INISER es la compañía de seguros y reaseguros

Instituto Nicaragüense de seguros y reaseguros

Contabilidad Bancaria y de Seguros

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1.Introducción En la vida estamos expuestos a muchas situaciones que pueden repercutir

negativamente en nuestra salud, nuestras pertenencias o, incluso, privarnos de la

vida. Todo ello lleva consigo, además, un gasto económico que, la mayoría de las

veces, resulta muy elevado. Es por ello que quizá sea conveniente la adquisición

de un seguro que cubra el daño, al menos en cuanto a los gastos se refiere. El Seguro no es otra cosa más que el contrato que se establece con una empresa

aseguradora. En dicho contrato, denominado "Póliza", la empresa se compromete

a que si la persona que compró el seguro sufre algún daño en su persona

(enfermedades o accidentes e incluso la muerte), o en algunos de sus bienes

(automóvil, empresa, taller o casa) por cualquier motivo (robo, incendio,

terremoto), dicha persona (o quien ella haya designado como beneficiario) recibirá

la cantidad de dinero acordada en la póliza. A este dinero se le conoce como

"Indemnización".

En el presente trabajo abordaremos cada uno de los servicios que ofrece el

instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros (INISER), a como son: los

seguros de vida, seguros patrimoniales, y seguros obligatorios. Estos servicios

ayudan a auxiliar a la sociedad en momentos que necesitan una indemnización

previa compra de póliza de seguro, por un hecho lamentable ocurrido a su vida, a

su familia y a sus bienes materiales. Asimismo mencionaremos los antecedentes, así como su desarrollo como

institución por los servicios otorgados. Presentaremos el análisis de los estados

financieros del año 2011 publicado por la Superintendencia de Banco y Otras

Instituciones Financieras por medio del análisis horizontal y aplicación de razones

financieras, posteriormente se analizaran los nuevos Estados Financieros

obtenidos con la realización y registro de las principales operaciones de la

institución.



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2.Reseña Histórica de la Entidad Al triunfo de la revolución popular sandinista, la junta de gobierno de

reconstrucción nacional, por decreto No.107, del 16 de octubre de 1979,

nacionaliza las seis compañías de seguros (compañía nacional de seguros de

Nicaragua; compañía de seguros la protectora; la inmobiliaria de seguros;

compañías de seguro la occidental; compañías de seguros la occidental;

compañía nicaragüense de seguros; compañía de seguros la capital) la cuales

eran de capital nacional y crea el Instituto Nicaragüense De Seguros y

Reaseguros (INISER), reservándole a esta institución el monopolio de esta

actividad aseguradora, con la garantía plena del estado.

A las compañías extranjeras se les prohibió vender nuevos seguros, limitando sus

operaciones a mantener las obligaciones contraída con sus asegurados, hasta la

expiración de sus respectivas pólizas.

En Octubre de 1979 se funda INISER como ente autónomo del Estado, al servicio

de las necesidades de protección de los más amplios sectores sociales, en sus

personas y en sus bienes patrimoniales. INISER es la compañía de seguros y

reaseguros, líder en el mercado nicaragüense de seguros. Ente autónomo del

estado, autorizado por la Superintendencia de Bancos y otras instituciones

Financieras (SIB) para emitir pólizas en todos los ramos de seguros patrimoniales

y de personas.

La revolución popular sandinistas fundamento la nacionalización de la actividad

aseguradora en varias razones:

En primer lugar, en el resguardo los intereses de los asegurados. En octubre de

1979, las empresas nacionalizadas no tenían suficiente solidez financiera, como

consecuencia de cuantioso pagos de siniestros relacionados con el terremoto que

destruyo Managua en 1972 y de la guerra de liberación. Con INISER, el estado dio

garantía a los asegurados del pago de sus indemnizaciones.

En segundo lugar las compañías de seguros, al igual que la banca, captan ahorro

de las empresas y personas en forma de reservas, que se pueden utilizar para

financiar programas de desarrollo nacional.



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En tercer lugar se considera que la actividad aseguradora es de interés publico, ya

que esta de por medio la protección de las personas y bienes productivos en el

país.

Con potestad legal para actuar como reasegurador. Las operaciones de Iniser

están respaldadas con un sólido patrimonio y reservas acumuladas. Cuentan con

la garantía y responsabilidad plena del estado. Desempeñan una función de

primer orden apoyando al desarrollo de programas económicos, sociales y

culturales del gobierno de la república.

Tienen participación dinámica en el mercado, contribuyen a mantener tarifas

favorables y accesibles para los asegurados en todos los ramos y planes de

seguros.



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HISTORIA

1979: El Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros (INISER), surge con el

Decreto No. 107 de la Junta de Gobierno de Reconstrucción Nacional, en el que

se nacionaliza la actividad aseguradora en Nicaragua. Surge con personería

jurídica, patrimonio propio y capacidad legal para adquirir derechos y contraer

obligaciones.

1990: Pese a las transformaciones en el aparato estatal, el INISER continuó

manteniéndose como monopolio, con incidencia en su modernización.

1991: Se reactiva la Superintendencia de Bancos y otras instituciones Financieras

y se funda el primer banco privado en Nicaragua.

1996: Se aprueba en nuestro país la Reforma a la Ley General de Instituciones

de Seguros y con ella se da paso a la liberación del mercado de seguros,

rompiendo el monopolio que el INISER venía ejerciendo desde 1979.

1997: A partir de la aprobación de normas reguladoras para compañías de

seguros, la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones Financieras

nuevamente regula y norma la actividad del seguro en Nicaragua.

2000: El INISER, en los últimos cuatro años (1997-2000) ha tenido en promedio,

una participación del 64% del mercado nacional de seguros. En el año 2000

recaudamos C$356,000,000 en primas.

2004: Conmemoración del XXV aniversario de fundación y apertura de Camino de

Oriente



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3.Objetivos:

3.1.General: Exponer las principales funciones de una compañía de seguro tomando como

referencia al Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros (INISER), a través

de sus operaciones.

3.2.Especifico: Conocer el inicio del Instituto Nicaragüense De Seguros y Reaseguros a través

de su reseña histórica.

Describir las generalidades del Instituto Nicaragüense De Seguros Y

Reaseguros (INISER).

Desarrollar las principales operaciones de INISER y analizar sus estados

financieros.



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4.Generalidades de la Entidad 4.1MISIÓN

Nuestra misión es hacer llegar los beneficios de los seguros a los sectores

socioeconómicos más amplios del país, con criterio de eficiencia, servicio y a

precios competitivos, garantizando la justa compensación económica por riesgos o

siniestros que afectan a las personas y a los bienes, apoyándose en su capacidad

técnica y en su solidez financiera.

4.2VISIÓN

Ser la compañía de seguros más rentable, líder en el mercado, con la más alta

calidad en sus procesos, proporcionando productos y servicios de excelencia, con

recursos humanos altamente calificados, orientados a la satisfacción de nuestros

clientes y apoyados fuertemente con tecnologías de información de punta.

4.3FUNCIONES

Social

El INISER hace llegar los beneficios del seguro a todos los sectores del país. Por

ejemplo: la entrega de C$20,000,000.00 al SINAPRED, como contribución a los

damnificados por el invierno del 2010.

Indemnizatorio

Ágil trámite para la compensación por las pérdidas ocasionadas por siniestros y

catástrofes, garantizando de este modo el desarrollo ininterrumpido de la

producción y la defensa de los intereses económicos de los nicaragüenses.

Financiero

Los recursos monetarios que capta el INISER a través de las primas que pagan

los asegurados, los canaliza en forma de créditos a la industria y comercio, para

invertirlos en depósitos a plazo en instituciones del Sistema Financiero Nacional,

los que a su vez los utilizan para financiar diversos proyectos de desarrollo.



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Cultural

El INISER contribuye con su aporte al avance de la educación, el arte, los

deportes y por lo general, en todas las expresiones de la cultura nacional mediante

el financiamiento de los programas sociales del gobierno.

4.4SUCURSALES:

El INISER tiene su oficina principal en la ciudad de Managua, donde se

concentran los diferentes controles y procesos técnicos de cada una de las pólizas

de seguros emitidas.

Además, brinda una amplia cobertura territorial en los diferentes departamentos

del país: Chinandega, León, Granada, Estelí, Matagalpa, Juigalpa y Granada, lo

que facilita el aseguramiento y atención de los reclamos a nivel nacional.

4.5FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL:

El INISER ha venido experimentando un rápido proceso de transformación,

evolucionando hacia un modelo empresarial donde la excelencia en eficiencia y

servicio al cliente ha pasado a constituir la meta de todas las operaciones de la

institución.

El INISER ha renovado y automatizado todo el equipo y programas de informática

y las operaciones técnicas de suscripción y emisión de pólizas de seguros, pago

de reclamos, administración de primas y las operaciones de contabilidad y

finanzas, además de implementar el uso interno generalizado de correo

electrónico.

La modernización del INISER, las excelentes relaciones con los clientes e

intermediarios de seguros, el pago cumplido de los reclamos y sus agresivas

estrategias promocionales, han venido a consolidar al INISER como la primera

compañía de seguros en Nicaragua y una de las más importantes de Centro

América.



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4.6.Tipos de Seguros que Ofrece Iniser: 4.6.1SEGUROS SOBRE LAS PERSONAS:

Cobertura

Muerte natural:

Pago de la suma a los beneficiarios en caso que el asegurado fallezca

mientras la póliza este vigente.

Además, entre otros beneficios: préstamo en efectivo al asegurado con la

garantía de esta póliza, hasta por el 80% de los valores garantizado.

Muerte y desmembración accidental:

Pago de una cantidad equivalente al doble de la suma asegurada, a los

beneficiarios, en caso de muerte accidental de los asegurados.

Pago por lesiones accidentales, de un porcentaje de la suma asegurada, de

acuerdo a tabla de indemnizaciones.

