PIK Vinkovci d.d.

KONSOLIDIRANO GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA 2016. GODINU I

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

PIK Vinkovci d.d.

Sadržaj Stranica KONSOLIDIRANO IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA 1-3 IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA 4-5 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE 6 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA 7-13 KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI Konsolidirani račun dobiti i gubitka za 2016. godinu 14 Konsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za 2016. godinu 15 Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016. godine 16 Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala u 2016. godini 17 Konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku za 2016. godinu 18 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 19 - 59

1

Konsolidirano izvješće poslovodstva o stanju Grupe PIK Vinkovci za 2016. godinu.

PIK VINKOVCI d.d. bavi se uzgojem usjeva i stoke, doradom, skladištenjem i prometom žitarica i uljarica,

meljavom žitarica, skladištenjem i pakiranjem voća i povrća. U vrijeme izvješćivanja direktor Društva i jedini

član Uprave je gospodin Vladimir Džaja.

Tijekom 2014. godine društvo PIK Vinkovci d.d. je steklo upravljačku kontrolu u društvu Eko Biograd d.o.o. kada

je steklo 100% udjela u društvu Eko Biograd d.o.o.; tijekom 2016. godine je steklo upravljačku kontrolu u

društvu Felix d.o.o. te u društvu Poljoprivreda j.d.o.o. kada je steklo 100% udjela u tim društvima.

Na osnovu stjecanja podružnica sastavljeni su i konsolidirani financijski izvještaji sukladno međunarodnim

standardima financijskog izvještavanja (MSF-ima) te su usklađeni i s odredbama Zakona o računovodstvu u

dijelu vezanom uz konsolidirane izvještaje, koji upućuju na MSFI usvojene od strane Europske unije.

Osnovna djelatnost PIK Vinkovci Grupe je uzgoj usjeva: žitarica, mahunarki i uljanog sjemenja.

U 2016. godini PIK Vinkovci Grupa zapošljavala je prosječno 546 zaposlenika. Broj zaposlenih na dan

31.12.2016. godine je 561 zaposlenik.

Tijekom 2016. godine PIK Vinkovci grupa je ostvarila ukupne prihode u iznosu od 530.806 tisuća kuna te

ukupne rashode u iznosu od 763.827 tisuća kuna. Ostvareni prihodi od prodaje su iznosili 494.352 tisuće kuna.

Prodaja ratarskih i povrtlarskih proizvoda količinski je iznosila 115.099 tona, više u odnosu na 2015. godinu za

28,41% , financijski 165.880 tisuća kuna što je financijski za 5,24% više u odnosu na 2015. godinu.

Osim prodaje navedenih proizvoda Grupa je ostvarila prodaju količinski: stočarskih proizvoda 4.117 tona;

sjemenskih proizvoda 6.173 tone; prodaju trgovačke robe – otkup žitarica i uljarica te prodaja repromaterijala

za proizvodnju kooperantima – sveukupno 154.128 tone, financijski 223.666 tisuća kuna.

Prodaja na inozemnom tržištu je iznosila financijski 11.266 tisuća kuna.

Najviše je prodano svježeg i smrznutog voća i povrća. Najznačajnija inozemna tržišta su: Njemačka, Srbija,

Bosna i Hercegovina, Mađarska, Bugarska te još neke europske zemlje.

Ostvareni gubitak u 2016. godini iznosi 233.020.544 kune, ostvarena operativna dobit i EBITDA je na nivou

plana.

PIK Vinkovci grupa je ostvarila investicije u 2016. godini te uložila u nabavu nekretnina, postrojenja i opreme

4.620 tisuća kuna. Struktura ulaganja je sljedeća: poljoprivredna mehanizacija, oprema za prijem i skladištenje

voća i povrća, oprema za navodnjavanje i drugo. U nabavu biološke imovine uloženo je 4.635 tisuća kuna, a

odnose se na obnovu osnovnog stada u svinjogojstvu. Sredstva su uložena u svrhu bolje učinkovitosti

proizvodnje.

Tržišni udjeli - po glavnim grupama proizvoda Grupe na tržištu RH u % su sljedeći: ratarska proizvodnja 1,5%;

ukupno povrće (za ono što je objavljeno) 10,8%; proizvodnja luka 34%; proizvodnja šećerne repe 2,38%;

sjemenski proizvodi 7,11%; svinjogojstvo 8,95%, tov junadi 1,90%.

Broj zaposlenih na dan 31.12.2016. godine je 561 zaposlenik, na neodređeno i određeno vrijeme. Broj

prosječno zaposlenih na temelju ostvarenih sati rada, u 2016. godini je iznosio 546 zaposlenika.

Zaštita okoliša i Integrirani sustavi

Sustavi upravljanja PIK Vinkovci grupe su: ISO 9001, ISO 14001, ISO 50001; HACCP, GLOBAL G.A.P., KOSHER,

OHSAS, ISCC, DUNAV SOJA. Integrirani sustav upravljanja PIK-a Vinkovci d.d. predstavlja interakciju sustava

2

upravljanja kvalitetom, sigurnošću i zdravstvenom ispravnošću prehrambenih proizvoda, zaštite okoliša kao i

dobre poljoprivredne prakse, upravljanje zaštitom zdravlja i sigurnosti, kontrolu nad energetskom

učinkovitošću te potvrde Kosher znaka za gotovo sve proizvode koje proizvodimo.

U lipnju 2016. godine, PIK Vinkovci d.d. je recertificirao Kosher, a izvršena je i recertifikacija Global G.A.P.

sustava, te je obnovljen ciklus tj. izvršena recertifikacija sustava upravljanja kvalitetom prema normi ISO 9001 a

također je obavljena i recertifikacija HACCP-a (zdravstvena ispravnost prehrambenih proizvoda). U 2016.

godini održani su i Auditi od strane certifikacijske kuće Bureau Veritas za sustav zaštite okoliša ISO 14001:2004,

sustava upravljanja zaštitom zdravlja i sigurnosti prema međunarodnoj normi OHSAS 18001.

Društvo matica nema vlastitih dionica te na osnovu toga mogućnost otkupa.

Grupa PIK Vinkovci u budućem razdoblju planira nastaviti orijentaciju prema rastu povrtlarske proizvodnje,

planira nova ulaganja u poboljšanje efikasnosti poslovanja, usavršavanje proizvodnje, povećanje kapaciteta te

rast i razvoj.

Financijski instrumenti i upravljanje rizicima

Društvo nema deriviranih financijskih instrumenata niti bilo kakvih financijskih instrumenata koji bi Društvo

potencijalno izlagalo koncentraciji kreditnog rizika. Politika Društva je da ulazi u financijske instrumente s

raznim kreditno sposobnim protustrankama. Stoga Društvo ne očekuje da će biti izloženo materijalnim

kreditnim gubicima po financijskim instrumentima.

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim

uvjetima. Kako nije moguće doći do referentnih tržišnih cijena značajnog dijela aktive i obveza Društva, fer

vrijednosti temelje se na procjenama Uprave s obzirom na vrstu aktive i osnovu obveze. Uprava vjeruje da se

fer vrijednosti aktive i obveza (osim ako nije drukčije navedeno u ovoj bilješci) ne razlikuju značajno od njihovih

knjigovodstvenih vrijednosti.

Društvo je koristilo sljedeće metode i pretpostavke prilikom procjene fer vrijednosti financijskih instrumenata:

Potraživanja i depoziti kod banaka - za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovodstvena vrijednost

približna je fer vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za dugoročnija sredstva, ugovorene

kamatne stope ne odstupaju značajno od trenutnih tržišnih, te je sukladno tome njihova fer vrijednost približna

knjigovodstvenoj.

Dani krediti - kako su praktično svi krediti kratkoročni, Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje

značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Obveze po kreditima - fer vrijednost kratkoročnih obveza je približna knjigovodstvenoj vrijednosti uslijed

kratkoročnosti ovih instrumenata.

Glavni rizici koji proizlaze iz financijskih instrumenata Društva su kreditni rizik, tečajni rizik i rizik kamatne stope.

Uprava pregledava i provodi politike za upravljanje svakim od ovih rizika koji su navedeni dolje. Društvo je

izloženo međunarodnim tržištima. Kao posljedica toga, na Društvo mogu utjecati promjene u tečajevima

stranih valuta. Društvo također naplaćuje potraživanja od svojih korisnika uz odgodu i izloženo je riziku

neplaćanja. Niže su opisani ovi značajni rizici zajedno s metodama koje se koriste za upravljanje tim rizicima.

Društvo ne koristi derivatne instrumente za upravljanje rizicima niti u špekulativne svrhe.

3

Kreditni rizik - Grupa je izložena kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnik neće biti u stanju ispunjavati

obveze o dospijeću. Grupa upravlja nivoom rizika utvrđujući limite izloženosti kreditnom riziku prema jednom

dužniku ili grupi dužnika. Postoji značajna koncentracija kreditne izloženosti prema koncernu Agrokor. Grupa je

dala jamstva za obveze koncerna Agrokor. Grupa smatra da se njegova maksimalna izloženost odražava u

iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance.

Rizik likvidnosti - rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja društva s

teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza po financijskim instrumentima. Grupa pažljivo prati

svoje novčane tijekova te planira kratkoročne odljeve i priljeve novca. Ostatak primljenih sredstava društvo je

plasiralo u vidu kratkoročnih depozita i imovine raspoložive za prodaju.

Rizik promjene kamatne stope - većinu kamatonosnih stavki imovine i obveza Grupe predstavljaju primljeni

krediti. Iako većina kredita nije primljena uz fiksnu kamatnu stopu, Društvo nije značajno izloženo riziku

promjene kamatnih stopa.

Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih

kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod

tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjeni tijekom razdoblja.

Rizik promjene tečaja - većina imovine Grupe denominirana je u kunama. Dio obveza prema dobavljačima

denominiran je u stranim valutama, primarno EUR. Sukladno tome, Grupa je izložena riziku promjena tečaja. S

obzirom na dugoročnu politiku Republike Hrvatske vezanu uz održavanje tečaja sa EUR, Grupa ne smatra da je

značajno izloženo daljnjem negativnom utjecaju ove izloženosti.

Upravljanje kapitalom - primarni cilj upravljanja kapitalom Grupe je osigurati potporu poslovanju i maksimizirati

vrijednost dioničarima. Struktura kapitala Grupe odnosi se na dionički kapital koji se sastoji od upisanog

kapitala, rezervi i prenesenog gubitka.

Društvo upravlja kapitalom i radi prilagodbe u svjetlu promjena ekonomskih uvjeta. Da bi zadržalo ili prilagodilo

strukturu kapitala Društvo može prilagoditi isplate dividendi dioničarima, povrat kapitala dioničarima ili izdati

novu emisiju dionica. Nije bilo promjena u ciljevima, politikama i procesima tijekom godina završenih 31.

prosinca 2016. godine, te 31. prosinca 2015. godine.

4

Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

PIK-VINKOVCI d.d. primjenjuje većinu standarda i preporuka iz Kodeksa korporativnog upravljanja (dalje u

tekstu Kodeks) koji su zajedno izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga i Zagrebačka burza, a kao

što je i vidljivo iz svih do sada objavljenih Kodeksa. Pojedina odstupanja od nekih preporuka i smjernica bila su

uvjetovana koncentriranom vlasničkom strukturom, tada važećim internim aktima PIK-a VINKOVCI d.d. te

Statutom Društva.

Uprava i Nadzorni odbor ulažu pojačani napor i postupno razvijaju sustav upravljanja PIK-a VINKOVCI d.d. u

smjeru cjelovite i sveobuhvatne primjene Kodeksa, posebno se provode aktivnosti na izradi internih akata koji

će doprinijeti kvalitetnijem i transparentnijem praćenju i kontroli poslovnih procesa. Društvo će investicijsku

javnost detaljno informirati o implementiranim preporukama i standardima korporativnog upravljanja objavom

Kodeksa za poslovnu godinu 2017. Kodeks će biti dostavljen Zagrebačkoj burzi, objavljen na njihovoj web

stranici, kao i na web stranici Društva.

Društvo u ovoj Izjavi smatra da taksativno navođenje svih odredbi Kodeksa koje još ne primjenjuje kao i

obrazloženja za iste nije svrsishodno i dovoljno transparentno budući da se Društvo nalazi u postupku

izvanredne uprave sukladno Zakonu o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog

značaja za Republiku Hrvatsku (N.N. 32/2017.) čija svrha je u određenoj kontradikciji sa nekim načelima iz

Kodeksa korporativnog upravljanja.

Naime, u narednom periodu Uprava će zajedno s Izvanrednim povjerenikom i njegovim stručnim timovima,

između ostalog, intenzivno raditi na efikasnijem i transparentnijem sustavu korporativnog upravljanja u Društvu

i kroz usvajanje internih akata kojima će urediti pojedina područja djelovanja sustava korporativnog

upravljanja.

Budući da dionice PIK-a VINKOVCI d.d . kotiraju na redovitom tržištu Zagrebačke burze, PIK- VINKOVCI d.d. je

tijekom 2016. godine izvršavao svoje obveze obavješćivanja javnosti, Hrvatske agencije za nadzor financijskih

usluga i Zagrebačke burze d.d. u obujmu i na način kako je propisano Zakonom o tržištu kapitala i relevantnim

EU Uredbama.

Korporativno upravljanje u kompaniji temelji se na dualističkom sustavu koji se sastoji od Nadzornog odbora i

Uprave Društva. Zajedno s Glavnom skupštinom to su tri temeljna upravljačka tijela Društva.

Unutarnji nadzor i kontrola poslovanja provodi se kontinuirano, kroz više poslovnih funkcija, odnosno

organizacijskih dijelova u PIK-u VINKOVCI d.d. (npr. služba kontrolinga), a internim računovodstvenim

kontrolama nadležnih zaposlenika osigurava se točnost, valjanost, sveobuhvatnost financijskih evidencija i

izvješća. Upravljačke funkcije obavlja Uprava, a Nadzorni odbor vrši funkciju nadzora sukladno svojim

ovlastima.

Dioničari Društva ostvaruju svoja prava na Skupštini Društva sukladno odredbama Zakona o trgovačkim

društvima i Statuta Društva. Poziv za skupštinu s dnevnim redom i prijedlozima odluka javno se objavljuje na

web stranicama Društva i na Burzi, a na isti način se objavljuju i odluke Skupštine. Pravo prisustvovanja

skupštini imaju svi dioničari koji pravovremeno prijave svoje sudjelovanje u radu skupštine. Glavna skupština

odlučuje o izmjenama statuta; izboru i razrješenju članova Nadzornog odbora, godišnjim financijskim

izvještajima i upotrebi dobiti; davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora; imenovanju revizora

Društva; povećanju i smanjenju temeljnog kapitala Društva; uvrštenju i povlačenju vrijednosnih papira s

uvrštenja na uređenom tržištu; prestanku Društva.

U 2016. godini Glavna skupština Društva održana je 29. kolovoza i donijela je sljedeće odluke: izbor

predjsednika Skupštine, usvajanje Godišnjih financijskih izvješća za 2015. godinu PIK-a VINKOVCI d.d i PIK-a

VINKOVCI d.d Grupe; pokriće gubitka; davanje razrješnice Upravi i Nadzornom odboru, izmjene Statuta Društva

5

i usvajanje pročišćenog teksta Statuta, imenovanje revizora poslovanja Društva za 2017. godinu. U 2017. godini

održane su tri izvanredne sjednice Glavne skupštine i to 12.05.2017. na kojoj je imenovan novi revizor

poslovanja za 2016. godinu PricewaterhouseCoopers d.o.o., 06.06.2017. i 22.08.2017 na kojoj su usvojene

odluke o promjenama u članstvu Nadzornog odbora.

Nadzorni odbor Društva se sastoji od tri člana, od kojih je jedan predstavnik radnika. Nadzorni odbor djeluje

sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Društva. Tijekom 2016. godine održano je

trinaest sjednica. Između ostaloga, razmatrana su godišnja financijska izvješća za 2015. godinu i utvrđeni

prijedlozi odluka za Glavnu skupštinu. Tijekom 2017. g. došlo je do promjena u članstvu Nadzornog odbora i to

u lipnju 2017. godine, odlukom skupštine Društva opozvana je Ljerka Puljić predsjednica NO, a imenovan je

novi član Ivica Tomljenović. Budući da je Ivica Tomljenović 25.07.2017. dao ostavku na članstvo u Nadzornom

odboru, nužno je bilo izabrati novog člana Nadzornog odbora što je i učinjeno na Glavnoj skupštini 22.8.2017.,

te je izabran Vlado Čondić Galiničić.

U trenutku pisanja izvještaja Nadzorni odbor djeluje u sastavu: Vlado Čondić Galiničić – predsjednik, Kristina

Alebić - zamjenik predsjednika, Vladimir Košutić – član.

Uprava Društva ima jednog člana - direktora Društva, koji zastupa Društvo i vodi poslove Društva sukladno

odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Društva. U trenutku pisanja ove Izjave Uprava za sve

poslove koji prelaze okvire redovitog poslovanja djeluje usklađeno s odlukama Izvanrednog povjerenika, a

temeljem Zakonu o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku

Hrvatsku (N.N. 32/2017.)

U proteklom razdoblju u Društvu ne postoji formalno usvojena politika raznolikosti, ali je iz sastava upravljačkih

tijela vidljivo da se poštuje načelo raznolikosti vezano za dob, spol i obrazovanje.

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1)6111 556, www.pwc.hr Trgovački sud u Zagrebu, broj Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 1,810,000.00 kn, uplaćen u cijelosti; Uprava: J. M. Gasparac, predsjednik; S. Dušić, član; T. Maćašović, član; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875

Izvješće neovisnog revizora

Dioničarima i Upravi društva PIK VINKOVCI d.d.:

Mišljenje s rezervom

Prema našem mišljenju, osim mogućih učinaka stavke navedene u odjeljku „Osnova za mišljenje s rezervom“, priloženi konsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, konsolidirani financijski položaj društva PIK VINKOVCI d.d. (“Društvo”) i njegovih ovisnih društava (zajedno “Grupa”) na dan 31. prosinca 2016. i njezinu konsolidiranu financijsku uspješnost te njezine novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji (MSFI).

Što smo revidirali

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe sadrže slijedeće:

konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016.;

konsolidirani račun dobiti i gubitka i konsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za godinu tada završenu;

konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za godinu tada završenu;

konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku za godinu tada završenu; i

bilješke uz konsolidirana financijska izvješća, uključujući sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija.

Osnova za mišljenje s rezervom

Bili smo imenovani kao revizori Grupe nakon 31. prosinca 2016. godine i stoga nismo prisustvovali fizičkom popisu zaliha na taj datum. Zbog kompleksne strukture zaliha i vremena koje je proteklo od datuma inventure do datuma kada smo imenovani revizorima Grupe nismo se mogli uvjeriti drugim načinima u količine zaliha iskazane na 31. prosinca 2016. godine. Kao rezultat prethodno navedenog, nismo mogli utvrditi da li bi bila potrebna neka prepravljanja u svezi zaliha iskazanih u izvještaju o financijskom položaju na 31. prosinca 2016. kao i u svezi gubitka iskazanog u računu dobiti i gubitka te u svezi novčanog tijeka za godinu tada završenu.

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću u odjeljku o Odgovornosti revizora za reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili, osim za stavku prethodno opisanu, dostatni i primjereni, te da čine odgovarajuću osnovu za naše mišljenje s rezervom.

Neovisnost

Neovisni smo od Grupe u skladu s Kodeksom etike za profesionalne računovođe Odbora za

međunarodne standarde etike za računovođe (IESBA Kodeksom) i ispunili smo naše ostale etičke

odgovornosti u skladu s IESBA Kodeksom.

Značajna neizvjesnost u svezi vremenske neograničenosti poslovanja

Skrećemo pozornost na bilješku 2 u kojoj je opisano da je Grupa tijekom godine koja je završila 31. prosinca 2016. godine ostvarila neto gubitak u iznosu od 233.021 tisuću kuna, na taj dan kratkoročne obveze Grupe su veće od kratkotrajne imovine za 780.042 tisuće kuna. Kao što je navedeno u bilješci 2, te okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješci 34, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije dodatno modificirano u svezi ovog pitanja.

