15 --

investicionog projekta. U dinamičkoj ocjeni koriste se određeni kriterijumi za čiji

proračun se upotrebljavaju parametri iz cjelokupnog perioda investiranja i eksploatacije

investicionog projekta. Uz pomoć tehnike diskontovanja obuhvataju se ulaganja i efekti

iz svih godina perioda ulaganja i perioda eksploatacije i tako izračunavaju dinamički

kriterijumi.

Najznačajniji dinamički kriterijumi koji se koriste za ocjenu isplativosti investicija su:

neto sadašnja vrijednost,

jedinična neto sadašnja vrijednost,

interna stopa rentabilnosti,

rok vraćanja,

kriterijum anuiteta.

1.6. Društvena ocjena investicionog ulaganja

Društvena ocjena obuhvata utvrđivanje i mjerenje efekata koje projekat donosi

zemlji odnosno društvu u cijelini.Svako investiciono ulaganje, više ili manje, direktno ili

indirektno, posredno ili neposredno, doprinosi ostvarenju razvojnih ciljeva samog

investitora, ali i razvojnih ciljeva zemlje u cijelini. Nacionalna i finansijska ocjena investicionih ulaganja se, u principu, izvode na

isti način. Obe ocijene nastoje da utvrde i izmjere efekte koje investciono ulaganje

donosi. Obe koriste određen broj pokazatelja kojima se mjere i prikazuju ovi efekti. Samo

su kod nacionalne i finansijske ocjene različiti troškovi i prihodi.

Nacionalna ocjena koristi sledeće kriterije: društvena neto sadašnja vrijednost,

ekonomska stopa prinosa, uticaj na zaposlenost, uticaj na tehnološki razvoj, uticaj na

ekologiju i dr.

- 16 --

III) P R A K T I Č N I D I O

U ovom radu obradićemo jedan konkretan primjer analize ekonomske

opravdanosti investicija u funkciji poslovnog odlučivanja, ali da bi smo zaštitili

privatnost podataka ovog subjekta u tekstu nećemo koristiti njegovo ime.

Investitor po ovom programu je preduzeće “X” (u daljem tekstu Preduzeće). Preduzeće je nastalo kao pravni sljedbenik Državnog preduzeća “X”, iako je ono ranije nastalo i u

svom istorijatu je proživjelo više puta organizacione promjene.

Sve do 01.07.1981.godine prevoz putnika na području opštine obavljala je Radna

organizacija putničkog saobraćaja “Autoprevoz” sa susjedne opštine, a nakon toga dolazi

do transformacije kojom se iz sastava radne organizacije izdvaja OOUR i od tada ono posluje kao samostalna organizacija sa vlastitom upravom.

OOUR nastavlja djelatnost prevoza putnika sa desetak dotrajalih autobusa koji se

garažiraju i popravljaju na platou autobuske stanice Preduzeća.

Garaže sa radionicama i savremenim tehničkim pregledom vozila izgrađene su

1988.godine u okviru “Auto baze”.

Preduzeće se 01.10.1990.godine u skladu sa zakonskim propisima registruje kao

Društveno preduzeće i kao takvo posluje sve do 26.07.1991.godine. Tada mijenja organizacioni oblik i posluje kao M ješovito dioničarsko društvo.

U periodu od 01.08.1995.godine pa do 12.12.2002.godine Preduzeće posluje kao

Državno preduzeće za prevoz putnika u drumskom saobraćaju sa potpunom odgovornošću.

Na osnovu Zakona o preduzećima i provedene privatizacije državnog kapitala, na

Skupštini akcionara održanoj dana 06.11.2002.godine, donešena je odluka o osnivanju preduzeća kao akcionarskog društva. Nakon toga se preduzeće 12.12.2002.godine

- 17 --

registruje u Osnovnom sudu Banja Luka kao Akcionarsko društvo za prevoz putnika u

drumskom saobraćaju “X”. U takvom organizacionom obliku posluje i danas.

Uprava preduzeća, nakon okončanja procesa privatizacije, donijela je odluku o

modernizaciji svojih kapaciteta nabavkom novih autobusa za prevoz putnika. Dio toga je

realizovano uz podršku komercijalnih banaka odobravanjem dosta nepovoljnih kredita sa

stanovišta roka otplate i visine kamatnih stopa. Međutim, to nije bilo dovoljno da

preduzeću omogući uspješno poslovanje i razvoj u narednom periodu.

Preduzeće nema dovoljno vlastitog kapitala za realizaciju svih planiranih investicija, zato

se njegovo poslovodstvo odlučilo za izradu investicionog programa kojim bi se dokazala

opravdanost ovih ulaganja, čime bi se stvorili preduslovi da se dio neophodnih sredstava

pokuša obezbjediti iz povoljnijih kreditnih izvora na dugoročnoj osnovi.

1. ANALIZA POSTOJEĆEG STANJ A

1.1. Analiza kapaciteta preduzeća

Preduzeće ima više uslužnih linija, a svakako je najvažnija linija prevoza putnika u drumskom saobraćaju. To je osnovna registrovana djelatnost preduzeća i po tom

osnovu se ostvaruje najveći d io prihoda (oko 70%).

a/ Infrastruktura

Zemljišta koja koristi Preduzeće je u vlasništvu Preduzeća, odnosno na istom

Preduzeće ostvaruje trajno pravo korištenja, a ukupna površina istog je 16.061 m2.

- 18 --

b/ Građevinski objekti

Preduzeće raspolaže značajnim izgrađenim prostorima namjenjenih pružanju

staničnih usluga u sklopu kojih se nalazi i ugostiteljski dio te dio koji je iznajmljen, usluga servisa i tehničkog pregleda vozila. Ovi prostori samo trenutno zadovoljavaju

potrebe preduzeća,

Izgrađeni objekti:

Površina (tlocrt) Korisna površina

- Autobuska stanica 761 m2 761 m2

- Servis 150 m2 150 m2

- Tehnički pregled 1150 m2 1150 m2

----------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ukupno: 2061 m2 2061 m2

c/ Oprema

Preduzeće trenutno raspolaže sa 21 autobusom za eksploataciju koji većim

dijelom zadovoljavaju potrebe prigradskog i međugradskog saobraćaja. Veći dio vozila

starosnom strukturom odgovara potrebama preduzeća, dok samo manji dio (5 vozila)

zahtijeva inovativne korake.

Kapaciteti godišnji po rutama:

- prigradski saobraćaj 750.000 km

- međugradski saobraćaj 300.000 km

- 19 --

- turistički saobraćaj 75.000 km

1.2. Analiza proizvodnog programa

Preduzeće je veliko prevozničko preduzeće, planiranim inovativnim radnjama

planira i proširivanje djelatnosti i povećenje postojećih kapaciteta.

Preduzeće trenutno prihod ostvaruje od 5 vrste usluga a to su: prevoz, stanični prihod,

ugostiteljstvo, tehnički pregled i iznajmljivanje dijela prostora. Preduzeće trenutno

raspolaže sa:

- autobusima za gradski i prigradski saobraćaj te jednim turističkim autobusom

- autobuskom stanicom na frekventnoj lokaciji

- restoranom koji se nalazi u sklopu autobuske stanice

- objektom za tehnički pregled vozila

- dijelom prostora u sklopu autobuske stanice koji je iznajmljen

Na teritoriji svoje opštine Preduzeće ima dominantnu ulogu u sektoru prevoza putnika i

samim tim je prepoznatljiv BRAND u regiji. U novije vrijeme autobuska stanica je

postala jedna od značajnijih u regiji zbog samog položaja na čvorištu bitnih prevozničkih

ruta.

- 20 --

1.3. Analiza tržišta

a) Tržište nabave

Osnovna sirovina za poslovanje je dizel D2 koju Preduzeće nabavlja od

dobavljača “Zovko” Žepče i “Rivijera” Banjaluka. Skladišti je u vlastitoj cisterni koja je

locirana na vlastitoj lokaciji pored objekta servisa i tehničkog pregleda u “Auto bazi”. Pored navedenog dobavljača postoje i drugi jednako kvalitetni i pouzdani dobavljači za

potrebnu sirovinu, tako da nema nikakvih opasnosti od poremećaja u snabdjevanju istih.

Uslovi nabave i nabavne cijene su na približno istom nivou kod svih dobavljača. Pored

nabavke sirovina značajna sredstva se izdvajaju i za nabavke rezervnih dijelova.

Postojeći vozni park (osim jednog vozila) je izvan garantnog roka i logično zahtijevaju

značajne troškove održavanja. Za nova vozila nisu predviđene nabavke rezervnih dijelova

za prve dvije godine eksploatacije, jer im je toliki period garancije. Nakon isteka garantnog roka planira se nabavka veće količine rezervnih dijelova i za nova vozila, jer

troškove održavanja tada preuzima preduzeće na sebe.

b) Tržište prodaje

Preduzeće je već duži niz godina prisutno na tržištu i ima tradiciju u poslovanju u

regiji. U 2006. godini preduzeće je proširilo uslužni asortiman nabavkom jednog novog turističkog autobusa.

Preduzeće je u predratnom uspješnom periodu poslovanja i razvoja svoje

povjerenje kod putnika steklo na slijedećim principima: održavanje visokog kvaliteta

usluga uz održavanje konkurentne cijene, te poštovanjem reda vožnje. Strateško opredjeljenje preduzeća je usmjereno na lokalno tržište svoje opštine, pa

će se većina usluga plasirati na ovom tržištu. Da bi preduzeće uspješno nastavilo trend

razvoja i rasta obavilo planira se izrada marketing plana sa slijedećim aktivnostima:

• proširenje djelatnosti na turističke agencije

- 21 --

• istraživanje tržišta

• dizajn ambalaže

• komunikaciona strategija promotivne kampanje sa idejnim rješenjima

• promotivna kampanja

• dizajn kataloga

• produkcija TV spotova

• produkcija radio džinglova

• medija planiranje i zakup medija

• promocije

• produkcija raznih promotivnih materijala (brendiranje voznog parka, unutrašnja i

spoljna signalizacija). Analize konkurencije na tržištu ukazuju da je konkurencija pooštrena

liberalizacijom tržišta i da većina konkurenata potiče izvan područja opštine Preduzeća.

Tako se recimo, za većinu turističkih autobusnih linija na lokalnom tržištu angažuju prevoznici izvan teritorije opštine. To ne umanjuje potrebe agresivnog nastupa na tržištu

jer samo na taj način preduzeće može da plasira sve iskoristive kapacitete i da obezbjedi

kontinuitet prisutnosti na tržištu.

1.4. Analiza radne snage

Preduzeće prema podacima na dan 01.01.2008.godine ima 64 radnika. Postojeći

broj radnika i njihova struktura u potpunosti zadovoljava trenutne potrebe preduzeća.

1.5. Finansijske mogućnosti investitora

Preduzeće je većinu dosad izvršenih ulaganja obavilo iz kapitala njegovog

osnivača.

Za naredna potrebna ulaganja preduzeće nema dovoljno vlastitih sredstava, pa će

zbog toga morati obezbjediti dugoročna kreditna sredstva. Iznos potrebnih sredstava od

3.000.000 KM planira se obezbjediti iz dugoročnih kreditnih izvora. To je jedini način da

- 22 --

se postojeća zastarjela vozila zamjene novijim, modernijim i rentabilnijim vozilima, te

nadogradnju sprata postojećeg objekta autobuske stanice u čijem će finansiranju

preduzeće učestvovati sa 750.000 KM iz vlastitih izvora.

2. PLANIRANE AKTIVNOSTI I POTREBNA ULAGANJA Planirane aktivnosti se zasnivaju na zamjeni postojećih starih vozila. Naime, dio

postojećih vozila nije fizički dotrajao, ali onemogućava konkurentnost Preduzeća na

tržištu. Preduzeće posjeduje autobuse većinom namjenjena za prigradski i međugradski

saobraćaj (trenutno samo jedan turistički), te time nije u mogućnosti konkurisati na tržištu

turističkih prevoza. Dio voznog parka namjenjen za prigradski saobraćaj je prešao 20

godina starosti, te iziskuje značajne troškove goriva i servisiranja.

Sve analize i tržišne pretpostavke ukazuju da je to opravdan i ekonomski isplativ posao i da se planirana investicija može opravdati u roku od najviše petnaeset godina.