Incapacidad total y permanente:

Pago anticipado de la suma asegurada, en caso de que el asegurado quede

incapacitado total y permanente.

Tarifa anual en dólares

Edad Plan Suma asegurada Costo anual

Masculino Femenino

18 v-25 50,000 477.50 444.00

25 v-25 25,000 272.50 259.00



9

35 v-25 20,000 282.60 257.60

45 v-25 10,000 205.20 182.10

4.6.1.1SEGURO VIDA INDIVIDUAL:

Cobertura:

Muerte

Cobertura adicional por muerte y desmembración accidental

Cobertura de anticipación de la suma asegurada en caso de incapacidad total y

permanente.

Les ofrecemos los siguientes planes:

Plan de vida temporal

Plan de vida dotal

Plan de vida entera

Por un precio módico el seguro le ofrece protección durante el periodo de vigencia

4.6.1.2SEGURO ACCIDENTE DE PERSONAS:

Muerte:

Cuando la lesión cause la muerte del asegurado, dentro de los 180 días

siguientes a la fecha del accidente, se pagara suma asegurada con deducción

de las cantidades que se hubieren abonado por incapacidad permanente.

Incapacidad permanente:

Si como consecuencia del accidente sufrido por el asegurado dentro de los 180

días de ocurrido el accidente, este quedara con una incapacidad de carácter

permanente, INISER hará pagos basándose en la tabla de indemnización.



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Reembolso de gastos médicos por accidentes:

Si por lesiones sufridas, el asegurado necesitar asistencia médica, se

reembolsaran los honorarios médicos, gastos farmacéuticos, hospitalarios y

quirúrgicos, razonables y acostumbrados, también los exámenes radiológicos y

de laboratorio; todo dentro de los 365 días siguientes a la fecha del accidente.

4.6.1.3SEGURO TRANSPORTE PRIVADO:

Cobertura:

Este seguro cubre toda lesión corporal sufrida por el pasajero en el vehículo

asegurado, mientras esté subiendo o descendiendo del mismo.

Beneficio:

Muerte accidental: Se pagará la suma asegurada a los herederos legales del

pasajero fallecido como consecuencia de un accidente.

Incapacidad permanente: Se pagará de acuerdo a la tabla de indemnizaciones.

Rembolsos de gastos médicos: Si las lesiones sufridas por el pasajero

requieren asistencia médicas, se rembolsarán los gastos por honorarios médicos,

gastos farmacéuticos, hospitalarios, quirúrgicos, razonables y acostumbrados, así

como los exámenes radiológicos y de laboratorio que fuesen necesarios realizar

por la lesión sufrida, dentro de los 365 días a la fecha del accidente.

Ventajas:

Tarifas económicas

Las sumas aseguradas varían de C$ 3,000.00 a C$ 15,000.00 a nivel nacional. A

nivel internacional varían de U$ 1,000.00 a U$ 3,000.00

4.6.1.4SEGURO FUNERARIO:

Cobertura:

El Seguro de Gastos Funerarios es un Plan Automático que ofrece el INISER para

que usted y su familia puedan cubrir los gastos inevitables que ocasiona la pérdida

de un ser querido.



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Este seguro se puede pagar en períodos de 5, 10, 15 ó 20 años, pasados los

cuales, sigue vigente sin más pagos de primas.

Ventajas:

El asegurado tiene la opción de solicitar los servicios de una funeraria o retirar

en efectivo la suma asegurada contratada en la póliza.

Si la suma por los servicios brindados es menor que el monto de la Póliza, el

INISER le paga la diferencia en efectivo.

Puede cubrir hasta 10 miembros de la familia

Facilidad de pagos anuales, semestrales, trimestrales y quincenales.

4.6.1.5SEGURO UNIVERSITARIO:

Cobertura 24 horas y los 365 días del año

Muerte accidental

Ampara cuando la lesión corporal causa la muerte del asegurado dentro de los

180 días siguientes a la fecha del accidente.

Incapacidad total y permanente por accidente

Si como consecuencia del accidente sufrido por el alumno, dentro de los 180 días

de ocurrido el accidente quedara con incapacidad de carácter permanente,

INISER pagara la suma asegurada correspondiente al grado de incapacidad

permanente, teniendo como base la tabla de indemnización.

Reembolso de gastos médicos por accidente

Si las lesiones sufridas por el alumno requieren asistencia médica, INISER

reembolsara los honorarios médicos, gastos farmacéuticos, hospitalarios y

quirúrgicos, razonables y acostumbrados, que fuesen necesarios dentro de los

365 días siguientes a la fecha del accidente, hasta por el monto máximo de la

suma asegurada bajo esta cobertura.



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Sumas aseguradas en dólares

Sumas aseguradas en dólares

coberturas Plan D Plan C Plan B Plan A

Muerte accidental 20,000 15,000 10,000 5,000

Incapacidad total y

permanente

20,000 15,000 10,000 5,000

Rembolso de gastos

médicos por

accidentes

2,000 1,500 1,000 500

Prima anuales en

dólar

36.30 27.25 18.15 9.10

4.6.1.6SEGURO GASTOS MEDICOS:

Consulta Externa

Cubre los gastos incurridos como paciente externo de un médico privado titulado,

para el diagnóstico, evaluación y tratamiento de enfermedades imprevistas no

comunes.

Hospitalización

Atención hospitalaria en habitación privada, semi-privada o múltiple, durante su

internamiento, recomendado y aprobado por un médico autorizado.

Honorarios Médicos

Honorarios por cirugía y tratamiento médico de acuerdo a la indemnización

máxima establecida en la tabla de beneficios.



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Servicios Dentales

Cubre el tratamiento de lesiones accidentales, causadas a los dientes naturales o

no, por medios externos o violentos, dentro de los seis meses subsiguientes al

accidente.

Maternidad

Cubre los gastos que se originan a consecuencia del parto, sea éste normal, con

fórceps o cesárea, siempre y cuando esté cubierto y hayan transcurrido 10 meses

de vigencia.

Otros Beneficios

Se reembolsarán los gastos necesarios, razonables y acostumbrados, en los que

el asegurado o sus dependientes incurran por concepto de exámenes, servicios

médicos y médicamente establecidos en la tabla de beneficios.

4.6.2SEGUROS DE CONSTRUCCION:

COLECTIVO DE VIDA TOTAL

La seguridad del personal es lo primero en toda construcción. Por sus actividades

diarias, el personal de su empresa puede estar expuesto a diferentes riesgos, por

eso en el INISER le ofrecemos una póliza que le garantiza obtener un respaldo

económico.

¿Qué se entiende por accidente?

Es la lesión corporal traumática sufrida por el asegurado por un suceso externo,

repentino, fortuito e impredecible.

¿Cuál es la extensión territorial que cubre este seguro?

La cobertura se extiende a todos los países del mundo.

Coberturas:

Seguro Colectivo de Vida:

• Muerte por cualquier causa



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• Indemnización por muerte y desmembración

• Invalidez total y permanente

Seguro Colectivo de Accidentes:

• Muerte accidental

• Incapacidad total y permanente

• Reembolso de gastos médicos por accidentes

4.6.2.1SEGURO DE TODO RIESGO DE MONTAJE

Es mejor estar seguro desde el inicio. Este seguro indemniza las pérdidas y daños

imprevistos o accidentes en los bienes asegurados que puedan surgir durante el

montaje y desmontaje de maquinaria e instalaciones.

Los gastos ocasionados por los trabajos de demolición, despeje y retirada de

escombros; y la responsabilidad civil por daños a terceros en relación directa con

los trabajos asegurados.

COBERTURAS

Errores durante el montaje

Impericia, descuido y actos malintencionados de obreros y empleados del

asegurado o extraños

Caída de partes del objeto que se monta como consecuencia de rotura de

cables o cadenas, hundimiento, deslizamiento del equipo de montaje u otros

accidentes análogos.

Robos o pérdidas por sustracción de los bienes asegurados y los daños que se

causen a los mismos como consecuencia del intento o la consumación del

robo.

Incendio, Rayo y/o Explosión

Cortocircuitos, altos voltajes, así como la acción indirecta de la electricidad

atmosférica

Caída de aviones o parte de ellos

Otros accidentes durante el montaje, mediante una cobertura adicional



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4.6.2.2SEGURO DE EQUIPOS DE CONTRATISTA

Proteja absolutamente todo. Asegura la maquinaria de construcción por cualquier

pérdida o daño súbito e imprevisto, que haga necesaria una reparación o

reemplazo de dichas máquinas e instalaciones aseguradas, que resulte de:

Incidentes durante el trabajo

Incendio, rayo y/o explosión

Robo

Errores en el montaje

Mal manejo, ignorancia o malevolencia por parte de los empleados

Tempestad, huracán, hundimiento de suelos o de cimientos, inundación,

terremoto y/o erupción volcánica, caída de rocas, deslizamiento de tierra

Colisión, volcamiento y descarrilamiento

Cualquier otro accidente no excluido en la póliza

Como cobertura adicional puede asegurarse por Responsabilidad Civil en caso de

muerte o lesiones a terceras personas y daños materiales en bienes propiedad de

terceros, ocasionados durante las operaciones de los equipos asegurados por la

póliza.

4.6.2.3SEGURO POR RESPONSABILIDAD CIVIL

Construya y protéjase. Este seguro paga las indemnizaciones pecuniarias de las

que pueden resultar civilmente responsable el asegurado por:

La muerte y lesiones corporales causadas a terceras personas.

Los daños causados a cosas pertenecientes a terceros.

El seguro cubre, además, los gastos de la defensa del asegurado y del causante

del accidente, incluso contra las reclamaciones infundadas, así como los

honorarios y gastos de toda clase que vayan a cargo del asegurado como

responsable civilmente.

4.6.2.4SEGUROS POR FIANZAS

La garantía es indispensable en todo contrato

Toda la línea de Fianzas a su disposición:



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A. FIANZAS PARA CONTRATISTAS

Garantía de oferta

Garantiza que el contratista suscriba el contrato en el plazo fijado y mantenga el

monto de su oferta.