Naš pristup reviziji

Pregled

Značajnost za konsolidirane financijske izvještaje kao cjelina: 4.900 tisuća kuna, što predstavlja 1% ukupnih prihoda iz kontinuiranog poslovanja.

Obavili smo reviziju 2 pravna subjekta i ograničeni pregled jednog pravnog subjekta u Hrvatskoj.

Naš revizijski opseg je obuhvatio 99% Grupnih prihoda i 99% apsolutne vrijednosti pripadajuće Grupne dobiti.

Vrednovanje građevinskog zemljišta

Umanjenje vrijednosti potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava

Kako smo odredili opseg revizije Grupe

Prilagodili smo opseg revizije kako bismo obavili dostatnu razinu posla koja nam omogućava izražavanje mišljenja na konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu, uzimajući u obzir geografsku i upravljačku strukturu Grupe, računovodstvene procese i kontrole te industriju u kojoj Grupa posluje. Uzevši u obzir našu krajnju odgovornost za mišljenje na konsolidirane financijske izvještaje Grupe, odgovorni smo za upravljanje, nadgledanje i provedbu grupne revizije. Prilikom oblikovanja opsega našeg revizijskog posla, odredili smo prirodu i opseg revizijskih procedure koje je bilo potrebno provesti na izvještajnim entitetima, kako bismo osigurali prikupljanje dostatnih i primjerenih dokaza kao podloga za naše mišljenje na konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu. Prilikom utvrđivanja našeg sveobuhvatnog pristupa reviziji Grupe, uzeli smo u obzir značajnost komponenti u financijskim izvještajima Grupe, našu procjenu rizika unutar svake komponente, ukupnu pokrivenost Grupe postignutu našim procedurama, kao i rizicima vezanim uz manje značajne komponente koje nisu bile predmetom punog opsega revizije. Prilikom utvrđivanja našeg sveobuhvatnog pristupa grupnoj reviziji, odredili smo vrstu posla koju je bilo potrebno odraditi direktno od strane nas, kao grupnog revizijskog tima ili revizora komponenti koji su se sastojali od našeg tima i druge revizijske mreže čije su procedure obavljene sukladno našim instrukcijama. Tamo gdje je posao obavljen od strane revizora komponenti, odredili smo razinu našeg

Opseg revizije

Značajnost

Ključna revizijska

pitanja

uključivanja potrebnog za provođenje revizijskog posla nad tim komponentama kako bismo mogli zaključiti da li je prikupljeno dovoljno primjerenih dokaza kao podlogu za naše mišljenje u cjelini. Kao rezultat toga, obavili smo reviziju u punom opsegu (izravno mi ili zajedno u suradnji s drugim društvima unutar mreže), koja pokriva 98% prihoda Grupe, i opseg ograničenog pregleda koji pokriva 1% prihoda.

Značajnost

Na opseg naše revizije je utjecala naša primjena značajnosti. Revizija je oblikovana kako bi se moglo steći razumno uvjerenje o tome jesu li konsolidirani financijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikaza. Pogrešni prikazi mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. Smatraju se značajnim ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Temeljem naše profesionalne prosudbe utvrdili smo određene kvalitativne pragove značajnosti, uključujući značajnost za konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu, kako je prikazano u tabeli niže. Oni su nam, zajedno s kvalitativnim razmatranjima, pomogli u određivanju opsega revizije, vrste, vremenskog rasporeda i obujma naših revizijskih postupaka, kao i utvrđivanju utjecaja pogrešnog prikazivanja, ukoliko postoji, pojedinačno i u zbroju na konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu.

Značajnost za konsolidirane financijske izvještaje kao cjelina

4.900 tisuća milijuna kuna

Kako smo je utvrdili 1% ukupnih prihoda iz kontinuiranog poslovanja

Obrazloženje za korišteno odabrano mjerilo

Odabrali smo prihode iz poslovanja kao mjerilo značajnosti jer smatramo da se radi o najprikladnijem mjerilu uzevši u obzir značajne fluktuacije rezultata ostvarenih u prijašnjim razdobljima, a ujedno se radi i o opće prihvaćenom mjerilu.

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće

važnosti za našu reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se

bavili u kontekstu naše revizije konsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg

mišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Ključna revizijska pitanja Kako smo revidirali Ključno revizijsko pitanje

Vrednovanje građevinskog zemljišta

Vidjeti bilješku 2 Sažetak računovodstvenih politika i bilješku 15 – Nekretnine, postrojenja i oprema

Građevinsko zemljište Grupe iskazano po fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 97.429 tisuća kuna.

Usmjerili smo pozornost na vrednovanje tog zemljišta jer uključuje značajne prosudbe o pretpostavkama korištenim u utvrđivanju fer vrijednosti. Fer vrijednost je utvrdio vanjski procjenitelj koristeći metodu usporedivih tržišnih transakcija.

Naše procedure vezano uz vrednovanje građevinskog zemljišta od strane uprave uključivale su slijedeće:

- naši interni stručnjaci za procjene su preispitali metodologije korištene od strane vanjskog procjenitelja vezano uz procjenu usporedivih tržišnih transakcija i prodajnih vrijednosti;

- procjenu stručnosti, sposobnosti i objektivnosti neovisnog vanjskog stručnjaka;

- razmatranje primjerenosti usporedivih tržišnih transakcija korištenih od strane vanjskog procjenitelja na temelju znanja naših internih stručnjaka za procjene i usporedivih tržišnih transakcija; i

- razmatranje prikladnih objava koje za imovinu iskazanu po fer vrijednosti zahtjeva MRS 16.

Kao rezultat naših procedura, nismo uočili materijalno značajna odstupanja vezano uz procjene uprave korištene u utvrđivanju fer vrijednosti građevinskog zemljišta.

Umanjenje vrijednosti potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava

Vidjeti bilješku 2 Ključne računovodstvene procjene i bilješke 19 Kratkotrajna ulaganja i 20 Potraživanja

Izvještaj o financijskom položaju Društva uključuje potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava u neto iznosu od 141.055 tisuća kuna, nakon umanjenja vrijednosti u iznosu od 188.126 tisuća kuna.

Kao što je iskazano u bilješci 34 grupa, kojoj Društvo pripada, je zapala u značajne probleme s likvidnošću koji su rezultirali u nesigurnosti vezano uz naplatu potraživanja od povezanih društava. Kao rezultat toga, dijelu potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava na dan 31. prosinca 2016. godine je umanjena vrijednost.

Usredotočili smo se na ovo područje, jer uprava donosi složene i subjektivne prosudbe o vremenu priznavanja umanjenja vrijednosti na temelju procijenjenih budućih novčanih tokova i o procjeni veličine tog umanjenja.

Detaljno smo testirali popise danih zajmova ispitujući uzorak ugovora o kreditu i bankovnih izvoda, starosnu strukturu potraživanja od kupaca koju smo potvrdili ispitujući uzorak pripadajućih podloga te smo utvrdili da se za potrebe revizije možemo osloniti na te izvještaje.

U slučajevima kada je utvrđeno umanjenje vrijednosti, pregledali smo pripadajuću dokumentaciju koju je pripremila uprava kao podlogu za izračun umanjenja vrijednosti, preispitali pretpostavke i usporedili procjene s vanjskim dokazima ako su bili dostupni. Navedenim procedurama nismo utvrdili značajne iznimke.

Za svaku prosudbu, usporedili smo glavne pretpostavke s vlastitim poznavanjem vanjskih faktora, drugim praksama i stvarnim iskustvom. Razmotrili smo mogućnost u kojoj bi umanjenje vrijednosti moglo biti pod utjecajem događaja koji nisu bili obuhvaćeni procjenom uprave, i nismo utvrdili značajne razlike.

Ostale informacije

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrže informacije uključene u Godišnje izvješće Grupe koje uključuje Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, ali ne uključuju konsolidirane financijske izvještaje i naše izvješće neovisnog revizora o njima.

Naše mišljenje o konsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, uključujući i Izvješće poslovodstva te Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja.

U vezi s našom revizijom konsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije, i u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne konsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane.

U pogledu Izvješća poslovodstva i Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo također postupke propisane odredbama hrvatskog Zakona o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru da li Izvješće poslovodstva uključuje objave zahtijevane člankom 21. i 24. Zakona o računovodstvu, te da li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Temeljeno na poslu koji smo obavili tijekom revizije, prema našem mišljenju:

Informacije u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja za financijsku godinu za koju su konsolidirani financijski izvještaji pripremljeni usklađene su, u svim značajnim odrednicama, s konsolidiranim financijskim izvještajima;

Izvješće poslovodstva sastavljeno je u skladu s člankom 21. i 24. Zakona o računovodstvu; te

Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Nadalje, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Grupe i njezina okruženja stečenog u okviru revizije, od nas se zahtijeva da izvijestimo ukoliko zaključimo da postoji značajni pogrešni prikaz u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. U tom smislu mi nemamo ništa za izvijestiti.

Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za konsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje konsolidiranih financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji, i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja konsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju konsolidiranih financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, za objavljivanje okolnosti vezanih uz vremensku neograničenost poslovanja ako je to primjenjivo te za korištenje računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako uprava namjerava likvidirati Grupu ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvještavanja Grupe.

Odgovornost revizora za reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja

Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li konsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kad ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

Prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza konsolidiranih financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.

Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo osmislili revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Grupe.

Ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava koje je stvorila uprava.

Zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u konsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Grupa prekine s vremenski neograničenim poslovanjem.

Ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj konsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i odražavaju li konsolidirani financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kojim se postiže fer prezentacija.

Prikupljamo dostatne primjerene revizijske dokaze vezano za financijske informacije subjekata ili poslovnih aktivnost unutar Grupe kako bismo mogli izraziti mišljenje na konsolidirane financijske izvještaje. Mi smo odgovorni za usmjeravanje, nadzor i provedbu grupne revizije. Mi smo samostalno odgovorni za naše izvješće neovisnog revizora.

Mi komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor, između ostalih pitanja, planirani djelokrug i vremenski raspored revizije i važne revizijske nalaze, uključujući značajne nedostatke u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Mi također dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o povezanim mjerama zaštite.

*Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 14

Konsolidirani račun dobiti i gubitka za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Bilješka 2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

Prepravljeno

Prihodi od prodaje

3 494.352 418.797

Ostali prihodi 4 24.740 27.449

519.092 446.246

Promjena vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

35.559 18.053

Troškovi sirovina i materijala 5 (184.859) (190.458) 90.458) Trošak prodane robe (179.583)

185.514) (127.103)

Troškovi usluga 6 (60.054) (76.332)

Trošak osoblja 7 (45.372) (43.442)

Amortizacija 8 (20.817) (20.925)

Vrijednosno usklađenje 9 (232.509) (4.420)

Rezerviranja (1.928) (8)

Ostali troškovi 10 (20.315) (24.602)

(709.878) (469.237)

Financijski prihodi 11 11.714 8.491

Financijski rashodi 12 (53.949) (57.891)

(42.235) (49.400)

Gubitak prije oporezivanja (233.021) (72.391)

Porez na dobit 27 - -

Neto gubitak (233.021) (72.391)

Gubitak po dionici (u kunama) 13 Gubitak po dionici – osnovni

osnovna

(734,55) (228,20)

Gubitak po dionici – razrijeđeni

(734,55) (228,20) (228,43)

(228,43)

*Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 15

Konsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Bilješka 2016.godina tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

Prepravljeno

NETO GUBITAK ZA GODINU (233.021) (72.391)

Ostali sveobuhvatni gubitak koji neće biti reklasificiran kao gubitak u narednim razdobljima:

Revalorizacija zemljišta (2.245)

(17.614)

Utjecaj poreza na dobit 404

3.523

Promjena porezne stope 1.658 -

Ostali sveobuhvatni gubitak za godinu, neto (183) (14.091)

Ukupni sveobuhvatni gubitak za godinu, neto (233.204) (86.482)

*Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja 16

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016. godine

AKTIVA

Bilješka

31. prosinca 2016

tisuće kuna

31. prosinca 2015.

tisuće kuna Prepravljeno

01. siječnja 2015.

tisuće kuna Prepravljeno

Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 14 5.975 4.029 4.029 Nekretnine, postrojenja i oprema 15 441.610 467.822 492.977 Biološka imovina 16 8.134 8.453 8.846 Financijski instrumenti 17 2.013 32.801 32.969 Ostala potraživanja 569 613 -

458.301 513.718 538.821 Kratkotrajna imovina Zalihe 18 156.115 148.275 102.108 Biološka imovina 16 52.741 41.931 44.342 Kratkotrajna ulaganja 19 129.967 148.942 76.711 Potraživanja 20 51.339 89.249 99.817 Potraživanja po regresnom pravu 27 9.564 6.617 - Ostala kratkotrajna imovina 1.064 1.038 1.047 Novac i novčani ekvivalenti 21 4.067 5.705 2.088

404.857 441.757 326.113

UKUPNO IMOVINA 863.158 955.475 864.934

Kapital i rezerve 22 Temeljni kapital 126.890 126.890 126.890 Rezerve iz dobiti 3.205 3.205 2.931 Revalorizacijske rezerve 59.796 60.501 75.100 Preneseni gubitak (558.820) (326.321) (254.138)

(368.929) (135.725) (49.217) Dugoročne obveze Rezerviranja 23 3.274 1.671 1.588 Dugoročne posudbe 25 30.788 - - Odgođena porezna obveza 26 13.126 15.303 18.953

47.188 16.974 20.541 Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima 28 91.282 85.472 42.839 Kratkoročne posudbe 25 1.042.797 965.795 832.808 Porez na dobit 26 - - 1.164 Obveze za izdane mjenice i regresno pravo 27 21.268 6.617 - Ostale kratkoročne obveze 29 29.552 16.342 16.799

1.184.899 1.074.226 893.610

UKUPNO KAPITAL I OBVEZE 863.158 955.475 864.934

*Pripadajuće bilješke su sastavni dio ovih financijskih izvještaja 17

Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Temeljni kapital tisuće kuna

Rezerve iz dobiti tisuće kuna

Revalorizacijske rezerve

tisuće kuna

Preneseni gubitak

tisuće kuna Ukupno

tisuće kuna

Stanje 01.01.2015. 126.890 2.931 82.622 48.750 261.193

Efekti usklade (bilješka 2.1) - - (7.522) (302.888) (310.410)

Stanje 01.01.2015. (prepravljeno) 126.890 2.931 75.100 (254.138) (49.217)

Gubitak poslovne godine - - - (4.825)

(4.825) Efekt usklade na gubitak 2015. (bilješka 2.1)

- - - (67.566) (67.566)

Ostali sveobuhvatni gubitak: Gubici od revalorizacije

- - (14.091) - (14.091)

Ukupni sveobuhvatni gubitak (prepravljeno)

- - (14.091) (72.391) (86.482)

Raspored rezultata - 274 - (274) -

Realizacija revalorizacijskih rezervi

- - (508) 508 -

Ostalo - - - (26) (26)

Stanje 31.12.2015. (prepravljeno)

126.890 3.205 60.501 (326.321) (135.725)

Gubitak poslovne godine - - - (233.021) (233.021)

Ostali sveobuhvatni gubitak: Gubici od revalorizacije, neto

- - (183) - (183)

Ukupni sveobuhvatni gubitak - - (183) (233.021) (233.204)

Realizacija revalorizacijskih rezervi

- - (522) 522 -

Stanje 31.12.2016. 126.890 3.205 59.796 (558.820) (368.929)

*Pripadajuće bilješke su sastavni dio ovih financijskih izvještaja 18

Konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

2016. godina

tisuće kune

2015. godina tisuće kune

Prepravljeno

NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Rezultat prije poreza (233.021) (72.391) Amortizacija 20.817 20.925 (Dobit) /gubitak od prodaje osnovnih sredstava (253) 33 Ispravak vrijednosti zajmova 215.831 - Vrijednosno usklađenje potraživanja 16.679 4.420 Financijski prihodi (11.714) (8.491) Financijski rashodi 53.949 57.891

Novčani tijek prije usklada za promjene radnog kapitala 62.288 2.387

Promjena zaliha (18.650) (43.757) Promjena potraživanja 21.232 6.148 Promjena obveza prema dobavljačima 5.810 42.632 Promjena ostale kratkotrajne imovine (6.672) (19.420) Promjena ostalih kratkoročnih obveza 27.861 6.161

NOVAC GENERIRAN POSLOVANJEM 91.868 (5.849)

Plaćene kamate (49.054) (61.544) Plaćeni porez (514) (2.442)

NETO NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 42.300 (69.835) NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Primitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 17.109 3.391 Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme (9.255) (17.245) Povećanje/(smanjenje) dugoročnih financijskih ulaganja 30.787 168 Izdaci za odobrene kratkoročne zajmove (147.218) (61.745) Primici od povrata odobrenih zajmova 169.611 86.540 Primljene kamate 11.327 7.673

NETO NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 72.361 18.782 NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI Priljev od kratkoročnih zajmova 202.487 243.044 Odljev za kratkoročne kredite i zajmove (318.786) (188.374)

NETO NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (116.299) 54.670 UKUPNI NETO NOVČANI TIJEK (1.638) 3.617

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 5.705 2.088 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 4.067 5.705

(Smanjenje)/povećanje novca i novčanih ekvivalenata (1.638) 3.617

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

19

1. Profil Društva i Grupe Matično Društvo PIK Vinkovci d.d. upisano je 22. kolovoza 1995. godine u sudski registar Trgovačkog suda u Osijeku rješenjem broj Tti-95/363-2 kao dioničko društvo. Matični registarski broj subjekta je 030001628. Većinski dioničar Društva je Agrokor d.d., Zagreb, Trg D. Petrovića 3, s 35,58% udjela (2015. sa 70,87% udjela). Krajnje matično društvo je društvo Agrokor projekti d.o.o., a krajnji vlasnik Ivica Todorić. U vrijeme izvješćivanja predsjednik Nadzornog odbora je gospodin Vlado Čondić Galiničić; tijekom 2016. godine te do 06. lipnja 2017. predsjednica Nadzornog odbora je bila gospođa Ljerka Puljić; te u periodu od 06. lipnja 2017. do 26. srpnja 2017. bio je gospodin Ivica Tomljenović. Sjedište Društva je u Vinkovcima, Matije Gupca 130. Grupa se sastoji od matičnog Društva i 3 ovisna društva: Eko Biograd d.o.o. sa sjedištem u Vinkovcima, Felix d.o.o. sa sjedištem u Vinkovcima i Poljoprivreda j.d.o.o. sa sjedištem u Vinkovcima. Društvo drži 100%-tni udio u sva tri društva. Osnovna djelatnost Grupe je uzgoj usjeva, žitarica, mahunarki i uljanog sjemenja. U 2016. godini Grupa je zapošljavala prosječno 546 radnika, u 2015. godini prosječno 564 radnika. 2. Sažetak značajnijih računovodstvenih politika Osnova pripreme financijskih izvještaja Konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) koje je usvojila Europska unija. Konsolidirani financijski izvještaji su ujedno usklađeni i s odredbama Zakona o računovodstvu u dijelu vezanom uz konsolidirane izvještaje, koji upućuju na MSFI usvojene od strane Europske unije. Konsolidirani financijski izvještaji su sastavljeni na osnovi povijesnog troška, osim dijela nekretnina, postrojenja i opreme te dugoročnih ulaganja koji su iskazani temeljem procjene, kako je opisano u sljedećim bilješkama o računovodstvenim politikama. Računovodstvene politike dosljedno se primjenjuju te su identične politikama primijenjenim u prethodnoj godini izuzev kako je objavljeno u Promjenama računovodstvenih politika. Financijski izvještaji prikazani su u kunama što je funkcionalna i valuta Matice. Službeni tečaj koji je objavila Hrvatska narodna banka na dan 31. prosinca 2016. godine bio je 7,557787 kune za 1 euro (31. prosinca 2015. godine 7,635047 kuna za 1 euro). Iznosi objavljeni u financijskim izvještajima izraženi su u tisućama kuna osim ako nije drugačije navedeno. Nastavak poslovanja PIK Vinkovci grupa je u tekućem razdoblju ostvarila gubitak nakon oporezivanja u iznosu 233.021 tisuću kuna, primarno uslijed provedenih ispravaka vrijednosti zaliha, vrijednosnog usklađenja dugotrajne imovine, vrijednosnog usklađenja kratkotrajne imovine i provedenih rezerviranja za troškove po sudskim tužbama. Neto imovina Grupe je negativna i iznosi 368.929 tisuća kuna, kratkoročne obveze su veće od kratkoročne imovine za 780.042 tisuće kuna, a ukupni gubici do datuma bilance iznose 558.820 tisuća kuna (63% tekućih obveza čine obveze prema matičnom društvu). Dodatna razmatranja u pogledu nastavka poslovanja prikazana su u bilješci 34. Događaji nakon datuma balance. Uprava smatra da je pretpostavka nastavka poslovanja prilikom sastavljanja ovih financijskih izvještaja primjerena (nakon planiranog sklapanja Nagodbe opisane u biljesci 34 te provedenih mjera restrukturiranja definirati ce se konacni preduvjeti osiguravanja redovnog funkcioniranja Grupe). Međutim, zbog navedenih događaja i okolnosti kao i onih navedenih u bilješci 34 postoji značajna neizvjesnost koja se odnosi na događaje ili uvjete koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem i da stoga nije u mogućnosti realizirati svoju imovinu i podmiriti svoje obveze u normalnom tijeku poslovanja.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

