38
1 Informe financer trimestral Segon trimestre de 2017

Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

  • Upload
    others

  • View
    6

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

1

Informe financer trimestral Segon trimestre de 2017

Page 2: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 2

Índex

1

Principals magnituds 3

2

Aspectes clau 4

3

Evolució de resultats i activitat 6

Entorn macroeconòmic 6

Evolució del compte de resultats 8

Evolució del balanç 17

Gestió del risc 22

Gestió del capital i qualificacions creditícies 26

Gestió de la liquiditat 27

Resultats per unitats de negoci 28

4

L’acció 34

5

Fets rellevants del trimestre 35

6

Annex: Evolució TSB 36 7

Glossari de termes sobre mesures del rendiment 37

Avís legal

Aquest document té únicament finalitat informativa, i no constitueix una oferta de contractar cap producte. Ni el document, ni cap part d’aquest, han d’esdevenir el fonament en què es basi o de què depengui cap acord o compromís.

La decisió sobre qualsevol operació financera s’ha de prendre tenint en compte les necessitats del client i la seva conveniència des d’un punt de vista jurídic, fiscal, comptable i/o financer i d’acord amb els documents informatius previstos per la normativa vigent. Les inversions comentades o recomanades podrien no ser interessants per a tots els inversors.

Les opinions, projeccions o estimacions incloses en aquest document es basen en informació pública disponible i constitueixen una valoració de Banco de Sabadell, S.A. en la data en què es porten a terme, però de cap manera asseguren que els futurs resultats o esdeveniments seran conformes a aquestes opinions, projeccions o estimacions. La informació està subjecta a canvis sense avís previ, no se’n garanteix l’exactitud i pot ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no acceptarà cap responsabilitat per qualsevol pèrdua que provingui de qualsevol utilització d’aquest document o dels seus continguts o de qualsevol altra manera en relació amb aquests.

Bases de presentació

El compte de resultats i el balanç de situació consolidats en tancar el mes de juny de 2017 i de 2016, juntament amb els diferents desglossaments de partides que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits a la nota 1 dels comptes semestrals consolidats del grup amb data 30 de juny de 2017.

D’acord amb les directrius sobre mesures alternatives del rendiment publicades per la European Securities and Markets Authority el 5 d’octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es), s’adjunta un glossari de les definicions i la conciliació amb les partides presentades als estats financers de certes mesures financeres alternatives utilitzades en aquest document. Vegeu l’apartat Glossari de termes sobre mesures del rendiment.

Page 3: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 3

1. Principals magnituds

(1) El març 2017 s’ha procedit a reclassificar Sabadell United Bank (en endavant, SUB) com a actiu no corrent mantingut per a la venda després de l’acord de venda del mes de febrer de 2017. A efectes

comparatius, es mantenen les xifres del SUB a partir de març de 2017. La ràtio de cobertura de dubtosos a juny 2017 exclou les provisions associades a les clàusules terra. (2) Sense ajustar els valors històrics. (3) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats el 30.06.17 de 2017 és 0,8598. En el cas del balanç, el tipus de canvi és del 0,8793 el 30.06.17. (4) Inclou l’emissió de l’AT1 per 750 milions d’euros pendent de rebre l’autorització per part del BCE per poder-ho computar.

(3)

30.06.16 30.06.17 Variac ió (%) 30.06.16 30.06.17 Variac i ó (%)

C o mpte de resulta ts (milio ns d'euro s)M arge d'interessos 1.392,4 1.413,8 1,5 1.942,5 1.936,9 -0,3

M arge brut 2.325,4 2.390,9 2,8 2.980,2 3.043,4 2,1

M arge abans de dotacions 1.262,9 1.332,9 5,5 1.460,6 1.467,7 0,5

Resultat abans d'impostos 396,3 537,5 35,6 594,0 634,4 6,8

Benefici atribuït al grup 279,6 385,3 37,8 425,3 450,6 5,9

B alanç (milio ns d'euro s)Total actiu 164.493 170.263 3,5 207.891 217.458 4,6Inversió crediticia bruta viva (1) 105.669 106.165 0,5 139.343 141.393 1,5

Inversió creditícia bruta de clients (1) 116.320 114.589 -1,5 150.197 150.013 -0,1

Recursos al balanç (1) 122.582 121.947 -0,5 161.037 158.710 -1,4

Dels quals: Recursos de clients al balanç (1) 100.100 101.864 1,8 134.152 135.928 1,3

Fons d'inversió 21.131 25.943 22,8 21.131 25.943 22,8

Fons de pensions i assegurances comercialitzades 12.883 14.111 9,5 12.883 14.111 9,5

Recursos gestionats (1) 160.137 165.944 3,6 198.592 202.707 2,1

Patrimoni net -- -- 12.862 13.073 1,6

Fons propis -- -- 12.647 13.188 4,3

R endibilit a t i e f ic iènc ia (%)ROA -- -- 0,38 0,38

RORWA -- -- 0,89 0,98

ROE -- -- 6,46 6,61

ROTE -- -- 7,79 7,92

Eficiència 44,26 42,83 49,97 51,81

Gest ió de l riscRiscos dubtosos (milions d'euros) (1) 10.635 8.541 -19,7 10.812 8.703 -19,5

Total actius problemàtics (1) 19.900 17.458 -12,3 20.077 17.619 -12,2Ràtio de morositat (%) (1) 8,54 6,95 6,83 5,49

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) (1) 53,9 47,1 54,1 47,1

Gest ió de l capita lActius ponderats per risc (APR) (4) -- -- 86.760 83.782 -3,4

Common Equity Tier 1 (%) (4) -- -- 11,9 12,7

Tier I (%) (4) -- -- 11,9 13,1

Ràtio to tal de capital (%) (4) -- -- 13,8 14,9

Leverage ratio (%) (4) -- -- 4,91 4,95

Gest ió de la liquidita tLoan to deposits ratio (%) (1) 104,5 104,3 103,2 103,4

A ccio nis tes i acc io ns (dades a l f ina l de l perí o de)Nombre d'accionistes -- -- 265.609 246.622

Nombre d'accions (milions) -- -- 5.566 5.616

Valor de cotització (en euros) (2) -- -- 1,179 1,779

Capitalització borsària (milions d'euros) -- -- 6.563 9.991

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) -- -- 0,14 0,15

Valor comptable per acció (en euros) -- -- 2,26 2,34P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) -- -- 0,52 0,76

PER (valor de cotizació / BPA) -- -- 8,54 12,11

A lt res dadesOficines 2.202 1.997 2.806 2.548

Empleats 17.922 17.940 25.990 26.384

T o ta l grupSense T SB

Page 4: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 4

2. Aspectes clau Sòlid creixement dels ingressos del negoci bancari:

Marge d’interessos

El grup creix un 1,3% intertrimestral i cau un -0,3% interanual afectat per l’evolució negativa del tipus de canvi EUR/GBP (creixement del 2,4% a tipus constant).

El marge d’interessos Ex TSB continua el seu creixement amb un increment de l’1,3% intertrimestral i l’1,5% interanual.

El marge de clients incrementa al 2,81% (2,77% en el trimestre anterior), recolzat en la caiguda del cost dels recursos.

Comissions

Destaca el bon comportament de les comissions en totes les categories amb un creixement interanual del 5,7% (10,4% sense considerar TSB) i 7,0% a tipus de canvi constant. El creixement en el trimestre és del 3,2% (4,9% sense considerar TSB).

Dotacions a insolvències i altres deterioraments

Les dotacions a insolvències i altres deterioraments pugen a 850,9 milions d’euros el juny de 2017 davant els 901,8 milions el juny de 2016, i representen un decrement de -5,6%. Els beneficis extraordinaris en els resultats per operacions financeres materialitzats en el any s’han utilitzat per anticipar dotacions.

Benefici net del grup

Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant.

El benefici net del grup puja a 450,6 milions d’euros (385,3 milions d’euros sense considerar TSB) el juny de 2017.

Variació YoY:

Variació QoQ:

TC constant

+2,4%+1,3%

Sense TSB

+1,5%+1,3%

Total grup

-0,3%+1,3%

702,4 711,4

260,0 263,1

962,4 974,5

1T17 2T17TSB Sense TSB

2

1.392,4 1.413,8

550,1 523,1

1.942,5 1.936,9

1S16 1S17TSB Sense TSB

Variació YoY:

Variació QoQ:

TC constant

+7,0%+3,3%

Sense TSB

+10,4%+4,9%

Total grup

+5,7%+3,2%

271,4 284,7

25,3 21,7

296,7 306,3

1T17 2T17TSB Sense TSB

503,8 556,1

66,5 46,9

570,2 603,0

1S16 1S17TSB Sense TSB

Variació YoY:

Variació QoQ:

TC constant

-5,7%-33,3%

Sense TSB

-10,6%-34,2%

Total grup

-5,6%-33,3%

901,8 806,7

44,3

901,8850,9

1S16 1S17TSB Sense TSB

486,6320,0

23,9

20,3

510,6

340,4

1T17 2T17TSB Sense TSB

Variació YoY:

Variació QoQ:

TC constant

+10,0%+8,6%

Sense TSB

+37,8%-11,0%

Total grup

+5,9%+8,5%

2

279,6385,3

145,765,3

425,3 450,6

1S16 1S17TSB Sense TSB

203,9 181,4

12,2 53,1

216,1 234,5

1T17 2T17TSB Sense TSB

Page 5: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 5

Creixement de la inversió creditícia viva i dels re cursos de clients:

Inversió creditícia

Creixement en els volums de crèdit viu en un 1,5% (3,0% a tipus constant) en comparació amb el mateix període de l’exercici precedent (0,5% excloent TSB). En comparació amb el trimestre anterior, es manté estable total grup i creix un 0,7% excloent TSB.

Cal destacar en el trimestre l’early call de la cartera de Mortgage Enhancement(1) de TSB. Aïllant aquest efecte, el creixement del grup seria de l’1,4% intertrimestral (2,3% a tipus de canvi constant) i 2,9% interanual (4,5% a tipus de canvi constant).

Recursos de clients al balanç

Els recursos de clients al balanç augmenten interanualment un 1,3% (1,8% excloent TSB) amb un creixement del 3,0% a tipus de canvi constant. En comparació amb el trimestre anterior, augmenten 1,5% (2,6% sense considerar TSB). Creixement tant dels comptes vista com dels recursos fora de balanç.

Actius problemàtics

La reducció d’actius problemàtics en els últims dotze mesos sense considerar TSB és de 2.442 milions d’euros.

Disminució dels actius adjudicats per quart trimestre consecutiu.

En el primer semestre de 2017, la reducció és de 1.159 milions d’euros (dels quals 1.041 milions d’euros corresponen a riscos dubtosos i 118 milions d’euros a actius adjudicats) mantenint-se a un ritme superior a l’esperat per assolir l’objectiu de l’any.

Ràtio de mora i cobertures

La ràtio de morositat del grup es continua reduint i se situa en el 5,49%(*) (6,95%(*) sense considerar TSB).

La cobertura dels dubtosos se situa en el 47,11%(*) (47,06%(*) sense considerar TSB) i la cobertura dels actius immobiliaris adjudicats se situa en el 47,8%.

Ràtio de capital

La ràtio de Common Equity Tier 1 (CET 1) phase-in se situa en el 12,7%, i és del 12,1% fully loaded el 30 de juny de 2017.

Sense TSB Total grup TC constant

Variació YoY: +0,5% +1,5% +3,0%Variació QoQ: +0,7% +0,0% +0,9%

105.669 105.384 106.165

33.674 35.981 35.228

139.343 141.365 141.393

Jun 16 Mar 17 Jun 17

TSB Sense TSB

Sense TSB Total grup TC constant

Variació YoY: +1,8% +1,3% +3,0%Variació QoQ: +2,6% +1,5% +2,4%

100.100 99.264 101.864

34.051 34.718 34.064

134.152 133.982 135.928

Jun 16 Mar 17 Jun 17TSB Sense TSB

-3,6%-12,3%

Variació sense TSB QoQ:

Variació sense TSB YoY:

18.112 17.458

1T17 2T17

2

19.900 17.458

1S16 1S17

8,54 8,25 7,72 7,45 6,95 6,83 6,60 6,14 5,86 5,49

53,91 53,0047,25 48,76 47,06

54,08 52,9547,34 48,86 47,11

0 ,0 0

1 0, 0 0

2 0, 0 0

3 0, 0 0

4 0, 0 0

5 0, 0 0

0 ,0 0

2 ,0 0

4 ,0 0

6 ,0 0

8 ,0 0

1 0, 0 0

1 2, 0 0

1 4, 0 0

1 6, 0 0

1 8, 0 0

2 0, 0 0

Jun 16 Set 16 Des 16 Mar 17 Jun 17 Jun 16 Set 16 Des 16 Mar 17 Jun 17

Sense TSB Total grup

Ràtio de morositat Ràtio de cobertura de dubtosos

(*) (*) (*) (*) (*) (*)

Phase-in: Fully loaded:

11,9 11,912,7

2T16 1T17 2T17

211,8 11,9 12,1

2T16 1T17 2T17

(*) Exclou les provisions associades a les clàusules terra. Sense considerar SUB, la ràtio de morositat és de 5,62% total grup (7,16% Ex TSB) i la cobertura de dubtosos de 45,79% total grup (45,71% Ex TSB). (1) La cartera de Mortgage Enhancement ha estat tornada a Lloyds després de complir el seu propòsit. L’èxit del model de negoci de TSB, el qual continua presentant un sòlid creixement en préstecs i adquisició de clients, ha permès cancel·lar l’acord un any abans de l’acordat.

Page 6: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 6

3. Evolució de resultats i activitat Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional

Els esdeveniments polítics han continuat sent un dels principals focus d’atenció en els mercats financers al llarg del trimestre. Al Regne Unit, es van convocar eleccions anticipades, en les quals el Partit Conservador, tot i que va ser el partit més votat, va perdre la majoria absoluta. A França, Macron (de caràcter centre-liberal) va guanyar les eleccions presidencials i va obtenir la majoria absoluta en les eleccions parlamentàries. Això li atorga un important marge de maniobra per dur a terme la seva agenda reformista. A Itàlia, la possibilitat de celebració d’eleccions anticipades aquest any pràcticament s’ha esvanit, en trencar-se el pacte polític per a la reforma de la llei electoral. Als Estats Units, la investigació sobre els vincles de Rússia amb la campanya electoral de Trump ha estat un tema central al país i ha ocasionat un augment de la incertesa política. En relació amb l’activitat, aquesta ha evolucionat de manera positiva a la zona euro. En particular, el PIB va avançar un 0,6% trimestral en el 1T17, recolzat per la demanda interna. Per països, van destacar en positiu Alemanya (0,6%), Espanya (0,8%) i Portugal (1,0%). A més, els indicadors de sentiment econòmic apunten a una continuació del to favorable de l’activitat en endavant. Per la seva banda, als Estats Units, el creixement del PIB en el 1T17 es va moderar (0,4% trimestral), com és habitual en aquesta època de l’any, per bé que les dades del 2T17 apunten a un major dinamisme de l’activitat. Respecte a la inflació, aquesta s’ha moderat al llarg del trimestre a la zona euro (influïda pel component energètic) i als Estats Units (principalment pel menor preu de la telefonia mòbil).

Situació macroeconòmica a Espanya

L’activitat ha continuat mostrant un to clarament positiu. En el 1T17, el PIB va avançar un 0,8% trimestral, i la taxa d’atur es va situar en el 18,8% de la població activa. Els indicadors de sentiment econòmic i les dades del mercat laboral han mantingut una evolució favorable en el 2T17. En aquest context, el Banc d’Espanya estima que el PIB podria haver crescut un 0,9% trimestral en el trimestre esmentat. Amb relació a la inflació, aquesta va seguir influïda per l’evolució dels preus dels carburants i de l’electricitat, i, després de l’acceleració experimentada a l’abril, es va moderar fins a situar-se en l’1,6% interanual al juny. Quant al sector exterior, la balança per compte corrent va registrar un dèficit durant el primer quadrimestre de l’any, en contrast amb el superàvit del mateix període de l‘any passat. En matèria fiscal, les dades d’execució pressupostària fins al mes de maig apunten al fet que el dèficit públic es podria situar al voltant de l’objectiu del Govern del 3,1% del PIB a finals d’any. D’altra banda, el Govern va aconseguir aprovar els pressupostos generals de l’Estat (PGE) per a 2017 i va superar el tràmit parlamentari per a l’aprovació del límit de despesa de cara a l’elaboració dels PGE de 2018.