2.1. Potrebna ulaganja u opremu

Kao što je već rečeno, preduzeće planira povući 5 vozila starijih od 20 godina i

zamjeniti ih sa 8 novih vozila. Trenutna prosječna starost vozila je 15 godina, planiranim

obnavljanjem voznog parka prosječna starost bi se više nego prepolovila, tj. iznosila bi

7,3 godine, a sam vozni park bi se proširio za 3 vozila. Preduzeće je provelo istražne radnje pa je izvršen odabir potencijalnih isporučioca opreme, to je preduzeće iz

Banjaluke koje je ujedno i zastupnik i distributer marke „Higer“ iz Kine. Direktor je već

proveo pripremne radnje u izboru opreme, pa su procijenjena ulaganja u ovu opremu u

iznosu od 1.500.000 KM -a. Opravdanost ulaganja proizilazi iz detaljne analize koju je

preduzeće provelo na tržištu. Naime, vozila marke “Higer” su omjerom kvalitete i cijene

najpristupačnija. Dosadašnja iskustva korisnika vozila navedene marke na našim

- 23 --

područjima daju samo pozitivna iskustva, logika toga je što je većina dijelova, koji se

ugrađuju u ove autobuse, renomiranih svijetskih proizvođača. Navedena oprema

omogućuje preduzeću da pored prigradskih i međugradskih linija uvede i turističke rute i

samim tim postane konkurentnije na tržištu.

Preostala potrebna ulaganja u osnovna sredstva 1.350.000KM svode se u

dogradnju jedne etaže na postojeći objekt autobuske stanice. Naime postoji ekonomska

opravdanost ulaganja u dogradnju postojećeg objekta autobuske stanice za diverzifikaciju

postojeće poslovne aktivnosti nadogradnjom jedne etaže u svrhu motela, te preuređenje

postojećeg objekta. Preuređenjem postojećeg objekta obezbijedio bi se prostor za potrebe

turističke agencije u prizemlju, te bi se dio objekta koji je iznajmljen preuredio i time bi

se obezbijedio prostor za iznajmljivanje za potrebe banke čime bi se osigurao dodatan

dugoročan izvor prihoda. Navedenih 1.350.000KM je dovoljno sredstava za nadogradnju

sprata i opremanje motela, dok bi se ostala sredstva po predračunu za obnovu postojećeg

objekta obezbijedila naknadno i shodno sa obezbjeđivanju sredstava za obnovu.

Planirani objekti:

Površina (tlocrt) Korisna površina

- M otel 761m² 680m²

2.2. Potrebna ulaganja u obrtna sredstva

Preduzeće je upravo prošlo period stagnacije i u prošloj godini je ostvarilo

određen profit, koji ipak nije dovoljana da bi se obezbijedila potrebna obrtna sredstva.

Naime, zbog sigurnosti poslovanja potrebno je obezbijediti veće zalihe goriva, maziva, rezervnih dijelova i ostalih materijala koji su neophodni da bi se povećala produktivnost

vozila, to jest da bi se smanjili periodi potrebni da se vozila vrate u promet.

Za realizaciju poslovnog plana potrebno je obezbjediti obrtna sredstva prema planu potrebnih sredstava koja se nalaze u prilogu (tabela br. 9). Pri izradi tog plana

- 24 --

korišteni su koeficijenti obrtaja pojedine kategorije sredstava prema iskustvu iz ranijeg

perioda i prema mjerilima i kriterijima iz tehnološke i ekonomske literature.

Na osnovu planiranog obima proizvodnje i realizacije utvrđene su slijedeće

potrebe ulaganja u obrtna sredstva:

- zatvaranje postojećih kreditnih linija …………………………………… 900.000 KM

---------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ukupno: 900.000 KM

- 25 --

REKAPITULACIJA POTREBN IH ULAGANJA U OSNOVNA I OBRTNA

SREDSTVA SA PRIJED LOGOM IZVORA FINANS IRANJA (PODACI U KM)

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Red.br. Elementi Potrebna ulaganja Izvori finansiranja

----------------------------------- Drugi izvori Kredit

-------------------------------------------------------------------------------------------- I Osnovna sredstva

- nabavka 8 novih

autobusa 1.500.000 0 1.500.000

- dogradnja prvog sprata

autobuske stanice 1.350.000 750.000 600.000

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

UKUPNO OSN. SREDSTVA 2.850.000 750.000 2.100.000 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

II Obrtna sredstva

- zatvaranje postojećih kredita 900.000 0 900.000 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------

UKUPNO OBRTNA SRED. 900.000 0 900.000 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ III SVEUKUPNO (I + II) 3.766.700 750.000 3.000.000 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------

- 26 --

2.3. Planirani broj i kvalifikaciona struktura radnika

Prema projekcijama plana realizacije utvrđeno je da bi planirnim ulaganjima broj radnika trebalo povećati sa trenutnih 64 na 90, a to znači da bi se angažovalo 26 novih

radnika ili 29% od ukupnog broja zaposlenih. Isti se većinom odnosi na vozače i radnike

koji bi bili angažovani za naplaćivanje karata, te servisiranja vozila.

Planirana investicija dovodi do potrebe zapošljavanja novih radnika, s obzirom da

preduzeće nema na raspolaganju dovoljan broj radnika, a prema projektovanom planu

produkcije utvrđen je optimalan broj radnika u sistematizaciji radnih mjesta od 90

radnika.

Broj i kvalifikaciona struktura zaposlenih u periodu implementacije plana

izgledala kako slijedi:

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Red.br. Naziv radnog mjesta Ukupno

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

I BIRO DIREKTORA

1 Direktor VSS/VŠS 1

2 Administrativni referent SSS 1

3 Informatičar – programer VŠS 1

II SAOBRAĆAJNA SLUŽBA

4 Rukovodilac službe saobraćaja

autobuske stanice VSS/VŠS 1

5 Dispečar-prometnik-otpremnik SSS 8

6 Biletar, informator-gardarober SSS 7

7 Vozač autobusa KV 30

8 Čistač NK 8

III SERVIS VOZILA

- 27 --

9 Rukovodilac servisa vozila VSS/VŠS 1

10 Poslovođa servisa vozila VKV 1

11 Tehnička kontrola SSS 2

12 Magacioner SSS 1

13 Automehaničar KV 4

14 Autoelektričar KV 1

15 Bravar KV 1

16 Limar KV 1

17 Vodoinstalater KV 1

18 Pomoćni radnik PKV 1

IV FINANSIJSKO – KNJIGOVODSTVENA

SLUŽBA

19 Rukovodilac FKS VSS/VŠS 1

20 Knjigovođa SSS 4

21 Blagajnik i kontrola karata SSS 1

V UGOSTITELJSTVO I TURIZAM

22 Rukovodilac službe VSS/VŠS 1

23 Konobar KV 4

24 Kuvar KV 4

25 Referent turizma SSS 2

26 Recepcionar SSS 1

27 Sobarica NKV 1

UKUPNO 90

Navedena kvalifikaciona struktura je prikazana u prilogu (tabela br. 13)

- 28 --

3. OČEKIVANI EFEKTI INVESTIRANJ A

3.1. Proizvodni efekti

2008.-2023.godine

Navedena godine su godine u kojima se planiraju provesti investiciona ulaganja,

te se ekonomski efekti od istih planiraju već u ovoj godini.

Na osnovu mogućnosti prometnih i smještajnih kapaciteta i potencijala ostalih

izvora prihoda preduzeća nakon završetka investicionih ulaganja, a na osnovu

projektovanih kapaciteta, planira se slijedeći obim i dinamika proizvodnje u narednih

petnaest godina.

Plan prihoda za 2008. do 2023.godine zasnovan je na osnovu prihoda ostvarenih u prošloj godini uzimajući u obzir povećanje kapaciteta prometa angažovanjem novih

vozila i proširivanjem uslužnog asortimana sa slijedećim kapacitetom po rutama,

smještajnim kapacitetom:

- 29 --

RED. NAZIV RUTE PRO META KO LIČ INA UČEŠĆE

BROJ u km %

1. Gradski, prigradski, međugradski prevoz 950.000 67.62

2. Turistički 9m 285.000 20.28

3. Turistički 10m 120.000 8.54

4. Turistički 13m 50.000 3.56

UKUPNO: 1.405.000 100.0

Napomena: Ovo je samo rekapitulacija planiranog prometa po rutama, a konkretni

pojedinačni plan realizacije prihoda po izvorima prikazan u prilogu (tabela br. 5).

Ovaj plan realizacije je realan jer se porast prihoda očekuje jedino u prihodu po osnovu

prevoza putnika i prihoda od ugostiteljstva koji su logični zbog ulaganja i proširivanja

postojećih kapaciteta kao i proširivanja asortimana usluga. Pored toga treba uzeti u obzir

da će u sklopu preduzeća egzistirati turistička agencija, čiji je primarni cilj obezbijediti

što bolji angažman turističkih autobusa a tek nakon toga produkovati određen profit. Preduzeće ima plan u okviru svojih servisnih kapaciteta obavljati servis i za druga vozila

marke “Higer”, što bi trebalo uz minimalna ulaganja osiguralo dodatan prihod.

- 30 --

3.2. Finasijski efekti iz planirane proizvodnje

a) Planirani prihodi

Na osnovu planiranog obima prometa autobusa kao i ostalih usluga koje pruža

Preduzeće te neto prodajnih cijena koje su konkurentne na tržištu, planirani prihodi su

slijedeći:

2008-2023.godine

RED. NAZIV GRUPE PRO IZVO DA KO LIČ INA VRIJEDNO ST

BROJ u km KM

1. PRIHOD PO OSNOVU PREVOZA PUTNIKA 1.405.000 1.994.500

2. S TANIČNE US LUGE 318.500

3. UGOS TITELJS TVO 80.000

4. IZNAJMLJIVANJE PROS TORA 44.700

5. TEHN IČKI PREGLED VOZILA 12.000

6. OS TALI PRIHODI 25.000

UKUPNO: 1.405.000 2.474.700

- 31 --

Napomena: Ovo je samo rekapitulacija planirane realizacije po grupama

proizvoda, a konkretni pojedinačni plan realizacije po proizvodima prikazan u prilogu

(tabela br. 8).

Ovaj plan realizacije je realan jer je dosadašnju realizaciju otežavalo to što starija

vozila često nisu u pogonu. Naime, logično je da su starija vozila češće izvan pogona

zbog učestalih servisa i samim tim otežavaju planiranu realizaciju. Prema planu razvoja

preduzeća vozila starija od 20 godina (5 vozila) preduzeće planira povući iz eksploatacije,

dok bi se angažmanom 8 novih vozila povećao vozni park za 3 vozila što je znapčajno

povećanje kapaciteta od 14,29%. Pored toga treba napomenuti da je garantni period na

nova vozila 2 godine i da se može računati da će nova vozila u tom roku veoma malo

vremena biti izvan pogona samo zbog redovnih servisa.

b) Planirani troškovi

Najznačajniji troškovi su svakako direktni troškovi koji obuhvataju troškove

goriva i troškove nabavke robe u ugostiteljstvu. Pored njih značajni su i troškovi

poslovanja koje najvećim dijelom čine troškovi plata, troškovi servisiranja i održavanja te troškovi amortizacije. Oni su planirani na sledeći način:

• Troškovi goriva: prema kalkulaciji utroška prema pređenom kilometru. Obračun

troškova goriva prikazan je u prilogu Plana (tabela br. 6 i tabela br. 7).

• Troškovi robe u ugostiteljstvu: prema kalkulaciji utroška po jedinici proizvoda i

projektovanom fizičkom obimu usluga.

• Troškovi održavanja su planirani iskustvenom metodom, a prema stanju i

intenzitetu korištenja opreme, pa su na tim osnovama planirani za cjeli period

implementacije programa. Treba napomenuti da preduzeće nema troškova servisa

u prve dvije godine eksploatacije osim neznatnih troškova zamjena ulja i maziva.

Dok se istekom garantnog roka planira nabavka značajne količine rezervnih

dijelova za nova vozila.

- 32 --

• Plate i nadnade proizvodne radne snage obuhvataju plate proizvodnih radnika,

administrativnih radnika i rukovodećeg osoblja.

Plate su planirane za planirani broj zaposlenih. Osnovica za obračun se temelji na

utrvrđenim koeficijentima za pojedina radna mjesta, a visina neto plate se dobija

množenjem koeficijenata sa najnižom cijenom rada. Porezi i doprinosi su

primjenjeni po zbirnoj stopi od 52%, a ona je trenutno važeća zbirna stopa za

obračun plata i drugih naknada. Obračun plata prikazan je u prilogu Plana (tabela

br. 12 i 13).

• Troškovi amortizacije planirani su prema ocjeni eksplaotacionog vijeka osnovnih

sredstava, za zemljište se ne obračunava, a obračun amortizacije je prikazan u

prilogu Plana (tabela br. 11).

