INFORME ANUAL EVALUACIÓN DE LAS PRÁCTICAS DE … · ISAGEN - Informe Final Detallado –Evaluación Anual PBG 2013 – FINAL Auditoría Organizacional 3 INTRODUCCIÓN Cuando hablamos

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INFORME ANUAL

EVALUACIÓN DE LAS PRÁCTICAS

DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

2013

Auditoría Organizacional

27 de febrero de 2014

ISAGEN - Informe Final Detallado –Evaluación Anual PBG 2013 – FINAL Auditoría Organizacional 2

Contenido

INTRODUCCIÓN ...................................................................................................... 3

Objetivo General ....................................................................................................... 4

Objetivos Específicos ................................................................................................ 4

Alcance ..................................................................................................................... 4

Procedimiento General de la evaluación ................................................................... 4

I SEGUIMIENTO PLAN DE ACCION EVALUACION AÑO 2012 ............................. 5

II OTROS MEJORAMIENTOS DE LAS PRÁCTICAS AÑO 2013 ............................ 6

III EVALUACIÓN PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO 2013 .................................. 7

CONCLUSIONES GENERALES ............................................................................. 49


INTRODUCCIÓN Cuando hablamos de Gobierno Corporativo en ISAGEN, nos referimos al conjunto de principios, valores y prácticas que regulan las relaciones de autoridad y la toma de decisiones, así reconocemos y respetamos los derechos de los accionistas e inversionistas, declaramos la transparencia de nuestra gestión y somos abiertos para suministrar información relativa al negocio, buscando la sostenibilidad de la Empresa en el largo plazo. Según los Estatutos de la Sociedad, entre las responsabilidades de la Junta Directiva se encuentran: aprobar las prácticas de Buen Gobierno de la Sociedad, evaluar y hacer exigible su cumplimiento. Según el Acuerdo de Junta y los Estatutos del Comité de Auditoría, es función del Comité de Auditoría apoyar a la Junta Directiva, entre otros, a evaluar el cumplimiento de las prácticas de Buen Gobierno y entregar a la Junta Directiva un Informe de Gestión y Evaluación de las prácticas de Buen Gobierno para ser presentado en la Asamblea de Accionistas. Según la Misión de Auditoría Organizacional y el Estatuto de Auditoría Organizacional se debe evaluar el cumplimiento de las prácticas del Gobierno Corporativo que la Organización ha definido o adaptado teniendo en cuenta referentes internacionales. En cumplimiento de la anterior función, se evaluaron las prácticas de Buen Gobierno realizadas por ISAGEN durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013, por Auditoría Organizacional y por el Revisor Fiscal en lo relacionado con Mecanismos de Control.


Objetivo General Verificar el cumplimiento de las prácticas de Buen Gobierno en ISAGEN.

Objetivos Específicos

• Verificar cómo se toman las decisiones en el día a día y que se cumplan los criterios de gobernabilidad (con transparencia y de acuerdo con las atribuciones dadas)

• Verificar que las prácticas de Gobierno Corporativo en ISAGEN definidas se encuentran implementadas adecuadamente

• Valorar el conocimiento y aplicación por parte de Directores, Administradores o Trabajadores de ISAGEN de las prácticas de Buen Gobierno

Alcance Para la Evaluación se analizaron las prácticas ejecutadas durante el año 2013.

Procedimiento General de la evaluación La Evaluación de las Prácticas se llevó a cabo teniendo en cuenta la siguiente metodología: • Encuesta Código País Se diligenció la encuesta sobre el grado de adopción de las medidas sugeridas en el Código de Mejores Prácticas Corporativas, de acuerdo con lo definido en la circular 028 de 2007 de la Superintendencia Financiera de Colombia. • Cuestionarios de Autoevaluación de Prácticas de Transparencia Se aplicó un cuestionario de autoevaluación a todos los trabajadores, cuyo propósito estuvo enfocado a evaluar prácticas de transparencia de comportamiento sobre: Conflictos de Interés, Negociación de Valores, Ética Empresarial, control y prevención del lavado de activos y a verificar el grado en que se conocen y se han acatado los lineamientos establecidos por la Compañía a través del Código de Buen Gobierno, la Declaración de Comportamientos Éticos y el Manual para la Atención de Situaciones No Éticas. Igualmente identificar qué aspectos son susceptibles de mejorar. • Evaluaciones y seguimientos Se verificaron aspectos de Gobierno Corporativo como puntos de control en las evaluaciones internas realizadas por el equipo Auditoría Organizacional y los entes externos de control. Adicionalmente, se realizaron seguimientos a los resultados de la gestión de la Empresa, al Tablero Balanceado de Indicadores -TBI- y a las solicitudes, quejas y reclamos de los grupos de interés, entre otros.


I SEGUIMIENTO PLAN DE ACCION EVALUACION AÑO 2012 Como resultado de la evaluación anterior se relacionan las acciones implementadas en el año 2013, así: Cambios en los Estatutos Sociales

Existía una acción de mejoramiento relacionada con cambios en los Estatutos Sociales (cambios aprobados por la Asamblea General Ordinaria 032 del 19 de marzo de 2013) y relacionados con candidatos a integrar la Junta Directiva, la estrategia como un

requisito a cumplir por la Junta Directiva como cuerpo colegiado, aprobación de patrocinios, donaciones y montos, y otras relacionadas con la anualidad en la aprobación del presupuesto y la figura de las vigencias futuras.

Resultado de las acciones se observó:

Se introdujo un parágrafo en el artículo 25, que reglamenta el procedimiento y

los tiempos mínimos con base en los cuales se pueden presentar candidatos a integrar la Junta Directiva

Se incluyó “la estrategia” como un requisito a cumplir por la Junta Directiva como cuerpo colegiado

Se incluyó como función de la Junta Directiva la aprobación de patrocinios que superen los ciento setenta y seis (176) salarios mínimos legales mensuales vigentes (Art. 27 y Art. 28, Numeral 35)

Las donaciones que apruebe la Junta Directiva, que son las que superan los quinientos (500) salarios mínimos legales mensuales vigentes y las de bienes, previamente dados de baja, que no estén destinadas a áreas de influencia, deberán ser aprobados con el voto afirmativo de la mayoría de los miembros independientes de la Junta (Art. 28. Numeral 36 y Parágrafo del Art. 35)

Se eliminó la anualidad en la aprobación del presupuesto y la figura de las vigencias futuras de las funciones de la Junta Directiva (Art. 28, Numeral 5)

Cambios relacionados con la gestión de la Junta Directiva y sus Comités Tendiente al mejoramiento de la gestión de la Junta Directiva y sus Comités, se definieron:

Documentos soporte y presentaciones de la Administración más concretas y ejecutivas, con tiempos máximos de exposición. Resúmenes ejecutivos de documentos extensos para lo cual se unificaron (en estructura y secuencia) las actas de los distintos Comités de Junta

Planeación general de temas y asignación de tiempos para los mismos, por parte del Presidente de la Junta Directiva y la Administración. Este tema hace parte del protocolo de manejo eficiente de Junta Directiva

Propuesta de Protocolo a ser construido entre Presidente y Vicepresidente de la Junta y la Administración, para facilitar y agilizar las discusiones y aportes de los Miembros. Este protocolo se aprobó en Junta Directiva No. 231 del 25 de abril de 2013

Se continuó con las visitas de los miembros de Junta a las Centrales, Proyectos y demás instalaciones de la Empresa, como complemento de sus conocimientos sobre el negocio y la Empresa


Proyecto Gestión de Riesgo de Fraude

Se avanzó en el desarrollo del Proyecto Gestión de Riesgo de Fraude, que tiene el propósito de continuar fortaleciendo el tono ético de la Organización y mitigar el impacto de la ocurrencia de una eventual situación no ética, realizando las siguientes actividades:

Se aprobó y divulgó el Manual para la Atención de Situaciones No Éticas y

Gestión del Riesgo de Fraude que da los lineamientos y Política para la identificación, prevención, protección, control, atención y transferencia del fraude y determina el tratamiento de las situaciones que involucren la transgresión de la Declaración de Comportamientos Éticos

Se realizó la revisión y actualización del riesgo de fraude y sus controles a nivel de las actividades operativas de la gestión en los asuntos de trabajo de la Empresa.

Se llevó a cabo la evaluación del nivel de riesgo de fraude y se definió el plan de mejoramiento correspondiente

Se realizaron actividades de sensibilización a nivel de los Directivos y otras a nivel de todos los Trabajadores, con relación al riesgo de fraude

Durante este período, el Comité de Auditoría hizo seguimiento al avance de este proyecto

II OTROS MEJORAMIENTOS DE LAS PRÁCTICAS AÑO 2013 De las prácticas aplicadas durante el año 2013 como mejoramientos se destacan: En reunión No. 229 de Junta Directiva del 21 de febrero de 2013, se estructuraron

los eventos de promoción y educación a los accionistas, con el objeto de que conocieran cómo funciona el mercado de capitales y los mecanismos de administración de sus acciones, actividad que se realizó durante el año.

En reunión No. 231 de Junta Directiva del 25 de abril de 2013, se modificó el

Reglamento de la Junta Directiva en el sentido de: (i) Cambiar el nombre del Comité de Asuntos de Junta, por Comité de Gestión y Gobierno Corporativo, (ii) Incluir como funciones del Comité de Auditoría, el seguimiento a los excedentes de tesorería y coberturas financieras y (iii) Cambiar el nombre del Comité de Finanzas y Nuevos Negocios, por Comité de Finanzas e Inversiones y excluir de sus funciones las de hacer seguimiento a los excedentes de tesorería y coberturas financieras que pasan al Comité de Auditoría, de acuerdo con el numeral anterior. Adicionalmente, en esta misma reunión se formalizó el protocolo que regula el tratamiento de las situaciones de conflicto de interés en sede de Junta Directiva.

En reunión No. 69 del Comité de Finanzas del 7 de febrero de 2013, se realizó el

rediseño de las funciones del Comité, enfocándolo en temas de crecimiento y nuevos negocios. Este cambio fue aprobado en reunión No 231 de Junta Directiva del 25 de abril de 2013.


En el año 2013 y continuando con el objetivo de dar a los Analistas del Mercado de Valores conocimiento acerca del negocio de ISAGEN, se realizó el Día del Accionista, de manera presencial y a través de la Web.

III EVALUACIÓN PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO 2013

INFORMACIÓN GENERAL Al 31 de diciembre de 2013, el número de accionistas fue de 30.466, representando una disminución del 14.79% con relación al 31 de diciembre de 2012, así:

Accionistas al 31 de diciembre de 2012: 35.753

Accionistas al 31 de diciembre de 2013: 30.466

Porcentaje de variación (disminución): 14.79%

NOMBRE ACCIONISTAS SALDO TOTAL %PARTICIPACIÓN

La Nación 1 1,571,919,000 57.66%

EPM 1 352,960,000 12.95%

Accionistas extranjeros 261 202,308,672 7.42%

Trabajadores Colombianos representados por las AFP – Obligatorios

5 28,968,132 1.06%

Trabajadores Colombianos representados por las AFP - Otros Fondos

60 365,114,309 13.39%

Minoritarios personas naturales 29,308 106,560,881 3.91%

Minoritarios personas jurídicas 830 98,241,006 3.60%

Total 30,466 2,726,072,000 100.00%

De la composición accionaria se destaca: a finales del año 2012 ISAGEN tenía 210 accionistas extranjeros con una participación accionaria del 5,06% en la Compañía y al 31 de diciembre de 2013 la participación de los accionistas extranjeros fue del 7,42%, representada en 261 accionistas extranjeros, lo cual representa un crecimiento del 24% en lo corrido del año. El 17 de mayo de 2013 ISAGEN recibió comunicación de la Nación -Ministerio de Hacienda y Crédito Público, donde manifestaba su intención de evaluar la posibilidad de re-abrir el proceso de enajenación de la participación accionaria de la empresa haciendo referencia a la autorización que le fue aprobada en Asamblea Ordinaria de Accionistas No. 029 realizada en el año 2010, relacionada con que en el evento de que si la Nación deseaba estructurar, desarrollar y ejecutar una venta de las acciones que posee en ISAGEN en los términos establecidos en la normatividad vigente, se le entregase toda la información incluida la confidencial de ISAGEN que la Nación -Ministerio de Hacienda y Crédito Público- requiera para ello. Teniendo en cuenta que la nación requería una primera etapa de análisis previo a tomar la decisión de continuar o no con el proceso, los trabajadores que fueron vinculados a este proceso, fueron incluidos en un acuerdo de confidencialidad; ya que todas las actividades desarrolladlas en este periodo eran confidenciales.


