20
Trang 1 Kênh thông tin Tài chính-Chng khoán CafeF Báo cáo Kinh tế-Tài chính 6 tháng 2013 Thc hin bi Ban biên tp & Bphn phân tích dliu CafeF Địa ch: Tng 18, tòa nhà VTC Online, 18 Tam Trinh, Hà Ni Đin thoi: 04 – 39743410. Máy l: 295 Fax: 04 – 39744082 Email: [email protected] Ni dung chính Kinh tế thế gii 2 Kinh tế Trung Quc bt n Kinh tế Mxut hin nhiu đim sáng Châu Âu chưa thoát khng hong Nht Bn tung gói kích thích ln chưa tng có 6 tháng ti tca thtrường trái phiếu Vàng din biến xu nht trong 32 năm, giá hàng hóa “lún” sâu Kinh tế Vit Nam 4 GDP 6 tháng tăng 4,9% so vi cùng k2012 CPI 6 tháng tăng 2,4% so vi đầu năm, tăng 6,69% so vi cùng kNhp siêu 1,4 tUSD trong 6 tháng Tgiá điu chnh ln đầu tiên ktcui năm 2011 Tín dng tăng 4,5% so vi cui năm 2012, tlnxu gim xung 4,65% NHNN gim 2% các lãi sut chcht trong 6 tháng Ngân hàng chm dt huy động và cho vay bng vàng Ban hành nhiu chính sách qun lý cht hơn thtrường tài chính Giá xăng mc 24.110 đồng/lít (cao hơn 960 đồng/lít ca năm 2012) Thtrường chng khoán Vit Nam 10 6 tháng đầu năm thtrường sôi động vi 3 sóng ln Khi ngoi bán ròng 1.700 tđồng sau 5 tháng đầu mua ròng 10 CTCK chiếm 63% thphn HOSE, 54% thphn HNX Thi gian giao dch bui chiu skéo dài đến 15h Hy niêm yết tnguyn thành “trào lưu” PVFC và WesternBank đồng thun hp nht tl1:1 Thtrường Bt động sn 13 Thtrường 6 tháng có nhiu chuyn biến tt Gói tín dng htrmua nhà 30.000 tđồng có hiu lc t1/6 Tn kho BĐS 6 tháng đầu năm tăng hơn 20% so vi cui 2012 Hà Ni ban hành khung giá dch vnhà chung cư mi Vingroup đón dòng vn ngoi “khng” tWarburg Pincus Tng hp dliu TTCK 16 Các dán Bt động sn tiêu biu 18 100 người giàu nht trên TTCK Vit Nam 20

Kênh thông tin Tài chính-Ch ng khoán CafeF Nội dung ...images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/… · hiệu cải cách kinh tế. ... Lượng tiền

Embed Size (px)

Citation preview

  • Trang 1

    Knh thng tin Ti chnh-Chng khon CafeF

    Bo co Kinh t-Ti chnh 6 thng 2013 Thc hin bi Ban bin tp & B phn phn tch d liu CafeF a ch: Tng 18, ta nh VTC Online, 18 Tam Trinh, H Ni in thoi: 04 39743410. My l: 295 Fax: 04 39744082 Email: [email protected]

    Ni dung chnh Kinh t th gii 2

    Kinh t Trung Quc bt n

    Kinh t M xut hin nhiu im sng

    Chu u cha thot khng hong

    Nht Bn tung gi kch thch ln cha tng c

    6 thng ti t ca th trng tri phiu

    Vng din bin xu nht trong 32 nm, gi hng ha ln su

    Kinh t Vit Nam 4

    GDP 6 thng tng 4,9% so vi cng k 2012

    CPI 6 thng tng 2,4% so vi u nm, tng 6,69% so vi cng k

    Nhp siu 1,4 t USD trong 6 thng

    T gi iu chnh ln u tin k t cui nm 2011

    Tn dng tng 4,5% so vi cui nm 2012, t l n xu gim xung 4,65%

    NHNN gim 2% cc li sut ch cht trong 6 thng

    Ngn hng chm dt huy ng v cho vay bng vng

    Ban hnh nhiu chnh sch qun l cht hn th trng ti chnh

    Gi xng mc 24.110 ng/lt (cao hn 960 ng/lt ca nm 2012)

    Th trng chng khon Vit Nam 10 6 thng u nm th trng si ng vi 3 sng ln

    Khi ngoi bn rng 1.700 t ng sau 5 thng u mua rng

    10 CTCK chim 63% th phn HOSE, 54% th phn HNX

    Thi gian giao dch bui chiu s ko di n 15h

    Hy nim yt t nguyn thnh tro lu

    PVFC v WesternBank ng thun hp nht t l 1:1

    Th trng Bt ng sn 13

    Th trng 6 thng c nhiu chuyn bin tt

    Gi tn dng h tr mua nh 30.000 t ng c hiu lc t 1/6

    Tn kho BS 6 thng u nm tng hn 20% so vi cui 2012

    H Ni ban hnh khung gi dch v nh chung c mi

    Vingroup n dng vn ngoi khng t Warburg Pincus

    Tng hp d liu TTCK 16 Cc d n Bt ng sn tiu biu 18

    100 ngi giu nht trn TTCK Vit Nam 20

  • Trang 2

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    KINH T TH GII

    Qu I, Trung Quc tng trng 7,7%-thp nht t khng hong ti chnh ton cu. Nhiu nh phn tch d bo Trung Quc s khng t mc tiu tng trng 7,5% cho nm 2013 sau 15 nm lin tip vt k hoch. Hot ng sn xut trong thng 6 tip tc thu hp khi ch s PMI gim xung 48,2 im t mc 49,2 im ca thng 5. Thng 3, Trung Quc hon thnh chuyn giao quyn lc. i ng lnh o mi pht i nhng tn hiu ci cch kinh t. Cui thng 6, xut hin tnh trng cng thng tin mt. Li sut qua m tng 5,27% trong mt ngy, cao nht mi thi i. Hai ngn hng ln ngng cho vay. TTCK ri vo th trng con gu. Gii chuyn gia cnh bo Trung Quc ng trc mt cuc khng hong ti chnh khng l.

    M phc hi chm chp bt chp vic Tng thng Barack Obama k lnh ct gim chi tiu t ng tr gi 85 t USD m ng cnh bo c th khin tng trng kinh t gim i 0,5% v lm mt 750.000 vic lm. T l tht nghip gim dn. Th trng nh t ci thin theo tng thng. Nim tin tiu dng thng 5 cao nht trong vng 6 nm. Nhiu kin tri chiu v chng trnh ni lng nh lng. Ngy 19/6, Ch tch Fed Ben Bernanke cho bit c th bt u gim chng trnh mua tri phiu tr gi 85 t USD/thng trong nm nay v ngng hon ton vo gia nm 2014 nu nn kinh t tng trng bn vng.

    o Sp gy chn ng vi xut nh thu vo tin gi tit kim i ly gi cu tr 10 t euro. H thng ngn hng Sp ng ca 2 tun. Lo ngi khng hong Eurozone s leo thang ti xut hin khi cuc bu c Italy lm vo b tc. GDP qu I ca Eurozone suy gim 0,2%. Tnh chung c 27 nc trong lin minh chu u, GDP gim 0,1%. Nn kinh t Php chnh thc ri vo t suy thoi th 3 trong 4 nm tr li y. T l tht nghip thng 5 lp k lc mi mc 12,1% vi 19,2 triu ngi tht nghip. Ngy 2/5, NHTW chu u quyt nh h li sut c bn nhm kch thch kinh t.

    NHTW Nht Bn bm lng tin k lc vo nn kinh t. Lng tin c s ca Nht trong thng 6/2013 tng 36% so vi nm trc, nh du mc cao k lc trong thng th t lin tip. ng yn ph v mc 100 yn/USD, to iu kin thun li cho cc nh xut khu. Kinh t khi sc nh Abenomics. GDP sau iu chnh lm pht trong 3 thng u nm tng trng 0,9% so vi qu trc - cao nht trong nm. Tiu dng tng 0,9%, xut khu tng 3,8%.Tuy nhin, chnh sch ph gi ng yn bt u c tc dng ph khi li sut tri phiu bin ng mnh.

    Tri phiu gim tng cng 1,8% trong qu II v ghi nhn qu gim k lc k t nm 1997. Li sut tng ln 2,06% sau khi mc thp k lc 1,51% trong thng 5. Thng 5 l thng ti t nht ca th trng tri phiu chnh ph ton cu k t nm 2004. Lng tin b rt ra khi cc qu tri phiu mc cao k lc. 5 thng u nm, tin lin tc vo TTCK ton cu. Cc ch s chnh lin tc ph v cc k lc. Ch s S&P 500 tng 7 thng lin tip v c chui tng di nht k t nm 2009. Tuy nhin, kt thc thng 6, ch s MSCI All-Country World index gim 3,1%. Hn 2.700 t USD vn ha bc hi khi TTCK ton cu vi 44/45 ch s chnh gim im. USD vn l ti sn u t an ton vi ch s Dollar Index tng tng cng 4,2% trong 6 thng.

    Na u nm 2013, gi vng gim 27% - chui gim su nht t nm 1981. Ring qu 2, gi vng gim 23%, l qu gim mnh nht trong 45 nm. Ngy 28/6, gi vng chm y ca 34 thng ti 1.180,5 USD/ounce. Cc qu ETF lin tc bn vng. 6 thng u nm bn tng cng 586,5 tn, nhiu hn sn lng ca cc m Nam Phi sn xut trong 3 nm. n 28/6, cc qu cn gi 2.045,4 tn vng, tr gi 81,1 t USD, gim so vi 147,7 t USD cui nm 2012. Ring SPDR Gold Trust a lng nm gi vng xung di 1.000 tn ln u tin trong 4 nm, bn gn 400 tn trong 6 thng qua.