Garantía de adelanto

Garantiza la inversión del anticipo recibido, en las obras del proyecto y la parte del

mismo no amortizado.

Garantía de cumplimiento.

Garantiza el cumplimiento de un contrato para la entrega y/o suministro en el

tiempo establecido.

Garantía de suministro

Garantiza el pago de la mano de obra, materiales y equipos defectuosos o los

vicios ocultos que sufra una construcción.

Garantía de retención

Garantiza al propietario el porcentaje de la retención no deducido, por avalúos de

trabajos elaborados.

B. FIANZAS FISCALES

Para agencias aduaneras

Para almacenes de depósitos.

Para agencias navieras.

De alcohol.

De contadores públicos



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4.6.3SEGUROS PATRIMONIALES:

4.6.3.1SEGURO HOGAR:

Nunca se sabe cuando sucederá un desastre natural, como inundación, terremoto,

huracán, erupción volcánica, o un incendio que puede destruir en poco tiempo el

patrimonio de toda una vida de trabajo y dedicación. La póliza del hogar de

INISER, le garantiza seguridad a usted y su familia ante los siguientes riesgos:

Incendio rayo y/o explosiones:

Quedan garantizado los daños materiales en los bienes asegurados por la póliza,

causados por incendios, rayos y/o explosión, directamente sobre dichos bienes o

por los esfuerzos realizados para controlar un siniestro producido por estas

causas.

Temblor, terremotos y/o erupciones volcánicas:

Sea que produzca o no incendio: se garantiza los daños causados por el temblor,

terremoto y/o erupción volcánica.

Pillaje o Saqueo:

Ocurrido en el lugar mismo donde se produzca una catástrofe natural de las

emergencias a continuación: temblor, terremoto y/o erupción volcánica, ciclos,

tornados, inundación, maremoto, tifón y granizo.

Pérdidas de Renta:

La compañía garantiza al asegurado, los desembolsos que se originen por la

inhabilitación temporal de su vivienda, debido al acaecimiento de cualquier

siniestro garantizado por este contrato, hasta que ésta queda reparada y

repuestos los bienes necesarios para su habitación. El plazo máximo de la

cobertura será de tres meses y responsabilidad total de esta cobertura en ningún

momento podrá exceder del 1 % del monto asegurado bajo el rubro de edificio con

un máximo de U$ 500.00



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Inundación:

Daños por agua o maremoto. Ciclón, huracán, tifón, tornado, vientos

tempestuosos y granizo, Colisión con aviones y objetos caídos de ellos, colisión de

vehículos terrestres o acuáticos o partes que se desprendan de los mismos,

Tumultos populares, huelgas, disturbios laborales, paros (lock outs) y daños

maliciosos.

Esta cobertura ampara siempre y cuando las pérdidas o daños ocasionados, sean

causados directamente por actos de personas que actúen en condiciones

anormales originadas por tumultos populares, actos cometidos por huelguistas o

personas que actúen en relación a huelgas, disturbios y paros de carácter laboral.

4.6.3.2SEGURO DE AUTO:

1) PLAN BASICO:

Por un costo mínimo, conduzca tranquilo sabiendo que en caso de lo inesperado

INISER está a su lado.

Cobertura:

Responsabilidad Civil por daños a Terceros.

Muerte o lesiones a una persona.

Muerte o lesiones a dos o más personas.

Daño a la propiedad ajena

2) PLAN BASICO PLUS:

Conducir asegurado es una necesidad al igual que una responsabilidad. Con el

Paquete Básico Plus, usted puede sentirse tranquilo de estar cubierto con:

Cobertura:

Responsabilidad Civil por daños a Terceros.

Responsabilidad Civil del Conductor por muerte o lesiones a pasajeros.

Gastos Médicos para Ocupantes.



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3) PLAN PREMIER

Los Paquetes Premier y Ultra han sido diseñados específicamente para los que

desean lo máximo en seguridad. Desde su cobertura de choque y vuelcos

accidentales, hasta su novedoso servicio de asistencia de SOS INISER, Premier y

Ultra ofrecen protección confiable.

Cobertura:

Colisiones y vuelcos accidentales, incendio y explosión.

Robo total o parcial a consecuencia del robo total

Tumultos populares, huelgas o disturbios laborales.

Catástrofes y otros riesgos de la naturaleza.

Responsabilidad civil por daños a terceros.

SOS INISER

4) PLAN ULTRA:

Cobertura:

Colisiones y vuelcos accidentales, incendio, autoignición y explosión.

Robo total o parcial a consecuencia del robo total

Rotura de vidrios

Tumultos populares, huelgas o disturbios laborales.

Catástrofes y otros riesgos de la naturaleza

Responsabilidad civil por daños a terceros.

SOS INISER

Extensión territorial

Gastos médicos para los ocupantes.

Responsabilidad civil del conductor por muerte o lesiones a pasajeros.

Vehículo sustituto en caso de accidente

Robo del equipo especial.



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4.6.3.3SEGURO CONTRA INCENDIO:

Incluye los riesgos de:

Incendio, rayo y/o explosión, temblor, terremoto y/o erupción volcánica, tumultos,

huelgas y/o daños maliciosos; Extensión de cobertura, inundación, daño por agua

y maremoto, pillaje o saqueo en caso de catástrofes naturales y extensión de

daños por agua.

Interés Asegurable:

Comercio mayor a US$ 100.000.00 de suma asegurada.

Industrias.

Hoteles.

Aeropuertos.

Grandes empresas de servicios.

Beneficios de café y tabaco.

Se otorga cobertura adicional de:

Responsabilidad Civil.

Equipo Electrónico.

Lucro Cesante.

Rotura de Maquinaria.

Transporte.

Robo por forzamiento.

4.7SEGURIDAD SOCIAL

Actualmente más de medio millón de nicaragüenses están asegurados con

INISER, entre ellos 50,049 maestros, 26,418 trabajadores de la salud, 2,250

asegurados del INSS y 1,105 trabajadores de la DGI.

El Seguro Agrícola que ofrece INISER facilita el crédito bancario y proteger la

inversión del sector campesino. La empresa ahora es miembro de la Junta

Directiva del Comité de Seguro Agropecuario del MAGFOR, lo que le permite



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participar en la definición de soluciones de seguros de acuerdo a las necesidades

del sector agropecuario y de la economía nacional.

En el futuro INISER ofrecerá soluciones de seguros adaptados a necesidades

específicas de sectores populares, como un Microseguro de Salud, con cobertura

básica preventiva y curativa en salud sexual y curativa a la mujer,

Con el Gobierno sandinista se integra un representante de los trabajadores al

Consejo Directivo de INISER. Asimismo, se crea el Sindicato SINTRAINISER, se

reajustan los salarios, con base a los precios de la canasta básica y se

restablecen los incentivos y beneficios sociales a los trabajadores.

INISER apoya económicamente diversas actividades importantes para el país,

desde los bomberos y la Policía Nacional hasta grupos de jóvenes diabéticos y

escuelas rurales. Estas campañas se realizan conjuntamente con el Sindicato de

INISER y el Consejo de Liderazgo Sandinista de la empresa.

4.7.1GESTIÓN:

Extensión del Seguro

El INISER ha sabido ganarse la confianza de sus clientes. A fines del año 2000,

protegía a más de TRESCIENTOS MIL asegurados:

262,116 con seguros de vida, enfermedad y accidentes personales.

52,063 con seguros de automóvil, incendio y otros seguros patrimoniales.

El INISER se ha extendido a todos los sectores sociales del país, desde los

sectores con menos recursos que suscriben pólizas de seguros funerarios,

seguros colectivos de vida y accidentes personales, hasta las empresas e

instituciones más importantes del país, tanto del sector industrial, como del

comercio y servicios, lo mismo del sector privado como del sector estatal. Una

característica que distingue al INISER, es su constante preocupación por ofrecer a

sus clientes, nuevos e innovados productos y el ajuste de los planes de seguros

existentes de acuerdo con las necesidades del mercado nacional e internacional.



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4.8REQUISITOS PARA CONSTITUIR UNA SOCIEDAD DE SEGUROS.

Para organizarse y funcionar como institución o sociedad de seguros,

reaseguros o fianzas, se requiere autorización de la Superintendencia.( art.9

ley 733)

Toda institución o sociedad de seguros que se organice en Nicaragua deberá

constituirse y funcionar como sociedad anónima con objeto social único de

acuerdo con Ley 733 y el Código de Comercio aprobado por el Congreso

Nacional Art. 10 Solicitud de Autorización para Constituirse.

Las personas naturales o jurídicas que tengan el propósito de establecer una

sociedad de seguros, deberán presentar una solicitud por escrito al

Superintendente, que contenga los nombres y apellidos o designación

comercial, domicilio y profesión de todos los organizadores, los que deberán

presentar la documentación y cumplir con los requisitos exigidos a

continuación:

1) El proyecto de escritura social y sus estatutos.

2) Un estudio de factibilidad económico-financiero, en el que se incluya, entre

otros aspectos, la factibilidad de los productos de seguros, reaseguros y fianzas a

ofertar, los ramos a operar y la viabilidad de la operación de estos;

consideraciones sobre el mercado, las características de la sociedad de seguros,

la actividad proyectada, el esquema de organización y administración, las bases

financieras de las operaciones que se proyecten desarrollar, y las condiciones en

que ella se desenvolverá de acuerdo a diversos escenarios de contingencia.

3) El nombre y credenciales de las personas que actuarán como miembros de la

junta directiva e integrarán el equipo principal de su gerencia.

5) Minuta que denote depósito en la cuenta corriente de la Superintendencia, por

valor del uno por ciento del monto del capital social mínimo obligatorio, para la

tramitación de la solicitud. Una vez que hayan iniciado sus operaciones, les será

devuelto dicho depósito a los promotores. En caso de que sea denegada la

solicitud, el diez por ciento (10%) del monto del depósito ingresará a favor del

Tesoro Nacional; el saldo les será devuelto a los interesados.



