JMMB Puesto de Bolsa, S.A. financieros - puest… · todos sus aspectos importantes, la situación financiera de JMMB Puesto de Bolsa, S.A., al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Estados Financieros por los Años Terminados el 31 de Diciembre de 2015 y 2014 e Informe de los Auditores Independientes

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ÍNDICE Páginas

Informe de los Auditores Independientes 1-2

Estados Financieros

Balances Generales Resumidos 3

Estados de Resultados Resumidos 10

Estados de Cambios en el Patrimonio 13

Estados de Flujo de Efectivo 14

Notas a los Estados Financieros 16

Información Suplementaria

Estados de Provisiones Regulares y Automáticas (Anexo I) 40

Estados de Cartera de Inversiones (Anexo II) 41

Estados de Cartera Administrada y Cartera en Custodia (Anexo III) 74

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Al Consejo de Administración y Accionistas de

JMMB Puesto de Bolsa, S.A.

Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de JMMB Puesto de Bolsa, S.A. (el

“Puesto”), los cuales comprenden los balances generales resumidos al 31 de diciembre de 2015 y

2014, los estados de resultados resumidos, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por

los años terminados en esas fechas y un resumen de las políticas contables significativas y otras

notas explicativas.

Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La Administración del Puesto es responsable de la preparación y presentación razonable de estos

estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la

Superintendencia de Valores de la República Dominicana descritas en la Nota 1 de los estados

financieros, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de

Información Financiera y por aquel control interno que la Administración determine necesario

para permitir la preparación de estos estados financieros que estén libres de errores significativos,

tanto por fraude como por error.

Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros con base en

nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de conformidad con las Normas

Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos

y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener seguridad razonable acerca de si los

estados financieros no presenten errores u omisiones importantes.

Una auditoría incluye la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre

los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados

dependen del juicio de los auditores, incluyendo su evaluación del riesgo de error significativo

que sea por fraude o error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera los

controles internos del Puesto que sean relevantes a la preparación y presentación razonable de

los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las

circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los

controles internos del Puesto. Una auditoría incluye también la evaluación de lo apropiado de las

políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por

la Administración, así como una evaluación de la presentación en general de los estados

financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría obtenida es suficiente y apropiada para expresar

nuestra opinión de auditoría.

Deloitte RD, S.R.L. Rafael Augusto Sánchez No. 65 Edificio Deloitte Santo Domingo República Dominicana Tel.: 001 (809) 563 5151 Fax: 001 (809) 563 8585 www.deloitte.com

2

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros referidos anteriormente, presentan razonablemente, en

todos sus aspectos importantes, la situación financiera de JMMB Puesto de Bolsa, S.A., al 31 de

diciembre de 2015 y 2014, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y los

flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las prácticas de

contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, como

se describe en la Nota 1 a los estados financieros que se acompañan.

Nuestra auditoría se efectuó con el propósito de expresar una opinión sobre los estados

financieros básicos del Puesto, considerados en su conjunto. La información suplementaria

consiste en los anexos de los estados financieros, la cual incluye el estado de provisiones

regulares y automáticas, el estado de la cartera de inversiones y el estado de cartera administrada

y estado de cartera en custodia (Anexos I al III), que se presentan con el propósito de efectuar

análisis adicionales y no forman parte de los estados financieros básicos. Dicha información ha

estado sujeta a los procedimientos de auditoría que se aplicaron a los estados financieros básicos

y, en nuestra opinión, se presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos

relacionados con los estados financieros básicos tomados en conjunto.

Asuntos que no Afectan la Opinión

Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención a la Nota 1 de los estados financieros, la cual

describe la base de contabilidad. Los estados financieros fueron preparados para asistir al Puesto,

en el cumplimiento de los requerimientos de la Superintendencia de Valores de la República

Dominicana. En ese sentido, los estados financieros pudiesen no cumplir con otros propósitos.

Por tanto, el balance general resumido y los estados de resultados resumidos, de flujo de efectivo

y de cambios en el patrimonio, y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén

informados, acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la

Superintendencia de Valores de la República Dominicana.

27 de abril de 2016

3

2015 2014

1.0.0.00.00.00.00.00.0 RD$2,615,733,023 RD$2,581,196,357

1.1.0.00.00.00.00.00.0 DISPONIBILIDADES (NOTAS 1b, 4 ,13 y 14) 169,444,215 419,321,064

1.1.1.00.00.00.00.00.0 30,000 30,000

1.1.2.00.00.00.00.00.0 DEPOSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES

DE AHORROS Y PRESTAMOS (AAYP) DEL PAIS 169,414,215 419,291,064

1.1.2.99.00.00.00.00.0 (Provisiones Regulares - Depósitos a la Vista en Bancos

y Asociaciones de Ahorro y Préstamo (AAyP) del País)

1.1.3.00.00.00.00.00.0 DEPÓSITOS A LA VISTA EN ASOCIACIONES DE AHORRO Y

PRÉSTAMOS (AAYP) DEL PAÍS

1.1.3.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS

Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR)

1.2.0.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES (NOTAS 1c, 1o, 2.1, 13 y 14) 2,125,882,273 1,863,136,220

1.2.1.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES EN TITULOS Y VALORES DE DEUDA 743,040,538 323,744,689

1.2.1.01.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA PARA

COMERCIALIZACIÓN – PORTAFOLIO TVD “T”

(NOTAS 2.2 y 2.3) 743,040,538 323,744,689

1.2.1.01.99.00.00.00.0 (Provisiones - Portafolio de títulos valores de deuda

para comercialización - portafolio TVD "T")

1.2.1.03.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA

MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD “I”

1.2.1.03.99.00.00.00.0 (Provisiones - Portafolio de inversión en títulos valores de deuda

mantenidos hasta el vencimiento - portafolio TVD "I")

1.2.2.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES EN ACCIONES

1.2.2.01.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE ACCIONES PARA COMERCIALIZACIÓN –

PORTAFOLIO DE ACCIONES “T” 18,252,854

1.2.2.01.99.00.00.00.0 (Provisiones - Portafolio de acciones para comercialización -

- Portafolio de de Acciones "T")

1.2.3.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES

(OTRAS INVERSIONES) (NOTAS 2.4, 2.5 y 4 ) 286,612,869 292,695,961

1.2.3.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES - INVERSIONES EN OTRAS

OBLIGACIONES ) (OTRAS INVERSIONES)

1.2.4.00.00.00.00.00.0 DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD

RESTRINGIDA 1,077,976,012 1,246,695,570

1.2.4.01.00.00.00.00.0 DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES EN GARANTÍA

PORTAFOLIO TVD "T" (NOTAS 1o, 2.6 y 2.7) 1,077,976,012 1,246,695,570

1.2.4.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES - DEPÓSITOS Y TÍTULOS

VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA)

1.3.0.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES

1.3.1.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO

1.3.1.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO)

EFECTIVO

JMMB PUESTO DE BOLSA, S. A.BALANCES GENERALES RESUMIDOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Expresados en Pesos Dominicanos)

ACTIVOS

4

2015 2014

1.3.2.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES DE DEUDA

1.3.2.01.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES DE DEUDA

1.3.2.99.00.00.00.00.0 (Provisiones activos financieros Indexados a Títulos Valores de Deuda)

1.3.3.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES

1.3.3.01.00.00.00.00.0

1.3.3.99.00.00.00.00.0

1.3.9.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES

1.3.9.01.00.00.00.00.0

1.3.9.99.00.00.00.00.0

1.4.0.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO

1.4.1.00.00.00.00.00.0 PRÉSTAMOS DE MARGEN

1.4.1.99.00.00.00.00.0

1.4.2.00.00.00.00.00.0 PRÉSTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO

NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES

1.4.2.01.00.00.00.00.0 Préstamos De Dinero Con Riesgo De Crédito Directo

No Autorizado Por La Superintendencia De Valores

1.4.2.99.00.00.00.00.0 (Régimen de Provisión Automática del 100% - Préstamos de Dinero

Con Riesgo De Crédito Directo No Autorizado Por Superintendencia De Valores)

1.4.3.00.00.00.00.00.0 PAGOS REALIZADOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES

DE COMPRA Y VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS

PENDIENTES POR LIQUIDAR

1.4.4.00.00.00.00.00.0 CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA

SPOT DE VALORES LIQUIDADAS

1.5.0.00.00.00.00.00.0 INTERESES, DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR (NOTA 13) 61,694,543 80,191,133

1.5.1.00.00.00.00.00.0

1.5.1.99.00.00.00.00.0 (Provisiones - Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades)

1.5.2.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR POR INVERSIONES

EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA 22,546,850 14,320,997

1.5.2.01.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR -Portafolio de Títulos Valores de Deuda

Para Comercialización – Portafolio TVD “T” 22,546,850 14,320,997

1.5.2.99.00.00.00.00.0 (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Títulos Valores

de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD “T”)

1.5.2.03.00.00.00.00.0 RENDIMIENTO POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN

TÍTULOS VALORES DE DEUDA MANTENIDOS HASTA EL

VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD “I”

1.5.2.03.99.00.00.00.0 (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Inversión en Títulos

Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD “I”)

Activos financieros Indexados a acciones




(Provisiones activos financieros Indexados a acciones)

Activos Financieros Indexados a Otros Valores

(Provisiones activos financieros Indexados a otros valores)

(Provisiones - Préstamo de Margen)

RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES

5

2015 2014

1.5.3.00.00.00.00.00.0

1.5.3.01.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - Portafolio de Acciones para

Comercialización – Portafolio de Acciones “T”

1.5.3.01.99.00.00.00.0 (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Acciones para

Comercialización - Portafolio de Acciones “T”)

1.5.3.02.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - Portafolio de Inversión

en Acciones

1.5.4.00.00.00.00.00.0

OBLIGACIONES-OTRAS INVERSIONES 119,317 69,933

1.5.4.01.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - Portafolio de Acciones

para Comercialización - portafolio de acciones ¨T ´

1.5.4.04.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR-OTRAS INVERSIONES - Obligaciones

nominativas emitidas por Bancos y Otras Instituciones Financieras del Exterior

(Bancos del Exterior) depositos y colocaciones 119,317 69,933

1.5.4.99.01.00.00.00.0 (Provisiones - RENDIMIENTOS POR COBRAR - Inversiones en Otras

Obligaciones (Otras Inversiones))

1.5.5.00.00.00.00.00.0

VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA 39,028,376 65,800,203

1.5.5.01.00.00.00.00.0

de Disponibilidad Restringida 39,028,376 65,800,203

1.5.5.01.99.00.00.00.0 (Provisiones Regulares - Rendimientos Y DIVIDENDOS por Cobrar -

DEPÓSITOS Y TV Cedidos en Garantía de Disponibilidad Restringida)

1.5.6.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON

RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO



1.5.6.01.99.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - RENDIMIENTOS POR COBRAR

ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO

DIRECTO)

1.5.6.02.00.00.00.00.0 Rendimientos por Cobrar - Préstamos de dinero con riesgo de crédito

directo no autorizado por la Superintendencia de Valores (SIV)


directo no autorizado por la SIV

1.5.6.02.99.00.00.00.0 (Provisión - Rendimientos por Cobrar - Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito

Directo No Autorizado por la Superintendencia de Valores)

RENDIMIENTOS POR COBRAR-INVERSIONES EN OTRAS

RENDIMIENTOS POR COBRAR - DEPÓSITOS Y TÍTULOS

Rendimientos Por Cobrar - Depósitos Y Títulos Valores




RENDIMIENTOS POR COBRAR - INVERSIONES EN ACCIONES

6

2015 2014





1.5.6.01.99.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - RENDIMIENTOS POR COBRAR

ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO

DIRECTO)


directo no autorizado por la Superintendencia de Valores (SIV)


directo no autorizado por la SIV

1.5.6.02.99.00.00.00.0 (Provisión - Rendimientos por Cobrar - Préstamos de Dinero con Riesgo

de Crédito Directo No Autorizado por la Superintendencia de Valores)

1.5.7.00.00.00.00.00.0 HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR

1.5.7.01.00.00.00.00.0 Honorarios Y Comisiones Por Cobrar

1.5.7.01.99.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - HONORARIOS Y COMISIONES

POR COBRAR)

1.5.8.00.00.00.00.00.0 INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS

EN DEPOSITOS DE GARANTÍA

1.5.8.01.00.00.00.00.0 Intereses Compensatorios Por Cobrar Devengados

En Depósitos De Garantía

1.5.8.01.99.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - INTERESES COMPENSATORIOS

POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE

GARANTÍA)

1.6.0.00.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS

FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES (NOTAS 1c, 3 y 13) 6,900,307 6,900,307

1.6.1.00.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN ACCIONES 6,900,307 6,900,307

1.6.1.01.00.00.00.00.0 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 6,900,307 6,900,307

1.6.1.01.99.00.00.00.0 (Provisiones Regulares - Portafolio de Inversiones Permanentes en Acciones)

1.6.2.00.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN SUCURSALES

1.6.2.01.00.00.00.00.0 Inversiones Permanentes EN SUCURSALES

1.6.2.01.99.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - PORTAFOLIO IP EN SUCURSALES)

1.7.0.00.00.00.00.00.0 BIENES REALIZABLES

1.8.0.00.00.00.00.00.0 BIENES DE USO (NOTAS 1i y 16) 19,461,155 15,174,587

1.9.0.00.00.00.00.00.0 OTROS ACTIVOS (NOTAS 1j, 4, 5, 13 y 14) 232,350,530 196,473,046

2,615,733,023 2,581,196,357

6.1.0.00.00.00.00 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS (NOTAS 1l, 4, 12 y 13) 5,812,414,890 5,503,356,080

7.1.0.00.00.00.00 ENCARGOS DE CONFIANZA DEUDORES (NOTAS 1m, 12 y 13) 8,618,790,829 9,178,706,832

8.1.0.00.00.00.00 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (NOTAS 1n y 12) 2,341,532,688 2,139,300,532

Las notas en las páginas 16 a la 39 son parte integral de estos estados financieros.