    Kinh t Trung Quc bt n

    Kinh t M xut hin nhiu im sng

    Chu u cha thot khng hong

    Nht Bn tung gi kch thch ln cha tng c

    6 thng ti t ca th trng tri phiu

    Vng din bin xu nht trong 32 nm

  • Trang 3

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    Gi hng ha, t ng, vng, du m n cc nng sn nh c ph, ng, ng cng st gim mnh. Dn u gim l bc khi mt gn 35%, tip l vng vi 27%, ng hn 26%, c ph v ng cng mt xp x 15%, ng h hn 14%, la m mt 16%, du Brent h 8,3%... Trong s cc hng ha, ch c 3 mt hng tng l bng, du th WTI v ca cao. Gi du tng 5,1%, bng tng 9,5% v ca cao tng gn 1%. Gi gim mnh v lo ngi Fed s rt kch thch kinh t, tnh hnh chu u cha lc quan trong khi tng trng Trung Quc yu i. Ring nhm nng sn v ng cc cn b tc ng bi cc yu t c bn l cung cu v d tr.

    Nh u t lin tc rt tin khi th trng hng ha, c bit trong thng 6, v Fed pht i tn hiu s sm rt gi kch thch kinh t bn cnh th trng chng khon thng hoa. Nhiu kin cho rng thp k tng gi ca hng ha chm dt. Ni lo tng trng kinh t Trung Quc chm li cng tc ng lm hng ha mt i hp dn do y l th trng tiu th nhiu nht. Cc qu phng h v nh u c ln nm gi v th mua vi hng ha k hn v quyn chn thp nht trong vng 6 nm ti 31.197 hp ng, trong khi gi v th bn mc cao k lc.

    Ngy 12/6, World Bank d bo kinh t th gii s tng trng 2,2% trong 2013, thp hn so vi d bo 2,4% c a ra hi thng 1 v cng thp hn mc 2,3% ca nm ngoi. George Soros: Th gii ang ng trc 'bong bng tn dng'. Cc l thuyt kinh t c p dng lu nay "sp " trc thc t. Nouriel Roubini: Fed c th khin khng hong 2008 lp li bi qu trnh thot khi gi kch thch. Danske Bank d bo gi vng s v 1.000 USD/ounce trong 3 thng ti. Societe General d bo nhu cu vng ca cc NHTW s gim trong nm nay do ng USD mnh v tri phiu chnh ph tng gi. UBS d bo gi vng mc 1.250 USD/ounce trong vng 1 thng ti.

    Bin ng ca mt s ch s chng khon chnh trn th gii 6 thng 2013 (ngun: FT)

    Bin ng ca mt s loi tin t ln trn th gii so vi USD 6 thng 2013 (ngun: FT)

    Bin ng gi hng ha trong 6 thng u nm 2013 (ngun: CafeF)

    Nhn nh chuyn gia

    Gi hng ha ln su

    Dng tin ri b hng ha

  • Trang 4

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    KINH T TRONG NC

    6 thng u nm 2013, kinh t Vit Nam tip tc i mt vi nhiu kh khn. Mc d cc iu kin v ti chnh ton cu v ang c ci thin nhng nhn chung cha hon ton phc hi, tng trng chm v vn tim n nhiu nguy c bt li. Chnh sch bo h hng ha ni a din ra ti nhiu nc gy nh hng n cu th trng. Tht nghip vn l mi quan tm chnh cc nc pht trin. Sn xut kinh doanh trong nc vn kh khn, cu ni a yu. Sn phm hng ha tiu th chm. N xu ang l gnh nng cho nn kinh t. Tnh trng doanh nghip ngng hot ng, gii th hoc ph sn t cui nm 2012 tip tc xy ra. Vic lm ca ngi lao ng bp bnh dn n thu nhp gim st.

    Chnh thc tng lng c s thm 100.000 ng t 1/7. Theo Ngh nh quy nh mc lng c s i vi cn b, cng chc, vin chc v lc lng v trang, Chnh ph quyt nh tng lng c s thm 100 nghn ng so vi mc lng hin ang p dng, ln 1,15 triu ng/thng. Ngh nh ny c hiu lc t 15/8/2013, tuy nhin mc lng c s c tnh t 1/7/2013 v thay th mc lng ti thiu chung quy nh ti cc vn bn v ch tin lng khc. T 1/7, Lut Thu thu nhp c nhn c hiu lc, chnh thc nng mc gim tr gia cnh cho bn thn ngi np thu ln 9 triu ng v cho mt ngi ph thuc ln 3,6 triu ng. Bn cnh , nu trc kia thu nhp bnh qun xc nh ngi ph thuc mc 500.000 ng/thng, th nay c nng ln 1 triu ng/thng.

    p thu sut thu nhp doanh nghip 22% t 1/1/2014 s to c hch ln, to iu kin cho do-anh nghip phc hi v tng trng sn xut v cng l nui dng ngun thu lu di cho nn kinh t t nc. p thu GTGT 5% t 1/7/2013 n 30/62014 vi nh x hi v nh c din tch di 70 m2, gi di 15 triu ng/m2 s ch phi chu thu sut 5%, gim mt na so vi mc c. Vic gim thu s to iu kin cho cc tng lp dn c c thu nhp trung bnh v thp c tip cn vi nh x hi. Vic ly phiu tn nhim lnh o cp cao ln u tin c thc hin.

    GDP 6 thng u nm 2013 c tng 4,9% so vi cng k 2012, trong qu I tng 4,76%; qu II tng 5%. Tc tng GDP 6 thng u nm 2013 xp x mc tng cng k 2012 (4,93%) nhng thp hn nhiu mc tng 6,22% ca cng k 2010 v mc tng 5,92% ca cng k 2011.

    CPI thng 6/2013 tng 0,05% so vi thng trc. Lm pht 6 thng u nm nhn chung khng c bin ng ln. Ring ch s gi mt hng lng thc v thc phm ch tng vo 2 thng u nm, cc thng sau c ch s gi gim. CPI thng 6/2013 tng 2,4% so vi thng 12/2012 v tng 6,69% so vi cng k nm trc. Ch s gi tiu dng bnh qun 6 thng u nm nay tng 6,73% so vi cng k nm 2012. Ch s gi vng thng 6/2013 gim 4,11% so vi thng trc; gim 15,1% so vi thng 12/2012; gim 7,83% so vi cng k nm trc.

    Quc hi thng qua nhiu chnh sch quan trng

    Gi hng ha n nh, CPI 6 thng tng 6,69%

    GDP 6 thng tng 4,9%

  • Trang 5

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    Ch s gi la M thng 6/2013 tng 0,26% so vi thng trc; tng 0,84% so vi thng 12/2012; tng 0,68% so vi cng k nm 2012.

    Vn u t pht trin ton x hi thc hin 6 thng u nm 2013 theo gi hin hnh c tnh t 448,6 nghn t ng, tng 5,9% so vi cng k nm trc v bng 29,6% GDP. FDI t u nm n thi im 20/6/2013 t 10.473,9 triu USD, bng 115,9% cng k nm trc. FDI thc hin 6 thng u nm c tnh t 5,7 t USD, bng 105,6% cng k nm trc. Vn FDI tp trung ch yu vo ngnh cng nghip ch bin, ch to vi 9.307,7 triu USD, chim 88,9% tng vn ng k; ngnh kinh doanh bt ng sn t 419,7 triu USD, chim 4%; cc ngnh cn li t 745,5 triu USD, chim 7,1%.

    Kim ngch hng ha xut khu thng 6 c t 11,4 t USD. Tnh chung 6 thng u nm t 62 t USD, tng 16,1% so vi cng k nm trc (thp hn mc tng 23% ca cng k nm 2012). Xut khu tng cao ch yu khu vc c vn u t nc ngoi. EU vn l th trng xut khu ln nht. C cu c s thay i so vi cng k nm trc khi nhm hng cng nghip nng v khong sn tng trong khi nhm hng nng, lm, thy sn gim. Kim ngch hng ha nhp khu thng 6 c tnh t 11,6 t USD. Tnh chung 6 thng t 63,4 t USD, tng 17,4% so vi cng k nm 2012 (cao hn nhiu so vi mc tng 7,4% ca cng k nm 2012).

    Trung Quc l th trng nhp khu ln nht. C cu hng ha nhp khu cng c s thay i so vi cng k nm trc khi t trng nhm my mc thit b, dng c, phng tin vn ti v ph tng tng mnh trong khi nhm hng nguyn, nhin vt liu v nhm hng tiu dng gim. Nhp siu thng 6/2013 c tnh t 200 triu USD, bng 1,8% kim ngch hng ha xut khu. Nhp siu 6 thng u nm c tnh 1,4 t USD, bng 2,3% kim ngch hng ha xut khu.

    Lc lng lao ng t 15 tui tr ln ca c nc ti thi im 01/7/2013 c tnh 53,3 triu ngi, tng 715.600 ngi so vi ti thi im 1/7/2012 v tng 308.000 ngi so vi ti thi im 01/4/2013. T l tht nghip trong tui lao ng 6 thng u nm 2013 c tnh 2,28%; t l thiu vic lm trong tui lao ng c tnh 2,95%; t l tht nghip ca thanh nin c tnh l 6,07% (c tnh cho nhng ngi t 15-24 tui). Nhn chung, tht nghip c xu hng tng do sn xut gp kh khn. T l tht nghip khu vc thnh th ca thanh nin gp 4,5 ln t l tht nghip ca ngi ln.