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En caso de desistimiento, el cincuenta por ciento (50%) del depósito ingresará a

favor del Tesoro Nacional, devolviendo el saldo correspondiente.

6) Carta de intención o respaldo directo de reaseguradores con quienes pretenden

colocar los negocios de las primas cedidas.

7) Los demás requisitos exigidos en otras leyes y los que establezca de manera

general el Consejo Directivo, entre ellos, los destinados a asegurar.

4.8.1REQUISITOS PARA INICIAR OPERACIONES DE UNA COMPAÑÍA DE

SEGURO.

1) El capital social mínimo totalmente pagado en dinero efectivo;

2) El ochenta por ciento de éste en depósito a la vista en el Banco Central;

3) Testimonio de la escritura social y sus estatutos, con la correspondiente

inscripción en el Registro Público Mercantil;

4) Balance general de apertura, certificado por un contador público autorizado;

5) Certificación de los nombramientos de los directores para el primer período, del

gerente o principal ejecutivo de la sociedad de seguro, el contralor normativo y del

auditor interno, conforme lo presentado adjunto en la solicitud de autorización para

constituirse;

6) Verificación por parte del Superintendente que la sociedad cuenta, entre otras,

con las instalaciones fisicas y plataforma tecnológica adecuada; así como los

sistemas, procedimientos e infraestructura administrativa necesarios para brindar

los servicios propios de su objeto social, como son:

a. Emisión de pólizas;

b. Registro de sus operaciones;

c. Contabilidad;

d. Valuación de cartera de activos y pasivos;

e. Procesamiento electrónico de información contable, financiera, técnica y

estadística;



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f. Infraestructura para el pago de reclamaciones y atención a los asegurados y

beneficiarios;

g. Los demás servicios que correspondan a la especialidad de las operaciones

que pretenda realizar la sociedad;

h. Nombre y datos del actuario autorizado y registrado en la Superintendencia

para firmar las notas técnicas y las reservas de provisiones técnicas;

i. Condiciones generales, condiciones particulares, solicitudes, contratos de

reaseguros y adenda a los contratos suscritos;

j. Manuales de procedimientos para cada uno de los procesos operativos y de

control interno de las sociedades, tales como, auditoría interna, reclamos,

suscripción, entre otros;

k. Sistema integral de prevención y administración de los riesgos de lavado de

dinero, bienes o activos y del financiamiento al terrorismo conforme norma dictada

por el Consejo Directivo;

l. Cualquier otra información que a criterio del Superintendente sea necesaria.



25

5.Registro de las Principales Operaciones 1) la compañía de seguro INISER a través de nuestros agentes de seguro vende

el 10 de enero póliza No. 2345 de automóviles para el sr. Rodríguez en cumplimiento con la ley de transito nacional, la cual tiene vigencia anual, el cliente pago el 30% de la póliza de contado y el restante solicito realizar pagos de manera mensual durante el periodo de cobertura del seguro; los datos de la póliza son los siguiente:

Prima: 25000 Recargo: 500 Derecho de póliza: 700 IVA: 3,967.5 30,417.50 Comisión del agente 5%

INSTITUTO NICARAGUENSE DE SEGURO Y REASEGURO

Managua, Nicaragua COMPROBANTE DE DIARIO

CONCEPTO: Contabilizamos póliza de seguro de automóvil

Código Nombre de la cuenta Debe Haber

1100-

1101-

1101-01-

1500-

1501-

1501-07-

6300-

6302-

630200603-

2800

2803

Disponibilidades

caja

caja general

Deudores por primas y otros

Primas por cobrar

obligacionales

Costo de adquisición

Comisiones a agentes propios

Automóviles

Acreedores diversos

Agentes cuenta corriente

9,125.25

21,292.25

1,262.50



26



Concepto: contabilizamos reserva técnica del 40%

280303

2900

2902

290203

5100

5101

510100603

Agente propios

Otros pasivos

Impuestos retenidos por pagar

IVA retenidos a terceros

Primas

Primas seguro directo

Automóviles

1,262.5

3,967.5

26,450


6200

6203

620301

620301603

2100

2101

210101

210101603

Constitución e incremento de reserva

técnica

Incremento de reserva De riesgo en

curso.

Por seguro directo

Automóviles

Reserva técnica

Reserva riesgo en curso

Del seguro y afianzamiento directo

automóviles

12,167

12,167



27



Concepto: contabilizamos provisión para primas por cobrar del 1%



Concepto: contabilizamos pago de comisión del agente de seguro


6600

6614

661407

3300

3307

Gasto financiero

Provisión para prima x cobrar

obligaciones

provisión para prima x cobrar

obligaciones

212.92

212.92


2800

2803

280303

1100

1101

110101

Creedores diversos

Agente cuenta corriente

Agentes propios

Disponibilidades

Caja

Caja general

1262.50

1262.50



28



Concepto: contabilizamos abono de nuestro cliente



Concepto: contabilizamos ajuste del saldo de cta. provisión para primas x cobrar


1100

1101

110101

1500

1501

150107

Disponibilidades

Caja

Caja general


Primas por cobrar

obligaciones

20,101.81

20,101.81


3300

3307

6600

6614

661407

Provision para primas por cobrar

Obligaciones

Gastos financieros

Provisión para primas por cobrar

obligacionales

201.02

201.02



29

2) INISER el 10 de marzo a través de un agente individual de seguro autorizado

por la SIBOIF vende un seguro por gasto médicos a la Sra. Mendoza con

vigencia de un año, la comisión que se le otorga al agentes del 3%, la Sra.

Mendoza pago de contado la póliza.

Prima: 52000 Recargo: 1000 Derecho de póliza: 700 53,700


Managua, Nicaragua

COMPROBANTE DE DIARIO

CONCEPTO: contabilizamos póliza por seguro de gastos médicos


1100

1101

110101

6300

6301

630100301

2800

2803

280301

5100

5101

510100301

Disponibilidades

Caja

Caja general

Gasto de adquisición

Comisión a correduría y corredor

Individual, agencias de seguro

Gastos médicos individuales

Acreedores diversos


Personas naturales

Primas

Primas de seguro directo

Gastos médicos individuales

53,700

1,560

1,560

53,700



30






Concepto: contabilizamos pago de comisión del agente vendedor


6200

6203

620301

620301301

2100

2101

210101

210101301

Const. E incremento de reserva técnica

Incremento de reserva riesgo en curso

Por seguro directo

Gastos medico individual

Reserva técnica

Reserva de riesgo en curso

De seguro y afianzamiento directo

Gastos médicos individual

26,850

26,850


2800

2803

280301

1100

1101

110101

Acreedores diversos


Personas naturales

Disponibilidades

Caja

Caja general

1,560

1,560



31

3) el 15 de mayo INISER emite poliza No. 24653 a la empresa Tecnosol S.A para asegurar a todos sus empleados contra posibles accidentes laborales que tuvieran sus empleados en la empresa durante sus horas laborales, la cual tiene vigencia anual, el cliente solicito los pagos de manera trimestral durante el periodo de cobertura del seguro; los datos de la poliza son los siguiente:

prima 62000 recargo 1240 derecho de poliza 1860 total 65,100


Managua, Nicaragua


CONCEPTO: contabilizamos póliza de seguro por accidentes laborales


1500

1501

150101

5100

5101

510100401


Primas por cobrar

vida

prima

prima seguro directo

accidentes laborales

65,100

65,100



32






Concepto: contabilizamos provision para primas por cobrar


6200

6203

620301

620301401

2100

2101

210101

210101401

Const. incremento de reserva técnica

Incremento reserva de riesgo en curso

Por seguro directo

Accidente laborales

Reserva técnica


De seguro y afianzamiento directo

Accidentes laborales

26,040

26,040


6600

6614

661401

3300

3301

Gastos financieros


Vida


Vida

651

651



33






Concepto: contabilizamos ajuste del saldo de la cuenta provision para primas por

cobrar.


1100

1101

110101

1500

1501

150101

Disponibilidades

Caja

Caja general


Primas por cobrar

Vida

32,550

32550


3300

3301

6600

6614

661401


Vida

Gastos financieros

Provisión para primas y otros

Vidas

325.5

325.5



34

4) El 15 de abril INISER a través de su agente de seguro vende póliza No. 8907

al sr. Pérez para asegurar su casa contra incendio, la forma de pago es

bimensual y la vigencia del seguro es anual, las condiciones de la póliza es la

siguiente:

Prima 120000 Recargo 600 Derecho de póliza 840 sub total 121,440 IVA 18,216 Total 139,656

La comisión del agente es del 2%.

INSTITUTO NICARAGUENSE DE SEGURO Y REASEGURO (INISER)

Managua, Nicaragua


Concepto: contabilizamos póliza de seguro por incendio


1500

1501

150106

6300

6302

630200601

2800

2803

280303

2900

2902

290203

5100

5101

510100601


Primas por cobrar

Patrimoniales


Comisión de agentes propios

Incendio

Acreedores diversos


Agentes propios

Otros pasivos


IVA retenciones a terceros

Primas

Primas seguro directo

incendio

139656

2400

2400

18216

121440



35








6200

6205

620501

620500601

2100

2107

210701

210701601

Const. e incremento reserva y técnica

Incremento reserva riesgo catastrófico

Por seguro directo

Incendio

Reserva técnica

Reserva de riesgo catastrófico


Incendio

55,862.40

55,862.40


6600

6614

661406

3300

3306

Gastos financieros


Patrimoniales


patrimoniales

1,396.56

1,396.56



36








2800

2803

280303

1100

1101

110101

Acreedores diversos


Agentes propios

Disponibilidades

Caja

Caja general

2,400

2,400


1100

1101

110101

1500

1501

150106

Disponibilidades

Caja

Caja general

Deudores por primas

Primas por cobrar

patrimoniales

93,104

93,104



37



Concepto: contabilizamos ajuste del saldo de la cuenta provision de primas pro

cobrar


3300

3306

6600

6614

661406


Patrimoniales

Gastos financieros


patrimoniales

931.04

931.04



38

5) El 20 de diciembre INISER a través de una empresa de correduría de seguro y autorizada por la SIBOIF coloca la póliza No. 7844 a la Sra. Martínez por un seguro de vida Individual, con vigencia indefinida pagado cuotas mensuales las características de la póliza son las siguientes:

Prima 350000 Recargo 7000 Derecho de póliza 3500 360000

La comisión de la correduría es del 3%


Managua, Nicaragua


Concepto: contabilizamos póliza por seguro de vida individual (muerte).