20

Načela konsolidacije Konsolidirana financijska izvješća obuhvaćaju Maticu i podružnice na dan 31. prosinca 2016. godine. Kontrola se ostvaruje kada je Grupa izložena ili ima pravo na, varijabilne povrate iz svojih odnosa s kompanijama u koje je investirala i kada ima mogućnost utjecati na te povrate kroz svoju moć nad društvom u koje je investirala. Detaljnije, Grupa ima kontrolu nad drugim društvom, ako i samo ako Grupa ima:

Moć nad društvom kojim upravlja (odnosno postojeća prava koja daju odmah provedivu mogućnost Upravljanja nad relevantnim aktivnostima društva kojim se upravlja),

Izloženost, ili pravo, na varijabilne povrate od svojih odnosa s društvom kojim upravlja;

Mogućnost korištenja moći nad društvom koji se upravlja radi utjecaja na povrate. Općenita je pretpostavka da većina glasačkih prava rezultira kontrolom. Kako bi se podržala ta pretpostavka i kada Grupa ima manje od većine glasačkih ili sličnih prava nad društvom kojim upravlja, Grupa razmatra sve relevantne činjenice i okolnosti prilikom ocjenjivanja ima li ili ne moć upravljanja nad društvom, uključujući:

Ugovorni odnos s nekim drugim držateljem glasačkih prava nad društvom kojim se upravlja;

Prava koja nastaju iz drugih ugovornih odnosa;

Glasačka prava i potencijalna glasačka prava Grupe. Grupa ponovo procjenjuje ima li ili ne kontrolu nad društvom kojim upravlja ako činjenice i okolnosti indiciraju da postoje promjene u jednom ili više elemenata kontrole. Konsolidacija povezanog društva počinje onda kada Grupa ima kontrolu nad povezanim društvom i prestaje u trenutku kada Grupa izgubi kontrolu nad povezanim društvom. Imovina, obveze, prihodi i rashodi društva koje je stečeno ili otuđeno tijekom godine uključeni su u konsolidirane financijske izvještaje od datuma kada Grupa stječe kontrolu do datuma kada ta kontrola prestaje. Popis podružnica i pregled financijskih učinaka stjecanja podružnica tijekom godine prikazan je u bilješci broj 2. Dobit ili gubitak i svaka komponenta ostale sveobuhvatne dobiti dodjeljuju se imateljima glavnice matičnog društva Grupe i nekontrolirajućim interesima, čak i onda ako to rezultira negativnim saldom nekontrolirajućih interesa. Kada je potrebno, provode se usklađenja financijskih izvještaja podružnica kako bi se ista uskladila s računovodstvenim politikama Grupe. Sva imovina i obveze, kapital, prihodi, rashodi i novčani tijekovi nastali unutar Grupe se prilikom konsolidacije eliminiraju u cijelosti. Promjena vlasničkih udjela u podružnici, bez gubitka kontrole, evidentira se kao transakcija u okviru kapitala. U slučaju da grupa izgubi kontrolu nad podružnicom, ona prestaje priznavati imovinu (uključujući goodwill), obveze, nekontrolirajuće interese i ostale komponente kapitala, dok se rezultirajuća dobit ili gubitak priznaju u računu dobiti i gubitka. U slučaju da se zadržava određeni udio, isti sepriznaje po fer vrijednosti. Poslovne kombinacije i goodwill Poslovna spajanja iskazuju se primjenom metode računovodstva stjecanja. Trošak stjecanja priznaje se kao ukupan zbroj prenesene naknade, vrednovane po fer vrijednosti na datum stjecanja i iznosa bilo kojeg nekontrolirajućeg interesa kod društva koje se stječe. Za svaku poslovnu kombinaciju stjecatelj vrednuje nekontrolirajući interes u stečenom društvu, bilo po fer vrijednosti ili po proporcionalnom udjelu prepoznatljivoj neto imovini društva koje se stječe. Nastali troškovipovezani sa stjecanjem priznaju se kao trošak razdoblja. Kada Grupa stječe poslovanje, ona ocjenjuje financijsku imovinui i preuzete obveze prema prikladnoj klasifikaciji te ih razvrstava sukladno ugovornim uvjetima, ekonomskim okolnostima i primjerenim uvjetima na dan stjecanja. Ukoliko se poslovna kombinacija odvija u etapama, ranija ulaganja u društvo koje se stječe ponovno se vrednuju prema fer vrijednosti na datum stjecanja. Potencijalna naknada koja je klasificirana kao imovina ili obveza koja se smatra financijskim instrumentom sukladno odredbama MRS 39 Financijski instrumenti:priznavanje i mjerenje, mjeri se po fer vrijednosti s promjenama koje se priznaju u računu dobiti i gubitka. Goodwill se inicijalno mjeri po trošku, koji predstavlja razliku između ukupno plaćenog iznosa i iznosa priznatog za nekontrolirajuće interese, kao i bilo kojeg ranije postojećeg udjela, te stečene neto identificirane imovine i preuzetih obveza. U slučaju da je fer vrijednost stečene neto imovine i svih preuzetih obveza veća od ukupno plaćenog iznosa, Grupa ponovno procjenjuje je li korektno identificirala svu stečenu imovinu i sve preuzete obveze i pregledava procedure korištene za vrednovanje navedenih iznosa priznatih nadan stjecanja. U slučaju da ponovna procjena i dalje rezultira viškom fer vrijednosti stečene neto imovine u odnosu na ukupno plaćeni iznos, tada se dobitak priznaje u računu dobiti i gubitka.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

21

Nakon inicijalnog priznavanja, goodwill se mjeri prema trošku umanjenom za akumulirane gubitke zbog umanjenja. U svrhu testiranja umanjenja vrijednosti, goodwill stečen u poslovnoj kombinaciji se od dana stjecanja alocira na svaku jedinicu koja stvara novac u okviru Grupe za koju se očekuje da ćeimati koristi od poslovne kombinacije, neovisno o tome da li imovina ili obveze stečenog društva bivaju pripisane tim jedinicama. Tamo gdje je goodwill bio alociran jedinici koja stvara novac i dio operacija unutar te jedinice biva otuđen, tada se goodwill koji pripada otuđenom dijelu operacija uključuje u sadašnju vrijednost operacija prilikom utvrđivanja dobiti ili gubitka od otuđenja. Goodwill otuđen u tim okolnostima mjeri se temeljem relativnih vrijednosti otuđenih operacija u zadržanom dijelu operacija jedinice koja stvara novac. Priznavanje prihoda Prihod se priznaje kada je vjerojatno da će ekonomske koristi pritjecati u Grupu i kada se može pouzdano izmjeriti, neovisno o tome kada će isti biti naplaćeni. Prihod se vrednuje prema fer vrijednosti primljene naknade, ili naknade koja će biti primljena umanjene za diskonte, popuste i poreze. Grupa procjenjuje svoje prihodne transakcije prema specifičnim kriterijima kako bi utvrdilo ponaša li se u njima kao principal ili kao agent. Grupa je zaključila da se ponaša kao principal u svim svojim prihodnim transakcijama. Kako bi se prihodi mogli priznati, moraju se poštovati sljedeći kriteriji priznavanja prihoda: Prihodi nastali prodajom proizvoda i robe priznaju se kada se značajan rizik i koristi vlasništva prenose na kupca, te kada ne postoji značajna neizvjesnost s naslova prodaje, pripadajućih troškova ili mogućih povrata robe. Kod pružanja usluga prihod se priznaje prema stupnju izvršenja usluge, odnosno kada ne postoji značajna neizvjesnost u pogledu pružanja usluge ili pripadajućih troškova. Kamate nastale korištenjem sredstava Grupe od strane drugih, priznaju se kada je izvjesno da će ekonomske koristi povezane s transakcijom pritjecati u Grupu i kada se prihod pouzdano može izmjeriti. Prihod od kamata priznaje se po obračunu (uzevši pri tome u obzir efektivnu zaradu po sredstvima), osim kada je naplata neizvjesna. Prihod od dividendi priznaje se u trenutku kada je utvrđeno pravo Grupe na dividendu. Klasifikacija kratkoročnog nasuprot dugoročnom Grupa prezentira imovinu i obveze u izvještaju o financijskom položaju temeljem razrade na dugoročne i kratkoročne. Imovina se smatra kratkotrajnom kada se:

Očekuje da će se realizirati ili je namjera da se ista proda ili utroši u normalom operativnom ciklusu;

Drži primarno u svrhu trgovanja;

Očekuje da će se realizirati u periodu od 12 mjeseci nakon izvještajnog perioda; ili

Novac ili novčani ekvivalent, osim u slučaju ako postoji ograničenje raspolaganja istim, ili će se isti koristiti radi namirenja obveza u periodu od najmanje 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja.

Sva ostala imovina smatra se dugotrajnom. Obveza se smatra kratkoročnom kada se:

Očekuje da će se namiriti u okviru normalnog operativnog ciklusa;

Drži primarno u svrhu trgovanja;

Dospjeva u okviru 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja;, ili

Nema bezuvjetnog prava odgode ili plaćanja obveze za najmanje 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja.

Sve ostale obveze smatraju se dugoročnima. Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze klasificirane su kao dugotrajna imovina i dugoročne obveze. Financijski instrumenti Financijski instrument je bilo koji ugovor kojim dolazi do nastanka financijske imovine jednog subjekta i financijske obveze ili kapitala drugog subjekta. Financijska imovina Inicijalno priznavanje i mjerenje

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

22

Financijska imovina klasificira se prilikom inicijalnog priznavanja kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, zajmovi i potraživanja, ulaganja do dospijeća, financijska imovina raspoloživa za prodaju ili kao izvedenice namijenjene za instrumente zaštite u djelotvornoj zaštiti, ovisno o tome što je primjenjivo. Sva se financijska imovina inicijalno priznaje po njenoj fer vrijednosti uključujući i transakcijske troškove, osim u slučaju financijske imovine evidentirane po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Nabava ili prodaja financijske imovine koja zahtijeva isporuku imovine unutar vremenskog okvira utvrđenog propisom ili uobičajenim ponašanjem na tržištu (redovna prodaja) priznaje se na datum trgovanja, odnosno na dan kada se Grupa obvezala na nabavu ili prodaju imovine. Naknadno vrednovanje Naknadno vrednovanje financijske imovine ovisi o njenoj klasifikaciji i opisano je u nastavku: Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka uključuje financijsku imovinu koja se drži radi trgovanja i financijsku imovinu koja je prilikom inicijalnog priznavanja klasificirana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Financijska imovina je klasificirana kao raspoloživa za trgovanje ako je stečena za svrhu prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku. Izvedenice, uključujući izdvojene ugrađene derivative također se klasificiraju kao raspoložive za trgovanje osim ako nisu namijenjene za instrumente učinkovite zaštite. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka iskazuje se u izvještaju o financijskom položaju po fer vrijednosti s neto promjenama fer vrijednosti iskazanim u računu dobiti i gubitka. Financijska imovina raspoređena prilikom inicijalnog priznavanja u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, raspoređena je na dan njenog inicijalnog priznavanja i samo ako su zadovoljeni određeni kriteriji. Grupa nema financijske imovine raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Derivativi ugrađeni u osnovni ugovor iskazuju se kao izdvojeni derivativi i priznaju po fer vrijednosti ako njihove ekonomske karakteristike i rizici nisu blisko povezani s onima iz osnovnog ugovora, i osnovni ugovori se ne drže radi trgovanja ili su raspoređeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Ti ugrađeni derivativi vrednovani su po fer vrijedosti s promjenama u fer vrijednosti priznatim kroz račun dobiti i gubitka. Ponovna procjena događa se samo u slučaju da dođe do promjene u uvjetima ugovora koja značajno mijenja novčane tijekove koje bi drugačije bili zahtijevani, ili u slučaju reklasifikacije financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka u drugu kategoriju. Zajmovi i potraživanja Zajmovi i potraživanja su nederivativna financijska imovina s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu. Nakon inicijalnog priznavanja, takva financijska imovina naknadno se mjeri po amortiziranom trošku korištenjem metode efektivne kamatne stope, umanjeno za umanjenje vrijednosti. Amortizirani trošak izračunat je uzimanjem u obzir bilo kakvih diskonta ili premija prilikom stjecanja te naknada i troškova koje čine integralni dio efektivne kamatne stope. Amortizacija efektivnom kamatnom stopom uključena je kao prihod od kamata u računu dobiti i gubitka. Gubici koji nastaju zbog umanjenja priznati su u računu dobiti i gubitka. Ulaganja do dospijeća Nederivativna financijska imovina s fiksnim ili odredivim plaćanjima i fiksnim dospijećem klasificirana je u kategoriju ulaganja do dospijeća onda kada Društvo ima namjeru i mogućnost držati takvu imovinu do dospijeća. Nakon inicijalnog priznavanja, ulaganja do dospijeća vrednovana su po amortiziranom trošku korištenjem efektivne kamatne stope, umanjeno za umanjenje vrijednosti. Amortizirani trošak izračunat je uzimanjem u obzir bilo kakvih diskonta ili premija prilikom stjecanja, te naknada ili troškova koje čine integralni dio efektivne kamatne stope. Amortizacija efektivnom kamatnom stopom uključena je kao financijski prihod u računu dobiti i gubitka. Gubici koji nastaju zbog umanjenja vrijednosti priznati su u računu dobiti i gubitka. Ulaganja raspoloživa za prodaju Ulaganja raspoloživa za prodaju uključuju vlasničke i dužničke instrumente. Vlasnički instrumenti klasificirani u kategoriju raspoloživo za prodaju su oni koji nisu klasificirani kao raspoloživi za trgovanje niti raspodijeljeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Dužnički instrumenti u ovoj kategoriji su oni za koje postoji namjera držanja u neodređenom vremenskom periodu koji mogu biti prodani kao odgovor na potrebe za likvidnošću ili kao odgovor na promjene u tržišnim uvjetima. Nakon inicijalnog priznavanja, ulaganja raspoloživa za prodaju se naknadno vrednuju po fer vrijednosti s nerealiziranim dobicima ili gubicima priznatim kao ostala sveobuhvatna dobit u rezervama za instrumente raspoložive za prodaju sve do trenutka prestanka priznavanja, kada se kumulativni dobici ili gubici priznaju u

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

23

okviru ostalih prihoda, ili kada je utvrđeno da je došlo do umanjenja vrijednosti ulaganja, pri čemu se kumulativni gubitak reklasificira iz rezervi za instrumente raspoložive za prodaju u račun dobiti i gubitka. Kamate zarađene prilikom držanja ulaganja raspoloživih za prodaju iskazuju se kao prihodi od kamata korištenjem efektivne kamatne stope. Grupa ocjenjuje je li i dalje prikladna namjera prodaje svojih instrumenata raspoloživih za prodaju u skoroj budućnosti. Kada, u rijetkim situacijama, Grupa ne bude u mogućnosti trgovati ovim financijskim instrumentima zbog toga što nema aktivnog tržišta te je došlo do promjene namjere Uprave da to učini u doglednoj budućnosti, Grupa može odlučiti reklasificirati ovu financijsku imovinu. Za financijsku imovinu reklasificiranu iz kategorije raspoloživo za prodaju, njena sadašnja vrijednost na dan reklasifikacije (fer vrijednost instrumenta na dan) postaje novi amortizirani trošak, i svi prethodni dobici i gubici priznati u kapitalu amortiziraju se u račun dobiti i gubitka tijekom preostalog životnog vijeka ulaganja korištenjem efektivne kamatne stope. Bilo kakve razlike između novog amortiziranog troška i iznosa po dospijeću također se amortiziraju tijekom preostalog životnog vijeka imovine korištenjem efektivne kamatne stope. Ukoliko kasnije dođe do umanjenja vrijednosti imovine, tada iznos evidentiran u okviru kapitala treba reklasificirati u račun dobiti i gubitka. Prestanak priznavanja Financijska imovina se prestaje priznavati onda kada su istekla prava na primitak novčanih tijekova od te imovine, ili kada je Grupa prenijela prava na primitak novčanih tijekova od imovine ili je preuzelo obvezu plaćanja primljenih novčanih tijekova u cijelosti bez značajnih odgađanja trećoj strani, te je Društvo prenijelo suštinski sve rizike i koristi od imovine, ili Grupa nije prenijelo suštinski sve rizike i koristi od imovne, ali je prenijelo kontrolu nad imovinom. Umanjenje vrijednosti financijske imovine Grupa ocjenjuje na svaki dan izvještavanja ima li objektivnih dokaza da je za financijsku imovinu ili grupu financijske imovine došlo do umanjenja vrijednosti. Za financijsku imovinu ili grupu financijske imovine došlo je do umanjenja ako ima objektivnih dokaza umanjenja koji su rezultat jednog ili više događaja nastalih nakon inicijalnog priznavanja imovine i taj nepovoljni događaj ima utjecaja na procijenjene novčane tijekove financijske imovine ili grupe financijske imovine koji se mogu pouzdano procijeniti. Za financijsku imovinu vrednovanu po amortiziranom trošku: ako postoje objektivni dokazi da je došlo do umanjenja vrijednosti, iznos gubitka mjeri se kao razlika između sadašnje vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tijekova. Sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tijekova diskontirana je korištenjem originalne efektivne kamatne stope financijske imovine. Sadašnja vrijednost imovine se umanjuje i priznaje se gubitak u računu dobiti i gubitka. Za imovinu raspoloživu za prodaju: kada postoje dokazi o umanjenju vrijednosti, kumulativni gubitak, vrednovan kao razlika između troška stjecanja i sadašnje fer vrijednosti umanjene za bilo koje umanjenje vrijednosti ulaganja koje je prethodno bilo priznato u računu dobiti i gubitka, prenosi se iz ostale sveobuhvatne dobiti i priznaje u računu dobiti i gubitka. Financijske obveze Inicijalno priznavanje i vrednovanje Financijske obveze klasificirane su kao financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, krediti i zajmovi ili kao izvedenice raspoređene kao instrumenti zaštite u učinkovitoj zaštiti, ovisno o tome što je primjenjivo. Društvo određuje način klasifikacije svojih financijskih instrumenata prilikom inicijalnog priznavanja. Sve financijske obveze inicijalno se priznaju po fer vrijednosti, te u slučaju kredita i zajmova, umanjeno za transakcijske troškove koji se istima mogu direktno pripisati. Financijske obveze društva uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze, te kredite i zajmove. Naknadno vrednovanje Vrednovanje financijskih obveza ovisi o njihovoj klasifikaciji i opisano je u nastavku: Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima su obveze plaćanja dobavljaču za preuzetu robu ili primljene usluge tijekom redovnog poslovanja. Obveze prema dobavljačima se klasificiraju kao tekuće ukoliko dospijevaju na plaćanje u roku do jedne godine, odnosno u okviru redovnog ciklusa poslovanja ukoliko je duži. U suprotnom, obveze se