Pored proizvodnih troškova pojavljuju se operativni troškovi preduzeća koji su

uglavnom planirani iskustvenom metodom, a na osnovu procjene direktora i rukovodnog

tima. Pored toga kod nekih od tih troškova prisutna je i zakonska regulativa za

određivanje njihove visine ili ugovorni odnosi sa drugim subjektima kao što je to kod

kamata i troškova platnog prometa u odnosima sa poslovnim bankama.

- Kamate za otplatu kredita: prema planu otplate kredita (u prilogu Plana – tabela br.

10)

- Porez na dobit: 10% od ostvarene dobiti.

- 33 --

4. OCJENA USPJEŠNOSTI PROGRAMA

4.1. Ekonomičnost

Ukupan prihod a/ 2008.godina: 1.13

--------------------- b/ 2009.godina: 1.11

Ukupni troškovi c/ 2010.godina: 1.12

4.2. Interna stopa rentabilnosti

Dobit a/ 2008.godina: 0.10 ------------------- b/ 2009.godina: 0.09

Ukupan prihod c/ 2010.godina: 0.10

4.3. Likvidnost Obrtna sredstva a/ 2008.godina: 0.65

---------------------- b/ 2009.godina: 1.41

Tekuće obaveze c/ 2010.godina: 4.24

Iz iznešenih pokazatelja uspješnosti poslovanja može se zaključiti da je program

opravdan jer omogućuje zadovoljavajuće pokazatelje ekonomičnosti i rentabilnosti. Iz planirane neto dobiti preduzeće može uspješno vraćati obaveze po kreditu, a da ne ugrozi

svoju tekuću likvidnost. Uvećanje svog kapitala preduzeće treba iskoristiti za zamjenu

opreme nakon završetka njihovog eksploatacionog vijeka, a u slučaju raspoloživosti

sredstava predlaže se ulaganje i za proširenu reprodukciju, odnosno ulaganja u nove

kapacitete.

- 34 --

5. REZIME IZLOŽENOG INVESTICIONOG ULAGANJA

U periodu nakon rata preduzeće je krenulo u obnovu u ratu dotrajalih voznog

parka i autobuskestanice dijelom su to i uspijeli, dok bi ovim poslom u potpunosti

obnovili svoja osnovna sredstva. Preduzeću veliki ballast u razvoju su dotrajala vozila dok bi realizacija ovog plana menadžmentu preduzeća omogućilo da preduzeće dovede u

predratni položaj na tržištu.

Realizacijom biznis plana, preduzeće bi ostvarilo slijedeće ciljeve:

1. osposobili bi se i modernizovali postojeći vozni park i povećao ukupni

kapaciteti preduzeća

2. preduzeće bi proširilo svoje aktivnosti i asortiman usluga na tržištu

3. omogućilo bi se zapošljavanje nove radne snage

4. preduzeće bi značajno poboljšalo ekonomske efekte u poslovanju i stvorilo

realnu

osnovu za uspješan razvoj u narednom periodu Na osnovu svih iznešenih pokazatelja, investiciona ulaganja predviđena ovim

programom se mogu ocijeniti uspješnim i opravdanim, pa se preporučuje početak

aktivnosti na obezbjeđenju sredstava za njegovu realizaciju.

- 35 --

6. P R I L O Z I ANALIZIRANOM INVESTICIONOM PLANU TABELA 1 Bilans stanja preduzeća za period 2007.-2023.godine TABELA 2 Bilans uspjeha preduzeća za period 2007.-2023.godine TABELA 3 Bilans tokova gotovine 2008.godina TABELA 4 Bilans tokova gotovine 2009.-2023.godine TABELA 5 Plan prihoda po osnovu prevoza putnika periodu 2008.-

2023.godine TABELA 6 Plan utroška goriva i plan prihoda u periodu 2008.-

2023.godine TABELA 7 Plan utroška goriva u periodu 2008.-2023.godine TABELA 8 Plan realizacije u periodu 2009.-2023.godine TABELA 9 Plan potrebnih obrtnih sredstava TABELA 10 Plan otplate kredita u periodu 2008.-2023.godine TABELA 11 Plan obračuna amortizacije TABELA 12 Obračun plata za 2007.godinu TABELA 13 Plan obračuna plata za period 2008.-2023.godine TABELA 14 Planirani broj putnika i prihod po osnovu prevoza

- 36 --

IV) ZAKLJ UČNA RAZMATRANJA

U okruženju u kome posluju naša preduzeća prisutna je praksa da se investiranje i

realizacija investicionih projekata izvodi na nasumičan način. To znači da se investira bez

planiranja i ispitivanja isplativosti investicija, već se investicije realizuju, a tek onda se testira i ispituje njihova isplativost. Ovakva praksa nije dobra iz više razloga:

- jednom uložena sredstva se ne mogu ponovno uložiti bez da nastanu gubici koji

nisu mali,

- može se desiti da se uloži u projekat koji nije isplativ i da se propusti investicija u isplativ projekat i

- investiciona ulaganja nisu mala i nisu kratkoročna te ako bi samo računali sa

propuštenom kamatnom stopom koja bi se mogla realizovati na kapital koji je nekvalitetno invetiran, na duži rok vidjeli bi da se radi o značajnim iznosima.

U ovom radu prikazan je praktičan primjer ispitivanja isplativosti investicionog

ulaganja, gdje se na osnovu realne situacije, a primjenom priznatih kriterijuma testira

isplativost opisanog poduhvata, a tek onda se kreće u njegovu realizaciju.

Na osnovu korištenih kriterija projekat se pokazao, opravdanim prihvatljivim i

isplativim, a ta saznanja nisu proizvoljnost, već su proizašla iz dokazanih naučnih

saznanja. Na osnovu pokazatelja dobijamo sliku o projektu na osnovu koje možemo da smatramo ovaj projekat opravdanim sa aspekta isplativosti.

Za mnoge projekte pokazatelji će osporiti opravdanost investiranja, takve projekte

treba preimenovati u isplative, jer se pomoću spomenutih pokazatelja može utvrditi i šta je to što čini projekat neisplativim, međutim tu problematiku treba takođe dobro

poznavati i prilaziti joj pomoću renomiranih naučnih metoda.

Poslovne odluke koje se donose u preduzećima moraju biti naučno utemeljene i

isključivati proizvoljnost donosica poslovnih odluka. Posebnu pažnju zahtijevaju odluke

koje značajno tangiraju poslovni proces u pogledu vremenskog perioda te, obima i

strukture angažovanih resursa. Upravo takve odluke odnose se i na isplativost i

opravdanost investicionog ulaganja.

- 37 --

L I T E R A T U R A

1. Asoff J, „Implanting Strategic M anagement“, Prentice-Hall, 1984.

2. Berbrović Š, Stavrić B. „Teorija i metodologija troškova“, Savremena

adminisracija, Beograd, 1982. godine

3. Berberović Š, Šunjić – Beus M . „Troškovi i poslovna politika preduzeća“, Ekonomski fakultet, Banja Luka, 1999. godine

4. Koter Dž, „Vođenje promjena“, Želind, Beograd 1996

5. Novak M. i Popović Ž, „Razvojna politika“, Informator, Zagreb, 1976,

6. Mikić Đ, „Teorija i strategija odlučivanja“; Panevropski univerzitet „Apeiron“, Banja Luka, 2006.

7. Majcen Ž, „Troškovi u teoriji i praksi“, Informator- Zagreb, 2000. godine

8. Speight E, „Economics of Industrial Eficiency“, M cMilan, 1962.

9. Stevanović N. „Sistemi obračuna troškova“, Ekonomski fakultet, Beograd, 2001. godine

10. Stevanović N. „Upravljačko računovodstvo“, Ekonomski fakultet, Beograd, 1999. godine

11. Todorović J, Đuričin D. i Janošević S, „Strategijski menadžment“, Institut za

tržišna istraživanja, Beograd 2000.

BILANS STANJA/PROJEKCIJA ZA NAREDNE GODINE TABELA 1 ostvareno PLAN 31.12.'07. 31.12.'08. 31.12.'09. 31.12.'10. 31.12.'11. 31.12.'12. 31.12.'13. 31.12.'14. 31.12.'15. 31.12.'16. 31.12.'17. AKTIVA Gotovina 6.046 3.025 4.805 280.475 718.710 1.149.435 1.565.067 1.966.020 2.357.197 2.707.996 3.026.556 Potraživanja kupci 678.838 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 Zalihe 115.130 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 Ostalo 8.760 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 UK. OBRTNA SREDSTVA 808.774 551.836 553.616 829.286 1.267.521 1.698.245 2.113.878 2.514.831 2.906.008 3.256.806 3.575.367 Građevinski objekti 1.218.121 2.528.009 2.476.646 2.425.284 2.373.921 2.322.559 2.271.196 2.219.834 2.168.472 2.117.109 2.065.747 Oprema 1.179.812 2.444.836 2.147.359 1.849.883 1.552.406 1.254.930 957.453 659.977 362.504 212.504 62.504 Zemlj ište, dug. plasmani i ostalo 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 UK. OSNOVNA SREDSTVA 2.955.881 5.530.792 5.181.953 4.833.114 4.484.275 4.135.436 3.786.597 3.437.759 3.088.924 2.887.561 2.686.199 UKUPNA AKTIVA 3.764.655 6.082.628 5.735.569 5.662.400 5.751.796 5.833.682 5.900.476 5.952.590 5.994.932 6.144.368 6.261.566 PASIVA Obaveze dobavljači 641.710 655.000 300.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 Obaveze porezi 17.988 47.148 43.258 45.693 43.203 43.295 42.975 42.751 43.130 55.367 54.978 Obaveze kratkor. krediti 197.802 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ostale obaveze 36.410 150.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 UK. TEKUĆE OBAVEZE 893.911 852.148 393.258 195.693 193.203 193.295 192.975 192.751 193.130 205.367 204.978 Zajmovi dugoročni 830.478 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 UK. DUGOROČNE OBAVEZE 830.478 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NOVI DUGOROČNI KREDIT 0 2.927.779 2.812.180 2.687.235 2.552.188 2.406.222 2.248.455 2.077.933 1.893.624 1.694.414 1.479.098 UKUPNE OBAVEZE 1.724.389 3.779.927 3.205.438 2.882.928 2.745.391 2.599.517 2.441.431 2.270.684 2.086.754 1.899.781 1.684.076 Registrovani kapital 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 Rezerve 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 Zadržana dobit/gubitak -513.497 -251.062 -23.632 225.709 452.642 680.402 905.282 1.128.143 1.354.415 1.690.823 2.023.728 Ukupni kapital 2.040.266 2.302.701 2.530.131 2.779.472 3.006.405 3.234.165 3.459.045 3.681.906 3.908.178 4.244.586 4.577.491 UKUPNA PASIVA 3.764.655 6.082.628 5.735.569 5.662.400 5.751.796 5.833.682 5.900.476 5.952.590 5.994.932 6.144.368 6.261.566

- 2 - -

BILANS STANJA/PROJEKCIJA ZA NAREDNE GODINE

PLAN 31.12.'17. 31.12.'18. 31.12.'19. 31.12.'20. 31.12.'21. 31.12.'22. 31.12.'23. AKTIVA Gotovina 3.026.556 3.325.511 3.595.970 3.840.298 4.064.592 4.268.688 4.679.002 Potraživanja kupci 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 412.417 Zalihe 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 126.394 Ostalo 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 UK. OBRTNA SREDSTVA 3.575.367 3.874.321 4.144.781 4.389.109 4.613.403 4.817.499 5.227.813 Građevinski objekti 2.065.747 2.014.384 1.963.022 1.911.660 1.860.297 1.808.935 1.757.572 Oprema 62.504 0 0 0 0 0 0 Zemlj ište, dug. plasmani i ostalo 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 557.948 UK. OSNOVNA SREDSTVA 2.686.199 2.572.332 2.520.970 2.469.608 2.418.245 2.366.883 2.315.520 UKUPNA AKTIVA 6.261.566 6.446.654 6.665.751 6.858.716 7.031.648 7.184.381 7.543.333 PASIVA Obaveze dobavljači 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 Obaveze porezi 54.978 63.469 69.600 69.634 69.832 70.208 70.254 Obaveze kratkor. krediti 0 0 0 0 0 0 0 Ostale obaveze 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 UK. TEKUĆE OBAVEZE 204.978 213.469 219.600 219.634 219.832 220.208 220.254 Zajmovi dugoročni 0 0 0 0 0 0 0 UK. DUGOROČNE OBAVEZE 0 0 0 0 0 0 0 NOVI DUGOROČNI KREDIT 1.479.098 1.246.373 994.833 722.955 429.097 111.480 0 UKUPNE OBAVEZE 1.684.076 1.459.842 1.214.433 942.589 648.929 331.688 220.254 Registrovani kapital 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 2.198.122 Rezerve 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 355.641 Zadržana dobit/gubitak 2.023.728 2.433.049 2.897.555 3.362.364 3.828.956 4.298.931 4.769.316 Ukupni kapital 4.577.491 4.986.812 5.451.318 5.916.127 6.382.719 6.852.694 7.323.079 UKUPNA PASIVA 6.261.566 6.446.654 6.665.751 6.858.716 7.031.648 7.184.381 7.543.333