Situació macroeconòmica al Regne Unit

Les dades del segon trimestre mostren una pauta similar a la del primer trimestre (PIB 1T17: +0,2% trimestral), amb els indicadors de consum privat moderant-se respecte als

registres de 2016. Les dades del sector immobiliari, per la seva part, han sorprès, en general, negativament. Respecte als preus, la inflació s’ha mantingut clarament per sobre de l’objectiu del Banc d’Anglaterra, recolzada per la depreciació de la lliura. Al maig, els preus van augmentar un 2,9% interanual, una taxa màxima des de mitjans 2013, tot i que al juny es van moderar fins al 2,6%. El Partit Conservador va perdre la majoria absoluta en les eleccions anticipades, cosa que el va dur a fer un pacte amb el Partit Democràtic d’Irlanda del Nord per establir un nou govern, amb el consegüent debilitament de la seva posició de cara a les negociacions del Brexit. Les negociacions amb la UE van començar el 19 de juny, i, de moment, s’estan centrant en els tres temes que la UE va marcar com a prioritaris per tancar l’acord de sortida: drets dels ciutadans expatriats, factura de sortida i frontera entre les dues Irlandes. La UE espera tenir avanços significatius en aquests àmbits a l’octubre de 2017 per donar pas a les negociacions sobre el marc de la nova relació comercial.

Situació macroeconòmica a Amèrica Llatina

A Mèxic, el PIB va avançar un 2,6% interanual en el primer trimestre de l’any, per sobre del 2,0% de 2016, recolzat per la relativa resistència del consum privat i el bon to de les exportacions. Per la seva banda, la inflació ha seguit repuntant (fins a superar el 6% interanual), influïda per l’augment del preu dels carburants que ha tingut lloc aquest any. Tanmateix, les expectatives d’inflació de llarg termini han continuat ancorades, i el banc central ha assenyalat un possible final en el cicle de pujades del tipus rector (actual: 7,00%). D’altra banda, el mercat ha continuat relativament tranquil respecte a l’impacte que tindrà per a Mèxic la renegociació del tractat de lliure comerç amb els Estats Units i el Canadà.

A Sud-amèrica, els esdeveniments polítics al Brasil han seguit sent notícia, en la mesura en què l’actual president ha estat acusat formalment per temes de corrupció. Tanmateix, l’impacte econòmic i financer ha estat escàs, atesa la millora en els fonamentals econòmics del país que s’ha produït en els últims trimestres. Per la seva banda, l’activitat econòmica a Colòmbia i el Perú ha continuat mostrant debilitat, cosa que ha portat a noves rebaixes del tipus d’interès oficial per part dels respectius bancs centrals.

Mercats de renda fixa

El caire baixista dels bancs centrals dels països desenvolupats ha anat quedant enrere. Al juny, la Fed va tornar a apujar el tipus d’interès de referència, fins a situar-lo en l’1,00-1,25%. A més, va anunciar els detalls del procés de reducció del balanç, que pretén començar aquest any i que afectarà MBS, deute d’agències i deute públic. El BCE, per la seva banda, va fer les primeres passes cap al canvi d’orientació de la seva política monetària en la reunió de juny. En particular, va modificar el forward guidance tot eliminant-ne la part que fa referència a “tipus més reduïts”, pel fet que considera que els riscos de deflació haurien desaparegut. En qualsevol cas, va mantenir un to caut respecte a la inflació. D’altra banda, el BCE ha anat incrementant el seu optimisme sobre l’activitat. Així, en la

Page 7: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 7

seva reunió de juny, va assenyalar que els riscos associats al creixement econòmic estaven pràcticament equilibrats, quan en les reunions anteriors assenyalava que es trobaven esbiaixats a la baixa. Finalment, en la reunió del Banc d’Anglaterra de juny, tres membres (d’un total de vuit) van votar a favor d’un increment del tipus d’interès rector, tot emfatitzant les millors condicions del mercat laboral i el risc de majors repunts de la inflació. A més, Carney, governador del banc central i que en aquesta última reunió va votar a favor de mantenir sense canvis el tipus d’interès de referència, ha deixat les portes obertes a la retirada de cert estímul monetari de cara als pròxims mesos.

Respecte als mercats de renda fixa a llarg termini, les rendibilitats del deute públic core han mostrat volatilitat. En el cas d’Alemanya, la rendibilitat va finalitzar el trimestre en uns nivells superiors als de l’anterior, mentre que la dels Estats Units es va reduir. El comportament de les rendibilitats va estar influït per l’inici del canvi d’orientació de la política monetària del BCE, el menor risc polític a Europa (gràcies a la victòria de Macron) i el soroll polític als Estats Units. En el cas estatunidenc, la moderació de la inflació va constituir un factor addicional. En relació amb la perifèria europea, les primes de risc-país es van estrènyer a

Espanya, Itàlia i, especialment, Portugal. Els diferencials es van veure recolzats, entre altres factors, per la menor incertesa política a Europa i el bon to de les dades d’activitat.

Mercats de renda variable

Els índexs de renda variable americans i japonesos van experimentar pujades durant el trimestre en les seves respectives divises. L’apreciació de l’euro davant el dòlar i el ien, influïda per l’inici del canvi d’orientació de la política monetària del BCE i les bones dades econòmiques de la zona euro, va provocar que les rendibilitats mesurades en euros hagin estat negatives. Així, l’S&P 500 va cedir en el trimestre un -3,9% en euros, però va pujar un +2,6% en dòlars. Per la seva banda, el Nikkei 225 va retrocedir un -1,6% en euros, malgrat repuntar quasi un +6% en iens. En relació amb els índexs borsaris europeus, aquests es van comportar de forma mixta. L’Euro STOXX 50 va caure un -1,7%, l’IBEX 35 va retrocedir un -0,2% i el MIB italià va repuntar quasi un +0,5%, a causa de la positiva evolució del sector bancari després del rescat dels bancs regionals del Vèneto. Els índexs d’Alemanya i França no van experimentar grans canvis (+0,1% i -0,0%, respectivament).

PIB – EUA respecte a Zona euro (variació interanual en %)

Tipus d’interès oficial – EUA respecte a Zona euro (en %)

Font: Bloomberg

Tipus de canvi: Paritat 1 euro/moneda

Font: Banc d’Espanya

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

6/08

6/09

6/10

6/11

6/12

6/13

6/14

6/15

6/16

6/17

PIB EUA PIB zona euro

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

6/0

8

6/0

9

6/1

0

6/1

1

6/1

2

6/1

3

6/1

4

6/1

5

6/1

6

6/1

7

Tipus d'interès oficial EUA Tipus d'interès oficial zona euro

Fx 30.06.16 30.09.16 31.12.16 31.03.17 30.06.17

USD 1,1102 1,1161 1,0541 1,0691 1,1412

GBP 0,8265 0,8610 0,8562 0,8555 0,8793

MXN 20,6347 21,7389 21,7719 20,0175 20,5839

Page 8: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 8

Evolució del compte de resultats

Aspectes rellevants:

El benefici net del grup puja a 450,6 milions d’euros (385,3 milions d’euros sense considerar TSB).

El marge d’interessos creix en el trimestre un 1,3% total grup i Ex TSB. El marge de clients incrementa al 2,81% (2,77% en el trimestre anterior), recolzat en la caiguda del cost dels recursos.

Les comissions reflecteixen un creixement interanual del 5,7% (10,4% sense considerar TSB) i intertrimestral del 3,2% (4,9% sense considerar TSB) i destaca el bon comportament tant de les comissions de serveis com de les comissions de gestió d’actius.

Els beneficis extraordinaris en els resultats per operacions financeres materialitzats en el any s’han utilitzat per anticipar dotacions.

Compte de pèrdues i guanys

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8598. (2) Acumulat en el tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Variació (%) (1) Variació (%) Variació (%)(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1S16 1S17 interanual a tipus constan t

Marge d'interessos 1.392,4 1.413,8 1,5 1.942,5 1.936,9 -0 ,3 2,4

Resultats pel mètode de participació i dividends 48,8 36,1 -26,0 48,8 36,1 -26,0 -26,1Comissions netes 503,8 556,1 10,4 570,2 603,0 5,7 7,0Resultats de les operacions f inanceres (net) 447,9 455,9 1,8 502,8 545,4 8,5 9,6Diferències de canvi (net) 14,7 4,9 -66,8 14,7 4,9 -66,8 -66,8Altres productes i càrregues d'explotació -82,1 -75,9 -7,6 -98,9 -82,9 -16,2 -14,7

Marge brut 2.325,4 2.390,9 2,8 2.980,2 3.043,4 2,1 4,3

Despeses de personal -613,9 -594,3 -3,2 -828,7 -790,9 -4,6 -2,2No recurrents -14,2 -5,2 -63,5 -24,1 -12,8 -46,9 -45,0Recurrents -599,7 -589,1 -1,8 -804,6 -778,1 -3,3 -1,0

Altres despeses generals d'administració -292,3 -301,6 3,2 -497,0 -587,4 18,2 22,8No recurrents 0,0 0,0 -- -6,7 -23,1 245,0 252,1Recurrents -292,3 -301,6 3,2 -490,3 -564,3 15,1 19,6

Amortització -156,3 -162,1 3,7 -194,0 -197,4 1,7 3,6

Marge abans de dotacions 1.262,9 1.332,9 5,5 1.460,6 1.4 67,7 0,5 1,9

Provisions per a insolvències -514,4 -525,0 2,1 -514,4 -569,3 10,7 10,5Altres actius f inancers -118,3 -43,3 -63,4 -118,3 -43,3 -63,4 -63,4Altres dotacions i deterioraments -269,1 -238,4 -11,4 -269,1 -238,4 -11,4 -11,4Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 35,3 11,3 -68,1 35,3 17,6 -50,0 -50,3Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 396,3 537,5 35,6 594,0 634,4 6, 8 10,7

Impost sobre beneficis -114,7 -150,6 31,3 -166,6 -182,2 9,4 12,7

Resultat consolidat de l'exercici 281,7 386,9 37,4 427, 4 452,2 5,8 9,8

Resultat atribuït a interessos minoritaris 2,1 1,6 -22,9 2,1 1,6 -22,9 -22,9

Benefici atribuït al grup 279,6 385,3 37,8 425,3 450,6 5, 9 10,0

Promemòria:Actius totals mitjans (en milions d'euros) 162.614 169.519 205.979 215.406Benefici per acció (en euros) (2) 0,04 0,06 0,07 0,07

Sense TSB Total grup

Page 9: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 9

Compte de pèrdues i guanys trimestral

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8598. (2) Acumulat en el tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Marge d’interessos:

El marge d’interessos se situa en 1.936,9 milions d’euros el juny de 2017 amb una caiguda del -0,3% afectat negativament per l’evolució del tipus de canvi EUR/GBP (creixement del 2,4% a tipus de canvi constant) i amb un increment de l’1,3% intertrimestral.

Sense TSB, el marge d’interessos puja a 1.413,8 milions d’euros el juny de 2017 amb un increment de l’1,5% interanual i l’1,3% intertrimestral.

A TSB, el marge d’interessos creix interanualment un 5,1% com a conseqüència del fort creixement dels volums de préstecs hipotecaris.

Va r i a c ió Va r i a c i ó Va r i a c i ó

( % ) (1 ) ( % ) ( % )

(en milions d'euros) 2 T16 3 T16 4 T16 1T17 2 T17 s/ 1T17 2 T16 3 T16 4 T16 1T17 2 T17 s/ 1T17 a t i pus

c onst a nt

Marge d'interessos 696,7 696,9 697,7 702,4 711,4 1,3 968,6 948,4 946,9 962,4 974,5 1,3 1,3

Resultats pel mètode de participació i dividends 27,3 23,2 12,6 16,4 19,7 20,3 27,3 23,2 12,6 16,4 19,7 20,3 20,3

Comissions netes 257,9 258,8 260,2 271,4 284,7 4,9 292,4 290,0 288,3 296,7 306,3 3,2 3,3

Resultats de les operacions financeres (net) 144,5 54,3 54,0 341,9 114,0 -66,7 194,7 53,9 53,0 353,0 192,4 -45,5 -45,5

Diferències de canvi (net) 11,8 -0,5 2,8 1,1 3,8 240,3 11,8 -0,5 2,8 1,1 3,8 240,3 240,7

Altres productes i càrregues d'explo tació -65,9 -20,6 -106,3 -27,0 -48,9 81,2 -82,2 -21,9 -106,1 -29,6 -53,3 79,8 78,3

Marge brut 1.072,2 1.012,0 920,9 1.306,3 1.084,6 -17,0 1.412,6 1.293,0 1.197,5 1.600,0 1.443,4 -9,8 -9,8

Despeses de personal -307,3 -307,1 -314,6 -298,1 -296,2 -0,6 -413,1 -410,3 -424,1 -394,9 -396,0 0,3 0,3

No recurrents -7,5 -6,9 -28,2 -3,5 -1,7 -50,6 -11,3 -11,0 -32,9 -7,0 -5,8 -16,9 -17,3

Recurrents -299,7 -300,3 -286,4 -294,6 -294,5 0,0 -401,8 -399,3 -391,2 -387,9 -390,2 0,6 0,6

Altres despeses generals d'administració -145,8 -145,2 -143,6 -151,0 -150,6 -0,3 -247,8 -251,1 -252,2 -293,0 -294,4 0,5 0,5

No recurrents 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- -5,0 -3,5 -8,9 -10,9 -12,3 13,0 13,1

Recurrents -145,8 -145,2 -143,6 -151,0 -150,6 -0,3 -242,7 -247,7 -243,3 -282,2 -282,1 0,0 0,0

Amortització -78,0 -79,0 -88,0 -83,0 -79,2 -4,6 -96,8 -96,5 -105,4 -100,6 -96,8 -3,8 -3,8

Marge abans de dotacions 541,1 480,7 374,8 774,2 558,7 -27,8 654,9 535,0 415,9 811,5 656,2 -19,1 -19,1

Provisions per a inso lvències -238,1 -95,0 223,8 -365,1 -159,9 -56,2 -238,1 -95,0 195,6 -389,0 -180,3 -53,7 -53,7

Altres actius financers -113,0 -4,3 -14,3 -3,5 -39,8 -- -113,0 -4,3 -14,3 -3,5 -39,8 -- --

A ltres do tacions i deterioraments -115,8 -112,4 -495,0 -118,0 -120,3 1,9 -115,8 -112,4 -495,0 -118,0 -120,3 1,9 1,9

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 38,3 -1,3 5,5 -5,8 17,0 -- 38,3 -3,3 3,1 1,7 16,0 -- --

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 112,5 267,7 94,8 281,8 255,7 -9,3 226,3 320,1 105,3 302,6 331,8 9,7 9,9

Impost sobre beneficis -22,4 -74,4 -33,2 -76,1 -74,4 -2,2 -52,2 -97,0 -40,0 -84,8 -97,4 15,0 15,5

Resultat consolidat de l'exercici 90,1 193,3 61,6 205,6 181,2 -11,9 174,1 223,1 65,4 217,8 234,4 7,6 7,7

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,8 1,5 1,8 1,8 -0,2 -- 0,8 1,5 1,8 1,8 -0,2 -- --

Benefici atribuït al grup 89,3 191,8 59,7 203,9 181,4 -11,0 173,3 221,6 63,5 216,1 234,5 8,5 8,6

Promemòria:

Actius to tals mitjans (milions d'euros) 162.567 163.649 164.410 166.321 172.682 207.153 206.477 206.619 211.690 219.082

Benefici per acció (en euros) (2) 0,04 0,07 0,09 0,03 0,06 0,07 0,10 0,13 0,03 0,07

S e nse TS B Tot a l gr up

Page 10: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 10

Marge de clients:

El juny de 2017, el marge de clients se situa en el 2,81% (2,77% en el trimestre anterior). El marge sobre actius totals mitjans arriba a l’1,78% (1,84% en el trimestre anterior).