En julio del año 2013, la Nación tomo la decisión de reiniciar el proceso de venta y , se conoció la comunicación del Gobierno Nacional -Ministerio de Hacienda y Crédito Público- de julio 29 de 2013, de la intención del proceso de venta de las acciones de la Nación en ISAGEN soportado en el Decreto 1609/2013, que luego fue modificado por el Decreto 2316/2013 en cuanto al precio de venta de la acción. Actualmente el proceso está en desarrollo y una de las etapas de este relacionada con la venta a los “Destinatarios de Condiciones Especiales” ya se surtió (trabajadores, extrabajadores, sector solidario) y está en desarrollo la segunda etapa dirigida a quienes cumplan con los requisitos técnicos, financieros y legales para precalificar y para presentar ofertas de compra de acciones. Con relación al cumplimiento de las prácticas definidas en el Código de Buen Gobierno se tiene:

1. IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD 1.1 NATURALEZA Y OBJETO SOCIAL Durante el año no se presentaron precisiones a la naturaleza y objeto social de la Compañía.

1.2 NORMATIVIDAD APLICABLE La Empresa contó con un mecanismo definido para gestionar la normativa que le es aplicable, identificar cambios, definir las acciones requeridas para la implementación de nueva normatividad y dar cumplimiento a las responsabilidades y compromisos establecidos en ella. Dentro de las auditorías realizadas en el año 2013 tanto internas como por parte de los entes externos, se evidenció el cumplimiento general de la normatividad aplicable.

2. MARCO DE ACTUACIÓN El marco de actuación de las prácticas de Buen Gobierno describe la estructura y los mecanismos que guían la actuación de la Empresa.

2.1 MODELO DE GESTIÓN Con relación a este numeral en el Código de Buen Gobierno se establece: “ISAGEN cuenta con un modelo que orienta la gestión empresarial. El Modelo de Gestión de la Empresa describe los principios, valores y propósitos empresariales y la forma de hacer el trabajo para mejorar la productividad y competitividad. Este modelo incluye el planteamiento de su actuación frente a la Sociedad en general y sus grupos de interés en particular y es dinámico en el tiempo.” Durante el año se presentaron algunos los siguientes hechos más importantes en relación con el Modelo de Gestión, los cuales se resumen básicamente en:


Se continuó con el proyecto de Transformación Empresarial definido el año anterior y se enfocó en: Divulgación del Propósito Superior y del proceso de Transformación

Empresarial a todos los trabajadores de la Empresa Se estructuró un equipo de trabajo denominado Grupo Generador de la

Transformación: o Durante el año realizó la homologación de conocimiento sobre el

Propósito Superior y el enfoque del Proyecto o Realizó visitas y tertulias para la fase de sensibilización del proceso de

transformación o Se identificaron cuatro casos los cuales han sido desarrollados en

ISAGEN y tienen las características que enmarcan el concepto de valor compartido, estos casos son:

Gestión de recursos hídrico Gestión con comunidades proyecto Eólico Guajira Proyectos de investigación: geotermia y gasificación de carbón Gestión social en proyectos Amoyá y Sogamoso

Se realizó el ejercicio anual de Planeación Estratégica correspondiente al período

2014 – 2018, el cual proporcionó un norte hacia dónde deben estar dirigidos a todos los esfuerzos, permitió decodificar la estrategia en las acciones del día a día de la Organización, además ayudó a tener una medición oportuna de los resultados de tal manera que se pueda adaptar a los cambios del entorno.

Se generaron cambios en la estructura organizacional de ISAGEN, así:

Se trasladó el grupo de trabajo Ambiente de Trabajo del equipo Servicios Administrativos al equipo Gestión Humana

Se creó el equipo Central Sogamoso y comenzó la etapa de incorporación del proyecto y la próxima entrada en operación de la Central

Se revisó el proceso Producción de Energía y se creó el equipo Operación, el cual tiene el objetivo de asegurar la operación eficiente y segura de las centrales de generación de ISAGEN, con base en la gestión de la normatividad aplicable, sirviendo de enlace con el operador del Sistema Interconectado Nacional y entes reguladores; haciendo seguimiento a los recursos energéticos de las centrales y gestionando los sistemas de información que soportan la operación. Este cambio llevó a la actualización de la misión del equipo Ingeniería el cual consiste en optimizar el aprovechamiento de la capacidad instalada, mediante gestión de la operación y la modernización de la tecnología característica para garantizar la entrega óptima y oportuna de energía eléctrica que satisfaga las necesidades presentes y futuras

Se eliminó el equipo Central Calderas y se creó el equipo Central Jaguas - Calderas

Con relación a los temas de Responsabilidad Empresarial que fortalecen el marco

de actuación, los principales logros del año 2013 que reafirmaron los compromisos de la Compañía con sus grupos de interés, fueron: En cuanto a los Trabajadores:

o Se fortalecieron las prácticas de conciliación de la vida laboral y personal al ampliar la política de flexibilización del horario y lugar de


trabajo para las mujeres que se reincorporan al trabajo después de su licencia de maternidad

o Se capacitó en indicadores de sostenibilidad del Global Reporting Initiative (GRI) a las personas de los diferentes procesos responsables de la preparación de la información requerida para los diferentes reportes de gestión

ISAGEN mantuvo la promoción y el acompañamiento a sus clientes en

programas de Gestión Integral Energética para contribuir a su productividad y al cuidado del planeta

En cuanto a proveedores se fortaleció el Programa de Relacionamiento y

Desarrollo de Proveedores, así: o Se crearon dos redes nuevas de proveedores en la ampliación de

espacios de relacionamiento: Red de Ingeniería y Mantenimiento (RIM) y Red de Aliados de Comunicación

o Se realizó la Cuarta Convención Anual de Proveedores de ISAGEN o Se dio inicio al proyecto Evaluación Desempeño de Proveedores, que

busca fortalecer el aseguramiento de la calidad, la mitigación de riesgos, el relacionamiento y el desarrollo de proveedores, siendo estos factores una plataforma para los programas de desarrollo de proveedores y la disponibilidad operacional de las centrales

o Se ampliaron los espacios de relacionamiento: conversatorios internos, cursos / capacitaciones, Programa de Desarrollo de Proveedores en Santander y oriente antioqueño y ruedas de relacionamiento

Durante el año se tuvieron los siguientes reconocimientos, que validan las prácticas de Responsabilidad Empresarial.

o En su primera participación en el Dow Jones Sustainability Index, ISAGEN obtuvo su inclusión en el índice de países emergentes con una calificación de 71 puntos y percentil 65

o Como parte de la consolidación de la posición de ISAGEN ante mercados financieros nacionales e internacionales fue incluida en el Índice bursátil GC100 de las Naciones Unidas, que relaciona las prácticas de sostenibilidad de las empresas con el desempeño en el mercado de capitales.

o La sede administrativa de ISAGEN recibió de parte del Consejo de la Construcción Verde de Estados Unidos la certificación LEED (Leadership in Energy in Environmental Design) en categoría Oro para nuevas construcciones. Este mecanismo internacional evalúa los factores de diseño y construcción de una edificación en términos de su compromiso con la protección del medio ambiente y el uso racional de los recursos naturales

o ISAGEN fue invitada por el Pacto Mundial de las Naciones Unidas para formar parte del proyecto piloto de implementación de Business for Peace (Negocios para la Paz). Esta iniciativa es una plataforma para que las compañías se comprometan con el objetivo de aportar a la creación o al mejoramiento de las condiciones de paz en los territorios donde tienen influencia directa.

2.2 DECLARACIÓN DE COMPORTAMIENTOS ÉTICOS (DCE)


Con relación a este numeral en el Código de Buen Gobierno se establece: “ISAGEN tiene definidos estándares éticos con los que la Empresa y los trabajadores aspiran a desarrollar sus relaciones laborales, personales e institucionales. Esta Declaración de Comportamientos Éticos (DCE) fue elaborada por los trabajadores como una reafirmación del compromiso moral recíproco entre ellos y la Empresa y de ambas partes con los grupos de interés”. Se mantuvieron y mejoraron las prácticas de ética empresarial, las cuales fueron

reconocidas por terceros destacándose las siguientes acciones:

El Comité de Auditoría revisó el programa 2013 e hizo seguimiento al avance del plan de trabajo relacionado con prácticas de transparencia como la Ética Empresarial, Riesgo de Fraude, Sistema de Prevención y Lavado de Activos, Conflictos de Interés y Gobierno Corporativo

Los nuevos trabajadores que ingresaron a la Organización, en su proceso de inducción, recibieron capacitación sobre los temas relacionados con prácticas de transparencia

Se realizó sensibilización a todo el personal directivo y a todos los equipos de la Empresa en las prácticas de transparencia definidas relacionadas con el Sistema de Gestión de Ética, Gestión del Riesgo de Fraude, Manual para la Atención de Situaciones No Éticas. Adicionalmente, se realizaron habilitaciones durante el segundo semestre en Gobierno Corporativo

Se continuó con la promoción y difusión de la ética con todos los grupos de interés mediante publicaciones, declaraciones, entrega de información, plegables, pendones, entre otros

Se reconfiguró el Comité de Ética y se incluyó como miembro de dicho Comité una persona externa, como Asesor

Las inquietudes recibidas a través de la Línea Ética fueron conocidas, analizadas y atendidas oportunamente por el Comité de Ética e informadas al Comité de Auditoría

Se continuó con la labor del Comité de Ética de la Red de Socios Tecnológicos como veedor de las buenas prácticas entre ellos

El Comité de Convivencia Laboral continúo trabajando en su capacitación y conformación

Los trabajadores dieron a conocer a sus jefes las situaciones que los podrían poner en un posible conflicto de interés

Se avanzó con el proyecto de Riesgo de Fraude que tiene como objetivo establecer un programa de gestión del riesgo de fraude y corrupción en ISAGEN que desarrolle una estrategia de prevención, detección y tratamiento al mismo. El programa anticorrupción en cumplimiento de la ley 1474/12 el cual fue ejecutado y estuvo a disposición de los grupos de interés en la pagina web.

Se aprobó el Manual para la Atención de Situaciones No Éticas y Gestión del Riesgo de Fraude; cuyo objetivo es dar los lineamientos para la identificación, prevención, protección, control, atención y transferencia del riesgo de fraude; y determina el tratamiento de las situaciones que involucren la transgresión de la Declaración de Comportamientos Éticos

Lo anterior se complementó con la definición del procedimiento del Manejo de Crisis cuando se ejecute un fraude material en la Empresa

Los trabajadores diligenciaron una encuesta de Autoevaluación de las Prácticas de Transparencia como evidencia de su conocimiento y compromiso

Auditoría Organizacional evaluó el ambiente de control y el nivel de riesgo de fraude de la Organización durante el año


ISAGEN obtuvo una calificación de 99/100 entre las 25 empresas de servicios públicos evaluadas por Transparencia por Colombia, logrando de nuevo el reconocimiento como la empresa de servicios públicos con los más altos estándares en políticas y mecanismos de transparencia empresarial otorgado por Transparencia por Colombia.

ISAGEN fue reconocida por la Bolsa de Valores de Colombia como una de las

empresas del país más destacadas por sus buenas prácticas en materia de revelación de información y relación con los inversionistas, junto con otros 28 emisores de los 140 que están inscritos en la BVC.