- 3 - -

BILANS USPJEHA/PROJEKCIJA ZA NAREDNE GODINE TABELA 2 ostvareno PLAN 31.12.'07. 31.12.'08. 31.12.'09. 31.12.'10. 31.12.'11. 31.12.'12. 31.12.'13. 31.12.'14. 31.12.'15. 31.12.'16. 31.12.'17. Prihod od prevoza 1.018.877 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 Ostal i prihodi 478.721 480.000 521.700 521.700 521.700 521.700 521.700 521.700 521.700 521.700 521.700 UKUPNI PRIHOD 1.497.598 2.474.500 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 Troškovi goriva 409.506 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 Troškovi robe u ugostiteljstvu 34.352 35.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 UKUPNI DIREKTNI TROŠAK 443.858 711.730 716.730 716.730 716.730 716.730 716.730 716.730 716.730 716.730 716.730 BRUTO PROFIT 1.053.740 1.762.770 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470

Troškov i poslovanja Energija 25.776 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 Plate 377.604 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 Režijski materijal 17.624 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 Troškovi servisa 125.190 110.000 75.000 60.000 95.000 105.000 120.000 135.000 145.000 185.000 205.000 Troškovi marketinga 150 20.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 Nematerijalni troškovi 95.778 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 Popravke i održavanja 28.426 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 Porezi takse 25.799 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 Amortizacija 171.688 275.089 348.839 348.839 348.839 348.839 348.839 348.839 348.835 201.362 201.362 Kamate 123.995 177.447 224.292 214.946 204.844 193.926 182.124 169.369 155.582 140.681 124.575 Ostal i troškovi 20.995 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 UKUPNI TROŠKOVI 1.013.025 1.471.175 1.546.770 1.522.424 1.547.322 1.546.404 1.549.603 1.551.847 1.548.057 1.425.683 1.429.577 BRUTO DOBITAK/ GUBITAK 40.715 291.595 252.700 277.046 252.148 253.066 249.867 247.623 251.413 373.787 369.893 Porez 4.071 29.159 25.270 27.705 25.215 25.307 24.987 24.762 25.141 37.379 36.989

NETO DOBITAK 36.643 262.435 227.430 249.341 226.933 227.759 224.881 222.861 226.272 336.409 332.904

- 4 - -

BILANS USPJEHA/PROJEKCIJA ZA NAREDNE GODINE PLAN 31.12.'17. 31.12.'18. 31.12.'19. 31.12.'20. 31.12.'21. 31.12.'22. 31.12.'23. Prihod od prevoza 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 1.994.500 Ostal i prihodi 521.700 521.700 521.700 521.700 521.700 521.700 521.700 UKUPNI PRIHOD 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 2.516.200 Troškovi goriva 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 676.730 Troškovi robe u ugostiteljstvu 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 UKUPNI DIREKTNI TROŠAK 716.730 716.730 716.730 716.730 716.730 716.730 716.730 BRUTO PROFIT 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470 1.799.470

Troškov i poslovanja Energija 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 Plate 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 633.639 Režijski materijal 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 Troškovi servisa 205.000 225.000 245.000 265.000 285.000 305.000 325.000 Troškovi marketinga 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 Nematerijalni troškovi 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 Popravke i održavanja 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 Porezi takse 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 Amortizacija 201.362 113.862 51.362 51.362 51.362 51.362 51.362 Kamate 124.575 107.166 88.351 68.014 46.033 22.274 1.817 Ostal i troškovi 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 UKUPNI TROŠKOVI 1.429.577 1.344.668 1.283.353 1.283.016 1.281.034 1.277.276 1.276.819 BRUTO DOBITAK/ GUBITAK 369.893 454.802 516.117 516.454 518.436 522.194 522.651 Porez 36.989 45.480 51.612 51.645 51.844 52.219 52.265

NETO DOBITAK 332.904 409.322 464.506 464.809 466.592 469.975 470.386

- 5 - -

Tabela 3 Gotovinski tok Vrijednost u KM

2008 godina A P R I L I V I januar februar mart april maj juni juli avgust septembar oktobar novembar decembar Svega

1 . 2 . 3 . 4 . 5 . 6 . 7 . 8 . 9 . 10 . 11 . 12 . 13 . 14 . Gotovina iz prethodnog mjeseca 6.046 1.836 1.698 1.559 1.421 37.988 1.303 2.817 1.968 483 997 511 58.626 Gotovina od prodaje 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 4.941,67 59.300,00 Gotovina od usluga 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 245.033,33 245.033,33 245.033,33 245.033,33 245.033,33 245.033,33 2.370.200,00 Ostali vanredni prilivi 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 45.000,00

Povlačenje VKB kredita 3.000.000,00 3.000.000 Ukupni prilivi 164.737,67 160.528,05 160.389,44 160.250,83 3.160.112,21 196.680,14 255.027,60 256.541,73 255.693,49 254.207,62 254.721,75 254.235,87

B GOTOVINSKE ISPLATE Objekat-(izgradnja, popravka) 600.000,00 50.000,00 115.000,00 120.000,00 115.000,00 115.000,00 120.000,00 115.000,00 1.350.000,00 Oprema-mašine-nabavka 0,00 Oprema-mašine-održavanje 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Sirovine i zalihe 31.000,00 31.000,00 31.000,00 31.000,00 31.000,00 24.500,00 25.000,00 22.362,36 28.000,00 26.000,00 22.000,00 24.000,00 326.862,36 Trensport, uskladištenje, pakovanje 0,00 Vozila-nabavka 1.500.000,00 1.500.000,00 Vozila-održavanje 10.500,00 10.500,00 10.500,00 10.500,00 10.500,00 10.500,00 7.833,33 7.833,33 7.833,33 7.833,33 7.833,33 7.833,33 110.000,00 Carine, takse 0,00 Neto plate 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 416.868,00 Porezi na plate 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 41.686,80 Doprinosi na plate 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 175.084,56 Marketing i reklama 8.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 20.000,00 Zakup 0,00 Komunalne usluge, struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 4.071,00 4.071,00 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 119.624,28 115.553,28 115.553,28 115.553,28 2.215.553,28 167.053,28 223.886,61 226.248,97 226.886,61 224.886,61 225.886,61 222.886,61

C NETO PRILIVI A - B 45.113,39 44.974,77 44.836,16 44.697,55 944.558,93 29.626,86 31.140,99 30.292,75 28.806,88 29.321,01 28.835,13 31.349,26

D1 Kamata 19.500,00 19.442,64 19.384,91 19.326,81 19.268,32 19.209,46 19.150,21 19.090,58 D2 Kredit VKB - dugoročni 8.824,26 8.881,62 8.939,35 8.997,45 9.055,94 9.114,80 9.174,05 9.233,68 D3 Ostali krediti 43.277,00 43.277,00 43.277,00 43.277,00 878.246,20 D=D1+D2+D3 Ukupno krdeiti i kamate 43.277,00 43.277,00 43.277,00 43.277,00 906.570,46 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 E=C-D Gotovina na kraju mjeseca-početna gotovina narednog mjeseca 1.836,39 1.697,77 1.559,16 1.420,55 37.988,47 1.302,60 2.816,73 1.968,49 482,62 996,75 510,87 3.025,00

- 6 - -

Tabela 4 Gotovinski tok Vrijednost u KM 2009 godina

A P R I L I V I januar februar mart april maj juni juli avgust septembar oktobar novembar decembar Svega 1 . 2 . 3 . 4 . 5 . 6 . 7 . 8 . 9 . 10 . 11 . 12 . 13 . 14 .

Gotovina iz prethodnog mjeseca 3.025 3.921 4.977 5.033 5.089 5.144 5.200 5.256 5.312 5.368 5.423 4.029 57.778

Gotovina od prodaje 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 100.000

Gotovina od usluga 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 2.371.200 Ostali vanredni prilivi 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 45.000

Povlačenje VKB kredita 0 Ukupni prilivi 212.708,33 213.604,65 214.660,44 214.716,23 214.772,03 214.827,82 214.883,61 214.939,41 214.995,20 215.050,99 215.106,79 213.712,54

B GOTOVINSKE ISPLATE Objekat-(izgradnja, popravka) 0,00 Oprema-mašine-nabavka 0,00 Oprema-mašine-održavanje 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Sirovine i zalihe 70.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 102.450,04 100.000,00 1.172.450,04 Trensport, uskladištenje, pakovanje 0,00 Vozila-nabavka 0,00 Vozila-održavanje 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 6.250,00 75.000,00 Carine, takse 0,00 Neto plate 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 416.868,00 Porezi na plate 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 41.686,80 Doprinosi na plate 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 175.084,56

Marketing i reklama 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00 Zakup 0,00 Komunalne usluge(voda, struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 29.159,48 29.159,48 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 180.462,76 180.303,28 181.303,28 181.303,28 181.303,28 181.303,28 181.303,28 181.303,28 181.303,28 181.303,28 182.753,32 181.303,28

C NETO PRILIVI A - B 32.245,57 33.301,37 33.357,16 33.412,95 33.468,75 33.524,54 33.580,33 33.636,13 33.691,92 33.747,71 32.353,47 32.409,26

D1 Kamata 19.030,56 18.970,15 18.909,35 18.848,15 18.786,56 18.724,57 18.662,17 18.599,36 18.536,15 18.472,53 18.408,49 18.344,04 D2 Kredit VKB - dugoročni 9.293,70 9.354,11 9.414,91 9.476,11 9.537,70 9.599,69 9.662,09 9.724,90 9.788,11 9.851,73 9.915,77 9.980,22

D3 Ostali krediti

D=D1+D2+D3 Ukupno krediti 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26

E=C-D Gotovina na kraju mjeseca-početna gotovina narednog mjeseca 3.921,31 4.977,11 5.032,90 5.088,69 5.144,49 5.200,28 5.256,07 5.311,87 5.367,66 5.423,45 4.029,21 4.085,00

- 7 - -



Gotovina iz prethodnog mjeseca 0 -294 25.682 50.657 75.633 100.609 125.585 150.561 175.536 200.512 225.488 251.464 1.381.433 Gotovina od prodaje 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 100.000

Gotovina od usluga 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 2.371.200

Ostali vanredni prilivi 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 45.000

Povlačenje VKB kredita 0

Ukupni prilivi 209.683,33 209.389,16 235.364,96 260.340,75 285.316,54 310.292,34 335.268,13 360.243,92 385.219,72 410.195,51 435.171,30 461.147,10

B GOTOVINSKE ISPLATE Objekat-(izgradnja, popravka) 0,00 Oprema-mašine-nabavka 0,00 Oprema-mašine-održavanje 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Sirovine i zalihe 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.330,00 76.379,56 916.009,56 Trensport, uskladištenje, pakovanje 0,00 Vozila-nabavka 0,00 Vozila-održavanje 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 60.000,00 Carine, takse 0,00 Neto plate 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 416.868,00 Porezi na plate 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 41.686,80 Doprinosi na plate 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 175.084,56

Marketing i reklama 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00 Zakup 0,00 Komunalne usluge(struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 25.269,96 25.269,96 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 181.653,24 155.383,28 156.383,28 156.383,28 156.383,28 156.383,28 156.383,28 156.383,28 156.383,28 156.383,28 155.383,28 156.432,84

C NETO PRILIVI A - B 28.030,09 54.005,88 78.981,68 103.957,47 128.933,26 153.909,06 178.884,85 203.860,64 228.836,44 253.812,23 279.788,02 304.714,26

D1 Kamata 18.279,17 18.213,88 18.148,16 18.082,01 18.015,44 17.948,43 17.880,99 17.813,11 17.744,79 17.676,02 17.606,80 17.537,14 D2 Kredit VKB - dugoročni 10.045,09 10.110,38 10.176,10 10.242,25 10.308,82 10.375,83 10.443,27 10.511,15 10.579,47 10.648,24 10.717,46 10.787,12 D3 Ostali krediti


E=C-D Gotovina na kraju mjeseca-početna gotovina narednog mjeseca -294,17 25.681,62 50.657,42 75.633,21 100.609,00 125.584,80 150.560,59 175.536,38 200.512,18 225.487,97 251.463,76 276.390,00