Total Activos




Guillermo Arancibia Patria Rivera Rivera Juliana Reyes

Gerente General Contralora Gerente Financiero

7

2015 2014

2.0.0.00.00.00.00.00.0 1,221,423,068 1,488,081,278

2.1.0.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES A LA VISTA 73,166,529 84,071,162

2.1.1.00.00.00.00.00.0 MONTOS POR ENTREGAR AL EMISOR POR CONCEPTO

DE COLOCACIÓN PRIMARIA DE TÍTULOS VALORES

2.1.2.00.00.00.00.00.0 SOBREGIROS EN BANCOS DEL PAÍS Y BANCOS Y OTRAS

INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR

2.1.3.00.00.00.00.00.0 CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA

SPOT DE VALORES PENDIENTES POR LIQUIDAR (NOTA 6 y 14) 73,166,529 84,071,162

2.1.4.00.00.00.00.00.0 PAGOS RECIBIDOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE

COMPRA VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDIENTES

POR LIQUIDAR

2.2.0.00.00.00.00.00.0 TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA

EMITIDOS POR LA ENTIDAD, DISTINTOS A OBLIGACIONES

SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL


EMITIDOS POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO

MENOR O IGUAL A 365 DÍAS (TVD EMITIDOS - TENOR MENOR O

IGUAL A 365 DÍAS)


EMITIDOS POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO

MAYOR A 365 DIAS (TVD EMITIDOS - TENOR MAYOR A 365 DÍAS)

2.3.0.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS (NOTAS 1c, 6, 13 y 14) 867,291,552 1,024,109,401

2.3.1.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

DEL PAÍS - BANCOS DEL PAÍS 867,291,552 1,024,109,401

2.3.2.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

DEL EXTERIOR - BANCOS DEL EXTERIOR

2.4.0.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS

2.4.1.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS – TENOR

MENOR O IGUAL A 365 DÍAS

2.4.2.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS MAYOR A

365 DIAS

2.4.3.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTOS DE MARGEN

2.4.4.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES FINANCIERAS POR INCUMPLIMIENTO DE

OPERACIONES DE COMPRA VENTA DE ACTIVOS

FINANCIEROS Y/O DIVISAS

2.5.0.00.00.00.00.00.0 DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA

2.5.1.00.00.00.00.00.0 DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA DE ACTIVOS

FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES

2.5.2.00.00.00.00.00.0 OTROS DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA

2.6.0.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES

2.6.1.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO

2.6.2.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE DEUDA

2.6.3.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES DEL PORTAFOLIO

DE ACCIONES




PASIVOS

8

2015 2014

2.6.9.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES

2.7.0.00.00.00.00.00.0 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR (NOTA 13) 6,246,429 6,148,165

2.7.1.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES A LA VISTA

2.7.2.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO

DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD, DISTINTOS A

OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES

CONVERTIBLES EN CAPITAL

2.7.3.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES

FINANCIERAS (NOTA 4) 5,176,075 6,042,441

2.7.4.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES POR OTROS

FINANCIAMIENTOS

2.7.5.00.00.00.00.00.0 INTERESES COMPENSATORIOS POR PAGAR POR DEPÓSITOS EN

EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA

2.7.6.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL

2.7.7.00.00.00.00.00.0 HONORARIOS Y COMISIONES POR PAGAR 1,070,354 105,724

2.8.0.00.00.00.00.00.0 ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS (NOTAS 1k, 1g, 4, 7, 13 y 14) 274,718,558 373,752,550

2.9.0.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES


1,221,423,068 1,488,081,278

INTERESES MINORITARIOS

GESTION OPERATIVA 160,229,546 455,248,244




Total Pasivos

9

2015 2014

3.0.0.00.00.00.00.00.0 PATRIMONIO (NOTA 10) 1,394,309,955 1,093,115,079

3.1.0.00.00.00.00.00.0 CAPITAL SOCIAL 996,089,100 517,166,000

3.2.0.00.00.00.00.00.0 ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y DE

LA CORRECCIÓN INICIAL MONETARIA

3.3.0.00.00.00.00.00.0 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 35,346,279 549

3.4.0.00.00.00.00.00.0 RESERVAS DE CAPITAL 199,950,026 118,005,282

3.4.1.00.00.00.00.00.0 RESERVA LEGAL LEY DE MERCADO DE VALORES 199,950,026 118,005,282

3.5.0.00.00.00.00.00.0 AJUSTES AL PATRIMONIO 2,695,004 2,695,004

3.6.0.00.00.00.00.00.0 RESULTADOS ACUMULADOS 160,229,546 455,248,244

3.6.1.00.00.00.00.00.0 RESULTADOS ACUMULADOS DISTRIBUIBLES (Nota 1c) 160,229,546 455,248,244

3.6.2.00.00.00.00.00.0 RESULTADOS ACUMULADOS NO DISTRIBUIBLES

3.7.0.00.00.00.00.00.0 VARIACIÓN NETA EN EL PATRIMONIO POR CAMBIOS

EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO

(MARK TO MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN

Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL

PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES

EXTRANJERAS

3.7.1.00.00.00.00.00.0 INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR

DE MERCADO (MARK TO MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIO

DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA

COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA

CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN

ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS

3.7.2.00.00.00.00.00.0 (REDUCCIÓN EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR

DE MERCADO (MARK TO MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIO

DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES

PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE

COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE

INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS)

3.8.0.00.00.00.00.00.0 RESULTADO POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN (R.E.I.)

3.9.0.00.00.00.00.00.0 (ACCIONES EN TESORERÍA)

3.9.1.01.00.00.00.00.0 (Acciones en Tesorería) _________________ _________________

Total Patrimonio 1,394,309,955 1,093,115,079

Total Pasivos y Patrimonio 2,615,733,023 2,581,196,357

- -







10

JMMB PUESTO DE BOLSA, S. A.ESTADOS DE RESULTADOS RESUMIDOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014


2015 2014

4.1.0.00.00.00.00.00.0 INGRESOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 721,163,866 755,656,260

4.1.1.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTO POR DISPONIBILIDADES 10,226,706 8,574,220

4.1.2.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTO POR INVERSIONES (NOTA 1d) 710,937,160 747,082,040

4.1.2.01.00.00.00.00.0 Rendimiento por Inversiones en Títulos Valores de Deuda 689,291,606 733,598,817

4.1.2.02.00.00.00.00.0 Rendimiento por Dividendos en Acciones

4.1.2.03.00.00.00.00.0 Rendimiento por Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) 21,645,554 13,483,223

4.1.2.04.00.00.00.00.0 Rendimiento y Dividendos por Depósitos y Títulos Valores (TV)

de Disponibilidad Restringida

4.1.3.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTO POR ACTIVOS y PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS

A VALORES

4.1.3.01.00.00.00.00.0 Rendimiento por Activos Financieros Indexados a Valores

4.1.3.02.00.00.00.00.0 Rendimientos por Pasivos Financieros Indexados a Valores

4.1.4.00.00.00.00.00.0 Rendimiento por Préstamo de Dinero con Riesgo de Crédito Directo

4.1.4.01.00.00.00.00.0 Rendimiento por Préstamos de Margen

4.1.4.02.00.00.00.00.0 Rendimiento por Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito Directo

no Autorizado por la Superintendencia de Valores (SIV)

4.1.9.00.00.00.00.00.0 OTROS INGRESOS FINANCIEROS ______________ ______________

TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 721,163,866 755,656,260

5.1.0.00.00.00.00.00.0 GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS (93,211,367) (113,880,492)

5.1.1.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR OBLIGACIONES A LA VISTA

5.1.2.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO

DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD,

DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y

OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL

5.1.3.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS (NOTA 4) (71,997,601) (93,497,845)

5.1.4.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR OTROS FINANCIAMIENTOS

5.1.5.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR PASIVOS Y ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS

A VALORES

5.1.6.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES


5.1.7.00.00.00.00.00.0 OTROS GASTOS FINANCIEROS (21,213,766) (20,382,647)

Total Gastos Financieros (93,211,367) (113,880,492)

MARGEN FINANCIERO BRUTO 627,952,499 641,775,768

11

JMMB PUESTO DE BOLSA, S. A.

ESTADOS DE RESULTADOS RESUMIDOS



2015 2014

4.2.0.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES

4.2.1.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - DISPONIBILIDADES

4.2.2.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - INVERSIONES

4.2.3.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS

INDEXADOS A VALORES

4.2.4.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS

CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO

4.2.5.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - INTERESES, DIVIDENDOS

Y COMISIONES POR COBRAR

4.2.6.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES

PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES

4.2.7.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - BIENES REALIZABLES

4.2.8.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - OTROS ACTIVOS

5.2.0.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR PROVISIONES

5.2.1.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - DISPONIBILIDADES

5.2.2.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - INVERSIONES

5.2.3.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS

INDEXADOS A VALORES

5.2.4.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO

DE CRÉDITO DIRECTO

5.2.5.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - INTERESES, DIVIDENDOS

Y COMISIONES POR COBRAR

5.2.6.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES

PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES

5.2.7.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - BIENES REALIZABLES

5.2.8.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - OTROS ACTIVOS

Total Gastos de Provisiones

MARGEN FINANCIERO NETO 627,952,499 641,775,768

Total Disminución de Provisiones

12


ESTADOS DE RESULTADOS RESUMIDOS



2015 2014

4.3.0.00.00.00.00.00.0 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 547,954,234 939,883,428

4.3.1.00.00.00.00.00.0 INGRESOS POR HONORARIOS Y COMISIONES 29,170 142,449

4.3.2.00.00.00.00.00.0 INGRESO POR INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR

DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA

4.3.3.00.00.00.00.00.0 GANANCIAS EN CAMBIO 37,017,839 24,542,687

4.3.4.00.00.00.00.00.0 GANANCIAS EN ACTIVOS FINANCIEROS 156,436,344 290,082,562

4.3.5.00.00.00.00.00.0 INGRESOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES -

EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES 336

4.3.6.00.00.00.00.00.0 GANANCIAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO ( NOTA 1c y 1d) 354,200,508 624,910,825

4.3.7.00.00.00.00.00.0 GANANCIAS POR BIENES REALIZABLES

4.3.8.00.00.00.00.00.0 OTROS INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 270,037 204,905

Total Otros Ingresos Operativos 547,954,234 939,883,428

5.3.0.00.00.00.00.00.0 OTROS GASTOS OPERATIVOS (762,566,542) (929,015,815)

5.3.1.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR HONORARIOS Y COMISIONES (7,990,539) (7,078,007)

5.3.2.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR INTERESES COMPENSATORIOS POR DEPÓSITOS EN

EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA

5.3.3.00.00.00.00.00.0 (23,165,804) (15,906,930)

5.3.4.00.00.00.00.00.0 PÉRDIDAS EN ACTIVOS FINANCIEROS (233,441,583) (237,063,370)

5.3.5.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES

EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES

5.3.6.00.00.00.00.00.0 PÉRDIDAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO ( NOTA 1c y 1d) (497,968,616) (668,967,508)

5.3.8.00.00.00.00.00.0 OTROS GASTOS OPERATIVOS VARIOS _________________ _________________

Total Otros Gastos Operativos (762,566,542) (929,015,815)

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 413,340,191 652,643,381

5.4.0.00.00.00.00.00.0 GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS (NOTAS 15) (254,873,445) (198,913,958)

MARGEN OPERATIVO NETO 158,466,746 453,729,423

4.4.0.00.00.00.00.00.0 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 2,368,151 3,160,208

5.5.0.00.00.00.00.00.0 GASTOS EXTRAORDINARIOS (410,739) (1,489,641)

RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO 160,424,158 455,399,990

5.6.0.00.00.00.00.00.0 IMPUESTO SOBRE LA RENTA (NOTAS 1g,1e y 8) (194,612) (151,746)

RESULTADO NETO 160,229,546 455,248,244

4.5.0.00.00.00.00.00.0 GANANCIA MONETARIA DEL EJERCICIO

5.7.0.00.00.00.00.00.0 PÉRDIDA MONETARIA DEL EJERCICIO



PÉRDIDAS EN CAMBIO


13


160,229,546


ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO



Resultados Acumulados

Saldos al 1ro. de enero de 2014 272,827,100 486 56,920,540 2,695,004 339,359,676

Total

Social Capitalizados de Capital Patrimonio Distribuibles

Capital Aporte no Reservas Ajustes al

671,802,806

Patrimonio

455,248,244 455,248,244 Asignación de utilidades

(61,084,742) Aumento reserva legal 61,084,742

(33,935,974) (33,935,971) Dividendos pagados 3

(244,338,960) - Dividendos en acciones 244,338,900 60

455,248,244 1,093,115,079 Saldos al 31 de diciembre de 2014 517,166,000 549 118,005,282 2,695,004

160,229,546 Asignación de utilidades

(81,944,744) Aumento reserva legal 81,944,744

(45,524,820) (45,524,820) Dividendos pagados

Capital Preferido 151,145,000 186,490,150

Saldos al 31 de diciembre de 2015 996,089,100 35,346,279 199,950,026

Dividendos en acciones 327,778,100 580 (327,778,680)

35,345,150

Guillermo Arancibia Patria Rivera Rivera Juliana ReyesGerente General Contralora Gerente Financiero

1,394,309,955 2,695,004 160,229,546

14

2015 2014

Flujo de Efectivo de Actividades de Operación:

Resultado Neto 160,229,546 455,248,244

Ajustes para conciliar el Resultado Neto del Ejercicio con el

Efectivo Provisto (usado) por las Operaciones:

Impuesto sobre la Renta Diferido

Variación Neta de Provisiones Regulares por Inversiones

Variación Neta de Provisiones Automáticas por InversionesVariación Neta de Provisiones Automáticas por Inversiones

Variación Neta de Provisiones por Activos Financieros con

Riesgo de Crédito Directo

Variación Neta de Provisiones por Intereses, Dividendos

y Comisiones por Cobrar

Variación Neta de Provisiones por Portafolio de Inversiones

Permanentes en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales -

Variación Neta de Provisiones por Bienes Realizables

Variación Neta de Provisiones por Otros Activos

Variación Neta de Depreciación y Amortizaciones Acumuladas 8,349,286 5,370,562

Variación Neta de Portafolio Bruto de Inversiones en Títulos

Valores de Deuda para Negociar - Portafolio TVD “T” (419,295,849) (57,042,124)

Variación Neta de Portafolio Bruto de Acciones para

Negociar - Portafolio Acciones “T” (18,252,854)

