Invest Managers Invest Managers « Faites de vos convictions, un choix dinvestissement »

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« Faites de vos convictions, un choix d’investissement »

Global Ecologic Global Ecologic PerformancePerformance

« Nous n’héritons pas de la Terre de nos ancêtres, nous l’empruntons à nos enfants » Antoine de St Exupéry

But de la présentation :But de la présentation :

Vous faire découvrir notre projet, notre politique d’investissement, notre vivier et bien entendu le domaine de l’ISR dans lequel nous investirons.

Organisation de la PrésentationOrganisation de la Présentation I.I. Les Valeurs ISRLes Valeurs ISR

II.II. Notre choixNotre choix

A. Qu’est ce que l’investissement Socialement Responsable?

B. L’état des lieux du marché de l’ISR

A. Les Investisseurs visés

B. Pourquoi une multi thématique?

III.III. Le Fonds Global Ecologic PerformanceLe Fonds Global Ecologic Performance

A. Caractéristiques du fonds

B. L’élaboration du vivier

Valeurs ISR

A. Qu’est ce que l’Investissement Socialement Responsable?

B. L’Etat des lieux du marché des fonds ISR

I.I. Les Valeurs ISRLes Valeurs ISR

L’ISR se décline en 3 axes :L’ISR se décline en 3 axes :

Les Fonds socialement responsable ou de développement Les Fonds socialement responsable ou de développement durable:durable:

Intégration de critères sociaux ou environnementauxIntégration de critères sociaux ou environnementaux

Les Fonds d’exclusion:Les Fonds d’exclusion:Exclusion de certains secteurs pour des raisons morales ou Exclusion de certains secteurs pour des raisons morales ou

religieusesreligieuses

L’engagement actionnarial:L’engagement actionnarial:L’entreprise a une politique de responsabilité sociale plus forteL’entreprise a une politique de responsabilité sociale plus forte

Valeurs ISRA. Qu’est-ce-que l’investissement socialement responsable

1. La définition :

Apparition des premiers fonds éthiques :Apparition des premiers fonds éthiques :Aux USA, pendant les années 1920Aux USA, pendant les années 1920Pour des « quakers »Pour des « quakers »Politique d’investissement : Critère d’exclusionPolitique d’investissement : Critère d’exclusion

Les premiers fonds socialement responsables :Les premiers fonds socialement responsables :Dans les pays anglo-saxons, fin des années 1980Dans les pays anglo-saxons, fin des années 1980

Thème de l’environnement devient importantThème de l’environnement devient important

Politique d’investissement : Critères de sélectionPolitique d’investissement : Critères de sélection

Les fonds développement durable :Les fonds développement durable :Apparition de l’ISR en Europe occidentale, début des années 1990Apparition de l’ISR en Europe occidentale, début des années 1990

Succès du développement durableSuccès du développement durable

Politique d’investissement : Critères de sélectionPolitique d’investissement : Critères de sélection

Valeurs ISRA. Qu’est-ce-que l’investissement socialement responsable

2. Les origines de l’ISR :

Valeurs ISRB. Etat des lieux du marché de l’ISR

1 La dynamique du marché


1 La dynamique du marché

ISR

Les Fonds d’Exclusion :Les Fonds d’Exclusion :ArmementArmementJeuJeuAlcoolAlcoolTabacTabac

Les Fonds à critères environnementaux:Les Fonds à critères environnementaux:ThématiquesThématiques

MultithématiqueMultithématique

Les Fonds « Best in Class » (Responsabilité sociétale)Les Fonds « Best in Class » (Responsabilité sociétale)

Les fonds de partage et les produits financiers Les fonds de partage et les produits financiers solidairessolidaires


2 Les différents types de fonds ISR existants


2 Les différents types de fonds ISR existants


3 Les caractéristiques des fonds et des investisseurs

Des fonds investis majoritairement en Actions et obligations (plus de 80%des Encours)

Un nombre d’investisseurs particulier important


Pour Résumer :

Un Marché en pleine croissance

Différentes formes d’ISR

Domination des placements en Actions et Obligations

Une forte présence des particuliers et de l’épargne salariale

II.II. Notre choixNotre choix

Notre choix

A. Les investisseurs visés

B. Pourquoi une multithématique?

Les cibles potentielles :Les cibles potentielles :L’investisseur privé engagéL’investisseur privé engagé