- 8 - -



Gotovina iz prethodnog mjeseca 280.475 291.432 331.094 369.755 408.417 447.079 485.740 524.402 563.063 601.725 640.387 680.048 5.623.617




Ukupni prilivi 490.158,33 501.115,38 540.777,01 579.438,63 618.100,26 656.761,89 695.423,51 734.085,14 772.746,77 811.408,39 850.070,02 889.731,65



Ukupni odlivi 170.402,03 141.697,45 142.697,45 142.697,45 142.697,45 142.697,45 142.697,45 142.697,45 142.697,45 142.697,45 141.697,45 142.697,45

C NETO PRILIVI A - B 319.756,31 359.417,93 398.079,56 436.741,19 475.402,81 514.064,44 552.726,07 591.387,69 630.049,32 668.710,95 708.372,57 747.034,20

D1 Kamata 17.467,03 17.396,45 17.325,42 17.253,93 17.181,97 17.109,55 17.036,65 16.963,28 16.889,44 16.815,11 16.740,30 16.665,00

D2 Kredit VKB - dugoročni 10.857,23 10.927,81 10.998,84 11.070,33 11.142,29 11.214,71 11.287,61 11.360,98 11.434,82 11.509,15 11.583,96 11.659,26 D3 Ostali krediti D=D1+D2+D3 Ukupno kreditie 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26


- 9 - -



Gotovina iz prethodnog mjeseca 0 12.614 51.442 89.270 127.098 164.927 202.755 240.583 278.412 316.240 354.068 392.896 2.230.305




Ukupni prilivi 209.683,33 222.296,87 261.125,16 298.953,46 336.781,75 374.610,04 412.438,34 450.266,63 488.094,92 525.923,22 563.751,51 602.579,80



Ukupni odlivi 168.745,54 142.530,78 143.530,78 143.530,78 143.530,78 143.530,78 143.530,78 143.530,78 143.530,78 143.530,78 142.530,78 143.530,78

C NETO PRILIVI A - B 40.937,80 79.766,09 117.594,38 155.422,68 193.250,97 231.079,26 268.907,56 306.735,85 344.564,14 382.392,44 421.220,73 459.049,02

D1 Kamata 16.589,22 16.512,94 16.436,17 16.358,90 16.281,12 16.202,84 16.124,05 16.044,75 15.964,93 15.884,60 15.803,74 15.722,36

D2 Kredit VKB - dugoročni 11.735,04 11.811,32 11.888,09 11.965,36 12.043,14 12.121,42 12.200,21 12.279,51 12.359,33 12.439,66 12.520,52 12.601,90 D3 Ostali krediti



- 10 - -







Ukupni prilivi 209.683,33 220.955,02 258.533,31 295.111,60 331.689,90 368.268,19 404.846,48 441.424,78 478.003,07 514.581,36 551.159,66 588.737,95



Ukupni odlivi 170.087,39 143.780,78 144.780,78 144.780,78 144.780,78 144.780,78 144.780,78 144.780,78 144.780,78 144.780,78 143.780,78 144.780,78

C NETO PRILIVI A - B 39.595,94 77.174,24 113.752,53 150.330,82 186.909,12 223.487,41 260.065,70 296.644,00 333.222,29 369.800,58 407.378,88 443.957,17

D1 Kamata 15.640,44 15.558,00 15.475,02 15.391,50 15.307,44 15.222,83 15.137,67 15.051,95 14.965,68 14.878,85 14.791,46 14.703,49

D2 Kredit VKB - dugoročni 12.683,82 12.766,26 12.849,24 12.932,76 13.016,82 13.101,43 13.186,59 13.272,31 13.358,58 13.445,41 13.532,80 13.620,77 D3 Ostali krediti D=D1+D2+D3 Ukupno krediti 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26


- 11 - -







Ukupni prilivi 209.683,33 220.024,89 256.353,18 291.681,47 327.009,77 362.338,06 397.666,35 432.994,65 468.322,94 503.651,23 538.979,53 575.307,82



Ukupni odlivi 171.017,52 145.030,78 146.030,78 146.030,78 146.030,78 146.030,78 146.030,78 146.030,78 146.030,78 146.030,78 145.030,78 146.030,78

C NETO PRILIVI A - B 38.665,81 74.994,11 110.322,40 145.650,69 180.978,99 216.307,28 251.635,57 286.963,87 322.292,16 357.620,45 393.948,75 429.277,04

D1 Kamata 14.614,96 14.525,85 14.436,16 14.345,89 14.255,03 14.163,58 14.071,53 13.978,89 13.885,65 13.791,79 13.697,33 13.602,26




- 12 - -







Ukupni prilivi 209.683,33 219.416,01 254.910,97 289.405,93 323.900,89 358.395,85 392.890,81 427.385,77 461.880,73 496.375,69 530.870,65 566.365,61



Ukupni odlivi 171.626,39 145.864,11 146.864,11 146.864,11 146.864,11 146.864,11 146.864,11 146.864,11 146.864,11 146.864,11 145.864,11 146.864,11

C NETO PRILIVI A - B 38.056,94 73.551,90 108.046,86 142.541,82 177.036,78 211.531,74 246.026,70 280.521,66 315.016,62 349.511,58 385.006,54 419.501,50




- 13 - -







Ukupni prilivi 209.683,33 215.703,61 247.865,24 279.026,86 310.188,49 341.350,12 372.511,74 403.673,37 434.835,00 465.996,62 497.158,25 529.319,88


Marketing i reklama 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00 Zakup 0,00 Komunalne usluge( struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 25.141,35 25.141,35 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 175.338,80 149.197,45 150.197,45 150.197,45 150.197,45 150.197,45 150.197,45 150.197,45 150.197,45 150.197,45 149.197,45 150.197,45

C NETO PRILIVI A - B 34.344,54 66.506,16 97.667,79 128.829,42 159.991,04 191.152,67 222.314,30 253.475,92 284.637,55 315.799,18 347.960,80 379.122,43

D1 Kamata 12.308,56 12.204,46 12.099,68 11.994,22 11.888,07 11.781,24 11.673,71 11.565,48 11.456,55 11.346,91 11.236,55 11.125,48

D2 Kredit VKB - dugoročni 16.015,70 16.119,80 16.224,58 16.330,04 16.436,19 16.543,02 16.650,55 16.758,78 16.867,71 16.977,35 17.087,71 17.198,78 D3 Ostali krediti D=D1+D2+D3 Ukupno krediti 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26


- 14 - -



Gotovina iz prethodnog mjeseca 2.707.996 2.700.112 2.730.607 2.760.102 2.789.597 2.819.092 2.848.587 2.878.082 2.907.577 2.937.072 2.966.567 2.997.062 34.042.451


Gotovina od usluga 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 2.371.200



Ukupni prilivi 2.917.679,14 2.909.795,36 2.940.290,32 2.969.785,28 2.999.280,24 3.028.775,20 3.058.270,16 3.087.765,12 3.117.260,08 3.146.755,04 3.176.250,00 3.206.744,96

B GOTOVINSKE ISPL ATE Objekat-(izgradnja, popravka) 0,00 Oprema-mašine-nabavka 0,00 Oprema-mašine-održavanje 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Sirovine i zalihe 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 716.730,00 Trensport, uskladištenje, pakovanje 0,00 Vozila-nabavka 0,00 Vozila-održavanje 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 17.083,33 205.000,00 Carine, takse 0,00 Neto plate 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 416.868,00 Porezi na plate 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 41.686,80 Doprinosi na plate 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 175.084,56

Marketing i reklama 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00 Zakup 0,00 Komunalne usluge( struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 37.378,73 37.378,73 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 189.242,85 150.864,11 151.864,11 151.864,11 151.864,11 151.864,11 151.864,11 151.864,11 151.864,11 151.864,11 150.864,11 151.864,11

C NETO PRILIVI A - B 2.728.436,29 2.758.931,25 2.788.426,21 2.817.921,17 2.847.416,13 2.876.911,09 2.906.406,05 2.935.901,01 2.965.395,97 2.994.890,93 3.025.385,89 3.054.880,85

D1 Kamata 11.013,69 10.901,17 10.787,92 10.673,94 10.559,21 10.443,74 10.327,51 10.210,53 10.092,79 9.974,29 9.855,02 9.734,97

D2 Kredit VKB - dugoročni 17.310,57 17.423,09 17.536,34 17.650,32 17.765,05 17.880,52 17.996,75 18.113,73 18.231,47 18.349,97 18.469,24 18.589,29

D3 Ostali krediti D=D1+D2+D3 Ukupno krediti i

kamate 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26

E=C-D Gotovina na kraju mjeseca-početna gotovina narednog mjeseca 2.700.112,03 2.730.606,99 2.760.101,95 2.789.596,91 2.819.091,87 2.848.586,83 2.878.081,79 2.907.576,75 2.937.071,71 2.966.566,67 2.997.061,63 3.026.556,59

- 15 - -







Ukupni prilivi 3.236.239,92 3.227.078,87 3.255.907,17 3.283.735,46 3.311.563,75 3.339.392,05 3.367.220,34 3.395.048,63 3.422.876,93 3.450.705,22 3.478.533,51 3.507.361,81

B GOTOVINSKE ISPLATE Objekat-(izgradnja, popravka) 0,00 Oprema-mašine-nabavka 0,00 Oprema-mašine-održavanje 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Sirovine i zalihe 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.723,27 716.725,77 Trensport, uskladištenje, pakovanje 0,00 Vozila-nabavka 0,00 Vozila-održavanje 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 18.750,00 225.000,00 Carine, takse 0,00 Neto plate 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 416.868,00 Porezi na plate 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 41.686,80 Doprinosi na plate 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 175.084,56 Marketing i reklama 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00

Zakup 0,00 Komunalne usluge(struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 36.989,34 36.989,34 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 190.520,12 152.530,78 153.530,78 153.530,78 153.530,78 153.530,78 153.530,78 153.530,78 153.530,78 153.530,78 152.530,78 153.526,55

C NETO PRILIVI A - B 3.045.719,80 3.074.548,09 3.102.376,39 3.130.204,68 3.158.032,97 3.185.861,27 3.213.689,56 3.241.517,85 3.269.346,15 3.297.174,44 3.326.002,73 3.353.835,26




- 16 - -



Gotovina iz prethodnog mjeseca 3.325.511 3.306.192 3.333.354 3.359.516 3.385.677 3.411.839 3.438.001 3.464.162 3.490.324 3.516.485 3.542.647 3.569.809 41.143.517 Gotovina od prodaje 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 100.000 Gotovina od usluga 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 2.371.200 Ostali vanredni prilivi 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 3.750,00 45.000


Ukupni prilivi 3.535.194,33 3.515.875,79 3.543.037,41 3.569.199,04 3.595.360,67 3.621.522,29 3.647.683,92 3.673.845,55 3.700.007,17 3.726.168,80 3.752.330,43 3.779.492,05

B GOTOVINSKE ISPLATE Objekat-(izgradnja, popravka) 0,00 Oprema-mašine-nabavka 0,00 Oprema-mašine-održavanje 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Sirovine i zalihe 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 716.730,00 Trensport, uskladištenje, pakovanje 0,00 Vozila-nabavka 0,00 Vozila-održavanje 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 20.416,67 245.000,00 Carine, takse 0,00 Neto plate 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 416.868,00 Porezi na plate 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 41.686,80 Doprinosi na plate 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 175.084,56 Marketing i reklama 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00 Zakup 0,00 Komunalne usluge(struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 45.480,17 45.480,17 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 200.677,62 154.197,45 155.197,45 155.197,45 155.197,45 155.197,45 155.197,45 155.197,45 155.197,45 155.197,45 154.197,45 155.197,45

C NETO PRILIVI A - B 3.334.516,71 3.361.678,34 3.387.839,97 3.414.001,59 3.440.163,22 3.466.324,85 3.492.486,47 3.518.648,10 3.544.809,73 3.570.971,35 3.598.132,98 3.624.294,61


D=D1+D2+D3 Ukupno kredite 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26


- 17 - -





Ukupni prilivi 3.805.653,68 3.778.536,89 3.804.031,85 3.828.526,81 3.853.021,77 3.877.516,73 3.902.011,69 3.926.506,65 3.951.001,61 3.975.496,57 3.999.991,53 4.025.486,49