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

24

klasificiraju kao dugoročne. Obveze prema dobavljačima se inicijalno priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere prema amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope. Krediti i zajmovi Nakon inicijalnog priznavanja, kamatonosni krediti i zajmovi naknadno se vrednuju po amortiziranom trošku korištenjem metode efektivne kamatne stope. Dobici i gubici priznaju se u računu dobiti i gubitka u trenutku kada se obveze prestanu priznavati kao i kroz proces amortizacije efektivnom kamatnom stopom. Amortizirani trošak izračunava se uzimanjem u obzir bilo kojeg diskonta ili premije u trenutku stjecanja kao i naknada ili troškova koji čine integralni dio efektivne kamatne stope. Amortizacija efektivnom kamatnom stopom uključena je u trošak kamata u računu dobiti i gubitka. Prestanak priznavanja Financijska obveza prestaje se priznavati kada je činidba povezana s obvezom ispunjena, poništena ili je istekla. Kada se postojeća financijska obveza zamjenjuje novim oblikom od istog vjerovnika sa značajno drugačijim uvjetima, ili su uvjeti postojeće obveze značajno izmijenjeni, takva se zamjena ili modifikacija smatra prestankom priznavanja originalne obveze i trenutkom priznavanja nove obveze. Razlika u pripadajućim sadašnjim vrijednostima priznaje se u računu dobiti i gubitka. Prijeboj financijskih instrumenata Financijska imovina i financijske obveze se prebijaju i neto iznos se prikazuje u izvještaju o financijskom položaju ako postoji trenutno važeća pravna osnova za prijeboj priznatih iznosa te postoji namjera o namirenju prema neto osnovi za ostvarenje imovine i istovremeno namirenje obveze. Mjerenje fer vrijednosti Grupa vrednuje financijske instrumente te drugu nefinancijsku imovinu (ako to traže odredbe drugih standarda) po fer vrijednosti na svaki dan izvještavanja. Fer vrijednost je cijena koja bi se mogla primiti u slučaju prodaje imovine ili platiti u slučaju transfera obveza u redovnoj transakciji između sudionika na tržištu na datum vrednovanja. Vrednovanje po fer vrijednosti temelji se na pretpostavci da se transakcija prodaje imovine i prijenosa obveza odvija na: primarnom tržištu za imovinu i obveze ili u nedostatku primarnog tržišta, na najpovoljnijem tržištu za prodaju imovine ili obveza. Primarno ili najpovoljnije tržište moraju biti dostupni Grupi. Fer vrijednost imovine ili obveza mjeri se korištenjem pretpostavki koje bi koristili sudionici tržišta prilikom utvrđivanja cijene imovine ili obveza, uz pretpostavku da sudionici tržišta rade u svom najboljem ekonomskom interesu. Fer vrednovanje ne-financijske imovine uzima u obzir mogućnost da sudionik tržišta generira koristi na način da iste ostvaruje od najveće i najbolje upotrebe te imovine ili od prodaje predmetne imovine drugom sudioniku tržišta koji će pak tu imovinu koristiti na najbolji mogući način. Grupa koristi tehnike vrednovanja koje su primjerene okolnostima i za koje postoji dovoljno raspoloživih podataka kako bi mjerila fer vrijednost, maksimiziranjem korištenja relevantnih javno dostupnih inputa i minimiziranjem korištenja inputa koji nisu javno dostupni. Sva imovina i obveze za koje se mjeri fer vrijednost ili za koje se ista objavljuje u financijskim izvještajima kategorizirane su u okviru hijerarhije fer vrijednosti, što je opisano u nastavku, temeljem pretpostavke da je input najniže kategorije onaj koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti u njenoj cjelovitosti:

Razina 1: Kotirane (neprilagođene) tržišne cijene na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze

Razina 2: Tehnike vrednovanja za koje je najniži nivo inputa koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti direktno ili indirektno javno dostupan

Razina 3: Tehnike vrednovanja za koje najniži nivo inputa koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti nije javno dostupan.

Za imovinu i obveze koje se priznaju u financijskim izvještajima na ponovljenoj osnovi, Grupa određuje je li došlo do transfera između razina u hijerarhiji ponovnom kategorizacijom (temeljem najniže razine inputa koja je značajna za vrednovanje po fer vrijednosti kao cjeline) krajem svakog izvještajnog razdoblja. Nematerijalna imovina Pojedinačno nabavljena nematerijalna imovina vrednuje se po trošku nabave. Trošak nabave nematerijalne imovine koja je stečena u poslovnoj kombinaciji je njena fer vrijednost na dan stjecanja. Nakon inicijalnog priznavanja, nematerijalna imovina vrednuje se po trošku ulaganja umanjenom za akumuliranu amortizaciju te

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

25

eventualna akumulirana umanjenja vrijednosti. Interno razvijena nematerijalna imovina, isključujući troškove razvoja, ne kapitalizira se, te se iznos utroška evidentira u računu dobiti i gubitka u trenutku njegova nastanka. Korisni vijek trajanja nematerijalne imovine može biti ograničen ili neograničen. Nematerijalna imovina, koja ima ograničeni korisni vijek trajanja, amortizira se tijekom svog korisnog vijeka trajanja te ocjenjuje eventualno umanjenje vrijednosti te imovine kada god se pojavi indikacija da vrijednost te imovine može biti umanjena, kao što je to opisano u računovodstvenoj politici Umanjenje vrijednosti imovine. Nematerijalna imovina s ograničenim vijekom trajanja amortizira se korištenjem pravocrtne amortizacijske metode tijekom očekivanog vijeka trajanja koji ne prelazi deset godina. Amortizacijski period kao i metoda amortizacije nematerijalne imovine s ograničenim korisnim vijekom trajanja pregledava se najmanje krajem svakog izvještajnog razdoblja. Promjene u očekivanom korisnom vijeku trajanja ili modelu korištenja budućih ekonomskih koristi utjelovljenih u imovini evidentiraju se kao promjena amortizacijskog razdoblja ili metode, ovisno o tome što je od navedenog primjenjivo, te se tretira kao promjena računovodstvene procjene. Nematerijalna imovina s neograničenim korisnim vijekom trajanja se ne amortizira, ali se testira na umanjenje vrijednosti najmanje jednom godišnje, bilo individualno ili na razini jedinice koja stvara novac. Ocjena neograničenog korisnog vijeka trajanja provjerava se jednom godišnje kako bi se odredilo je li još uvijek moguće podržati neograničeni korisni vijek trajanja. Ukoliko to nije slučaj, tada se promjena korisnog vijeka trajanja s neograničenog na ograničeni radi od trenutka utvrđivanja na dalje. Dobici ili gubici nastali od prestanka priznavanja nematerijalne imovine vrednuju se kao razlika između neto ostvarenih primitaka te sadašnje vrijednosti imovine i priznaju se u račun dobiti i gubitka u trenutku prestanka priznavanja imovine. Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema, izuzev zemljišta, iskazuju se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i trajna umanjenja vrijednosti. Revalorizacija se odnosi na zemljište i jedan dio građevinskih objekata i temelji se na procjeni neovisnog procjenitelja. Procjene se vrše u dovoljnoj frekvenciji kako bi osigurale da sadašnja vrijednost revalorizirane imovine ne odstupa značajno od njene fer vrijednosti. Procjene su rađene na temelju usporedivih tržišnih cijena. Povećanje knjigovodstvene vrijednosti s naslova revalorizacije evidentira se direktno u revalorizacijski višak u okviru kapitala uz izdvajanje pripadajuće obveze za odgođeni porez, ako je primjenjiva. Pripadajući dio revalorizacijskih rezervi ostvarenih prilikom ranije procjene vrijednosti oslobađa se iz revalorizacijskih rezervi direktno u zadržanu dobit, nakon otuđenja imovine i kroz amortizaciju sukladno korištenju revalorizirane imovine. Stavke nekretnina, postrojenja i opreme koje su rashodovane ili prodane isključene su iz bilance zajedno sa pripadajućom akumuliranom amortizacijom. Bilo koja zarada ili gubitak nastao pri prestanku priznavanja imovine (izračunat kao razlika između neto prodanih primitaka i knjigovodstvene vrijednosti imovine u trenutku prodaje) se iskazuje u računu dobitka i gubitka u godini prestanka priznavanja. Kada periodički nastupe uvjeti u kojima značajni elementi zgrada, postrojenja i opreme trebaju biti zamijenjeni, Grupa ih zasebno amortizira temeljem njihovih specifičnih korisnih vijekova trajanja. Isto tako, kada se provode značajni remonti njihovi troškovi priznaju se kao sadašnja vrijednost zgrada, postrojenja i opreme kao zamjena u slučaju kada su zadovoljeni uvjeti priznavanja. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja priznaju se u račun dobiti i gubitka u trenutku nastanka. Amortizacija se evidentira kao trošak razdoblja, a obračunava se pravocrtnom metodom tijekom očekivanog korisnog vijeka trajanja imovine. Očekivani vijek trajanja prema oblicima imovine je sljedeći: Građevinski objekti od 20 do 50 godina Postrojenja i oprema od 2 do 10 godina Ostala sredstva za rad od 5 do 20 godina Korisni vijek trajanja, metoda amortizacije i ostatak vrijednosti preispituju se na kraju svake poslovne godine i ukoliko se očekivanja razlikuju od prethodnih procjena, promjene se priznaju kao promjene u računovodstvenim procjenama. Umanjenje vrijednosti imovine Grupa provjerava na svaki dan bilance postoje li indikatori umanjenja vrijednosti imovine. U slučaju da takvi indikatori postoje, ili kada se zahtijeva provođenje godišnjeg testa gubitka vrijednosti, Grupa procjenjuje nadoknadivu vrijednost imovine. Nadoknadivi iznos procijenjen je kao viši od fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje imovine ili jedinice koja stvara novac kojoj ta imovina pripada i vrijednosti te imovine u upotrebi. Nadoknadivi iznos se procjenjuje za svako zasebno sredstvo ili, ako to nije moguće, za jedinicu koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Jedinica koja stvara novac je određena na bazi društva. Tamo gdje sadašnja vrijednost

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

26

imovine prelazi taj procijenjeni nadoknadivi iznos, imovini je umanjena vrijednost do njenog nadoknadivog iznosa. Sljedeći kriteriji primjenjuju se prilikom ocjene umanjenja vrijednosti specifične imovine: Goodwill Goodwill se testira na umanjenje vrijednosti jednom godišnje ili češće, ukoliko događaji ili promjene okolnosti ukazuju da bi neto knjigovodstvena vrijednost mogla biti umanjena. Umanjenje vrijednosti za goodwill se određuje ocjenom nadoknadivog iznosa za svaku jedinicu koja stvara novac (ili grupu jedinica koje stvaraju novac) na koje se goodwill odnosi. U slučaju kada je nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac manji od njene sadašnje vrijednosti priznaje se gubitak od umanjenja vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwilla u budućim se razdobljima ne mogu poništiti. Najam Utvrđivanje sadržava li ili ne određena transakcija elemente najma, temelji se na suštini transakcije na datum njenog početka. Ugovor je ugovor o najmu ili sadrži elemente najma u slučaju kada ispunjenje ugovora ovisi o korištenju specifične imovine i ugovor nosi pravo korištenja imovine čak i ako to pravo nije izričito definirano u ugovoru. Grupa kao najmoprimac Imovina uzeta u najam po ugovoru kojim se na Grupu prenose svi rizici i koristi povezani s vlasništvom (financijski najam), kapitalizira se po nižoj od fer vrijednosti imovine ili sadašnjoj vrijednosti minimalnih iznosa najamnine na početku razdoblja najma i evidentira kao nekretnine, postrojenja i oprema u najmu. Plaćanje najma evidentira se kao financijski trošak i smanjenje obveza po najmu, tako da se postigne konstantna kamata do kraja trajanja ugovora. Financijski troškovi nadoknađuju se priznavanjem financijskih troškova u računu dobiti i gubitka. Kapitalizirana imovina u najmu amortizira se u razdoblju korištenja najma ili u roku korisnog vijeka trajanja, ovisno koje je razdoblje kraće. Najmovi u kojima najmodavac efektivno zadržava praktički sve rizike i koristi povezane s vlasništvom nad imovinom u najmu klasificirani su kao operativni najam. Plaćanje operativnog najma priznaje se kao trošak u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja najma. Računovodstveni tretman transakcija prodaje i najma imovine ovisi o vrsti najma. Ako transakcija prodaje i najma rezultira financijskim najmom, svaki višak prihoda od prodaje nad knjigovodstvenom vrijednošću se odgađa i amortizira kroz period trajanja najma. Ukoliko transakcija prodaje i najma rezultira operativnim najmom, transakcija se vodi po fer vrijednosti, a svaki profit odnosno gubitak se priznaje odmah. Grupa kao najmodavac Najmovi gdje Grupa ne prenosi suštinski sve rizike te koristi vlasništva nad imovinom klasificira se kao operativni najam. Inicijalni direktni troškovi koji nastaju tijekom pregovaranja operativnog najma dodaju se sadašnjoj vrijednosti iznajmljene imovine i priznaju kao prihod od najma tijekom trajanja najma. Potencijalne najamnine priznaju se kao prihod u trenutku u kojemu su zarađene. Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku kupnje ili neto prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je od ovih vrijednosti niža. Troškovi nastali u svezi s dovođenjem svakog proizvoda na njegovu sadašnju lokaciju i stanje iskazuju se kako slijedi: Troškovi nabave sirovina iskazani su po metodi prosječne ponderirane cijene. Gotovi proizvodi i proizvodnja u tijeku iskazani su po vrijednosti koja obuhvaća troškove izravnog materijala i rada te pripadajući dio općih troškova proizvodnje na temelju normalnog proizvodnog kapaciteta. Zalihe trgovačke robe iskazuju se po trošku kupnje ili neto utrživoj vrijednosti, ovisno o tome koja je od ovih vrijednosti niža. Neto utrživa vrijednost je procijenjena prodajna cijena u uobičajenom tijeku poslovanja, umanjena za procijenjene troškove dovršenja i procijenjene troškove nužne za izvršenje prodaje. Poljoprivreda

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

27

Grupa priznaje biološku imovinu ili poljoprivredne proizvode, kao što su živa stoka i usjevi, kada postoji kontrola nad imovinom kao rezultat prošlih događaja, kada je izvjesno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u društvo i kada se fer vrijednost ili trošak imovine može pouzdano utvrditi. Biološka imovina je vrednovana kod početnog priznavanja i na svaki dan bilance po fer vrijednosti umanjenoj za procijenjene troškove prodaje, izuzev u slučaju kada se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi. Poljoprivredni proizvodi ubrani žetvom vrednovani su po fer vrijednosti umanjenoj za procijenjene troškove prodaje u trenutku žetve. Za biološku imovinu koja se vrednuje po trošku, amortizacija se evidentira kao trošak razdoblja, a obračunava se pravocrtnom metodom tijekom očekivanog korisnog vijeka trajanja imovine. Potraživanja Potraživanja koja dospijevaju unutar 30-90 dana iskazana su po izvornom iznosu računa umanjenom do njihove povrative vrijednosti putem ispravka vrijednosti sumnjivih i spornih potraživanja. Procjena ispravka vrijednosti se obavlja kad postoji neizvjesnost naplate cjelokupnog iznosa. Sumnjiva i sporna potraživanja otpisuju se kada se utvrde. Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti u izvještaju o financijskom položaju uključuju novac u blagajnama, depozite po viđenju, kratkoročne depozite kod banaka s ugovorenim dospijećem do 3 mjeseca i sredstva na računima banaka. Porezi Obračun poreza zasniva se na obračunu dobiti za tu godinu i usklađuje se za stalne i privremene razlike između oporezive i računovodstvene dobiti. Obračun poreza na dobit vrši se u skladu s hrvatskim poreznim propisima. Porezne prijave tvrtki podliježu poreznoj kontroli nadležnih organa. Budući da su moguća različita tumačenja primjene poreznih zakona i propisa na mnoge vrste transakcija, iznosi u financijskim izvještajima mogu biti naknadno promijenjeni ovisno o konačnoj odluci nadležne porezne uprave. Odgođeni porezi obračunati su korištenjem metode obveza za sve privremene razlike na dan sastavljanja financijskih izvještaja zbog razlika u tretmanu određenih stavaka za oporezivanje i računovodstvene potrebe u okviru financijskih izvještaja. Odgođena porezna imovina i obveze vrednuju se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će biti primijenjene na oporezivu dobit u godinama u kojma se očekuje da će te privremene razlike biti iskorištene ili namirene. Odgođena porezna imovina priznaje se kad je vjerojatno da će se ostvariti dovoljno oporezive dobiti na teret koje se ona može iskoristiti. Na svaki dan izvještavanja, Grupa ponovno ocjenjuje nepriznatu odgođenu poreznu imovinu i prikladnost sadašnje vrijednosti porezne imovine. Transakcije u stranoj valuti Izvještaji Grupe prezentirani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem to društvo posluje (u njegovoj funkcionalnoj valuti). Transakcije i salda: Transakcije u stranim valutama inicijalno se priznaju korištenjem tečajeva važećih na dan transakcije. Na dan bilance monetarne stavke u stranoj valuti iskazuju se primjenom zaključnog tečaja. Nemonetarne stavke koje se vrednuju po povijesnom trošku u stranoj valuti preračunavaju se korištenjem tečaja na datum inicijalne transakcije. Nemonetarne stavke vrednovane prema fer vrijednosti u stranoj valuti, preračunavaju se korištenjem tečaja na dan utvrđivanja fer vrijednosti. Tečajne razlike koje proizlaze iz transakcija u stranoj valuti i preračuna vrijednosti monetarne i nemonetarne imovine i obveza priznaju se u okviru sveobuhvatne dobiti za razdoblje u kojem nastaju. Troškovi posudbe Troškovi posudbe direktno povezani s nabavom, građenjem ili proizvodnjom imovine za koju je potrebno znatno vremensko razdoblje da bi bila spremna za namjeravanu uporabu ili prodaju kapitalizirani su kao dio troškova te imovine. Svi ostali troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka u periodu u kojem su nastali. Troškovi posudbe sastoje se od kamata i drugih troškova nastalih u svezi s posudbom izvora sredstava.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

28

Informacije o poslovnim segmentima Za potrebe upravljanja, Grupa je organizirana u poslovne jedinice temeljene na njihovim proizvodima i uslugama i ima sljedeće izvještajne segmente:

Žitarice, uljarice i povrće – obuhvaća ratarsku, sjemenarsku i povrtlarsku proizvodnju te otkupne centre voća i povrća;

Mlinarski proizvodi – obuhvaća proizvodnju pšenične meljave;

Stočarstvo – obuhvaća svinjogojsku i govedarsku proizvodnju;

Silosi i ostalo – obuhvaća silosne usluge, prodaju žitarica i uljarica, industrijsku proizvodnju smrznutog voća i povrća, kooperaciju u ratarskoj i povrtlarskoj proizvodnji te ostalo.