Los trabajadores diligenciaron la encuesta de Autoevaluación de las Prácticas de

Transparencia que incluyeron aspectos de Ética Empresarial, que evidencia de su conocimiento y compromiso. En los resultados de la misma se observó: El 98,82% (586 trabajadores) de las respuestas recibidas indicaron que

conocen y entienden el propósito de la Declaración de Comportamientos Éticos El 1.18% (7 trabajadores) indicaron no haber cumplido con la Declaración de

Comportamientos Éticos. Las razones que argumentaron las respuestas negativas, según los comentarios recibidos, obedecen a que ingresaron recientemente a la Empresa

El 2,36% (14 trabajadores) indicaron haberse enterado de algún caso de un comportamiento no ético, en el que estuviera involucrado algún trabajador de la Empresa

Sólo el 0,36% (2 trabajadores) de acuerdo con la respuesta anterior indicaron haberlo reportado a la Línea Ética

Como resultado de la Autoevaluación en los aspectos relacionados con el Control

y Prevención del Lavado de Activos, se obtuvo que: En cuanto al Manual para el Control y Prevención del Lavado de Activos y

Financiación del Terrorismo (Manual SIPLA) de ISAGEN, el 73,10% (432 trabajadores) indicaron conocerlo y entenderlo

El 26,57% (157 trabajadores) indicaron que no lo conocen y el 0,34% (2 personas) indicaron que no les aplica

El 0,50% (3 personas) indicaron que durante el 2013, como trabajadores de ISAGEN, percibieron alguna señal de alerta de acuerdo con la definición del Manual SIPLA

En cuanto al Manual para la Atención de Situaciones No Éticas, se obtuvo que:

Como resultado de la Autoevaluación de Prácticas de Transparencia se obtuvo que el 87,78% (517 trabajadores) indicaron conocer y entender el propósito del Manual para la Atención de Situaciones No Éticas

El 11,88% (70 trabajadores) indicaron no entenderlo y el 0,34% (2 trabajadores) indicaron que no les aplica

2.3 CRITERIOS DE SELECCIÓN A LOS PRINCIPALES PROVEEDORES – ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS Con relación a este numeral en el Código de Buen Gobierno se establece: “La adquisición de bienes y servicios requeridos para asegurar la continuidad en el desarrollo de las actividades de ISAGEN de acuerdo con sus estrategias y su Plan de Desarrollo Institucional, obedece a criterios objetivos y a principios de buena fe,

http://www.isagen.com.co/comunicados/Transparencia_por_Colombia.pdf

http://www.isagen.com.co/comunicados/Transparencia_por_Colombia.pdf

http://www.isagen.com.co/descargas/prensaNet/tmp/strrutaimagenpresentacion_5496.jpg





transparencia, economía, equidad, supervisión, autocontrol, responsabilidad empresarial e integridad de los procedimientos. Adicionalmente, ISAGEN observa los principios de la función administrativa y de la gestión fiscal”. De acuerdo con lo revisado, se concluye que la selección de los proveedores obedeció a criterios objetivos, transparentes y acorde con lo dispuesto en el Reglamento de Contratación y demás principios que por ley le son aplicables. Sin embargo, durante el año se realizaron recomendaciones para fortalecer el proceso de selección de proveedores dado en el Acuerdo de Contratación No. 125 que empezó a regir en octubre de 2012. Dentro de las acciones que se realizaron para fortalecer estos temas, se encuentran: El Comité de Auditoría continuó efectuando seguimiento a las grandes

contrataciones de la Compañía (monto estimado igual o superior a 20.000 SMLMV). De igual forma lo realizó el Comité Asesor de Contratación durante el año con reuniones quincenales con el fin de dar cumplimiento a lo establecido en el artículo No. 12 del Acuerdo de Contratación No. 125.

ISAGEN contó con un procedimiento para mitigar los riesgos derivados de las interacciones o relaciones comerciales, de cooperación y laborales con personas naturales o jurídicas pertenecientes a sus grupos de interés y que potencialmente puedan estar sancionadas en listas de riesgos.

Conclusión de Auditoría – Marco de Actuación Revisados los elementos que componen el Marco de Actuación se puede concluir que la Compañía cuenta con adecuadas prácticas de Gobierno Corporativo relacionadas con este tema y adicionalmente se aplicaron, se mantuvieron y se hicieron acciones para su fortalecimiento. Se recomienda: Continuar con el Proyecto de Gestión de Riesgo de Fraude con miras a fortalecer

el tono ético de la Organización y divulgar a sus diferentes grupos de interés el marco de actuación frente al riesgo de fraude.

Continuar con la estructuración y formalización del protocolo de investigación de

incidentes. Continuar con la promoción constante en los temas éticos en todos los grupos de

interés y en particular con los trabajadores incluirlos junto con las Prácticas de Transparencia en la inducción a nuevos trabajadores.

Fortalecer la aplicación de los controles en la planeación de la contratación que

tiene definida la Organización en el proceso de contratación.


3. PREVENCIÓN, SOLUCIÓN Y DIVULGACIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS El Código de Buen Gobierno establece que “los miembros de Junta Directiva y Comités de Junta, el Gerente General y los trabajadores de ISAGEN, deben actuar con diligencia y lealtad hacia la Compañía y deberán abstenerse de intervenir directa o indirectamente, en las decisiones y/o conductas respecto de las cuales exista o pueda existir conflicto de interés y se define el procedimiento para su Prevención, Solución y Divulgación por parte de la Junta Directiva y los trabajadores de ISAGEN”. Las acciones realizadas para el fortalecimiento de este tema durante el año fueron:

Se aprobó en la reunión de Junta Directiva No. 229 de febrero 21 de 2013 el

protocolo que regula el Manejo Eficiente de Junta Directiva que se elaboró como parte del Plan de Acción para el año 2013. Este protocolo entró a formar parte del Reglamento de la Junta Directiva.

En reunión de Junta Directiva No. 231 de 25 de abril de 2013 se aprobó el protocolo para el tratamiento de las situaciones de conflicto que se lleguen a presentar al interior de la misma.

Se realizaron actividades de sensibilización a nivel de los Directivos y otras a nivel de todos los Trabajadores, con relación a temas relacionados con conflicto de interés.

Con relación a la divulgación de conflictos de interés para miembros de Junta Directiva, y dando cumplimiento al protocolo para su divulgación, se observó lo siguiente: El retiro del doctor Luis Ernesto Mejía Castro de una de las sesiones en la que

se trataron temas regulatorios relacionados con (i) La Resolución CREG 023 de 2013 que propone la implementación un ingreso regulado por el uso de gas natural importado en generaciones de seguridad fuera de mérito y (ii) El Proyecto GNL. (Acta No. 231 de abril 25 de 2013), con el ánimo de prevenir eventuales conflictos de interés

El retiro del doctor Luis Ernesto Mejía Castro de una de las sesiones en la que se trataron temas relacionados con el Proyecto Hidroeléctrico del Río Amoyá, a lo cual manifestó que mantenía su declaración de conflicto de interés realizada en el pasado, originada en el hecho de que los contratistas de las obras principales eran sus paisanos y había sido contactado por ellos en algún momento, en busca de un acercamiento con ISAGEN, ante lo que él expresó su imposibilidad, por su condición de miembro de Junta. (Acta No. 232 de mayo 30 de 2013)

El retiro de los doctores José Fernando Isaza Delgado y Andrés Escobar Arango de una de las sesiones en la que se trataron temas relacionados con emisión de bonos, con el fin de optimizar la financiación actual de la Compañía y donde recordaron su condición de miembros de la Junta Directiva del Banco de Bogotá y Banco Agrario respectivamente, absteniéndose en consecuencia


de participar en todo lo relacionado con las negociaciones con el Club Deal y regulatorios. (Acta No. 232 de mayo 30 de 2013)

El retiro del doctor Luis Ernesto Mejía Castro de una de las sesiones en la que

se trataron temas relacionados con las novedades regulatorias del periodo, a saber: (i) Resolución CREG 062 de 2013 y Circular 031 de 2013, normativa referente a la prestación del servicio de Gas Natural Importado, (ii) Decisión CAN 789 de 2013, relacionada con el marco general para la interconexión subregional de sistemas eléctricos e intercambio intracomunitario de electricidad y (iii) Decretos 1258 y 1260 de 2013, ambos del Ministerio de Minas y Energía, el primero por el cual se regulan aspectos de funcionamiento y estructura de la CREG, mientras que el segundo lo hace con la UPME, dada la situación de conflicto declarada por él en el pasado, originada en su relación con Cerrito Capital y la participación activa que a su vez ha realizado esta firma en el tema analizado. (Acta No. 234 de julio 25 de 2013)

El retiro del doctor Juan Esteban Calle Restrepo de las reuniones cuando se

trataron temas de Estrategia (ajuste metodología cálculo del WACC), por ser representante de EPM en la Junta Directiva. (Acta No. 234 de julio 25 de 2013)

El retiro de los doctores Juan Esteban Calle Restrepo y Jesús Arturo Aristizabal

Guevara de las reuniones cuando se trataron relacionados con la Venta de la Participación accionaria de la Nación en ISAGEN (Acta No. 235 de agosto 29 de 2013).

El retiro de los doctores Juan Esteban Calle Restrepo y Jesús Arturo Aristizabal Guevara de las reuniones cuando se trataron relacionados con la Venta de la Participación accionaria de la Nación en ISAGEN. (Acta No. 236 de septiembre 26 de 2013), lo anterior por ser representantes de EPM en la Junta Directiva

El retiro de los doctores Juan Esteban Calle Restrepo y Jesús Arturo Aristizabal

Guevara de las reuniones sobre las características generales del proyecto Hidroeléctrico AYNA en Perú, el cual ha venido siendo estructurado por ISAGEN en compañía de la Firma HMV Ingenieros Ltda., por tratarse de los representantes de Empresas Públicas de Medellín. (Acta No. 236 de septiembre 26 de 2013)

El doctor Juan Esteban Calle Restrepo confirmó la transacción de venta de acciones de ISAGEN (100.000 acciones) realizada por su esposa el 18 de octubre de 2013, ante la recomendación de desinversión de acciones que la misma recibió de su empleador, una administradora de fondos y pensiones. Si bien dicha operación por parte de la esposa del doctor Calle no se encuentra sujeta a la autorización previa y expresa de la Junta Directiva de ISAGEN, ni a la luz de las disposiciones del Mercado Público de Valores, ni de las de Buen Gobierno Corporativo de la Compañía, el doctor Juan Esteban prefirió, como práctica voluntaria de transparencia, informar a la Junta Directiva de manera previa dicha situación y confirmarla en esta reunión. (Acta No. 237 de octubre 24 de 2013)

El retiro de los doctores Juan Esteban Calle Restrepo y Jesús Arturo Aristizabal Guevara de las reuniones cuando se trataron temas relacionados con la venta de la participación accionaria ISAGEN y aspectos más relevantes de los últimos meses relacionados con el proceso de venta y su estado actual,


enfocándose en las gestiones que se adelantan ante OPIC (Overseas Private Investment Corporation). (Acta No. 237 de octubre 24 de 2013)

El retiro de los doctores Juan Esteban Calle Restrepo y Jesús Arturo Aristizabal Guevara de las reuniones cuando se trataron temas relacionados con la venta de la participación accionaria ISAGEN. (Acta No. 238 de noviembre 28 de 2013 y Acta No. 239 de diciembre 19 de 2013)

El retiro de los doctores Juan Esteban Calle Restrepo y Jesús Arturo Aristizabal Guevara de las reuniones cuando se trataron temas relacionados con los resultados de los análisis sobre las proyecciones financieras, tendientes a determinar la agregación de valor de la Central Termocentro al portafolio de generación de la Compañía y los impactos económicos de las alternativas consideradas para resolver el problema generado por la dificultad de utilizar el contrato de transporte de gas desde la Guajira suscrito con TGI en el año 2008. (Acta No. 238 de noviembre 28 de 2013)

Estas declaraciones fueron realizadas de manera oportuna por los miembros de Junta Directiva y la respuesta a su manifestación registrada en las actas correspondientes. Con relación a la divulgación de conflictos de interés para Trabajadores, se

observó lo siguiente: Se evidenció incremento significativo en el uso del buzón

“CONFLICTODEINTERES” donde se declaran situaciones que pueden colocar a un trabajador en un posible conflicto de interés. Se pasó de 11 casos en el año 2012 a 132 casos en el 2013. Lo anterior evidencia aumento de sensibilización frente al tema.

De las 132 consultas recibidas, solo tres (3) fueron declaraciones expresas que

constituían un conflicto potencial donde los trabajadores fueron retirados de la actividad generadora del conflicto.