B GOTOVINSKE ISPLATE Objekat-(izgradnja, popravka) 0,00 Oprema-mašine-nabavka 0,00 Oprema-mašine-održavanje 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Sirovine i zalihe 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 716.730,00 Trensport, uskladištenje, pakovanje 0,00 Vozila-nabavka 0,00 Vozila-održavanje 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 22.083,33 265.000,00 Carine, takse 0,00 Neto plate 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 416.868,00 Porezi na plate 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 41.686,80 Doprinosi na plate 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 175.084,56 Marketing i reklama 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00 Zakup 0,00 Komunalne usluge(struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 51.611,75 51.611,75 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 208.475,86 155.864,11 156.864,11 156.864,11 156.864,11 156.864,11 156.864,11 156.864,11 156.864,11 156.864,11 155.864,11 156.864,11

C NETO PRILIVI A - B 3.597.177,82 3.622.672,78 3.647.167,74 3.671.662,70 3.696.157,66 3.720.652,62 3.745.147,58 3.769.642,54 3.794.137,50 3.818.632,46 3.844.127,42 3.868.622,38

D1 Kamata 6.466,41 6.324,34 6.181,34 6.037,41 5.892,54 5.746,74 5.599,98 5.452,28 5.303,61 5.153,97 5.003,37 4.851,78




- 18 - -







Ukupni prilivi 4.049.981,45 4.021.164,30 4.044.992,59 4.067.820,89 4.090.649,18 4.113.477,47 4.136.305,77 4.159.134,06 4.181.962,35 4.204.790,65 4.227.618,94 4.251.447,23



Ukupni odlivi 210.176,23 157.530,78 158.530,78 158.530,78 158.530,78 158.530,78 158.530,78 158.530,78 158.530,78 158.530,78 157.530,78 158.530,78

C NETO PRILIVI A - B 3.839.805,23 3.863.633,52 3.886.461,81 3.909.290,11 3.932.118,40 3.954.946,69 3.977.774,99 4.000.603,28 4.023.431,57 4.046.259,87 4.070.088,16 4.092.916,45




- 19 - -




Povlačenje VKB kredita 0 Ukupni pril ivi 4.274.275,53 4.243.593,58 4.265.755,21 4.286.916,84 4.308.078,46 4.329.240,09 4.350.401,72 4.371.563,34 4.392.724,97 4.413.886,60 4.435.048,22 4.457.209,85

B GOTOVINSKE ISPL ATE Objekat-(izgradnja, popravka) 0,00 Oprema-mašine-nabavka 0,00 Oprema-mašine-održavanje 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Sirovine i zalihe 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 59.727,50 716.730,00 Trensport, uskladištenje, pakovanje

0,00

Vozila-nabavka 0,00 Vozila-održavanje 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 25.416,67 305.000,00 Carine, takse 0,00 Neto plate 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 34.739,00 416.868,00 Porezi na plate 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 3.473,90 41.686,80 Doprinosi na plate 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 14.590,38 175.084,56 Marketing i reklama 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00

Zakup 0,00 Komunalne usluge(struja, telefon) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Platni promet-provizija 0,00 Pravni i računovodstveni troškovi 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 120.000,00 Kancelarijski materijal 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 1.666,67 20.000,00 Porez na profit 51.843,57 51.843,57 Ostali porezi 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00 Ostali vanredni rashodi 0,00 Ostali rashodi 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 2.083,33 25.000,00

Ukupni odlivi 212.041,02 159.197,45 160.197,45 160.197,45 160.197,45 160.197,45 160.197,45 160.197,45 160.197,45 160.197,45 159.197,45 160.197,45

C NETO PRILIVI A - B 4.062.234,51 4.084.396,14 4.105.557,76 4.126.719,39 4.147.881,02 4.169.042,64 4.190.204,27 4.211.365,90 4.232.527,52 4.253.689,15 4.275.850,78 4.297.012,40

D1 Kamata 2.789,13 2.623,15 2.456,09 2.287,95 2.118,71 1.948,38 1.776,94 1.604,38 1.430,70 1.255,89 1.079,95 902,86

D2 Kredit VKB – dugoročni 25.535,13 25.701,11 25.868,17 26.036,31 26.205,55 26.375,88 26.547,32 26.719,88 26.893,56 27.068,37 27.244,31 27.421,40 D3 Ostali krediti D=D1+D2+D3 Ukupno krediti 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26

E=C-D Gotovina na kraju mjeseca

4.033.910,25 4.056.071,88 4.077.233,50 4.098.395,13 4.119.556,76 4.140.718,38 4.161.880,01 4.183.041,64 4.204.203,26 4.225.364,89 4.247.526,52 4.268.688,14

- 20 - -




Gotovina od prodaje 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 8.333,33 100.000 Gotovina od usluga 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 197.600,00 2.371.200


Povlačenje VKB kredita 0 Ukupni prilivi 4.478.371,48 4.445.647,03 4.466.141,99 4.485.636,95 4.505.131,91 4.552.951,13 4.600.770,35 4.648.589,57 4.696.408,79 4.744.228,01 4.792.047,23 4.840.866,45



Ukupni odlivi 214.083,52 160.864,11 161.864,11 161.864,11 161.864,11 161.864,11 161.864,11 161.864,11 161.864,11 161.864,11 160.864,11 161.864,11

C NETO PRILIVI A - B 4.264.287,95 4.284.782,91 4.304.277,87 4.323.772,83 4.343.267,79 4.391.087,01 4.438.906,23 4.486.725,45 4.534.544,67 4.582.363,89 4.631.183,11 4.679.002,33

D1 Kamata 724,62 545,22 364,66 182,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 D2 Kredit VKB - dugoročni 27.599,64 27.779,04 27.959,60 28.141,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 D3 Ostali krediti

D=D1+D2+D3 Ukupno krediti 28.324,26 28.324,26 28.324,26 28.324,26 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


PLAN PRIHODA PO OSNOVU PREVOZA PUTNIKA ZA NOVA I POSTOJEĆA VOZILA TABELA 5

redni broj tip vozila

količina vozila

(komada)

planirano ki lometara godišnje

ukupno pređenih

ki lometara

cijena po pređenom

kilometru u KM

prihod po osnovi prevoza putnikau

KM

1. Gradski 9 m 2 50.000 100.000 1,3 130.000

2. Turistički 9 m 2 60.000 120.000 1,5 180.000

3. Turistički 10

m 3 70.000 210.000 1,7 357.000

4. Turistički 13

m 1 50.000 50.000 1,9 95.000

A UKUPNO 8 480.000 762.000


količina vozila

(komada)


ukupno pređenih

ki lometara

cijena po pređenom

kilometru u KM

prihod po osnovi prevoza putnika u

KM

1. TAM 190 A

110 T 11 50.000 550.000 1,3 715.000

2. TAM 222 A

110 T 4 75.000 300.000 1,3 390.000

3. Iveci otoyol e

31.17 1 75.000 75.000 1,7 127.500

B UKUPNO 16 925.000 1.232.500

SVEUKUPNO

A+B 1.405.000 1.994.500

- 2 - -

TABELA 6

PLAN UTROŠKA GORIVA I PRHODA PO OSNOVU PREVOZA PUTNIKA ZA NOVA I POSTOJEĆA VOZILA


količina vozila

(komada)


ukupno pređenih

ki lometara

potrošnja goriva u

li trama na pređenih 100km

utrošak litara

godišnje

cijena po pređenom kilometru u

KM

prihod po osnovi

prevoza putnika u KM

1. Gradski 9 m 2 50.000 100.000 20 20.000 1,3 130.000

2. Turistički 9 m 2 60.000 120.000 20 24.000 1,5 180.000

3. Turistički 10

m 3 70.000 210.000 23 48.300 1,7 357.000

4. Turistički 13

m 1 50.000 50.000 26 13.000 1,9 95.000

A UKUPNO 8 480.000 105.300 762.000


količina vozila

(komada)


ukupno pređenih

ki lometara

potrošnja goriva u

li trama na pređenih 100km

utrošak litara

godišnje

cijena po pređenom kilometru u

KM

prihod po osnovi

prevoza putnika u KM

1. TAM 190 A

110 T 11 50.000 550.000 28 154.000 1,3 715.000

2. TAM 222 A

110 T 4 75.000 300.000 28 84.000 1,3 390.000

3. Iveci otoyol e

31.17 1 75.000 75.000 30 22.500 1,7 127.500

B UKUPNO 925.000 260.500 1.232.500

A+B UKUPNO POSTOJEĆA I NOVA 1.405.000 365.800 1.994.500 Prema trenutnoj cijeni dizela D-2 trošak goriva godišnje iznosi 676.730

- 3 - -

TABELA 7

PLAN UTROŠKA GORIVA ZA NOVA I POSTOJEĆA VOZILA


količina vozila

(komada)


ukupno pređenih

ki lometara

potrošnja goriva u li trama na pređenih

100km

utrošak li tara

godišnje

1. Gradski 9 m 2 50.000 100.000 20 20.000

2. Turistički 9 m 2 60.000 120.000 20 24.000

3. Turistički 10

m 3 70.000 210.000 23 48.300

4. Turistički 13

m 1 50.000 50.000 26 13.000

A UKUPNO 8 480.000 105.300


količina vozila

(komada)


ukupno pređenih

ki lometara

potrošnja goriva u li trama na pređenih

100km

utrošak li tara

godišnje

1. TAM 190 A

110 T 11 50.000 550.000 28 154.000

2. TAM 222 A

110 T 4 75.000 300.000 28 84.000

3. Iveci otoyol e

31.17 1 75.000 75.000 30 22.500

B UKUPNO 925.000 260.500

SVEUKUPNO A+B 365.800

Prema postojeć im cijenama dizela D2 trošak 676.730

- 4 - -

PLAN REALIZACIJE ZA 2009.-2017. GODINE TABELA 8 redni broj naziv usluge količina

jedinična cijena

vri jednost KM

I NOVONABAVLJENA VOZILA

1. Gradski 9 m 100.000 1,3 130.000 2. Turistički 9 m 120.000 1,5 180.000 3. Turistički 10 m 210.000 1,7 357.000 4. Turistički 13 m 50.000 1,9 95.000

UKUPNO 762.000

II POSTOJEĆA VOZILA 1. TAM 190 A 110 T 550.000 1,3 715.000 2. TAM 222 A 110 T 300.000 1,3 390.000 3. Iveci otoyol e 31.17 75.000 1,7 127.500

UKUPNO 1.232.500

III OSTALI PRIHODI

1. Stanične usluge 320.000 2. Ugostiteljstvo 100.000 3. Zakup prostora 44.700 4. Tehnički pregled vozila 12.000 5. Ostal i prihodi 45.000

UKUPNO 521.700

I-III SVEUKUPNO 2.516.200

TABELA 9

PLAN POTREBNIH OBRTNIH SREDSTAVA PREDUZEĆA

Redni V R S T A P O Z I C I J E Godišnji promet VEZIVANJE SREDSTAVA IZNOS

broj Dani vezivanja Koef.obrtaja potrebnih sredstava

I OBRTNA SREDSTVA

1 Gorivo i mazivo (zalihe) 676.730 30 12 56.394

2 Rezervni dijelovi (zalihe) 80.000 180 2 40.000

3 Ostali materija li (zalihe) 30.000 180 2 15.000

4 Auto gume, htz oprema i sitan inventar 30.000 180 2 15.000

5 Kupci potraživanja 2.474.500 60 6 412.417

UKUPNO:

538.811

II ODBITNE POZICIJE

6 Dobavljači 1.007.230 15 24 41.968

7 Bruto plate 633.639 30 12 52.803

8 Porezi i doprinosi 15.750 30 12 1.313

9 Amortizacija 348.839 30 12 29.070

UKUPNO:

125.154

III SVEUKUPNO ( I - II )

413.657

TABELA 10

OBRAČUN KAMATA I ANUITETA PO DUGOROČNOM KREDITU IZNOS KREDITA: 3.000.000 GRACE PERIOD: 0 PERIOD OTPLATE: 180 BROJ RATA: 180 KAMATNA STOPA: 7,8%