    Ch s gi xut khu hng ha 6 thng u nm gim 4,21% so vi cng k nm trc, trong ch s gi qu II gim 0,14% so vi qu trc v gim 4,11% so vi cng k nm 2012. Ch s gi nhp khu hng ho 6 thng u nm gim 2,56% so vi cng k nm trc, trong ch s gi qu II gim 0,53% so vi qu trc v gim 2,29% so vi cng k nm 2012. Ch s gi bn sn phm ca ngi sn xut hng nng, lm nghip v thy sn 6 thng u nm 2013 gim 2,51% so vi cng k nm trc, trong ch s gi qu II tng 2,44% so vi qu trc v tng 0,54% so vi cng k nm 2012. Ch s gi bn sn phm ca ngi sn xut hng cng nghip 6 thng u nm 2013 tng 4,18% so vi cng k nm trc, trong ch s gi qu II tng 2,99% so vi qu trc v tng 4,77% so vi cng k nm 2012.

    Tht nghip c xu hng tng

    Thng tin v m khc

    Vn u t 6 thng bng 29,6% GDP

    Nhp siu 1,4 t USD trong 6 thng

  • Trang 6

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    TI CHNH NGN HNG

    Tng thu ngn sch Nh nc t u nm n 15/6/2013 c t 324.400 t ng, bng 39,8% d ton nm. Tng chi ngn sch Nh nc c t 409.100 t ng, bng 41,8% d ton nm.

    Tn dng ton h thng n cui thng 6 c tng 4,5% so vi cui nm 2012, trong tn dng bng VND tng 7,55%, tn dng bng ngoi t gim 9,4%. Ti H Ni, tn dng ti thi im cui thng 6 c tng 1,7% so cui nm 2012, trong d n ngn hn tng 1,3%, d n trung v di hn tng 2,3%. Ti TP.H Ch Minh, tn dng n cui thng 6 c tng 3,1% so vi cui nm 2012. Theo Ngn hng Nh nc (NHNN), n ht thng 5, n xu ca ton h thng gim xung 4,65% trn tng d n, thay v 6% vo khong thng 2 v 8,6%-10% hi thng 10/2012. N xu ca cc TCTD ti T.P H Ch Minh l 5,91%, n xu ca cc TCTD ti H Ni l 6,58%.

    D li sut xu hng gim mnh, n cui thng 6 ch cn 7%/nm vi k hn di 6 thng v k hn di ch cn t 8 10%/nm nhng huy ng vn vn tng mnh. Huy ng vn ca ton h thng n 20/5/2013 tng 5,8% so vi cui nm 2012 v c trong 6 thng u nm t mc tng khong 7%. Ti H Ni, n cui thng 6, huy ng vn ca cc t chc c tng 5,7% so vi cui nm 2012, trong tin gi tit kim tng 11,2%, tin gi thanh ton

    Huy ng vn ca h thng cc ngn hng ti T.P H Ch Minh n cui thng 6 tng 5% so vi cui nm 2012.

    Li sut huy ng v cho vay u xu hng gim mnh. Trong 6 thng u nm, NHNN c 3 ln iu chnh gim li sut. Ngy 26/3, NHNN gim 1% cc li sut ch cht gm ti cp vn (cn 8%), ti chit khu (6%), cho vay qua m trong thanh ton lin ngn hng (9%), li sut cho vay 5 lnh vc u tin (10%/nm). Trn li sut huy ng gim t 8% xung 7,5%/nm. Ngy 10/5, NHNN gim tip 1% cc li sut ch cht. Li sut ti cp vn cn 7%/nm; li sut ti chit khu cn 5%/nm; li sut cho vay qua m trong thanh ton in t lin ngn hng cn 8%/nm. Li sut cho vay vi cc lnh vc u tin gim cn 10%/nm. Ngy 28/6, NHNN gim 0,5% trn li sut huy ng k hn 1 thng n di 6 thng xung 7%/nm, k hn 6 thng tr ln c th ni, trn li sut k hn di 1 thng cn 1,2%/nm. Trn li sut USD cng gim 0,75% xung cn 1,25%/nm. n cui thng 6, li sut cho vay ti cc NHTM Nh nc cn di 13%/nm bao gm c cc khon vay c v mi, gim mnh so vi mc 15% cui nm 2012. Li sut cho vay ca cc NHTM c phn cng gim mnh, vi li sut trung, di hn hin ph bin cn quanh 13 14%/nm, li sut ngn hn cn 9,5 11,5%/nm. Li sut huy ng lin tc gim do tn dng tng yu,ngn hng tha vn. n cui thng 6, li sut huy ng k hn ngn dao ng t 5% - 7%/nm, li sut k hn di t 7,1% - 10%/nm.

    NHNN tch cc can thip nhm bnh n th trng vng. Trong hn 3 thng (tnh n 5/7), NHNN t chc 40 phin u thu bn vng ming, tng lng vng bn ra l 1.076.900 lng, c tnh thu v khong 43.000-44.000 t ng. Phn chnh lch gia gi bn vng u thu so vi gi th gii (t 4-5 triu ng/lng) c a vo ngn sch. Cc TCTD mua vng lin tc t NHNN v hon thnh tt ton trng thi vng vo ngy 30/6, chm dt 12 nm huy ng v cho vay vng din ra mnh m.

    Tng trng tn dng, n xu

    Thu, chi ngn sch Li sut

    Huy ng vn

    Th trng vng

  • Trang 7

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    Gi vng trong na u nm bin ng mnh, c ngy tng gim ti trn 2 triu ng/lng theo gi th gii. Tnh chung 6 thng, gi vng gim trn 9 triu ng/lng trong khi vng th gii gim 27%. Khong cch chnh lch gia vng trong nc v th gii dao ng t 4 6 triu ng/lng, c lc ln ti 7 triu ng/lng, tng ng chnh lch khong 20%.

    Doanh s giao dch v khi lng giao dch 6 thng u nm 2013 t 1.665.019 t ng, tng ng vi mc giao dch bnh qun l 14.472 t ng/ngy, cha bng na doanh s giao dch cng k nm ngoi (tng ng ln lt l 3.597.115 t ng v l 29.948 t ng/ngy). Giao dch trn lin ngn hng ch yu tp trung vo k hn di 1 thng, chim khong 86% tng doanh s giao dch. D n trn th trng lin ngn hng cng gim mnh, tnh n thi im ngy 19/6, d n trn th trng lin ngn hng l 179.091 t ng, gim 23.230 t ng so vi cui nm 2012 v gim 98.062 t ng so vi cng k nm 2012. Li sut giao dch bnh qun gim i vi hu ht cc k hn; trong , li sut giao dch bnh qun qua m ri xung mc rt thp, cha n 1%/nm.

    Li sut lin ngn hng 6 thng 2013 (ngun: NHNN)

    T gi nhn chung tng i n nh, ch xy ra mt vi t bin ng nhng khng qu mnh v NHNN kp thi can thip bng cch bn USD cho cc NHTM p ng nhu cu. n thng 6, t gi chu sc p do thm ht thng mi, gi vng bin ng mnh v cao hn th gii trn 5 triu ng/lng, cc NHTM phi tt ton

    trng thi vng, mt s ngn hng phi mua b USD cn bng trng thi. Gi USD trong ngn hng neo mc kch trn trong khi trn lin ngn hng c lc vt qu c mc trn. Ngy 28/6, NHNN quyt nh ni t gi bnh qun thm 1% ln 21.036 ng, ln iu chnh u tin k t cui nm 2011.

    Tng cng trong 6 thng, NHNN ht rng 8.836 t ng trn th trng m (OMO), gim mnh so vi lng ht hn 60.500 t cng k nm 2012. Tnh n 25/6, trng thi mua k hn trn OMO m 21.186 t ng, trong lng trng thu l 91.847 t v n hn thanh ton 113.033 t ng. Trng thi bn tn phiu l dng 12.350 t ng, trong trng thu 132.491 t ng v n hn thanh ton 144.841 t ng.

    Mt bng li sut pht hnh v giao dch tri phiu gim mnh t 1% n 2,5% so vi thi im u nm, st vi din bin li sut trn th trng ngn hng v tin t. Trn th trng s cp din ra 117 phin u thu vi tng khi lng trng thu t hn 116,47 t ng, t l trng thu ton th trng tng t 52% nm 2012 ln 68,9% trong 6 thng u nm 2013. Trn th trng th cp, gi tr giao dch TPCP bnh qun phin tng ng k, t hn 1.900 t ng (gp hn 2 ln so vi nm 2012). Trong , c s giao dch tch cc ca cc nh u t nc ngoi vi tng gi tr giao dch mua bn ca khi ngoi trong 6 thng u nm t hn 100 nghn t, xp x 80% GTGD ca khi ny trong c nm 2012.

    Ma HC nm nay, cc ngn hng rm r ln k hoch tm kim i tc mua bn, sp nhp. Hot ng ti cu trc cng din ra si ni. Cc ngn hng c k hoch M&A nh HDBank, DaiABank, ABBank, MBBank, MaritimeBank, Sacombank, Eximbank, SouthernBank HDBank v DaiABank k tha thun v vic sp nhp/hp nht. Hin HDBank ang l u mi t chc trin khai. Ngi ca HDBank cng sang lm qun l ti DaiABank.

    Ngoi hi

    Lin ngn hng

    Tri phiu Chnh ph

    Th trng m

    Ti cu trc ngn hng

  • Trang 8

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    PVFC v WesternBank thng nht vic hp nht. Ngn hng sau hp nht c tn l Ngn hng i chng. TrustBank sau khi bn c phn cho c ng mi thay ton b Hi ng qun tr. Ngn hng ny cng i tn thnh Ngn hng Xy dng Vit Nam (VNCB). Qu Tn dng nhn dn Trung ng i tn thnh Ngn hng Hp tc x v i vo hot ng t 24/6.