Sin embargo se tienen las siguientes observaciones:

o Por parte de algunos Directivos que recibieron alguna inquietud, falta apropiación del procedimiento en cuanto al alcance de su responsabilidad, ya que no respondieron dentro de los ocho (8) días siguientes a la inquietud o antes de que la situación se materializara. Adicionalmente, se asume un rol poco activo o escasa orientación sobre el riesgo potencial que podría estar enfrentando el trabajador y el procedimiento a seguir por parte de él.

o Con respecto al tema de Conflictos de Interés se indagó a los trabajadores, a través del cuestionario de autoevaluación de las prácticas de transparencia, sobre el conocimiento, entendimiento y aplicación del procedimiento, y el mecanismo para informar los posibles conflictos de interés. De otro lado, se observó que algunos trabajadores aún no hacen la consulta directa a sus jefes inmediatos como lo sugiere el procedimiento y eventualmente confunden la Línea Ética con el buzón.

Como resultado de la Autoevaluación de prácticas de Transparencia relacionado con este tema se concluye lo siguiente:


El 96,82% (572 trabajadores) indicaron conocer y entender el procedimiento

que existe en ISAGEN para la prevención, solución y divulgación de conflictos de interés.

El 3.01% (18 trabajadores) indicaron no conocerlo o entenderlo y el 0,17% (1 persona) indicó que no le aplica.

El 1,53% (9 trabajadores) indicaron tener algún familiar en alguna de las empresas o grupo de interés. De las 9 personas que tienen algún familiar, 8 de ellas dijeron haber reportado al jefe a través de un correo electrónico, con copia al buzón “CONFLICTOSDEINTERES” y de manera oportuna este parentesco.

De la encuesta se observó que el 96,65% (549 trabajadores) indicaron que no les aplica reportar el vínculo familiar anterior al jefe inmediato.

El 96,29% (571 trabajadores) indicaron no haber recibido regalos o aceptado

invitaciones de carácter no institucional, de parte de algún cliente, proveedor o contratista.

El 1.18% (7 personas) indicaron haber recibido regalos y de estos sólo el 42,86% (3 personas) reportó dicha situación al jefe inmediato.

Según la encuesta, el 29,03% (171 personas) durante el año 2013 realizaron

alguna actividad como estudios (Pregrado, Diplomado, Especialización, Maestría, Doctorado u otros); dictar conferencias, clases, asesorías o consultorías. De las personas que realizaron actividades académicas, el 11.63% (67 personas) le informó a su jefe inmediato y el 73,73% (421 trabajadores) consideró que no le aplica.

Del total de respuestas recibidas, el 5,11% (30 trabajadores) indicaron conocer

otros supuestos que podrían ser considerados como Conflictos de Interés, pero no emiten comentarios al respecto.

Conclusión de Auditoría – Prevención, Solución y Divulgación de Conflictos de Interés Revisados los elementos que componen el Manejo de Conflictos de Interés se puede concluir que la Compañía cuenta con adecuadas prácticas de Gobierno Corporativo relacionadas con este tema, se realizaron actividades para su fortalecimiento y los miembros de Junta Directiva y sus Comités, el Gerente General y los trabajadores de ISAGEN, actuaron conforme a la reglamentación vigente. Se recomienda: Mantener la estrategia de divulgación del procedimiento de conflicto de interés

para fortalecer el conocimiento y aplicación por parte de todos los trabajadores. Es importante continuar trabajando con los Directivos en la apropiación del

procedimiento de conflicto de interés, con el propósito de lograr una oportuna detección y tratamiento de los mismos.


4. TRATAMIENTO EQUITATIVO A ACCIONISTAS 4.1 DERECHOS DE ACCIONISTAS Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno establece: “Los Accionistas tienen los derechos consagrados en el Código de Comercio, en especial en su Artículo 379 y en el Artículo Quince - Derechos de los Accionistas de los Estatutos de la Sociedad. La Empresa informará a sus accionistas a través de su página web www.isagen.com.co en la sección Información para accionistas, el procedimiento sobre infracciones y sanciones administrativas con que cuentan los accionistas para hacer efectiva la protección de sus derechos ante la Superintendencia Financiera, de acuerdo con el artículo 49 y 53 de la Ley 964 de 2005”. De acuerdo con los Derechos de los Accionistas se observó: Los accionistas participaron en las deliberaciones de la Asamblea General de

Accionistas y votaron en ella y tuvieron a disposición los libros y papeles sociales dentro de los quince días hábiles anteriores a las reuniones de la Asamblea.

Recibieron los dividendos con sujeción a lo dispuesto en la ley o en los Estatutos Sociales y en el Acuerdo de Accionistas.

Durante el año todos los Accionistas pudieron negociar libremente las acciones.

El procedimiento para la protección de los accionistas de empresas listadas en bolsa, como es el caso de ISAGEN, estuvo a disposición de los Accionistas en la página web (www.isagen.com.co), de acuerdo con el Artículo Quince de los Estatutos Sociales y de acuerdo con lo consagrado en el artículo 379 del Código de Comercio.

4.2 REGLAS PARA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES De acuerdo con el Código de Buen Gobierno “Cuando ISAGEN arroje utilidades en su ejercicio social, las utilidades líquidas de la Empresa serán calculadas de acuerdo con lo definido en el Artículo Cuarenta - Utilidades de los Estatutos de la Sociedad”. En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 19 de marzo de

2013 se aprobó la propuesta de distribución de utilidades, de la siguiente manera: Aplicar la utilidad neta de $460.902.587.052 obtenida en el período 1º de enero

al 31 de diciembre de 2012 de la siguiente manera: PRIMERO: constituir la reserva establecida en el Art. 130 del Estatuto

Tributario, por valor de $72.481.227.777 SEGUNDO: constituir una reserva por valor de $215.856.821.920 para

respaldar el cumplimiento de los compromisos con los acreedores financieros, propender por mantener la calificación de riesgo de la Empresa y apoyar las inversiones correspondientes a la ejecución de su plan de expansión

TERCERO: liberar para pago de dividendos $16.352.252.245 que se encuentran en la reserva constituida para dar cumplimiento al Artículo 130 del Estatuto Tributario

http://www.isagen.com.co/


CUARTO: destinar la reserva liberada en el numeral 3 para el pago de dividendos en efectivo equivalentes a $5,99846674812698 por acción sobre 2.726.072.000 acciones en circulación

QUINTO: distribuir como dividendos en efectivo el 100% de la Utilidad Líquida equivalente a $172.564.537.355, equivalentes a $63,301533251873 por acción sobre 2.726.072.000 acciones en circulación

SEXTO: pagar en total un dividendo ordinario en efectivo de $69,3 por acción, pagaderos el 30 de octubre de 2013. El periodo ex dividendo será del 24 al 29 de octubre de 2013

Utilidad Líquida a distribuir como Dividendos $172.564.537.355 Liberación de reserva $16.352.252.245 Total a pagar como dividendos $188.916.789.600

El 30 de octubre de 2013 se realizó el pago de dividendos de acuerdo con lo

definido en la Asamblea General de Accionistas.

4.3 PATROCINIOS De acuerdo con lo que establece el Código de Buen Gobierno, “Los patrocinios que conceda la Administración de la Empresa a los diferentes entes públicos o privados, deben obedecer a criterios de conveniencia empresarial, ética y equidad. Los patrocinios que superen los 176 salarios mínimos legales mensuales vigentes, deben contar con la autorización previa de la Junta Directiva”. En general se cumplió con este procedimiento donde solo se otorgó un patrocinio cuyo monto fue de DOS MILLONES QUINIENTOS CINCUENTA Y DOS MIL PESOS ($2.552.000) otorgado a la Contaduría General de la Nación, para la celebración del VIII Congreso Nacional de Contabilidad Pública. Este patrocinio cumplió con los criterios y procedimientos aprobados por la Junta Directiva.

4.4 AUDITORÍAS ESPECIALIZADAS De acuerdo con lo que establece el Código de Buen Gobierno “Un número plural de accionistas que representen por lo menos un diez por ciento (10%) de las acciones suscritas de la Empresa, así como los inversionistas que sean propietarios de al menos un veinte por ciento (20%) del total de los valores emitidos por la Empresa al mercado público de valores, podrán solicitar, bajo su costo y responsabilidad, una auditoría especializada sobre los estados financieros de la Empresa, para lo cual deberán emplear una firma de auditoría de amplio y reconocido prestigio”. No se recibieron solicitudes de auditorías especializadas por parte de los Accionistas o inversionistas.

4.5 ATENCIÓN A LOS ACCIONISTAS En el Código de Buen Gobierno se encuentra que “Con el fin de facilitar la interacción de los órganos de gobierno de ISAGEN con sus accionistas e inversionistas, la Empresa cuenta con una oficina de atención al accionista bajo la coordinación del director del equipo de Gestión de Recursos Financieros, quien canalizará sus requerimientos y necesidades, así como el suministro de información que soliciten conforme a lo establecido en el presente Código y en la ley.”


El desarrollo de las actividades que dan cuenta de las prácticas de Buen Gobierno en materia de atención a los Accionistas, son las siguientes: Para atender los requerimientos de los Accionistas (información, solicitudes,

quejas o reclamaciones), la Empresa mantuvo a su disposición diferentes canales de contacto: oficinas de atención personalizada al accionista, línea de atención telefónica (Call Center), página Web, envío de comunicaciones físicas y virtuales, y buzón de correo electrónico.

Se contó con un sistema para su trazabilidad y alertas tempranas de los

requerimientos que se registren. Durante 2013 se recibieron 43.220 requerimientos por parte de los Accionistas de

la Empresa (26,70% más que en el año 2012), los cuales se discriminan así:

TIPO DE REQUERIMIENTO

RECIBIDOS DIFERENCIA

2013 2012

Reclamación 14 9 5

Información 13.111 7.824 5.287

Solicitud 5.058 12.593 -7.535

Queja 38 28 10

Otros 24.999 13.658 11.341

TOTAL 43.220 34.112 9.108

Se observa una disminución en los requerimientos de solicitud y un aumento en los relacionados con reclamación, información, queja y otros todos ellos asociados con Derechos de Petición, información sobre pago de Dividendos, actualización de información y solicitud de certificados.

De los requerimientos, 107 quedaron pendientes al cierre del año 2013 todos dentro de los términos. Adicionalmente, el nivel de atención de los requerimientos recibidos en 2013 tuvo un cumplimiento del 99,99%.

Saldos a favor de Accionistas:

De los accionistas que compraron acciones en el proceso de enajenación de acciones de ISAGEN realizado el año 2007 y que presentaron retrasos en el pago del saldo restante, se les ejecutaron las garantías que pesaban sobre sus acciones, lo cual significa que se le retiraron las acciones que no había cancelado y las correspondientes a la cuota inicial pagada.

Debido a la valorización presentada en el precio de la acción y luego de cancelar el saldo pendiente y una multa a la Nación, se generaron unos saldos a favor a estas personas. Desde esa fecha se ha venido realizando la gestión informativa, con el fin de que estas personas reclamen o suministren una instrucción de pago.

Se continuó avanzando la gestión para el reintegro de saldos a los accionistas, quedando por reintegrar al 31 de diciembre 80 formularios (3% del total) y que frente a 84 formularios del año 2012 representa un avance equivalente al 2%. De igual forma pasó de $67,9 millones a $63,7 el avance en la gestión para el reintegro de saldos a los accionistas, que corresponde al 9% ($4,2 millones).


De otro lado y como información no reportada anteriormente, se tiene saldos a favor de los accionistas por valor de $47,6 millones aproximadamente. Este tema surgió de un proceso de conciliación que se viene realizando periódicamente.

El Comité de Auditoría hizo seguimiento semestral a la atención de las solicitudes, quejas y reclamos recibidos de Accionistas en los Comités No. 94 de agosto 29 de 2013 y No. 100 de febrero 13 de 2014.

4.6 DEBERES DE LOS ACCIONISTAS De acuerdo con lo definido en el Código de Buen Gobierno, “Los accionistas tendrán la obligación de actuar con lealtad con la sociedad y deberán abstenerse de participar en actos o conductas respecto de las cuales exista conflicto de intereses de acuerdo con lo establecido en el Artículo Dieciséis - Deberes de los Accionistas de los Estatutos de la Sociedad” A la fecha de la preparación de éste informe no se tenía conocimiento de ningún

hecho relacionado con el incumplimiento de los deberes por parte de los Accionistas.