Datum placanja Kamata Rata Anuitet Ostatak

duga 31.05.2008. 19.500,00 8.824,26 28.324,26 2.991.176 30.06.2008. 19.442,64 8.881,62 28.324,26 2.982.294 31.07.2008. 19.384,91 8.939,35 28.324,26 2.973.355 31.08.2008. 19.326,81 8.997,45 28.324,26 2.964.357 30.09.2008. 19.268,32 9.055,93 28.324,26 2.955.301 31.10.2008. 19.209,46 9.114,80 28.324,26 2.946.187 30.11.2008. 19.150,21 9.174,04 28.324,26 2.937.013 31.12.2008. 19.090,58 9.233,67 28.324,26 2.927.779 31.01.2009. 19.030,56 9.293,69 28.324,26 2.918.485 28.02.2009. 18.970,15 9.354,10 28.324,26 2.909.131 31.03.2009. 18.909,35 9.414,90 28.324,26 2.899.716 30.04.2009. 18.848,16 9.476,10 28.324,26 2.890.240 31.05.2009. 18.786,56 9.537,70 28.324,26 2.880.702 30.06.2009. 18.724,57 9.599,69 28.324,26 2.871.103 31.07.2009. 18.662,17 9.662,09 28.324,26 2.861.441 31.08.2009. 18.599,36 9.724,89 28.324,26 2.851.716 30.09.2009. 18.536,15 9.788,10 28.324,26 2.841.928 31.10.2009. 18.472,53 9.851,73 28.324,26 2.832.076 30.11.2009. 18.408,49 9.915,76 28.324,26 2.822.160 31.12.2009. 18.344,04 9.980,22 28.324,26 2.812.180 31.01.2010. 18.279,17 10.045,09 28.324,26 2.802.135 28.02.2010. 18.213,88 10.110,38 28.324,26 2.792.024 31.03.2010. 18.148,16 10.176,10 28.324,26 2.781.848 30.04.2010. 18.082,01 10.242,24 28.324,26 2.771.606 31.05.2010. 18.015,44 10.308,82 28.324,26 2.761.297 30.06.2010. 17.948,43 10.375,82 28.324,26 2.750.921 31.07.2010. 17.880,99 10.443,27 28.324,26 2.740.478 31.08.2010. 17.813,11 10.511,15 28.324,26 2.729.967 30.09.2010. 17.744,79 10.579,47 28.324,26 2.719.388 31.10.2010. 17.676,02 10.648,24 28.324,26 2.708.739 30.11.2010. 17.606,81 10.717,45 28.324,26 2.698.022 31.12.2010. 17.537,14 10.787,11 28.324,26 2.687.235 31.01.2011. 17.467,03 10.857,23 28.324,26 2.676.378 28.02.2011. 17.396,45 10.927,80 28.324,26 2.665.450 31.03.2011. 17.325,42 10.998,83 28.324,26 2.654.451 30.04.2011. 17.253,93 11.070,33 28.324,26 2.643.381 31.05.2011. 17.181,97 11.142,28 28.324,26 2.632.238 30.06.2011. 17.109,55 11.214,71 28.324,26 2.621.024 31.07.2011. 17.036,65 11.287,60 28.324,26 2.609.736 31.08.2011. 16.963,28 11.360,97 28.324,26 2.598.375

- 2 - -

30.09.2011. 16.889,44 11.434,82 28.324,26 2.586.940 31.10.2011. 16.815,11 11.509,14 28.324,26 2.575.431 30.11.2011. 16.740,30 11.583,95 28.324,26 2.563.847 31.12.2011. 16.665,01 11.659,25 28.324,26 2.552.188 31.01.2012. 16.589,22 11.735,04 28.324,26 2.540.453 29.02.2012. 16.512,94 11.811,31 28.324,26 2.528.641 31.03.2012. 16.436,17 11.888,09 28.324,26 2.516.753 30.04.2012. 16.358,90 11.965,36 28.324,26 2.504.788 31.05.2012. 16.281,12 12.043,13 28.324,26 2.492.745 30.06.2012. 16.202,84 12.121,41 28.324,26 2.480.624 31.07.2012. 16.124,05 12.200,20 28.324,26 2.468.423 31.08.2012. 16.044,75 12.279,50 28.324,26 2.456.144 30.09.2012. 15.964,93 12.359,32 28.324,26 2.443.784 31.10.2012. 15.884,60 12.439,66 28.324,26 2.431.345 30.11.2012. 15.803,74 12.520,51 28.324,26 2.418.824 31.12.2012. 15.722,36 12.601,90 28.324,26 2.406.222 31.01.2013. 15.640,45 12.683,81 28.324,26 2.393.539 28.02.2013. 15.558,00 12.766,26 28.324,26 2.380.772 31.03.2013. 15.475,02 12.849,24 28.324,26 2.367.923 30.04.2013. 15.391,50 12.932,76 28.324,26 2.354.990 31.05.2013. 15.307,44 13.016,82 28.324,26 2.341.974 30.06.2013. 15.222,83 13.101,43 28.324,26 2.328.872 31.07.2013. 15.137,67 13.186,59 28.324,26 2.315.686 31.08.2013. 15.051,96 13.272,30 28.324,26 2.302.413 30.09.2013. 14.965,69 13.358,57 28.324,26 2.289.055 31.10.2013. 14.878,86 13.445,40 28.324,26 2.275.609 30.11.2013. 14.791,46 13.532,80 28.324,26 2.262.076 31.12.2013. 14.703,50 13.620,76 28.324,26 2.248.456 31.01.2014. 14.614,96 13.709,29 28.324,26 2.234.746 28.02.2014. 14.525,85 13.798,40 28.324,26 2.220.948 31.03.2014. 14.436,16 13.888,09 28.324,26 2.207.060 30.04.2014. 14.345,89 13.978,37 28.324,26 2.193.082 31.05.2014. 14.255,03 14.069,23 28.324,26 2.179.012 30.06.2014. 14.163,58 14.160,68 28.324,26 2.164.852 31.07.2014. 14.071,54 14.252,72 28.324,26 2.150.599 31.08.2014. 13.978,89 14.345,36 28.324,26 2.136.254 30.09.2014. 13.885,65 14.438,61 28.324,26 2.121.815 31.10.2014. 13.791,80 14.532,46 28.324,26 2.107.282 30.11.2014. 13.697,34 14.626,92 28.324,26 2.092.656 31.12.2014. 13.602,26 14.721,99 28.324,26 2.077.934 31.01.2015. 13.506,57 14.817,69 28.324,26 2.063.116 28.02.2015. 13.410,25 14.914,00 28.324,26 2.048.202 31.03.2015. 13.313,31 15.010,94 28.324,26 2.033.191 30.04.2015. 13.215,74 15.108,51 28.324,26 2.018.082 31.05.2015. 13.117,54 15.206,72 28.324,26 2.002.876 30.06.2015. 13.018,69 15.305,56 28.324,26 1.987.570 31.07.2015. 12.919,21 15.405,05 28.324,26 1.972.165 31.08.2015. 12.819,07 15.505,18 28.324,26 1.956.660 30.09.2015. 12.718,29 15.605,97 28.324,26 1.941.054 31.10.2015. 12.616,85 15.707,41 28.324,26 1.925.347 30.11.2015. 12.514,75 15.809,50 28.324,26 1.909.537 31.12.2015. 12.411,99 15.912,27 28.324,26 1.893.625 31.01.2016. 12.308,56 16.015,70 28.324,26 1.877.609 29.02.2016. 12.204,46 16.119,80 28.324,26 1.861.489

- 3 - -

31.03.2016. 12.099,68 16.224,58 28.324,26 1.845.265 30.04.2016. 11.994,22 16.330,04 28.324,26 1.828.935 31.05.2016. 11.888,08 16.436,18 28.324,26 1.812.498 30.06.2016. 11.781,24 16.543,02 28.324,26 1.795.955 31.07.2016. 11.673,71 16.650,55 28.324,26 1.779.305 31.08.2016. 11.565,48 16.758,77 28.324,26 1.762.546 30.09.2016. 11.456,55 16.867,71 28.324,26 1.745.678 31.10.2016. 11.346,91 16.977,35 28.324,26 1.728.701 30.11.2016. 11.236,56 17.087,70 28.324,26 1.711.613 31.12.2016. 11.125,49 17.198,77 28.324,26 1.694.415 31.01.2017. 11.013,69 17.310,56 28.324,26 1.677.104 28.02.2017. 10.901,18 17.423,08 28.324,26 1.659.681 31.03.2017. 10.787,93 17.536,33 28.324,26 1.642.145 30.04.2017. 10.673,94 17.650,32 28.324,26 1.624.494 31.05.2017. 10.559,21 17.765,04 28.324,26 1.606.729 30.06.2017. 10.443,74 17.880,52 28.324,26 1.588.849 31.07.2017. 10.327,52 17.996,74 28.324,26 1.570.852 31.08.2017. 10.210,54 18.113,72 28.324,26 1.552.738 30.09.2017. 10.092,80 18.231,46 28.324,26 1.534.507 31.10.2017. 9.974,29 18.349,96 28.324,26 1.516.157 30.11.2017. 9.855,02 18.469,24 28.324,26 1.497.688 31.12.2017. 9.734,97 18.589,29 28.324,26 1.479.098 31.01.2018. 9.614,14 18.710,12 28.324,26 1.460.388 28.02.2018. 9.492,52 18.831,73 28.324,26 1.441.557 31.03.2018. 9.370,12 18.954,14 28.324,26 1.422.602 30.04.2018. 9.246,92 19.077,34 28.324,26 1.403.525 31.05.2018. 9.122,91 19.201,34 28.324,26 1.384.324 30.06.2018. 8.998,10 19.326,15 28.324,26 1.364.998 31.07.2018. 8.872,48 19.451,77 28.324,26 1.345.546 31.08.2018. 8.746,05 19.578,21 28.324,26 1.325.968 30.09.2018. 8.618,79 19.705,47 28.324,26 1.306.262 31.10.2018. 8.490,70 19.833,55 28.324,26 1.286.429 30.11.2018. 8.361,79 19.962,47 28.324,26 1.266.466 31.12.2018. 8.232,03 20.092,23 28.324,26 1.246.374 31.01.2019. 8.101,43 20.222,83 28.324,26 1.226.151 28.02.2019. 7.969,98 20.354,27 28.324,26 1.205.797 31.03.2019. 7.837,68 20.486,58 28.324,26 1.185.310 30.04.2019. 7.704,52 20.619,74 28.324,26 1.164.690 31.05.2019. 7.570,49 20.753,77 28.324,26 1.143.937 30.06.2019. 7.435,59 20.888,67 28.324,26 1.123.048 31.07.2019. 7.299,81 21.024,44 28.324,26 1.102.024 31.08.2019. 7.163,15 21.161,10 28.324,26 1.080.862 30.09.2019. 7.025,61 21.298,65 28.324,26 1.059.564 31.10.2019. 6.887,16 21.437,09 28.324,26 1.038.127 30.11.2019. 6.747,82 21.576,43 28.324,26 1.016.550 31.12.2019. 6.607,58 21.716,68 28.324,26 994.834 31.01.2020. 6.466,42 21.857,84 28.324,26 972.976 29.02.2020. 6.324,34 21.999,91 28.324,26 950.976 31.03.2020. 6.181,34 22.142,91 28.324,26 928.833 30.04.2020. 6.037,41 22.286,84 28.324,26 906.546 . 31.05.2020. 5.892,55 22.431,71 28.324,26 884.114 30.06.2020. 5.746,74 22.577,51 28.324,26 861.537 31.07.2020. 5.599,99 22.724,27 28.324,26 838.813 31.08.2020. 5.452,28 22.871,97 28.324,26 815.941

- 4 - -

30.09.2020. 5.303,61 23.020,64 28.324,26 792.920 31.10.2020. 5.153,98 23.170,28 28.324,26 769.750 30.11.2020. 5.003,37 23.320,88 28.324,26 746.429 31.12.2020. 4.851,79 23.472,47 28.324,26 722.956 31.01.2021. 4.699,22 23.625,04 28.324,26 699.331 28.02.2021. 4.545,65 23.778,60 28.324,26 675.553 31.03.2021. 4.391,09 23.933,16 28.324,26 651.620 30.04.2021. 4.235,53 24.088,73 28.324,26 627.531 31.05.2021. 4.078,95 24.245,31 28.324,26 603.286 30.06.2021. 3.921,36 24.402,90 28.324,26 578.883 31.07.2021. 3.762,74 24.561,52 28.324,26 554.321 31.08.2021. 3.603,09 24.721,17 28.324,26 529.600 30.09.2021. 3.442,40 24.881,86 28.324,26 504.718 31.10.2021. 3.280,67 25.043,59 28.324,26 479.674 30.11.2021. 3.117,88 25.206,37 28.324,26 454.468 31.12.2021. 2.954,04 25.370,21 28.324,26 429.098 31.01.2022. 2.789,14 25.535,12 28.324,26 403.563 28.02.2022. 2.623,16 25.701,10 28.324,26 377.862 31.03.2022. 2.456,10 25.868,16 28.324,26 351.994 30.04.2022. 2.287,96 26.036,30 28.324,26 325.957 31.05.2022. 2.118,72 26.205,53 28.324,26 299.752 30.06.2022. 1.948,39 26.375,87 28.324,26 273.376 31.07.2022. 1.776,94 26.547,31 28.324,26 246.829 31.08.2022. 1.604,39 26.719,87 28.324,26 220.109 30.09.2022. 1.430,71 26.893,55 28.324,26 193.215 31.10.2022. 1.255,90 27.068,36 28.324,26 166.147 30.11.2022. 1.079,95 27.244,30 28.324,26 138.902 31.12.2022. 902,87 27.421,39 28.324,26 111.481 31.01.2023. 724,63 27.599,63 28.324,26 83.881 28.02.2023. 545,23 27.779,03 28.324,26 56.102 31.03.2023. 364,67 27.959,59 28.324,26 28.143 30.04.2023. 182,93 28.141,33 28.324,26 0 UKUPNO 2.098.367,57 3.000.000,00 5.098.367,57 0