    Ngy 7/1/2013, Chnh ph ban hnh Ngh quyt s 01/NQ-CP V nhng gii php ch yu ch o iu hnh thc hin K hoch pht trin kinh t - x hi v d ton ngn sch nh nc nm 2013. Ngy 7/2/2013, Chnh ph ban hnh Ngh quyt s 02/NQ-CP v mt s gii php tho g kh khn cho sn xut kinh doanh, h tr th trng, gii quyt n xu. T 10/1/2013, Ngh nh 24 v Thng t 16 v qun l th trng vng chnh thc c hiu lc. Ch nhng doanh nghip, TCTD c NHNN cp php mi c kinh doanh, mua bn vng ming. Thng t s 35/2012/TT-NHNN ca NHNN quy nh v ph dch v th ghi n ni a chnh thc c hiu lc t 1/3. Ny 12/3, NHNN ban hnh Thng t s 06/2013/TT-NHNN hng dn hot ng mua, bn vng ming trn th trng trong nc ca NHNN. Ngy 4/3, Th tng Chnh ph Nguyn Tn Dng k Quyt nh 16/2013/Q-TTg v vic mua, bn vng ming trn th trng trong nc ca NHNN. Ngy 14/3, NHNN ban hnh Thng t s 07/2013/TT-NHNN Quy nh v vic kim sot c bit i vi t chc tn dng. Ngy 25/3/2013, NHNN ban hnh Quyt nh s 643/Q-NHNN v gim 1% li sut ti cp vn, li sut ti chit khu, li sut cho vay qua m trong thanh ton in t lin ngn hng v cho vay b p thiu ht vn trong thanh ton b tr ca Ngn hng Nh nc Vit Nam i vi cc ngn hng. Ngy 10/5, NHNN ban hnh Quyt nh s 1073/Q-NHNN v gim 1% li sut ti cp vn, li sut ti chit khu, li sut cho vay qua m trong thanh ton in t lin ngn hng v cho vay b p thiu ht vn trong thanh ton b tr ca NHNN Vit Nam i vi cc ngn hng.

    Ngy 18/5, Th tng Chnh ph k ban hnh Ngh nh 53/2013/N-CP v thnh lp, t chc v hot ng ca Cng ty Qun l ti sn ca cc t chc tn dng Vit Nam (VAMC). Ngy 27/5/2013, NHNN ban hnh Thng t s 12/2013/TT- NHNN v vic gia hn p dng Thng t s 02/2013/TT-NHNN ngy 21/01/2013 v phn loi ti sn c, mc trch, phng php trch lp d phng ri ro v vic s dng d phng x l ri ro trong hot ng ca TCTD thm 1 nm n 1/6/2014. Ngy 27/6, NHNN ban hnh ba Thng t s 14/2013/TT-NHNN, 15/2013/TT-NHNN, 16/2013/TT-NHNN v vic gim li sut ti a i vi tin gi bng ng Vit Nam, li sut tin gi ti a bng USD, li sut cho vay 5 lnh vc u tin. Ngy 27/6, NHNN ban hnh Quyt nh s 1459/Q-NHNN v vic thnh lp Cng ty TNHH MTV Qun l ti sn ca cc t chc tn dng Vit Nam (Cng ty VAMC).

    TH TRNG HNG HA TRONG NC

    Trong 6 thng u nm gi xng c 6 ln iu chnh, trong c 3 ln tng v 3 ln gim. Ln gi xng iu chnh tng mnh l ngy 28/3 vi 1.400 ng/lt, a gi xng trong nc ln mc cao k lc 24.550 ng/lt. Do tng mnh hn gim nn gi xng hin cao hn 960 ng/lt so vi thi im cui nm 2012. Gi xng Ron92 bn l ang l 24.110 ng/lt.

    Chnh sch mi

    6 ln iu chnh gi xng

  • Trang 9

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    Gi gas gim lin tc trong 5 thng u nm, tng cng gim 68.000 ng/bnh, v sau l tng tr li trong thng 6 v u thng 7, mc tng 14.000 ng/bnh. Gi gas bn l n tay ngi tiu dng hin l 375.000-380.000 ng/bnh 12kg, thp hn 64.000 ng/bnh so vi cui nm 2012.

    Ni tip nhng kh khn ca nm 2012, trong 6 thng u nm nay ngnh vt liu xy dng vn tip tc ng bng. n cui thng 6, th trng mi xut hin mt vi tn hiu tch cc nh k vng vo gi kch cu bt ng sn 30.000 t ng. Trong 6 thng, sn xut thp c t 2,254 triu tn, gim 32.000 tn tc 1,4% so vi cng k nm 2012. Tiu th thp cng thi gian ny tng 18.000 tn tc 0,8% ln 2,256 triu tn. n cui thng 6, lng thp thnh phm cn tn khong 310.000 tn, gim 40.630 tn tc 11,58% so vi cng k nm trc; phi chun b cho sn xut thng 7 l 450.000 tn, gim 50.000 tn tng ng 10% so vi cng k nm trc. Tiu th xi mng ni a trong 6 thng c t 24 triu tn, bng khong 50% k hoch nm, trong khi xut khu khong 4,5 triu tn xi mng v clinker. B Xy dng tnh ton nhu cu xi mng nm 2013 vo khong 56-57 triu tn, tng 4-5% so vi nm 2012, trong xi mng ni a khong 48,5-49 triu tn, xut khu 7,5 - 8,0 triu tn.

    Gi thc phm bin ng lin tc trong 6 thng u nm nhng vn ph thuc nhiu vo yu t ma v. Nhn chung gi thc phm gim trong phn ln thi gian, ch tng trong dp Tt Nguyn n, nhng ngy tri nng nng hoc ma to v c du hiu nhch ln cht t trong thng 6 sau khi gi xng iu chnh 2 ln tng lin tip. D cc c quan chc nng sit cht hot ng kim tra an ton thc phm song thc phm bn vn trn lan nh bn ti ch bng ha cht, thc phm thi nhp lu, c ph trn hng liu, tr sa dng phm mu vt qu quy nh, nng tm hng liu lm t ha cht

    Thi tit thay i, dch bnh, nhim mi trng... khin tm, ngao nui ti min Nam v min Trung cht hng lot. Thy sn nui trng cht lm cho hng ngn ngi mt vic, hng trm h dn ri vo cnh khn n, thit hi hng trm t ng. Ngi nui trng cn i mt vi gi sn phm u ra mc thp, doanh nghip xut khu th gp kh cc th trng quan trng do b kim dch cht ch trong khi cn b p thu chng bn ph gi mc cao. Hai mt hng chu p lc nht l tm v c tra. Doanh nghip thy sn cng gp kh v chi ph sn xut cao (thc n chn nui t , li sut vay ngn hng vn cao v kh vay). Nhiu i gia thy sn ri vo cnh v n v ph sn.

    T u nm 2012, gi tht ln (heo) lin tc gim, gi g cng lun bp bnh mc thp, c bit c lc xung n y l 12.000 ng/kg g trng. Trong khi , gi thc n lun mc cao l 11.000-12.000 ng/kg, khin ngi chn nui thua l nng n, nhiu ngi b cuc. Ngoi dch bnh, ngnh chn nui cn phi i mt vi tnh trng nhp lu din ra phc tp v c phn mnh m hn ch bi pha Trung Quc bn tho nhng ph phm g loi, heo bnh.

    Vt liu xy dng vn ng bng

    Thc phm gim gi, thc phm bn trn lan 7 ln iu chnh gi gas

    Nui trng thy sn thit hi nng, xut khu gp kh

    Ngnh chn nui ku cu

  • Trang 10

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    TH TRNG CHNG KHON

    VN-Index cht phin giao dch cui thng 6/2013 t 481,12 im, gim 7,19% so vi thng trc, gim 2,02% so vi cui qu 1 nhng so vi cui nm 2012 vn tng 16,29%. HNX-Index cht thng 6 mc 62,59 im, gim 3,14% so vi cui thng 5 nhng 6 thng vn tng 9,63%. Trong 6 thng, th trng to 3 bc sng ln: (1) t 1 t cui thng 11, t nh 494,82 im vo ngy 20/2, sau gim xung 460 im; (2) t 2 t 5/3 n 9/4, VN-Index t nh 510 im, sau gim xung 466 im; (3) t 3 t thng 4 n 7/6, VN-Index ln gn 528 im nhng ngay sau th trng gim rt mnh do nh hng bi ng thi rt vn ca cc qu ETF. 6 thng u nm 2013, 14,2 t c phiu c chuyn nhng trn 2 sn, GTGD t 178.000 t ng (khong 8,48 t USD), trn HOSE t hn 127.500 t ng, HNX t 50.500 t ng . KLGD bnh qun trn HOSE trong thng 6 ch t hn 67,3 triu n v/phin, tuy nhin GTGD vn mc cao (t 1.196 t ng/phin) do gi cc c phiu tng mnh. KLGD bnh qun trn HNX trong thng 6/2013 ch t hn 44,2 triu n v/phin, gim gn 50% so vi thng 1/2013 v gim nh 1,1% so vi thng 5. Vn ha th trng hai sn u tng mnh trong 6 thng u nm 2013. Gi tr vn ha trn HOSE tng gn 122.000 t ng trong 6 thng u nm 2013, nhng gim 54.200 t so vi cui thng 5. Vn ha trn HNX t 99.870 t ng, tng 21.000 t so vi u nm. Tnh chung vn ha hai sn ti thi im 30/6/2013 t hn 900.166 t ng, (42,86 t USD), tng 6,8 t USD so vi u nm.