1500

1501

150101

6300

6301

630100101

2800

2803

280302

5100

5101

510100101

Deudores diversos

Primas por cobrar

Vida


Comisiones a correduría, corredor

individual

Vida individual

Acreedores diversos


Personas jurídicas

Primas

Primas del seguro directo

Vida individual

360,500

10,500

10,500

360,500



39








6200

6201

620100101

2100

2102

210201

210201101

Const. e incremento de reservas técnica

Incremento en la reserva matemática

Vida individual

Reserva técnica

Reservas matemáticas

Del seguro directo

Vida individual

180,250

180,250


6600

6614

661401

3300

3301

Gastos financieros


Vida


Vida

3,605

3,605



40



Concepto: contabilizamos pago de comisión de la correduría de seguros


2800

2803

280302

1100

1101

110101

Acreedores diversos

Agente cuentas corriente

Personas jurídicas

Disponibilidades

Caja

Caja general

10,500

10,500



41

6) El 10 de abril INISER a través de un agente individual autorizado por la SIBOIF vende póliza No. 0567 al sr. Betancourt para asegurar sus plantíos del café. pagado de contado el valor de la póliza la cual tiene las siguientes características:

Prima 760000 Recargo 15200 Derecho de póliza 3800 Total 779000

la comisión del agente fue del 5%


Managua, Nicaragua


Concepto: contabilizamos póliza de seguro agropecuario y comisión del agente

vendedor.


1100

1101

110101

6300

6301

630100609

2800

2803

280301

5100

5101

510100609

Disponibilidades

Caja

Caja general


Comisiones a corredurías, corredor

individual

Agropecuario

Acreedores diversos


Personas naturales

Primas


Agropecuario

779,000

38,000

38,000

779,000



42








6200

6205

620501

620501609

2100

2107

210701

210701609

Const. e incremento de reserva técnica

Incremento reserva catastrófico

Por seguro directo

Agropecuario

Reserva técnica

Reserva para riesgo catastrófico


Agropecuario

311,600

311,600


2800

2803

280301

1100

1101

110101

Acreedores diversos


Personas naturales

Disponibilidades

Caja

Caja general

38,000

38,000



43

7) INISER emite póliza No. 4567 el 15 de agosto al sr. Gómez para asegurar su casa contra robo, el cliente paga el 40% al contado y el resto a la vigencia de la póliza que es anual de manera mensual, la característica de la póliza es la siguiente:

Prima 30000 Recargo 9000 Derecho de póliza 3000 IVA 4800 35800


Managua, Nicaragua


Concepto: contabilizamos póliza de seguro por robo y hurto

´


1100

1101

110101

1500

1501

150106

2900

2902

290203

5100

5101

510100605

Disponibilidades

Caja

Caja general


Primas por cobrar

Patrimoniales

Otros pasivo

Impuesto de retenciones por pagar

IVA retenciones a terceros

Primas

Primas de seguro directo

Robo y hurto

14,352

21,528

4,680

31,200



44








6200

6203

620301

620301605

2100

2101

210101

210101605

Const. e incremento de Reserva técnica

Incremento de Reserva de riesgo en curso

Del seguro directo

Robo y hurto

Reserva técnica



Robo y hurto

14,352

14,352


6600

6614

661406

3300

3306

Gastos financieros


Patrimoniales


Patrimoniales

215.28

215.28



45







cobrar


1100

1101

110101

1500

1501

150106

Disponibilidades

Caja

Caja general

Deudores primas y otros

Primas por cobrar

Patrimoniales

7,176

7,176


3300

3306

6600

6614

661406

Provisión por primas por cobrar

Patrimoniales

Gastos financieros

Provisión por primas por cobrar

patrimoniales

71.76

71.76



46

8) INISER el 10 de septiembre vende póliza No. 7766 a los señores Díaz por un

seguro escolar para su hijo, los clientes solicitan pagar mensualmente la póliza

que tiene vigencia anual, la póliza tiene las siguientes características:

Prima 47250 Recargo 670 Derecho de póliza 500 Total 48440


Managua, Nicaragua


Concepto: contabilizamos póliza por seguro escolar


1500

1501

150101

5100

5101

510100204


Primas por cobrar

Vida

Primas


Escolares

48,420

48,420



47








6200

6203

620301

620301204

2100

2101

210101

210101204


Incremento de riesgo en curso

Del seguro directo

Escolares

Reserva técnica



Escolares

24,210

24,210


6600

6614

661401

3300

3301

Gastos financieros

Provisiones para primas por cobrar

Vida

Provisiones para primas por cobrar

Vida

484.20

484.20



48







cobrar


1100

1101

110101

1500

1501

150101

Disponibilidades

Caja

Caja general


Primas por cobrar

Vida

12,105

12,105


3300

3301

6600

6614

661401

Provisión para prima por cobrar

Vida

Gastos financieros


Vida

121.05

121.05



49

9) El 05 de Marzo INISER a través de su agentes emite póliza No. 2945 por licencia de conducir, el cliente paga de contado la póliza la cual tiene vigencia anual, las características de la póliza es la siguiente:

Prima 3200 Recargo 96 Derecho de póliza 32 IVA 499.20 Total 3827.20

La comisión del agente es del 3%.


Managua, Nicaragua


Concepto: contabilizamos póliza por seguro obligatorio y comisión al agente de

seguro.


1100

1101

110101

6300

6302

630200701

2800

2803

280303

2900

2902

290203

5100

5101

510100

Disponibilidades

Caja

Caja general

Gastos de adquisición

Comisiones a agentes propios

Obligatorio

Deudores diversos


Agentes propios

Otros pasivos


IVA retenido por pagar

Primas


Obligatorio

3,827.20

96.00

96.00

499.20

3,328



50






Concepto: contabilizamos pago de comisión a agente de seguro


6200

6203

620301

620301701

2100

2101

210101

210101701


Incremento de reserva riesgo en curso

Del seguro directo

Obligatorios

Reserva técnica



Obligatorios

1,530.88

1,530.88


2800

2803

280303

1100

1101

110101

Deudores diversos

Agentes cuentas corrientes

Agentes propios

Disponibilidades

Caja

Caja general

96

96



51

10) El 15 de noviembre INISER a través de su corredor de seguro vende a un taxista una póliza por daños a terceros. la cual tiene vigencia de un año, el cliente paga la póliza al contado, la cual tiene las siguientes características:

Prima 55000 Recargo 1100 Derecho de póliza 1650 IVA 8662.5 Total 66412.5 La comisión del agente es del 5%.


Managua, Nicaragua


Concepto: contabilizamos póliza por seguro de responsabilidad civil por daños a

terceros y comisión del agente vendedor



1100

1101

110101

6300

6302

630200702

2800

2803

280303

2900

2902

290203

5100

5101

510100702

Disponibilidades

Caja

Caja principal


Comisión a agentes propios

Responsabilidad civil

Acreedores diversos


Agentes propios

Otros pasivos

Impuestos retenido x pagar

IVA retenido a terceros

Primas

Primas por seguro directo


66,412.50

2,750

2,750

8,662.50

57,750



52





Concepto: contabilizamos pago de la comisión a agente vendedor


6200

6203

620301

620201702

2100

2101

210101

210101702

Constitución e incremento de la reserva

técnica

Incremento reserva de riesgo en curso

Del seguro directo


Reserva técnica




26,565

26,565


2800

2803

280303

1100

1101

110101

Acreedores diversos


Agentes propios

Disponibilidades

Caja

Caja general

2,750

2,750



53

6.Análisis de los Estados Financieros

6.1Análisis horizontal del balance general Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros ( INISER)

Balances Generales ( Análisis Horizontal)

Expresado en Córdobas

2011 2012 diferencia cambio

Activos

Disponibilidades 91,194,856 92,229,743.26 1,034,887.26 1.135

Inversiones (neto) 1,256,758,694 1,256,758,694.00 0.00 0.00

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 1,256,758,694 1,256,758,694.00 0.00 0.00