Excloent TSB, el marge de clients en el tancament de juny de 2017 se situa en el 2,73% (2,67% en el trimestre anterior) i el marge sobre actius totals mitjans arriba a l’1,65% (1,71% en el trimestre anterior).

La caiguda del rendiment de la cartera de renda fixa es veu compensada per la millora del marge de clients i la caiguda del cost de finançament majorista. La millora del cost de finançament majorista correspon al venciment de diverses emissions entre les que s’inclouen el deute avalat i les cèdules hipotecàries. La caiguda del marge sobre actius totals mitjans correspon principalment a l’excés de liquiditat, el qual es troba dipositat en el Banc Central Europeu. Aïllant aquest efecte, el marge sobre actius totals mitjans Ex TSB pujaria a 1,70% en el trimestre.

Evolució del marge d’interessos

Total grup (milions d’€)

Sabadell ex - TSB (milions d’€)

TSB (milions d’€)

Evolució del marge d’interessos (en %)

Evolució del marge de clients (en %)

Total grupSense TSB

+1,3% +1,3%

+1,5%Variació YoY:

Variació QoQ:

-0,3%

968,6 948,4 946,9 962,4 974,5

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Variació QoQ:

+1,3%702,4 711,4

1T17 2T17

Variació QoQ:

+1,2%

+1,2% en GBP260,0 263,1

1T17 2T17

2,47%2,67% 2,75%

2,84% 2,81%2,72% 2,69% 2,77% 2,81%

1,59%

1,83% 1,83% 1,91% 1,88% 1,83% 1,82% 1,84% 1,78%

2,47% 2,59%2,68% 2,68% 2,60% 2,59% 2,67% 2,73%

1,62% 1,65% 1,72% 1,72% 1,69% 1,69% 1,71% 1,65%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Marge de clients sense TSB Marge d'interessos sobre ATM sense TSB

3,20% 3,29% 3,28% 3,28% 3,21% 3,10% 3,03% 3,02% 3,02%

0,73% 0,62% 0,53% 0,44% 0,40% 0,38% 0,34% 0,25% 0,21%

3,06% 3,08% 3,06% 2,99% 2,88% 2,84% 2,85% 2,87%

0,59% 0,49% 0,38% 0,31% 0,28% 0,25% 0,18% 0,14%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Rendiment de crèdits a la clientela Cost de dipòsits a la clientela

Rendiment crèdits a la clientela sense TSB Cost dipòsits a la clientela sense TSB

Page 11: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 11

Rendiments i càrregues trimestrals

Total grup

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8598, i per al balanç és 0,8793. (2) Inclou les cessions temporals d’actius. Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia

d’entitats de crèdit del passiu recull els ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (3) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisició temporal d’actius.

2 0 17

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Efectiu i equivalent (3) 12.712 0,05 2 18.198 -0,01 -1 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Crèdit a la clientela (net ) 138.670 3,02 1.034 139.176 3,02 1.049 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Cartera de renda f ixa 29.763 2,15 158 31.800 1,59 126 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Cartera de renda variable 983 -- -- 911 -- -- -- --

Act iu material i immaterial 5.270 -- -- 6.049 -- -- -- --

Altres act ius 24.292 0,40 24 22.947 0,37 21 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Total actius 211.690 2,33 1.218 219.082 2,19 1.195 0 ##### 0 0 ##### 0

Entitats de crèdit (2) 31.876 -0,18 -14 41.109 -0,06 -6 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Dipòsits de la clientela 129.635 -0,25 -80 131.137 -0,21 -70 0 # ¡DIV/0! 0 0 # ¡DIV/0! 0

Comptes a la vista 56.127 -0,09 -12 60.868 -0,06 -9 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Comptes a termini / Dipòsits a t ipus f ix 23.409 -0,25 -15 21.997 -0,19 -11 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Inver. Ofex / F. est rangeres 43.288 -0,46 -49 42.912 -0,45 -48 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Resta 6.812 -0,26 -4 5.359 -0,16 -2 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

M ercat de capitals 26.576 -1,74 -114 25.299 -1,44 -91 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Altres passius 10.082 -1,89 -47 9.745 -2,22 -54 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Recursos propis 13.521 -- -- 11.792 -- -- -- --

Total recursos 211.690 -0,49 -255 219.082 -0,40 -221 0 ##### 0 0 ##### 0

Marge d'interessos 962 974 0 0

Marge de clients 2,77 2,81 ##### #####

Marge d'interessos sobre ATM 1,84 1,78 ##### #####

2 0 16

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Efectiu i equivalent (3) 10.899 0,34 9 11.804 0,33 10 11.129 0,25 7 11.513 0,18 5

Crèdit a la clientela (net ) 138.494 3,28 1.130 139.254 3,21 1.113 137.427 3,10 1.071 137.649 3,03 1.048

Cartera de renda f ixa 25.061 2,81 175 25.893 2,46 159 27.174 2,31 158 27.198 2,42 165

Cartera de renda variable 966 -- -- 980 -- -- 1.058 -- -- 1.013 -- --

Act iu material i immaterial 4.801 -- -- 5.282 -- -- 5.241 -- -- 5.060 -- --

Altres act ius 24.585 0,30 19 23.938 0,35 21 24.449 0,31 19 24.186 0,43 26

Total actius 204.806 2,62 1.333 207.153 2,53 1.302 206 .477 2,42 1.255 206.619 2,40 1.244

Entitats de crèdit (2) 25.030 -0,61 -38 24.420 -0,65 -39 23.243 -0,22 -13 26.717 -0,20 -14

Dipòsits de la clientela 126.729 -0,44 -140 129.503 -0,40 -129 128.777 -0,38 -123 126.934 -0,34 -108

Comptes a la vista 46.390 -0,20 -23 49.029 -0,17 -20 52.126 -0,14 -18 52.753 -0,13 -17

Comptes a termini / Dipòsits a t ipus f ix 32.271 -0,72 -57 29.865 -0,57 -42 26.912 -0,43 -29 24.427 -0,34 -21

Inver. Ofex / F. est rangeres 41.430 -0,59 -61 43.336 -0,62 -67 42.112 -0,63 -67 42.047 -0,57 -60

Resta 6.638 0,06 1 7.273 0,05 1 7.627 -0,48 -9 7.707 -0,51 -10

M ercat de capitals 30.641 -2,12 -162 30.265 -1,89 -142 30.441 -1,88 -144 29.516 -1,87 -138

Altres passius 9.832 -0,80 -20 10.046 -0,92 -23 10.807 -1,01 -28 10.428 -1,40 -37

Recursos propis 12.574 -- -- 12.918 -- -- 13.209 -- -- 13.024 -- --

Total recursos 204.806 -0,70 -359 207.153 -0,65 -333 2 06.477 -0,59 -307 206.619 -0,57 -297

Marge d'interessos 974 969 948 947

Marge de clients 2,84 2,81 2,72 2,69

Marge d'interessos sobre ATM 1,91 1,88 1,83 1,82

1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

1r t r imest re 2 º t r imest re ( 1) 3 r t r imest re 4 t t r imest r e

Page 12: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 12

Sabadell ex - TSB

(1) Inclou les cessions temporals d’actius. Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II.

(2) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisició temporal d’actius

2 0 17

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Efectiu i equivalents (2) 7.430 -0,07 -1 13.400 -0,09 -3 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Crèdit a la clientela (net ) 103.464 2,85 727 103.533 2,87 740 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Cartera de renda f ixa 26.693 2,22 146 28.047 1,60 112 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Cartera de renda variable 978 -- -- 346 -- -- -- --

Act iu material i immaterial 3.878 -- -- 4.361 -- -- -- --

Altres act ius 23.877 0,54 32 22.995 0,56 32 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Total actius 166.321 2,20 903 172.682 2,05 881 0 ##### 0 0 ##### 0

Entitats de crèdit (1) 26.730 -0,13 -9 33.868 0,01 1 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Dipòsits de la clientela 95.774 -0,18 -43 97.251 -0,14 -35 0 # ¡DIV/0! 0 0 # ¡DIV/0! 0

Comptes a la vista 56.127 -0,09 -12 60.868 -0,06 -9 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Comptes a termini / Dipòsits a t ipus f ix 23.409 -0,25 -15 21.997 -0,19 -11 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Inver. Ofex / F. est rangeres 9.203 -0,52 -12 8.894 -0,58 -13 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Resta 7.036 -0,26 -4 5.491 -0,16 -2 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

M ercat de capitals 23.832 -1,73 -102 23.802 -1,38 -82 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Altres passius y recursos propis 19.985 -0,95 -47 17.762 -1,22 -54 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Total recursos 166.321 -0,49 -200 172.682 -0,39 -170 0 ##### 0 0 ##### 0

Marge d'interessos 702 711 0 0

Marge de clients 2,67 2,73 ##### #####

Marge d'interessos sobre ATM 1,71 1,65 ##### #####

2 0 16

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Efectiu i equivalents (2) 6.827 0,29 5 6.013 0,24 4 5.584 0,19 3 6.396 0,14 2

Crèdit a la clientela (net ) 103.769 3,06 789 104.061 2,99 774 104.026 2,88 752 104.157 2,84 743

Cartera de renda f ixa 23.287 2,89 167 23.949 2,52 150 25.107 2,37 149 24.979 2,48 156

Cartera de renda variable 936 -- -- 958 -- -- 1.052 -- -- 1.007 -- --

Act iu material i immaterial 3.352 -- -- 3.772 -- -- 3.685 -- -- 3.874 -- --

Altres act ius 24.490 0,31 19 23.815 0,38 23 24.194 0,36 22 23.996 0,43 26

Total actius 162.661 2,42 980 162.567 2,35 950 163.649 2,25 926 164.410 2,24 927

Entitats de crèdit (1) 24.419 -0,62 -38 23.254 -0,60 -35 22.045 -0,15 -8 25.082 -0,16 -10

Dipòsits de la clientela 92.958 -0,38 -88 94.188 -0,31 -72 95.028 -0,28 -67 93.832 -0,25 -60

Comptes a la vista 46.390 -0,20 -23 49.029 -0,17 -20 52.126 -0,14 -18 52.753 -0,13 -17

Comptes a termini / Dipòsits a t ipus f ix 32.271 -0,72 -57 29.865 -0,57 -42 26.912 -0,43 -29 24.427 -0,34 -21

Inver. Ofex / F. est rangeres 7.660 -0,47 -9 8.021 -0,51 -10 8.363 -0,51 -11 8.797 -0,54 -12

Resta 6.638 0,06 1 7.273 0,05 1 7.627 -0,48 -9 7.855 -0,50 -10

M ercat de capitals 26.474 -2,12 -140 25.839 -1,93 -124 26.226 -1,91 -126 25.616 -1,91 -123

Altres passius y recursos propis 18.810 -0,42 -20 19.285 -0,48 -23 20.349 -0,54 -28 19.881 -0,74 -37

Total recursos 162.661 -0,70 -285 162.567 -0,63 -254 1 63.649 -0,56 -229 164.410 -0,56 -230

Marge d'interessos 696 697 697 698

Marge de clients 2,68 2,68 2,60 2,59

Marge d'interessos sobre ATM 1,72 1,72 1,69 1,69

1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

Page 13: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 13

Resultats mètode participació i dividends:

Se situen en 36,1 milions d’euros en tancar el primer semestre de 2017 davant 48,8 milions d’euros en tancar el mateix període de 2016. Aquests ingressos engloben principalment els resultats aportats pel negoci d’assegurances i pensions.

Comissions netes:

Pugen a 603,0 milions d’euros el juny de 2017 (representen un creixement del 5,7% interanual i 3,2% en el trimestre).

Excloent TSB, pugen a 556,1 milions d’euros el juny de 2017 (suposen un creixement del 10,4% interanual i 4,9% en el trimestre).

Tant interanual com intertrimestral destaca el bon comportament tant de les comissions de serveis com de les comissions de gestió d’actius.

TSB ha llançat una campanya per accelerar el creixement en comptes corrents, la qual cosa ha impactat en les comissions netes, sent majors les comissions pagades en el trimestre.

Evolució de les comissions

Total grup (milions d’€)

Sabadell ex - TSB (milions d’€)

TSB (milions d’€)

Total grup

Variació QoQ:

Sense TSB

+10,4%

+4,9%

+5,7%

+3,2%

Variació YoY:

292,4 290,0 288,3 296,7 306,3

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Variació QoQ:

+4,9%

271,4 284,7

1T17 2T17

Variació QoQ:

-14,3%

-14,4% en GBP

25,3 21,7

1T17 2T17

Page 14: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 14

Comissions

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats tant de l’any com del trimestre és 0,8598.

Resultats per operacions financeres:

El juny de 2017 totalitzen 545,4 milions d’euros (excloent TSB totalitzen 455,9 milions d’euros) en comparació amb 502,8 milions d’euros el juny de l’any anterior (excloent TSB totalitzen 447,9 milions d’euros). Cal destacar en el trimestre l’early call de Mortgage Enhancement de TSB. El juny de l’any anterior inclou 109,5 milions d’euros per la venda de la totalitat d’accions de Visa Europe.

Resultats nets per diferències de canvi:

Pugen a 4,9 milions d’euros el juny de 2017, en comparació amb els 14,7 milions d’euros del mateix període de l’exercici precedent.

Altres productes i càrregues d’explotació:

Se situen en -82,9 milions d’euros el juny de 2017 (excloent TSB totalitzen -75,9 milions d’euros) en comparació amb -98,9 milions d’euros en tancar el primer semestre de 2016 (-82,1 milions d’euros sense considerar TSB).

Destaca particularment l’aportació al Fons Únic de Resolució per import de -50,6 milions d’euros (-47,7 milions d’euros en l’exercici anterior), l’aportació de TSB al Financial Services Compensation Scheme per import de -1,2 milions d’euros (-10,5 milions d’euros en l’exercici anterior) i -30,7 milions d’euros de la prestació patrimonial per conversió d’actius per impostos diferits en crèdit exigible davant l’Administració Tributària Espanyola (-28,5 milions d’euros en l’exercici anterior).

Despeses d’explotació:

Se situen en 1.378,3 milions d’euros el juny de 2017, dels quals 35,9 milions d’euros corresponen a conceptes no recurrents.

Excloent TSB, les despeses d’explotació pugen a 895,9 milions d’euros que suposa una caiguda de l’-1,1%, dels quals 5,2 milions d’euros corresponen a conceptes no recurrents.

El bon comportament en despeses del grup compensa parcialment l’increment dels costos extraordinaris de tecnologia de TSB ja anticipats.

V ar iació V ar iació V ar iació V ar iació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milions d'euros) 1T17 2 T 17 s/ 1T17 1T 17 2 T17 s/ 1T17 1S16 1S17 int eranual 1S1 6 1S17 int eranual

Operacions d'actiu 29,4 31,4 7,0 51,7 53,2 3,0 59,7 60,8 1,9 110,8 104,9 -5,3

Avals i altres garanties 25,0 25,4 1,6 25,0 25,4 1,6 50,4 50,3 -0,3 50,4 50,3 -0,3

Comissions derivadesd'operacions de risc 54,3 56,8 4,5 76,6 78,6 2,5 110,2 111, 1 0,9 161,2 155,2 -3,7

Targetes 39,9 44,0 10,2 46,2 51,6 11,7 74,2 83,8 12,9 91,5 97,8 6,8

Ordres de pagament 13,5 13,5 -0,1 13,5 13,5 -0,1 24,4 26,9 10,3 24,4 26,9 10,3

Valors 16,1 16,3 1,5 16,1 16,3 1,5 25,3 32,3 27,7 25,3 32,3 27,7

Dipositaria FI i FP 3,1 3,3 5,7 3,1 3,3 5,7 6,2 6,4 2,9 6,2 6,4 2,9

Comptes a la vista 29,3 28,9 -1,6 32,6 31,6 -2,9 37,6 58,2 54,7 44,7 64,2 43,8

Canvi de bit llets i divises 16,9 18,4 8,4 16,9 18,4 8,4 36,2 35,3 -2,6 36,2 35,3 -2,6

Resta 21,1 21,1 0,1 14,5 10,5 -27,2 35,7 42,1 18,0 26,8 25,0 -6,5

Comissions de serveis 139,8 145,3 3,9 142,8 145,2 1,6 239, 8 285,1 18,9 255,2 288,0 12,9

Fons d'inversió 35,4 38,3 8,3 35,4 38,3 8,3 71,8 73,6 2,6 71,8 73,6 2,6

Comercialització de fons de

pensions i assegurances 37,1 39,5 6,3 37,1 39,5 6,3 68,5 76,6 11,9 68,5 76,6 11,9

Gest ió de Patrimonis 4,8 4,8 1,3 4,8 4,8 1,3 13,7 9,6 -30,0 13,7 9,6 -30,0

Comisions de gestió d'actius 77,2 82,6 6,9 77,2 82,6 6,9 153,9 159,8 3,9 153,9 159 ,8 3,9

Total 271,4 284,7 4,9 296,7 306,3 3,2 503,8 556,1 10,4 570,2 6 03,0 5,7

Sense TSB To t al g rup Sense TSB T o t al g rup

Page 15: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 15

Despeses d’explotació

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats tant de l’any com del trimestre és 0,8598.