    Hng lot c phiu b tm ngng giao dch gii trnh l do l 2 nm lin tip nh NTB, SJS, DRH, HAX, VHG, DTT, VID... SJS c giao dch tr li di dng kim sot trong 15 pht cui. 6 thng u nm 2013, HNX c 11 m b hy nim yt l AVS (t nguyn), HBD, S27, SCC, SD8, SDJ, SVS, TLC, VHC, HPR, SHC (do l 3 nm lin tip hoc m vn ch s hu). C 6 m nim yt mi l DHP, LKW, PSD, TTZ, HLD, SHA trong PSD ngy u tin cho sn vi gi 68.000 ng/cp. Trn HOSE 5 m b hy nim yt l SBS, VES, DDM, VFC, IFS. NTB b tm ngng giao dch. 3 m nim yt mi l HAR (tng 99%), NLG v FCM.

    Tng huy ng trn TTCK thng qua pht hnh c phiu, u gi c phn ha v u thu tri phiu Chnh ph trong 6 thng u nm 2013 t 114.840 t ng (tng 37% so vi cng k nm 2012). Tuy nhin, huy ng vn qua pht hnh c phiu gim mnh, ch t 2.344 t ng (gim 58% so vi cng k nm ngoi); u gi c phn ho t 420 t ng (tng 75% so vi cng k). T chc c 110 t u thu TPCP vi tng gi tr trng thu t trn 112.000 t ng (chim 67% so vi tng khi lng trng thu c nm 2012).

    6 thng u nm 2013, TTCK Vit Nam b nh hng mnh bi giao dch ca cc qu ETF. Giai on t 1/1/2013 n 4/5/2013, qu FTSE Vietnam UCITS ETF do Deustche Bank qun l c thi im cao nht huy ng thm c 3.385.000 chng ch qu mi, tng ng huy ng thm c 126 triu USD. S chng ch qu ca qu Market Vector tng t 16 triu n v ln cao nht gn 23 triu n v vo thng 4/2013. Kt thc thng 6, s chng ch qu ny gim cn 19,955 triu ccq (tng ng nh u t rt ra khong 62 triu USD trong 2 thng 5 v 6. Khi ngoi mua rng gn 5.900 t ng trn TTCK Vit Nam trong 5 thng u nm. Tuy nhin sau khi ngoi rt rng mnh ti cc th trng mi ni, bt u t 10/4/2013, FTSE b rt rng lin tc hn 2,4 triu chng ch qu, tng ng 108,9 triu USD. Khi ngoi bn rng 1.767 t ng trn HOSE trong thng 6/2013 v mua rng 223 t ng trn HNX.

    Huy ng vn qua TTCK

    Cc qu ETF tc ng mnh ti th trng

    Tng quan th trng

  • Trang 11

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    Giao dch ca khi ngoi trong 6 thng cng nh hng bi ng thi c cu danh mc ca cc qu ETF. FTSE loi CTG v thm GMD vo r trong k nh gi thng 3. n thng 6, qu VNM khng thm bt m chng khon no, trong khi qu FTSE loi PGD, NTL v thm PPC, PET, CSM vo r FTSE Vietnam Index.

    Nhn li tng th bc tranh 6 thng, khi t doanh CTCK vn bn rng 19 triu n v, gi tr bn rng gn 340 t ng. Khi ny ch mua rng trong thng 3 (208 t ng) v thng 6 (126 t ng), cn li bn rng, rt mnh trong thng 1 (528 t ng).

    CTCP Chng khon Sacombank bt ng tuyn b k hoch sp nhp vi CTCP Chng khon Phng Nam (PNS). C phiu SBS b hy nim yt ngy 22/3 do m vn iu l. i hi c ng CTCP Chng khon MB (MBS) cng thng qua vic sp nhp MBS vi mt CTCK khc m bo MB vn nm gi hn 60% vn ca cng ty hp nht.

    Nhiu CTCK nh thu hp hot ng, ng ca chi nhnh, rt t cch thnh vin 2 s ct gim chi ph nh chng khon u Vit, Lin Vit, Th ..chng khon Ch Ln thng qua vic gii th, chng khon GBS b tm ngng hot ng, chng khon Hng Bng b a vo din kim sot do c t l an ton vn 120%. V th phn mi gii, nhm 10 CTCK c th phn ln nht HOSE trong qu 2/2013 chim 63% th phn ton th trng, trong khi con s ny trn sn H Ni l 54%. HSC ng u hai sn, VPBS bt ng vo top 10 thay cho Bo Vit (sn HoSE) v BSC (sn H Ni). Dng vn mi vo cc CTCK trong 6 thng u nm 2013: ng Tong Chin Hen nhn chuyn nhng 15% c phn ca CTCP Chng khon Hng Vng, nng t l s hu ln 45,51%. Chng khon VITS trc cng b chuyn nhng 915.400 c phn (19,9% vn iu l) cho Cng ty Chng khon Art Securites Co.Ltd (Nht Bn) v 3.454.600 c phn (75,1% vn iu l) cho Cng ty TNHH Vietnam Investment Partners nhng cha thy cng b kt qu.

    Hot ng cc CTCK

    T doanh cc CTCK bn rng gn 340 t ng

  • Trang 12

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    UBCK chp thun cho HOSE ko di thi gian giao dch bui chiu t 13h00 n 15h00, thi gian p dng t ngy 22/7/2013; sn H Ni p dng t ngy 29/7. Ngoi ra sn H Ni cng a vo p dng cc lnh giao dch (ATC, MTL, MAK, MOK). Thng t 73: UBCK sit quy nh v vic nim yt sau hp nht, sp nhp. Thng t lin tch s 10 c ban hnh bi B T php- Cng an- Ta n Nhn dn ti cao- Vin Kim st Nhn dn ti cao- B Ti chnh p dng t 15/8/2013 v quy nh hnh s i vi ti phm chng khon. Thng t s 87/2013/TT-BTC hng dn giao dch in t trn th trng chng khon, c hiu lc thi hnh k t ngy 15/8/2013 yu cu giao dch trc tuyn trn mi trng internet ca cng ty chng khon (qua website, email) phi c xc thc bi chng th s. Theo thng t s 229/2-12/TT-BTC ca B Ti chnh hng dn thnh lp v qun l qu hon i danh mc (ETF) p dng chnh thc t 1/9/2013, CTCK phi duy tr vn kh dng ti thiu t 220% trong 12 thng gn nht mi c lp qy ETF. Th trng ch i B Ti chnh s k duyt cho khi ngoi c mua 49-100% vn ca CTCK, cng nh c mua trn 49% vn ti doanh nghip nim yt bng c phiu khng c quyn biu quyt nhng ti qu 2/2013 vn cha c thng qua.

    UBCK ln d tho chm im cng ty qun l qu theo chun CAMELS gm: vn (Capital), ti sn (Assets), nng lc qun tr (Management), kt qu kinh doanh (Earning), thanh khon (Liquidity). Hai qu m u tin ca Vit Nam l 2 qu tri phiu c quy m vn ban u 50 t ng l ca MB, VFF ca VinaWealth. Qu VFMVF1, VFMVF4, VFMVFA ca cng ty qun l qu VFM u thng qua chuyn thnh qu m. i hi nh u t khng thng qua chuyn sang qu m ca MAFBF1. UBCK yu cu Cng ty qun l qu (QLQ) Hu Ngh tm ngng hot ng, nh ch hot ng Cng ty QLQ Thnh Vit, Cng ty QLQ Minh Vit vo din kim sot c bit.

    TIN DOANH NGHIP NIM YT NI BT

    Hy nim yt t nguyn thnh tro lu vi l do vic nim yt khng gip cc doanh nghip thun li hn trong vic huy ng vn cng vi vic c phiu giao dch o ut, th gi thp hn nhiu gi tr thc. Nhiu doanh nghip c k hoch t nguyn xin hy nim yt nh: ALP, MPC, VHG, AGD, GFC, NVN, HBD, HPR, Tng vn khng l iu c th thy trong cc bn ngh quyt ca nhiu doanh nghip nh TTF, HAG, ITA, DIG, TRA, CAP, NHS, FDC. ng ch nht l c nhiu phng n pht hnh cn tr cng n nh ITA, HQC Bn ti sn l tro lu ni bt nht trong cc doanh nghip bt ng sn v vn ti bin - hai ngnh iu ng trong nm 2012. LCG ln k hoch s bn bt k d n BS no c th v thu hi mt s cng n tr gi gn 140 t ng; HDG c th bn vi d n trong nm nay thu v khong 1.400 t ng; SSG ln k hoch bn 1-2 tu; VNA d kin bn 1-2 tu; VOS d kin bn 8 tu c v mua 8 tu mi, hin i trong giai on 2013 - 2017... CII chp nhn hy sinh li nhun trong 3-5 nm cho mc tiu di hi. Cng ty d kin tp trung cc ngun lc pht trin d n mi, to tin khai thc ngun thu n nh cho cc nm tip theo ng thi m bo thanh ton y v ng hn cc khon n gc, li vay cho cc ch n. HAG ln ch trng bn cc d n thu in theo tiu ch c li. Hong Anh Gia Lai s ti cu trc cc n v thuc ngnh thu in bng cch bn cc d n i vo hot ng v ang trong giai on u t. Sau khon l nghn t nm 2012, VSP bt ng t k hoch li trc thu trn 1.800 t ng km cc gi nh v tnh hnh kinh doanh, kh nng hon i n, tm i tc, chuyn nhng ti sn

    Qu u t Tng trng ca TPG (TPG Growth) chnh thc k hp ng mua li 49% c phn ca Cng ty TNHH Hoa Mi Gi (sp ti chuyn tn thnh Masan Agriculture) t Masan Consumer vi gi khong 50 triu USD.