0.00 0.00

Cartera de Credito (neto) 43,281,714 43,281,714.00 0.00 0.00

Credito con garantia de polizas 27,822,214 27,822,214.00 0.00 0.00

Creditos vigentes 1,539,945 1,539,945.00 0.00 0.00

Creditos reestructurados 12,126,344 12,126,344.00 0.00 0.00

Creditos vencidos 537,096 537,096.00 0.00 0.00

Intereses y comisiones por cobrar 1,256,116 1,256,116.00 0.00 0.00

0.00 0.00

Bienes de uso (neto) 23,014,920 23,014,920.00 0.00 0.00

Terrenos 3,545,238 3,545,238.00 0.00 0.00

Edificios 9,111,040 9,111,040.00 0.00 0.00

Mobiliario y equipo 3,276,588 3,276,588.00 0.00 0.00

Equipos de computaci6n 3,579,040 3,579,040.00 0.00 0.00

Vehfculos 2,198,851 2,198,851.00 0.00 0.00

Otros bienes en uso 1,304,163 1,304,163.00 0.00 0.00

0.00 0.00

Deudores por Primas y Otros (neto) 257,566,045 258,052,589.85 486,544.85 0.189

Primas por Cobrar 238,724,209 239,210,753.85 486,544.85 0.204

Otros Deudores 18,841,836 18,841,836.00 0.00 0.00

Instituciones Reaseguradoras y Reafianzadoras 91,459,500 91,459,500.00 0.00 0.00

Inversiones Permanentes en Acciones 579,767 579,767.00 0.00 0.00

0.00 0.00



54

Otros activos 37,161,899 37,161,899.00 0.00 0.00

Total Activos 1,801,017,396 1,802,538,827.11 1,521,431.11 0.084

0.00 0.00

Pasivos 0.00 0.00

Reservas Tecnicas y Matematicas 1,095,848,018 1,096,527,445 679,427.28 0.062

Reservas de Primas no Devengadas 266,556,908 266,688,623 131,714.88 0.049

Reservas matematicas 253,386,405 253,566,655 180,250.00 0.071

Reservas para siniestro pendiente de pago. 153,006,486 153,006,486 0.00 0.00

Reservas de obligaciones pendientes 7,644,753 7,644,753 0.00 0.00

de cumplir por siniestros ocurridos y no reportados. 0.00 0.00

Reservas de contingencia 52,820,561 52,820,561 0.00 0.00

Reservas para riesgos catastroficos 338,870,537 339,237,999 367,462.40 0.11

Reservas para obligaciones 0.00 0.00

contractuales pendientes de pago 23,562,368 23,562,368 0.00 0.00

0.00 0.00

Acreedores contractuales 17,159,709 17,159,709 0.00 0.00

Primas en deposito 4,992,182 4,992,182 0.00 0.00

Depositos en garantia por fianzas expedidas 8,982,298 8,982,298 0.00 0.00

Acreedores con primas a devolve 3,185,229 3,185,229 0.00 0.00

0.00 0.00

Instituciones Reaseguradoras y Reanfiazadoras 48,460,261 48,460,261 0.00 0.00

Acreedores Diversos 68,343,629 68,343,629 0.00 0.00

Otros pasivos 109,682,777 109,718,802 36,025.20 0.033

Total Pasivos $

1,339,494,394.00 1,340,209,846 715,452.48 0.05

Contingencias 0.00 0.00

Patrimonio 0.00 0.00

Capital suscrito pagado 90,000,000 90,000,000 0.00 0.00

Reservas patrimoniales 88,451,953 88,451,953 0.00 0.00

Resultados acumulados de ejercicios anteriores 169,226,702 283,071,050 113,844,348.00 67.27

Resultados del presente Ejercicio 113,844,348

805,977.63

-113,038,370.37 -99.29

Total Patrimonio 461,523,003

462,328,980.63 805,977.63 0.17

total pasivo+ capital 1,801,017,396 1,802,538,827.11 1,521,431.11 0.084



55

Balance general análisis horizontal Atraves de este análisis nos damos cuenta de la reducción de las utilidades de

INISER para el periodo del 2012, con respecto al periodo del 2011, esta

disminución se ve reflejada en la disminución de las disponibilidades de la

compañía (en Moneda nacional y Extranjera) así como cada una de las cuentas

que integran este estado financiero. Los activos totales aumentaron en

C$1,521,431.11 es decir (0.084%) lo que quiere decir que la compañía tiene un

aumento lo que claramente se ve reflejado en los saldos de sus cuentas, de

disponibilidades de moneda nacional y extranjera, así como los deudores por

primas y otros que sufrieron aumentos lo que indica que la institución tiene la

suficiente liquidez para afrontar sus deudas. Las disponibilidades tuvieron un aumento del 1.13%, este aumento se dio en la

cuenta de caja, lo que represento un aumento en los ingresos del periodo por sus

pólizas al contado y recuperación de sus pólizas al crédito. En el caso de las

inversiones, cartera de crédito y bienes de uso mantuvieron su porcentaje con

respecto al año anterior.

Para el caso de los pasivos y capital se puede observar que las dos cuenta

sufrieron un aumento en comparación con el periodo del año 2011, Para el caso

de las reservas técnicas se observa que estas aumentaron por la emisión de

nuevas pólizas. El patrimonio ha sufrido cambios positivos para la institución ya

que algunas de sus cuentas han aumentado con respecto al periodo anterior lo

que es beneficioso ya que es ahí que se ve reflejado el crecimiento de la

institución. Este aumento es de 805,977.63 lo que demuestra la efectividad de las

operaciones de la institución financiera, pero sus utilidades del ejercicio

disminuyeron considerablemente un 99.29% con respecto al periodo anterior.

En general este análisis nos ofrece un examen más puntualizado acerca del

resultado de las operaciones del periodo 2012 de INISER, el impacto y magnitud e

importancia de estos cambios en cada una de las partidas que integran los

estados financieros y que esta información sirva de base para una buena toma

de decisiones financieras que ayuden a INISER a continuar con su desarrollo,

cumpliendo siempre con sus objetivos , a través del cumplimiento de sus políticas,

procedimientos y cada una de las normativas que la rigen.



56

6.2Análisis horizontal estado de resultado

INSTITUTO NICARAGUENSE DE SEGUROS Y REASEGUROS (INISER)

(Una Institución estatal constituida y domiciliada en Nicaragua)

Estado de Resultado ( Análisis Horizontal)

Expresado en Córdobas

2011 2012 DIFERENCIA cambio

Primas netas emitidas

Primas emitidas 1,007,276,102 1,546,888.00 -1,005,729,214 -99.85

Devoluciones y cancelaciones -177,428,542 - 177,428,542 -

100.00

Ingresos por primas 829,847,560 1,546,888.00 -828,300,672 -99.81

Primas cedidas -207,872,505 - 207,872,505 -

100.00

Primas retenidas 621,975,055 1,546,888.00 -620,428,167 -99.75

Variacion de reservas 0 0.00

Matematicas y para cuenta de inversión 15,367,993

180,250.00 -15,187,743 -98.83

Primas no devengadas -8,249,450 - 8,249,450 -

100.00

Variacion neta de reservas tecnicas de riesgo 0 0.00

en curso 7,118,543

180,250.00 -6,938,293 -97.47

Reservas de contingencia 4,609,553

131,714.88 -4,477,838 -97.14

Reservas catastrofica 7,537,445

367,462.40 -7,169,983 -95.12

Variacion neta de reservas tecnicas de 0 0.00

prevision 12,146,998

499,177.28 -11,647,821 -95.89

Margen para siniestro y gastos 602,709,514

867,460.72 -601,842,053 -99.86

0 0.00

Costo neto de siniestralidad y otras 0 0.00

obligaciones contractuales 0 0.00

Siniestralidad y otras obligaciones contractuales 402,689,011 - -402,689,011 -

100.00

(-) Siniestralidad recuperada del reaseguro y 0 0.00



57

Reafianzamiento cedido -79,315,138 - 79,315,138 -

100.00

Costo de Siniestralidad 323,373,873 - -323,373,873 -

100.00

Egresos por siniestros de perfodos anteriores - - - 0.00

Ingresos por siniestros de periodos anteriores - - 0 0.00

siniestros de periodos anteriores margen para 0 0.00

costos y gastos operacionales 279,335,641

867,460.72 -278,468,180 -99.69

0 0.00

Costo de adquisicion 106,821,926

56,568.50 -106,765,358 -99.95

0 0.00

Otros gastos de adquisicion 29,511,375

- -29,511,375 -

100.00

Costo de exceso de perdida 26,594,980

- -26,594,980 -

100.00

Costo de emision 162,928,281

56,568.50 -162,871,713 0.00

Gastos de administracion 215,036,051

- -215,036,051 -

100.00

Derechos de emision -8,644,230

- 8,644,230 -

100.00

0 0.00

Gastos de administracion (netos) 206,391,821

- -206,391,821 -

100.00

(-) Comisiones y participacion de utilidades de - 0 0.00

reaseguro cedido -40,481,652

- 40,481,652 -

100.00

(Perdida) Utilidad Tecnica -49,502,809

810,892.22 50,313,701

-101.64

0 0.00

Ingresos y Egresos Tecnicos de periodos anteriores 77,032,361

- -77,032,361 -

100.00

0 0.00

(Perdida) Utilidad Tecnica con Ejercicio anteriores 27,529,552

810,892.22 -26,718,660 -97.05

0 0.00

Productos de inversiones 73,382,216

- -73,382,216 -

100.00

0 0.00



58

Otros productos Y gastos financieros -7,501,700

- 4,914.59 7,496,785 0.00

Productos financieros netos 65,880,516

- 4,914.59 -65,885,431

-100.01

Ingresos por tipo de cambio 85,218,666

- -85,218,666 -

100.00

Egresos por tipo de cambio -58,011,458

- 58,011,458 -

100.00

Resultado Cambiario (neto) 27,207,208

- -27,207,208 -

100.00

0 0.00

Otros productos y gastos (netos) -6,772,928

- 6,772,928 -

100.00

Otros productos 13,477,720

- -13,477,720 -

100.00

Otros gastos -20,250,648

- 20,250,648 -

100.00

0 0.00

Utilidad antes dell.R y Reserva patrimonial 113,844,348

805,977.63 -113,038,370 -99.29

Impuesto Sobre la Renta 0 0.00

Utilidad Neta del Ejercicio 113,844,348

805,977.63

-113,038,370.37 -99.29



59

Estado de resultado análisis horizontal A través de este análisis se revela que en el Estado de Resultado hubo una

considerable disminución en los ingresos por primas emitidas, en comparación

con el año anterior, esta disminución asciende a C$828,300,672, es decir

(99.81%), lo que indica que la institución esta reduciendo su trabajo en la emisión

de pólizas, esto conllevó a una disminución de sus ingresos. en lo que respecta a

la variación de reservas técnicas ( tanto matemática, como riesgo en curso y

catastrófica), disminuyeron considerablemente con respecto al periodo anterior por

la magnitudes de la operaciones desarrolladas en el 2012.