Variación Neta de Intereses, Dividendos y Comisiones

por Cobrar 18,496,590 (9,797,991)

Variación Neta de Otros Activos (39,725,252) (120,625,728)

Variación Neta de Depósitos en Efectivo Recibidos en

Garantía, Brutos

Variación Neta de Intereses y Comisiones por Pagar 98,264 (479,989)

Variación Neta de Otros Pasivos (99,033,992) 122,219,546

Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades

operacionales (389,134,261) 394,892,520

Flujo de Efectivo de Actividades de Financiamiento:

Variación Neta Obligaciones a la Vista (10,904,633) (1,459,861)

Variación Neta Títulos Valores de Deuda Objeto de Oferta

Pública emitidos por la Entidad

Variación Neta Obligaciones con Instituciones Financieras (156,817,849) (20,335,734)

Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor <= 365 días

Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor > 365 días

Variación Neta Obligaciones Financiamientos de Margen

Variación Neta de Obligaciones por incumplimiento de operaciones

de compra-venta de Activos Financieros y/o Divisas

Variación Neta de Obligaciones Subordinadas

Variación Neta de Obligaciones Convertibles en Capital

Aportes de Capital 151,145,000

Pago de Dividendos (45,524,820) (33,935,971)

Efectivo neto usado en las actividades

de financiamiento (62,102,302) (55,731,566)

JMMB PUESTO DE BOLSA, S. A.ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO



15

2015 2014

Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión:


Valores de Deuda Disponibles para Comercialización

- Portafolio TVD “PIC” - -


Valores de Deuda

Mantenidos hasta el Vencimiento - Portafolio TVD “I”

Variación Neta de Inversiones en Otras Obligaciones

(Otras Inversiones) Bruto 6,083,092 (192,761,015)

Variación Neta de Inversiones en Títulos Valores de

Disponibilidad Restringida Bruto 168,719,558 61,499,281

Variación Neta de Activos Financieros Indexados a Valores

Variación Neta de Préstamos de Margen Bruto

Variación Neta de Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito

Directo No Autorizados por la SIV, Bruto

Variación Neta de Bienes Realizables, Bruto

Variación Neta de Bienes de Uso, Bruto (8,788,086) (10,730,291)

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades

de inversión 166,014,564 (141,992,025)

Variación neta de disponibilidades (285,221,999) 197,168,929

Las notas en las páginas 16 a la 39 son parte integral de estos estados financieros.(35,345,150.07) -

Patria Rivera RiveraGuillermo Arancibia Juliana Reyes

JMMB PUESTO DE BOLSA, S. A.ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO




16

JMMB PUESTO DE BOLSA, S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Expresados en Pesos Dominicanos)

1. NATURALEZA DEL NEGOCIO, BASES DE PRESENTACIÓN Y PRINCIPALES

POLÍTICAS CONTABLES

Naturaleza del Negocio - JMMB Puesto de Bolsa, S.A. (el Puesto) fue constituido el 11 de

junio de 1992 y tiene como objeto primordial dedicarse a la intermediación de valores por

medio de los corredores de bolsa, prestar asesoría en materia de valores y operaciones del

mercado de valores. Asimismo, realizar operaciones por cuenta propia que faciliten la

colocación de valores o que contribuyan a dar mayor estabilidad a los precios de los valores

y toda otra actividad propia de los intermediarios de valores autorizados. El Puesto es una

compañía subsidiaria de JMMB Holding Company Limited, SRL a partir del 7 de abril de

2014 cuando, por reestructuración del capital accionario, fueron cedidas por JMMB

International Ltd., tal como se indica en Nota 10. JMMB Holding Company Limited SRL

es, en última instancia, subsidiaria de Jamaica Money Market Brokers Limited.

JMMB Puesto de Bolsa está ubicada en la Torre Corporativo 2010, avenida Gustavo Mejía

Ricart No.102 esquina Abraham Lincoln, Piso 12, Ensanche Piantini, Santo Domingo,

República Dominicana.

El Puesto está afiliado a la Bolsa de Valores de República Dominicana, S.A., y fue

autorizada a operar como puesto de bolsa mediante la Segunda Resolución del 20 de marzo

de 2007, del Consejo Nacional de Valores y está registrada ante la Superintendencia de

Valores de la República Dominicana con el Código SVPB-015.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales ejecutivos del Puesto son los siguientes:

Nombre Posición

Guillermo Arancibia Gerente General

Curtis McDowell Gerente de Administración

Laura M. Aybar Gerente de Operaciones

Rafael Alfonso Rodriguez Gerente de Tesorería

Patria Rivera Rivera Contralora

Juliana Reyes Gerente Financiera

Eugenia M. Veras Oficial de Cumplimiento y Riesgos

Denisse Pichardo Gerente de Cultura y Desarrollo Humano

Eduardo Vega Henríquez Gerente de Ventas Regional

Franklin Ramírez Fernández Gerente de Ventas Región Norte

Virginia Henríquez Gerente de Mercadeo

Juan Pablo Lauterio Gerente de Tecnología

17

Base de Presentación - Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las

prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Valores de la República

Dominicana y los reglamentos, resoluciones y circulares emitidos por esa

Superintendencia.

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) son usadas como normas

supletorias. Las prácticas de contabilidad para los intermediarios de valores en la República

Dominicana difieren en diversos aspectos a los estados financieros requeridos por las NIIF.

Por lo tanto, los presentes estados financieros no pretenden presentar la situación

financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo de conformidad con las NIIF.

Las notas a los estados financieros del Puesto, de la 1 a la 19, corresponden al formato de

reportes indicados en el Capítulo IV del Manual de Contabilidad y el Plan de Cuentas.

Proceso de Adaptación a Normas Internacionales de Información Financiera - La

Superintendencia de Valores de la República Dominicana ha iniciado un proceso de

adecuación de los estados financieros a las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF). De acuerdo a la circular No. C-SIV-2014-10-MV de fecha 09 de junio

de 2014 y sus modificaciones, las cuales serán de aplicación completa en el 2017.

Principales Políticas Contables - Las políticas de contabilidad que se describen a

continuación han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados en los

estados financieros que se acompañan.

a) Uso de Estimados - La preparación de los estados financieros requiere que la

gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y

pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados

financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Las

áreas significativas de estimación y juicios críticos en la aplicación de políticas

contables que tienen mayor impacto en las cantidades registradas en los estados

financieros incluyen valuación de inversiones, rendimientos por cobrar,

compensación de empleados y personal ejecutivo, deterioro de los activos de largo

plazo, determinación de la depreciación de bienes de uso, impuesto sobre la renta y

contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

b) Disponibilidades - El efectivo en caja y depósitos en bancos presentados en el

balance general, constituyen el efectivo.

c) Instrumentos Financieros - Un instrumento financiero se define como efectivo,

evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un contrato que crea una

obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento

financiero de una segunda entidad en términos potencialmente favorables con la

primera entidad.

18

El Puesto valúa los instrumentos financieros de la siguiente forma:

Instrumentos Financieros a Corto Plazo - El valor razonable de los

instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, se estima

sea igual a su valor en libros según están reflejados en el balance general del

Puesto. Para estos instrumentos financieros, el valor en libros es similar al valor

en el mercado, dado que los mismos están bajo términos y condiciones

equivalentes a las prevalecientes a la fecha del balance para transacciones con

vencimientos y términos similares. En esta categoría están incluidos: las

disponibilidades, inversiones en otras obligaciones, cuentas por cobrar y

cuentas por pagar.

Inversiones para Comercialización y Mantenidas a Vencimiento - Las

inversiones para comercialización (Portafolio TVD “T”), son valuadas al 31 de

diciembre de 2015 y 2014 al valor razonable.

El Puesto reconoce éstas inversiones a su costo de adquisición y

posteriormente, a su valor razonable, siendo su contrapartida el resultado del

periodo correspondiente. En el estado de resultados del año finalizado al 31 de

diciembre de 2015 y 2014 se reconoció una ganancia por RD$354,200,508 y

RD$624,910,825 y una pérdida por RD$497,968,616 y RD$668,967,508, por

este concepto, respectivamente.

A efectos de utilizar un criterio razonable de valoración del portafolio

mencionado, el Puesto utiliza los precios limpios publicados por Bloomberg. El

índice utilizado para determinar esos precios se denomina “BVAL”

(Bloomberg Valuation), aprobado por la Superintendencia de Valores (SIV),

mediante comunicación número 26744 del 12 de febrero de 2014.

La metodología combina las observaciones directas en el mercado a partir de

fuentes que contribuyen con modelos cuantitativos de precios, para generar

precios evaluados “BVAL”. Adicionalmente, este índice asigna un puntaje a

cada precio, basado en la cantidad y calidad de los datos de mercado utilizados

en los modelos. “BVAL” es una base instantánea y realiza cálculos sólo en

ciertos intervalos durante todo el día y aunque su estabilidad depende de las

fuentes, ofrece, en sentido general, un valor más estable que el precio promedio

diario.

Inversiones en Acciones - Las inversiones en acciones en donde no se posee

influencia significativa ni control se registran al costo de adquisición menos

cualquier deterioro de dicho valor. Las acciones del Puesto en la Bolsa de

Valores de la República Dominicana son acciones comunes y tienen un

derecho a voto de un 9.99%.

Obligaciones con Instituciones Financieras - El Puesto reconoce los pasivos

financieros en la fecha de la transacción en la cual se convierte en parte de las

disposiciones contractuales del instrumento. Dichos pasivos financieros se dan

de baja cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran. Las

19

obligaciones con instituciones financieras son reconocidas inicialmente a su

valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible.

Posteriormente, estas obligaciones se valorizan al costo amortizado usando el

método de interés efectivo si su plazo de vencimiento supera el año. Los gastos

por intereses de estas obligaciones se registran sobre la base de la acumulación

del interés simple.

Acciones Preferentes - De acuerdo a la comunicación de la Superintendencia

de Valores No. 33878 de fecha 16 de diciembre de 2015, las acciones

preferentes deben clasificarse como patrimonio y los dividendos pagados por

dichas acciones se clasificarán como anticipos de dividendos hasta tanto sean

aprobados por los accionistas momento en que afectaran los resultados

acumulados.

Los activos financieros son dados de baja cuando el Puesto pierde el control y todos

los derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son

realizados, expiran o son transferidos.

d) Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos - Los rendimientos generados por las

inversiones en cartera y en disponibilidades se reconocen por el método del interés

simple en las cuentas “Rendimientos por inversiones” y “Rendimientos por

disponibilidades”, respectivamente. De acuerdo a lo establecido en las

comunicaciones enviadas por la SIV, Nos. 30456, 35057 y 35179, el interés

generado por aquellas inversiones que fueron vendidas y asociadas a un acuerdo de

compra forward, es reconocido en el ingreso del Puesto cuando la compra forward es

efectuada.

El resultado de la valuación a valor razonable de las inversiones TVD “T” que se

encuentran en la cartera del Puesto al cierre de cada día, se reconocen en el estado de

resultados en la cuenta ganancia o pérdida por ajuste a valor de mercado, de acuerdo

a lo mencionado en el literal c de esta nota.

Los ingresos por concepto de comisiones por operar en la intermediación bursátil,

asesoría en materia de valores, operaciones de bolsa y otros son reconocidos cuando

estos servicios son brindados, o sea, por el método de lo devengado.

De acuerdo a lo establecido en las comunicaciones enviadas por la SIV, Nos. 30456,

35057 y 35179, en el proceso de la liquidación o compra forward el interés pagado se

reconoce como parte del costo de recompra del instrumento. Hasta ese momento se

registran en una cuenta de otros activos, “Avances por los acuerdos de recompra de

bonos a clientes”. Los demás costos y gastos se reconocen en el momento en que se

devengan.

e) Registro Contable y Valuación de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera - Las

cifras mostradas en los estados financieros están expresadas en pesos dominicanos

(RD$), su moneda funcional. Los activos y pasivos en moneda extranjera se traducen

de acuerdo a la tasa de cambio del Banco Central de la República Dominicana a la

fecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los

ingresos, costos y gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción.

20

Las ganancias o pérdidas resultantes de la traducción de los activos y pasivos en

moneda extranjera son registrados bajo ganancia (pérdida) cambiaria dentro de los

otros ingresos (gastos) operativos en el estado de resultados. La tasa de cambio

utilizada por el Puesto al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fue de RD$45.46 y

RD$44.20, respectivamente, por cada US$1.00 de los Estados Unidos de América.

f) Deterioro de Activos Financieros - Un activo financiero es considerado deteriorado

si existe evidencia objetiva de que uno o más eventos han tenido efecto negativo en

los flujos de efectivo estimados de ese activo.

Los activos financieros individualmente significativos son evaluados por deterioro

sobre base individual. Los demás activos financieros son evaluados colectivamente

en grupos que tienen características de riesgos similares.

g) Impuesto Sobre la Renta - El impuesto sobre la renta está compuesto por el

impuesto corriente y diferido, si corresponde.

El impuesto corriente es el resultante de la renta neta imponible del año utilizando la

tasa impositiva establecida a la fecha del balance general.

El impuesto diferido es reconocido como consecuencia de diferencias temporales

entre los montos de los activos y pasivos utilizados para propósito de los reportes

financieros y los montos utilizados para propósitos impositivos.

El monto del impuesto diferido es determinado basado en la realización esperada de

los montos de activos y pasivos registrados utilizando la tasa impositiva a la fecha de

los balances generales. El impuesto diferido activo es reconocido sólo si es probable

que la renta neta imponible futura sea compensada con las deducciones, generadas

por el impuesto diferido. El impuesto diferido activo es reducido hasta eliminarse en

caso de no ser probable que el beneficio relacionado al mismo se recupere

h) Cambios en las Políticas y Prácticas Contables - Al 31 de diciembre de 2015 el

Puesto no realizó cambios en sus políticas contables respecto al 2014.

i) Bienes de Uso - Los bienes de uso están registrados al costo de adquisición. Para

depreciar sus bienes de uso, el Puesto utiliza el método de línea recta, según se

presenta a continuación:

Categoría Vida Útil

Mobiliarios oficina 5 años

Equipos de transporte 4 años

Equipos de cómputo 5 años

j) Otros Activos - Los otros activos incluyen las mejoras en propiedades arrendadas que

se amortizan en el menor tiempo de su vida útil y el tiempo del contrato. Los otros

pagos adelantados se amortizan bajo el método de línea recta en el plazo en cual el

Puesto recibe el bien o servicio correspondiente.

