Institut canadien des actuaires Casualty Actuarial Society ... Casualty Actuarial Society Society of

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Text of Institut canadien des actuaires Casualty Actuarial Society ... Casualty Actuarial Society Society of

  • SECTION GESTION DU RISQUE

    Institut canadien des actuaires Casualty Actuarial Society Society of Actuaries REVUE 21 • MARS 2011

    NOTE DE LA RÉDACTION

    3 Lettre du rédacteur en chef

    par Ross Bowen

    MOT DU PRÉSIDENT

    4 Des perspectives différentes sur la gestion

    du risque

    par A. David Cummings

    GÉNÉRAL

    5 L’étoffe de la GRE

    par Alice Underwood et Dave Ingram

    IDENTIFICATION DES RISQUES

    9 La nouvelle norme internationale sur la pratique

    de la gestion du risque – Une comparaison entre

    la norme ISO 31000:2009 et le cadre GRE

    du COSO

    par Dorothy Gjerdrum et Mary Peter

    QUANTIFICATION DES RISQUES

    16 Mesurer la valeur marchande de la gestion

    des risques

    par Don Mango et John A. Major

    RÉACTION À L’ÉGARD DES RISQUES

    21 Observations sur les garanties des rentes variables

    par Jason Alleyne, Ben Neff et Min Yang

    CULTURE DU RISQUE ET DIVULGATION DES RISQUES

    31 Symposium de l’ERM-II sur les risques systémiques :

    comment prévenir une autre crise

    par Louise Francis

    34 2010 a marqué la cinquième année qu’un

    appel à articles scientifiques était lancé en marge

    du Symposium sur la GRE

    par Steven C. Siegel

  • ARTICLES DEMANDÉS POUR LA REVUE GESTION DU RISQUE

    SECTION GESTION DU RISQUE

    Institut canadien des actuaires Casualty Actuarial Society Society of Actuaries

    2 | MARS 2011 | Gestion du risque

    Revue 21 • Mars 2011

    Publié par la

    Society of Actuaries

    Ce communiqué est gratuit pour les membres

    de la section.

    SECTION 2011 DIRIGEANTS

    Rédacteur

    Ross Bowen

    courriel : Ross.Bowen@allianzlife.com

    Rédacteurs adjoints

    Steven Craighead

    courriel : steven.craighead@towerswatson.com

    Mohammed Ashab

    courriel : mohammed.ashab@signal-ctc.com

    Saskia Goedhart

    courriel : SGoedhart@munichre.ca

    Ashley Goorachurn

    courriel : ashley.goorachurn@sunlife.com

    Dirigeants

    A. David Cummings, FCAS, MAAA, président

    Stuart F. Wason, FSA, CERA, FICA, MAAA,

    HONFIA, vice-président

    Jason Alleyne, FSA, FICA, FIA, trésorier

    Membres du conseil

    Christopher (Kip) Bohn, FCAS, ASA, CERA, MAAA

    Ross Bowen, FSA, MAAA

    Stephen P. Lowe, FCAS, ASA, CERA, MAAA

    B. John Manistre, FSA, CERA, FICA, MAAA

    Glenn Meyers, FCAS, ASA, CERA, MAAA

    Mark J. Scanlon, FSA, CERA, FIA, MAAA

    Michael P. Stramaglia, FSA, FICA

    Frank Zhang, FSA, MAAA

    Personnes å contacter å la Society

    Kathryn Baker, rédaction

    courriel : kbaker@soa.org

    Robert Wolf, associé

    courriel : rwolf@soa.org

    Sue Martz, spécialiste de soutien aux projets

    courriel : smartz@soa.org

    Julissa Sweeney, conceptrice

    courriel : jsweeney@soa.org

    Les opinions exprimées sont celles de l’auteur et ne peuvent

    être attribuées à la Society of Actuaries, à ses comités, à

    la Section de la gestion des risques ou à l’employeur de

    l’auteur. Nous nous empresserons de corriger toute erreur

    qui sera portée à notre attention.

    © 2011 Society of Actuaries. Tous droits réservés.

    Votre concours et votre participation sont nécessaires et bienvenus. Tous les articles seront

    accompagnés d’une signature afin que vous en retiriez toute la reconnaissance que vous

    méritez pour vos efforts. Pour soumettre un article, veuillez communiquer avec Ross Bowen,

    rédacteur, à Ross.Bowen@allianzlife.com.

    Prochains numéros de Gestion du risque :

    DATE DE PUBLICATION DATE DE TOMBÉE

    Août 2011 25 avril 2011

    Décembre 2011 3 septembre 2011

    FORMAT DES ARTICLES

    Dans le but de favoriser l’efficacité quant à la manipulation des articles, veuillez utiliser

    le format suivant :

    • document en format Word

    • longueur de l’article : 500 à 2 000 mots

    • photo de l’auteur (la qualité doit être 300 ppp)

    • nom, titre, société, ville, état et courriel

    • une citation mise en oeuvre (phrase ou portion de phrase) pour chaque tranche de 500 mots

    • Times New Roman, police 10 points

    • fichier PowerPoint ou Excel original pour les éléments complexes

    Si vous devez soumettre vos articles par un autre moyen, veuillez vous adresser à Kathryn Baker,

    à la Society of Actuaries en composant le 847.706.3501.