L’investisseur privé lambdaL’investisseur privé lambda

L’investisseur institutionnel en quête de performanceL’investisseur institutionnel en quête de performance

Notre analyse :Notre analyse :Des valeurs véritablement porteuses de sensDes valeurs véritablement porteuses de sens

La recherche de performance La recherche de performance

Un large réseau de distributionUn large réseau de distribution

Notre choixA. Les Investisseurs visés

Nous avons décidé de créer un fonds porté sur l’environnement :Nous avons décidé de créer un fonds porté sur l’environnement :

Les secteurs :Les secteurs :Energies renouvelables et alternatives :Energies renouvelables et alternatives :L’éolienL’éolienLe solaireLe solaireLa bioénergieLa bioénergie

Le traitement des déchetsLe traitement des déchets

L’eauL’eau

Les technologies du développement durableLes technologies du développement durable

Notre choixB. Pourquoi une Multi Thématique

1. Quels secteurs d’activité ?

Les raisons :Les raisons :Critère d’exclusion :Critère d’exclusion :

Ne pas passer par les intermédiaires que sont les agences de notationNe pas passer par les intermédiaires que sont les agences de notation telles que Vigeo,Novethic,…telles que Vigeo,Novethic,…

Une plus grande lisibilité pour nos clients.Une plus grande lisibilité pour nos clients.


2. Pourquoi un fonds multi thématique ?

Pourquoi l’environnement :Pourquoi l’environnement :

Marché qui bénéficie d’une forte croissance.Marché qui bénéficie d’une forte croissance.

Un cadre juridique et fiscal en faveur de l’environnement.Un cadre juridique et fiscal en faveur de l’environnement.

Pourquoi ces différents secteurs :Pourquoi ces différents secteurs :

Les énergies renouvelables :Les énergies renouvelables :

•à présent compétitives.à présent compétitives.

Le traitement des déchets :Le traitement des déchets :

•Capacité des sites d’enfouissement limitée.Capacité des sites d’enfouissement limitée.

L’eau :L’eau :

•Pénurie (Augmentation de la consommation / Sécheresse).Pénurie (Augmentation de la consommation / Sécheresse).


2. Pourquoi ce domaine et ces différentes activités :

Global Ecologic Performance

III. Global Ecologic PerformanceGlobal Ecologic Performance

A. Caractéristiques du fonds

B. L’élaboration du vivier

Pourquoi « Pourquoi « Global Ecologic PerformanceGlobal Ecologic Performance » ? » ?

Global: Référence à la diversification Géographique.Global: Référence à la diversification Géographique.

Ecologic: - Energies renouvelables.Ecologic: - Energies renouvelables. - Prise de conscience- Prise de conscience

Performance: Respect de notre objectif ISR tout en Performance: Respect de notre objectif ISR tout en gardant comme objectif premier la « performance ».gardant comme objectif premier la « performance ».

Global Ecologic Performance A. Caractéristiques du Fonds

Méthode d’élaboration du nom:Méthode d’élaboration du nom:

Nous avons envoyé à un échantillon de 112 personnes (nos contacts) une Nous avons envoyé à un échantillon de 112 personnes (nos contacts) une liste de sept propositions.liste de sept propositions.

L’ échantillon est composé de personnes de tout âge et toute catégories L’ échantillon est composé de personnes de tout âge et toute catégories sociaux professionnelles.sociaux professionnelles.

Global Ecologic PerformanceGlobal Ecologic Performance a obtenu 36% des suffrages. a obtenu 36% des suffrages.

A. Caractéristiques du Fonds

Global Ecologic Performance

Valeur liquidative d’origine:Valeur liquidative d’origine:

Valeur liquidative d’origine : Valeur liquidative d’origine : 100 euros 100 euros

Souscription minimale: une partSouscription minimale: une part

Montant minimum de souscription ultérieureMontant minimum de souscription ultérieure : 100 euros : 100 euros


Pourquoi un FCP ?Pourquoi un FCP ?