Evolució de les despeses d’explotació

Total grup (milions d’€)

Sabadell ex - TSB (milions d’€)

TSB (milions d’€)

V ariació V ar iació V ar iació V ar iació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milions d'euros) 1T17 2 T17 s/ 1T17 1T17 2 T17 s/ 1T 17 1S16 1S17 int eranual 1S1 6 1S17 int eranual

Recurrents -294,6 -294,5 0,0 -387,9 -390,2 0,6 -599,7 -589,1 -1,8 -804,6 -778,1 -3,3

No recurrents -3,5 -1,7 -50,6 -7,0 -5,8 -16,9 -14,2 -5,2 -63,5 -24,1 -12,8 -46,9

Despeses de personal -298,1 -296,2 -0,6 -394,9 -396,0 0,3 -613,9 -594,3 -3,2 -828,7 -790,9 -4,6

Tecnologia i comunicacions -40,0 -39,0 -2,5 -113,0 -113,0 0,0 -75,9 -79,0 4,1 -147,9 -226,0 52,8

Publicitat -9,0 -9,0 0,0 -27,0 -28,0 3,7 -20,1 -18,0 -10,6 -56,1 -55,0 -1,9

Immobles, instal·lacions i material d'of icina -35,0 -33,0 -5,7 -58,0 -60,0 3,4 -74,2 -68,0 -8,3 -127,6 -118,0 -7,5

Tributs -27,0 -25,0 -7,4 -27,0 -25,0 -7,4 -50,9 -52,0 2,2 -51,0 -52,0 2,0

Altres -40,0 -44,6 11,5 -57,2 -56,1 -1,8 -71,2 -84,6 18,9 -107,7 -113,3 5,2

T o ta l recurrents -151,0 -150,6 -0,3 -282,2 -282,1 0 ,0 -292 ,3 -301,6 3,2 -490,3 -564 ,3 15,1

No recurrents 0,0 0,0 -- -10,9 -12,3 13,0 0,0 0,0 -- -6,7 -23,1 245,0

Altres despeses generals d'administració -151,0 -150,6 -0,3 -293,0 -294,4 0,5 -292, 3 -301,6 3,2 -497,0 -587,4 18,2

Total -449,1 -446,8 -0,5 -687,9 -690,4 0,4 -906,2 -895,9 -1,1 -1.325,6 -1.378,3 4,0

Sense T SB T ot al g rupSense TSB T ot al g rup

Sense TSB Total grup

Variació YoY: -1,1% +4,0%Variació QoQ: +0,4%-0,5%

401,8 399,3 391,2 387,9 390,2

242,7 247,7 243,3 282,2 282,1

16,3 14,5 41,8 17,8 18,1660,9 661,4 676,3 687,9 690,4

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Despeses de personal recurrents Despeses administratives recurrents Tota l despeses no recurren ts

-0,5%

Variació QoQ:

294,6 294,5

151,0 150,63,5 1,7

449,1 446,8

1T17 2T17Total despeses no recurrentsDespeses admin istratives recurrentsDespeses de personal recurrents

Variació QoQ:

+2,0%

+2,0% en GBP

93,3 95,7

131,1 131,5

14,4 16,4238,8 243,6

1T17 2T17Tota l despeses no recurrentsDespeses admin istratives recurrents

Despeses de personal recurrents

Page 16: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 16

Marge abans de dotacions:

El juny de 2017, el marge abans de dotacions puja a 1.467,7 milions d’euros (1.332,9 milions d’euros excloent TSB), i representa un increment del 0,5% interanual (increment de 5,5% excloent TSB) principalment pel creixement del negoci bancari en l’exercici.

Dotacions per a insolvències i altres deteriorament s:

Totalitzen 850,9 milions d’euros el juny de 2017 (901,8 milions d’euros en tancar el mateix període de l’exercici anterior). Els beneficis extraordinaris en els resultats per operacions financeres materialitzats en l’any s’han utilitzat per anticipar dotacions.

Excloent TSB, les dotacions totalitzen 806,7 milions d’euros el juny de 2017 (901,8 milions d’euros en tancar el mateix període de l’exercici anterior). A destacar les dotacions realitzades en el segon trimestre de 2016 de 91,9 milions d’euros de deteriorament de la participació de BCP.

Plusvàlues per vendes d’actius i altres resultats:

Pugen a 17,6 milions d’euros el juny de 2017 (35,3 milions d’euros en tancar el mateix període de 2016). Inclou principalment la venda de Mediterráneo Vida per import de 16,6 milions d’euros. En el mateix període de l’exercici anterior, inclou principalment una plusvàlua bruta de 52 milions d’euros per la venda de la participació mantinguda a Dexia Sabadell.

Benefici net:

El benefici net atribuït al grup puja a 450,6 milions d’euros el juny de 2017, un 5,9% per damunt del resultat obtingut en el mateix període de 2016 (425,3 milions d’euros).

Excloent TSB, el benefici net atribuït al grup puja a 385,3 milions d’euros en tancar el juny de 2017, un 37,8% per damunt del resultat obtingut en el mateix període de 2016 (279,6 milions d’euros).

Page 17: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 17

Evolució del balanç Aspectes rellevants:

En el trimestre destaca l’early call de la cartera de Mortgage Enhancement de TSB. Aïllant aquest efecte, el creixement de la inversió creditícia viva seria de l’1,4% intertrimestral (2,3% a tipus de canvi constant) i 2,9% interanual (4,5% a tipus de canvi constant).

Fort creixement dels recursos de clients, destacant els comptes a la vista (que assoleixen els 100.000 milions d’euros) i els recursos fora de balanç.

A TSB, es manté la tendència positiva de la inversió creditícia de la franquícia impulsada pel creixement dels préstecs hipotecaris.

Balanç de situació

(1) Cal tenir en compte que a partir de març 17 inclou la reclassificació de Sabadell United Bank classificat com actius/passius no corrents mantinguts per a la venda. (2) Els dipòsits de bancs centrals i entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte de cessió temporal d’actius: 4.541 milions d’euros el 30.06.16, 8.241 milions d’euros el 31.03.17 i 5.526 milions

d’euros el 30.06.17. (3) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8793.

Actiu: Creixement del 4,6% interanual dels actius totals del grup Banc Sabadell que pugen a 217.458 milions d’euros. Sense considerar TSB, pugen a 170.263 milions d’euros i representen un creixement del 3,5% interanual.

(3)(en milions d'euros) 30.06.16 31.03.17 30.06.17 30.06.16 31.03.17

Efectiu, saldo en efectiu en bancs centrals i altres dipòsits a la vista 8.472 11.997 13.901 64,1 15,9Actius financers mantinguts per negociar, derivats i altres actius financers 4.067 2.639 2.434 -40,1 -7,8Inversions mantingudes fins al venciment 9.448 9.344 -- -1,1Actius financers disponibles per a la venda 22.484 19.027 18.990 -15,5 -0,2Préstecs i partides per cobrar 149.532 147.549 148.081 -1,0 0,4

Préstecs i bestretes a la clientela (1) 144.488 141.705 142.043 -1,7 0,2Préstecs i bestretes a bancs centrals i entitats de crèdit 3.776 4.926 5.439 44,0 10,4Valors representatius de deute 1.268 919 599 -52,8 -34,8

Inversions en negocis conjunts i associades 395 398 518 31,0 30,0Actius tangibles 4.217 4.437 4.586 8,8 3,4Actius intangibles 1.999 2.054 2.077 3,9 1,1Altres actius 16.726 21.543 17.527 4,8 -18,6

Total actiu 207.891 219.093 217.458 4,6 -0,7

Passius financers mantinguts per negociar i derivats 3.601 2.816 2.922 -18,8 3,8Passius financers a cost amortitzat 187.288 194.702 195.561 4,4 0,4

Dipòsits de bancs centrals (2) 10.679 24.702 26.136 144,7 5,8Dipòsits d'entitats de crèdit (2) 12.237 14.010 10.666 -12,8 -23,9Dipòsits de la clientela (1) 132.617 131.533 131.841 -0,6 0,2Valors representatius de deute emès 28.369 21.495 22.996 -18,9 7,0Altres passius financers 3.385 2.962 3.922 15,8 32,4

Passius emparats per contractes d'assegurances o reassegurança 51 44 43 -14,9 -2,3Provisions 359 322 302 -15,9 -6,3Altres passius 3.730 8.265 5.557 49,0 -32,8

Total passiu 195.029 206.149 204.385 4,8 -0,9

Fons propis 12.647 12.992 13.188 4,3 1,5Altres resultats globals acumulats 177 -104 -186 -- 77,8Interessos de minoritaris 37 56 71 89,7 25,2

Patrimoni net 12.862 12.943 13.073 1,6 1,0

Total patrimoni net i passiu 207.891 219.093 217.458 4,6 -0,7

Riscos contingents 8.354 8.428 8.446 1,1 0,2Compromisos contingents 20.183 21.765 20.740 2,8 -4,7

Variac ió (%)

Page 18: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 18

Préstecs i bestretes a la clientela:

La inversió creditícia bruta viva tanca el juny de 2017 amb un saldo de 141.393 milions d’euros. En termes interanuals presenta un increment de l’1,5%, afectat negativament per l’evolució del tipus de canvi de la lliura davant l’euro en l’exercici (incrementa 3,0% a tipus de canvi constant). Es manté estable en relació amb el trimestre anterior.

Cal destacar en el trimestre l’early call de la cartera de Mortgage Enhancement de TSB. Aïllant aquest efecte, el creixement del grup seria de l’1,4% intertrimestral (2,3% a tipus de canvi constant) i 2,9% interanual (4,5% a tipus de canvi constant).

Sense considerar TSB, la inversió creditícia bruta viva presenta un saldo de 106.165 milions d’euros el juny de 2017. En termes interanuals presenta un increment de 0,5% i intertrimestral incrementa un 0,7%.

A TSB, es manté la tendència positiva de la inversió creditícia de la franquícia impulsada pel creixement dels préstecs hipotecaris.

Préstecs i bestretes a la clientela

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8793.

Préstecs i bestretes a la clientela per tipus de pr oducte, 30.06.17 (en %) (*)

(*) Sense actius dubtosos ni ajustos per periodificació.

Préstecs i bestretes a la clientela per perfil de c lient, 30.06.17 (en %)

(1)(en milions d'euros) 3 0 .0 6 .16 3 1.0 3 .17 3 0 .0 6 .17 3 0 .0 6 .16 3 1.0 3 .17 3 0 .0 6 .16 3 1.0 3 .17 3 0 .0 6 .17 3 0 .0 6 .16 3 1.0 3 .17

Préstecs i crèdits amb garant ia hipotecària 57.200 56.337 55.460 -3,0 -1,6 88.109 89.736 87.052 -1,2 -3,0Préstecs i crèdits amb altres garanties reals 2.143 2.323 2.259 5,4 -2,8 2.143 2.323 2.259 5,4 -2,8Crèdit comercial 5.295 5.150 5.561 5,0 8,0 5.507 5.150 5.561 1,0 8,0Arrendament f inancer 2.185 2.168 2.286 4,6 5,4 2.185 2.168 2.286 4,6 5,4Deutors a la vista i diversos 38.846 39.406 40.599 4,5 3,0 41.399 41.988 44.236 6,9 5,4

Inversió credit ic ia bruta viva 105.669 105.384 106.165 0,5 0,7 139.343 141.365 141.393 1,5 0,0

Inversió credit ic ia bruta viva (ex SUB ) 105.669 101.3 20 102.437 -3,1 1,1 139.343 137.301 137.666 -1,2 0,3

Actius dubtosos 10.537 9.095 8.484 -19,5 -6,7 10.714 9.259 8.646 -19,3 -6,6Ajustos per periodif icació -163 -142 -125 -23,4 -11,8 -137 -104 -91 -33,7 -12,8

Inversió credit í c ia bruta de clients senseadquis ic ió tempo ra l d'act ius 116.043 114.338 114.524 -1 ,3 0,2 149.921 150.520 149.948 0,0 -0,4

Adquisició temporal d'act ius 276 0 65 -76,5 -- 276 0 65 -76,5 --

Inversió credit í c ia bruta de clients 116.320 114.338 114.589 -1,5 0,2 150.197 150.520 150.013 -0,1 -0 ,3

Fons de provisions per a insolvències i risc de país -5.594 -4.775 -4.259 -23,9 -10,8 -5.709 -4.865 -4.339 -24,0 -10,8

P réstecs i best re tes a la c liente la 110.725 109.563 11 0.331 -0,4 0,7 144.488 145.656 145.674 0,8 0,0

P réstecs i best re tes a la c liente la (ex SUB ) 110.725 105.612 106.700 -3,6 1,0 144.488 141.705 142.043 -1,7 0,2

V ar iació ( %) V ar iació ( %)T o t al g rupSense T SB

Préstecs i crèdits amb

garantia hipotecària

61%

Deutors a la vista i diversos

31%

Préstecs i crèdits amb

altres garanties reals2%

Crèdit comercial4%

Arrendament f inancer

2%

Empreses15%

Pimes20%

Particulars55%

Administracions públiques

4%

Promoció4%

Altres2%

Page 19: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 19

Evolució de la inversió creditícia bruta (en milions d’€)

Passiu:Recursos de clients:

El juny de 2017, els recursos de clients al balanç totalitzen 135.928 milions d’euros (101.864 milions d’euros sense considerar TSB) i presenten un increment interanual de l’1,3% (1,8% sense considerar TSB) i un creixement trimestral de l’1,5% (2,6% sense considerar TSB).

Els saldos de comptes a la vista pugen a 99.512 milions d’euros (70.231 milions d’euros sense considerar TSB), i representen un increment del 12,5% interanual (18,0% sense considerar TSB) i un creixement trimestral del 3,0% (5,1% sense considerar TSB).

Els dipòsits a termini totalitzen 34.306 milions d’euros (29.524 milions d’euros sense considerar TSB), un 20,5% per sota del mateix període de l’any anterior (-22,3% sense considerar TSB) i una caiguda trimestral del 4,2% (-4,4% sense considerar TSB), a causa principalment de l’evolució dels tipus, veient-se reflectit el traspàs a comptes vista i recursos fora de balanç.

El total de recursos de clients de fora de balanç puja a 43.997 milions d’euros el juny de 2017 i creix un 17,2% respecte a l’any anterior (creix un 5,1% en termes intertrimestrals). El patrimoni en fons d’inversió, que el 30 de juny de 2017 se situa en 25.943 milions d’euros, representa un increment del 22,8% interanual (8,3% intertrimestral).

A TSB, els dipòsits creixen en l’any un 6,4%, i un 0,8% en el trimestre, impulsats pel creixement dels comptes corrents.

Dèbits representats per valors negociables:

Amb data 30 de juny de 2017 totalitzen 20.808 milions d’euros (19.757 milions d’euros excloent TSB), la qual cosa representa una disminució de -22,0% interanual (-13,3% sense considerar TSB) i un increment de 4,4% en el trimestre (5,1% sense considerar TSB). La caiguda interanual es deu principalment a venciments de bons de titulització de TSB i deute avalat.

El mes de març es va acudir a la subasta de TLTRO II per un import de 10.500 milions d’euros, i la posició total el 30 de juny de 2017 era de 20.500 milions d’euros. La posició amb el Bank of England TFS el 30 de juny de 2017 puja a 5.183 milions d’euros.