    Veuillez faire parvenir une copie électronique de votre article à :

    Ross Bowen, FSA, MAAA

    Allianz Life Insurance Co of North America

    tél. : 763.765.7186

    courriel : Ross.Bowen@allianzlife.com

  • G la CAS et de l’ICA. Les exposés avaient comme thèmes les « risques systémiques » et les « incidences pour l’industrie de l’assurance et sa réglementation ».

    Pour terminer, Steven Siegel signe un article sur le succès remporté par la demande de communications pour le Symposium sur la GRE de 2010; il présente notamment des extraits des trois essais primés de la dernière série.

    Bonne lecture!

    BIENVENUE À CE NUMÉRO DE GESTION DU RISQUE!

    David Ingram et Alice Underwood ont corédigé l’article « L’étoffe de la GRE », qui expose les caractéristiques de différentes approches en matière de GRE. Au moyen d’exemples, ils examinent les forces et les faiblesses de chacune. Cet article nous rappelle à juste titre que la GRE est employée régulièrement dans d’autres contextes que l’assurance ou le secteur bancaire.

    Dans leur article intitulé « La nouvelle norme internationale sur la pratique de la gestion du risque – Une comparaison entre la norme ISO 31000:2009 et la cadre GRE du COSO », Dorothy Gjerdrum et Mary Peter présentent un résumé de la norme ISO 31000:2009, laquelle se veut une amélioration par rapport au processus traditionnel de la gestion des risques opérationnels. Les améliorations importantes mises en relief dans l’article portent notamment sur l’identification des risques, la responsabilité du risque et la sensibilisation aux risques.

    Don Mango et John Major ont rédigé de concert l’article intitulé « Mesurer la valeur marchande de la gestion des risques ». Ils y examinent la gestion du risque sous l’angle financier et recommandent de mesurer la valeur de la gestion du risque en fonction des répercussions sur l’actionnaire.

    Dans son article intitulé « Observations sur les garanties des rentes variables », Jason Alleyne relie la tarification des produits de rente variable à l’appétit du risque. En discutant du processus d’élaboration de ces produits dans le contexte du risque, l’auteur examine en quoi la conception des produits et les hypothèses sous-jacentes ont une incidence sur le profil de risque des produits. Il démontre avec brio la façon dont une tarification transparente devrait favoriser une meilleure compréhension des mesures du risque.

    Louise Francis a rédigé un résumé intéressant des exposés présentés au Symposium de l’ERM-II sur les risques systémiques : comment prévenir une autre crise. Le symposium était parrainé par l’ERM Institute International, le Center for Insurance Policy and Research du NAIC, le Robinson College of Business de l’Université de la Géorgie et la Section conjointe sur la gestion du risque de la SOA, de

    Lettre du rédacteur en chef par Ross Bowen

    Ross Bowen, FSA, CFA, MAAA, est vice-président, gestion de

    la rentabilité chez Allianz Life Insurance Co. Of North America à

    Minneapolis (MN).

    On peut le joindre à Ross.Bowen@allianzlife.com.

    NOTE DE LA RÉDACTION

    Gestion du risque | MARS 2011 | 3

  • 4 | MARS 2011 | Gestion du risque

    MOT DU PRÉSIDENT

    Des perspectives différentes sur la gestion du risque par A. David Cummings

    DEPUIS NOTRE DERNIER NUMÉRO, il y a eu quelques changements au conseil de la Section conjointe sur la gestion du risque. Nous avons dit adieu aux membres du conseil dont le mandat arrivait à échéance, et nous en avons accueilli de nouveaux.

    J’aimerais remercier les membres qui ont récemment complété leur mandat. Merci à Matthew Clark (notre ancien président), Steve Craighead, Don Mango, Barbara Snyder et Judy Wong. Un remerciement particulier à Wayne Fisher, qui a occupé temporairement un poste vacant au conseil jusqu’à la tenue des élections. Toutes ces personnes ont apporté une contribution importante aux travaux de la section, et nous savons qu’elles continueront à renforcer l’expertise actuarielle dans le monde de la gestion du risque.

    Nous souhaitons la bienvenue aux nouveaux membres du conseil, qui ont été élus récemment : Kip Bohn, Stephen Lowe, Glenn Meyers, Mark Scanlon et Stuart Wason. Nous nous réjouissons des contributions qu’ils apporteront.

    Quand je vois les membres actuels du conseil de la Section, je suis impressionné par la diversité des secteurs qu’ils représentent. Sur les 12 membres du conseil, quatre sont des Fellows de la Casualty Actuarial Society (CAS). De plus, trois de nos membres exercent au Canada. Nous comptons des membres qui travaillent dans le domaine de l’expertise- conseil, pour le compte d’organismes de réglementation et au sein de sociétés d’assurance. Cette divers