4.7 OPERACIONES CON AFILIADAS O VINCULADOS ECONÓMICOS El Acuerdo de Accionistas y el Código de Buen Gobierno dice: “Las operaciones y relaciones que ISAGEN sostenga con Afiliadas o Vinculados Económicos para la adquisición y venta de bienes y servicios, se realizarán atendiendo criterios objetivos y en condiciones de mercado, bajo los términos y condiciones y con los costos que la Empresa usualmente realice con terceros no relacionados”. Para ello se entiende por Afiliadas o Vinculadas Económicas a:

La Nación y los demás Accionistas que posean más del 10% de las acciones de ISAGEN:

o La Nación: 57,662% o Empresas Públicas de Medellín: 12,948%

Empresas en las cuales la Nación o cualquier accionista que posea más del 10% de las acciones de ISAGEN, tengan una participación accionaria superior al 50%, así como,

Las empresas vinculadas o adscritas a los diferentes Ministerios o Departamentos Administrativos.

Las operaciones realizadas en el año 2013 y que se realizaron con Afiliadas y

Vinculadas son: Compra y Venta de Energéticos, Compra y Venta de Cargo por Confiabilidad; Adquisición de Bienes y Servicios. Estas operaciones cumplieron con los criterios definidos en el Código de Buen Gobierno, no beneficiaron a los accionistas mayoritarios (Nación y EPM), ni a sus Afiliados o Vinculadas económicas.

Adicionalmente, el Código de Buen Gobierno, dice “El Gerente General de ISAGEN presentará un informe semestral a la Junta Directiva sobre las operaciones para la adquisición y venta de bienes y servicios con Afiliadas o Vinculadas Económicas que se hayan celebrado dentro de dicho período, así como las condiciones de las mismas.”


Semestralmente el Gerente General presentó al Comité de Auditoría el informe del Monitoreo de las operaciones con Afiliadas y Vinculadas Económicas: El informe sobre las operaciones realizadas en el primer semestre de 2013 se

revisó en el Comité de Auditoría No. 94 del mes de agosto de 2013 El informe sobre las operaciones realizadas en el segundo semestre de 2013

se revisó en el Comité de Auditoría No. 100 del mes de febrero de 2014 Adicionalmente, el Comité de Auditoría en reunión No. 97 del 28 de noviembre de

2013, efectuó la última revisión de los Criterios Negociación Compra y Venta de Bienes y Servicios con Afiliadas y Vinculadas Económicas.

4.8 SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS El Código de Buen Gobierno, dice: “Los conflictos que ocurran en desarrollo del contrato social entre la Empresa y los accionistas, o entre accionistas: Se intentan resolver, en primera instancia, por el arreglo directo mediante la acción de amigables componedores o por conciliación, con la intervención de los centros de conciliación y arbitraje, y en última instancia, por un Tribunal de Arbitramento de la forma establecida en el Artículo Cuarenta y Cuatro - Solución de Controversias de los Estatutos de la Sociedad”. Durante el año 2013 no se presentaron controversias en el desarrollo del contrato

social entre la Empresa y los accionistas, ni entre accionistas directamente.

4.9 CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO El Código de Buen Gobierno establece; “Cuando un accionista considere que se ha desconocido o violado una norma del Código de Buen Gobierno, podrá dirigirse por escrito a la oficina de atención al accionista, ubicada en el domicilio principal de ISAGEN. Dicho documento deberá llevar nombre, cédula de ciudadanía, dirección, teléfono y ciudad del reclamante; para garantizar que será posible responderle su solicitud, el coordinador de dicha oficina remitirá la solicitud anterior a la Junta Directiva quien estudiará y responderá la misma”,

No se recibieron pronunciamientos de parte de Accionistas en las que se indicara la existencia alguna de violación de las normas contenidas en el Código de Buen Gobierno Corporativo.

4.10 NEGOCIACIÓN DE ACCIONES Y OTROS VALORES DE LA EMPRESA

4.10.1 CRITERIOS APLICABLES A LA NEGOCIACIÓN DE ACCIONES Y BONOS POR ADMINISTRADORES, DIRECTIVOS Y TRABAJADORES El Código de Buen Gobierno, dice: “Los miembros principales y suplentes de la Junta Directiva, el Gerente General y sus suplentes, los Directivos del Equipo de Gerencia y en general, todos los trabajadores de ISAGEN, deberán acatar los criterios y el procedimiento establecido por la Junta Directiva, para la adquisición y enajenación de acciones y otros valores de la Empresa”. Mediante el Acuerdo de Junta Directiva No. 112 del 29 de octubre de 2009, se adoptaron los criterios y el procedimiento para la adquisición y enajenación de


acciones y otros valores de la Compañía, por parte de sus Administradores y Trabajadores. Al 31 de diciembre de 2013, se tenían un total de 2.726.072.000 de acciones en

circulación. De este total la participación de Trabajadores y Directivos de la Empresa frente al año anterior se observa así:

CargoAcciones al 31 de

Diciembre de 2012

%

Participación

2012

Acciones al 31 de

Diciembre de 2013

%

Participación

2013

Trabajadores 1.235.892 0,0453% 905.688 0,0332%

Coordinadores 70.396 0,0026% 53.865 0,0020%

Directivos 632.623 0,0232% 620.644 0,0228%

Gerentes 126.591 0,0046% 36.230 0,0013%

Miembros de Junta 17.244 0,0006% 17.244 0,0006%

Total 2.082.746 0.0764% 1,633,671 0.0599% Se realizaron operaciones directas por miembros de Junta Directiva y Equipo de

Gerencia, las cuales cuentan con la respectiva autorización, de conformidad con lo establecido en el Acuerdo 112 de Junta Directiva.

Durante el año realizaron 494.065 transacciones, 471.570 de venta (95%) y 22.495

de compra (5%). En todas las transacciones se dio cumplimiento a las disposiciones del Acuerdo

No. 112 de 2009, en lo relacionado con: no realizar negociaciones o transacciones con la finalidad de especular; no utilizar, directamente o a través de interpuesta persona, información privilegiada en beneficio propio o de un tercero; e informar al Gerente General, a través de la Secretaría General, sobre las transacciones realizadas con indicación de los términos en que las mismas hayan sido llevadas a cabo.

En lo referente al reporte de las negociaciones de valores de ISAGEN por parte de

los Trabajadores, Directivos, Equipo de Gerencia y Junta Directiva, se evidenció el cumplimiento de la responsabilidad de informar las operaciones realizadas al Gerente General a través de la Secretaría General por parte de los trabajadores, según lo dispuesto en el Acuerdo.

De manera complementaria, se aplicó un cuestionario de autoevaluación de

Practicas de Transparencia a trabajadores, cuyo propósito estuvo enfocado a evaluar el cumplimiento de las prácticas de Buen Gobierno e identificar aspectos susceptibles de mejorar. Con respecto al tema de negociación de acciones, se indagó puntualmente sobre: el conocimiento, entendimiento y aplicación del procedimiento para la negociación con valores de la Compañía. Como resultado se obtuvo que:

El 84,09% de encuestados (497 trabajadores) indicó conocer y entender los

criterios y el procedimiento que existe en ISAGEN para la negociación de acciones y otros valores (bonos) por parte de los Trabajadores. El 15,06% (89 trabajadores) indicó no conocerlo y el 0,85% (5 trabajadores) indicó que nos les aplica.

El 100% (39 trabajadores) que realizaron negociaciones (compra, venta, pignoración) de acciones o bonos de ISAGEN durante el año 2013, lo


reportaron en su totalidad, según los criterios y el procedimiento establecido en el Acuerdo No. 112 de 2009.

Como consecuencia de la intención de la venta de las acciones que la Nación tiene

en ISAGEN, la Junta Directiva en su reunión No 253 de agosto 29 de 2013 definió que el Acuerdo 112 de 2009 (que impone obligaciones a los Administradores y trabajadores en general, para la compra y venta de acciones de la Compañía), no aplica en el caso de adquisición de acciones ofrecidas por la Nación en el marco de la Ley 226 de 1995 (Marco Legal del Proceso de Venta de las Acciones de la Nación), teniendo en cuenta que es un proceso reglado y público, y en él los trabajadores gozan de prerrogativas legales (Destinatarios de Condiciones Especiales), sin perjuicio de su obligación permanente de no utilizar información privilegiada.

El Comité de Auditoría en reunión No. 97 del 28 de noviembre de 2013 y No. 100

de febrero 13 de 2014, efectuó la revisión a la negociación de valores tanto de Trabajadores como Directivos de la Empresa.

4.10.2 PROHIBICIÓN DE REPRESENTAR ACCIONES EN LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS El Código de Buen Gobierno, establece: “Salvo los casos de representación legal, los administradores y, en general, los empleados de la Empresa, no podrán representar en las reuniones de la Asamblea General de Accionistas acciones distintas de las propias mientras estén en ejercicio de sus cargos, ni sustituir los poderes que se les confieran. Tampoco podrán votar los estados financieros y cuentas de fin de ejercicio ni las de liquidación”. En la reunión de Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 19 de marzo de 2013, los trabajadores de la Empresa no representaron acciones distintas de las propias salvo los casos de representación legal tal como lo dispone el artículo 185 del Código de Comercio.

4.10.3 POLÍTICA DE RECOMPRA DE ACCIONES Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno establece: “La política de recompra de acciones por parte de la Empresa se podrá realizar estrictamente en los términos señalados en la ley”. No se presentó ningún caso de recompra de acciones.

Conclusión de Auditoría – Tratamiento Equitativo de Accionistas Como resultado de la revisión efectuada, se puede concluir que se cumplieron y se fortalecieron las prácticas relacionadas con el Tratamiento Equitativo de Accionistas. En general la Empresa proporcionó ampliamente información a sus accionistas los cuales tuvieron participación de las utilidades y contaron con facilidades para la interacción con los órganos de gobierno de ISAGEN. Las operaciones con afiliadas y vinculadas se realizaron atendiendo criterios objetivos y en condiciones de mercado.


Así mismo la Junta Directiva, el Gerente General, El Equipo de Gerencia y trabajadores acataron los criterios establecidos por la Junta Directiva. Se recomienda: Continuar con la gestión que se viene realizando para realizar las respectivas

devoluciones de saldos del proceso de enajenación de acciones del 2007 y las conciliaciones periódicas entre ISAGEN y los bancos, con el fin de detectar inconsistencias en los pagos a los accionistas.

Realizar un ajuste a la base de datos de las Afiliadas o Vinculadas según los

criterios dados en el Código de Buen Gobierno de ISAGEN. En el Modelo Integral de Gestión Humana incluir dentro del programa de inducción,

todos los temas relacionados con la venta y compra de valores de ISAGEN.

5. LA SOCIEDAD Y SU GOBIERNO

5.1 ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS El Código de Buen Gobierno, dice: “La Asamblea General de Accionista sesionará en reuniones Ordinarias y Extraordinarias. Las sesiones ordinarias de la Asamblea General de Accionistas se efectuarán cada año de acuerdo con lo definido en la ley y el Artículo Diecinueve - Convocatoria y Reuniones de la Asamblea General de Accionistas de los Estatutos de la Sociedad”. Para dar cumplimiento a esta práctica, se verificó:

En la reunión de Junta Directiva No. 226 del 29 de noviembre de 2012 se

estableció la fecha, hora y orden del día para la Asamblea General de Accionistas, para realizarse el 19 de marzo de 2013, a las 10:00 a.m. en las instalaciones del Teatro Metropolitano José Gutiérrez Gomez, en la ciudad de Medellín.

La citación respectiva fue realizada mediante un primer aviso publicado en los periódicos El Tiempo y El Colombiano el 24 de febrero de 2013, con recordatorio adicional el día 10 de marzo de 2013. Esta difusión se hizo con una antelación superior a los quince días previstos en los Estatutos de la Sociedad para las reuniones ordinarias.

La información pertinente a la celebración de la Asamblea de Accionistas que

dependía de la Administración (orden del día e información relevante sobre los temas a tratar) fue puesta a disposición de los Accionistas, en el mismo momento de la convocatoria, es decir con una antelación mayor a los 15 días hábiles de anticipación que establecen los Estatutos y la Ley, en la Oficina de Atención a Accionistas en Medellin, las oficinas regionales Bogotá, Cali y Barranquilla, y en la página Web www.isagen.com.co., en la sección de Inversionistas. Sin embargo, la plancha propuesta por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público para conformación de la Junta Directiva, fue recibida en ISAGEN el 12 de marzo de 2013 y en su momento fue publicada, con las respectivas hojas de vida.