El mes de maig de 2017, Sabadell ha fet una emissió d’AT1 per import de 750 milions d’euros sent l’interès del cupó del 6,5%. Addicionalment, a l’abril ha emès amb èxit 1.000 milions d’euros en cèdules hipotecàries a 10 anys, amb un diferencial competitiu de 33 pbs.

Recursos gestionats:

Totalitzen 202.707 milions d’euros (165.944 milions d’euros excloent TSB) davant 198.592 milions d’euros (160.137 milions d’euros excloent TSB) un any abans, la qual cosa suposa un increment interanual del 2,1% (3,6% sense considerar TSB) i un increment intertrimestral de l’1,9% (3,7% sense considerar TSB).

105.506 104.579 106.162 105.243 106.040

139.206 137.741 140.446 141.261 141.302

10.537 10.074 9.478 9.095 8.484

10.714 10.244 9.642 9.259 8.646

116.043 114.653 115.640 114.338 114.524

149.921 147.985 150.087 150.520 149.948

Jun 16 Set 16 Des 16 Mar 17 Jun 17 Jun 16 Set 16 Des 16 Mar 17 Jun 17

Sense TSB Total grup

Inversió sense dubtosos Dubtosos

Sense TSB (*)

Total grup (*)

Variació QoQ:

+1,5%+0,0%

+0,5%+0,7%

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

(*) Variació sobre la inversió creditícia bruta viva.

Page 20: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 20

Recursos de clients

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8793. (2) Inclou els dipòsits disponibles amb preavís i els passius financers híbrids. (3) Es tracta dels passius subordinats dels valors representatius de deute.

Dipòsits de clients, 30.06.17 (en %) (*)

(*) Sense ajustos per periodificació ni cobertura amb derivats.

Evolució dels recursos de clients (en milions d’€)

(1)(en milions d'euros) 3 0 .0 6 .16 3 1.0 3 .17 3 0 .0 6 .17 3 0 .0 6 .16 3 1.0 3 .17 3 0 .0 6 .16 3 1.0 3 .17 3 0 .0 6 .17 3 0 .0 6 .16 3 1.0 3 .17

Passius financers a cost amortitzat 147.770 151.1 25 152.338 3,1 0,8 187.288 194.702 195.561 4,4 0,4

Passius f inancers sense naturalesa minorista 47.670 55.695 54.079 13,4 -2,9 53.137 64.554 63.238 19,0 -2,0

Dipòsits de bancs centrals 10.679 21.305 20.954 96,2 -1,6 10.679 24.702 26.136 144,7 5,8

Dipòsits d'ent itats de crèdit 11.174 13.084 9.822 -12,1 -24,9 12.237 14.010 10.666 -12,8 -23,9

Emissions inst itucionals 22.431 18.707 19.815 -11,7 5,9 26.835 22.880 22.514 -16,1 -1,6

Alt res passius f inancers 3.385 2.600 3.489 3,1 34,2 3.385 2.962 3.922 15,8 32,4

Recursos de clients al balanç (ex SUB) 100.100 95.430 98.260 -1,8 3,0 134.152 130.148 132.323 -1,4 1,7

Recursos de clients al balanç 100.100 99.264 101.864 1, 8 2,6 134.152 133.982 135.928 1,3 1,5

Dipòsits de la clientela 98.576 98.255 100.424 1,9 2,2 132.617 135.528 135.671 2,3 0,1Comptes a la vista 59.527 66.833 70.231 18,0 5,1 88.429 96.643 99.512 12,5 3,0Dipòsits a termini (2) 37.976 30.884 29.524 -22,3 -4,4 43.126 35.792 34.306 -20,5 -4,2Cessió temporal d'act ius 857 383 523 -39,0 36,4 857 2.949 1.718 100,4 -41,7Ajustos per periodif icació i cobertura amb derivats 215 155 145 -32,4 -6,2 205 143 134 -34,8 -6,4

Emprèst its i altres valors negociables 22.778 18.797 19.757 -13,3 5,1 26.683 19.929 20.808 -22,0 4,4Passius subordinats (3) 1.178 1.078 1.723 46,3 59,8 1.687 1.566 2.188 29,7 39,7Passius emparats per contractes d'assegurances o reassegurança 51 44 43 -14,9 -3,2 51 44 43 -14,9 -2,3

Recursos al balanç 122.582 118.175 121.947 -0,5 3,2 161.0 37 157.066 158.710 -1,4 1,0

Fons d'inversió 21.131 23.964 25.943 22,8 8,3 21.131 23.964 25.943 22,8 8,3FI de renda variable 1.130 1.468 1.465 29,6 -0,2 1.130 1.468 1.465 29,6 -0,2FI mixtos 4.288 4.824 5.848 36,4 21,2 4.288 4.824 5.848 36,4 21,2FI de renda f ixa 4.508 4.615 4.797 6,4 3,9 4.508 4.615 4.797 6,4 3,9FI garant it 3.342 4.171 4.123 23,4 -1,2 3.342 4.171 4.123 23,4 -1,2FI immobiliari 82 118 118 44,8 0,5 82 118 118 44,8 0,5FI de capital risc 7 22 23 221,6 3,9 7 22 23 221,6 3,9Societats d'inversió 1.952 2.165 2.192 12,3 1,2 1.952 2.165 2.192 12,3 1,2IIC comercialitzades no gest ionades 5.822 6.581 7.379 26,7 12,1 5.822 6.581 7.379 26,7 12,1

Gest ió de patrimonis 3.542 3.771 3.943 11,3 4,6 3.542 3.771 3.943 11,3 4,6

Fons de pensions 4.147 4.090 4.040 -2,6 -1,2 4.147 4.090 4.040 -2,6 -1,2Individuals 2.650 2.579 2.534 -4,4 -1,7 2.650 2.579 2.534 -4,4 -1,7Empreses 1.482 1.497 1.492 0,7 -0,3 1.482 1.497 1.492 0,7 -0,3Associat ius 15 14 14 -4,3 -3,4 15 14 14 -4,3 -3,4

Assegurances comercialitzades 8.735 10.024 10.070 15,3 0,5 8.735 10.024 10.070 15,3 0,5

Total recursos fora de balanç 37.555 41.848 43.997 17,2 5,1 37.555 41.848 43.997 17,2 5,1

Recursos gestionats 160.137 160.023 165.944 3,6 3,7 198.5 92 198.914 202.707 2,1 1,9

V ariació ( %) V ar iació ( %)Sense T SB T o t al g rup

Comptes a la vista74%

Dipòsits a termini25%

Cessió temporal d'actius

1%

(*) Variació sobre els recursos de clientes al balanç.

(1) Inclou fons de pensions, assegurances comercialitzades i gestió de patrimonis.

Variació QoQ:

Variació YoY:

+2,6%

Variació YoY: +1,3%Variació QoQ: +1,5%

Sense TSB (*) Total grup (*)

+1,8%

100.100 97.437 99.123 99.264 101.864

134.152 131.076 133.457 133.982 135.928

21.131 22.220 22.594 23.964 25.943

21.131 22.220 22.594 23.964 25.943

16.424 17.491 18.012 17.884 18.054

16.424 17.491 18.012 17.884 18.054

137.655 137.148 139.729 141.112 145.861

171.707 170.787 174.063 175.830 179.925

Jun 16 Set 16 Des 16 Mar 17 Jun 17 Jun 16 Set 16 Des 16 Mar 17 Jun 17

Sense TSB Total grup

Recursos de clients al balanç Fons d'inversió Altres recursos fora de balanç (1)

Page 21: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 21

Patrimoni net:El juny de 2017 puja a 13.073 milions d’euros, i representa un increment d’1,6% respecte al tancament de juny del 2016 i de l’1,0% respecte al trimestre anterior).

Patrimoni net

(en milions d'euros) 30.06.16 31.03.17 30.06.17 30.06.16 31.03.17

Fons propis 12.647 12.992 13.188 541 196

Capital 696 702 702 6 0

Reserves 11.619 12.109 12.097 479 -12

Altres elements de patrimoni net 28 43 45 17 2

M enys: accions pròpies -121 -79 -108 14 -29

Benefici atribuït al grup 425 216 451 25 235

M enys: dividends i retribucions 0 0 0 0 0

Altres resultats globals acumulats 177 -104 -186 -363 -81

Interessos de minoritaris 37 56 71 33 14

Patrimoni net 12.862 12.943 13.073 211 129

Variac ió

Page 22: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 22

Gestió del risc

Aspectes rellevants:

La ràtio de morositat del grup es continua reduint i se situa en el 5,49% (6,95% sense considerar TSB).

La reducció dels actius problemàtics en el primer semestre de l’any és de 1.159 milions d’euros (dels quals 1.041 milions d’euros corresponen a riscos dubtosos i 118 milions d’euros a actius adjudicats), mantenint-se a un ritme superior a l’esperat per assolir l’objectiu de l’any.

Disminució dels actius adjudicats per quart trimestre consecutiu.

La reducció d’actius problemàtics en els últims dotze mesos sense considerar TSB és de 2.442 milions d’euros.

Ràtio de morositat i cobertura de dubtosos:

La ràtio de morositat del grup continua el seu camí decreixent a causa de la contínua reducció de riscos dubtosos durant el primer semestre de 2017.

Reducció intertrimestral dels riscos dubtosos sense considerar TSB en 602 milions d’euros i en 2.094 milions d’euros interanual. El juny de 2017, el saldo de riscos dubtosos puja a 8.541 milions d’euros.

Reducció intertrimestral dels actius problemàtics sense considerar TSB en 653 milions d’euros i en 2.442 milions d’euros interanual. El juny de 2017, el saldo d’actius problemàtics puja a 17.458 milions d’euros.

Ràtios de morositat (en %) (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA. Inclou SUB.

Ràtios de cobertura de dubtosos (en %) (*)

(**) Excloent les provisions de les clàusules terra. Nota: Inclou SUB. Sense considerar SUB, la ràtio de morositat és de 5,62% total grup (7,16% Ex TSB) i la cobertura de dubtosos és de 45,79% total grup (45,71% Ex TSB) el 2T17.

Ràtios de morositat per segment (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA. Inclou SUB.

8,54 8,25 7,72 7,45 6,95 6,83 6,60 6,14 5,86 5,49

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Sense TSB Total grup

53,91 53,00 47,25 48,76 47,06 54,08 52,95 47,34 48,86 47,11

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Sense TSB Total grup

Sense T SB 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17

Promoció i construcció immobiliària 33,29% 31,99% 29,05% 28,04% 25,80%

Construcció no immobiliària 11,76% 11,62% 9,68% 5,88% 6,57%

Empreses 3,89% 3,84% 3,82% 3,16% 3,01%

Pimes i autònoms 9,39% 8,71% 8,47% 8,41% 8,31%

Particulars amb garantia de la primera hipo teca 7,47% 7,43% 7,25% 7,24% 7,20%

Ràtio de morositat 8,54% 8,25% 7,72% 7,45% 6,95%

(**) (**) (**)

(**) (**)

(**)

Page 23: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 23

Evolució dubtosos ex - TSB (milions €) (*)

Evolució actius immobiliaris ex - TSB (milions €) (*)

Evolució actius problemàtics ex - TSB (milions €) (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA. Inclou SUB.

La taula següent mostra l’evolució dels actius problemàtics, on s’observa la reducció d’aquests actius en els últims trimestres.

Evolució dubtosos i immobles ex – TSB (*)

(*) Les dades inclouen el 20% EPA. Inclou SUB. (1) En l’últim trimestre del 2016, s’hi inclou l’impacte de 184 milions d’euros derivats de la nova circular de provisions del Banc d’Espanya.

10.635 10.158 9.583 9.143 8.541

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

9.265 9.107 9.035 8.968 8.917

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

19.900 19.265 18.617 18.112 17.458

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

(en milions d'euros) 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17

Entrades (1) 660 547 700 636 526

Recuperacions -1.629 -880 -1.174 -897 -1.067

Entrada neta ordinària -969 -333 -474 -261 -541

Entrades 362 248 384 312 343

Vendes i altres sortides -290 -406 -457 -379 -394

Variació immobles 71 -158 -73 -67 -51

Entrada neta i immobles -898 -490 -547 -328 -592

Fallits 70 144 101 178 61

Variació trimestral saldo dubtosos i immobles

-968 -634 -648 -506 -653

Page 24: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 24

Evolució cobertura de dubtosos i immobles total gru p (*)

(*) Inclou riscos contingents. Les dades inclouen el 20% EPA. Inclou SUB. (**) Sense considerar SUB, la cobertura de dubtosos és de 45,79% total grup (45,71% Ex TSB) el 2T17. (***) La ràtio de cobertura d’immobles incloent quitaments és del 57,9%. (****) Sense considerar SUB, la cobertura d’actius problemàtics és de 46,82% total grup (46,79% ExTSB).

Crèdits refinançats i reestructurats

L’import dels saldos vigents de refinançaments i reestructuracions el 30 de juny 2017 és el següent:

Actius adjudicats problemàtics (*)

(*) Actius immobiliaris problemàtics incorporant-hi els immobles fora del territori nacional, considerant la cobertura constituïda en el finançament original i el risc de crèdit transferit en aplicació de l’EPA.

(en milions d'euros) 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17

Riscos dubtosos 10.812 10.328 9.746 9.307 8.703

Provisions 5.847 5.468 4.614 4.548 4.100

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 54,1% 52,9% 47,3% 48,9% 47,1%

Ràtio de cobertura de dubtosos incl. clàusules terr a (%) 51,5% 53,1% 51,0%

Actius immobiliaris 9.265 9.107 9.035 8.968 8.917

Provisions 3.997 3.911 4.297 4.299 4.264

Ràtio de cobertura d'inmobles (%) 43,1% 42,9% 47,6% 47,9% 47,8%

Total actius problemàtics 20.077 19.435 18.781 18.275 17.619

Provisions 9.845 9.380 8.911 8.847 8.364

Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) 49,0% 48 ,3% 47,4% 48,4% 47,5%

Ràtio de cobertura de dubtosos incl. clàusules terr a (%) 49,6% 50,6% 49,4%

(en milions d'euros) T o ta l D e l que: dubtó s

Administracions públiques 19 3Empreses i autònoms 4.680 2.634 Del qual: finançament a la construcció i promoció 1.165 930Particulars 3.311 1.808

Total 8.009 4.445

Provisions 1.453 1.370

(en milions d'euros) Impo rt en llibres brut C o rreccio ns de va lo r

A ct ius immo biliaris pro cedents de f inançaments dest ina ts a la co nst rucc ió i pro mo ció immo biliària

6.999 3.421

Edificis acabats 2.721 1.041

Habitatge 1.369 552

Resta 1.352 489

Edificis en construcció 499 225

Habitatge 430 185

Resta 69 40

Terrenys 3.779 2.155

Terrenys urbanitzats 1.379 789

Resta de terrenys 2.400 1.366

A ct ius immo biliaris pro cedents de f inançaments hipo tecaris a llars per adquirir habitatges

1.918 843

R esta d'ac t ius immo biliaris rebuts en pagament de d eutes - -

Ins truments de capita l d'ent ita ts tenedo res d'act iu s immo bilia ris adjudicats o rebuts en pagament de deutes

- -

F inançament d'ent ita ts tenedo res d'act ius immo bilia ris adjudica ts o rebuts en pagament de deutes

- -

T o ta l cartera d' immo bles 8.917 4.264

(**)

(****)

(***)

Page 25: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 25

Moviment de les correccions de valor constituïdes pel grup per a la cobertura del risc de crèdit

(*) Correspon al traspàs de -119 milions d’euros de correccions de valor constituïdes per a la cobertura del risc de crèdit a actius no corrents en venda i a inversions immobiliàries i -137 milions d’euros de SUB.

NOTA: No inclou avals ni disponibles.

Segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

A continuació es mostra, el 30 de juny de 2017, la segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

Actius adjudicats, 30.06.17 (*)

(*) Dades 20% EPA

Promoció immobiliària, 30.06.17 (*)

(1) Inclou altres garanties.