21

k) Provisiones - El Puesto reconoce las provisiones cuando se tiene una obligación

presente como resultado de un suceso pasado que es probable tenga que desprenderse

de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación y

puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

l) Cuentas Contingentes Deudoras - En el saldo de las cuentas contingentes deudoras

incluyen los saldos correspondientes a los valores pactados en los acuerdos de

recompra de inversiones, así como los intereses devengados por esos acuerdos.

m) Encargos de Confianza - Los encargos de confianza incluyen el valor facial de los

títulos valores incluidos en los acuerdos de compra forward y sus rendimientos

devengados no cobrados. Adicionalmente, se incluyen los saldos de los faciales de las

inversiones de posición propia, en la que el Puesto realiza su administración por

cuenta de clientes, incluyendo los rendimientos devengados no cobrados.

n) Otras Cuentas de Orden Deudoras - En las otras cuentas de orden el Puesto registra

las inversiones en títulos valores otorgados en garantía a instituciones financieras, a

su valor facial, mas sus correspondientes rendimientos devengados no cobrados.

Adicionalmente, se incluyen el valor de las líneas de crédito bancarias aprobadas y no

utilizadas a la fecha de los estados financieros.

o) Activos Sujetos a Restricciones - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Puesto no

presenta activos sujetos a restricciones, excepto las mencionadas en las notas 2 y 6.

2. INVERSIONES

2.1. Inversiones en Títulos de Deuda, Acciones y Otros

Las inversiones en títulos de deuda, acciones y otros han sido clasificadas en los

estados financieros de acuerdo con la intención de la Gerencia. Al 31 de diciembre

de 2015 y 2014, las inversiones en valores se componen como sigue:

31/12/2015 31/12/2014

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. (En pesos dominicanos) Portafolio de Títulos Valores de Deuda

Portafolio de títulos valores de deuda para

comercialización - Portafolio TVD "T" 743,040,538 323,744,689

Portafolio de inversiones en Acciones Disponibles para

Comercializar Portafolio de Acciones “T” (Nota 4) 18,252,854

Portafolio de inversiones en otras inversiones (Otras

obligaciones) 286,612,869 292,695,961

Depósitos y títulos valores de disponibilidad

Restringida - Portafolio TVD "T" 1,077,976,012 1,246,695,570

Total 2,125,882,273 1,863,136,220

2.2. Títulos Valores de Deuda para Comercialización

Los títulos valores de deuda (TVD) clasificados en el Portafolio de Títulos Valores de

Deuda para Comercialización - Portafolio TVD “T”, se detalla a continuación:

22

31/12/2015 31/12/2014

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Portafolio de Títulos Valores de Deuda para

Comercialización Portafolio TVD “T” (En pesos dominicanos)

Títulos valores de deuda emitidos o avalados

incondicionalmente por el Gobierno Central del País

615,988,004

264,335,889

Títulos valores de deuda emitidos o avalados

incondicionalmente por el Banco Central de República

Dominicana (BCRD) 123,844,445 53,284,116

Títulos Valores de Deuda emitidos por Intermediarios de

Valores (IV) del País, objeto de oferta pública aprobada por la

Superintendencia de Valores 3,162,629

Títulos valores de deuda emitidos por Empresas de País

distintas a Bancos, Asociaciones de Ahorros y Préstamos,

Intermediarios de Valores, Compañías de Seguros y

Reaseguros y Agentes de Cambio, del País (Empresas del

País), objeto de oferta pública aprobada por la

Superintendencia de Valores

45,460

6,124,684

Total 743,040,538 323,744,689

2.3. Vencimientos de las Inversiones en Títulos Valores de Deuda para Comercialización

Los vencimientos contractuales de las inversiones en el Portafolio de Títulos Valores

de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD “T”, son los siguientes:

31/12/2015 31/12/2014

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Vencimiento de Inversiones TVD

- Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización

- Portafolio TVD “T”

(En pesos dominicanos)

Costo Amortizado

Valor Mercado

Costo Amortizado

Valor Mercado

Hasta un mes

Entre 1 y 3 meses 392,093 393,323 428,449 401,800

Entre 3 meses y 1 año 3,623,863 3,597,813 983,722 997,989

Entre 1 y 5 años 77,507,448 76,517,965 34,165,590 33,651,983

De 5 años en adelante 673,840,197 662,531,437 293,780,135 288,692,917

Total 755,363,601 743,040,538 329,357,896 323,744,689

2.4. Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones)

El valor según libros de las inversiones en otras obligaciones (otras inversiones) se

detalla a continuación:

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Portafolio de Inversión en Otras Obligaciones (Otras

Inversiones)

31/12/2015 31/12/2014


Otras Inversiones - Obligaciones nominativas emitidas por

Bancos del País, depósitos y colocaciones (Nota 4)

127,309,221 204,295,961

Otras Inversiones - Obligaciones nominativas emitidas por

Bancos y Otras Instituciones Financieras del Exterior (Bancos

del Exterior), depósitos y colocaciones (Nota 4)

159,303,648 88,400,000

Total 286,612,869 292,695,961

23

2.5. Vencimientos de las Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones)

Los vencimientos de las inversiones en otras obligaciones, son los siguientes:

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Vencimiento de Inversiones Otras Obligaciones (Otras

Inversiones)

31/12/2015 31/12/2014


Costo Amortizado

Valor Mercado

Costo Amortizado

Valor Mercado

Hasta un mes 187,852,206 187,852,206 175,013,294 175,013,294

Entre 1 y 3 meses 38,604,973 38,604,973

Entre 3 meses y 1 año 52,935,434 52,935,434 55,778,285 55,778,285

Entre 1 y 5 años 7,220,256 7,220,256 61,904,382 61,904,382

De 5 años en adelante . . .... ..

Total 286,612,869 286,612,869 292,695,961 292,695,961

2.6. Inversiones de Disponibilidad Restringida

Las inversiones de disponibilidad restringida al 31 de diciembre de 2015, están

conformadas por:


JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Portafolio de Depósitos y Títulos

Valores de Disponibilidad Restringida

Costo Amortizado

Valor Nominal

Valor en Libro

Valor en Mercado

Depósitos y Títulos Valores en

Garantía - Portafolio TVD “T” 1,086,550,484 929,500,000 1,077,976,012 1,077,976,012

Total 1,086,550,484 929,500,000 1,077,976,012 1,077,976,012

Las inversiones de disponibilidad restringida al 31 de diciembre de 2014, están

conformadas por:


JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Portafolio de Depósitos y Títulos

Valores de Disponibilidad Restringida

Costo Amortizado

Valor Nominal

Valor en Libro

Valor en Mercado

Depósitos y Títulos Valores en

Garantía - Portafolio TVD “T” 1,308,093,686 1,097,900,000 1,246,695,570

1,246,695,570

Total 1,308,093,686 1,097,900,000 1,246,695,570 1,246,695,570

2.7. Vencimientos de las Inversiones de Disponibilidad Restringida

Los vencimientos de las inversiones de disponibilidad restringida, son los siguientes:

24

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Vencimiento - Portafolio de Depósitos y Títulos Valores

de Disponibilidad Restringida

31/12/2015 31/12/2014

(En pesos dominicanos) Costo

Amortizado Valor

Mercado Costo

Amortizado Valor

Mercado

Hasta un mes

Entre 1 y 3 meses 37,974,389 38,197,600

Entre 3 meses y 1 año

Entre 1 y 5 años 268,183,464 265,958,117 59,720,213 59,096,200

De 5 años en adelante 780,392,631 773,820,295 1,248,373,473 1,187,599,370

Total 1,086,550,484 1,077,976,012 1,308,093,686 1,246,695,570

3. PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES,

AFILIADAS Y SUCURSALES

El portafolio de inversiones permanentes en empresas filiales, afiliadas y sucursales se

presenta a su valor patrimonial y se detallan como sigue al 31 de diciembre de 2015 y

2014:

Tipo de Emisor Institución

Cantidad de

Acciones

Valor Nominal de c/u de las Acciones

RD$

Equivalente Porcentual de Capital

Social Costo en

RD$

2015

Bolsa de

Valores

Bolsa de Valores

de la República

Dominicana

178,514 100

9.99%

6,900,307

2014

Bolsa de

Valores

Bolsa de Valores

de la República

Dominicana

136,763 100

9.99%

6,900,307

Durante el año finalizado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Bolsa de Valores distribuyó

41,751 y 47,095 acciones, respectivamente, por concepto de dividendos en acciones por un

valor nominal unitario de RD$100, estas distribuciones no generaron cambios en el

porcentaje accionario del Puesto en esta institución.

4. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTES RELACIONADOS

El Puesto efectúa transacciones con empresas relacionadas, estas transacciones consisten

en compartir empleados, facilidades físicas y de administración de préstamos,

intermediación en la colocación de papeles comerciales y manejo de cuentas corrientes,

entre otros. Los saldos y transacciones más importantes con relacionadas, se presentan

como sigue:

25

Saldos -

2015

Efectivo Otros Activos Inversiones

en Certificados Cuentas por

Pagar

Documentos por Pagar

(i)

Intereses por Pagar

(i)

Contingencias Deudoras

(ii)

Banco Múltiple BDI, S.A. RD$8,971,675

Banco de Ahorro y Crédito JMMB Bank,S.A. (Nota 2.4) 56,674 RD$2,120,846 RD$ 19,278,654

RD$ 15,224,384

Corporación de Crédito América, S.A. (CCA,

S.A) (Nota 2.4)

108,030,567

127,729,222

JMMB Sociedad Administradora de Fondos

de Inversión

4,135,509

17,291,750

JMMB Sociedad Fiduciaria, S.A 26,148

JMMB Fondo Mutuo de Mercado de Dinero

(Nota 2.1)

18,252,854

JMMB Holding

98,593,880

29,467,204

AFP JMMB BDI, S.A

13,005,093

Jamaica Money Market Broker, Ltd. (Nota 2.4) . 2,067,810 159,303,648 RD$62,421,462 RD$151,162,034 RD$2,383,670 ..

Total RD$9,028,349 RD$119,949,286 RD$304,865,723 RD$62,421,462 RD$151,162,034 RD$2,383,670 RD$189,712,560

2014

Efectivo Otros Activos Inversiones

en Certificados Cuentas por

Pagar

Documentos por Pagar

(i)

Intereses por Pagar

(i)

Contingencias Deudoras

(ii)

Banco Múltiple BDI, S.A. RD$8,068,752

RD$211,186,704

Banco de Ahorro y Crédito Río, S.A. 1,430

23,458,959

Corporación de Crédito América,

S.A. (CCA, S.A) (Nota 2.4)

RD$117,682,666

75,493,457

JMMB Sociedad Administradora

de Fondos de Inversión

RD$ 730,054

JMMB Merchant Bank, LTD (Nota 2.4)

88,400,000

JMMB Holding

95,789,421

ENCHAMAR, S.A.

61,567,706

JMMB International, Ltd. . 2,038,024 .. RD$62,332,524 RD$137,918,715 RD$1,866,322 ..

Total RD$8,070,182 RD$ 98,557,499 RD$206,082,666 RD$62,332,524 RD$137,918,715 RD$1,866,322 RD$371,706,826

26

Transacciones -

2015

Venta de Valores

Spot Venta de Valores

Forward Compra de Valores

Spot Compra de Valores

Forward Rendimientos por

Otras Obligaciones

Rendimiento por Línea de Crédito

Rendimiento por Depósito a la Vista

Banco Múltiple BDI, S.A. RD$ 53,825,075 RD$ 907,366,000 RD$53,896,929 RD$1,109,996,928

RD$2,312,213

Banco de Ahorro y Crédito JMMB Bank, S.A. 85,027,826 158,000,000

163,010,069 RD$ 1,200,655

852

Corporación de Crédito América,

S.A. (CCA, S.A) (Nota 2.4)

1,019,555,525

945,396,984 10,623,393

JMMB Merchant Bank, Ltd

2,785,814

JMMB Sociedad Administradora de

Fondos de inversión 10,118,212 85,976,048

8,867,910 66,362,168

JMMB Holding

134,675,013

104,757,872

ENCHAMAR, S.A.

63,322,804 124,672,201

Jamaica Money Market Broker, Ltd. .. . . . . . 4,928,076 RD$13,760,666 .

Total RD$148,971,113 RD$2,368,895,390 RD$62,764,839 RD$2,514,196,222 RD$19,537,938 RD$13,760,666 RD$2,313,065

2014

Venta de Valores Spot

Venta de Valores Forward

Compra de Valores Spot

Compra de Valores Forward

Rendimientos por Otras Obligaciones

Rendimiento por Línea de Crédito

Rendimiento por Depósito a la Vista

Banco Múltiple BDI, S.A. RD$21,420,420 RD$1,811,102,219 RD$30,529,524 RD$1,903,438,878

RD$2,652,029

Banco de Ahorro y Crédito Rio, S.A. 225,381,660

236,545,557

207

Corporación de Crédito América, S.A. (CCA, S.A) 38,085,560 401,005,837 37,991,167 336,441,766 RD$ 9,136,572 RD$ 82,737

JMMB Merchant Bank, Ltd

2,566,625

JMMB Dominicana, SRL

JMMB Holding

23,176,347

24,366,175

ENCHAMAR, S.A.

618,813,259 620,011,441

JMMB International, Ltd. . . . . . 12,536,141 .

Total RD$59,505,980 RD$3,079,479,322 RD$68,520,691 RD$3,120,803,817 RD$11,703,197 RD$12,618,878 RD$2,652,236

27

(i) Este saldo de documentos por pagar en pesos dominicanos genera un interés mensual

a una tasa variable, de 9.5% lineal anual en el 2015 y 2014.

(ii) Corresponde a acuerdos de compra forward sobre inversiones.