Niti jedan od navedenih segmenata nije nastao spajanjem drugih segmenata kako bi se dobile gore navedene poslovne jedinice. Uprava, kao glavni donositelj odluka, nadzire pojedinačne operativne rezultate poslovnih jedinica u svrhu donošenja odluka o alokaciji resursa i ocjeni ispunjenja postavljenih ciljeva. Ispunjenje postavljenih ciljeva segmenta ocjenjuje se temeljem operativne dobiti ili gubitka i dosljedno se uspoređuje s operativnom dobiti u financijskim izvještajima. Rezultati segmenta uključuju prihode i troškove direktno dodijeljene segmentu i relevantni udio prihoda i troškova koje se može na opravdanoj osnovi dodijeliti segmentu. Mirovine i primanja zaposlenih Grupa u normalnom tijeku poslovanja daje fiksne doprinose u obvezne mirovinske fondove u ime svojih djelatnika. Grupa ne participira u bilo kojim drugim mirovinskim planovima, te posljedično, nema nikakvih pravnih ili drugih obveza za buduće doprinose ako fondovi ne sadržavaju dovoljno imovine za isplatu svih koristi djelatnicima povezanih s radom djelatnika u tekućem i prethodnim razdobljima. Grupa plaća zaposlenicima naknade koje uključuju otpremnine i jubilarne nagrade, te stipendije za djecu u slučaju smrti radnika na radu. Obveze i troškovi otpremnina i jubilarnih nagrada su utvrđeni koristeći metodu predvidive obveze poslodavca po zaposleniku. Metoda predvidive obveze poslodavca po zaposleniku uzima u obzir svako razdoblje radnog staža iz kojeg proizlazi dodatno povećanje obveze poslodavca za utvrđene naknade zaposlenicima i mjeri svaku obvezu posebno da bi se utvrdila konačna obveza. Prethodni troškovi naknada zaposlenicima su izračunati na linearnoj osnovi tijekom prosječnog razdoblja dok se određene naknade zaposlenicima ne dodijele. Prihodi ili rashodi nastali izostankom ili podmirivanjem obveze se priznaju kad se izostanak ili podmirivanje dogodi. Obveza za otpremnine je mjerena sadašnjom vrijednošću procijenjenog budućeg novčanog tijeka koristeći diskontnu stopu sličnu kamatnoj stopi na državne obveznice, a uvjeti državnih obveznica su usklađeni s valutom i procijenjenim uvjetima utvrđenih obveza za naknade. Rezerviranja Rezerviranja su priznata kada postoji pravna ili druga obveza koja je rezultat prošlih događaja, kada je vjerojatno da će odljev resursa koji utemeljuju ekonomske koristi biti potreban da se ta obveza podmiri, i kada se može napraviti pouzdana procjena iznosa obveze. Kada Grupa očekuje da će se dio ili cijeli iznos rezerviranja naplatiti, primjerice, temeljem ugovora o osiguranju, takova naplata priznaje se kao zasebna imovina, ali samo kada je naplata u potpunosti sigurna. Troškovi povezani uz rezerviranje prezentirani su u računu dobiti i gubitka kao neto iznos umanjen za sve naplate. Potencijalne obveze Potencijalne obveze nisu priznate u financijskim izvještajima. One se objavljuju u bilješkama osim u slučaju neznatne vjerojatnosti odljeva resursa koji predstavljaju ekonomske koristi. Potencijalna imovina nije priznata u financijskim izvještajima, ali se objavljuje u bilješkama i to onda kada je vjerojatno da će doći do priljeva ekonomskih koristi. Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima izdani od strane Grupe su oni ugovori koj zahtijevaju izvršenje plaćanja kao nadoknadu imatelju za gubitak nastao zbog toga što određeni dužnik nije pravovremeno namirio svoju obvezu u skladu s odredbama dužničkog instrumenta. Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima inicijalno se priznaju kao obveza po fer vrijednosti, usklađena za viši iznos od najbolje procjene očekivanog izdatka za namirenje sadašnje obveze na dan izvještavanja i priznatog iznosa. Događaji nakon datuma bilance

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

29

Događaji nakon datuma bilance koji osiguravaju dodatne informacije o poziciji Grupe na dan bilance (događaj koji uzrokuje usklađenje), reflektirani su u financijskim izvještajima. Događaji nakon datuma bilance koji ne uzrokuju usklađenje prezentirani su u bilješkama kada su značajni. Ključne računovodstvene procjene, prosudbe i pretpostavke Priprema financijskih izvještaja u skladu sa MSFI zahtijeva upotrebu procjena i pretpostavki koje utječu na iznose iskazane u financijskim izvještajima i bilješkama. Iako su te procjene temeljene na svim dostupnim informacijama Uprave o trenutnim događajima i akcijama, stvarni rezultati mogu odstupati od tih procjena. Nadalje, u redovitom poslovanju Grupe, procjene su također korištene, ali ne i ograničene na: vrednovanje zemljišta, razdoblja amortizacije i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme, ispravke vrijednosti zaliha i sumnjivih i spornih potraživanja, rezerviranja za primanja zaposlenih, sudske sporove i poreze. Budući događaji i njihov utjecaj ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću. Detalji procjena i iznosa su prikazani u odgovarajućim računovodstvenim politikama i bilješkama uz financijske izvještaje. Ključne pretpostavke koje se odnose na buduće događaje, kao i druge ključne izvore procjena neizvjesnosti na datum sastavljanja financijskih izvješća koje mogu prouzročiti veliki rizik značajnih usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini, navode se u nastavku.

a) Umanjenje vrijednosti goodwilla: Grupa procjenjuje postojanje umanjenja vrijednosti goodwilla najmanje na godišnjoj razini. Taj postupak zahtijeva procjenu upotrebne vrijednosti poslovnih jedinica koje generiraju novac, a na koje se goodwill raspoređuje. Procjena vrijednosti u upotrebi zahtijeva od Grupe izradu procjene budućih novčanih tijekova jedinica koje stvaraju novac te odabir prikladne diskontne stope kako bi izračunala sadašnju vrijednost novčanih tokova. Grupa je u 2016. godini vrijednosno uskladila goodwill u iznosu od HRK 39.381 tisuću s osnove stjecanja društva Felix d.o.o. u cjelokupnom iznosu.

b) Fer vrijednost građevinskog zemljišta Grupa građevinsko zemljište iskazuje po revaloriziranoj vrijednosti sukladno odabranoj računovodstvenoj politici pri čemu je fer vrijednost utvrđena na temelju procjene napravljene od strane neovisnog procjenitelja. Neovisna procjena vrijednosti ovog zemljišta vrši se svakih jedna do dvije godine, a prosječna vrijednost po m2 izražena u eurima iznosi 12,24 eura/m2 (vrijednost značajno varira od lokacije do lokacije).

c) Vrijednosno usklađenje redovnih potraživanja I potraživanja temeljem odobrenih zajmova od povezanih društava Agrokor grupe Grupa je u 2016. godini vrijednosno uskladilo redovna potraživanja i potraživanja temeljem odobrenih zajmova povezanim društvima za ukupni iznos od HRK 193.128 tisuća na temelju procjene potrebnog umanjenja od strane Uprave. Da je procjena ispravka vrijednosti potraživanja i danih zajmova bila 10 postotnih poena veća, gubitak za godinu bi se povećao za HRK 31.362 tisuća, a da je procjena bila 10% manja, gubitak za 2016. godinu bi bio manji za isti iznos.

d) Operativni najam - Grupa kao korisnik najma Grupa je zaključila značajne ugovore o operativnom najmu kao najmoprimac. Utvrđeno je da su gotovo svi važni rizici i koristi od vlasništva imovine koju Grupa koristi u operativnom najmu zadržani kod najmodavca.

Državne potpore Državne potpore priznaju se u trenutku kada se razumno očekuje da će potpora biti primljena i svi uvjeti za primitak zadovoljeni. Kada se potpore odnose na trošak, priznaju se kao prihod na sustavnoj osnovi s odnosnim troškovima za koje su namijenjeni da ih nadoknade. Kada su državne potpore povezane s imovinom, fer vrijednost potpore se prikazuje kao odgođeni prihod i prenosi u prihod razdoblja u jednakim iznosima tijekom korisnog vijeka trajanja imovine. Promjene računovodstvenih politika Usvojene računovodstvene politike u skladu su s prošlogodišnjim osim ako drugačije nije navedeno i objavljeno.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

30

Društvo je tijekom godine usvojilo sljedeće nove i dopunjene MSFI-je i smjernice Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja (IFRIC) koje je odobrila EU. Kada se procjenjuje ima li primjena standarda ili interpretacija utjecaja na financijske izvještaje ili rezultate Društva, njihov je utjecaj opisan u nastavku: (a) Novi i dopunjeni standardi – primjenjivi od 1. siječnja 2016. Sljedeći standardi i tumačenja prvi put su primjenjivi na razdoblja financijskog izvještavanja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine: Iskazivanje stjecanja udjela u zajedničkom upravljanju – Dodaci MSFI-ju 11 Dodaci MSFI-ju 11 pojašnjavaju računovodstvo stjecanja udjela u zajedničkom upravljanju pri čemu aktivnosti upravljanja predstavljaju poslovanje. Dodacima se zahtijeva da ulagač primijeni načela računovodstva poslovnog spajanja prilikom stjecanja udjela u zajedničkom upravljanju koje predstavlja poslovanje. Navedeno uključuje sljedeće:

mjerenje prepoznatljive imovine i obveza po fer vrijednosti

otpis troškova povezanih sa stjecanjem

priznavanje odgođenih poreza i

priznavanje ostatka vrijednosti kao goodwill i njegovo godišnje testiranje na umanjenje vrijednosti.

Postojeći udjeli u zajedničkom upravljanju ne mjere se ponovno prilikom stjecanja dodatnog udjela pod uvjetom da se održi zajednička kontrola. Dodaci se također primjenjuju prilikom uspostave zajedničkog upravljanja i unosa postojećeg poslovanja. Pojašnjenje prihvatljivih metoda amortizacije – Dodaci MRS-u 16 i MRS-u 38 Dodacima se pojašnjava da primjena metoda za izračunavanje amortizacije imovine temeljenih na prihodima općenito nije primjerena. Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izmijenio je MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema kako bi se pojasnilo da se metoda temeljena na prihodima ne bi smjela koristiti za amortizaciju nekretnina, postrojenja i opreme. MRS 38 Nematerijalna imovina sada sadrži i oborivu pretpostavku da je amortizacija nematerijalne imovine temeljena na prihodima neprimjerena. Ova pretpostavka može se prevladati

ako se nematerijalna imovina iskazuje kao mjera prihoda (odnosno kada je mjera prihoda ograničavajući čimbenik u pogledu vrijednosti koja se može izvesti iz imovine) ili

ako se može dokazati da su prihodi i iskorištenje ekonomskih koristi od nematerijalne imovine međusobno povezani.

Metoda udjela u nekonsolidiranim financijskim izvještajima – Dodaci MRS-u 27 Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde dopunio je MRS 27 Nekonsolidirani financijski izvještaji koji subjektima omogućuje da prilikom iskazivanja ulaganja u ovisna društva, zajedničke pothvate i pridružena društva u nekonsolidiranim financijskim izvještajima upotrebljavaju metodu udjela. MRS 27 trenutačno subjektima omogućuje iskazivanje njihovog ulaganja u ovisna društva, zajedničke pothvate i pridružena društva po trošku ili kao financijsku imovinu u nekonsolidiranim financijskim izvještajima. Dodacima se uvodi metoda udjela kao treća mogućnost. Za svaku kategoriju ulaganja (ovisna društva, zajednički pothvati i pridružena društva) može se odabrati drugačija metoda. Subjekti koji žele početi primjenjivati metodu udjela moraju to učiniti retroaktivno. Metoda udjela u nekonsolidiranim financijskim izvještajima – Dodaci MRS-u 27 Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde dopunio je MRS 27 Nekonsolidirani financijski izvještaji koji subjektima omogućuje da prilikom iskazivanja ulaganja u ovisna društva, zajedničke pothvate i pridružena društva u nekonsolidiranim financijskim izvještajima upotrebljavaju metodu udjela. MRS 27 trenutačno subjektima omogućuje iskazivanje njihovog ulaganja u ovisna društva, zajedničke pothvate i pridružena društva po trošku ili kao financijsku imovinu u nekonsolidiranim financijskim izvještajima. Dodacima

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

31

se uvodi metoda udjela kao treća mogućnost. Za svaku kategoriju ulaganja (ovisna društva, zajednički pothvati i pridružena društva) može se odabrati drugačija metoda. Subjekti koji žele početi primjenjivati metodu udjela moraju to učiniti retroaktivno. Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2012. do 2014. godine Najnovija godišnja poboljšanja pojašnjavaju sljedeće:

MSFI 5 – kada se imovina (ili grupa za otuđenje) reklasificira iz kategorije ‘namijenjena prodaji’ u kategoriju ‘namijenjena distribuciji’ ili obratno, navedeno ne predstavlja promjenu u planu prodaje ili distribucije i ne mora se iskazati kao takvo.

MSFI 7 – specifične smjernice za prenesenu financijsku imovinu kako bi Uprava mogla utvrditi predstavljaju li uvjeti ugovora za pružanje usluga ‘kontinuirano sudjelovanje’ i, stoga, ispunjava li imovina uvjete za prestanak priznavanja.

MSFI 7 – dodatne objave koje se odnose na prijeboj financijske imovine i financijskih obveza samo se moraju uključiti u izvještaje za razdoblja tijekom godine ako se to zahtijeva MRS-om 34.

MRS 19 – prilikom određivanja diskontne stope za obveze nakon zaposlenja važna je valuta u kojoj su obveze izražene, a ne zemlja u kojoj su nastale.

MRS 34 – što u standardu znači fraza ‘informacije koje su objavljene drugdje u financijskim izvještajima za razdoblja tijekom godine’; subjekti koji se odluče na izuzeće moraju u financijskim izvještajima za razdoblje tijekom godine uputiti čitatelje na mjesto gdje se ta informacija nalazi te osigurati dostupnost tih informacija korisnicima pod istim uvjetima i u isto vrijeme kao i financijske izvještaje za razdoblja tijekom godine.

Inicijativa za objavom – Dodaci MRS-u 1 Dodaci MRS-u 1 Prezentiranje financijskih izvještaja utvrđuju se u kontekstu Inicijative za objavom Odbora za Međunarodne računovodstvene standarde u kojoj se otkriva na koji način se objave u financijskim izvještajima mogu poboljšati. Dodaci razjašnjavaju nekoliko pitanja uključujući sljedeća:

Značajnost – subjekt ne bi trebao prikupljati ili raščlanjivati informacije na način da prikrije korisne informacije. Ako su stavke značajne, potrebno je dati dovoljno informacija kako bi se objasnio utjecaj na financijski položaj ili rezultat.

Raščlanjivanje i podzbrojevi – možda će se stavke navedene u MRS-u 1 morati raščlaniti gdje je to relevantno za razumijevanje financijskog položaja i rezultata subjekta. Također postoje nove smjernice o korištenju podzbrojeva.

Bilješke – potvrda da se bilješke ne moraju prezentirati u određenom redoslijedu.

Ostala sveobuhvatna dobit koja proizlazi iz ulaganja iskazanih primjenom metode udjela – udio ostale sveobuhvatne dobiti koja proizlazi iz ulaganja iskazanih primjenom metode udjela grupira se s obzirom na to hoće li se stavke naknadno reklasificirati u računu dobiti i gubitka ili ne. Svaku grupu trebalo bi onda prezentirati kao jednu stavku u izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Prema prijelaznim odredbama objave u MRS-u 8 povezane s usvajanjem novih standarda / računovodstvenih politika nisu potrebne za ove dodatke. Investicijski subjekti: primjena izuzetaka u pogledu konsolidacije – Dodaci MSFI-ju 10, MSFI-ju 12 i MRS-u 28 Dodaci MSFI-ju 10 Konsolidirani financijski izvještaji i MRS-u 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate pojašnjavaju sljedeće:

Izuzetak u pogledu izrade konsolidiranih financijskih izvještaja također je dostupan za neposredna matična društva koja su ovisna društva investicijskih subjekata.

Investicijski subjekt mora konsolidirati ovisno društvo koje ne predstavlja investicijski subjekt, a čija glavna svrha i aktivnost jest pružanje usluga podrške investicijskom subjektu u obavljanju investicijskih aktivnosti.

Subjekti koji nisu investicijski subjekti, ali imaju udio u pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu koji je ujedno i investicijski subjekt, prilikom primjene metode udjela imaju mogućnost odabrati politiku. Mjerenje fer vrijednosti koje primjenjuje pridruženo društvo ili zajednički pothvat investicijskog subjekta može se zadržati ili se može obaviti konsolidacija na razini pridruženog društva ili zajedničkog pothvata, čime bi se ukinulo mjerenje fer vrijednosti.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

32

(b) Budući zahtjevi Na dan 31. svibnja 2016. godine izdani su sljedeći standardi i tumačenja, ali nisu bili obvezni za godišnja izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2016. godine. MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) MSFI 9 zamjenjuje nekoliko modela klasifikacije i mjerenja u MRS-u 39 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje jednim modelom koji početno ima samo dvije kategorije klasifikacije: amortizirani trošak i fer vrijednost. Klasifikacija dužničke imovine ovisi o poslovnom modelu subjekta za upravljanje financijskom imovinom i karakteristikama ugovornog novčanog toka financijske imovine. Dužnički instrument mjeri se po amortiziranom trošku: a) ako je cilj poslovnog modela držanje financijske imovine za naplatu ugovornih novčanih tokova, te b) ako ugovorni novčani tokovi u okviru instrumenta isključivo predstavljaju isplate glavnice i kamata. Svi ostali dužnički i vlasnički instrumenti, uključujući ulaganja u složene dužničke instrumente i vlasnička ulaganja, moraju se priznavati po fer vrijednosti. Sva kretanja fer vrijednosti financijske imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka, osim vlasničkih ulaganja koja nisu namijenjena trgovanju, a koja se mogu iskazati u računu dobiti i gubitka ili u rezervama (bez naknadnog recikliranja u račun dobiti i gubitka). Što se tiče financijskih obveza koje se mjere po fer vrijednosti, subjekti će onaj dio promjene fer vrijednosti koji je nastao zbog promjena u vlastitom kreditnom riziku morati priznati u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, a ne u računu dobiti i gubitka. Nova pravila računovodstva zaštite (izdana u prosincu 2013. godine) približavaju računovodstvo zaštite uobičajenoj praksi upravljanja rizicima. Općenito će ubuduće biti lakše primijeniti računovodstvo zaštite. Novim se standardom također uvode prošireni zahtjevi objavljivanja i promjene u prezentiranju. U srpnju 2014. godine Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi model umanjenja vrijednosti. Uvođenjem ovih promjena MSFI 9 sada je dovršen. Promjenama se uvodi sljedeće:

treća kategorija mjerenja (fer vrijednost u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti) za određenu financijsku imovinu koja predstavlja dužničke instrumente

novi model očekivanog kreditnog gubitka (ECL) koji uključuje pristup u tri faze pri čemu financijska imovina prolazi kroz tri faze sukladno promjeni njene kreditne kvalitete. Pojedina faza određuje na koji način subjekt mjeri gubitke od umanjenja vrijednosti i primjenjuje metodu efektivne kamatne stope. Pojednostavljeni pristup dopušten je za financijsku imovinu koja nema značajnu komponentu financiranja (npr. potraživanja od kupaca). Prilikom početnog priznavanja subjekti će iskazivati gubitak na dan priznavanja koji je jednak 12-mjesečnom očekivanom kreditnom gubitku (ili sveukupnom očekivanom kreditnom gubitku tijekom životnog vijeka potraživanja od kupaca), osim ako se imovina smatra kreditno umanjenom.

Nova pravila potrebno je usvojiti u cijelosti. MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izdao je novi standard za priznavanje prihoda. On će zamijeniti MRS 18 koji pokriva ugovore za robu i usluge i MRS 11 koji pokriva ugovore o izgradnji. Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama prenosi na kupca tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi. Prije priznavanja prihoda potrebno je primijeniti novi postupak koji se sastoji od pet koraka: utvrditi ugovore s kupcima utvrditi zasebnu obvezu isporuke utvrditi cijenu transakcije u ugovoru dodijeliti cijenu transakcije svakoj pojedinoj obvezi isporuke i

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

33

priznati prihod kada se svaka obveza isporuke ispuni. Ključne promjene u odnosu na sadašnju praksu jesu sljedeće: Svi paketi roba ili usluga koje se razlikuju trebaju se zasebno priznavati te je sve popuste i rabate na

ugovornu cijenu potrebno alocirati na zasebne elemente. Prihodi se mogu priznati ranije nego prema sadašnjim standardima ako naknada varira iz bilo kojeg

razloga (kao npr. za poticaje, rabate, naknade za obavljanje posla, autorske naknade, uspjeh ishoda itd.) – minimalni iznosi moraju se priznati, ako ne postoji značajan rizik od ukidanja.

Trenutak u kojem se prihodi mogu priznavati može se promijeniti: dio prihoda koji se priznaje u trenutku kada je ugovor pri završetku možda će se morati priznavati tijekom trajanja ugovora i obrnuto.

Postoje nova posebna pravila o, među ostalim, licencama, jamstvima, nepovratnim naknadama koje se unaprijed plaćaju i konsignacijskim aranžmanima.