    Qu u t

    Nhiu bt ng vi k hoch kinh doanh 2013

    Nhng v M&A nh m

    Cc chnh sch ban hnh

  • Trang 13

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    GMD chuyn nhng ton b Nc khong Vnh Ho cho Masan Consumer, thu v 8,2 triu USD. Trc , MSF thu tm Vnh Ho t cc ch s hu khc.

    Hng lot doanh nghip b ph sn, gii th: Theo B KH-T, 6 thng u nm 2013, s doanh nghip ph sn v gii th trn 24.000 doanh nghip. Trong nm 2012 cng c 55.000 doanh nghip gii th v ph sn. Cng theo s liu ca B K hoch u t, ang tn ti tng cng khong 86.000 doanh nghip khng cn hot ng nhng khng thc hin quy trnh ph sn, gii th theo quy nh.

    Th trng nguyn vt liu tc ng mnh n kt qu kinh doanh cc nhm ngnh: Cha bao gi th trng nguyn liu li tc ng ln n hot ng ca doanh nghip ln nh thi gian qua. Gi cao su t nhin gim st mnh khin li ca cc doanh nghip cao su t nhin lao dc. Ngc li, cc doanh nghip sm lp li c hng li ng k. Ma ng nghn hng tn kho. Thu in cn nc. Thu sn vng co buc ph gi, tr cp. Cc doanh nghip thp ln u tin phi ngh iu tra chng bn ph gi phng v cho bn thn trc nhng chiu cnh tranh thiu lnh mnh.

    HAG b Global Witness co buc a hi l, li dng quan chc tham nhng chim ot t ca dn v khai thc g bt hp php ti Lo v Campuchia, ni tp on ny c hng vn hecta cao su. Vic khi kin Global Witness v nhng thng tin khng chnh xc cng nh thit hi gy nn cng c HAG tnh ti. n cui qu 2, v vic gia HAG v Global Witness vn cha i n kt lun cui cng.

    Vingroup n dng vn u t khng t nc ngoi. Qu u t hng u th gii Warburg Pin-cus rt 200 triu USD vo Vincom Retail, mt cng ty con ca Vingroup thng qua tha thun mua 20% c phn trong Vincom Retail. Vincom Retail l cng ty s hu v qun l, vn hnh hng lot cc TTTM ln, sang trng bc nht Vit Nam nh Vincom Center B Tp.HCM, Vincom Center B Triu, Vincom Long Bin (H Ni). VIC li sau thu 4.300 t ng t thng v bn Vincom A. Giao dch c thc hin u thng 6/2013.

    Thng v hp nht gia PVFC v Western-bank c ng thun. 2 t chc ng thun hp nht v t l hon i c phn l 1:1. Ngn hng hp nht c vn iu l 9.000 t ng, tng ti sn hn 100.000 t ng. Tp on Mai Linh d kin cho bn ring l 100 triu c phiu cho NT chin lc nhm thanh khon vn vay ngn hn 800 t ng v b sung qu u t pht trin 200 t ng. Nm va qua, MLG gp nhiu kh khn vi kt qu kinh doanh thua l v vng n thu, n Bo him Kh khn, hng lot doanh nghip l 2012, ri vo din b cnh bo, kim sot: PVX, KBC, LCG, KDH, KSH, VOS, PVL, XMC, PHC, SCL, PVV, TNT, WSS, VPC, VE1, VE8, ALT, PNC Nhiu doanh nghip cn ch li nhun 2013: PPC bt ng li trc thu qu 1 trn nghn t, gp 2,5 ln k hoch c nm. HSG c t 513 t ng LNST 8 thng u nin ti chnh 2012 2013, vt 28% k hoch c nm. VIP cng sp sa cn ch vi 112 t ng LNST qu 1, thiu 6,5 t ng hon thnh k hoch c nm.

    BT NG SN

    Bt ng sn 6 thng 2013 c nhiu thay i v chnh sch t Chnh ph nhm tho g kh khn cho th trng. T Ngh quyt 02 ca Chnh ph hi u nm, a ra cc gii php n vic thnh lp Cng ty Qun l ti sn VAMC x l n xu, ban hnh Thng t hng dn chi tit h tr BS vi gi tn dng 30.000 t ng ban hnh vo thng 5/2013 gim 50% VAT cho ngi mua nh thu nhp thp t 1/7. Th trng BS na u nm 2013 c nhng bin chuyn tt, thanh khon tng ln. Tuy nhin, hu qu li t vic pht trin nng vn cn d m v c th ko di trong nhng nm ti. Ni bt l ng thi trin khai, chuyn i cng nng, chia nh din tch cn h t cc d n nh thng mi sang nh x hi. Tuy mi ch l bc khi u nhng iu ny s nh du cho mt thi k mi ca th trng khi ngun cung dn hng n ng nhu cu ca ngi mua, vi gi cn h di 10 triu ng/m2.

    Tin doanh nghip ng ch

    Hot ng th trng

  • Trang 14

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    Theo B Xy dng, c nc hin c 157 d n nh x hi, tng mc u t 19.900 t ng. Ti T.P H Ch Minh v H Ni c khong 50 d n c chuyn t nh thng mi sang nh x hi. Bn cnh , th trng cng khng trnh khi nhng h ly xu. Nhiu d n BS vn ang dnh b bi nh CT3B Trung Vn, 52 Lnh Nam, 409 Lnh Nam, Victoria Vn Ph, Hesco Vn Qun, U-Silk City Khch hng vn ang u tranh i li quyn li ca h nhng d n ny. Trong nhng khong ti th th trng vn c nhng im sng, cc cng trnh vn rm r trin khai, bn giao nh cho ngi mua nh ng tin nh Royal City, Times City, L Vn Lng Residen-tial, CT3 C Nhu, Mandarin Garden, H Park View, CT6 ng X, 136 H Tng Mu, Spring home, Hei Tower, Vinconex 7, Phc Thnh Tower, HUD3 Tower vn c nhiu d n t hiu qu kinh doanh tt.

    Hai n v th cp d n Vn Ph b nh ch hp ng: Ngy 20/6, CTCP u t Vn Ph-Invest ch u t d n chung c Vn Ph-Victoria (H ng, H Ni) nh ch 2 cng ty th cp ca d n ny l CTCP u t xy dng bt ng sn Landmark v CTCP Tp on ng Thin Ph do khng hon thnh ngha v ti chnh.

    Tn kho bt ng sn vn tip tc tng: B Xy dng cho bit hng tn kho tng hn 20% so vi cui nm 2012. V cn h, hng tn kho tng thm gn 34.000 cn h, t nn tng thm 3% (1 triu m2). c tng gi tr hng tn kho khong hn 111.900 t ng, trong T.P H Ch Minh l 30.000 t ng v H Ni l hn 14.000 t ng.

    Ch u t khng nh d n Kim Vn-Kim L ch c 39 tng: ng L Thanh Thn-Gim c Cng ty t nhn xy dng s 1 Lai Chu khng nh ta nh CT11 Kim Vn - Kim L ch c 39 tng. Cn vic rao bn t tng th 40 tr i l vic ca cc sn.

    Hn 30% doanh nghip xy dng, BS bo l: Theo bo co ca B Xy dng, trong nm 2012, s doanh nghip ngnh xy dng c li l 37.197; s doanh nghip thua l l 17.000, tng hn 2.000 doanh nghip thua l so vi nm 2011.

    T 1/7, mua mt s loi nh c gim 50% VAT: T 1/7 cc hp ng bn, cho thu, cho thu mua nh x hi theo quy nh ca Lut Nh s p dng mc thu sut VAT l 5%. T 01/07/2013 n 30/06/2014, thc hin gim 50% VAT i vi cc hp ng bn, cho thu, cho thu mua nh thng mi l cn h hon thin c din tch sn di 70 m2 v c gi bn di 15 triu ng/m2. B Xy dng hng dn thc hin gi h tr 30.000 t ng: Sau gn mt thng trin khai gi h tr 30.000 t ng, i din mt s ngn hng thng mi cho bit c nhng ngi dn u tin c gii ngn t gi h tr ny. h tr pha ngn hng gii quyt vn ny, ngy 25/6 va qua, B Xy dng gi vn bn ti NHNN v 5 ngn hng thng mi hng dn xc nh i tng, iu kin v trnh t th tc khi vay tin trong gi tn dng 30.000 t ng. H Ni ban hnh khung gi dch v nh chung c mi i vi nh chung c khng c thang my c mc gi t 450-5.000 ng/m2, nh chung c c thang my t 800-16.500 ng/m2. Tm dng xem xt xut xy nh thng mi: Ngy 21/3, UBND T.P H Ni cho bit, gim ngun cung ra th trng bt ng sn ang tn kho ln, T.P s tm dng, khng xem xt cc xut u t xy dng kinh doanh pht trin nh thng mi trn a bn H Ni n 31/12/2014. B Xy dng ng chia nh cn h v chuyn nh thng mi sang nh x hi: Ngy 08/3, B Xy dng ban hnh Thng t 02 /2013/TT-BXD hng dn vic chuyn i sang lm nh x hi v cu cn h thng mi c din tch ln sang loi cn h c din tch nh.

    Vingroup mua li 73% vn ca Xavico: Tp on Vingroup cng b quyt nh ca Tng gim c v vic chuyn nhng c phn. Theo , VIC quyt nh chi 208,5 t ng (tnh theo mnh gi) mua li 20,805 triu c phn t c ng ca CTCP Bt ng sn Xavico, tng ng 73% vn ca cng ty ny.