Como resultado de un plan de mejoramiento relacionado con información pertinente a la celebración de la Asamblea General de Accionistas y en virtud de los Estatutos Sociales, se modificó el artículo veinticinco (25), agregando el siguiente PARÁGRAFO: “Las planchas o los candidatos que sean propuestos por los accionistas para la elección de la Junta Directiva, deberán presentarse ante la Administración de la Sociedad, a más tardar ocho (8) días hábiles antes de la fecha de la Asamblea Ordinaria en la que se haya de elegir dicho órgano. Los candidatos propuestos para integrar la Junta Directiva deberán presentar ante la Administración sus hojas de vida y la declaración de cumplimiento de las calidades necesarias para integrar la Junta Directiva de la Sociedad, con una antelación no menor a tres (3) días hábiles antes de la Asamblea Ordinaria en la que se haya de elegir la Junta Directiva. Los términos anteriores se reducirán a tres (3) y dos (2) días hábiles respectivamente, cuando la Asamblea en la que se vaya a elegir la Junta Directiva tenga carácter de extraordinaria. Tanto las planchas o candidatos propuestos con las respectivas hojas de vida y declaraciones de los candidatos, serán puestas a disposición de los accionistas, una vez sean conocidas por la Administración.” Este parágrafo hace parte de los cambios y ajustes a los Estatutos Sociales aprobados en la Asamblea de marzo 19 de 2013.

La reunión Ordinaria de Asamblea fue llevada a cabo el 19 de marzo 2013,

presentándose lo siguiente:

Al momento de verificar el quórum para dar inicio a la reunión se encontraban representadas el 81,90% de las acciones suscritas y pagadas de la Compañía, y por lo tanto existía quórum suficiente para deliberar y decidir

Estuvieron presentes la mayoría de los Miembros de Junta Directiva Los accionistas pudieron votar libremente, y la agenda de la reunión fue

aprobada y desarrollada La Asamblea fue transmitida por la página Web (www.isagen.com.co) Se elaboró acta, la cual fue firmada por el Presidente, Secretario y los

integrantes de la Comisión de revisión Esta acta fue enviada oportunamente a la Superintendencia Financiera, de

Servicios Públicos entre otros y fue registrada en la Cámara de Comercio oportunamente

5.2 JUNTA DIRECTIVA 5.2.1 CONFORMACIÓN El Código de Buen Gobierno establece: “La Junta Directiva está integrada por siete (7) miembros principales con sus respectivos suplentes personales. Al menos tres (3) de los miembros principales con sus respectivos suplentes serán independientes de acuerdo con los criterios de independencia definidos más adelante.” Este órgano de dirección estuvo conformado por siete (7) miembros principales

con sus suplentes personales y de los cuáles cinco (5) de ellos fueron miembros independientes. Ningún ejecutivo de la Empresa hizo parte de la Junta Directiva.

Hasta el 19 de marzo, Junta Directiva estaba conformada por:

PRINCIPAL SUPLENTE



Viceministra General Ministerio de Hacienda y Crédito Público

CAROLINA SOTO LOSADA

Directora General de Crédito Público y del Tesoro Nacional

LUIS EDUARDO ARANGO BARON

Ministro de Minas y Energía Ministerio de Minas y Energía FEDERICO RENGIFO VELEZ

Viceministro de Energía Ministerio de Minas y Energía

ORLANDO CABRALES SEGOVIA

VACANTE NICOLAS ECHAVARRIA MESA

LUIS ERNESTO MEJIA CASTRO JORGE HUMBERTO BOTERO ANGULO

Gerente General Empresas Públicas de Medellín

JUAN ESTEBAN CALLE RESTREPO

Director Energía Empresas Públicas de Medellín JESÚS ARTURO ARISTIZÁBAL

GUEVARA

JOSE FERNANDO ISAZA DELGADO

ANDRES FELIPE MEJIA CARDONA

GONZALO RESTREPO LOPEZ

VACANTE

Durante el año se presentaron los siguientes cambios:

Los renglones dos y cinco que venían siendo desempeñados en función del cargo, a partir de la Asamblea de marzo 19 de 2013, solo el miembro principal quedo en función del cargo y no en función de la persona natural que lo desempeña

El segundo renglón que el miembro principal era el Ministro de Minas y Energía, se cambió por el Viceministro de Minas y Energía

La vacante que existía al momento de la Asamblea del miembro principal del Tercer Renglón, fue ocupado por el Doctor Juan Carlos Esguerra

La vacante que existía al momento de la Asamblea del miembro suplente del Séptimo Renglón, fue ocupado por el Doctor Andres Escobar Arango

Al 31 de diciembre del 2013, la Junta Directiva estuvo conformada de la siguiente

manera:

PRINCIPAL SUPLENTE

Viceministra General Ministerio de Hacienda y Crédito Público

DRA CAROLINA SOTO LOSADA

Director General de Crédito Público y del Tesoro Nacional

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

DR MICHEL JANNA GANDUR

Viceministro de Energía Ministerio de Minas y Energía

DR ORLANDO CABRALES SEGOVIA

DR TOMAS GONZALEZ ESTRADA

DR JUAN CARLOS ESGUERRA

DR NICOLAS ECHAVARRIA MESA

DR LUIS ERNESTO MEJIA CASTRO DR JORGE HUMBERTO BOTERO ANGULO

Gerente General Empresas Públicas de Medellín

DR JESÚS ARTURO ARISTIZÁBAL GUEVARA


DR JUAN ESTEBAN CALLE RESTREPO

DR JOSE FERNANDO ISAZA DELGADO DR ANDRES FELIPE MEJIA CARDONA

DR GONZALO RESTREPO LOPEZ

DR ANDRES ESCOBAR ARANGO

5.2.2 FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES El Código de Buen Gobierno dice “Las funciones y responsabilidades de la Junta Directiva son las establecidas en el Artículo Veintiocho - Funciones de la Junta Directiva de los Estatutos de la Sociedad. Tiene a cargo, entre otras, la orientación general para el manejo de los negocios de la sociedad, de conformidad con las directrices fijadas por la Asamblea General de Accionistas” La Junta Directiva deliberó conforme a lo establecido en el artículo No. 32 de los

Estatutos Sociales con la presencia de mínimo seis (6) miembros de los cuales al menos uno de ellos fue principal. Las decisiones se tomaron según asistencia a Junta con el voto afirmativo de por lo menos cuatro (4) de los miembros y en algunos casos por unanimidad.

Con respecto a las Funciones y Responsabilidades de los miembros de Junta, se pudo evidenciar en las diferentes actas, que la Junta Directiva cumplió con sus funciones y responsabilidades según el Artículo 28 de los Estatutos Sociales. Los temas tratados, entre otros se resumen a continuación:

Seguimiento a Compromisos de la Administración Informes Mensuales (Avance Proyectos de Generación, Comercial, Financiero,

Situación Energética) Resultados Evaluación Junta Directiva – Gestión 2012 y Plan de Acción Evaluación Gerente General – Gestión 2012 Aplicación de Compensación Total Negociaciones con el Pacto Colectivo Protocolo Manejo de Conflictos de Interés en reuniones de Junta Directiva Reconfiguración del Comité de Ética Informe Anual del Sistema de Control Empresarial Informe Anual de Gobierno Corporativo Aprobación Estados Financieros 2012 y Notas Dictamen del Revisor Fiscal Elección del Revisor Fiscal Proyecto de Distribución de Utilidades Comentarios a la Carta de Junta Directiva y Gerente General a los Accionistas Modificaciones Propuestas al Reglamento de la Junta Directiva Elección Presidente y Vicepresidente de Junta Directiva Integración de los Comités de Junta Directiva Modificaciones al Reglamento de Presupuesto Pago Laudo Miel Venta Participación Accionaria de la Nación en ISAGEN Planeación Empresarial 2014 – 2018 Presupuesto 2014 Riesgos Corporativos Situación Financiera y Endeudamiento General Proyecciones Financieras


Actualización en el Costo de Capital Informe Ex – Post Proyecto Amoyá Informe Ex – Post Guarinó y Manso Análisis de la Situación Energética Criterios y Directrices para el Desarrollo y Ejecución de Proyectos de

Generación

5.2.3 ELECCIÓN El Código de Buen Gobierno dice “Los miembros son elegidos por el sistema de cuociente electoral, de acuerdo con la representación proporcional de la propiedad accionaria para períodos de dos (2) años y pueden ser reelegidos o removidos en cualquier tiempo por la Asamblea General.” En virtud de los Estatutos Sociales, la Junta Directiva se eligió para un período de

dos años, y en tal sentido en la página Web de ISAGEN fue publicada la lista que la Nación propuso a la Asamblea General de Accionistas 2013 para conformar la Junta Directiva para el período abril 2013 – marzo 2015.

La Asamblea aprobó por mayoría la integración de la Junta Directiva propuesta para el periodo 2013 - 2015, con una votación a favor del 96.49%, en contra del 2.09% y una abstención del 1.42% de las acciones representadas en la reunión.

5.2.4 CALIDAD DE LOS MIEMBROS DE JUNTA

El Código Buen Gobierno dice: “Los miembros de la Junta Directiva deben ser profesionales de alta calidad moral y ética, con habilidades analíticas, gerenciales y de liderazgo, y en conjunto deben tener conocimientos y experiencia en la industria de energía, finanzas, riesgos, estrategia, aspectos legales y comerciales y al menos tres (3) de los miembros principales con sus respectivos suplentes deben ser independientes”.

Con relación a la Calidad de los miembros de Junta, cada postulación y nombramiento se pudo concluir que la Junta Directiva en su conjunto, cumplió con las calidades y habilidades requeridas en el Código de Buen Gobierno.

En la reunión de Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 19 de marzo de 2013, fue aprobado un ajuste en los requisitos que deben cumplir los aspirantes a Miembro de Junta Directiva agregando “la estrategia” como un requisito a cumplir por la Junta Directiva como cuerpo colegiado.

5.2.5 MIEMBROS INDEPENDIENTES El Código de Buen Gobierno dice: “Al menos tres (3) de los miembros principales con sus respectivos suplentes serán independientes de acuerdo con los criterios de independencia definidos más adelante.” Adicionalmente, el Acuerdo de Accionistas se describe que: “La Nación en desarrollo de lo establecido en el artículo 44 de la Ley 964 de 2005, deberá presentar a consideración de la Asamblea una lista para elegir al miembro independiente de la


Junta Directiva de ISAGEN en cumplimiento de lo Dispuesto en el decreto 3923 del 2006”. La Junta Directiva estuvo conformada por siete miembros principales con sus

suplentes personales, cinco de los cuales (principales y suplentes) tuvieron el carácter de independientes.

Dentro de la Junta Directiva estuvo incluido un renglón con representantes de los

10 accionistas minoritarios con mayor participación accionaria, con su respectivo suplente, los cuales fueron, el doctor Luis Ernesto Mejía Castro y el doctor Jorge Humberto Botero Angulo. En la Asamblea del 19 de marzo de 2013, presentaron un Informe de Gestión como representantes de los Accionistas Minoritarios.

5.2.6 REUNIONES Y QUÓRUM El Código Buen Gobierno dice: “Las reuniones ordinarias y extraordinarias de la Junta Directiva en lo relacionado con la convocatoria, quórum, votación, actas y documentos se realizan de acuerdo con las condiciones previstas en el Artículo Treinta: Convocatoria, Información y Reuniones de Junta Directiva y en el Artículo Treinta y Dos: Quórum y Mayorías de los Estatutos de la Sociedad”. Con relación a las Reuniones y quórum, se observó: La Junta Directiva se reunió mensualmente durante el año. Las convocatorias de

las reuniones, el suministro de información a sus miembros y en general, su funcionamiento, se llevaron a cabo de conformidad con las reglas establecidas en los Estatutos Sociales y el Código de Buen Gobierno.

La Junta Directiva se reunió en doce (12) ocasiones, las cuales correspondieron a

12 sesiones ordinarias, como lo ordena el parágrafo del Artículo 30 de los Estatutos Sociales.