(en milions d'euros) 2016 2017

Saldo inicial 6.624 4.940

M oviment amb reflex en resultats d'inso lvències 379 486

M oviment sense reflex en resultats d'inso lvències -2.056 -1.185

Utilització de provisions constituïdes -1.894 -928

A ltres moviments (*) -162 -257

Ajustos per diferències de canvi -7 1

Saldo final 4.940 4.241

Edificis acabats

52%

En construcció

6%

Terrenys42%

Edificis acabats

57%

En construcció

4%

Terrenys20%

Altres (1)19%

Page 26: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 26

Gestió del capital i qualificacions creditícies

Aspectes rellevants:

La ràtio de Common Equity Tier 1 (CET 1) phase-in se situa en el 12,7%, i és del 12,1% fully loaded el 30 de juny de 2017, que es veurà reforçada amb la venda de SUB.

La ràtio CET 1 phase-in ha millorat substancialment en el trimestre, impulsada per l’emissió de l’AT1, per la reducció d’APR i per la devolució de la cartera de Mortgage Enhancement, entre d’altres.

El grup ha assolit de nou la categoria d’Investment Grade per part de totes les agències de ràting.

Ràtios de capital (1)

La ràtio CET1 phase-in de Banco de Sabadell, S.A. (individual) és del 14,79% el març de 2017. (1) Inclou l’emissió de l’AT1 per 750 milions d’euros pendent de rebre l’autorització per part del BCE per poder-ho computar.

Qualificacions de les agències de ràting

Amb data 27 de juny de 2017, S&P Global Ratings ha pujat la qualificació creditícia de Banc Sabadell a llarg termini a BBB- des de BB+ i a curt termini a A-3 des de B, mantenint-se la perspectiva positiva. Amb aquesta pujada de ràting Banc Sabadell torna a arribar al nivell d’Investment Grade. S&P Global Ratings ha valorat per a aquesta pujada que Banc Sabadell ha continuat enfortint la seva solvència i continua progressant en l’evacuació de riscos del seu balanç. Addicionalment, S&P Global Ratings ha incrementat el ràting del deute subordinat i de les accions preferents de Banc Sabadell en dues escales, situant-lo en BB i B, respectivament.

Amb data 10 de maig de 2017, Moody’s Investors Service (Moody’s) ha dut a terme accions de ràting en diferents grups bancaris espanyols, com a conseqüència del canvi Macro Profile bancari d’Espanya (Baa2 stable) a “Strong -” des de “Moderate +”, així com la millora contínua dels fonamentals de crèdit bancari, en particular els relacionats amb el risc d’actius. Moody’s ha confirmat el ràting de dipòsits a llarg termini de Banc Sabadell de Baa2 amb perspectiva estable, i el de deute sènior a llarg termini de Baa3, i ha canviat la perspectiva a positiva des d’estable.

Amb data 19 de juliol de 2017, DBRS ha confirmat el ràting de Banc Sabadell, que es manté en BBB (high) a llarg termini i en R-1 (low) a curt termini amb perspectiva estable.

(en milions d'euros) 30.06.16 31.03 .17 30.06.17

Capital 696 702 702

Reserves 11.737 11.978 12.114

Interessos de minoritaris 21 20 19

Deduccions -2.123 -2.363 -2.219

Recursos Common Equity Tier 1 10.330 10.336 10.616Common Equity Tier 1 (%) 11,9% 11,9% 12,7%

Accions preferents i obligacions convertibles 78 18 768

Deduccions -78 -18 -436

Recursos de primera categoria 10.330 10.336 10.948Tier I (%) 11,9% 11,9% 13,1%

Recursos de segona categoria 1.631 1.548 1.502Tier II (%) 1,9% 1,8% 1,8%

Base de capital 11.961 11.884 12.450

Ràtio total de capital (%) 13,8% 13,7% 14,9%

Actius ponderats per risc (APR) 86.760 86.581 83.782

Leverage ratio (%) 4,91 4,61 4,95

Agència Data Llarg termini Curt termini Perspectiva

DBRS (2) 19.07.2017 BBB (high) R-1 (low ) EstableS&P Global Rating (1) 27.06.2017 BBB- A-3 PositivaMoody's (2) 10.05.2017 Baa3 / Baa2 P-3 / P-2 Positiva/Estable(1) Copyright by Standard & Poor’s, A division of the M cGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor’s.

(2) Correspon a deute senior i dipòsits, respectivament.

Page 27: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 27

Gestió de la liquiditat

Aspectes rellevants:

La ràtio ajustada de loan to deposits el 30 de juny de 2017 és del 103,4% amb una estructura de finançament minorista equilibrada.

La ràtio LCR (liquidity coverage ratio) se situa el 30 de juny de 2017 en 147% Ex TSB i 261% TSB.

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8793 el 30.06.2017. Inclou SUB. (2) Excloent adquisició temporal d’actius.

Estructura de finançament, 30.06.17 (*)

Desglossament mercat majorista, 30.06.17 (*)

Venciment emissions institucionals

Noves emissions i venciments de finançament majorista

Detall de venciments:

(en milions d'euros) 30.06.16 31.03.17 30.06.17(1)

Préstecs i bestretes a la clientela (2) 144.212 145.656 145.609Crèdits mediació -5.813 -4.541 -5.064

Crèdit net ajustat 138.399 141.114 140.545

Recursos de clients al balanç 134.152 133.982 135.928

Loan to deposits ratio (%) 103,2 105,3 103,4

Dipòsits67,7%

Emisions retail2,6%

Repos3,8%

Finançament ICO

1,7%

Mercat majorista10,7%

BCE10,8%

Bank of England 2,7%

Cèdules hipotecàries

61,8%

Deute sènior3,4%

Subordinades i AT1

10,7%

Pagarés ECP + institucionals

11,1%

Titulitzacions13,0%

Saldo

(en milions d'euros) 3T 17 4T 17 2018 2019 2020 2021 2022 2023 >2023 viu

Cèdules hipotecàries 200 85 1.555 1.124 2.165 2.008 1.119 1.388 3.161 12.806

Deute sènior 0 0 657 0 0 0 25 0 0 682

Subordinades i AT1 0 0 0 0 425 478 0 0 1.283 2.186

Altres instruments financers a M i LT 0 0 18 0 0 10 0 0 5 33

Total 200 85 2.229 1.124 2.590 2.497 1.144 1.388 4.450 15.707

2.466

396200

85

1.750

500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1T17 2T17 3T17 4T17

Venciments Noves emissions

(en milions d'euros) 1T17 2T17 3T17 4T17Cèdules hipotecàries 1.407 330 200 85Emissions avalades 1.059 0 0 0Deute sènior 0 0 0 0Subordinades i AT1 0 66 0 0Total 2.466 396 200 85

(*) Inclou SUB.

Amb data 21 de juliol de 2017, Sabadell ha emès 500 milions d’euros en cèdules hipotecàries amb venciment al 2025.

Page 28: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 28

Resultats per unitats de negoci Es presenta en aquest apartat informació dels resultats i altres indicadors per unitats de negoci del grup.

En aquest semestre es modifiquen els següents criteris amb els quals Grup Banc Sabadell informava dels resultats per segments:

- Les àrees geogràfiques es reorganitzen en quatre: Negoci bancari Espanya, Transformació d’Actius, Negoci bancari Regne Unit i Altres geografies.

- A cada negoci se li assigna un 11% de capital, i l’excés de fons propis s’assigna a Negoci bancari Espanya.

- Negoci bancari Regne Unit recull l’aportació de TSB al grup.

- Altres geografies està integrat principalment per Mèxic, els Estats Units, oficines a l’exterior i oficines de representació. A efectes comparatius, el 2017 s’inclou tant en inversió com en recursos Sabadell United Bank.

Pel que fa a la resta de criteris aplicats, la informació per segments s’estructura, en primer lloc, seguint una distribució geogràfica, i, en segon lloc, en funció dels clients als quals van dirigits.

Segmentació per àrea geogràfica i unitats de negoci

L’estructura actual es compon de:

− Negoci bancari Espanya agrupa les següents unitats de negoci de clients:

Banca Comercial ofereix productes tant de finançament com d’inversió i d’estalvi.

Banca Corporativa ofereix serveis de finançament especialitzats juntament amb una oferta global de solucions, ja siguin de l’àmbit del finançament i la tresoreria o activitats d’importació i exportació, entre d’altres.

Mercats i Banca Privada ofereix i dissenya productes i serveis d’alt valor afegit per al client.

− Transformació d’Actius:

Gestiona de manera transversal el risc irregular i l’exposició immobiliària, a més d’establir i implementar l’estratègia de participades immobiliàries, entre les quals destaquen Solvia i Hotel Investment Partnership.

− Negoci bancari Regne Unit:

La franquícia de TSB inclou el negoci minorista que es du a terme al Regne Unit, el qual inclou comptes corrents i d’estalvi, crèdits personals, targetes i hipoteques.

− Altres geografies:

Està integrat principalment per Mèxic, els Estats Units, oficines a l’exterior i oficines de representació, que ofereixen tot tipus de serveis bancaris i financers.

La informació que es presenta està basada en la comptabilitat individual de cadascuna de les societats que formen el grup, amb les eliminacions i els ajustos corresponents de consolidació, i en la comptabilitat analítica d’ingressos i despeses en les particions de negocis sobre una o més entitats jurídiques, que permet l’assignació dels ingressos i els costos per a cada client depenent del negoci al qual estigui assignat cadascun d’ells.

Cada unitat de negoci es considera com un negoci independent, per la qual cosa es produeixen comissionaments entre els negocis per la prestació de serveis de distribució de productes, serveis o sistemes. L’impacte final dels comissionaments en el compte de resultats del grup és zero.

Cada negoci suporta els seus costos directes, obtinguts a partir de la comptabilitat general i analítica, i els indirectes derivats d’unitats corporatives.

A continuació es detalla informació rellevant en relació amb la segmentació de l’activitat del grup.

Page 29: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 29

Compte de resultats 1S17

(en milions d'euros)

Negoci bancari Espanya

Transformació d'actius

immobiliaris

Negoci bancari Regne Unit

Altres geografies Total

Marge d'interessos 1.270,4 -21,9 523,1 165,4 1.936,9Resultats pel mètode de participació i dividends 35,4 -0,9 0,0 1,6 36,1Comissions netes 525,7 1,1 46,9 29,3 603,0Resultats operacions financeres i diferències de canvi 488,8 -34,6 89,4 6,6 550,3Altres productes i càrregues d'explotació -146,2 65,6 -7,0 4,7 -82,9

Marge brut 2.174,0 9,3 652,5 207,6 3.043,4Despeses d'administració i amortització -851,9 -84,0 -517,7 -122,1 -1.575,7

Marge abans de dotacions 1.322,1 -74,7 134,8 85,5 1.467, 7Provisions i deterioraments -447,4 -357,4 -44,3 -1,9 -850,9Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 11,3 0,0 6,4 0,0 17,6

Resultat abans d'impostos 886,0 -432,2 97,0 83,6 634,4Impost sobre beneficis -246,9 122,9 -31,6 -26,6 -182,2

Resultat consolidat de l'exercici 639,0 -309,2 65,3 57, 1 452,2Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,4 0,0 0,0 0,2 1,6

Benefici atribuït al grup 637,7 -309,2 65,3 56,9 450,6ROE 15,5% -- 3,5% 10,0% 6,6%Eficiència 38,7% -- 78,7% 55,9% 51,8%Ràtio de morositat (%) 6,5% 25,1% 0,5% 0,8% 5,5%Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 43,0% 52,9% 49,9% 213,5% 47,1%

Compte de resultats 1S16

(en milions d'euros)

Negoci bancari Espanya

Transformació d'actius

immobiliaris

Negoci bancari Regne Unit

Altres geografies Total

Marge d'interessos 1.261,9 -13,3 550,1 143,8 1.942,5Resultats pel mètode de participació i dividends 49,0 -1,1 0,0 1,0 48,8Comissions netes 472,3 -1,1 66,5 32,5 570,2Resultats operacions financeres i diferències de canvi 501,0 -51,1 55,0 12,7 517,5Altres productes i càrregues d'explotació -140,1 58,5 -16,8 -0,4 -98,9

Marge brut 2.144,0 -8,1 654,8 189,5 2.980,2Despeses d'administració i amortització -892,3 -70,4 -457,1 -99,8 -1.519,6

Marge abans de dotacions 1.251,7 -78,4 197,6 89,7 1.460, 6Provisions i deterioraments -482,8 -400,7 0,0 -18,4 -901,8Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 35,3 0,0 0,0 0,0 35,3

Resultat abans d'impostos 804,2 -479,1 197,6 71,3 594,0Impost sobre beneficis -224,6 132,3 -51,9 -22,3 -166,6

Resultat consolidat de l'exercici 579,5 -346,9 145,7 49 ,0 427,4Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,9 0,0 0,0 0,1 2,1

Benefici atribuït al grup 577,6 -346,9 145,7 48,9 425,3ROE 15,4% -- 9,1% 9,7% 6,5%Eficiència 41,2% -- 64,1% 49,3% 50,0%Ràtio de morositat (%) 7,0% 34,7% 0,5% 0,6% 6,8%Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 49,4% 61,4% 64,6% 173,4% 54,1%

Balanç 1S17

(en milions d'euros)

Negoci bancari Espanya

Transformació d'actius

immobiliaris

Negoci bancari Regne Unit

Altres geografies Total

Total actiu 133.047 17.398 47.195 19.819 217.458Préstecs i bestretes a la clientela 92.426 5.603 35.343 12.302 145.674Exposició immobiliària 0 4.622 0 31 4.653

Total passiu 124.664 15.367 45.696 18.658 204.385Recursos de clients al balanç 92.933 160 34.064 8.772 135.928Financiació majorista mercat capitals 19.163 0 1.489 0 20.652

Capital asignat 8.383 2.031 1.499 1.160 13.073Recursos de clients fora de balanç 42.954 14 0 1.029 43.997

Balanç 1S16

(en milions d'euros)

Negoci bancari Espanya

Transformació d'actius

immobiliaris

Negoci bancari Regne Unit

Altres geografies Total

Total actiu 128.346 18.633 43.398 17.514 207.891Préstecs i bestretes a la clientela 93.248 7.099 33.763 10.378 144.488Exposició immobiliària 0 5.246 0 21 5.268

Total passiu 120.371 16.407 41.788 16.462 195.029Recursos de clients al balanç 91.756 137 34.051 8.207 134.152Financiació majorista mercat capitals 21.428 0 4.370 0 25.798

Capital asignat 7.975 2.226 1.609 1.051 12.862Recursos de clients fora de balanç 36.591 31 0 933 37.555

Page 30: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 30

Negoci bancari Espanya

El resultat el juny 2017 arriba als 637,7 milions d’euros, un increment interanual del +10,4%.

El marge d’interessos creix fins a 1.270,4 milions d’euros, i creix un +0,7% respecte al mateix període de l’any anterior, les comissions netes se situen en 525,7 milions d’euros, un +11,3% superior al semestre de l’any anterior a causa del bon comportament de comissions de serveis i de gestió d’actius. El resultat d’operacions financeres i diferències de canvi se situa en 488,8 milions d’euros, menor que el mateix període de l’any anterior, en el qual es van comptabilitzar 63,1 milions d’euros d’ingressos per la venda de la totalitat d’accions de Visa Europe.

El marge brut arriba als 2.174,0 milions d’euros, que representa un increment interanual del +1,4%.

Les despeses d’administració i amortització se situen en -851,9 milions d’euros, un -4,5% menor que el primer semestre de l’any passat. Provisions i deterioraments arriben a -447,4 milions d’euros.

Plusvàlues per venda d’actius i altres resultats puja a 11,3 milions d’euros i recull la plusvàlua per la venda de Mediterráneo Vida per valor de 16,6 milions d’euros.

Els préstecs i bestretes a la clientela se situen en 92.426 milions d’euros i baixa un -0,9% interanual per la reducció de risc dubtós.

Els recursos de clients al balanç creixen un +1,3% interanual, amb un creixement significatiu en comptes vista, i els recursos de fora de balanç creixen un +17,4%, amb un fort creixement en fons d’inversió.