    Chnh sch ni bt

    Tin tc ni bt

    Hot ng doanh nghip

  • Trang 15

    Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    Tuyn b ph sn Cng ty S Ngn, ch d n Ngc Vin Islands: Ngy 24/4, To n nhn dn TP. H Ni va c Quyt nh s 118/Q MTTPS v vic m th tc ph sn vi CTCP S Ngn, ch d n Ngc Vin Islands. Trong thi hn 60 ngy k t ngy b co cui cng c pht i, cc ch n phi gi giy i n cho To n nhn dn T.P H Ni. Thua kin, Quc Cng Gia Lai s khng co: Do khng ng vi bn n ca Ta n nhn dn Qun 3 tuyn ngy 17/06/2013. Ngy 25/6, Quc Cng Gia Lai ang np h s khng co ngh Ta n nhn dn Qun 3 xem xt gii quyt. Trc , TAND qun 3 (T.P H Ch Minh) tuyn bn n s thm, buc Cng ty TNHH u t pht trin nh Quc Cng phi bi thng cho khch hng Nguyn Th Bch Ngc (ch cn h A1507, chung c Quc Cng Gia Lai, P.Tn King, Q.7) s tin 258 triu ng. Cushman & Wakefield mua PSG ca Singapore: Cng ty T vn Bt ng sn t nhn Cushman & Wakefield t c tha thun mua li Cng ty Cung cp dch v Qun l d n Project Solution Group PSG (tr s ti Singapore). Theo Cushman & Wakefield, tha thun mua li ny gp phn y mnh hot ng ca cng ty ti khu vc chu Thi Bnh Dng.

  • Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    1. Thng k tng, gim gi c phiu

    Thng 6 ti HOSE

    M % tng KLGD

    trung bnh thng

    M % gim KLGD

    trung bnh thng

    CLG 46.6% 111,359 SGT -45.7% 497VLF 42.9% 796 NBB -33.2% 78,694DTT 41.1% 470 GMD -25.4% 470,136HAR 34.1% 459,937 TDC -24.8% 398,045CMX 29.6% 372,954 ACC -23.6% 13,562NHW 24.4% 289 DIG -22.4% 551,511TAC 21.8% 10,748 CMV -22.4% 2,481CNT 19.5% 5,178 LCM -20.0% 615,030VNS 18.2% 3,666 MSN -19.8% 113,244TCM 17.1% 539,994 OGC -19.2% 1,353,342

    Thng 6 ti HNX

    M % tng KLGD

    trung bnh thng

    M % gim KLGD

    trung bnh thng

    GFC 82.6% 1,043 HPS -47.1% 671MMC 78.6% 1,471 THV -42.9% 518,733PMS 72.0% 695 LKW -40.0% 15HNM 57.5% 143,848 SPI -38.8% 8,919SDY 55.6% 219 GBS -36.4% 167,886DPC 44.7% 1,729 L14 -32.2% 12,110VIX 42.9% 4,629 QHD -31.8% 95SD5 42.6% 103,410 DHL -31.6% 100VE1 42.1% 11,362 HDA -28.4% 762BHC 41.7% 700 ITQ -27.0% 117,362

    (*) S liu tnh ti ngy 30/11/2012

    Tng/Gim mnh nht HOSE trong 6 thng u nm 2013

    M % tng M % gim

    CLG 261.7% ALP -62.2% TCM 124.1% DHM -58.1% BTP 121.3% SGT -57.8% HSG 114.6% SVT -48.9% PTB 113.4% VNH -47.8% PPC 96.6% HHS -46.9% CMX 94.4% LCM -44.1% OPC 84.2% PTK -43.0% AGF 82.3% PDR -40.0% NSC 75.8% AGM -36.4%

    Tng/Gim mnh nht HNX trong 6 thng u nm 2013

    M % tng M % gim

    SD5 141.7% THV -60.0% HLY 129.9% HTB -56.5% CAP 129.0% GBS -54.8% VBC 128.6% PXA -54.8% SMT 110.6% PPE -51.2% NPS 102.6% HHL -50.0% DST 96.3% ITQ -49.3% VNR 94.9% PVR -49.3% TCT 94.0% MIH -49.1% PMC 92.5% TSM -46.5%

    Tng hp d liu TTCK trong 6 thng u nm 2013

  • Bo co kinh t - ti chnh 6 thng u nm 2013

    2. Quy m giao dch ca NTNN trong 6 thng u nm 2013

    Mua/Bn rng mnh nht thng 6/2013 trn HOSE

    M Khi

    lng mua rng

    Gi tr

    mua rng

    M Khi lngbn rng Gi tr

    bn rng

    VIC 2,014,020 122.9 HAG -18,728,210 -416.3CSM 1,034,510 43.1 STB -12,018,260 -206.3GAS 598,540 33.5 DPM -3,701,180 -152.1ITA 2,861,760 22.9 BVH -2,684,910 -126.4SBT 912,550 15.6 OGC -10,705,120 -121.1FCN 581,660 13.1 HPG -4,083,530 -116.2BIC 1,229,340 11.7 PVF -13,033,710 -105.5TCM 856,930 10.9 DRC -2,333,300 -87.7FCM 724,310 10.1 MSN -928,920 -85.8VFMVF1 470,660 7.7 PPC -3,729,190 -83.4CTG 198,510 5.6 PVD -1,626,710 -78.5KHP 423,940 5.3 GMD -2,453,860 -70.6TLG 152,610 5.2 HSG -1,205,560 -54.5HBC 251,620 4.6 PGD -1,915,140 -49.5SJD 228,840 4.3 NTL -3,176,740 -43.8

    Mu xanh l cp thuc VN30Index (*) Gi tr: t ng

    Mua/Bn rng mnh nht thng 6/2013 trn HNX

    M Khi

    lng mua rng

    Gi tr

    mua rng

    M Khi

    lng bn rng

    Gi trbn rng

    PVS 6,390,315 113.4 SQC -1,100,000 -66.0VCG 4,141,468 58.9 KLS -2,820,400 -25.6PVX 8,076,180 47.3 SHB -607,060 -4.5VND 2,819,800 27.4 SCR -344,760 -2.7PVC 722,284 11.7 SHS -203,032 -1.4PGS 594,800 11.4 NBC -97,800 -1.3TTZ 245,000 7.4 ARM -35,200 -0.9PMC 169,116 6.2 THT -68,000 -0.7DXP 75,000 4.2 WSS -150,000 -0.6EBS 433,100 3.7 VFR -116,000 -0.5DBC 153,767 3.6 PVI -30,102 -0.5SD5 127,500 3.0 VNC -32,500 -0.4HDO 396,600 2.4 TNG -37,600 -0.4PLC 137,300 2.2 KHL -191,500 -0.4HAD 66,500 2.1 DAD -26,900 -0.3Mu xanh l cp thuc HNX30Index (*) Gi tr: t ng

    Mua/Bn rng mnh nht 6 thng u nm 2013 trn HOSE

    M Khi

    lng mua rng

    Gi tr

    mua rng

    M Khi lngbn rng Gi tr

    bn rng

    VIC 10,327,254 657.8 CTG -22,046,240 -392.4MSN 5,100,560 608.7 HAG -18,548,890 -378.2GAS 10,900,010 532.1 EIB -10,854,910 -159.7HPG 18,321,470 463.7 REE -5,512,780 -122.6DPM 6,533,640 293.1 DRC -1,612,930 -68.3MBB 15,106,930 210.8 OGC -6,623,350 -66.8PET 12,666,930 210.7 STB -5,383,930 -50.1CSM 5,097,690 173.5 NTL -3,170,770 -40.0VCB 4,759,840 164.6 PVD -807,500 -39.3KDC 3,093,520 155.8 VHC -1,341,660 -34.7PPC 8,447,470 134.8 VSH -1,568,160 -31.7ITA 16,725,500 119.4 PGD -1,236,760 -26.7TLG 2,985,880 82.2 PVT -3,518,840 -19.7HSG 2,966,930 79.8 BCI -894,720 -15.1PHR 2,067,840 65.0 IJC -2,531,070 -15.0Mu xanh l cp thuc VN30Index (*) Gi tr: t ng

    Mua/Bn rng mnh nht 6 thng u nm 2013 trn HNX

    M Khi

    lng mua rng

    Gi tr

    mua rng

    M Khi

    lng bn rng

    Gi trbn rng

    VCG 15,631,068 194.7 SQC -1,099,800 -66.0PVS 1,344,063 193.9 SCR -5,379,144 -47.6PVX 14,736,380 91.2 KLS -5,385,270 -39.0PVC 5,784,414 87.4 GLT -1,771,636 -19.6SHB 7,691,622 54.4 VC1 -340,100 -5.6DBC 2,389,367 51.7 AAA -355,900 -5.3PGS 2,790,900 51.0 NBC -292,499 -3.9DXP 829,735 47.7 THT -319,650 -3.4TCT 238,650 37.4 PVE -389,340 -2.9VNR 1,093,910 21.5 TC6 -213,240 -2.4VND 1,913,800 18.6 CTS -283,200 -2.1EBS 1,847,400 15.7 PVI -105,406 -1.7NET 316,800 13.8 VCS -190,586 -1.6TTZ 489,600 12.2 AME -497,400 -1.3SED 804,200 8.6 TDN -108,100 -1.2Mu xanh l cp thuc HNX30Index (*) Gi tr: t ng