Durante cada reunión se elaboraron las actas correspondientes las cuales fueron

firmadas por su Presidente y Secretario, y se encuentran debidamente registradas en Cámara de Comercio.

El porcentaje de asistencia a la Junta Directiva durante el año y comparativo frente

al año anterior fue:

CONCEPTO ASISTENCIA 2012

ASISTENCIA 2013

Asistencia por renglón 94,9% 98,8%

Asistencia por miembro principal 75,6% 85,2%

Asistencia por miembro suplente 82,7% 92,6%

5.2.7 ASESORES DE LA JUNTA DIRECTIVA El Código de Buen Gobierno dice: “El Reglamento de la Junta Directiva fija los criterios con base en los cuales la misma puede contratar asesores externos, para contribuir con elementos de juicio necesarios para la toma de decisiones”.


Durante el año 2013 fue realizada la contratación directa del doctor Germán Jaramillo Olano como asesor externo de la Junta Directiva para el Comité de Ética, dentro de la reconfiguración de dicho Comité y aprobada en reunión de Junta Directiva No. 235 del 29 de agosto de 2013.

5.2.8 COMITÉS DE JUNTA DIRECTIVA El Código de Buen Gobierno, dice: “Para atender de manera directa sus responsabilidades, la Junta Directiva cuenta con 3 Comités permanentes, los cuales establecen directrices, hacen seguimiento a acciones definidas, evalúan resultados y presentan propuestas para el mejoramiento de la gestión en los aspectos bajo su responsabilidad”.

El Comité de Gestión y Gobierno Corporativo se reunió seis (6) veces en el año.

Los temas de mayor relevancia tratados en las reuniones fueron: Seguimiento a Compromisos de la Administración Plan de Acción Junta Directiva Protocolo Manejo de Conflictos de Interés en reunión de Junta Directiva Inventario de Documentos de Buen Gobierno y Reformas Estatutarias

Compensación Variable de Largo Plazo e Incentivos de Largo Plazo Plan de Marca 2013 Análisis Estratégico Avance del Proceso de Transformación Relaciones Sindicales Planeación Empresarial 2014 – 2018 Sucesión de Directivos y Escuela de Directivos

El Comité de Finanzas e Inversiones, se reunió siete (7) veces en el año. Los temas de mayor relevancia tratados en las reuniones realizadas fueron: Seguimiento compromisos de la Administración Evaluación Comité de Finanzas y Nuevos Negocios Proyecto de Distribución de Dividendos Costos Depositante Directo Propuesta de Capitalización Seguimiento Acciones de Coyuntura Modificación Presupuesto de Caja 2013 Proyecciones Financieras 2013 -2032 Emisión de Bonos Temas de Internacionalización Actualización del costo de capital

El Comité de Auditoría, se reunió doce (12) veces en el año. Los temas de mayor relevancia fueron: • Con relación a la evaluación de los Resultados Financieros:

o Revisión de Estados Financieros Anuales y Notas a los Estados Financieros Auditados 2012

o Seguimiento a Estados Financieros bajo Normas Colombianas y Normas Internacionales (NIIF)

o Revisión de la actualización Contingencias y Litigios (trimestralmente)


o Revisión de la Planeación 2013 y Resultados de la Gestión Fiscal y Contable 2012

o Seguimiento a los Excedentes de Tesorería

• Con relación al Sistema de Control Empresarial: o Seguimiento anual del Sistema de Control Empresarial 2012 o Revisión del avance y resultados del Plan Anual de Auditoría

• Con relación a Auditoría Organizacional:

o Evaluación del Comité de Auditoría a Auditoría Organizacional 2012 o Resultados Autoevaluación de Auditoría Organizacional en cumplimiento de

las Normas Internacionales de Auditoría o Aprobación del plan de trabajo 2013 de Auditoría Organizacional

• Con relación a Entes Externos de Control

o Informe Anual de Sistema de Control Interno Contable para la Contaduría General de la Nación 2012

o Dictamen del Revisor Fiscal 2012 o Plan Anual de Trabajo Revisoría Fiscal 2013 o Informes de Revisoría Fiscal 2013

o Evaluación del Revisor Fiscal 2013 o Informe Anual de los Auditores Externos de Gestión y Resultados 2012 o Informe Contraloría General de la República y Plan de Mejoramiento 2012

• Con relación a los Riesgos Empresariales

o Seguimiento a la Gestión de Riesgos 2012 y Plan de Trabajo 2013 o Análisis del Top de Riesgos Operativos de ISAGEN o Definición de Riesgos Corporativos o Seguimiento a la coyuntura de Riesgos Corporativos o Evaluación Programa de Aseguramiento

Los Comités de la Junta, actuaron de acuerdo con el reglamento establecido, en lo

que se refiere a su composición, responsabilidades y funcionamiento. En relación con la composición de los Comités, se cumplió con lo establecido en el

Código de Buen Gobierno y en el Acuerdo de la Junta Directiva No. 135 que los reglamenta. Adicionalmente, éstos están integrados por los miembros de Junta que tienen la formación y experiencia apropiada para sus propósitos.

En relación con sus responsabilidades y funcionamiento, como está previsto en el

reglamento, durante 2013 los Comités revisaron los temas en mayor detalle e hicieron las recomendaciones necesarias a la Junta Directiva, dando cumplimiento al propósito con el cual fueron creados.

5.2.9 INFORMACIÓN PARA LA TOMA DE DECISIONES El código de Buen Gobierno, establece: “Con el fin de que los miembros de la Junta Directiva puedan contar para la toma de decisiones con todos los elementos de juicio necesarios, deberán tener acceso a la información relevante de dichos temas, de acuerdo al orden del día contenido en la convocatoria.


Cuando un miembro de Junta Directiva sea nombrado por primera vez, la Empresa le suministrará información respecto de la misma y de su entorno, así como de las obligaciones, responsabilidades y facultades que implica ser miembro de la Junta Directiva. Es responsabilidad de los miembros nuevos de la Junta Directiva atender a dicha inducción, a más tardar, antes de la segunda reunión de Junta Directiva a la que asistan”. La información para la toma de decisiones, se suministró de manera oportuna a los

miembros de Junta Directiva y Comités de Junta. En las reuniones la Junta Directiva hizo seguimiento a la gestión Empresarial con base en la información suministrada por la Administración. De igual manera se evidenció el cumplimiento de los compromisos adquiridos por la Administración con la Junta Directiva.

Con ocasión del ingreso de los nuevos miembros de Junta Directiva, la Empresa les suministró la información respecto de la misma y a su entorno de manera personalizada y realizó la inducción respectiva, también lo relativo a las obligaciones, responsabilidades y facultades que implica ser miembro de la Junta Directiva.

Adicionalmente, a los nuevos miembros de Junta Directiva se les brindó habilitación con respecto al aplicativo en la página Web que les permite la consulta de la información para cada reunión.

5.2.10 INHABILIDADES Y CONFIDENCIALIDAD DE LA INFORMACIÓN

De acuerdo con lo definido en el Código de Buen Gobierno “Cuando en las reuniones de Junta Directiva se discutan y tomen decisiones acerca de temas que involucren la estrategia comercial de ISAGEN u otros que le den ventaja competitiva o tengan que ver con su competitividad en el mercado, los miembros de Junta Directiva que representen o pertenezcan a empresas de la competencia se encuentran inhabilitados para participar y decidir en esos temas, por lo que se deben retirar parcialmente de la reunión, hecho del que se dejará constancia en el acta y en todo caso, deberá darse aplicación a lo previsto en la legislación vigente, los presentes Estatutos y el Código de Buen Gobierno de ISAGEN en materia de conflictos de interés para administradores.” Con respecto a inhabilidades y confidencialidad de la información, se observó: Se evidenció la constancia en las actas de Junta Directiva cuando alguno de sus

miembros consideró la posible existencia de un conflicto de interés, su retiro temporal de la reunión, mientras el tema fue tratado.

En las reuniones, cuando se trató el Informe Comercial, se dejó constancia de que debido a que no se presentó información que involucrara la estrategia comercial de la Compañía o le diera ventaja competitiva a terceros, no se hizo necesario el retiro de la reunión de los doctores Juan Esteban Calle y Jesús Arturo Aristizábal Guevara, representantes de Empresas Públicas de Medellín, de acuerdo con lo establecido en el Código de Buen Gobierno.

5.2.11 EVALUACIÓN Y REMUNERACIÓN El Código de Buen Gobierno, dice: “La Junta Directiva evaluará su gestión anual mediante el mecanismo que defina. Para el efecto, podrá contar con la facilitación de


un tercero. Con base en sus resultados, comentarios y recomendaciones se definirán los planes de mejoramiento a que haya lugar. La Junta Directiva informará a través de su Presidente sobre el funcionamiento de la Junta Directiva y su evaluación. La Asamblea General de Accionistas fijará la remuneración para los miembros de Junta, tanto por su asistencia a las reuniones de Junta Directiva como a los Comités de acuerdo con referencias del mercado”. Con relación a la evaluación de la Junta Directiva, se observó: En su reunión No. 238 del 28 de noviembre de 2013, la Junta Directiva definió la

metodología de evaluación que aplicaría sobre su gestión del año que culminaba; al respecto y previo análisis de sus ventajas, decidió dar continuidad a la metodología utilizada para la evaluación de la gestión del año 2012.

Al finalizar el año la Junta Directiva realizó la evaluación de su gestión a partir de cinco aspectos: (i) Aporte y compromisos, (ii) Desempeño de la Junta,(iii) Desempeño del Comité de Gestión y Gobierno Corporativo, (iv) Desempeño del Comité de Auditoria y (v) Desempeño del Comité de Finanzas e Inversiones. Los resultados fueron analizados en la Junta Directiva No. 240 del 30 de enero de 2014.

Esta Evaluación fue complementada con la mirada de la Administración, para lo

cual los miembros del Comité de Gerencia de la Compañía, quienes asisten de forma permanente a las reuniones de Junta, diligenciaron un formato muy similar a los de los miembros de la Junta, en el que se les indagó por el desempeño de la Junta y sus Comités.

Los resultados generales de la evaluación sobre un total de 5 puntos, son los

siguientes, de donde las calificaciones entre 4.50 y 4.75, son indicadores de alto desempeño:

• Aporte y Compromiso: 4.72 • Desempeño de la Junta Directiva: 4.64

Se observó que la calificación en conjunto ubica a la Junta Directiva en un rango de área de fortaleza; luego de la aplicación de cinco rangos en cada variable. Sin embargo, identificaron algunos aspectos que harán parte de su plan de acción con miras a su mejoramiento continuo. Así mismo durante el año atendió el plan de acción resultante del año anterior para fortalecer su gestión.

En términos generales, la evaluación nuevamente les ratificó altos estándares de

compromiso, imparcialidad, independencia, defensa de los intereses de todos los accionistas, lealtad, eficiencia, conocimiento, entre muchos otros, al tiempo que, fieles al compromiso de mejoramiento continuo, se reiteraron oportunidades de mejoramiento específicamente relacionadas con el desarrollo de las reuniones, aspecto que no obstante experimentó mejoría respecto periodos anteriores y en el que la Junta Directiva viene trabajando de manera decidida.

Como plan de acción resultante se tiene: • Autogestión de los Miembros de Junta en: (i) Inversión de tiempo en el estudio

de la información y (ii) Participación y aporte en las discusiones (Autocontrol).


• Reiterar los compromisos del Protocolo para el Desarrollo Eficiente de las Reuniones y velar por su cumplimiento, con la entrega del Protocolo impreso a los miembros de Junta, cada dos reuniones.

• Adicionar temas objeto de seguimiento por parte del Comité de Gestión y Gobierno Corporativo: (i) Perspectivas de la Junta Directiva, (ii) Plan de Acción Junta Directiva y (iii) Relacionamiento con grupos de interés (grupo por mes), con la participación de un tercero (evaluación de compromisos).

Con relación a la remuneración de la Junta Directiva, se observó: En la Asamblea General de Accionistas del 27 de marzo de 2012, se aprobó la

proposición de la Nación, relacionada con los honorarios de Junta Directiva, de reconocer 4,5 SMLMV por cada reunión de Junta Directiva y Comités a título de honorarios.