Kao i kod svakog novog standarda postoji povećani opseg objava. Ove računovodstvene promjene mogu imati posljedične učinke na poslovne prakse subjekta povezane sa sustavima, procesima i kontrolama, planovima za naknade i bonuse, ugovorima, poreznim planiranjem i komunikacijom s ulagačima. Subjekti će moći birati između potpune retroaktivne primjene ili prospektivne primjene s dodatnim objavama. MSFI 16 Najmovi (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019. godine, prijevremena primjena dopuštena je samo uz istodobnu primjenu MSFI-ja 15) MSFI 16 prvenstveno će imati utjecaj na računovodstvo najmoprimca koji će u bilanci morati priznati gotovo sve najmove. Standardom se uklanja dosadašnja razlika između poslovnih i financijskih najmova te se zahtijeva priznavanje imovine (pravo na korištenje iznajmljene imovine) i financijskih obveza plaćanja najma za gotovo sve ugovore o najmu. Neobavezno izuzeće postoji za kratkotrajne najmove i najmove male vrijednosti. Utjecaj će se vidjeti i u računu dobiti i gubitka jer je ukupni trošak u pravilu veći u prvim godinama najma, a manji u kasnijim godinama najma. Usto će se poslovni rashodi zamijeniti kamatama i amortizacijom, pa će se promijeniti i ključni metrički podaci kao što je EBITDA. Novčani tok od poslovnih aktivnosti bit će veći jer se plaćanja glavnice obveze za najam klasificiraju u financijske aktivnosti. Samo se plaćanja kamata mogu i dalje iskazivati kao novčani tokovi od poslovnih aktivnosti. Računovodstvo najmodavaca neće se značajno mijenjati. Mogu se pojaviti neke razlike zbog novih smjernica o definiciji najma. Po MSFI-ju 16 ugovor jest ili sadrži najam ako se ugovorom prenosi pravo upravljanja korištenjem identificirane imovine na određeno vremensko razdoblje u zamjenu za naknadu. Priznavanje odgođene porezne imovine za nerealizirane gubitke – Dodaci MRS-u 12 (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine) Dodaci MRS-u 12 iz siječnja 2016. godine pojašnjavaju računovodstveno iskazivanje odgođenog poreza kod imovine koja se mjeri po fer vrijednosti koja je niža od porezne osnovice te imovine. Dodacima se točnije potvrđuje sljedeće:

Vremenske razlike postoje svaki put kada je knjigovodstvena vrijednost imovine manja od njezine porezne osnovice na kraju izvještajnog razdoblja.

Subjekt može pretpostaviti da će nadoknaditi iznos veći od knjigovodstvene vrijednosti imovine kako bi procijenio buduću oporezivu dobit.

Kada je poreznim zakonom izvor oporezive dobiti ograničen pojedinim vrstama nadoknadive odgođene porezne imovine, nadoknadivost odgođene porezne imovine može se procijeniti isključivo u kombinaciji s drugom odgođenom poreznom imovinom iste vrste.

Porezne olakšice nastale ukidanjem odgođene porezne imovine isključuju se iz procjene buduće oporezive dobiti koja se koristi za procjenu nadoknadivosti te imovine.

Inicijativa za objavom – Dodaci MRS-u 7 (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine) U budućnosti će se od subjekata zahtijevati da objasne promjene u obvezama iz financijskih aktivnosti. To uključuje promjene nastale novčanim tokovima (npr. povlačenje sredstava i otplata posudbi) i nenovčane promjene kao što su stjecanja, smanjenja, obračun kamata i nerealizirane tečajne razlike.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

34

Promjene u financijskoj imovini moraju se navesti u ovoj objavi ako su promjene bile ili će biti uključene u novčane tokove od financijskih aktivnosti. To bi, primjerice, vrijedilo u slučaju imovine koja služi za zaštitu obveza iz financijskih aktivnosti. Subjekti mogu u ovu objavu uključiti i promjene u drugim stavkama, primjerice prikazom usklađenja neto duga. No u tom se slučaju promjene u drugim stavkama moraju iskazati odvojeno od promjena u obvezama iz financijskih aktivnosti. Informacije se mogu iskazati u obliku tablice kao usklađenje početnog i završnog stanja, no nije propisan format prezentiranja. Prodaja ili unos imovine između ulagača i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata – Dodaci MSFI-ju 10 i MRS-u 28 Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde uveo je dodatke MSFI-ju 10 Konsolidirani financijski izvještaji i MRS-u 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate koji imaju ograničen opseg. Ovi dodaci pojašnjavaju računovodstveni tretman prodaje ili unosa imovine između ulagača i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata. Oni potvrđuju da računovodstveni tretman ovisi o tome predstavlja li nemonetarna imovina prodana ili unesena u pridruženo društvo ili zajednički pothvat ‘poslovanje’ (kako je definirano u MSFI-ju 3 Poslovna spajanja). U slučaju da nemonetarna imovina predstavlja poslovanje, ulagač će priznati cjelokupni dobitak ili gubitak od prodaje ili unosa imovine. Ako se imovina ne može definirati kao poslovanje, ulagač priznaje dobitak ili gubitak samo do iznosa ulaganja drugog ulagača u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Dodaci se primjenjuju prospektivno. ** U prosincu je Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde odlučio odgoditi datum primjene ovog dodatka do trenutka kada Odbor završi svoje primijenjeno istraživanje o metodi udjela. Dodaci MSFI-ju 15, Prihodi od ugovora s kupcima (izdani 12. travnja 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

Dodacima se ne mijenjaju temeljna načela standarda već se njima pojašnjava kako bi se ta načela trebala primijeniti. Dodacima se pojašnjava kako utvrditi obvezu isporuke (obećanje prijenosa dobra ili usluge kupcu) u ugovoru, kako utvrditi je li društvo principal (pružatelj dobra ili usluge) ili agent (odgovoran za organizaciju pružanja dobara ili usluga) te kako utvrditi treba li se prihod od licenciranja priznati odjednom ili tijekom vremena. U dodacima se, osim pojašnjenja, nalaze dva izuzeća povezana sa smanjivanjem troškova i pojednostavljivanjem za društva koja prvi put primjenjuju novi standard. Društvo nije ranije primijenilo niti jedan Međunarodni standard financijskog izvještavanja čija primjena nije bila obavezna na dan izvještavanja.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

35

2.1 Usporedne informacije i izmjene početnog stanja Podaci na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine i za razdoblje tada završeno su prepravljeni temeljem utvrđenih pogrešaka kako slijedi:

Utjecaj usklade na kapital (povećanje/ (smanjenje)) 31.12.2015. 1.1.2015.

HRK 000 HRK 000 Komentar

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina (27.048) (27.048) 2.1.1

Nekretnine, postrojenja i oprema (16.411) (16.411) 2.1.2

Kratkotrajna imovina

Zalihe (278.100) (231.680) 2.1.3

Biološka imovina (43.867) (21.729) 2.1.4

Potraživanja po regresnom pravu 6.617 - 2.1.5

Potraživanja (6.600) (13.220) 2.1.6

A. UKUPNO AKTIVA (365.409) (310.088)

Dugoročne obveze

Odgođena porezna obveza (1.281) (1.281) 2.1.7

Kratkoročne obveze

Obveze prema dobavljačima (6.091) (29.464) 2.1.8, 2.1.10

Kratkoročni krediti i zajmovi 11.984 29.464 2.1.10

Obveze za regresno pravo 6.617 - 2.1.5

Ostale obveze 1.338 1.603 2.1.8

B. UKUPNO PASIVA 12.567 322

NETO UTJECAJ NA KAPITAL (A – B) (377.976) (310.410)

Utjecaj na izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (povećanje/ (smanjenje))

2015.

HRK 000 Komentar

Prihodi od prodaje (6.141) 2.1.9

Ostali prihodi 6.405 2.1.8, 2.1.9

A. Efekt na prihode 264

Promjena vrijednosti zaliha gotovih proizvoda

38.297 2.1.3, 2.1.4

Troškovi prodane robe

30.261 2.1.3

Vrijednosno usklađenje potraživanja (6.620) 2.1.6

Ostali troškovi

5.893 2.1.7

B. Efekt na troškove 67.831

Neto utjecaj na gubitak razdoblja

(67.567)

Utjecaj na gubitak po dionici (212,99)

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

36

2.1.1 Umanjenje vrijednosti nematerijalne imovine Grupa je u ranijim razdobljima koristila kriterije umanjenja vrijednosti nematerijalne imovine – goodwilla, koji nisu u potpunosti uključivali sve indikatore umanjenja vrijednosti za koju je izgledno da su postojali već u prethodnim periodima. Uprava Grupe je u 2016. godini izvršila detaljnu analizu i testiranje goodwilla na umanjenje vriijednosti ocjenom nadoknadivog iznosa za svaku jedinicu koja stvara novac i na koju se goodwill odnosi te je sukladno provedenim testovima uskladila iznose nematerijalne imovine i prenesenog gubitka na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine. 2.1.2 Umanjenje vrijednosti dugotrajne materijalne imovine Grupa je u ranijim razdobljima koristilo kriterije umanjenja vrijednosti zemljišta i nekretnina koji nisu u potpunosti uključivali sve indikatore umanjenja vrijednosti za koje je izgledno da su postojali već u prethodnim periodima (imovina koja se ne koristi i sl). Uprava je u 2016. godini izvršila detaljnu analizu povrativosti navedene imovine te je sukladno provedenim testovima uskladila iznose dugotrajne imovine, revalorizacijske rezerve, odgođene porezne obveze i prenesenog gubitka na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine. Ukupan utjecaj usklade na revalorizacijske rezerve na dan 1. siječnja 2015. kao i na 31. prosinca 2015. godine iznosio je 5.835 tisuća kuna. 2.1.3 Korekcija vrijednosti zaliha Uprava Grupe je u 2016. godini izvršila detaljnu analizu zaliha i utvrdila da je dio zaliha u prethodnim periodima precijenjen zbog neusklađenosti vrednovanja dijela zaliha sa zahtjevima MRS-a 2 Zalihe. U skladu s provedenom analizom Uprava Grupe je uskladila iznose zaliha i prenesenog gubitka na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine i iznos promjene vrijednosti zaliha gotovih proizvoda za 2015. godinu. 2.1.4 Korekcija vrijednosti biološke imovine Uprava Grupe je u 2016. godini izvršila detaljnu analizu biološke imovine i utvrdila da je dio kratkoročne biološke imovine u prethodnim periodima precijenjen zbog neusklađenosti vrednovanja dijela biološke imovine sa zahtjevima MRS-a 40 Poljoprivreda. U skladu s provedenom analizom Uprava Grupe je uskladila iznose biološke imovine, prenesenog gubitka i tekućeg rezultata na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine i za godinu tada završenu. 2.1.5. Potraživanja i obveze po mjenicama s regresnim pravom Društvo u ranijim razdobljima nije iskazivalo potraživanja i obveze po mjenicama koje su ugovorene s regresnim pravom. Navedena usklada je rezultirala uvećanjem potraživanja i obveza na dan 31. prosinca 2015. godine u istom iznosu. 2.1.6 Umanjenje vrijednosti potraživanja Grupa je u ranijim razdobljima koristila kriterije umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja (najvećim dijelom potraživanja za poticaje od Države) koji nisu u potpunosti uključivali sve indikatore umanjenja vrijednosti za koje je izgledno da su postojali već u prethodnim periodima. Uprava Grupe je u 2016. godini izvršila detaljnu analizu povrativosti navedenih potraživanja te je sukladno provedenim testovima uskladila iznose potraživanja, prenesenog gubitka i tekućeg rezultata na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine i za godinu tada završenu. 2.1.7 Troškovi koji nisu evidentirani u odgovarajućem razdoblju Temeljem provedenih procedura Grupa je identificirala da određeni troškovi nisu evidentirani u odgovarajućem razdoblju te je sukladno tome uskladilo iznose obveza i ostalih troškova na dan 31. prosinca 2015. godine i za tada završenu godinu. 2.1.8 Obveze za neiskorišteni godišnji odmor Grupa je u ranijim razdobljima nije ukalkulirala troškove neiskorištenih dana godišnjeg odmora u razdoblje na koje se odnose. Zbog navedenog Grupa je uskladila obvezu za neiskorištene dane godišnjeg odmora, zadržanu dobit i tekući rezultat na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine i za godinu tada završenu.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

37

2.1.9 Reklasifikacija prihoda od prodaje Grupa je prihode od naknade štete, prihode od prefakturiranja i slične prihode koji nisu direktno vezani uz prodaju proizvoda i pružanje usluga reklasificiralo iz prihoda od prodaje u ostale prihode zbog čega su prihodi od prodaje u 2015. godini umanjeni za iznos od HRK 6.406 tisuće, a ostali prihodi uvećani za isti iznos. 2.1.10 Reklasifikacija obveza prema dobavljačima Grupa je u ranijim razdobljima iskazivalo obveze prema bankama I financijskim institucijama, a vezane za factoring i obrnuti factoring unutar obveza prema dobavljačima. Zbog navedenog, Društvo je uskladilo obvezu prema dobavljačima i kratkoročne kredite i zajmove na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine. .

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

38

3. Izvještavanje po segmentu Izvještavanje po segmentima dano je u nastavku:

2016. godina

Prihodi od prodaje

Ostali prihodi Ukupno troškovi

Operativni gubitak

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Žitarice, uljarice i povrće 138.817 15.209 (124.478) 29.548 Stoka 59.511 4.653 (60.652) 3.512 Silosi i ostalo 311.800 4.878 (540.524) (223.846) Ukupno 510.128 24.740 (725.654) (190.786) Eliminacije (15.776) - 15.776 -

Konsolidirano 494.352 24.740 (709.878) (190.786)

2015. godina

Prihodi od prodaje

Ostali prihodi Ukupno troškovi

Operativni gubitak

(prepravljeno) tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Žitarice, uljarice i povrće 138.821 19.622 (150.939) 7.504 Stoka 59.852 6.101 (64.253) 1.700 Silosi i ostalo 229.870 1.726 (263.791) (32.195) Ukupno 428.543 27.449 (478.983) (22.991) Eliminacije (9.746) - 9.746 -

Konsolidirano 418.797 27.449 (469.237) (22.991)

Grupa PIK Vinkovci je u 2015-toj i u 2016-toj godini imala tri kupca čiji je prihod od prodaje Društva veći od 10%. Prihod se odnosi na povezana društva Agrokor trgovina d.o.o., Konzum d.d. te Vinka d.d. Usklađenje operativnog gubitka s neto rezultatom dano je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Operativni gubitak po segmentu (190.786) (22.991) Financijski prihodi – bilješka 11 11.714 8.491 Financijski rashodi – bilješka 12 (53.949) (57.891)

Ukupno (233.021) (72.391)

Prihodi od prodaje po geografskim segmentima:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Hrvatska 483.086 394.078 Ostatak svijeta 11.266 24.719

Ukupno 494.352 418.797

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

39

4. Ostali prihodi Strukturu ostalih prihoda čine:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Državni poticaji za ratarstvo i povrtlarstvo 14.372 15.823 Državni poticaji za stočarstvo 3.314 4.667 Inventurni viškovi 1.123 37 Naknade štete 2.104 4.434 Ostali prihodi 3.827 2.488

Ukupno 24.740 27.449

5. Troškovi sirovina i materijala Struktura troškova sirovina i materijala dana je u nastavku:

2016. godina tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

Utrošene sirovine i materijal 173.714 178.028 Potrošena energija 10.748 12.083 Otpis sitnog inventara i ambalaže 397 347

Ukupno 184.859 190.458

6. Troškovi usluga Strukturu troškova usluga čine:

2016. godina tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

Najamnine 26.941 28.910 Proizvodne usluge 9.556 20.367 Prijevozne usluge 14.799 15.941 Vanjske usluge održavanja 3.936 3.214 Komunalne usluge 1.126 1.247 Usluge čuvanja imovine 1.339 1.196 Usluge kontrole proizvoda 743 588 Vanjskotrgovačke i špediterske usluge 179 494 Poštarine, telefoni 454 460 Reklama 73 70 Ostale usluge 908 3.845

Ukupno 60.054 76.332

Ostale usluge odnose se na usluge informatike, zaštite na radu, korištenje javnih skladišta, tehničkih pregleda vozila i sl. usluge. 7. Troškovi osoblja Strukturu troškova osoblja čine:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Nadnice i plaće (neto) 29.210 28.009 Porezi i doprinosi iz plaća 9.618 9.096 Doprinosi na plaće 6.544 6.337

Ukupno 45.372 43.442

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

40

Mirovinski doprinosi u 2016. godini iznosili su HRK 7.766 tisuća (2015.: HRK 7.421 tisuću). Menadžerskim ugovorima nisu predviđeni bonusi. 8. Amortizacija

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Amortizacija materijalne imovine (bilješka 15) 18.629 18.505 Amortizacija osnovog stada (bilješka 16) 2.188 2.420

20.817 20.925

9. Vrijednosno usklađenje Strukturu troškova vrijednosnog usklađenja čine:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca 5.002 586 Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca – Agrokor grupa 11.677 - Vrijednosno usklađenje danih zajmova – Agrokor grupa 176.449 - Vrijednosno usklađenje – goodwill 39.381 - Vrijednosno usklađenje potraživanja od države - 3.834

232.509 4.420

10. Ostali troškovi Struktura ostalih troškova dana je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Naknade za prijevoz 3.994 3.822 Troškovi osiguranja 3.117 2.821 Ugovori o djelu i autorski honorari 1.695 2.465 Regresi, otpremnine i sl. troškovi zaposlenih 2.910 2.266 Usluge upravljanja 1.585 2.098 Komunalne naknade 924 910 Vodne naknade 646 673 Ostale neproizvodne usluge 952 545 Naknade, članarine institutima i udruženjima 204 277 Naknade Nadzornom odboru 191 186 Naknada štete – Energija Gradec - 5.894 Ostali troškovi 4.097 2.645

Ukupno 20.315 24.602

Grupa je u 2016. godini ostvarila 318 tisuća kuna troškova revizije, dok troškova poreznog savjetovanja u 2016. godini nije imalo. Ostali troškovi odnose se na bankovne provizije i naknade platnog prometa, troškove revizije i odvjetnika, troškove službenog puta i sl. troškove.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

41

11. Financijski prihodi Strukturu financijskih prihoda čine:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Kamate 11.327 7.673 Pozitivne tečajne razlike 387 818

Ukupno 11.714 8.491

12. Financijski rashodi Strukturu financijskih rashoda čine:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Kamate 53.251 56.855 Tečajne razlike 698 1.036

Ukupno 53.949 57.891

13. Gubitak po dionici Osnovni gubitak po dionici Osnovni gubitak po dionici izračunava se na način da se neto gubitak Grupe podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane u toku godine, koji ne uključuje prosječan broj redovnih dionica koje je Grupa kupila i koje drži kao vlastite.