Los resultados antes del impuesto tuvieron una disminución del 99.29% en

comparación al periodo anterior, cabe destacar que INISER esta exenta del pago

del impuesto sobre la renta, (por ser ente autónomo del estado y lo estable el art.

10 numeral 2 de la ley 453, ley de equidad fiscal.)

Este análisis nos permite interpretar como las decisiones financieras fueron las

más menos optimas para el desarrollo eficiente como para mostrar una

disminución en las utilidades de la institución y por tanto debe de seguir

mejorando en el cumplimiento y aplicación de los procedimientos empleados para

el correcto desempeño de la misma, así como también la adaptación de nuevas

políticas, normativas, para el mayor crecimiento de sus utilidades y seguir siendo

uno de las compañías de seguros más sólidas del país.



60

6.3Grado de apalancamiento financiero Supongamos que INISER espera obtener UAII de C$ 95,000,000 para el próximo

año (2013). Tiene que pagar intereses por C$4,000,000.00 y una nueva emisión

de 2000 acciones preferentes de 5000 de cada una. Igualmente, tiene 25000

acciones de tipo común la compañía se encuentra exenta en el pago de impuesto.

Determinaremos el UPA para un nivel de 52250000 y de 137750000. Entonces la situación de INISER seria la siguiente:

El GAF para el caso No. 1 vendría a ser:

El GAF para el caso No. 2 vendría a ser:

Determinando el GAF para un nivel determinado de UAII tenemos lo siguiente:

(-45%) Caso No. 2 (+45%) caso No.1

UAII 52250000 95,000,000.00 137,750,000

(-)Interés 4000000 4,000,000 4,000,000

utilidades antes de impuesto 48,250,000 91,000,000 133,750,000

(-)Impuesto ─ ─ -

UtiL. después de impuesto 48,250,000 91,000,000 133,750,000

(-)Div. Acciones Preferentes 10,000,000 10,000,000 10,000,000

Util.Disp. Para los accionistas 38,250,000 81,000,000 123,750,000

UPA 25000 ACCIONES 1,530 3,240 4,950

VARIACION 90 - 52.78 +52.78%



61

GAF=

= GAF 1.17

Con un GAF de 1.17 quiere decir que por cada punto porcentual de cambio en las

UAII generara un cambio de 1.17 puntos en la utilidad por acción (UPA). En otras

palabras, si se incrementan o disminuyen las UAII en un 45%, producirá una

variación porcentual de la utilidad por acción (UPA) del 52.65%.

6.4Punto de Equilibrio financiero Para el ejercicio anterior el punto de equilibrio financiero para esta estructura de

financiamiento será la siguiente:

PEF=

PEF=

Es decir que a ese punto alcanza para cubrir lo correspondiente a los intereses y

dividendos de acciones preferentes, por debajo de ese punto UPA (-) y por encima

comienza a obtener UPA.



62

7.Conclusión De a cuerdo al trabajo realizado hemos concluido que INISER es una empresa

líder en la prestación de seguros en Nicaragua, por su producción, número de

asegurados y fortaleza financiera, con un total de activo que supera los mil

millones de córdobas. Fue producto de la Revolución Sandinista, creado en 1979

por la Junta de Gobierno de Reconciliación, como ente autónomo del Estado, con

personalidad jurídica y patrimonio propio.

Los seguros de INISER están dirigidos a cubrir a todos los sectores Sociales y

económicos del país, mayoritariamente a los sectores populares, Como

trabajadores, estudiantes, pequeñas y medianas empresas y negocios, Mediante

los seguros colectivos de vida, seguros colectivos de accidentes personales y

salud, seguros de gastos funerarios, seguros escolares y seguros de deudores

prendarios e hipotecarios.

A través del tiempo INISER ha mejorado la prestación de servicios, fortaleciendo

su red médica internacional con instituciones de prestigio mundial, con capacidad

de brindar asistencia médica a los asegurados de esta institución en cualquier

parte del mundo. Y cuenta actualmente con más del 50% de la población

asegurada.



63

8.Anexos.

Anexo 1. LEY DE NACIONALIZACIÓN Y CREACIÓN DEL INSTITUTO NICARAGÜENSE

DE SEGUROS Y REASEGUROS

Decreto No. 107, Aprobado el 16 de octubre de 1979

Publicado en La Gaceta No. 36 de 20 de octubre de 1979

LA JUNTA DE GOBIERNO DE RECONSTRUCCIÓN NACIONAL DE LA

REPÚBLICA DE NICARAGUA

En uso de sus facultades,

Decreta: La siguiente:

LEY DE NACIONALIZACIÓN Y CREACIÓN DEL INSTITUTO NICARAGÜENSE

DE SEGUROS Y REASEGUROS

Nacionalización del Sistema de Seguros

Artículo 1.- Quedan nacionalizadas las empresas de seguros nacionales. La

transferencia de las Acciones de las Sociedades de Seguros del patrimonio de los

actuales Accionistas al dominio del Estado, se operará por Ministerio de la Ley a la

publicación del presente DECRETO.

Precio de Adquisición de Acciones

Artículo 2.- El precio de adquisición de las Acciones a que se refiere el artículo

anterior, será el valor en libros según auditoria que se practicará al efecto,

aplicando normas de contabilidad generalmente aceptadas y las regulaciones que

dicte la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones.

Pago en Bonos del Estado



64

Artículo 3.- El precio de las acciones será pagado con bonos del Estado que

devengarán un interés del 67% anual, pagadero por anualidad vencida computada

desde la fecha de publicación del presente DECRETO, y tendrán un plazo de

cinco Años de vencimiento. Sus tenedores podrán usarlos para la cancelación de

obligaciones financieras o fiscales con el Estado. El Estado podrá cancelar los

bonos mediante su pago en efectivo en cualquier momento antes del vencimiento.

Pago en Bonos del Estado

Artículo 4.- Los Contratos de Seguros emitidos por empresas aseguradoras

extranjeras o sus sucursales, continuarán obligando a los contratantes hasta la

expiración del plazo del seguro o su vencimiento, prohibiéndose cualquier venta

de nuevos seguros, y quedarán sujetos al régimen que les señale la

Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones. Mientras existan seguros

vigentes, las sociedades de seguros extranjeras o sus sucursales deberán

mantener las garantías, reservas y disposiciones de la "Ley General de

Instituciones de Seguros".

Se Reserva la Actividad Aseguradora al Estado.

Artículo 5.- La celebración activa de los Contratos de Seguros como Aseguradora

y la contratación de Reaseguros como cedente, cesionario, retrocedente o

retrocesionario, queda reservada exclusivamente al Estado, así como la

intermediación en la celebración de tales Contratos. La actividad de los Agentes y

Agencias de Seguros será objeto de reglamentación.

Sanciones por Violación al Artículo 5

Artículo 6.- Toda persona natural que individualmente o como Miembro de una

Junta Directiva y Gerente del establecimiento o sociedad que violare el artículo

anterior, será sancionado de conformidad con las Leyes Penales.

Prohibición de Contratar con Empresas Extranjeras

Artículo 7.- Se prohíbe en materia de seguros a cualquier persona natural o

jurídica contratar con empresas extranjeras:

1.- Seguros de personas cuando el asegurado se encuentre en la República al

celebrarse el Contrato.



65

2.- Seguros sobre bienes que se transporten de territorio nicaragüense a territorio

extranjero o viceversa, cuando los riesgos queden a cargo de personas

domiciliadas en el país. Las instituciones de crédito no otorgarán créditos cuando

se hubiere pactado el seguro en contravención a lo dispuesto en este inciso.

3.- Seguros de cascos de naves o de aeronaves y de cualquier clase de vehículos,

contra riesgos propios del ramo marítimo y de transportes, siempre que dichas

naves, aeronaves o vehículos sean de matrícula nicaragüense o propiedad de

personas domiciliadas en la República o que realizaren operaciones en el país en

forma permanente.

4.- Seguros de créditos cuando el asegurado esté sujeto a la legislación

nicaragüense.

5.- Seguros contra la responsabilidad civil derivados de eventos que puedan

ocurrir en territorio nicaragüense.

6.- Seguros de los demás ramos de daños, contra riesgos que puedan ocurrir en

territorio nicaragüense.

Sanciones por Violación al Artículo 7

Artículo 8.- Toda persona natural que individualmente o como miembro de la Junta

Directiva y Gerente del establecimiento o socios de entidad colectiva, que violaren

o intentaren violar el artículo anterior, serán castigados cada uno con multa de

Diez a Cincuenta Mil Córdobas, que se impondrá administrativamente a favor del

Fisco por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones, procediendo

además, a la clausura del establecimiento en su caso, sin perjuicio de la nulidad

del Contrato.

Creación del Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros

Artículo 9.- Se crea El Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros, Ente

Autónomo que se denominará en la presente Ley "El Instituto" con personalidad

jurídica, patrimonio propio con capacidad para adquirir derechos y contraer

obligaciones, a quien corresponderá en el país, la contratación y administración de

los seguros y reaseguros.

Duración y Domicilio



66

Artículo 10.- El Instituto será de duración indefinida, con domicilio en la ciudad de

Managua, pudiendo establecer oficinas y sucursales dentro o fuera de la

República.

El Instituto Sucesor de las Empresas Nacionalizados

Artículo 11.- El Instituto será sucesor, sin solución de continuidad, de todos los

bienes muebles e inmuebles, derechos adquiridos y obligaciones contraídas por

las empresas de seguros nacionalizadas por la presente Ley.

Capital Inicial

Artículo 12.- El Capital Inicial del Instituto, estará integrado por el total del

patrimonio de las empresas de seguros nacionalizadas por esta Ley.

Garantías de sus Operaciones

Artículo 13.- Las operaciones del Instituto estarán garantizadas con su Capital

Inicial, patrimonio y reservas y además con la garantía y responsabilidad plena del

Estado.