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Marge d'interessos 1.261,9 1.270,4 0,7% 637,4 624,4 623,5 628,0 630,8 639,5Resultats pel mètode de participació i dividends 49,0 35,4 -27,6% 21,1 27,9 22,2 11,3 15,8 19,6

Comissions netes 472,3 525,7 11,3% 230,4 241,9 244,4 243,0 256,9 268,8

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 501,0 488,8 -2,4% 297,3 203,7 46,0 53,2 340,5 148,3

Altres productes i càrregues d'explotació -140,1 -146,2 4,4% -43,6 -96,5 -50,8 -149,4 -62,0 -84,2

Marge brut 2.144,0 2.174,0 1,4% 1.142,6 1.001,4 885,3 786,2 1.182,0 992,0Despeses d'administració i amortització -892,3 -851,9 -4,5% -447,6 -444,7 -442,9 -447,7 -430,3 -421,6

Marge abans de dotacions 1.251,7 1.322,1 5,6% 695,0 556, 7 442,4 338,5 751,7 570,4Provisions i deterioraments -482,8 -447,4 -7,3% -242,9 -239,9 -47,7 -39,5 -271,2 -176,2

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 35,3 11,3 -68,0% -3,1 38,3 -1,3 5,5 -5,8 17,1

Resultat abans d'impostos 804,2 886,0 10,2% 449,1 355,1 3 93,5 304,5 474,7 411,2Impost sobre beneficis -224,6 -246,9 9,9% -141,7 -82,9 -111,2 -95,4 -139,9 -107,1

Resultat consolidat de l'exercici 579,5 639,0 10,3% 307 ,4 272,2 282,2 209,2 334,9 304,2Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,9 1,4 -29,0% 1,2 0,7 1,4 2,2 1,6 -0,3

Benefici atribuït al grup 577,6 637,7 10,4% 306,2 271,4 2 80,9 207,0 333,2 304,5

Ràtios acumuladesROE 15,4% 15,5% 14,8% 15,4% 14,9% 19,4% 15,2% 15,5%

Eficiència 41,2% 38,7% 44,5% 41,2% 41,8% 43,4% 40,7% 38,7%

Ràtio de morositat (%) 7,0% 6,5% 7,5% 7,0% 6,8% 6,6% 6,7% 6,5%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 49,4% 43,0% 49,6% 49,4% 47,6% 43,2% 49,6% 43,0%

Evolutiu Simple

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Total actiu 128.346 133.047 3,7% 125.489 128.346 126.741 130.092 134.790 133.047Préstecs i bestretes a la clientela 93.248 92.426 -0,9% 91.792 93.248 92.197 92.059 91.769 92.426

Total passiu 120.371 124.664 3,6% 117.628 120.371 118.322 121.709 126.610 124.664Recursos de clients al balanç 91.756 92.933 1,3% 89.642 91.756 89.101 89.835 90.455 92.933

Financiació majorista mercat capitals 21.428 19.163 -10,6% 20.438 21.428 20.512 20.930 18.065 19.163

Capital asignat 7.975 8.383 5,1% 7.860 7.975 8.420 8.382 8.180 8.383Recursos de clients fora de balanç 36.591 42.954 17,4% 36.060 36.591 38.742 39.603 40.781 42.954

Altres dades

Empleats 16.160 15.875 -1,8% 16.213 16.160 16.198 16.001 15.912 15.875

Oficines 2.141 1.931 -9,8% 2.205 2.141 2.131 2.119 2.123 1.931

Evolutiu Simple

Page 31: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 31

Transformació d’Actius

El resultat el juny 2017 arriba als -309,2 milions d’euros, cosa que suposa una millora interanual del +10,9%.

El marge d’interessos se situa en -21,9 milions d’euros, un increment interanual del +65,0% per la caiguda de la cartera creditícia en run-off. Els resultats d’operacions financeres recullen els impactes de vendes de carteres d’actius problemàtics. Altres productes i càrregues d’explotació creix un +12,2% a causa de l’aportació de Solvia Serveis Immobiliaris i a l’increment d’ingressos de Hotel Investment Partnership.

El marge brut passa d’una contribució negativa de -8,1 milions d’euros a +9,3 milions d’euros.

Les despeses d’administració i amortització creixen un +19,4% respecte al primer semestre de l’any passat i se situen en -84,0 milions d’euros per la expansió del servicer i l’increment en el perímetre de Hotel Investment Partnership.

Provisions i deterioraments pugen a -357,4 milions d’euros.

A causa de la bona gestió d’actius immobiliaris, els préstecs i bestretes a la clientela baixen un -21,1% interanual per la reducció de risc dubtós, i l’exposició immobiliària neta baixa un -11,9%.

El finançament intragrup se situa en 13.602 milions d’euros, un -8,7% inferior a l’exercici anterior.

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Marge d'interessos -13,3 -21,9 65,0% -10,3 -3,0 -2,2 -10,8 -12,9 -9,0Resultats pel mètode de participació i dividends -1,1 -0,9 -15,1% 0,0 -1,1 0,0 0,0 -0,1 -0,9

Comissions netes -1,1 1,1 204,3% -0,5 -0,5 -0,8 0,4 0,4 0,7

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi -51,1 -34,6 32,2% -1,0 -50,1 0,0 0,6 -0,2 -34,4

Altres productes i càrregues d'explotació 58,5 65,6 12,2% 27,8 30,7 28,3 41,3 32,1 33,5

Marge brut -8,1 9,3 215,1% 15,9 -24,0 25,4 31,5 19,3 -10,1Despeses d'administració i amortització -70,4 -84,0 19,4% -35,0 -35,4 -36,7 -44,2 -40,7 -43,3

Marge abans de dotacions -78,4 -74,7 4,7% -19,0 -59,4 -11 ,3 -12,8 -21,3 -53,4Provisions i deterioraments -400,7 -357,4 -10,8% -185,5 -215,2 -157,9 -241,9 -213,6 -143,8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Resultat abans d'impostos -479,1 -432,2 9,8% -204,5 -274 ,6 -169,2 -254,7 -235,0 -197,2Impost sobre beneficis 132,3 122,9 -7,1% 63,3 69,0 49,7 81,3 73,9 49,0

Resultat consolidat de l'exercici -346,9 -309,2 10,9% - 141,2 -205,7 -119,5 -173,4 -161,1 -148,2Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Benefici atribuït al grup -346,9 -309,2 10,9% -141,2 -20 5,7 -119,5 -173,4 -161,1 -148,2

Ràtios acumuladesROE -- -- -24,7% -30,7% -27,6% -38,7% -31,7% -30,5%

Eficiència -- -- -- -- -- -- -- --

Ràtio de morositat (%) 34,7% 25,1% 37,9% 34,7% 34,4% 31,7% 28,6% 25,1%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 61,4% 52,9% 62,4% 61,4% 63,1% 54,2% 62,4% 52,9%

Evolutiu Simple

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Total actiu 18.633 17.398 -6,6% 19.031 18.633 18.125 17.956 17.424 17.398Préstecs i bestretes a la clientela 7.099 5.603 -21,1% 7.294 7.099 6.546 6.663 5.962 5.603

Exposició immobiliària 5.246 4.622 -11,9% 5.247 5.246 5.174 4.716 4.638 4.622

Total passiu 16.407 15.367 -6,3% 16.737 16.407 15.977 15.886 15.361 15.367Recursos de clients al balanç 137 160 16,1% 151 137 144 172 176 160

Financiacion Intragrupo 14.905 13.602 -8,7% 15.251 14.905 14.575 14.057 13.656 13.602

Capital asignat 2.226 2.031 -8,7% 2.294 2.226 2.148 2.069 2.063 2.031Recursos de clients fora de balanç 31 14 -54,6% 31 31 15 15 14 14

Altres dades

Empleats 750 919 22,5% 653 750 772 825 867 919

Evolutiu Simple

Page 32: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 32

Negoci bancari Regne Unit

El resultat el juny 2017 arriba als 65,3 milions d’euros, cosa que suposa un descens interanual del -55%.

El marge d’interessos a tipus constant creix un +5,1% pel creixement en hipoteques i cau un -4,9% per l’evolució negativa del tipus de canvi. Les comissions netes retrocedeixen un -29,4% i els resultats d’operacions financeres creixen un +62,8%, i registren el 2017 el resultat de l’early call de la cartera de Mortgage Enhancement i el 2016 la venda de les accions de Visa Europe.

El marge brut de +652,5 milions d’euros baixa un lleuger -0,3%, i a tipus constant creix un +10,1%.

Les despeses d’administració i amortització creixen un +13,2% i se situen en -517,7 milions d’euros pels costos extraordinaris de tecnologia previstos a TSB.

Provisions i deterioraments el 2016 retrocedien contra la pèrdua esperada constituïda en l’exercici preliminar de Purchase Price Adquisition fins el quart trimestre, i per a 2017 pugen a -44,3 milions d’euros.

Els préstecs i bestretes a la clientela se situen en 35.343 milions d’euros, un +4,7% interanual pel fort creixement en hipoteques i compensat per l’early call de la cartera de Mortgage Enhancement produït al juny. Aïllant aquest efecte i a tipus de canvi constant el creixement és del +14,2% respecte a l’exercici anterior.

Els recursos de clients al balanç són de 34.064 milions d’euros, i es mantenen en línia amb l’exercici anterior per l’efecte del tipus de canvi. A tipus de canvi constant el creixement és del +6,4%.

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Marge d'interessos 550,1 523,1 -4,9% 278,2 271,9 251,5 249,2 260,0 263,1Resultats pel mètode de participació i dividends 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Comissions netes 66,5 46,9 -29,4% 31,9 34,6 31,2 28,1 25,3 21,7

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 55,0 89,4 62,8% 4,7 50,2 -0,4 -1,0 11,1 78,4

Altres productes i càrregues d'explotació -16,8 -7,0 -58,3% -0,5 -16,3 -1,3 0,2 -2,6 -4,4

Marge brut 654,8 652,5 -0,3% 314,4 340,4 281,0 276,6 293,7 358,8Despeses d'administració i amortització -457,1 -517,7 13,2% -230,5 -226,6 -226,7 -235,5 -256,4 -261,2

Marge abans de dotacions 197,6 134,8 -31,8% 83,8 113,8 54 ,4 41,1 37,3 97,6Provisions i deterioraments 0,0 -44,3 -- 0,0 0,0 0,0 -28,1 -23,9 -20,3

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0,0 6,4 -- 0,0 0,0 -2,0 -2,4 7,5 -1,1

Resultat abans d'impostos 197,6 97,0 -50,9% 83,8 113,8 52 ,4 10,5 20,8 76,1Impost sobre beneficis -51,9 -31,6 -39,1% -22,1 -29,8 -22,6 -6,7 -8,6 -23,0

Resultat consolidat de l'exercici 145,7 65,3 -55,2% 61, 7 84,0 29,8 3,8 12,2 53,1Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Benefici atribuït al grup 145,7 65,3 -55,2% 61,7 84,0 29, 8 3,8 12,2 53,1

Ràtios acumuladesROE 9,1% 3,5% 10,7% 9,1% 7,4% 8,0% 3,3% 3,5%

Eficiència 64,1% 81,1% 67,3% 64,1% 67,2% 69,8% 81,3% 78,7%

Ràtio de morositat (%) 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 64,6% 49,9% 70,5% 64,6% 49,7% 52,7% 70,5% 49,9%

Evolutiu Simple

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Total actiu 43.398 47.195 8,7% 42.832 43.398 43.164 43.720 47.519 47.195Préstecs i bestretes a la clientela 33.763 35.343 4,7% 34.603 33.763 33.248 34.361 36.093 35.343

Total passiu 41.788 45.696 9,4% 41.199 41.788 41.638 42.200 45.980 45.696Recursos de clients al balanç 34.051 34.064 0,0% 33.798 34.051 33.639 34.334 34.718 34.064

Financiació majorista mercat capitals 4.370 1.489 -65,9% 4.048 4.370 4.071 3.882 1.581 1.489

Capital asignat 1.609 1.499 -6,9% 1.632 1.609 1.526 1.521 1.539 1.499

Altres dades

Empleats 8.068 8.444 4,7% 8.199 8.068 7.965 8.060 8.524 8.444

Oficines 604 551 -8,8% 612 604 599 587 585 551

Evolutiu Simple

Page 33: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 33

Altres geografies

El resultat el juny 2017 arriba als 56,9 milions d’euros, i representa un increment interanual del +16,3%.

El marge d’interessos de 165,4 milions d’euros incrementa un +15,0% principalment pel creixement de la inversió a Mèxic. Les comissions netes retrocedeixen un -10,0% per menors operacions de banca corporativa.

El marge brut de 207,6 milions d’euros incrementa un +9,6%.

Les despeses d’administració i amortització creixen un +22,3% i se situen en -122,1 milions d’euros pels costos d’expansió a Mèxic previstos.

Els préstecs i bestretes a la clientela se situen en 12.302 milions d’euros, un +18,5% amb creixements en totes les àrees geogràfiques.

Els recursos de clients al balanç són de 8.772 milions d’euros, i els de fora de balanç de 1.029 milions d’euros, amb creixements del +6,9% i el +10,4% respectivament.

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Marge d'interessos 143,8 165,4 15,0% 68,5 75,3 75,6 80,4 84,5 80,8Resultats pel mètode de participació i dividends 1,0 1,6 67,6% 0,5 0,4 1,1 1,2 0,6 1,0

Comissions netes 32,5 29,3 -10,0% 16,0 16,5 15,1 16,8 14,1 15,2

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 12,7 6,6 -47,5% 10,0 2,7 7,7 3,0 2,7 3,9

Altres productes i càrregues d'explotació -0,4 4,7 -1152,8% -0,3 -0,1 1,9 1,9 3,0 1,8

Marge brut 189,5 207,6 9,6% 94,6 94,8 101,3 103,3 104,9 102,7Despeses d'administració i amortització -99,8 -122,1 22,3% -48,8 -51,0 -51,7 -54,2 -61,1 -61,0

Marge abans de dotacions 89,7 85,5 -4,6% 45,9 43,8 49,6 49 ,0 43,8 41,7Provisions i deterioraments -18,4 -1,9 -89,7% -6,5 -11,8 -6,1 -4,0 -1,8 -0,1

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0,0 0,0 -100,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Resultat abans d'impostos 71,3 83,6 17,3% 39,3 32,0 43,4 4 5,0 42,0 41,6Impost sobre beneficis -22,3 -26,6 19,1% -13,9 -8,4 -12,9 -19,1 -10,2 -16,4

Resultat consolidat de l'exercici 49,0 57,1 16,4% 25,4 2 3,6 30,5 25,9 31,9 25,2Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,1 0,2 59,6% 0,1 0,0 0,2 -0,3 0,1 0,1

Benefici atribuït al grup 48,9 56,9 16,3% 25,3 23,5 30,4 26,2 31,7 25,1

Ràtios acumuladesROE 9,7% 10,0% 10,1% 9,7% 10,3% 13,2% 11,3% 10,0%

Eficiència 49,3% 55,9% 48,3% 49,3% 49,0% 49,1% 55,4% 55,9%

Ràtio de morositat (%) 0,6% 0,8% 0,7% 0,6% 0,6% 0,5% 1,1% 0,8%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 173,4% 213,5% 157,3% 173,4% 159,4% 174,8% 157,3% 213,5%

Evolutiu Simple

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S16 1S17 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Total actiu 17.514 19.819 13,2% 16.669 17.514 17.813 20.740 19.360 19.819Préstecs i bestretes a la clientela 10.378 12.302 18,5% 9.777 10.378 10.644 12.083 11.831 12.302

Exposició immobiliària 21 31 47,7% 18 21 21 22 31 31

Total passiu 16.462 18.658 13,3% 15.668 16.462 16.711 19.629 18.198 18.658Recursos de clients al balanç 8.207 8.772 6,9% 7.699 8.207 8.192 9.116 8.633 8.772

Capital asignat 1.051 1.160 10,4% 1.002 1.051 1.102 1.111 1.161 1.160Recursos de clients fora de balanç 933 1.029 10,4% 1.016 933 954 988 1.052 1.029

Altres dades

Empleats 1.012 1.146 13,2% 999 1.012 1.037 1.059 1.109 1.146

Oficines 61 66 8,2% 57 61 61 61 59 66

Evolutiu Simple

Page 34: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 34

4. L’acció

(1) Sense ajustar els valors històrics.