  • Bo c

    STT

    1

    2

    3

    4

    o kinh t - ti

    Tn d n

    Ty Nam

    Linh m

    Khu nh

    x hi

    Sunny Garden

    City

    Khu nh

    ICON4

    Khu nh

    x hi

    143 Trn Ph

    chnh 6 thng

    Ch u t

    HUD v

    BIC Vit Nam

    C.E.O Group

    ICON4

    Sng

    Urban

    u nm 2013

    Ph

    Tng mc u t

    m

    710

    t ng

    p 350

    t ng

    1

    9

    507,4

    t ng

    lc 2 - Cc d

    Din tch

    2,2

    ha Ty N

    10.528

    m2 Quc

    91.720

    m2

    143

    H

    d n Bt

    V tr

    KT

    Nam Linh m,

    H Ni

    c Oai, H Ni

    T Lim

    3 Trn Ph,

    H ng

    ng sn tiu

    Tin

    ng th

    ng th

    Chp thun

    1/500

    Qu 2/2013-

    Qu 4/2015

    biu

    Tng s 9 ta

    cao t 9-18 tn

    75.815m2. D

    cung cp 1.037

    D n c din

    24,4 ha ca kh

    n cung cp

    m2/cn h, d

    D n gm 60

    tng, 33.227 m

    m2 t ng

    m2 t xy dn

    Quy m 35 tn

    sang lm nh

    tr tng 2, tng

    th thao; tng

    M t

    nh chung c t

    ng vi tng din

    kin s hon t

    7 cn h

    n tch 10.528 m

    hu th mi S

    500 cn h v

    kin s hon th

    0.369 m2 t ,

    m2 t cng vi

    . Ngoi ra, d

    ng cng trnh h

    ng vi tng s 5

    x hi, ch

    g 3 l nh tr, m

    1 l nh sinh ho

    rong 6 khi nh

    n tch xy dng

    thnh trong nm

    m2, nm trong qu

    Sunny Garden C

    i din tch t

    nh vo nm 20

    15.795 m2 t

    n cy xanh,;

    n cn c trn

    n hp

    512 cn h. Khi

    u t c trch nh

    mu gio, khu y

    ot cng ng

    , chiu

    khong

    m 2015,

    un th

    City. D

    30 -70

    015

    thp

    13.268

    12.000

    chuyn

    him b

    t, khu

  • Bo c

    STT

    5

    6

    7

    o kinh t - ti

    Tn d n

    S 4

    Trn Duy Hng

    Starcity Centre

    PARCSpring

    chnh 6 thng

    Ch u t

    g

    ICC, UDIC,

    UAC,

    Invencon

    e OceanGroup

    CapitaLand

    u nm 2013

    Ph

    Tng mc u t

    2.500

    t ng

    1

    p

    d 2

    lc 2 - Cc d

    Din tch

    10.297

    m2

    N04 H

    Trun

    5 ha KT

    Duy

    29.000

    m2 T.P

    d n Bt

    V tr

    Hong o Thy

    ng Ha, H Ni

    ng Nam Trn

    y Hng, H Ni

    Q.9,

    P H Ch Minh

    ng sn tiu

    Tin

    y, ang thi

    cng hm,

    m bn

    n Chp

    thun

    u t

    Ct nc

    biu

    D n gm kh

    phng cao cp

    tng hm. Cn

    28,2 triu ng

    L d n trng

    l 5 ha v 400.

    Gm ba khi

    Nguyn Duy T

    cp cho th tr

    h ti d n n

    M t

    i 5 tng dn

    p, 3 ta thp c

    n h c t 2-3

    g/m2

    g im ca khu

    .000m2 sn xy

    nh cao t 12

    Trinh hon

    ng hn 400 c

    y c gi t 1,5

    ng lm thng m

    n h cao 29 tn

    phng ng, gi

    vc vi tng d

    dng

    2-18 tng trn

    thnh, sn sn

    cn h. c b

    t ng/cn

    mi-vn

    ng v 4

    bn t

    in tch

    ng

    ng cung

    bit cn

  • monthly_rp_Jun13.pdfDataReport_cafef.pdfmonthly_rp_RS_Jun13.pdf28-06-2013.pdf

    /ColorImageDict > /JPEG2000ColorACSImageDict > /JPEG2000ColorImageDict > /AntiAliasGrayImages false /CropGrayImages true /GrayImageMinResolution 300 /GrayImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleGrayImages true /GrayImageDownsampleType /Bicubic /GrayImageResolution 300 /GrayImageDepth -1 /GrayImageMinDownsampleDepth 2 /GrayImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeGrayImages true /GrayImageFilter /DCTEncode /AutoFilterGrayImages true /GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG /GrayACSImageDict > /GrayImageDict > /JPEG2000GrayACSImageDict > /JPEG2000GrayImageDict > /AntiAliasMonoImages false /CropMonoImages true /MonoImageMinResolution 1200 /MonoImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleMonoImages true /MonoImageDownsampleType /Bicubic /MonoImageResolution 1200 /MonoImageDepth -1 /MonoImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeMonoImages true /MonoImageFilter /CCITTFaxEncode /MonoImageDict > /AllowPSXObjects false /CheckCompliance [ /None ] /PDFX1aCheck false /PDFX3Check false /PDFXCompliantPDFOnly false /PDFXNoTrimBoxError true /PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXSetBleedBoxToMediaBox true /PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXOutputIntentProfile () /PDFXOutputConditionIdentifier () /PDFXOutputCondition () /PDFXRegistryName () /PDFXTrapped /False

    /Description > /Namespace [ (Adobe) (Common) (1.0) ] /OtherNamespaces [ > /FormElements false /GenerateStructure true /IncludeBookmarks false /IncludeHyperlinks false /IncludeInteractive false /IncludeLayers false /IncludeProfiles true /MultimediaHandling /UseObjectSettings /Namespace [ (Adobe) (CreativeSuite) (2.0) ] /PDFXOutputIntentProfileSelector /NA /PreserveEditing true /UntaggedCMYKHandling /LeaveUntagged /UntaggedRGBHandling /LeaveUntagged /UseDocumentBleed false >> ]>> setdistillerparams> setpagedevice

    /ColorImageDict > /JPEG2000ColorACSImageDict > /JPEG2000ColorImageDict > /AntiAliasGrayImages false /CropGrayImages true /GrayImageMinResolution 300 /GrayImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleGrayImages true /GrayImageDownsampleType /Bicubic /GrayImageResolution 300 /GrayImageDepth -1 /GrayImageMinDownsampleDepth 2 /GrayImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeGrayImages true /GrayImageFilter /DCTEncode /AutoFilterGrayImages true /GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG /GrayACSImageDict > /GrayImageDict > /JPEG2000GrayACSImageDict > /JPEG2000GrayImageDict > /AntiAliasMonoImages false /CropMonoImages true /MonoImageMinResolution 1200 /MonoImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleMonoImages true /MonoImageDownsampleType /Bicubic /MonoImageResolution 1200 /MonoImageDepth -1 /MonoImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeMonoImages true /MonoImageFilter /CCITTFaxEncode /MonoImageDict > /AllowPSXObjects false /CheckCompliance [ /None ] /PDFX1aCheck false /PDFX3Check false /PDFXCompliantPDFOnly false /PDFXNoTrimBoxError true /PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXSetBleedBoxToMediaBox true /PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXOutputIntentProfile () /PDFXOutputConditionIdentifier () /PDFXOutputCondition () /PDFXRegistryName () /PDFXTrapped /False

    /Description > /Namespace [ (Adobe) (Common) (1.0) ] /OtherNamespaces [ > /FormElements false /GenerateStructure true /IncludeBookmarks false /IncludeHyperlinks false /IncludeInteractive false /IncludeLayers false /IncludeProfiles true /MultimediaHandling /UseObjectSettings /Namespace [ (Adobe) (CreativeSuite) (2.0) ] /PDFXOutputIntentProfileSelector /NA /PreserveEditing true /UntaggedCMYKHandling /LeaveUntagged /UntaggedRGBHandling /LeaveUntagged /UseDocumentBleed false >> ]>> setdistillerparams> setpagedevice

    /ColorImageDict > /JPEG2000ColorACSImageDict > /JPEG2000ColorImageDict > /AntiAliasGrayImages false /CropGrayImages true /GrayImageMinResolution 300 /GrayImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleGrayImages true /GrayImageDownsampleType /Bicubic /GrayImageResolution 300 /GrayImageDepth -1 /GrayImageMinDownsampleDepth 2 /GrayImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeGrayImages true /GrayImageFilter /DCTEncode /AutoFilterGrayImages true /GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG /GrayACSImageDict > /GrayImageDict > /JPEG2000GrayACSImageDict > /JPEG2000GrayImageDict > /AntiAliasMonoImages false /CropMonoImages true /MonoImageMinResolution 1200 /MonoImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleMonoImages true /MonoImageDownsampleType /Bicubic /MonoImageResolution 1200 /MonoImageDepth -1 /MonoImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeMonoImages true /MonoImageFilter /CCITTFaxEncode /MonoImageDict > /AllowPSXObjects false /CheckCompliance [ /None ] /PDFX1aCheck false /PDFX3Check false /PDFXCompliantPDFOnly false /PDFXNoTrimBoxError true /PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXSetBleedBoxToMediaBox true /PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXOutputIntentProfile () /PDFXOutputConditionIdentifier () /PDFXOutputCondition () /PDFXRegistryName () /PDFXTrapped /False

    /Description > /Namespace [ (Adobe) (Common) (1.0) ] /OtherNamespaces [ > /FormElements false /GenerateStructure true /IncludeBookmarks false /IncludeHyperlinks false /IncludeInteractive false /IncludeLayers false /IncludeProfiles true /MultimediaHandling /UseObjectSettings /Namespace [ (Adobe) (CreativeSuite) (2.0) ] /PDFXOutputIntentProfileSelector /NA /PreserveEditing true /UntaggedCMYKHandling /LeaveUntagged /UntaggedRGBHandling /LeaveUntagged /UseDocumentBleed false >> ]>> setdistillerparams> setpagedevice