Por otra parte, al 31 de diciembre de 2015 el Puesto mantenía las siguientes operaciones de

compra forward de títulos valores vigentes con su personal gerencial:

Moneda Monto

Invertido Rango de Fecha Aperturas Rango de Fecha

Vencimientos Tasas

Promedio

DOP 10,153,411 Julio 2015 - Diciembre 2015 Enero 2016 - Mayo 2016 10.01

USD 354,504 Julio 2015 - Diciembre 2015 Enero 2016 - Mayo 2016 5.00

Por otra parte, al 31 de diciembre de 2014 el Puesto mantenía las siguientes operaciones de

compra forward de títulos valores vigentes con su personal gerencial:

Moneda Monto Invertido Rango de Fecha Aperturas Rango de Fecha

Vencimientos Tasas

Promedio

DOP 7,689,498 Septiembre 2014 - Diciembre 2014 Enero 2015 - Abril 2015 11.25

USD 356,056 Julio 2014 - Diciembre 2014 Enero 2015 - Abril 2015 5.0

5. OTROS ACTIVOS

Un detalle de los otros activos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es como sigue:

Nota 2015 2014

Mejoras en propiedades arrendadas - Netas RD$ 20,640,205 RD$ 17,925,201

Avance por los acuerdos de recompra de bonos

a clientes 58,968,877 53,532,619

Cuentas por cobrar a empleados

7,000,737 8,559,511

Anticipos a proveedores

2,976,800 2,296,966

Depósitos y fianzas

2,972,661 2,891,918

Cuentas por cobrar a entes relacionados 4 119,949,286 98,557,499

Saldo a favor de impuesto sobre la renta

10,301,516 9,003,633

Seguros pagados por anticipados

732,251 779,449

Anticipo pago dividendos accionistas preferentes 6,673,768

Otros 2,134,429 2,926,250

Total

RD$232,350,530 RD$196,473,046

Las mejoras en propiedades arrendadas se amortizan de 5 a 10 años. Durante el 2015 y

2014 se adicionaron RD$6,707,655 y RD$15,731,999, respectivamente y el monto de

amortización que se registró en el estado de resultados es por RD$3,992,651 y

RD$4,011,677 en el 2015 y 2014, respectivamente, con lo cual la amortización acumulada

asciende a RD$7,253,818 y RD$3,698,232 en el 2015 y 2014, respectivamente.

28

El Puesto de Bolsa, por el tipo de entidad, paga el impuesto en función al impuesto sobre

los activos y no sobre la renta, el cual es menor que el total de los anticipos de impuestos

sobre la renta realizados. Por lo tanto, se estima que el saldo a favor del impuesto sobre la

renta es recuperable a largo plazo.

6. PASIVOS FINANCIEROS

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Vencimiento de los Pasivos Financieros

31 de diciembre de 2015

Vencimientos (En pesos dominicanos)

Hasta

1

Mes

1-3

Mese

s

3 M

eses-

1 A

ño

1-5

Añ

os

+5 A

ño

s

OBLIGACIONES A LA VISTA

Cuentas por pagar por operaciones de compra

venta spot de valores pendientes por liquidar 31,962,625 38,780,476 2,423,428

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES

FINANCIERAS

Obligaciones con bancos e instituciones

financieras del país 867,291,552

Total 31,962,625 38,780,476 869,714,980

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Vencimiento de los Pasivos Financieros

31 de diciembre de 2014

Vencimientos (En pesos dominicanos)

Hasta

1

Mes

1-3

Mese

s

3 M

eses

-1

Añ

o

1-5

Añ

os

+5 A

ño

s

OBLIGACIONES A LA VISTA

Cuentas por pagar por operaciones de compra

venta spot de valores pendientes por liquidar 6,869,118 77,202,044

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES

FINANCIERAS


financieras del país 153,700,000 870,409,401

Total 160,569,118 947,611,445

Las obligaciones con instituciones financieras se componen de la siguiente manera:

2015 2014


financieras del país RD$867,291,552 RD$1,024,109,401

29

A continuación un detalle por institución de estas obligaciones:

2015 2014

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos -

RD$526,926,441 RD$ 624,353,001

Línea de crédito para el 2015 a unas tasas entre

10.25% y 10.75%, con vencimiento en julio

2016, para el 2014 a una tasa de 9.20% con

vencimiento en mayo 2015, con garantía

sobre inversiones en valores de valor facial

RD$554.9 millones en el 2015 y RD$646.4

millones en el 2014.

Banco Banesco -

Línea de crédito a una tasa de 10.30% en 2015

con vencimiento en junio de 2016, para el

2014 tenía una tasa de 9.5% con vencimiento

en marzo 2015 con garantía sobre inversiones

de valor facial, para el 2015, de RD$57.8

millones y para el 2014 de RD$174 millones. 51,935,111 153,700,000

Banco Popular -

Línea de crédito para el 2015 con tasa de 10%

con vencimiento en julio 2016 y para el 2014

a una tasa de 9.5% con vencimiento en

agosto 2015. Con garantía sobre línea de

crédito, sobre inversiones de valor facial,

para el 2015, de RD$316.8 millones y para

el 2014 de RD$277.5 millones. 288,430,000 200,000,000

Línea de crédito para el 2014 en

US$1,042,000 a una tasa de 4.50%, con

vencimiento agosto 2015. . 46,056,400

Total RD$867,291,552 RD$1,024,109,401

7. ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS

Un detalle de las acumulaciones y otros pasivos al 31 diciembre de 2015 y 2014 es como

sigue:

Notas 2015 2014

Cuentas por pagar relacionadas 4 RD$215,967,166 RD$202,117,561

Bonificación por pagar

15,438,177 15,539,042

Otras cuentas por pagar

37,376,681 151,072,787

Retenciones

3,164,880 2,860,705

Cuentas por pagar proveedores

2,577,042 2,010,709

Impuesto sobre los activos 8 194,612 151,746

Total

RD$274,718,558 RD$373,752,550

30

8. IMPUESTOS

Revisión de las Autoridades Fiscales - De conformidad con la legislación fiscal vigente,

las declaraciones de impuesto sobre la renta de los últimos tres períodos fiscales están

abiertos a revisión por parte de las autoridades fiscales. En consecuencia, podría existir una

obligación eventual por la aplicación de criterios de parte de las autoridades fiscales,

distintos de los que ha utilizado la Compañía al liquidar sus impuestos. La administración

de la Compañía considera que ha aplicado e interpretado adecuadamente las regulaciones

fiscales.

Impuesto Sobre la Renta - Para el período 2014 se aplicó una tasa del ISR del 28%. A

partir del período 2015 la tasa se redujo a 27%. A los efectos del cómputo ordinario del

impuesto sobre la renta, la conciliación de los resultados reportados en los estados

financieros con la renta neta imponible, es como sigue:

2015 2014

Resultados antes de impuesto sobre la renta RD$ 160,424,158 RD$ 455,399,990

Diferencias permanentes:

Impuestos asumidos y no deducibles 4,752,903 5,741,125

Multas, recargos e intereses 12,273

Donaciones no admitidas 407,981

Ingresos sobre bonos del estado (862,255,504) (1,275,689,378)

Pérdidas sobre bonos del estado 521,717,148 651,790,592

Otras diferencias imponibles 60,020

Otros gastos no deducibles 2,758 1,269,509

(335,374,714) (616,815,859)

Diferencias temporales:

Diferencia en depreciación (1,525,699) 785,976

Diferencia cambiaria (924,890) 571,032

(2,450,589) 1,357,008

Pérdida fiscal del ejercicio RD$(177,401,145) RD$(160,058,861)

Pérdidas Acumuladas - Al 31 de diciembre de 2015 el Puesto mantenía pérdidas

acumuladas trasladables de las cuales se disminuyeron RD$92,979,897 por no utilizarlas

en el ejercicio, quedando un balance de RD$427,319,643 que podrá ser compensadas con

beneficios fiscales futuros, si existieran. Abajo un detalle de las posibles compensaciones

de acuerdo a su vencimiento:

Año

2016 RD$125,054,289

2017 103,146,887

2018 95,619,633

2019 68,129,835

2020 35,368,999

Total RD$427,319,643

31

Impuesto Sobre los Activos - El impuesto sobre los activos presentado en el estado de

resultados durante los ejercicios 2015 y 2014 por RD$194,612 y RD$151,746, fue

determinado de conformidad con lo establecido en el Artículo 403 de la Ley 11-92,

modificada por la Ley No. 557-05, la cual establece que las empresas intermediarias del

mercado de valores le corresponde pagar el 1% sobre el total de bienes de uso y softwares,

netos de su depreciación y amortización correspondiente, el cual es un impuesto mínimo,

co-existente con el impuesto sobre la renta, debiendo los contribuyentes liquidar

anualmente el que resulte mayor.

2015 2014

Activos sujetos a impuestos RD$19,461,155 RD$15,174,587

Tasa impositiva 1% 1%

Impuesto determinado RD$ 194,612 RD$ 151,746

Impuesto Sobre la Renta Diferido - Dado que el Puesto mantiene inversiones cuyos

rendimientos se encuentran exentos y que provocan que la entidad posea pérdidas fiscales

y adicionalmente, no se espera que esta situación cambie en el futuro previsible, el activo

por impuesto diferido que posee la entidad al 31 de diciembre de 2015 y 2014 por un

monto de RD$115,866,690 y RD$91,626,328, respectivamente, generado básicamente por

las pérdidas fiscales acumuladas, no se ha reconocido en los estados financieros

correspondientes.

9. PLAN DE BENEFICIOS BASADOS EN ACCIONES

Al 31 diciembre de 2015 y 2014, el Puesto no cuenta con planes de beneficios basados en

acciones.

10. PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Capital Suscrito y Pagado y Reserva Legal Requerida - Al 31 de diciembre de 2015 y

2014, el capital autorizado del Puesto es de RD$1,150,000,000 y RD$550,000,000,

respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el patrimonio se integra como sigue:

32

Al 31 de Diciembre 2015 (en Pesos Dominicanos)

Acciones aportadas en Circulación Capital Social Reservas de Capital

Aportes no Capitalizados

Ajuste al Patrimonio

Resultados Acumulados (i) Total Patrimonio

Accionistas comunes:

JMMB Holding Company Limited, SRL 6,759,575 675,957,500 159,960,546 2,156,005 128,184,058 966,258,109

Banco BDI, S.A. 675,929 67,592,900 15,995,380 215,593 12,817,865 96,621,738

América Corp, S.A. 675,929 67,592,900 15,995,380 215,593 12,817,865 96,621,738

Roberto Jiménez Collie 337,957 33,795,700 7,997,514 107,792 6,408,792 48,309,798

Keith Patrice Duncan 17 1,700 402 377 7 322 2,808

Donna Kaye Duncan - Scott 17 1,700 402 376 7 322 2,807

Noel Adverse Lyon 17 1,700 402 376 7 322 2,807

8,449,441 844,944,100 199,950,026 1,129 2,695,004 160,229,546 1,207,819,805

Accionistas preferentes:

Antonio Alfonso Rodriguez

Tejada y Angiolina Altagracia Ramos Taveras 44,800 44,800,000

22,730,000

67,530,000

Sonol, SRL 44,800 44,800,000 44,800,000

Grace Ann Rose Lyon & Noel Adverse Lyon 16,580 16,580,000

16,580,000

Franklin Jacob Diaz Gilbert 15,000 15,000,000 15,000,000

Tactical DR T.D.R., SRL o Rodrigo José Farach

Aldana 6,720 6,720,000

6,720,000

Elvis Rafael Martin Camilo

Pérez & Eliana Elizabeth

Guerrero Castro 4,547 4,547,000

4,547,000

Marion Pages Diaz - Valdes 4,480 4,480,000 4,480,000 Raymundo De Jesus Acra

Mues 2,240 2,240,000

2,240,000

Giselle Giovanna María Piñeiro Fernández 2,240 2,240,000

2,240,000

Mirey El Ward El Basha 2,240 2,240,000 2,240,000

Juan Luis Julia Calac 1,344 1,344,000 1,344,000

Francisco Julia Calac 1,340 1,340,000 1,340,000

Eliana Elizabeth Guerrero Castro 1,036 1,036,000

2,273,807

3,309,807

Jose Antonio Cruz Velez 1,000 1,000,000 1,000,000

Rodolfo Antonio Cabello

Blanco 896 896,000

896,000

Victor José Macarrulla Penzo 896 896,000

896,000

Melvin Manuel Valera Diaz 538 538,000 538,000

(Continúa)

33


Acciones aportadas en Circulación Capital Social Reservas de Capital

Aportes no Capitalizados

Ajuste al Patrimonio

Resultados Acumulados (i) Total Patrimonio

Barmej Global, SRL 448 448,000 448,000

Elvis Rafael Martin Camilo Pérez

1,567,563

1,567,563

Teresa J. Martinez De

Lizardo & Joel Lizardo Martinez

727,360

727,360 Rafael Eduardo Estrada

Villegas

3,955,020

3,955,020

Javier Perez Esclusa 454,600 454,600 Sergio Jose Bisono . . . 3,636,800 . . 3,636,800

151,145 151,145,000 . 35,345,150 . . 186,490,150

996,089,100 199,950,026 35,346,279 2,695,004 160,229,546 1,394,309,955

(Concluye)


Cantidad de Acciones Comunes

en Circulación Capital Social Reservas de Capital Aportes no

Capitalizados Ajuste al Patrimonio Resultados

Acumulados (i) Total Patrimonio

JMMB Holding Company Limited,

SRL 4,137,339 413,733,900 94,404,477 2,156,005 364,199,564 874,493,946 Banco BDI, S.A. 413,717 41,371,700 9,440,062 215,593 36,418,469 87,445,824

América Corp, S.A. 413,717 41,371,700 9,440,062 215,593 36,418,469 87,445,824

Roberto Jiménez Collie 206,854 20,685,400 4,719,928 107,792 18,208,838 43,721,958 Keith Patrice Duncan 11 1,100 251 183 7 968 2,509

Donna Kaye

Duncan - Scott 11 1,100 251 183 7 968 2,509 Noel Adverse Lyon 11 1,100 251 183 7 968 2,509

5,171,660 517,166,000 118,005,282 549 2,695,004 455,248,244 1,093,115,079

(i) El resultado acumulado presenta un estimado de la distribución porcentual por accionista común.

34

Aportes de Capital - En fecha 14 de abril de 2015, mediante Asamblea General Ordinaria

de Accionistas se decidió capitalizar y recomponer la reserva legal por valor total de

RD$327,778,680 y RD$81,944,744, respectivamente.