Consejo Directivo

Artículo 14.- La administración del Instituto Nicaragüense de Seguros y

Reaseguros, corresponderá a un Consejo Directivo nombrado por el Poder

Ejecutivo y estará formado por: Un Presidente, un Vice-Presidente y un número de

Directores no menor de cinco ni mayor de siete.

Determinación del Capital Inicial

Artículo 15.- El Consejo Directivo del Instituto, procederá a efectuar inventario,

avalúo de los Activos y a deslindar los Pasivos, a fin de que una vez ajustados

contablemente se determine por la Contraloría General de la República, la suma a

que asciende el Capital Inicial.

Atribuciones y Deberes del Consejo Directivo

Artículo 16.- Atribuciones y Deberes del Consejo Directivo:

1.- Nombrar al Director General, Sub-Directores, Auditor y Sub-Auditor.

2.- Acordar la política y operaciones del Instituto.



67

3.- Revisar y autorizar el presupuesto de sueldos y gastos de cada ejercicio anual,

así como presupuestos extraordinarios.

4.- Examinar y aprobar mensualmente los Estados Financieros del Instituto,

5.- Dictar los reglamentos internos y demás normas de operación del Instituto.

6.- Ejercer cualquier otra facultad que le corresponda de acuerdo con las leyes o

que no estuviere atribuida especialmente a otro organismo del Instituto.

7.- Podrá en cualquier momento, inspeccionar conjunta o por alguno de sus.

miembros, las divisiones, departamentos y secciones de la Institución.

8.- Aprobar la memoria anual del Instituto.

9.- Sugerir al Ejecutivo los proyectos de Ley o reformas de las mismas que en

materia de seguros estime conveniente.

Director General

Artículo 17.- El Consejo Directivo nombrará un Director General a cuyo cuidado

estará la administración de los negocios del Instituto de acuerdo a la Ley, a las

instrucciones que reciba del Consejo Directivo. Se encargará de la ejecución de

los acuerdos firmes del Consejo y será el encargado de nombrar y remover el

personal del Instituto.

Representación Legal

Artículo 18.- El Director General tendrá la representación legal del Instituto y Poder

General de Administración. Necesitará la autorización del Consejo Directivo para:

1.- Celebrar Contratos de Compra-Venta de Inmuebles, as! como la constitución

de gravámenes.

2.- Transigir, comprometer en árbitros y arbitradores, cualquiera que sea el

importe de la suma del respectivo negocio.

3.- Desistir o aceptar desistimientos en cualquier instancia y en casación.

4.- Efectuar cualquier nuevo Contrato de Reaseguro o cambios fundamentales en

las condiciones de los vigentes, salvo los reaseguros facultativos.



68

El Consejo Directivo señalará al Director General mediante la estipulación de un

conjunto de facultades generales, las normas de su actuación en todo lo relativo a

Contratos de Reaseguros, compra-venta de valores, inversiones y demás

operaciones que considere necesarias para el buen funcionamiento del Instituto.

Requisitos para ser Miembros del Consejo Directivo o Director General

Artículo 19.- Requisitos para ser Miembros del Consejo Directivo o Director

General:

1.- Ser nicaragüense y residir en el país.

2.- Ser mayor de 25 años de edad.

3.- Tener amplios conocimientos o experiencias en materia de seguros.

4.- Ser persona de reconocida corrección, honradez y solvencia moral.

Impedimentos para ser Miembro del Consejo Directivo o Director General

Artículo 20.- Impedimentos para ser miembro del Consejo Directivo o Director

General:

1.- Los parientes del Jefe o Jefes del Ejecutivo dentro del cuarto grado de

consanguinidad o segundo de afinidad, ni los cónyuges a los que tuvieren igual

grado de parentesco o sean cónyuges con los miembros del Consejo Directivo.

2.- Ser miembro o funcionario de los Poderes del Estado;

3.- Los Directores o Gerentes de Instituciones de Bancas y Finanzas o de

cualquier otra entidad sujeta a la vigilancia de la Superintendencia de Bancos y

Otras Instituciones.

4.- Las personas que hubiesen sido condenadas por delitos comunes.

Los miembros del Consejo Directivo que en cualquier tiempo llegaren a tener los

impedimentos mencionados, automáticamente cesarán en su cargo.

Impedimentos para ser Miembro del Consejo Directivo o Director General



69

Artículo 21.- El Director General tendrá a su cargo la administración del Instituto,

de acuerdo con la Ley y las instrucciones del Consejo Directivo, correspondiéndole

además, las siguientes funciones:

1.- Estudiar y presentar los asuntos que deba conocer el Consejo Directivo.

2.- Otorgar los poderes especiales a los funcionarios que sean necesarios para la

marcha de la institución y otorgar poderes generales judiciales con las facultades

que estime necesarias.

3.- Establecer los reglamentos y normas administrativas para la eficiente gestión

del Instituto.

4.- Presentar al Consejo Directivo el proyecto de presupuesto anual de sueldos y

gastos y los presupuestos extraordinarios y vigilar su estricto cumplimiento.

5.- Presentar al Consejo Directivo para su aprobación, los Estados Financieros

mensuales, así como las estadísticas e informes que sean convenientes conocer

para la correcta dirección superior del Instituto.

6.- Nombrar y remover a los empleados y funcionarios cuyo nombramiento no

corresponde al Consejo Directivo.

7.- Preparar el proyecto de memoria anual.

Responsabilidad del Consejo y del Director General

Artículo 22.- Sin perjuicio de las otras sanciones que corresponden a los miembros

del Consejo Directivo y al Director General conforme la Ley, responderán personal

y solidariamente con sus bienes de todas las pérdidas que irroguen por los actos o

resoluciones tomados en contravención a las disposiciones legales, quedando

exentos de esta responsabilidad únicamente quienes hubiesen hecho constar su

voto disidente en el acta de la sesión en que se hubiese tratado el asunto o

quienes no hubiesen estado presentes. Las responsabilidades adicionales a que

se refiere este artículo prescribirán en cinco Años después de haberse producido

el hecho punible.

Sub-Directores

Artículo 23.- El Consejo Directivo nombrará los Sub-Directores que considere

convenientes, reemplazarán al Director General en sus ausencias temporales y



70

tendrán las facultades y funciones que el Consejo Directivo y el Director General le

señalen. Los Sub-Directores deberán tener las mismas calidades que el Director

General.

Vigilancia

Artículo 24.- El Instituto estará sometido a la vigilancia de la Superintendencia de

Bancos y Otras Instituciones, quien deberá controlar que las gestiones se ajusten

a las disposiciones de la Ley, as! como a las normas y reglamentos que le rijan.

Fiscalización y Control

Artículo 25.- Las funciones de fiscalización interna estarán a cargo de un Auditor y

un Sub-Auditor nombrados para tal efecto por el Consejo Directivo. El Auditor

informará periódicamente al Consejo Directivo del resultado de sus labores. El

Auditor y Sub-Auditor deberán reunir las calidades reglamentadas para ser

Director General y además, ser Contador Público Autorizado.

Normal Funcionamiento

Artículo 26.- Todos los funcionarios y empleados de las instituciones

aseguradoras, deberán permanecer en sus puestos y cumplir sus funciones con

entera lealtad al Instituto y al Estado.

Publicación del Balance Anual

Artículo 27.- El Instituto publicará anualmente sus Estados Financieros.

Año Económico

Artículo 28.- El año económico del Instituto abrirá y terminará con el año civil.

Plazo para Someter al Ejecutivo el Reglamento de la presente Ley

Artículo 29.- El Consejo Directivo presentará al Ejecutivo dentro de los seis meses

siguientes de su nombramiento, el reglamento para su aprobación de acuerdo a la

presente Ley y a la práctica del seguro.

Aplicación Transitorio del Código de Comercio



71

Artículo 30.- Las relaciones entre los asegurados y el Instituto se regirán por las

disposiciones pertinentes de la Ley General de Instituciones de Seguros y del

Código de Comercio, mientras no se dicte la Ley de Seguros.

Derogación de otras Leyes

Artículo 31.- Quedan derogadas las leyes y disposiciones que se opongan al

presente DECRETO.

Vigencia

Artículo 32.- La presente Ley entrará en vigencia hoy, desde el momento de su

publicación por cualquier medio de comunicación colectiva, sin perjuicio de su

publicación posterior en el Diario Oficial.

Dado en la ciudad de Managua, a los dieciséis días del mes de octubre de mil

novecientos setenta y nueve. "Año de la Liberación Nacional".

JUNTA DE GOBIERNO DE RECONSTRUCCIÓN NACIONAL. Sergio Ramírez

Mercado - Moisés Hassan Morales - Alfonso Robelo Callejas. Daniel Ortega

Saavedra.



72

Anexo 2:

Razones Financieras

margen de utilidad bruta =

ganancias disponibles para los accionistas comunes

ingresos por primas

margen de utilidad bruta = 113,844,348

= 14% 829,847,560

Esto representa que sus utilidades constituyen un 14% de sus ingresos por primas

netas, este porcentaje es muy bueno ya que dejaron excelentes utilidades para la

institución después de haber pagado todos sus gastos operativos.

margen de utilidad operativa

= utilidad operativa

ingresos por primas

margen de utilidad operativa

= 279,335,641

= 34% 829,847,560

Este porcentaje representa que su utilidad operativa alcanzó un 34% de sus

ingresos por primas netas, esto es después de restarle las variaciones en reserva

técnico y el costo neto de siniestralidad.



73

9.Bibliografía:

http://www.siboif.gob.ni/

http://www.monografias.com/trabajos5/segu/segu.shtml

http://www.iniser.com.ni/

Ley 453: ley de equidad fiscal

http://www.siboif.gob.ni/documentos/marco_legal/generales/CD-SIBOIF-662-2-ENE26-2011.pdf

Ley de nacionalización y creación del instituto nicaragüense de seguros y

reaseguros

http://www.siboif.gob.ni/

http://www.monografias.com/trabajos5/segu/segu.shtml

http://www.iniser.com.ni/



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