REKAPITULACIJA I Godina 230.131,16 109.760 339.891,09 2.890.240 II Godina 221.257,09 118.634 339.891,07 2.771.606 III Godina 211.665,56 128.226 339.891,07 2.643.381 IV Godina 201.298,55 138.593 339.891,07 2.504.788 V Godina 190.093,37 149.798 339.891,07 2.354.990 VI Godina 177.982,25 161.909 339.891,07 2.193.082 VII Godina 164.891,96 174.999 339.891,07 2.018.082 VIII Godina 150.743,31 189.148 339.891,07 1.828.935 IX Godina 135.450,75 204.440 339.891,07 1.624.494 X Godina 118.921,79 220.969 339.891,07 1.403.525 XI Godina 101.056,46 238.835 339.891,07 1.164.690 XII Godina 81.746,73 258.144 339.891,07 906.546 XIII Godina 60.875,81 279.015 339.891,07 627.531 XIV Godina 38.317,48 301.574 339.891,07 325.957 XV Godina 13.935,31 325.956 339.891,07 0 Ukupno 2.098.367,57 3.000.000 5.098.367,57 0

- 5 - -

REKAPITULACIJA PLANA OTPLATE PO GODINAMA KALENDARSKI godina kamata otplata anuiteti stanje 2008 154.372,94 72.221,13 226.594,06 2.927.779 2009 224.292,10 115.598,98 339.891,07 2.812.180 2010 214.945,94 124.945,13 339.891,07 2.687.235 2011 204.844,15 135.046,92 339.891,07 2.552.188 2012 193.925,63 145.965,44 339.891,07 2.406.222 2013 182.124,35 157.766,72 339.891,07 2.248.456 2014 169.368,95 170.522,13 339.891,07 2.077.934 2015 155.582,26 184.308,81 339.891,07 1.893.625 2016 140.680,93 199.210,14 339.891,07 1.694.415 2017 124.574,83 215.316,24 339.891,07 1.479.098 2018 107.166,55 232.724,52 339.891,07 1.246.374 2019 88.350,82 251.540,25 339.891,07 994.834 2020 68.013,84 271.877,24 339.891,07 722.956 2021 46.032,61 293.858,46 339.891,07 429.098 2022 22.274,21 317.616,86 339.891,07 111.481 2023 1.817,45 111.479,57 113.297,02 0 UKUPNO 2.098.367,57 3.000.000,00 5.098.367,57

TABELA 11

PLAN TROŠKOVA AMORTIZACIJE U PERIODU 2008.-2023. GODINA

Redni V R S T A O S N O V N O G God.stopa 2008.GODINA 2009. GODINA NAREDNE GODINE

broj S R E D S T V A amortizacije Vrijednost OSA Iznos

amort. Vrijednost OSA Iznos amort. Vrijednost OSA Iznos

amort.

I POSTOJEĆA SREDSTVA

1 Objekti 2,00% 1.218.121 24.362 1.218.121 24.362 1.218.121 24.362

2 Oprema 12,50% 1.179.812 147.477 1.179.812 147.477 1.179.812 147.477

UKUPNO:

171.839

171.839

171.839

II NOVA SREDSTVA

1 Autobusi 10,00% 1.500.000 87.500 1.500.000 150.000 1.500.000 150.000

2 Građevinski objekti 2,00% 1.350.000 15.750 1.350.000 27.000 1.350.000 27.000

UKUPNO:

103.250

177.000

177.000

III SVEUKUPNO ( I + II )

275.089

348.839

348.839

NAPOMENA: Amortizacija za 2008.godinu novonabavljenih osnovnih sredstava se obračunava za 7 mjeseci jer se aktiviranje istih planira 31.05.2008.godine.

TABELA 12 OBRAČUN P LATA ZA PERIOD 2007.

Red.broj E L E M E N T I

potrebna stručna sprema

Broj radnika

sada

P lanirani broj

radnika

Koef.plate

Cijena rada

Mjes neto plata

Ukupn mjesec plata

Koef. poreza i dopr

na platu

Ukupno

mjesec bruto plata

Broj mjeseci

Ukupno bruto plata

godisnje sada

1 Direktor VSS/VŠS 1 1 1.702 1.702 1,52 2.587 12 31.044

2 Administrativni referent SSS 1 1 3,4 100 340 340 1,52 517 12 6.202

3 Informatičar - programer VŠS 1 1.200 0 1,52 0 12 0 I SAOBRAĆAJNA SLUŽBA

4 Rukovodilac službe saobraćaja autobuske stanice VSS/VŠS 1 900 0 1,52 0 12 0

5 Dispečar-prometnik-otpremnik SSS 7 8 3,4 100 340 2.380 1,52 3.618 12 43.411

6 Biletar, informator-gardarober SSS 7 7 3,4 100 340 2.380 1,52 3.618 12 43.411

7 Vozač autobusa KV 23 30 2,9 100 290 6.670 1,52 10.138 12 121.661 8 Čistač NK 5 8 1,8 100 180 900 1,52 1.368 12 16.416

II SERVIS VOZILA 9 Rukovodilac servisa vozila VSS/VŠS 1 900 0 1,52 0 12 0

10 P oslovođa servisa vozila VKV 1 1 4,0 100 400 400 1,52 608 12 7.296

11 Tehnička kontrola SSS 2 2 3,4 100 340 680 1,52 1.034 12 12.403 12 Magacioner SSS 1 1 3,4 100 340 340 1,52 517 12 6.202

13 Automehaničar KV 3 4 2,9 100 290 870 1,52 1.322 12 15.869 14 Autoelektričar KV 1 1 2,9 100 290 290 1,52 441 12 5.290

15 Bravar KV 1 1 2,9 100 290 290 1,52 441 12 5.290 16 Limar KV 1 2,9 100 290 0 1,52 12 17 Vodoinstalater KV 1 1 2,9 100 290 290 1,52 12 18 P omoćni radnik P KV 1 1 1,8 100 180 180 1,52 274 12 3.283

III FINANSIJSKO - KNJIGOVODSTVENA SLUŽBA 19 Rukovodilac FKS VSS/VŠS 1 900 0 1,52 0 12 0

20 Knjigovođa SSS 3 4 4,0 100 400 1.200 1,52 1.824 12 21.888

21 Blagajnik i kontrola karata SSS 1 1 3,4 100 340 340 1,52 517 12 6.202 IV UGOSTITELJSTVO I TURIZAM 22 Rukovodilac službe VSS/VŠS 1 900 0 1,52 0 12 0

23 Konobar KV 3 4 2,9 100 290 870 1,52 1.322 12 15.869

24 Kuvar KV 3 4 2,9 100 290 870 1,52 1.322 12 15.869

25 Referent turizma SSS 2 3,4 100 340 0 1,52 0 12 0

26 Recepcionar SSS 1 3,4 100 340 0 1,52 0 12 0

27 Sobarica NKV 1 2,1 100 210 0 1,52 0 12 0

UKUPNO 65 90 377.604

- 2 - -

TABELA 13 OBRAČUN P LATA - PLAN ZA PERIOD 2008.-2023.

Red.broj E L E M E N T I

potrebna stručna sprema

P lanirani broj

radnika

Koef.plate

Cijena rada

Mjes neto plata

Ukupn mjesec plata

Koef. poreza i dopr na

platu

Ukupno mjesec bruto plata

Broj mjeseci

Ukupno bruto plata

godisnje narednih godina

1 Direktor VSS/VŠS 1 1.900 1.900 1,52 2.888 12 34.656

2 Administrativni referent SSS 1 3,4 110 374 374 1,52 568 12 6.822 3 Informatičar - programer VŠS 1 1.350 1.350 1,52 2.052 12 24.624

I SAOBRAĆAJNA SLUŽBA

4 Rukovodilac službe saobraćaja autobuske stanice

VSS/VŠS 1 1.000 1.000 1,52 1.520 12 18.240

5 Dispečar-prometnik-otpremnik SSS 8 3,4 110 374 2.992 1,52 4.548 12 54.574 6 Biletar, informator-gardarober SSS 7 3,4 110 374 2.618 1,52 3.979 12 47.752

7 Vozač autobusa KV 30 2,9 110 319 9.570 1,52 14.546 12 174.557 8 Čistač NK 8 1,8 110 198 1.584 1,52 2.408 12 28.892

II SERVIS VOZILA

9 Rukovodilac servisa vozila VSS/VŠS 1 1.000 1.000 1,52 1.520 12 18.240

10 P oslovođa servisa vozila VKV 1 4,0 110 440 440 1,52 669 12 8.026 11 Tehnička kontrola SSS 2 3,4 110 374 748 1,52 1.137 12 13.644 12 Magacioner SSS 1 3,4 110 374 374 1,52 568 12 6.822 13 Automehaničar KV 4 2,9 110 319 1.276 1,52 1.940 12 23.274 14 Autoelektričar KV 1 2,9 110 319 319 1,52 485 12 5.819 15 Bravar KV 1 2,9 110 319 319 1,52 485 12 5.819

16 Limar KV 1 2,9 110 319 319 1,52 485 12 5.819

17 Vodoinstalater KV 1 2,9 110 319 319 1,52 485 12 5.819 18 P omoćni radnik P KV 1 1,8 110 198 198 1,52 301 12 3.612

III FINANSIJSKO - KNJIGOVODSTVENA SLUŽBA

19 Rukovodilac FKS VSS/VŠS 1 1.000 1.000 1,52 1.520 12 18.240

20 Knjigovođa SSS 4 4,0 110 440 1.760 1,52 2.675 12 32.102 21 Blagajnik i kontrola karata SSS 1 3,4 110 374 374 1,52 568 12 6.822

IV UGOSTITELJSTVO I TURIZAM

22 Rukovodilac službe VSS/VŠS 1 1.000 1.000 1,52 1.520 12 18.240

23 Konobar KV 4 2,9 110 319 1.276 1,52 1.940 12 23.274 24 Kuvar KV 4 2,9 110 319 1.276 1,52 1.940 12 23.274 25 Referent turizma SSS 2 3,4 110 374 748 1,52 1.137 12 13.644 26 Recepcionar SSS 1 3,4 110 374 374 1,52 568 12 6.822 27 Sobarica NKV 1 2,1 110 231 231 1,52 351 12 4.213

UKUPNO 90 34.739 633.639

- 3 - -

TABELA 14 OSTVARENI BROJ PUTNIKA 2007.godina

godina broj putnika koji putuju do 20 km

broj putnika koji putuju od 20 do 50

km UKUPNO

povećanje broja putnika u narednoj godini

2006 556.960 286.919 843.879 - 2007 657.086 338.499 995.585 17,98% 2008 750.000 350.000 1.100.000 10,49%

2007.godina

broj putnika koji putuju do 20 km


km UKUPNO ostvareni broj putnika 657.086 338.499 995.585 raspon cijena prevoza 0,2-1,5 1,5-3

prosječna ci jena prevoza 0,52 2 UKUPNA VRIJEDNOST 341.879 676.998 1.018.877

PLANIRANI BROJ PUTNIKA 2008.godina

broj putnika koji putuju do 20 km


km UKUPNO planirani broj putnika 750.000 350.000 1.100.000

raspon cijena prevoza 0,4-2 2-4 prosječna ci jena prevoza 0,65 2,50 UKUPNA VRIJEDNOST 487.500 875.000 1.362.500

povećanje broja putnika u 2008.godini u odnosu na 2007. po

dužini prevoza 14,14% 3,40%

povećanje prosječne cijene prevoza 24,93% 25,00% U 2007.godini ostvareno je povećanje broja putnika za 17,98% u odnosu na prethodnu godinu U 2008.godini planirano je povećanje broja putnika za 10,49% Povećanje cijene prevoza putnika je realno s obzirom da je cijena prevoza direktno vezana za ci jenu dizela D2 koji je direktan trošak u prevozu

- 4 - -

Documents

KVANTITATIVNA ANALIZA EKONOMSKE …apeironsrbija.edu.rs/Centar_za_izdavacku_djelatnost/Radovi/Specij... · panevropski univerzitet „apeiron“ banja luka fakultet poslovne ekonomije