En la misma acta se decidió aumentar el capital social autorizado de JMMB Puesto de

Bolsa, S.A. a la suma de RD$1,150,000,000, dividido en RD$850,000,000 para acciones

ordinarias Clase A de un valor de RD$100 cada una y RD$300,000,000 en acciones

preferentes Clase B de un valor de RD$1,000 cada una.

En fecha 16 de abril de 2014, mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas se

decidió capitalizar y recomponer la reserva legal por valor total de RD$244,338,960 y

RD$61,084,742, respectivamente.

En fecha 7 de abril de 2014, el Puesto informó a la Superintendencia de Valores que se

restructuró su capital accionario, pues se realizaron cambios a su cuadro accionario

excluyendo a JMMB International Limited y se aportaron las acciones de ésta a favor de la

sociedad dominicana JMMB Holding Company Limited, SRL, entidad que englobará todas

las operaciones del Grupo JMMB en República Dominicana. Adicionalmente, se informó

que se incluyó una reorganización corporativa dado que el accionista mayoritario, con un

100% del capital suscrito y pagado de ambas compañías es la sociedad Jamaica Money

Market Brokers Limited (Grupo JMMB), de Jamaica, actual matriz de todo el grupo

corporativo JMMB.

Acciones Preferentes - En fecha 12 de noviembre de 2014 fueron aprobadas, mediante la

Asamblea General de Accionistas, la emisión de 300,000 acciones preferidas a RD$1,000

cada una, denominadas de clase B y sin derecho a voto, con una vigencia de 5 años a partir

de que sean emitidas, las cuales, de acuerdo a la Asamblea General de Accionistas del 13

de mayo de 2015, ofrecen un cupón de 7% anual, más la tasa porcentual de devaluación

registrada en los meses previos a la fecha de pago de los dividendos. De acuerdo a lo

indicado en la nota 1c, por disposición de la Superintendencia de Valores de la República

Dominicana, las acciones preferentes deben clasificarse como patrimonio y los dividendos

pagados por dichas acciones se clasificarán como anticipos de dividendos hasta tanto sean

aprobados por los accionistas momento en que afectaran los resultados acumulados.

Capital Mínimo Exigido y Reserva Patrimonial - El Artículo 62 de la Ley No.19-00 que

regula el mercado de valores de la República Dominicana establece que el capital mínimo

requerido para los puestos de bolsa es de RD$5,000,000. Asimismo, requiere que cada

titular de acciones pagará adicionalmente en numerario y al momento de su suscripción, un

veinte por ciento (20%) del valor de cada acción para integrar el Fondo de Reserva Legal.

Dicha reserva no puede ser distribuida entre los accionistas del Puesto. En fecha 24 de abril

2015 mediante resolución No. R-CNV-2015-11-IV, se dispone ajustar en base a la

inflación, el capital suscrito y pagado mínimo de los intermediarios de valores fijado en un

monto de RD$18,100,000.

Distribución de Dividendos en Efectivo - La Asamblea General Ordinaria de Accionistas

decidió el 14 de abril de 2015 y el 16 de abril de 2014, la distribución de dividendos en

efectivo por un valor total de RD$45,524,820 y RD$33,935,974, respectivamente.

35

11. COMPROMISOS

Durante el 2015 el Puesto mantenía varios contratos de mantenimiento, alquileres y

afiliación, los cuales se resumen de manera proyectada en los siguientes datos:

Concepto Año 2016 Año 2017 Año 2018

Superintendencia de Valores

de la República

Dominicana

Cuota de

Afiliación RD$ 4,907,000 RD$ 4,907,000 RD$ 4,907,000

Asociación de Puestos de

Bolsa de República

Dominicana Afiliación RD$ 360,000 RD$ 360,000 RD$ 360,000

Bolsa de Valores de

República Dominicana Afiliación RD$ 600,000 RD$ 600,000 RD$ 600,000

Alquileres y mantenimientos

de oficinas Alquiler RD$17,417,860 RD$ 13,982,489 RD$13,982,489

12. INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON RIESGO FUERA DEL BALANCE

GENERAL Y OTRAS CUENTAS DE ORDEN

En el saldo de las cuentas contingentes deudoras al 31 de diciembre de 2015 se incluye el

monto correspondiente al valor pactado de los acuerdos de recompra por

RD$5,649,691,767 (compuesto de RD$3,906,636,157 y US$38,342,622), siendo el valor

nominal de las inversiones RD$4,684,222,300. Adicionalmente, se incluyen sus intereses

por RD$162,723,123 (compuesto por los siguientes saldos RD$129,476,277 y

US$731,343).

En el saldo de las cuentas contingentes deudoras al 31 de diciembre de 2014 se incluye el

monto correspondiente al valor pactado de los acuerdos de recompra por

RD$5,350,984,917 (compuesto de RD$2,935,072,943 y US$54,658,642), siendo el valor

facial de las inversiones RD$4,560,158,800. Adicionalmente, se incluyen sus intereses por

RD$152,371,163 (compuesto por los siguientes saldos RD$110,621,463 y US$944,563).

Por otra parte, en los Encargos de Confianza deudores se incluye el valor facial de los

títulos valores incluidos en los acuerdos de compra forward y sus rendimientos por

RD$4,875,478,888 y RD$4,733,784,708 para el 31 de diciembre de 2015 y 2014,

respectivamente. Adicionalmente, se incluyen los saldos de los faciales de las inversiones

de posición propia, en la que el Puesto administra los títulos por cuenta de clientes,

incluyendo los rendimientos devengados no cobrados por un total de RD$3,743,311,941

RD$4,444,922,124 para el 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

En las otras cuentas de orden deudoras al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Puesto incluye

las inversiones en títulos valores en garantía por un valor total de RD$929,500,000 y

RD$1,097,900,000, respectivamente. Adicionalmente, posee líneas de crédito bancarias

aprobadas al 31 de diciembre de 2015 por un valor total de RD$ 2,269,880,240, que

incluyen US$9,444,000 (que representan RD$429,324,240), siendo RD$1,867,250,000 que

incluyen US$9,444,000 (que representan RD$417,424,800) para el 2014, de las cuales se

36

encuentran disponibles y registradas en esta cuenta, al 31 de diciembre de 2015,

RD$1,034,643,559 y US$8,301,565 (que representan en RD$377,389,129) y para el 31 de

diciembre de 2014, RD$732,110,590 y US$6,997,510 (que representan en

RD$309,289,942).

Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance general:


Contratos de Derivados Especulativos (En pesos dominicanos) 31 de diciembre de 2015

Contratos Fecha de Pacto Fecha de Liquidación Monto Nominal Precio

Pactado Valor de Mercado

Contratos de compra

forward de títulos

valores

Entre el 19 de junio de

2015 y el 31 de diciembre

de 2015

Entre el 05 de enero de

2016 y el 8 de diciembre de

2016

4,684,222,300

5,649,691,767

5,388,101,344


Contratos de Derivados Especulativos (En pesos dominicanos) 31 de diciembre de 2014

Contratos Fecha de Pacto Fecha de Liquidación Monto Nominal Precio

Pactado Valor de Mercado

Contratos de compra

forward de títulos

valores

Entre el 24 de marzo de

2014 y 31 de diciembre de

2014

Entre 02 de enero de 2015 y

26 de junio de 2015

4,560,158,800 5,350,984,917 5,131,513,384

Vencimiento contractual de los instrumentos financieros con riesgo fuera del balance

general:

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Vencimiento de Contratos de

Derivados Especulativos 31/12/2015

Vencimientos


Hasta

1 M

es

1-3

Me

ses

3 M

eses –

1

Añ

o

1-5

Añ

os

+ 5

Añ

os

Contratos de compra forward de

títulos valores 1,716,680,593 2,939,641,314 993,369,860

Total 1,716,680,593 2,939,641,314 993,369,860

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Vencimiento de Contratos de

Derivados Especulativos 31/12/2014

Vencimientos


Hasta

1 M

es

1-3

Me

ses

3 M

eses –

1

Añ

o

1-5

Añ

os

+ 5

Añ

os

Contratos de compra forward de títulos

valores 1,958,079,818 2,280,419,847 1,112,485,252

Total 1,958,079,818 2,280,419,847 1,112,485,252

37

13. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

A continuación se presenta un cuadro comparativo de los valores según libros contra los

valores razonables de los instrumentos financieros, al 31 de diciembre de:

2015

(En Pesos Dominicanos) 2014

(En Pesos Dominicanos)

Valor en Libros Valor Razonable Valor en Libros Valor Razonable

Activos:

Disponibilidades 169,444,215 169,444,215 419,321,064 419,321,064

Inversiones 2,125,882,273 2,125,882,273 1,863,136,220 1,863,136,220

Intereses, dividendos y

comisiones por cobrar 61,694,543 61,694,543 80,191,133 80,191,133

Inversiones 6,900,307 N/D 6,900,307 N/D

Otros activos 188,891,561 188,891,561 163,541,547 163,541,547

Pasivos:

Obligaciones financieras (867,291,552) (867,291,552) (1,024,109,401) (1,024,109,401)

Intereses, dividendos y

comisiones por pagar (6,246,429) (6,246,429) (6,148,165) (6,148,165)

Acumulaciones y otros

Pasivos (274,718,558) (274,718,558) (373,752,550) (373,752,550)

Cuentas de orden:

Cuentas contingentes

deudoras 5,812,414,890 5,649,691,767 5,503,356,080 5,350,984,917

Instrumentos financieros

fuera del balance 8,618,790,829 9,467,123,759 9,178,706,832 10,364,161,878

14. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos en dólares de los Estados Unidos de

América, y expresados en pesos dominicanos, son como sigue:

31/12/2015 31/12/2014

US$ RD$ US$ RD$

Activos:

Efectivo 2,019,359 91,800,060 3,318,981 146,698,960

Inversiones 12,901,864 586,518,737 4,455,210 196,920,282

Otros activos 1,650,833 75,046,868 1,027,463 45,413,865

Total activos 16,572,056 753,365,665 8,801,654 389,033,107

Pasivos:

Cuentas por pagar por operaciones

de compra y venta spot valores

liquidados (336,093) (15,278,788) (376,510) (16,641,742)

Obligaciones con bancos e

instituciones financieras e

intereses por pagar (4,679) (212,707) (1,046,440) (46,252,648)

Cuentas por pagar a compañías

relacionadas (64,459) (2,930,306) (64,284) (2,841,353)

Acumulaciones y otros pasivos (421,663) (19,168,800) (682,367) (30,160,621)

Total pasivos (826,894) (37,590,601) (2,169,601) (95,896,364)

Posición neta activa 15,745,162 715,775,064 6,632,053 293,136,743

38

15. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo del rubro de gastos generales y

administrativos se compone como sigue:

2015 2014

Sueldos y otros gastos de personal RD$144,101,412 RD$116,896,667

Honorarios 7,697,037 4,537,478

Impuestos 15,459,621 10,574,097

Gastos legales 905,898 2,236,427

Suscripciones y afiliaciones 1,857,141 1,895,519

Gastos publicidad 22,218,040 14,137,290

Dieta a directores 1,008,244 1,035,251

Gastos de alquiler 17,022,958 11,382,226

Gastos de viaje 6,568,474 6,296,964

Gastos de mantenimientos y reparaciones 3,186,212 2,908,357

Gasto de depreciación 4,503,316 2,828,837

Gastos de amortización 4,345,504 4,208,050

Otros gastos 25,999,588 19,976,795

Total RD$254,873,445 RD$198,913,958

El siguiente es el detalle de la remuneración gerencial del Puesto:

2015 2014

Sueldos RD$ 45,628,318 RD$ 38,857,808

Bonificación 8,734,691 7,609,392

Total RD$ 54,363,009 RD$ 46,467,200

16. BIENES DE USO

El siguiente es el movimiento de bienes de uso que mantiene el Puesto durante el período

finalizado al 31 de diciembre de 2015 y los saldos comparativos al 31 de diciembre de

2014:

Mobiliario y Equipos de

Oficina Equipos

de Transporte Total 2015

Total 2014

Costos:

Balances al inicio

del año RD$ 15,369,204 RD$3,472,120 RD$ 18,841,324 RD$ 8,111,033

Adiciones 8,716,981 93,000 8,809,981 14,110,283

Retiros (21,895) .. (21,895) (3,379,992)

Balance al final del

año 24,064,290 3,565,120 27,629,410 18,841,324

Depreciación:

(Continúa)

39

Mobiliario y Equipos de

Oficina Equipos

de Transporte Total 2015

Total 2014

Depreciación

acumulada al

inicio del año (3,488,763) (177,974) (3,666,737) (2,450,804)

Adiciones (3,796,889) (706,428) (4,503,317) (2,828,837)

Retiros 1,799 . 1,799 1,612,904

Balance al final del

año (7,283,853) (884,402) (8,168,255) (3,666,737)

Total RD$16,780,437 RD$2,680,718 RD$ 19,461,155 RD$15,174,587

(Concluye)

17. OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

Inversiones, Transacciones y Operaciones Activas o Pasivas no Previstas en la Ley del

Mercado de Valores, o en Normas y Resoluciones Emanadas de la Superintendencia de

Valores de la República Dominicana - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Puesto no

mantiene inversiones, transacciones u operaciones pasivas o activas efectuadas que no se

ajusten a la Ley de Mercado de Valores y a las Normas y Resoluciones de la

Superintendencia de Valores de la República Dominicana.

18. ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no aplica ajustar los estados financieros por inflación.

19. HECHOS POSTERIORES

En fecha 9 de febrero de 2016, la Superintendencia de Valores (SIV), mediante la

comunicación 34394, expresa que no tiene objeción con el cambio de proveedor de precios

a RDVAL ya que es una empresa autorizada por la SIV. Durante el 2015 y principios del

2016, el Puesto utilizó los precios suministrados por Bloomberg para la valuación de toda

la cartera, pero desde esta aprobación estará utilizando los precios suministrados por

RDVAL para los instrumentos locales, y los precios de Bloomberg para los valores

globales.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 fueron autorizados para su emisión el

27 de abril de 2016 por la Gerencia del Puesto, quien puede decidir su modificación de

acuerdo con lo dispuesto en la Ley 479-08 - Ley General de Sociedades Comerciales y

Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada de República Dominicana -

modificada por la Ley 31-11 del 10 de febrero de 2011.