Distribució d’accionistes

Font: GEM, dades el 30 de juny de 2017

Variació (%)30.06.2016 30.06.2017 interanual

Accionistes i contractacióNombre d'accionistes 265.609 246.622 -7,1Nombre d'accions (millons) 5.566 5.616 0,9Contractació mitjana diària millons d'accions) 32 29 -8,2

Valor de cotització (en euros) (1)

Inici de l'any 1,635 1,323Màxima de l'any 1,810 1,899Mínima de l'any 1,089 1,295Tancament del trimestre 1,179 1,779Capitalització borsària (millons d'euros) 6.563 9.991

Ràtios borsàriesBenefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) 0,14 0,15Valor comptable per acció (en euros) 2,26 2,34P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,52 0,76PER (valor de cotizació / BPA) 8,54 12,11

Inversors institucionals

49,8%

Accionistes particulars

50,2%

Page 35: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 35

5. Fets rellevants del trimestre Banc Sabadell comunica que ha acordat efectuar una emissió de participacions preferents contingentment convertibles en accions ordinàries del Banc.

Amb data 5 de maig de 2017, Banc Sabadell ha aprovat efectuar una emissió de valors perpetus eventualment convertibles en accions ordinàries de nova emissió de Banc Sabadell (els Valors), amb exclusió del dret de subscripció preferent i possibilitat de subscripció incompleta, per un import nominal de 750 milions d’euros.

Els Valors són perpetus, tot i que es podran convertir en accions ordinàries de nova emissió de Banc Sabadell si Banc Sabadell o el seu grup consolidable presenten una ràtio inferior al 5,125% de capital de nivell 1 ordinari (common equity Tier 1 ratio o CET1), calculada d’acord amb el Reglament (UE) núm. 575/2013 del Parlament Europeu i del Consell, de 26 de juny, sobre els requisits prudencials de les entitats de crèdit i les empreses d’inversió. El preu de conversió dels Valors será el major entre (i) la mitjana dels preus mitjans ponderats per volum diaris de l’acció de Banc Sabadell corresponent als cinc dies de cotització anteriors al dia en què s’anunciï que s’ha produït el supòsit de conversió corresponent, (ii) €1,221 (Floor Price) i (iii) el valor nominal de l’acció de Banc Sabadell en el moment de la conversió (el valor nominal de l’acció és €0,125). La remuneració dels Valors, el pagament dels quals està subjecte a certes condicions i és a més discrecional, ha quedat fixada en un 6,5% anual (pagador trimestralment) per als primers 5 anys, i es revisarà a partir de llavors cada cinc anys.

Els Valors, prèvia autorització del Banc Central Europeu, tindran la consideració de capital de nivell 1 addicional (additional Tier 1).

Banc Sabadell comunica que S&P Global Ratings ha pujat la seva qualificació creditícia

Amb data 27 de juny de 2017, S&P Global Ratings ha pujat la qualificació creditícia de Banc Sabadell a llarg termini a BBB- des de BB+ i a curt termini a A-3 des de B, mantenint-se la perspectiva positiva. Amb aquesta pujada de ràting Banc Sabadell torna a arribar al nivell d’Investment Grade. S&P Global Ratings ha valorat per a aquesta pujada que Banc Sabadell ha continuat enfortint la seva solvència i continua progressant en l’evacuació de riscos del seu balanç. Addicionalment, S&P Global Ratings ha incrementat el ràting del deute subordinat i de les accions preferents de Banc Sabadell en dues escales, situant-lo en BB i B, respectivament.

Banc Sabadell comunica accions de ratings efectuade s per Moody’s Investors Service

Amb data 10 de maig de 2017, Moody’s Investors Service (Moody’s) ha dut a terme accions de ràting en diferents grups bancaris espanyols, com a conseqüència del canvi Macro Profile bancari d’Espanya (Baa2 stable) a “Strong -” des de “Moderate +”, així com la millora contínua dels fonamentals de crèdit bancari, en particular els relacionats amb el risc d’actius.

Moody’s ha confirmat el ràting de dipòsits a llarg termini de Banc Sabadell de Baa2 amb perspectiva estable, i el de deute sènior a llarg termini de Baa3, canviant la perspectiva a positiva des d’estable.

El canvi en la perspectiva de ràting de deute sènior a llarg termini de Banc Sabadell reflecteix l’expectativa de Moody’s que el perfil creditici del Banc continuarà millorant en els pròxims 12 - 18 mesos, i que Banc Sabadell continuarà reduint l’estoc d’actius problemàtics i millorant gradualment les seves mètriques de rendibilitat a mesura que les operacions domèstiques es continuen recuperant

Banc Sabadell informa que BanSabadell Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros, empresa participada al 50% pe r Banc Sabadell i Zurich Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., ha firmat un contracte de reassegurança

Amb data 24 de juliol de 2017, BanSabadell Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros (BanSabadell Vida), empresa participada al 50% per Banc Sabadell i Zurich Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (Zurich), ha subscrit amb l’entitat reasseguradora Swiss Re Europe, S.A., sucursal a Espanya, un contracte de reassegurança sobre la seva cartera d’assegurances individuals de vida-risc el 30 de juny de 2017.

La comissió de reassegurança que ha percebut BanSabadell Vida ha estat de 683,7 milions d’euros, que suposa per al grup Banc Sabadell un ingrés net de 253,5 milions d’euros aproximadament, un cop descomptats els impostos i les despeses associats a la transacció.

Aquest acord no tindrà cap efecte sobre els clients de BanSabadell Vida ni en les pòlisses objecte de la reassegurança.

Page 36: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 36

6. Annex: Evolució TSB A continuació presentem l’evolució del compte de resultats i balanç de TSB: Compte de resultats:

(1) Franquícia es refereix al negoci comercial bancari desenvolupat al Regne Unit, que comprèn un ampli rang de serveis financers. Whistletree és una cartera d’hipoteques i deute unsecured originàriament de Northern Rock que

es va adquirir al grup Cerberus Capital Management amb efectes del 7 de desembre de 2015.

(2) La cartera creditícia de préstecs hipotecaris de 3,4 bn£ va ser creada el febrer del 2014 per potenciar la rendibilitat de TSB amb l’objectiu d’arribar a 230M£ de beneficis en un període de quatre anys per enfortir la posició de

TSB dins del mercat britànic.

(3) Calculat com a marge d’interessos dividit entre la mitjana d’inversió creditícia bruta viva.

Balanç:

(en milions de GBP) 1T17 2T17 % QoQ 1S16 1S17 % YoY

Franquícia i Whistletree (1) 217,1 225,0 3,6% 407,2 442,1 8,6%

Mortgage enhancement (2) 10,1 5,5 -45,5% 28,4 15,6 -45,1%

Marge d'interessos 227,2 230,5 1,5% 435,6 457,7 5,1%

Franquícia i Whistletree (1) 24,8 29,4 18,5% 55,5 54,2 -2,3%

Mortgage enhancement (2) -0,6 46,7 -- -4,0 46,1 --

Altres resultats 24,2 76,1 214,5% 51,5 100,3 94,8%

Marge brut 251,4 306,6 22,0% 487,1 558,0 14,6%

Costos operatius (excl. one-offs) -202,8 -206,1 1,6% -339,0 -408,9 20,6%

Franquícia i Whistletree (1) -20,6 -17,5 -15,0% -40,4 -38,1 -5,7%

Mortgage enhancement (2) 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 --

Provisions i deterioraments -20,6 -17,5 -15,0% -40,4 -38,1 -5,7%

Benefici de gestió abans d'impostos (excl. one-offs ) 28,0 83,0 196,4% 107,7 111,0 3,1%

Altres resultats 3,8 -6,4 -- 17,7 -2,6 --

Impost de Societats -9,0 -20,4 127,2% -31,9 -29,4 -7,7%

Benefici estatutari abans d'impostos 22,8 56,1 146,1% 93,5 78,9 -15,6%

1T17 2T17 QoQ 1S16 1S17 YoY

TSB NIM (3) 3,05% 2,99% -0,06 pp 3,20% 3,02% -0,18 pp

(en milions de GBP) 2T16 1T17 2T17 %QoQ % YoY

Inversió creditícia de la franquícia i Whistletree 25.880 29.114 30.174 3,6% 16,6%

Mortgage enhancement 2.049 1.765 0 -100,0% -100,0%

Total inversió creditícia neta 27.929 30.879 30.174 -2,3% 8,0%

Comptes d'estalvi 18.748 19.283 19.286 0,0% 2,9%

Comptes corrents 8.399 9.359 9.552 2,1% 13,7%

Comptes corrents corporatius 988 1.050 1.105 5,2% 11,8%

Dipósits de la clientela 28.135 29.692 29.943 0,8% 6,4%

2T16 1T17 2T17 QoQ YoY

Ràtio de capital CET 1 17,2% 18,1% 19,3% 1,2 pp 2,1 pp

Page 37: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 37

7. Glossari de termes sobre mesures del rendiment

El Grup, per presentar els seus resultats al mercat i per fer el seguiment del negoci i la presa de decisions, utilitza mesures del rendiment, d’acord amb la normativa comptable generalment acceptada (NIIF-UE), i també utilitza altres mesures no auditades comunament utilitzades en el sector bancari (mesures alternatives de rendiment o MAR), en qualitat d’indicadors de seguiment de la gestió dels actius i passius, i de la situació financera i econòmica del Grup, la qual cosa en facilita la comparabilitat amb altres entitats.

Seguint les directrius d’ESMA sobre les MAR (ESMA/2015/1415es d’octubre 2015), la finalitat de les quals és promoure la utilitat i la transparència de la informació per a la protecció als inversors a la Unió Europea, el Grup presenta tot seguit per a cada MAR la conciliació amb les partides presentades als estats financers (en cadascun dels apartats de l’informe) i la definició i el càlcul corresponents:

(*) La periodificació lineal de la contribució als fons de garantia i resolució s’han efectuat sobre la base de la millor estimació del Grup. (**) Mitjana calculada amb saldos mitjans diaris. (***) Mitjana calculada amb les 13 últimes posicions de final de mes. Vegeu el llistat, la definició i la finalitat de les MAR utilitzades a nivell Grup Banc Sabadell a:

www.grupbancsabadell.com/ INFORMACIO_ACCIONISTES_I_INVERSORS/INFORMACIO_FINANCERA/MESURES_ALTERNATIVES_DEL_RENDIMENT

Mesura de rendiment Definició i càlcul Pàgina

ROA (*) (**)Resultat consolidat de l'exercici / actius totals mitjans. Considerant anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. Els actius totals mitjans són la mitjana mòbil ponderada de l'actiu total que hi ha els dotze darrers mesos naturals. 3

ROE (*) (***)Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador, l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. En el denominador s'exclou el benefici atribuït al grup com una part dels fons propis. 3

RORWA (*) Resultat consolidat de l'exercici / els actius ponderats per risc (APR). 3

ROTE (*) (***)Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. En el denominador s'exclou el benefici atribuït al grup com una part dels fons propis i es dedueix l'import dels fons de comerç. 3

Ràtio d'eficiència (*)Despeses de personal i altres despeses generals d'administració / marge brut. Per calcular aquesta ràtio, s'ha considerat els resultats per operacions financieres de carácter recurrent en base a la millor estimació del grup. El denominador inclou periodificació lineal de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 3

Altres productes i càrregues d'explotacióEs composa de les partides comptables de altres ingresos y altres despeses d'explotació així com ingressos d'actius y despeses de passius amparats per contractes de assegurances o reassegurances. 8

Altres dotacions i deterioraments

Es composa de les següents partides comptables de: deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’inversions en negocis conjunts o associades, deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers, les inversions immobiliàries dins de l'epígraf de guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers i participacions, netes i els guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes sense tenir en compte les participacions. 8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultatsEs composa de les següents partides comptables de: guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers i participacions, netes, sense tenir en compte les inversions immobiliàries i les participades dins de l'epígraf de guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes 8

Marge abans de dotacions Es compon de les partides comptables: marge brut més les despeses d'administració i amortització. 8

Marge de clients (**)

És la diferència entre el rendiment i els costos dels actius i passius relacionats amb clients, és a dir, la contribució al marge d'interessos de l'operativa exclusiva amb clients. Al càlcul es considera la diferència entre el tipus mig que el banc cobra pels crèdits als seus clients i el tipus mig que el banc paga pels dipòsits dels seus clients. El tipus mig de crèdit a clients es el percentatge anualitzat entre l'ingrés financer contable del crèdit a clients referent al saldo mig diari del crèdit a clients. El tipus mig dels recursos de clients es el percentatge anualitzat entre els costos financers contables dels recursos de clients en relació al saldo mig diari dels recursos de clients. 10

Altres actiusEs composa de les partides comptables de: actius per impostos, altres actius, actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances y actius no corrents y grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda. 17

Altres passiusEs composa de les partides comptables de: passius per impostos, altres passius y passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda. 17

Inversió creditícia bruta de clients Inclou els préstecs i bestretes a la clientela sense tenir en compte el fons de provisions per insolvències i risc país. 18

Inversió crediticia bruta viva o crèdit viuTambé denominat crèdit viu, inclou la inversió creditícia bruta de clientes sense tenir en compte l'adquisició temporal d'actius, els ajustos per periodificació i els actius dubtosos. 18

Recursos de clients al balanç Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial (bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres). 20Recursos de clients fora de balanç Inclou els fons d'inversió, gestió de patrimonis, fons de pensions i assegurances comercialitzades. 20

Recursos al balançInclou les subpartides comptables de dipòsits de la clientela, dèbits representats per valors negociables, passius subordinats i passius emparats per contractes d'assegurances o reassegurances. 20

Recursos gestionats És la suma dels recursos al balanç i els recursos de clients fora de balanç. 20

Ràtio de cobertura de dubtosos Mostra el percentatge de riscos dubtosos que està cobert per provisions. El càlcul es fa amb el quocient entre el fons de deteriorament dels préstecs i bestretes a la clientela (amb els fons dels riscos continent inclosos) / total de riscos dubtosos (amb els riscos contingents dubtosos inclosos). 22

Ràtio de morositat

És el percentatge de riscos dubtosos sobre el total de risc concedit a la clientela. Tots els components del càlcul es corresponen amb partides o subpartides dels estats financers comptables. El càlcul es fa amb el quocient entre els riscos dubtosos incloen els riscos contingents dubtosos / Préstecs a la clientela i riscos contingents. Es pot veure en aquesta taula la definició dels riscos dubtosos. Els riscos contingents inclouen les garanties concedides i els compromisos contingents concedits. 22

Riscos dubtosos És la suma de les partides comptables d'actius dubtosos dels préstecs i bestretes a la clientela juntament amb les garanties concedides dubtoses. 24Actius problemàtics És la suma dels riscos dubtosos juntament amb els actius immobiliaris adjudicats. 24

Rati de cobertura d'immoblesEl càlcul es fa amb el quocient entre els fons per deteriorament d'actius immobiliaris adjudicats/ total d'actius immobiliaris adjudicats. L'import d'actius immobiliaris adjudicats inclou els immobles classificats a la cartera d'actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com a mantinguts per a la venda. 24

Loan to deposits ratioPréstecs i partides per cobrar netes sobre finançament minorista. Per calcular-los, es resten del numerador els crèdits de mediació. En el denominador, es considera el finançament minorista o els recursos de clients, definits en aquesta taula. 27

Capitalització borsària És el producte del valor de cotització de l'acció i el nombre d'accions en circulació en la data de tancament del període. 34

Benefici net atribuït per accióÉs el quocient del benefici net atribuït al grup entre el nombre d'accions en circulació en la data de tancament del període. En el numerador es considera l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 34

Valor comptable per accióÉs el quocient entre el valor comptable / nombre d'accions en la data de tancament del període. Per valor comptable es considera la suma dels fons propis, considerant l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 34

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ valor comptable. 34PER (valor de cotizació / BPA) (*) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ Benefici net atribuïble per acció. 34

Page 38: Informe financer trimestral - Banco Sabadell€¦ · Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) del 3,5% interanual a tipus de canvi constant

Segon trimestre de 2017 38

Relació amb inversors

Per a informació addicional, contacteu amb:

[email protected]

+44 2071 553 888

Investor Relations