2016. godina

2015. godina

(prepravljeno)

Neto gubitak u kunama (233.020.544) (72.391.029) Prosječno ponderirani broj dionica 317.225 317.225 Osnovni gubitak po dionici iskazano u kunama (734,55) (228,20)

Razrijeđeni gubitak po dionici Razrijeđeni gubitak po dionici jednak je osnovnom gubitku po dionici budući da nije bilo konvertibilnih razrijeđenih potencijalnih redovnih dionica. 14. Dugotrajna nematerijalna imovina Na dan 31. prosinca 2016. godine dugotrajna nematerijalna imovina u postpunosti se odnosi na goodwill u iznosu od HRK 5.975 tisuća koji se odnosi na društvo Lipovac d.o.o. te društvo Poljoprivreda j.d.o.o. stečeno 31.12.2016. godine. Jedinice koje stvaraju novac definirane su na osnovi stečene poslovne cjeline. Test umanjenja goodwill-a provodi se na nivou jedinice koja stvara novac. Iznos nadoknadivosti pojedine jedinice koja stvara novac određen je kroz vrijednost u korištenju, koristeći projicirane novčane tijekove na bazi financijskih planova za petogodišnje razdoblje. Novčani tijekovi za razdoblja poslije 5 godina izvedeni su na bazi pretpostavljene stope rasta inflacije. Baza za određivanje vrijednosti vezane uz bruto maržu je prosječna bruto marža ostvarena u godini koja je prethodila godini za koju se izrađuje poslovni plan, uvećana za očekivana unapređenja u efikasnosti.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

42

15. Nekretnine, postrojenja i oprema Stanja i promjene na nekretninama, postrojenjima i opremi u 2016. godini prikazana su u nastavku:

Zemljište Građevinski

objekti Postrojenja i

oprema Imovina u pripremi Ukupno

Nabavna/fer vrijednost tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

tisuće kuna tisuće kuna

Stanje na dan 01.01.2016.(prepravljeno) 127.888 452.107 212.217 14.424 806.636

Direktna povećanja - - - 4.620 4.620 Prijenos s investicija 520 521 3.344 (4.385) - Prodaja (397) (14.932) (1.125) (1.637) (18.091) Rashod - - (7) - (7) Gubici od revalorizacije (2.245) - - - (2.245) Stjecanje ovisnog društva 2.823 4.652 300 - 7.775 Predujmovi - 148 148

Stanje na dan 31.12.2016. 128.589 442.348 214.729 13.170 798.836

Akumulirana amortizacija

Stanje na dan 01.01.2016.(prepravljeno) - 194.222 144.592 - 338.814

Obračunato za razdoblje - 8.906 9.723 - 18.629 Prodaja - (1.047) (529) - (1.576) Rashodi i manjkovi - - (3) - (3) Stjecanje ovisnog društva - 1.085 277 1.362

Stanje na dan 31.12.2016. - 203.166 154.060 - 357.226

Sadašnja vrijednost

Na dan 01.01.2016. 127.888 257.885 67.625 14.424 467.822

Na dan 31.12.2016. 128.589 239.182 60.669 13.170 441.610

Stanja i promjene na nekretninama, postrojenjima i opremi u 2015. godini prikazana su u nastavku:

Zemljište Građevinski

objekti Postrojenja i

oprema Imovina u pripremi Ukupno

Nabavna vrijednost tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

tisuće kuna tisuće kuna

Stanje na dan 01.01. 2015. (prepravljeno) 143.296 450.937 208.295 15.381 817.909

Direktna povećanja - - - 12.645 12.645 Prijenos s investicija 619 1.184 10.339 (12.142) - Prodaja (267) (14) (7.247) - (7.528) Rashod - - (220) - (220) Revalorizacija (17.614) - - - (17.614) Ostalo 1.854 - 1.050 (1.817) 1.087 Predujmovi - - - 357 357

Stanje na dan 31.12.2015. 127.888 452.107 212.217 14.424 806.636

Akumulirana amortizacija

Stanje na dan 01.01.2015.(prepravljeno) - 185.193 139.739 - 324.932

Obračunato za razdoblje - 9.031 9.474 - 18.505 Prodaja - (2) (4.405) - (4.407) Rashodi i manjkovi - - (216) - (216)

Stanje na dan 31.12.2015. - 194.222 144.592 - 338.814

Sadašnja vrijednost

Na dan 01.01.2015. 143.296 265.744 68.556 15.379 492.977

Na dan 31.12.2015. 127.888 257.885 67.625 14.424 467.822

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

43

Povećanje ove imovine najvećim se dijelom odnosi na ulaganje u poljoprivrednu mehanizaciju, linije za sortiranje voća i povrća, opremu za skladišta povrća, opremu za navodnjavanje i drugo.

Stanje zemljišta po feru na 31.12.2016. 31. prosinca 2016.

tisuće kuna

Nabavna vrijednost 43.058 Revalorizacija 54.371

Ukupno 97.429

Ukupan iskazani iznos u koloni zemljišta odnosi se na građevinska zemljišta u iznosu od 97.429 tisuća kuna i poljoprivredna zemljišta u iznosu od 31.160 tisuća kuna. Posljednja revalorizacija provedena je 2016. godine od strane nezavisnog procjenitelja Planko Konzalting d.o.o. Materijalna imovina pod hipotekom se sastoji od vrijednosti zemljišta pod hipotekom u iznosu od 27.417 tisuća kuna i građevinskih objekata pod hipotekom u iznosu od 156.822 tisuće kuna. 16. Biološka imovina Poljoprivredna proizvodnja Društva sastoji se od ratarske proizvodnje, proizvodnje povrća te stočarske proizvodnje. Efekat svođenja poljoprivrednih proizvoda na fer vrijednost u trenutku žetve iznosi 13.275 tisuća kuna, za proizvodnju započetu u 2015. godini i završenu u 2016. godini. Dugotrajna biološka imovina – osnovno stado

2016. godina tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

Biološka imovina na dan 1.1. 8.453 8.846 Povećanje – nabava 4.635 4.600 Povećanje – prirast 730 676 Smanjenje (5.684) (5.669)

Biološka imovina na dan 31.12. 8.134 8.453

Kratkotrajna biološka imovina - stoka

31. prosinca 2016. tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Tov stoke 14.864 15.543

Ukupno 14.864 15.543

Trošak kao aproksimacija fer vrijednosti koristi se za vrednovanje ratarskih usjeva budući da za tu vrstu biološke imovine u njenom trenutnom stanju ne postoji aktivno tržište kao ni pouzdana procjena budućih novčanih tijekova. Kratkotrajna biološka imovina - usjevi

31. prosinca 2016. tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Usjevi 37.877 26.388

Ukupno 37.877 26.388

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

44

Ukupna biološka imovina

2016. godina tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Dugotrajna biološka imovina 8.134 8.453 Kratkotrajna biološka imovina 52.741 41.931

Državne potpore

31. prosinca 2016. tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Ratarstvo i povrtlarstvo 14.372 14.726 Stočarstvo 3.314 1.930

Ukupno 17.686 16.656

Državne potpore su bezuvjetne i vezane su uz poljoprivrednu proizvodnju gore navedenih kultura, te uz tov stoke. Prihod se priznaje (bilješka 4) u trenutku kada potpore dospiju. 17. Financijski instrumenti Financijski instrumenti sastoje se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Dani zajmovi - 30.540 Depoziti 1.913 2.261 Vrijednosni papiri 100 -

Ukupno 2.013 32.801

Dugoročni depoziti se uglavnom odnose na depozite po lizingu koji ne nose kamatu i dospijevaju na dan otplate ugovornih obveza. 18. Zalihe Struktura zaliha dana je u nastavku:

31. prosinca 2016. tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Sirovine i materijal 14.744 18.033 Proizvodnja u tijeku 6.250 4.990 Trgovačka roba 33.562 47.740 Gotovi proizvodi 101.381 77.307 Predujmovi 178 205

Ukupno 156.115 148.275

Zalihe Društva nisu predmetom zaloga. Trošak prodanih proizvoda za 2016. godinu iznosio je 244.913 tisuća kuna (2015.: HRK 266.790 tisuća). Zalihe su vrednovane sukladno iskazanoj računovodstvenoj politici. Tijekom 2016. godine utvrđen je manjak zaliha u iznosu od HRK 55 tisuća (2015.: HRK 25 tisuća).

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

45

19. Kratkotrajna ulaganja Kratkotrajna ulaganja sastoje se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Dani zajmovi 330 115.771 Dani zajmovi - Agrokor grupa 306.086 33.171 Ispravak vrijednosti danih zajmova povezanim društvima (176.449) -

Ukupno 129.967 148.942

Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo ima potraživanje od povezanih društava članica Agrokor grupe u ukupnom iznosu od HRK 306.086 tisuća. Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja (kao što je detaljnije opisano u bilješci 34. Događaji nakon datuma bilance) provela ispravak vrijednosti navedenih potraživanja u ukupom iznosu od HRK 176.449 tisuća. Zajmovi dani društvima članicama Agrokor grupe:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Konzum d.d. - 33.171 Vinka d.d. 81.976 - HU-PO d.o.o. 47.661 -

Ukupno 129.637 33.171

Zajmovi društvima članicama Agrokor grupe su kratkoročni uz kamatnu stopu koja je tijekom 2016. godine iznosila 5,14% (2015.: 3% i 7%). 20. Potraživanja Potraživanja se sastoje od sljedećeg:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Potraživanja od kupaca 33.582 56.747 Potraživanja od kupaca – Agrokor grupa 23.095 15.081 Potraživanja od države 15.404 17.623 Potraživanja od zaposlenih 103 106 Ostala potraživanja 50 778 Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (20.895) (1.086)

Ukupno 51.339 89.249

Pregled valutne strukture potraživanja od kupaca:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

HRK 35.131 69.281 EUR 651 1.461

Ukupno 35.782 70.742

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

46

Kretanje ispravka vrijednosti kupaca dano je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Stanje na dan 01.01. 1.086 47.814 Povećanje 19.839 - Smanjenje (30) (46.728)

Stanje na dan 31.12. 20.895 1.086

Starosna struktura potraživanja od kupaca za koje nije napravljen ispravak vrijednosti dana je u nastavku:

Nedospjelo 0-90 dana 90 -180 dana 180-270dana preko

270dana Ukupno tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

2016. 23.784 8.416 991 552 2.039 35.782 2015. 32.205 22.913 6.071 5.532 4.021 70.742

Potraživanja od društava članica Agrokor grupe odnose se na potraživanja od kupaca:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Ovisna društva matičnog društva: Agrokor energija d.o.o. 2.217 - Frikom a.d. - 408 Konzum d.o.o. - 12.216 Mercator Grupa 226 12 Vupik d.d. - 2.445 Vinka d.d. 8.975 -

Ukupno 11.418 15.081

Pregled potraživanja od države dan je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Potraživanja za poticaje 14.011 14.783 Potraživanja za naknadu štete 746 1.440 Ostala potraživanja 647 1.400

Ukupno 15.404 17.623

Kreditna kvaliteta Pregled imovine prema kreditnoj kvaliteti protustranaka na dan 31.12. 2016.

Protustranke bez kreditnog rejtinga

Vrsta imovine Novi kupci

Kupci koji plaćaju po dospijeću

Kupci koji plaćaju sa

zakašnjenjem UKUPNO

Dugotrajna imovina Dani zajmovi, depoziti i slično - 1.913 - 1.913

Ostala potraživanja - 568 1 569

Ukupno - 2.481 1 2.482

Kratkotrajna imovina

Potraživanja od kupaca 2.515 15.920 5.928 24.363

Potraživanja po regresnom pravu - 9.564 - 9.564

Dani zajmovi, depoziti i slično - - 330 330

Ukupno 2.515 25.484 6.258 34.257

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

47

Pregled imovine prema kreditnoj kvaliteti protustranaka na dan 31.12.2015.

Protustranke bez kreditnog rejtinga

Vrsta imovine Novi kupci

Kupci koji plaćaju po dospijeću

Kupci koji plaćaju sa

zakašnjenjem

UKUPNO (prepravljeno)

Dugotrajna imovina Dani zajmovi, depoziti i slično - 32.801 - 32.801

Ostala potraživanja - 613 - 613

Ukupno - 33.414 - 33.414

Kratkotrajna imovina

Potraživanja od kupaca 4.371 30.867 20.423 55.661

Potraživanja po regresnom pravu - 6.617 - 6.617

Dani zajmovi, depoziti i slično - 114.870 901 115.771

Ukupno 4.371 152.354 21.324 178.049 21. Novac na računu i u blagajni Novac na računu i u blagajni sastoji se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Novac na računu 3.973 5.537 Novac u blagajni 49 41 Novčani ekvivalenti 45 127

Ukupno 4.067 5.705

Neovisne kreditne ocjene protustranaka za novac i novčane ekvivalente su kako slijedi:

31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015.

tisuće kuna tisuće kuna

BBB- (S&P) 69 10

BB (S&P) 89 6

N/A 15 18

BBB+(S&P) 5 10

Bez ratinga 3.889 5.661

Ukupno 4.067 5.705

22. Kapital i rezerve Kapital predstavlja vlastita trajna sredstva za poslovanje. Obuhvaća temeljnu dioničku glavnicu zajedno sa zakonskim rezervama, revalorizacijskim rezervama, prenesenim gubitkom i gubitkom tekuće godine. Upisani kapital (dionička glavnica) u sudskom registru iznosi 126.890 tisuća kuna. Ukupan broj dionica iznosi 317.225 dionica. Nominala jedne dionice iznosi 400 kuna. Temeljni kapital je u cijelosti uplaćen.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

48

Struktura vlasništva: Ukupna Učešće u Broj Nominala nominalna dioničkom dionica 1 dionice vrijednost kapitalu (%) u kunama tisuće kuna

Agrokor d.d. 112.882 400 45.153 35,58% CERP 5.422 400 2.169 1,71% Ostali 198.921 400 79.568 62,71%

Ukupan broj dionica 317.225 126.890 100,00%

23. Rezerviranja

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Rezerviranja za otpremnine 1.746 1.671 Rezerviranja po započetim sudskim sporovima 1.528 -

3.274 1.671

Rezerviranja za otpremnine Svi zaposlenici su uključeni u državni mirovinski fond. Rezerviranja za otpremnine se formiraju za naknade isplaćene za odlazak u mirovinu i jubilarne nagrade (temeljem radnog staža). Iznos otpremnine ovisi o tome je li zaposlenik zadovoljio sve potrebne uvjete za odlazak u mirovinu, a iznos jubilarne nagrade ovisi o broju godina radnog staža u Društvu. Visina naknade utvrđuje se na temelju odgovarajućih mjesečnih plaća zaposlenih. Kretanje obveza prema zaposlenicima prikazanih u bilanci su sljedeća:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Neto obveza na početku godine 1.672 1.588 Neto promjena tijekom godine 502 234 Isplate tijekom godine (428) (151)

Neto obveza na kraju godine 1.746 1.671

Glavne aktuarske pretpostavke korištene da bi se utvrdile obveze na dan 31. prosinca su sljedeće: 2016. godina 2015. godina

Diskontna stopa (godišnje) 4,00% 4,00% Povećanja nadnica i plaća (godišnje) 0,50% 0,50%

Ostala dugoročna primanja zaposlenih utvrđuju se metodom predvidive obveze poslodavca po zaposleniku. Dobici i gubici koji proizlaze iz promjena u pretpostavkama aktuara se priznaju kao prihod/trošak u razdoblju u kojem su nastali. Rezerviranja po započetim sudskim sporovima U 2016. godini su utvrđena i rezerviranja za troškove po započetim sudskim sporovima u iznosu od 1.528 tisuća kuna za koje je odvjetnik procijenio nepovoljan ishod spora za Društvo.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

49

24. Obveze po najmu Obveze po operativnom najmu Operativni najam uključuje najam opreme i vozila.

Dospijeće 31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Dospijeće u 2 do 5 godina 992 2.001 Dospijeće u 1 do 2 godine 2.032 2.192 Dospijeće u 1 godini 3.701 4.972

Ukupno 6.725 9.165

Obveze proizašle iz operativnog najma nisu iskazane u financijskim izvještajima, što je u skladu s računovodstvenim propisima. Kapitalne obveze Ugovorene kapitalne obveze na dan bilance iznosile su 5.562 tisuće kuna a odnose se na dugotrajnu materijalnu imovinu. Na isti dan prethodne godine nije bilo ugovorenih kapitalnih obveza. 25. Posudbe Struktura dugoročnih i kratkoročnih posudbi dana je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Dugoročni zajmovi – Agrokor grupa 30.788 -

30.788 -

Kratkoročni zajmovi – Agrokor grupa 1.015.363 953.811

Obveze po obrnutom factoring prema kreditnim institucijama 27.399 11.984

Ostale posudbe 35 -

1.042.797 965.795

Ukupno 1.073.585 965.795

Dugoročni zajmovi od Agrokor grupe odnose se na obveze za zajmove ovisnog društva Felix d.o.o. prema Agrokor trgovini d.o.o., Zagreb. Dospijeće dugoročnog zajma je kako slijedi:

< 1 godina 1 do 5 godina > 5 godina Ukupno

Agrokor trgovina d.o.o. - 30.788 - 30.788

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

50

Kratkoročni zajmovi članica Agrokor grupe dani su u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Matično društvo: Agrokor d.d. 746.041 640.990 Ovisna društva matičnog društva: Agrokor trgovina d.o.o. 239.187 299.176 Agrolaguna d.d. 605 243 Belje d.d. 1.663 13.298 Konzum d.d. 23.396 - mStart d.o.o. 1.877 104 Vupik d.d. 2.594 -

Ukupno 1.015.363 953.811

Kratkoročni zajmovi dani su na rok do 12 mjeseci uz kamatnu stopu koja je tijekom 2016. godine iznosila 5,14% (2015.: 3% i 7%). 26. Porezi Trošak poreza na dobit prikazan je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Porez na dobit u zemlji - - Porez na dobit u inozemstvu - -

Ukupno - -

Porez na dobit plaćen tijekom 2016. godine iznosi 513 tisuća kuna (2015. godine: 1.417 tisuća kuna). Uskladba propisane porezne stope s efektivnom poreznom stopom primjenjivom na dobit (prije nekontrolirajućih interesa) za godine završene s 31. prosincem bila je kako slijedi:

2016. godina 2015. godina

(prepravljeno)

Gubitak prije oporezivanja (233.021) (72.391)

Porez na dobit izračunat primjenom propisane porezne stope na dobit

(46.604) (14.478)

Porezni učinci:

Porezno nepriznate stavke 46.502 387

Porezne olakšice - (13)

Nepriznata odgođena porezna imovina temeljem poreznog gubitka

102 14.104

Trošak poreza na dobit iskazan u RDG-u - -

Hrvatski Zakon o porezu na dobit podložan je različitim tumačenjima i promjenama u pogledu određenih troškova koji umanjuju poreznu osnovicu. Tumačenje zakona od strane Uprave koje se odnosi na ove transakcije i aktivnosti Društva može biti osporavano od strane nadležnih vlasti. Porezna uprava može zauzeti drugačiji stav u tumačenju zakona i procjena, te postoji mogućnost da budu osporavane one transakcije i aktivnosti koje u prošlosti nisu bile osporavane. Porezna uprava može započeti nadzor u roku od tri godine od isteka godine u kojoj je utvrđena obveza poreza na dobit za određeno financijsko razdoblje.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

51

Odgođena porezna obveza odnosi se na odgođenu poreznu obvezu za revalorizaciju zemljišta. Predmetna odgođena porezna obveza na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 13.126 tisuća kuna, dok na isti dan prethodne godine iznosi 15.303 tisuće kuna. Kretanja odgođene porezne obveze:

2016.

tisuće kuna

2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Odgođena porezna obveza na 1.1. 15.303 18.953 Odgođeni porez koji nastaje revalorizacijom zemljišta i stjecanjem

(519) (3.650)

Utjecaj izmijenjene porezne stope (1.658) -

Odgođena porezna obveza na 31.12. 13.126 15.303

Odgođena porezna obveza za revalorizirano zemljište nastala je uslijed činjenice da je prema trenutno važećim poreznim propisima revalorizacijski višak oporeziv u godini realizacije, a ne u godini provođenja revalorizacije. 27. Obveze po izdanim mjenicama i regresnom pravu

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Eskontirane mjenice 11.692 -

Neeskontirane mjenice 12 - Obveze i potraživanja po regresnom pravu mjenica 9.564 6.617

Ukupno 21.268 6.617

Obveze po mjenicama se odnose na regresne mjenice izdane od strane Društva kao sredstvo plaćanja obveza prema dobavljačima za primljenu robu i proizvode. U ranijim godinama nije bilo aktivacije regresa mjenica. Društvo je također prihvaćalo mjenice kao sredstvo plaćanja od kupaca te time zatvaralo svoja potraživanja prema kupcima za prodaju robe i proizvoda. Primljene mjenice su regresne te Društvu daju garanciju za slučaj da se faktoring društva ne uspiju naplatiti od kupca. U slučaju aktivacije regresa, obveza naplate mjenica se prenosi na Društvo, a Društvo potom ostvaruje pravo na potraživanje za nenaplaćene mjenice prema prvotnom izdavatelju mjenica. Društvo je na dan 31. prosinca 2016. godine iskazalo obvezu i potraživanje vezano za regresno pravo po mjenicama eskontiranim putem faktoring društava u ukupnom iznosu od 9.564 tisuća HRK (31.12.2015: 6.617 tisuća HRK). 28. Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima odnose se na:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Dobavljači u zemlji 56.920 49.245 Dobavljači u inozemstvu 2.892 1.023 Dobavljači – Agrokor grupa 31.274 35.027 Obveze za nefakturiranu robu 196 177