* * * * *

40

Anexo I


ANEXO DE ESTADO DE PROVISIONES REGULARES Y AUTOMÁTICAS


(Expresado en Pesos Dominicanos)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Puesto de Bolsa mantenía balance cero de provisiones regulares y

automáticas, por lo que la presentación de este estado en forma detallada no aplica.

41

Anexo IIJMMB Puesto de Bolsa, S. A.

ESTADOS DE LA CARTERA DE INVERSIONES


(Expresado en Moneda de Origen)

1. Acciones:

Código ISIN Acciones No. de Acciones Valor de Adquisición Valor de MercadoSuperávit No

Realizado

Moneda de

DenominaciónBolsa de Valores

Porcentaje de

Participación

N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

2. Titulos Valores de Deuda:

INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA EN DOP

Codigo ISIN Titulos Valores de Deuda Valor Nominal Costo Amortizado Valor de Mercado Superavit No

Realizado

Moneda de de

Denominacion

Mecanismo

Centralizado

Negociación

Porcentaje de

Participacion

Certificado de Inversion Especial BCRD

DO1002257728 Banco Central de la Republica Dominicana 12,580,000 14,605,099 13,962,794 642,305 DOP OTC 4.29%

DO1002253727 Banco Central de la Republica Dominicana 170,000 537,146 183,009 354,137 DOP OTC 0.06%



DO1002249022 Banco Central de la Republica Dominicana 40,000 43,920 44,010 (90) DOP OTC 0.01%


DO1002247224 Banco Central de la Republica Dominicana 20,000 22,138 21,160 978 DOP OTC 0.01%






DO1002235823 Banco Central de la Republica Dominicana 1,160,000 1,318,077 1,296,138 21,939 DOP OTC 0.00


DO1002232523 Banco Central de la Republica Dominicana 130,000 161,039 144,394 16,645 DOP OTC 0.00



DO1002230022 Banco Central de la Republica Dominicana 390,000 392,093 393,323 (1,230) DOP OTC 0.13%

DO1002229321 Banco Central de la Republica Dominicana 330,000 351,254 356,512 (5,258) DOP OTC 0.11%


Sub Total 111,830,000 122,195,140 119,862,584 2,332,556 38.26%

Notas del BCRD




DO1002213820 Banco Central de la Republica Dominicana 90,000 91,986 92,396 (410) DOP OTC 0.03%


Sub Total 3,990,000 4,163,015 3,981,861 181,154 1.36%

Ministerio de Hacienda

DO1005251025 Ministerio de Hacienda 13,600,000 19,689,843 19,378,640 311,203 DOP OTC 4.64%




DO1005241125 Ministerio de Hacienda 400,000 429,622 523,484 (93,862) DOP MM 0.14%

DO1005239624 Ministerio de Hacienda 400,000 415,501 389,724 25,777 DOP OTC 0.14%

DO1005234625 Ministerio de Hacienda 41,300,000 51,550,895 51,585,765 (34,870) DOP OTC 14.08%


DO1005224329 Ministerio de Hacienda 10,200,000 12,484,982 12,486,840 (1,858) DOP OTC 3.48%


DO1005204719 Ministerio de Hacienda 900,000 906,584 897,165 9,419 DOP OTC 0.31%

DO1005204719 Ministerio de Hacienda 500,000 503,677 498,425 5,252 DOP MM 0.17%



DO1005204214 Ministerio de Hacienda 45,000,000 47,994,867 47,420,550 574,317 DOP MM 15.35%

Sub Total 173,900,000 202,101,156 199,206,357 2,894,799 59.30%

Papeles Comerciales

DO3012600129 ALPHA SOCIEDAD DE VALORES,S.A.,PB 3,162,629 3,162,629 3,162,629 DOP BVRD 1.08%

Sub Total 3,162,629 3,162,629 3,162,629 1.08%

292,882,629 331,621,940 326,213,431 5,408,509 100.00%

INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA EN USD


Realizado

Moneda de de

Denominacion

Mecanismo

Centralizado

Negociacion

Porcentaje de

Participacion

Ministerio de Hacienda USD

USP3579EBD87 Ministerio de Hacienda 1,292,000 1,301,491 1,250,617 50,986 USD OTC 15.38%

USP3579EAT49 Ministerio de Hacienda 444,000 483,365 461,671 21,941 USD OTC 5.29%

USP3579EAS65 Ministerio de Hacienda 22,000 23,067 21,846 1,221 USD OTC 0.26%

USP3579EAH01 Ministerio de Hacienda 34,000 37,581 36,670 919 USD OTC 0.40%

USP3579EAH01 Ministerio de Hacienda 14,000 15,487 15,099 413 USD MM 0.17%

USP3579EAG28 Ministerio de Hacienda 791,000 946,523 917,418 30,496 USD OTC 9.42%

DO1005244525 Ministerio de Hacienda 5,803,000 6,512,678 6,464,774 54,621 USD OTC 69.08%

Sub Total 8,400,000 9,320,192 9,168,096 160,596 100.00%

Bonos Corporativos Ege Haina USD

DO2009335111 Empresa Generadora de Electricidad Haina 1,000 1,006 1,000 14 USD BVRD 0.01%

Sub Total 1,000 1,006 1,000 14 0.01%

8,401,000 9,321,198 9,169,096 160,611 100.00%

Equivalente en RD$ 381,909,460 423,741,661 416,827,107

TOTAL INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES EN RD$ 674,792,089 755,363,601 743,040,538 5,408,509

TIPO DE CAMBIO APLICABLE 45.46

3. Contratos de Compra Spot

Contratos de Compra Fecha de Pacto Fecha Valor Monto Nominal Precio Pactado Valor de Mercado Superavit No Realizado Moneda de

Denominación

Mecanismo Centralizado

de Negociación


4. Contratos de Venta Spot

Contratos de Venta Fecha de Pacto Fecha Valor Monto Nominal Precio Pactado Valor de Mercado Superavit No Realizado Moneda de

Denominación


de Negociación


5. Contratos de Compra Forward

Contratos de Compra Fecha de Pacto Fecha de Valor Monto Nominal Precio Pactado Valor de Mercado Superávit no realizadoMoneda de

Denominación


de Negociación

Titulos Valores de Deuda RD$

Banco Central de la Republica Dominicana 02/07/2015 28/03/2016 270,000 311,318 304,703 6,615 DOP OTC

Banco Central de la Republica Dominicana 03/07/2015 29/02/2016 460,000 516,069 521,208 (5,139) DOP OTC

Banco Central de la Republica Dominicana 06/07/2015 02/03/2016 1,150,000 1,371,577 1,242,621 128,956 DOP OTC




Ministerio de Hacienda 07/07/2015 07/01/2016 600,000 634,865 627,078 7,787 DOP OTC




Ministerio de Hacienda 08/07/2015 07/01/2016 1,600,000 2,030,111 1,827,856 202,255 DOP OTC




Banco Central de la Republica Dominicana 09/07/2015 05/01/2016 970,000 1,195,736 1,101,697 94,039 DOP OTC













Ministerio de Hacienda 16/07/2015 08/01/2016 21,700,000 30,237,413 28,399,007 1,838,406 DOP OTC


Banco Central de la Republica Dominicana 17/07/2015 08/01/2016 830,000 1,003,820 898,102 105,718 DOP OTC









2015

TOTAL INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA EN DOP

TOTAL INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA EN USD
































Ministerio de Hacienda 24/07/2015 15/01/2016 500,000 616,714 624,525 (7,811) DOP OTC

















Ministerio de Hacienda 28/07/2015 27/01/2016 900,000 1,023,507 948,411 75,096 DOP OTC





































Ministerio de Hacienda 05/08/2015 27/01/2016 900,000 1,138,432 1,101,780 36,652 DOP OTC










































Ministerio de Hacienda 13/08/2015 02/02/2016 1,500,000 1,958,538 1,963,065 (4,527) DOP OTC



Banco Central de la Republica Dominicana 13/08/2015 11/01/2016 90,000 97,395 97,385 10 DOP OTC



Ministerio de Hacienda 14/08/2015 03/02/2016 900,000 1,110,046 1,177,839 (67,793) DOP OTC



































































Banco Central de la Republica Dominicana 31/08/2015 17/02/2016 15,060,000 17,594,143 15,460,897 2,133,246 DOP OTC


















































































Ministerio de Hacienda 11/09/2015 11/02/2016 1,300,000 1,485,973 1,485,133 840 DOP OTC




































































Ministerio de Hacienda 28/09/2015 18/02/2016 1,000,000 988,508 996,850 (8,342) DOP OTC































Banco Central de la Republica Dominicana 01/10/2015 23/02/2016 1,000,000 1,079,084 1,086,380 (7,296) DOP OTC













Banco Central de la Republica Dominicana 02/10/2015 23/03/2016 450,000 488,353 488,871 (518) DOP OTC







































































































































Banco Central de la Republica Dominicana 26/10/2015 14/01/2016 1,000,000 974,027 989,400 (15,373) DOP OTC



















































Banco Central de la Republica Dominicana 30/10/2015 28/03/2016 22,500,000 24,309,856 23,098,950 1,210,906 DOP OTC























































































Ministerio de Hacienda 11/11/2015 08/04/2016 1,000,000 994,525 1,012,940 (18,415) DOP OTC

Ministerio de Hacienda 11/11/2015 06/04/2016 300,000 315,861 316,137 (276) DOP OTC


























































































































































Ministerio de Hacienda 02/12/2015 26/04/2016 300,000 316,151 316,137 14 DOP OTC





















































































Ministerio de Hacienda 09/12/2015 08/03/2016 4,700,000 4,953,716 4,952,813 903 DOP OTC
























































































































































































































































































































Ministerio de Hacienda 09/12/2015 09/03/2016 1,400,000 1,539,759 1,599,374 -59,615 DOP OTC


Total DOP 3,163,358,000 3,906,636,157 3,717,807,706 188,828,451

Ministerio de Hacienda 02/07/2015 28/03/2016 9,000 10,190 10,026 164 USD OTC


Ministerio de Hacienda 08/07/2015 04/03/2016 3,000 3,336 3,342 -6 USD OTC


Ministerio de Hacienda 08/07/2015 05/01/2016 128,000 148,948 142,597 6,351 USD OTC










































































































































































































Ministerio de Hacienda 06/10/2015 06/01/2016 144,000 147,209 149,731 -2,522 USD OTC

























































































































































































































































































































Total US$ 33,455,000 38,342,622 36,742,051 1,600,571

Equivalente en RD$ 1,520,864,300 1,743,055,610 1,670,293,638 72,761,971

TOTAL CONTRATOS DE COMPRA FORWARD EN RD$ 4,684,222,300 5,649,691,767 5,388,101,344 261,590,422


6. Contratos de Venta Forward


Denominacion


de Negociación


7. Contratos de Compra Futuros

Contratos de Compra Fecha de Pacto Fecha Valor Monto Nominal Precio Pactado Valor de Mercado Superavit No Realizado Moneda de

Denominacion


de Negociación


8. Contratos de Venta Futuros


Denominacion


de Negociación


9. Inversiones en otras obligaciones

Código ISIN Otras Inversiones Valor Nominal Costo Amortizado Valor de Mercado Superavit No

Realizado

Moneda de

Denominacion

Porcentaje de

Participación

N/A Corporacion de Credito America S.A. 108,030,567 108,030,567 108,030,567 N/A DOP 84.86%

N/A Banco de Ahorro y Crédito JMMB Bank, S.A. 19,278,654 19,278,654 19,278,654 N/A DOP 15.14%

TOTAL DOP 127,309,221 127,309,221 127,309,221

Cuotas de Partipacion

Código ISIN Otras Inversiones Valor Nominal Costo Amortizado Valor cuota Superavit No

Realizado

Moneda de

Denominacion

Porcentaje de

Participación

N/A JMMB Fondo Mutuo de Mercado de Dinero 18,163,839 18,252,854 18,252,854 89,015.67 DOP 100.00%

TOTAL DOP 18,163,839 18,252,854 18,252,854


Realizado

Moneda de

Denominacion

Porcentaje de

Participación

N/A Jamaica Money Market Brokers, LTD 3,504,260 3,504,260 3,504,260 N/A USD 100.00%

Total US$ 3,504,260 3,504,260 3,504,260 100.00%


TOTAL INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES EN RD$ 304,776,720 304,865,735 304,865,735


10. Depositos y Titulos Valores de Disponibilidad Restringida

a) Titulos Valores de Deuda


Realizado

Moneda de de

Denominacion

Mecanismo

Centralizado

Negociacion

Porcentaje de

Participacion


DO1002251325 Banco Central de la Republica Dominicana 38,000,000 37,974,389 38,197,600 -223,211 DOP OTC 4.09%


DO1002235823 Banco Central de la Republica Dominicana 20,000,000 22,624,858 22,347,200 277,658 DOP BVRD 2.15%


Sub Total 132,220,000 142,243,274 140,571,579 1,671,695 14.22%

Notas del BCRD


DO1002213820 Banco Central de la Republica Dominicana 156,720,000 161,962,629 160,891,886 1,070,743 DOP OTC 16.86%

DO1002213820 Banco Central de la Republica Dominicana 7,860,000 7,992,536 8,069,233 -76,697 DOP BVRD 0.85%

Sub Total 184,580,000 191,435,676 189,491,520 1,944,156 19.86%


DO1005241125 Ministerio de Hacienda 123,000,000 160,747,533 160,971,330 -223,797 DOP OTC 13.23%

DO1005241125 Ministerio de Hacienda 29,500,000 38,370,458 38,606,945 -236,487 DOP MM 3.17%


DO1005234625 Ministerio de Hacienda 232,800,000 293,664,083 290,778,840 2,885,243 DOP OTC 25.05%


DO1005204214 Ministerio de Hacienda 54,500,000 58,766,529 57,431,555 1,334,974 DOP OTC 5.86%

DO1005204214 Ministerio de Hacienda 3,500,000 3,766,912 3,688,265 78,647 DOP MM 0.38%

Sub Total 612,700,000 752,871,534 747,912,913 4,958,621 65.91%

929,500,000 1,086,550,484 1,077,976,012 8,574,472 100.00%

b) Acciones:

Código ISIN Acciones Valor Nominal Costo Amortizado Valor de Mercado Superavit No