Le Fonds Commun De Placement permet une gestion allégée. En Le Fonds Commun De Placement permet une gestion allégée. En effet, l’actionnaire achète une part de copropriété. Contrairement effet, l’actionnaire achète une part de copropriété. Contrairement à la SICAV, l’actionnaire acquiert une part du fonds et donc rentre à la SICAV, l’actionnaire acquiert une part du fonds et donc rentre en copropriété de portefeuille. Il n’est pas actionnaire.en copropriété de portefeuille. Il n’est pas actionnaire.

Le FCP (comme les SICAV) oblige la société de gestion à publier Le FCP (comme les SICAV) oblige la société de gestion à publier quotidiennement la valeur liquidative du fonds (prix) si l’encours quotidiennement la valeur liquidative du fonds (prix) si l’encours est supérieur à 150 000 000 euros.est supérieur à 150 000 000 euros.


Pourquoi 3% de frais de gestion ?Pourquoi 3% de frais de gestion ?

Nous optons pour une Nous optons pour une valeur liquidative journalièrevaleur liquidative journalière pour plus de pour plus de transparence envers le client en lui offrant un maximum d’information transparence envers le client en lui offrant un maximum d’information périodique. Chaque mois, nous publierons une périodique. Chaque mois, nous publierons une note de performancenote de performance sur sur le fonds et les différents choix stratégiques qui le feront évoluerle fonds et les différents choix stratégiques qui le feront évoluer

La délégationLa délégation se fera auprès de deux grandes institutions bancaires: se fera auprès de deux grandes institutions bancaires: Société Générale, BNP Paribas Société Générale, BNP Paribas

Nous ferons appel à deux Nous ferons appel à deux cabinets de commissaire aux comptescabinets de commissaire aux comptes (KPMG (KPMG et Deloitte)et Deloitte)


Dow Jones STOXX® 1800Dow Jones STOXX® 1800

Le Le DJ Stoxx 1800DJ Stoxx 1800 est un dérivé du: est un dérivé du:

Notre benchmark tend à représenter le marchéNotre benchmark tend à représenter le marché

Dow Jones STOXX 1800 Index est représentatif des P, M, L capitalisations Dow Jones STOXX 1800 Index est représentatif des P, M, L capitalisations à travers une quarantaine de pays de le monde: (les entreprises dans à travers une quarantaine de pays de le monde: (les entreprises dans lesquelles nous investirons sont principalement comprises dans ces lesquelles nous investirons sont principalement comprises dans ces pays)pays)

L’indice Dow Jones STOXX 1800 indices est de taille fixée et fournit une L’indice Dow Jones STOXX 1800 indices est de taille fixée et fournit une large représentation des valeurs liquides du marché (reflète bien l’ large représentation des valeurs liquides du marché (reflète bien l’ O/D)O/D)


Le constat:Le constat:Pas d’indices larges correspondant à nos critèresPas d’indices larges correspondant à nos critères

Pas de sources uniques regroupant l’information Pas de sources uniques regroupant l’information

La construction d’une méthodologie:La construction d’une méthodologie:La découverte d’indices ciblésLa découverte d’indices ciblés

La recherche d’entreprises via divers sourcesLa recherche d’entreprises via divers sources

La sélection final:La sélection final:Vérification au cas par casVérification au cas par cas

L’approche « core business »L’approche « core business »

Global Ecologic Performance B. L’élaboration du vivier

Répartition par thème

20%

12%

28%

24%

16%

Bioénergie

Solaire

Tech du Dev durable

Vent

Déchets

Le résultat


Répartition géographique du Vivier

Norvège2%

USA29%

UK13%

Euro40%

Japon3%

Autres8%

Canada2%

Brésil3%

Norvège

USA

UK

Euro

Japon

Brésil

Canada

Autres

Le résultat


ConclusionConclusion

Création de nos propres critères ISRCréation de nos propres critères ISR Secteur en phase de croissanceSecteur en phase de croissance Répartition géographiqueRépartition géographique Dominante actionDominante action Recours à l’analyse technique pour Recours à l’analyse technique pour

tenter de trouver des points d’ entrée tenter de trouver des points d’ entrée confortablesconfortables

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