Ukupno 91.282 85.472

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

52

Obveze prema dobavljačima društvima članicama Agrokor grupe dane su u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Matično društvo: Agrokor d.d. 173 322 Ovisna društva matičnog društva: Agrokor trgovina d.o.o. 20.682 25.974 Agrolaguna d.d. 194 83 Belje d.d. 8.539 8.321 Vupik d.d. 1.374 - Tisak d.d. 9 - mStart d.o.o. 303 327

Ukupno 31.274 35.027

29. Kratkoročne obveze Kratkoročne obveze sastoje se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Obveze prema zaposlenima 3.360 2.907 Obveze za poreze i doprinose (osim poreza na dobit) 15.731 1.716 Obveze za predujmove 7.829 5.827 Ostale kratkoročne obveze 1 80 Obveze za neiskorišteni godišnji odmor 1.663 1.338 Prihod budućeg razdoblja 968 4.474

Ukupno 29.552 16.342

30. Transakcije s povezanim društvima Prihodi ostvareni iz odnosa s društvima članicama Agrokor Grupe dani su u nastavku, iskazano u tisućama kuna: Prihodi Troškovi 2016. godina 2015. godina 2016. godina 2015. godina

Ovisna društva matičnog društva: Agrokor d.d. - - 1.585 2.097 Agrokor-trgovina d.d. 126.748 96.652 86.495 77.112 Belje d.d. 19.428 20.091 56.342 52.291 Frikom a.d. - 1.284 - - Agrolaguna d.d. - - 1.350 1.415 Velpro centar d.o.o. - - 2.341 Konzum d.d. 71.002 74.661 2.103 4.231 Ledo d.d. 11.808 21.842 1.090 2.418 mStart d.o.o. - - 1.445 1.488 PIK Vrbovec d.d. 15.493 15.152 - - Mercator Grupa 2.213 1.638 - - Vupik d.d. 29.997 35.992 15.810 15.813 Ostala društva 445 134 298 8.023

Ukupno 277.134 267.446 168.859 164.888

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

53

a) Prihodi ostvareni iz odnosa s povezanim društvima: Društvo je povezanim društvima prodavalo robu i pružalo usluge prema redovnim komercijalnim uvjetima. Društvo s najvećim kupcem, društvom Agrokor-trgovina d.d. najčešće ostvaruje sljedeće vrste transakcija : prodaja proizvoda, trgovačke robe i usluga; najznačajniji iznosi se odnose na prodaju žitarica i uljarica. b) Troškovi ostvareni iz odnosa s povezanim društvima: Društvo Agrokor-trgovina d.d je tijekom godine fakturiralo robu i usluge prema redovnim komercijalnim uvjetima u ukupnom iznosu od HRK 86 milijuna (2015.: Agrokor-trgovina d.d. HRK 77 milijuna). U godini koja završava 31. prosinca 2016. godine ukupne naknade plaćene ključnim osobama u Upravi Društva iznosile su 2.626 tisuća kuna (2015. 2.524 tisuće kuna).

2016. godina 2015. godina

u tisućama kuna u tisućama kuna

Neto plaća uključujući bonuse 1.434 1.401

Doprinosi iz plaće i na plaću 833 801

Porez i dodatni porez na plaću 359 322

Ukupno 2.626 2.524

31. Potencijalne obveze Ukupan iznos potencijalnih obveza društva PIK Vinkovci d.d. po osnovi sudužništva i jamstava (supsidijarnih i solidarnih) na 31.12.2016. iznosi 20.679.245 tisuća HRK (na 31.12.2015.: 15.028.694 tisuća HRK). Sva jamstva koja je društvo izdalo odnose se na društva Koncerna Agrokor. Riječ je uglavnom o jamstvima po kreditima i drugim financijskim instrumentima koja su korištena u svrhu financiranja cijelog Koncerna, pa i samog Društva, što je rezultiralo rastom i razvojem i Koncerna i njegovih članica, a koristi kroz sinergijski učinak bile su vidljive u svim segmentima poslovanja. Kako je financiranje Koncerna bilo centralizirana funkcija na nivou Agrokora d.d., i uobičajena kroz dugi niz godina, objavljena informacija o iznosu potencijalne obveze društva PIK Vinkovci d.d. po osnovi sudužništva/jamstava je najbolja procjena Uprave na temelju raspoloživih informacija. Ugovaranje i praćenje pravnih poslova vezano za jamstva i sudužništva je vođeno centralno od strane Agrokor d.d. iz kojih razloga društvo PIK Vinkovci d.d. nema cjelokupan uvid u ugovorene pravne poslove. U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku u tijeku je uskladba potraživanja s vjerovnicima u postupku izvanredne uprave te će se po utvrđenju tražbina vjerovnika i glavnog dužnika utvrditi konačan iznos tražbine po pojedinom vjerovniku. Obveze Društva su akcesorne te saznanja o istima ovise o informacijama dostavljenim od strane glavnog dužnika i vjerovnika o stanju tražbine. Društvo vodi uobičajene trgovačke sporove. Za sudske sporove koji su u tijeku smo procijenili ishod te knjižili trošak rezervacije.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

54

32. Vrednovanje po fer vrijednosti Temeljem kalkulacije njihove fer vrijednosti, financijski instrumenti podjeljeni su u tri razine:

Razina 1: financijski instrumenti koji kotiraju na aktivnom tržištu

Razina 2: imovina ili obveze koje nisu uključene u Razinu 1, čija je vrijednost određena direktno ili indirektno temeljem komparabilnih tržišnih podataka

Razina 3: imovina ili obveze čija se vrijednost ne temelji na podacima s aktivnog tržišta. Hijerarhija vrednovanja po fer vrijednosti za imovinu i obveze na dan 31. prosinca 2016. godine, iskazano u tisućama kuna:

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

Građevinsko zemljište i objekti - 336.612 - 336.612 Hijerarhija vrednovanja po fer vrijednosti za imovinu i obveze na dan 31. prosinca 2015. godine, iskazano u tisućama kuna:

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

Građevinsko zemljište i objekti - 357.125 - 357.125

33. Financijski instrumenti i upravljanje rizicima (a) Financijski instrumenti Društvo nema deriviranih financijskih instrumenata niti bilo kakvih financijskih instrumenata koji bi Društvo potencijalno izlagalo koncentraciji kreditnog rizika. Politika Društva je da ulazi u financijske instrumente s raznim kreditno sposobnim protustrankama. Stoga Društvo ne očekuje da će biti izloženo materijalnim kreditnim gubicima po financijskim instrumentima. Fer vrijednosti financijske imovine i obveza Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim uvjetima. Kako nije moguće doći do referentnih tržišnih cijena značajnog dijela aktive i obveza Društva, fer vrijednosti temelje se na procjenama Uprave s obzirom na vrstu aktive i osnovu obveze. Uprava vjeruje da se fer vrijednosti aktive i obveza (osim ako nije drukčije navedeno u ovoj bilješci) ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih vrijednosti. Društvo je koristilo sljedeće metode i pretpostavke prilikom procjene fer vrijednosti financijskih instrumenata: Potraživanja i depoziti kod banaka Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovodstvena vrijednost približna je fer vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za dugoročnija sredstva, ugovorene kamatne stope ne odstupaju značajno od trenutnih tržišnih, te je sukladno tome njihova fer vrijednost približna knjigovodstvenoj. Dani krediti Kako su praktično svi krediti kratkoročni, Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti. Obveze po kreditima Fer vrijednost kratkoročnih obveza je približna knjigovodstvenoj vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

55

(b) Ciljevi i politike upravljanja rizicima Glavni rizici koji proizlaze iz financijskih instrumenata Društva su kreditni rizik, tečajni rizik i rizik kamatne stope. Uprava pregledava i provodi politike za upravljanje svakim od ovih rizika koje su navedene dolje. Društvo je izloženo međunarodnim tržištima. Kao posljedica toga, na Društvo mogu utjecati promjene u tečajevima stranih valuta. Društvo također naplaćuje potraživanja od svojih korisnika uz odgodu i izloženo je riziku neplaćanja. Niže su opisani ovi značajni rizici zajedno s metodama koje se koriste za upravljanje tim rizicima. Društvo ne koristi derivatne instrumente za upravljanje rizicima niti u špekulativne svrhe.

2016. godina 2015. godina

(prepravljeno)

Ukupni primljeni krediti (bilješka 25) 1.073.585 965.795 Umanjeno: Dani kratkoročni depoziti i novac i novčani ekvivalenti (bilješke 21)

(4.067) (5.705)

Neto primljeni krediti 1.069.518 960.090 Kapital i rezerve (368.929) (135.725)

Pokazatelj zaduženosti 290 % 707 %

Kreditni rizik Društvo je izloženo kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnik neće biti u stanju ispunjavati obveze po dospijeću. Imovina Društva koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Kreditni rizik Društva je na dan 31. prosinca 2016. godine najvećim dijelom koncentriran u tim potraživanjima. Prodajne politike Društva osiguravaju da se prodaja obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest i to u okvirima unaprijed određenih kreditnih ograničenja. Kako ne postoji značajna koncentracija kreditne izloženosti, Društvo smatra da nije značajno izloženo ovom riziku. Društvo smatra da se njegova maksimalna izloženost odražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja društva s teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza po financijskim instrumentima. Društvo pažljivo prati svoje novčane tijekove te planira kratkoročne odljeve i priljeve novca. Trenutno u postupku izvanredne uprave Društvo generira dostatna novčana sredstva za podmirenje svih obveza iz tekućeg poslovanja u ugovorenim rokovima. Slijedeća tablica prikazuje dospjelost financijskih obveza Društva na 31.12.2016 sukladno ugovorenim nediskontiranim plaćanjima:

31. prosinca 2016.

Ugovoreni novčani

tokovi

Do 6 mjeseci

6 – 12 mjeseci

1-2 godine

2-5 godina

Više od 5 godina

Posudbe 28.033 28.033 - - - - Zajmovi od povezanih društava 1.059.996 1.029.208 - 30.788 - -

Ukupno 1.088.029 1.057.241 - 30.788 - -

31. prosinca 2015. (prepravljeno)

Ugovoreni novčani

tokovi

Do 6 mjeseci

6 – 12 mjeseci

1-2 godine

2-5 godina

Više od 5 godina

Posudbe 12.504 8.897 3.607 - - - Zajmovi od povezanih društava 1.005.368 978.473 26.895 - - -

Ukupno 1.017.872 987.370 30.502 - -- -

Sljedeći pregled prikazuje ročnu strukturu obveza prema dobavljačima, obveza po mjenicama i ostalih obveza Društva na dan 31. prosinca 2016. i 2015. godine iskazano u tisućama kuna:

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

56

< 90 dana 90 – 180 dana 180 – 270

dana > 270 dana Ukupno tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Dobavljači Na dan 31. prosinca 2016. 83.776 37 7.422 47 91.282 Na dan 31. prosinca 2015. 84.873 63 536 - 85.472 Ostale obveze Na dan 31. prosinca 2016. 36.904 2.689 - 11.227 50.820 Na dan 31. prosinca 2015. 15.004 - - 7.955 22.959

Rizik promjena kamatne stope Većinu kamatonosnih stavki imovine i obveza Društva predstavljaju primljeni krediti. Većina primljenih kredita primljena je uz fiksnu kamatnu stopu. Sukladno tome, Društvo smatra da nije značajno izloženo riziku promjene kamatnih stopa. Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjeni tijekom razdoblja. Rizik promjene tečaja Većina imovine Društva denominirana je u kunama. Dio obveza prema dobavljačima denominiran je u stranim valutama, primarno EUR. Sukladno tome, Društvo je izloženo riziku promjena tečaja. S obzirom na dugoročnu politiku Republike Hrvatske vezanu uz održavanje tečaja sa EUR, Društvo ne smatra da je značajno izložena daljnjem negativnom utjecaju ove izloženosti. Sljedeći prikaz predstavlja osjetljivost dobiti prije poreza Društva na moguću promjenu tečaja, bez promjene ostalih varijabli, a zbog promjene fer vrijednosti novčane imovine i obveza:

Povećanje/smanjenje tečaja Utjecaj na dobit prije poreza u

tisućama kuna

2016. godina EUR +/- 5% 127 2015. godina EUR +/- 5% (1.440) Upravljanje kapitalom Primarni cilj upravljanja kapitalom Društva je osigurati potporu poslovanju i maksimizirati vrijednost dioničarima. Struktura kapitala Društva odnosi se na dionički kapital koji se sastoji od upisanog kapitala, rezervi i zadržane dobiti. Društvo upravlja kapitalom i radi prilagodbe u svjetlu promjena ekonomskih uvjeta. Da bi zadržalo ili prilagodilo strukturu kapitala Društvo može prilagoditi isplate dividendi dioničarima, povrat kapitala dioničarima ili izdati novu emisiju dionica. Nije bilo promjena u ciljevima, politikama i procesima tijekom godina završenih 31. prosinca 2016. godine, te 31. prosinca 2015. godine.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

57

34. Događaji nakon datuma bilance U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku („Zakon“), dana 7. travnja 2017. godine Uprava Agrokor d.d., Zagreb („Agrokor“) podnijela je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu. Cilj ovog Zakona je zaštiti održivost poslovanja trgovačkih društava od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku za vrijeme dok se provodi poslovno, financijsko i vlasničko restrukturiranje, a sve sa ciljem sprečavanja negativnih posljedica na ukupnu gospodarsku, socijalnu i financijsku stabilnost u Republici Hrvatskoj koje bi mogle proizaći iz naglog diskontinuiteta u poslovanju ovakvih društava. Trgovački sud u Zagrebu je dana 10. travnja 2017. godine (dopunjeno 21. travnja 2017. godine) donio Rješenje o otvaranju postupka izvanredne uprave (St-1138/17) nad Agrokorom i njegovim povezanim i ovisnim društvima u Republici Hrvatskoj uključujući i društvo PIK VINKOVCI d.d. Temeljem navedenog Rješenja, dana 10. travnja 2017. godine izvanredni povjerenik je preuzeo upravljanje Agrokorom d.d. i kontrolu nad društvima Agrokora obuhvaćenim izvanrednom upravom. Kako je definirano Člankom 7 Zakona, za vrijeme postupka izvanredne uprave nije dopušteno pokretanje postupka likvidacije dužnika. Također, kako je definirano člankom 41 Zakona od dana otvaranja postupka izvanredne uprave do njegova završetka nije dopušteno pokretanje parničnih, ovršnih, upravnih i postupaka osiguranja kao niti postupaka izvan sudske naplate protiv Agrokora i njegovih ovisnih i povezanih društava obuhvaćenim izvanrednom upravom. U roku od 12 mjeseci od otvaranja postupka izvanredne uprave, uz mogućnost produljenja za 3 mjeseca, izvanredni povjerenik uz suglasnost vjerovničkog vijeća može predložiti namirenje vjerovnika nagodbom. Postupak sklapanja nagodbe je definiran Zakonom dok se ishod iste do datuma ovog izvješća ne može razumno procijeniti. U skladu sa Zakonom, mjera izvanredne uprave se provodi samo dok postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ravnoteže i nastavljanje poslovanja na trajnijoj osnovi. U suprotnom, u bilo koje doba za vrijeme trajanja postupka izvanredne uprave sud može na zahtjev izvanrednog povjerenika, uz pribavljanje suglasnosti vjerovničkog vijeća odlučiti da se postupak izvanredne uprave okonča i da se otvori stečajni postupak ako se utvrdi da su nastupile okolnosti zbog kojih više ne postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ekonomske ravnoteže i nastavljanja poslovanja na trajnijoj osnovi. Prema našim najboljim saznanjima takve okolnosti do danas nisu nastupile te prema informacijama dostupnim do datuma ovog izvještaja Uprava Društva očekuje uspješno sklapanje Nagodbe. U skladu s time financijski izvještaji su sastavljeni po načelu neograničenosti vremena poslovanja. Dana 21. veljače 2017. sklopljen je Ugovor o kreditu od 100 mil eura između Sberbank Rusija kao davatelja kredita i Agrokora d.d. kao primatelja kredita, uz jamstvo određenih povezanih društava, pa i PIK VINKOVCI d.d. Ugovorom su potvrđene dvije tranše, jedna u iznosu od EUR 60 mil za plaćanje potreba tekućeg poslovanja I druga u iznosu od EUR 40 mil za potrebe refinanciranja. Dana 13. travnja 2017. društvo je, nakon razmatranja ključnih odredbi (iznos, kamatnu stopu, rok dospijeća, prava i obveze sudužnika), potpisalo ugovor o kreditu u svojstvu sudužnika za kredit povezanog društva Agrokor d.d. Ugovor je sklopljen između društva Agrokor d.d. kao primatelja kredita i Zagrebačke banke d.d., Privredne banke Zagreb d.d., ERSTE Staiermerkische d.d. i Raiffeisenbank Austria d.d. kao davatelja kredita u iznosu od EUR 80.000.000. Kredit se otplaćuje jednokratno istekom 12 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne Uprave ili istekom 15 mjeseci ako dođe do produljena postupka izvanredne Uprave. Dana 8. lipnja 2017. društvo je potpisalo Ugovor kao sudužnik/jamac za Ugovor o zajmu koji je zaključilo društvo Agrokor d.d., zajedno sa svojim povezanim društvima. Radi se o ugovoru o zajmu s članovima ad-hoc grupe držatelja 2019 i 2020 senior obveznica i Zagrebačkom bankom o novom financijskom aranžmanu na iznos do EUR 480.000.000 i datumom dospijeća na dan ranije od isteka 15 mjeseci od otvaranja postupka izvanredne Uprave ili sudske potvrde nagodbe ili dan koji je u skladu s odredbama o raskidu Financijskog aranžmana. Iznos kredita uključuje i kredit od 80 milijuna eura odobren 13. travnja. Kredit je odobren uz roll-up uvjet, kamatu od četiri posto i na rok od 15 mjeseci, počevši od 10. travnja, uz mogućnost produljenja na dodatna 24 mjeseca. Kako je riječ o roll-up modelu, a dogovoreni omjer novog i starog duga je 1:1, kreditni aranžman iznosi 1,06 milijardi EUR. Ugovorom o kreditu definiran je, kao sredstvo osiguranja, i potencijalni zalog na dugotrajnoj materijalnoj i nematerijalnoj imovini svih sudužnika.

PIK Vinkovci d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

58

Dana 01.rujna 2017.godine sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na nekretninama između Agrokor d.d.,njegovih povezanih društava – Konzum d.d.,Belje d.d.,Adriatica.net d.o.o.,Viba d.o.o.,Felix d.o.o.,Irida d.o.o.,Jamnica d.d.,Ledo d.d.,PIK Vinkovci d.d.,Roto-dinamic d.o.o.,Velpro-centar d.o.o.,Zvijezda d.d.,PIK Vrbovec d.d. i Vupik d.d. svi kao Protivnici osiguranja te Madison Pacific Trust Limited u svojstvu Predlagatelja osiguranja radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koje svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng.super –priority) kreditu od 08. lipnja 2017.godine i svim izmjenama i dopunama (13.06.2017.,18.06.2017.,28.06.2017.,04.07.2017.,10.07.2017. i 30.08.2017.godine). Dana 07. lipnja 2017. godine društvo PIK Vinkovci je sklopilo Ugovor o prodaji i prijenosu poslovnih udjela društva HU-PO d.o.o. iz Zagreba, s društvom Agrokor projekti d.o.o., Zagreb, kojim ugovorom je PIK VINKOVCI d.d. stekao 2 (dva) poslovna udjela društva HU-PO d.o.o., prvi u ukupnom nominalnom iznosu od 10.000 kuna, koji poslovni udio predstavlja 50% temeljnog kapitala Društva, te drugi u ukupnom nominalnom iznosu od 10.000 kuna, koji poslovni udio predstavlja 50% temeljnog kapitala Društva, a koji zajedno čine i predstavljaju ukupno 100% temeljnog kapitala Društva.