Realizado

Moneda de

Denominacion Bolsa de Valores

Porcentaje de

Participacion


c) Inversiones en otras obligaciones:


Realizado

Moneda de

Denominacion

Mecanismo

Centralizado

Negociacion

Porcentaje de

Participacion


TOTAL DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA DOP

1. Acciones:

Código ISIN Acciones No. de Acciones

Valor de

Adquisición Valor de Mercado

Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Bolsa de

Valores

Porcentaje de

Participación


2. Títulos valores de deuda:

Código ISIN Títulos Valores de Deuda Valor de Nominal Costo Amortizado Valor de Mercado

Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Mecanismo

Centralizado de

Negociación

Porcentaje de

Participación

INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA EN RD$

Certificado Inversión Especial BCRD

DO1002232622 Banco Central de la Republica Dominicana 50,000 56,542 55,945 597 DOP Cevaldom 0.03%

DO1002249923 Banco Central de la Republica Dominicana 60,000 58,455 63,282 (4,827) DOP Cevaldom 0.03%

DO1002257728 Banco Central de la Republica Dominicana 60,000 68,373 65,916 2,457 DOP Cevaldom 0.03%











DO1002243926 Banco Central de la Republica Dominicana 1,070,000 1,229,392 1,202,787 26,605 DOP Cevaldom 0.58%








Sub Total 18,750,000 20,771,641 20,286,723 484,918 10.21%


DO1005241026 Ministerio de Hacienda 200,000 232,581 228,020 4,561 DOP Cevaldom 0.11%

DO1005224329 Ministerio de Hacienda 17,600,000 21,913,808 21,107,680 806,128 DOP Cevaldom 9.60%


DO1005251025 Ministerio de Hacienda 2,400,000 2,968,816 3,096,480 (127,664) DOP Cevaldom 1.31%


DO1005241125 Ministerio de Hacienda 105,300,000 136,686,438 133,973,190 2,713,248 DOP Cevaldom 57.42%



DO1005224121 Ministerio de Hacienda 100,000 99,135 101,670 (2,535) DOP Cevaldom 0.06%

Sub Total 131,300,000 168,379,993 164,674,110 3,705,883 71.61%

Notas del BCRD




DO1002212822 Banco Central de la Republica Dominicana 20,650,000 20,032,382 20,047,020 (14,638) DOP Cevaldom 11.26%

Sub Total 33,340,000 32,987,624 32,997,393 (9,769) 18.18%

TOTAL EN RD$ 183,390,000 222,139,258 217,958,226 4,181,032 100.00%

INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA EN US$

Ministerio de Hacienda US$

DO1005244525 Ministerio de Hacienda 2,032,000 2,286,437 2,253,691 32,746 US$ Cevaldom 93.68%

USP3579EAH01 Ministerio de Hacienda 1,000 1,111 1,100 11 US$ Cevaldom 0.05%

Sub Total 2,033,000 2,287,548 2,254,791 32,757 93.73%

Bonos Corporativos Ege Haina US$

DO2009358014 Ege Haina 125,000 127,528 127,550 (22) DOP Cevaldom 5.76%

DO2009334213 Ege Haina 7,000 6,636 7,018 (382) DOP Cevaldom 0.32%

DO2009360416 Ege Haina 4,000 4,049 4,000 49 DOP Cevaldom 0.18%

Sub Total 136,000 138,213 138,568 (355) 6.27%

TOTAL EN US$ 2,169,000 2,425,761 2,393,359 32,402 100.00%

TOTAL EQUIVALENTE EN RD$ 95,869,800 107,218,636 105,786,468 1,432,168

TOTAL INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA EN RD$ 279,259,800 329,357,894 323,744,694 5,613,200


ACCIONES (OTRAS INVERSIONES)

Código ISIN Acciones No. De Acciones Valor de adquisición Valor de Mercado

Superávit no

realizado

Moneda de

denominación

Bolsa de

Valores

Porcentaje de

participación

N/A Bolsa de Valores de la República Dominicana 136,763 6,900,307 N/A N/A RD$ Ninguna 9.99%

Total RD$ 6,900,307

2014

3. Contratos de compra spot:

Contratos de Compra Fecha de Pacto Fecha de Valor Monto Nominal Precio Pactado Valor de Mercado

Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Mecanismo

Centralizado

de

Negociación


4. Contratos de venta spot:

Contratos de Venta Fecha de Pacto Fecha de Valor Monto Nominal Precio Pactado Valor de Mercado

Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Mecanismo

Centralizado

de

Negociación


5. Contratos de compra forward:


Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Mecanismo

Centralizado

de

Negociación

Titulos Valores de Deuda RD$

Ministerio de Hacienda 24/03/2014 22/01/2015 26,500,000 34,143,931 33,715,950 427,981 RD$ OTC


Banco Central de la Republica Dominicana 07/07/2014 02/01/2015 90,000 96,822 101,169 (4,347) RD$ OTC

Banco Central de la Republica Dominicana 07/07/2014 02/01/2015 860,000 1,009,570 935,164 74,406 RD$ OTC


Banco Central de la Republica Dominicana 07/07/2014 02/01/2015 1,690,000 1,909,519 1,895,842 13,677 RD$ OTC




Banco Central de la Republica Dominicana 08/07/2014 02/01/2015 810,000 931,501 916,029 15,472 RD$ OTC

Banco Central de la Republica Dominicana 09/07/2014 02/01/2015 220,000 246,864 247,302 (438) RD$ OTC



Ministerio de Hacienda 09/07/2014 07/01/2015 5,000,000 6,203,088 6,451,000 (247,912) RD$ OTC
















Banco Central de la Republica Dominicana 11/07/2014 07/01/2015 16,340,000 18,124,136 16,648,826 1,475,310 RD$ OTC



Ministerio de Hacienda 14/07/2014 08/01/2015 500,000 586,444 599,650 (13,206) RD$ OTC












Ministerio de Hacienda 15/07/2014 09/01/2015 400,000 489,004 479,720 9,284 RD$ OTC


































Banco Central de la Republica Dominicana 23/07/2014 15/01/2015 950,000 1,101,304 1,062,100 39,204 RD$ OTC
























Ministerio de Hacienda 30/07/2014 23/01/2015 31,800,000 34,793,699 33,005,220 1,788,479 RD$ OTC















Ministerio de Hacienda 01/08/2014 28/01/2015 800,000 1,026,636 972,160 54,476 RD$ OTC







































































































































































































































































































































Banco Central de la Republica Dominicana 09/10/2014 07/04/2015 900,000 1,010,307 1,009,620 687 RD$ OTC

















Banco Central de la Republica Dominicana 13/10/2014 10/02/2015 1,780,000 1,933,920 1,935,394 (1,474) RD$ OTC













Banco Central de la Republica Dominicana 16/10/2014 10/04/2015 200,000 204,480 203,780 700 RD$ OTC






























Banco Central de la Republica Dominicana 22/10/2014 16/04/2015 940,000 1,062,071 1,068,592 (6,521) RD$ OTC






























































































Ministerio de Hacienda 06/11/2014 01/05/2015 220,000 205,485 205,084 401 RD$ OTC

Ministerio de Hacienda 06/11/2014 01/05/2015 110,000 102,742 102,542 200 RD$ OTC






















Ministerio de Hacienda 12/11/2014 08/05/2015 800,000 1,006,184 1,017,840 (11,656) RD$ OTC



























Ministerio de Hacienda 19/11/2014 19/03/2015 800,000 1,042,584 1,017,840 24,744 RD$ OTC




















Ministerio de Hacienda 24/11/2014 20/01/2015 700,000 889,708 890,610 (902) RD$ OTC

Ministerio de Hacienda 24/11/2014 30/01/2015 800,000 973,081 1,017,840 (44,759) RD$ OTC










































































































































Ministerio de Hacienda 11/12/2014 10/04/2015 1,000,000 1,012,089 995,700 16,389 RD$ OTC



























































Ministerio de Hacienda 18/12/2014 16/01/2015 3,300,000 4,258,523 4,257,660 863 RD$ OTC















































































































































































Total RD$ 2,450,979,000 2,935,072,941 2,779,355,134 155,717,807

Titulos Valores de Deuda US$

Ministerio de Hacienda 07/07/2014 02/01/2015 41,000 44,730 45,473 (743) US$ OTC

Ministerio de Hacienda 08/07/2014 02/01/2015 21,000 23,914 23,291 623 US$ OTC





Ministerio de Hacienda 09/07/2014 07/01/2015 40,000 42,478 40,832 1,646 US$ OTC







Ministerio de Hacienda 15/07/2014 09/01/2015 226,000 248,221 250,657 (2,436) US$ OTC



















































































































Ministerio de Hacienda 08/09/2014 02/03/2015 47,000 53,746 52,128 1,618 US$ BVRD




















































































Ministerio de Hacienda 13/10/2014 08/04/2015 47,000 59,374 54,891 4,483 US$ BVRD



































































































































































































































































































































Total US$ 47,719,000 54,658,642 53,216,250 1,442,392

Equivalente en RD$ 2,109,179,800 2,415,911,976 2,352,158,250 63,753,726

TOTAL CONTRATOS DE COMPRA FORWARD EN RD$ 4,560,158,800 5,350,984,917 5,131,513,384 219,471,533


6. Contratos de venta forward:


Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Mecanismo

Centralizado

de

Negociación


7. Contratos de compra futuros:


Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Mecanismo

Centralizado

de

Negociación


8. Contratos de venta futuros:


Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Mecanismo

Centralizado

de

Negociación


9. Inversiones en otras obligaciones:

Inversiones en otras obligaciones pesos:

Código ISIN Otras Inversiones Valor Nominal Costo Amortizado Valor de Mercado

Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Porcentaje de

Participación

N/A Corporacion de Crédito America, S.A. 117,682,666 117,682,666 117,682,666 N/A DOP 57.60%

N/A Banco Popular Dominicano 86,613,295 86,613,295 86,613,295 N/A DOP 42.40%

Total RD$ 204,295,961 204,295,961 204,295,961 100.00%

Inversiones en otras obligaciones dólares:


Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Porcentaje de

Participación

N/A JMMB MERCHANT BANK LTD 2,000,000 2,000,000 2,000,000 N/A US$ 100.00%

N/A Total US$ 2,000,000 2,000,000 2,000,000 100.00%


TOTAL INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES EN RD$ 292,695,961 292,695,961 292,695,961


10. Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida

a) Títulos Valores de Deuda

Código ISIN Títulos valores de deuda Valor de nominal Costo amortizado Valor de Mercado

Superávit no

realizado

Moneda de

denominación

Mecanismo

Centralizado de

Negociación

Porcentaje de

Participación

DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA EN RD$


DO1002257728 Banco Central de la Republica Dominicana 220,000,000 250,026,975 241,692,000 8,334,975 RD$ Cevaldom 20.04%

Sub Total 220,000,000 250,026,975 241,692,000 8,334,975 RD$ Cevaldom 20.04%

Notas del BCRD

DO1002260524 Banco Central de la Republica Dominicana 58,000,000 59,720,213 59,096,200 624,013 RD$ Cevaldom 5.28%

DO1002212822 Banco Central de la Republica Dominicana 50,000,000 49,569,293 48,540,000 1,029,293 RD$ Cevaldom 4.55%

Sub Total 108,000,000 109,289,506 107,636,200 1,653,306 9.83%


DO1005234625 Ministerio de Hacienda 60,000,000 75,286,925 72,912,000 2,374,925 RD$ Cevaldom 5.47%




Sub Total 769,900,000 948,777,205 897,367,370 51,409,835 70.13%

Total RD$ 1,097,900,000 1,308,093,686 1,246,695,570 61,398,116 100.00%

TOTAL DEP. Y TITULOS V. DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA EN RD$ 1,097,900,000 1,308,093,686 1,246,695,570 61,398,116 100.00%

b) Acciones

Código ISIN Acciones Valor Nominal Costo Amortizado Valor de Mercado

Superávit No

Realizado

Moneda de

Denominación

Bolsa de

Valores

Porcentaje de

Participación


c) Inversiones en otras obligaciones


Superávit no

Realizado

Moneda de

Denominación

Porcentaje de

Participación

N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

74

Anexo III

JMMB PUESTO DE BOLSA, S. A.ESTADO DE CARTERA ADMINISTRADA Y CARTERA CUSTODIA

AL 31 DE DICIEMBRE 2015 Y 2014

(Expresado en Moneda de Origen)

a) Cartera Administrada:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía no tiene carteras administradas.

b) Cartera Custodia:

Tipos de Cantidad de Títulos Cantidad de Frutos

Clientes Activos Inactivos Valores Valor Nominal Devegados Moneda

a) Personas Físicas 1452 1,559,626 3,201,307,000 149,245,963 DOP

b) Personas Jurídicas 53 28,685 637,859,000 31,535,198 DOP

c) Clientes Profesionales 72 1,078,653 2,516,979,000 132,117,154 DOP

Totales por Moneda 1,577 2,666,964 6,356,145,000 312,898,314



a) Personas Físicas 526 1,408,992 31,153,731 717,114 USD

b) Personas Jurídicas 16 21,827 1,847,000 38,937 USD

c) Clientes Profesionales 17 8,947 8,947,000 185,517 USD

Totales por Moneda 559 1,439,766 41,947,731 941,568

Total 8,263,088,851 355,701,980

(Tipo de Cambio de Cierre 45.46)



a) Personas Físicas 1,216 1,596,968 3,008,609,000 139,144,720 DOP

b) Personas Jurídicas 68 31,286 521,300,000 23,196,533 DOP

c) Clientes Profesionales 65 81,370 2,841,769,000 157,771,851 DOP

Totales por Moneda 1,349 1,709,624 6,371,678,000 320,113,104



a) Personas Físicas 368 364,074 33,158,859 850,190 USD

b) Personas Jurídicas 9 1,860 1,860,000 49,198 USD

c) Clientes Profesionales 19 19,867 19,867,000 479,815 USD

Totales por Moneda 396 385,801 54,885,859 1,379,203

Total 8,797,632,968 381,073,864

(Tipo de Cambio de Cierre 44.20)

Cantidad Clientes Mandantes

2015



2014


Documents

JMMB Puesto de Bolsa, S.A. financieros - puest… · todos sus aspectos importantes, la situación financiera de JMMB Puesto de Bolsa, S.A., al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los