Con relación al pago de honorarios por asistencia a Junta Directiva y Comités de Junta, se dio cumplimiento a lo definido en la Asamblea General de Accionistas.

5.2.12 REGLAMENTO DE LA JUNTA DIRECTIVA El Código de Buen Gobierno, establece: “El Reglamento de la Junta Directiva contiene, con sujeción a la ley, los Estatutos Sociales y las disposiciones del Buen Gobierno de la Sociedad, las reglas para la convocatoria y celebración de las reuniones y el funcionamiento de la Junta Directiva” El mismo puede ser consultado en la sección Información para accionistas e inversionistas / Gobierno Corporativo / Documentos de Buen Gobierno. Con relación a las convocatorias y celebración de las reuniones, la información fue

colocada oportunamente en la sección de la página Web para consulta.

Se realizaron cambios al reglamento de Junta Directiva los cuales se resumen en: • Se introdujo un parágrafo en el artículo 25, que reglamenta el procedimiento y

los tiempos mínimos con base en los cuales se pueden presentar candidatos a integrar la Junta Directiva

• Se incluyó “la estrategia” como un requisito a cumplir por la Junta Directiva como cuerpo colegiado

• Se incluyó como función de la Junta Directiva la aprobación de patrocinios que superen los ciento setenta y seis (176) salarios mínimos legales mensuales vigentes (Art. 27 y Art. 28, Numeral 35)

• Las donaciones que apruebe la Junta Directiva, que son las que superan los quinientos (500) salarios mínimos legales mensuales vigentes y las de bienes, previamente dados de baja, que no estén destinadas a áreas de influencia, deberán ser aprobados con el voto afirmativo de la mayoría de los miembros independientes de la Junta (Art. 28. Numeral 36 y Parágrafo del Art. 35)

• Se eliminó la anualidad en la aprobación del presupuesto y la figura de las vigencias futuras de las funciones de la Junta Directiva (Art. 28, Numeral 5)

5.3 GERENTE GENERAL


5.3.1 FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES El Código de Buen Gobierno, establece: “Las funciones y responsabilidades del Gerente General son las establecidas en el Artículo Treinta y Cinco - Funciones del Gerente General de los Estatutos de la Sociedad. Tiene a cargo la administración de la Empresa, su representación legal y la gestión de sus negocios, con el número de suplentes determinados en los Estatutos, que lo reemplazan en sus faltas temporales o absolutas. El Gerente General tiene voz en las reuniones de Junta Directiva pero no voto en sus decisiones” El Gerente General cumplió con las funciones y responsabilidades según lo

establecido en el Artículo 35 de los Estatutos Sociales.

5.3.2 ELECCIÓN Y REMUNERACIÓN El Código de Buen Gobierno, establece: “La Junta Directiva nombra al Gerente General de ISAGEN y a sus suplentes, los remueve, reelige y fija la remuneración del principal con base en referenciamiento del mercado. La elección del Gerente General se hace considerando que debe ser un profesional con una experiencia profesional mínima de diez (10) años y cinco (5) años en cargos directivos, con alta calidad profesional y ética, conocimiento de la industria de energía y habilidades gerenciales y de liderazgo” ISAGEN cuenta con directrices de compensación. Todos los trabajadores de

ISAGEN tienen una valoración de cargos mediante una metodología reconocida llamada HAY. En la reunión No. 228 del 24 de enero de 2013, la Junta Directiva estableció la política de compensación del año y se pudo observar que la remuneración realizada al Gerente General cumplió con dicha política.

La Junta Directiva en su reunión No. 234 del 25 de julio de 2013, aprobó el Sistema de Incentivos de Largo Plazo sometido a su consideración por el Comité de Gestión y Gobierno Corporativo. Adicionalmente autorizó al Gerente General para la aprobación del respectivo reglamento y fue enviado a los miembros de Junta Directiva sin comentarios.

5.3.3 EVALUACIÓN El Código de Buen Gobierno, establece: “La evaluación del Gerente General es realizada por la Junta Directiva de acuerdo con el cumplimiento de los compromisos y responsabilidades que ésta le haya asignado y el logro de las metas establecidas para los indicadores del Plan de Desarrollo Institucional de la Empresa, el cual es adoptado, actualizado, ejecutado y evaluado anualmente” Para la evaluación del Gerente General se contó con dos insumos (i) La

evaluación del cumplimiento de indicadores del Plan de Desarrollo Institucional, (el resultado matriz anual para compensación variable) y (ii) La evaluación del cumplimiento de compromisos asignados en Junta Directiva y Comités para 2013.

El resultado de la evaluación realizada en reunión de Junta Directiva No. 240 del 30 de enero de 2014, fue de 124.90 puntos y cumplimiento promedio de los resultados de los compromisos: 100%


El Comité de Gestión y Gobierno Corporativo, presentó la siguiente recomendación

con relación a dicha evaluación a la Junta Directiva la cual fue acogida: “En un entorno difícil, de grandes retos para la compañía en materia financiera, de proyectos de generación, con hidrología por debajo de la media histórica y tras el anuncio de la venta, la administración en cabeza de su Gerente General ha logrado superar las metas de desempeño financiero de gestión de la empresa”.

Igualmente “Su satisfacción de tener un Gerente de las calidades humanas del doctor Rico, con el conocimiento integral del negocio y que logra gran aceptación por parte de todos los grupos de interés”. La Junta Directiva extendió a él y a su equipo de trabajo, una felicitación por los logros obtenidos en el año 2013.

5.4 DIRECTIVOS El Código de Buen Gobierno, establece: “Con el fin de asegurar que el trabajo se realiza con criterios profesionales y éticos, la selección, evaluación y remuneración de las personas que desempeñan los cargos directivos, se hace de acuerdo con los siguientes criterios: La provisión de los cargos directivos se realiza con base en los méritos de los candidatos que se tengan al interior de la Empresa y en el mercado laboral frente al perfil requerido. La evaluación se realiza con un instrumento formal y sistemático denominado Sistema de Administración del Desempeño, el cual tiene como insumo básico la definición y evaluación de los planes a nivel empresarial y de los procesos. La remuneración de los directivos se hace con base en referencias de mercado. Los mismos principios y procedimientos aplican para llevar a cabo la selección y evaluación de los otros trabajadores de la Empresa.” En los procesos de selección realizados durante el año se aplicó las

reglamentaciones internas y externas relacionadas con el tema y se ajustaron al perfil del cargo definido. Los ingresos y promociones de Directivos fueron:

FECHA NOMBRE CARGO ACTA NOMBRAMIENTO

08-ene-13 WILLIAM ÁNGEL ROBLEDO DIRECTOR DESARROLLOS

HIDROELÉCTRICOS

No. 77 del 13 de diciembre de 2012

11-feb-13 MIGUEL ENRIQUE MIRANDA ARIAS

COORDINADOR DE MANTENIMIENTO

CENTRALES

No. 7 del 7 de febrero de 2013

04-mar-13 MARTHA CECILIA VÉLEZ HENAO

DIRECTOR DESARROLLO DE

NEGOCIOS ENERGÉTICOS

No. 22 del 8 de mayo de 2013

04-mar-13 DIEGO LEÓN GONZÁLEZ OCHOA

GERENTE PRODUCCIÓN DE

ENERGÍA

No. 14 del 01 de marzo de 2013

11-mar-13 NELSON RICARDO NIETO FONSECA

COORDINADOR DE MANTENIMIENTO

CENTRALES

No. 13 del 27 de febrero de 2013

14-may-13 JUAN ESTEBAN FLÓREZ ARANGO

DIRECTOR CENTRAL SOGAMOSO

No. 20 del 29 de abril de 2013


FECHA NOMBRE CARGO ACTA NOMBRAMIENTO

09-sep-13 WILLIAM MONDRAGÓN VILLAMIZAR

DIRECTOR ASEGURAMIENTO DE

OPERACIÓN COMERCIAL

No. 45 del 28 de agosto de 2013

26-nov-13 RAÚL ALBERTO CÁCERES CÁRDENAS

COORDINADOR AMBIENTAL

PROYECTOS

No. 65 del 26 de noviembre de 2013

16-dic-13 MAURICIO BOTERO BOTERO

DIRECTOR DE OPERACIÓN

No. 72 del 13 de diciembre de 2013

16-dic-13 HERLEY MAURICIO ZULUAGA GALEANO

DIRECTOR CENTRAL MIEL

No. 7 del 28 de enero de 2014

21-dic-13 EDWIN GUTIÉRREZ ÁNGEL DIRECTOR CENTRAL JAGUAS

No. 6 del 28 de enero de 2014

En cumplimiento de los procedimientos de evaluación definidos, todos los

Directivos fueron evaluados de acuerdo con los compromisos realizados con su jefe inmediato.

En cuanto a la remuneración de los Directivos, como se había enunciado, en la

reunión No. 228 del 24 de enero de 2013, la Junta Directiva estableció la política de compensación del año, se pudo observar que la remuneración realizada cumplió con dicha política.

Conclusión de Auditoría – La Sociedad y su Gobierno De acuerdo con la revisión efectuada y los resultados obtenidos, se concluye que la Empresa cuenta con prácticas y se evidencia la adecuada aplicación de los principios que rigen la Sociedad y su Gobierno. La Junta Directiva se reunió cumplidamente durante el año y dio la orientación general para el manejo de los negocios de la sociedad, de conformidad con las directrices fijadas por la Asamblea General de Accionistas y la Administración de la Empresa dio cumplimiento a éstos conforme a sus compromisos y responsabilidades.

6. MECANISMOS DE CONTROL

6.1 CONTROL INTERNO El Código de Buen Gobierno, establece: “ISAGEN ha definido su Sistema de Control Empresarial como el conjunto de elementos que interactúan para asegurar los propósitos empresariales. El control se realiza mediante el fomento del autocontrol y la ejecución de evaluaciones permanentes a los elementos del Sistema de Control Empresarial. El Comité de Auditoría de la Junta Directiva establece directrices, hace seguimientos a las acciones definidas, evalúa resultados y presenta propuestas para el mejoramiento del Sistema de Control Empresarial”. ISAGEN ha definido su Sistema de Control Empresarial como el conjunto.


Desde el punto de vista de los elementos de control se concluyó que ISAGEN

contó con un Sistema de Control Empresarial que funcionó razonablemente. Durante el año 2013 se realizaron actividades y se obtuvieron logros y reconocimientos que evidencian el fortalecimiento del Sistema, entre otros: las relacionadas con la Ética Empresarial, las Prácticas de Buen Gobierno, elementos del Modelo Integral de Gestión Humana, el fortalecimiento del sistema de Gestión de Riesgos y de la Continuidad del Negocio, y las actividades de seguimiento por parte de la Junta Directiva, el Comité de Auditoría y el Comité de Gerencia.

Auditoría Organizacional continuó haciendo su trabajo bajo estándares internacionales y dio cumplimiento del Plan Anual de Evaluaciones consolidado para las evaluaciones al Sistema de Control Empresarial al 31 de diciembre de 2013, su cumplimiento fue del 100%.

Se realizó el seguimiento al cumplimiento de los planes de mejoramiento con corte

al 31 de diciembre de 2013, dando como resultado un cumplimiento acumulado del 95,04%.

Con relación a la efectividad de Planes de Mejoramiento, se verificó la efectividad de las acciones de mejoramiento ejecutadas durante el primer y segundo semestre de 2013 y que dieron respuesta a las observaciones realizadas por Auditoría Organizacional y los Entes Externos de Control. El porcentaje de efectividad fue del 90%.

6.2 GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS El Código de Buen Gobierno, dice: “El Sistema de Gestión Integral de Riesgos de ISAGEN permite planificar, organizar, dirigir y controlar los recursos y actividades necesarios para prevenir o mitigar los riesgos que puedan afectar el logro de los objetivos empresariales”. Las siguientes actividades se destacaron durante el año 2013, y contribuyeron al fortalecimiento de la Gestión Integral de Riesgos en ISAGEN: Se realizó una distinción entre los riesgos operativos y estratégicos así:

Riesgos Operativos: Corresponden y se definen desde la capa operativa y tiene como propósito: i) Hacer seguimiento de Riesgos en Procesos (Asuntos de trabajo); ii) Enfoque de control, iii) Seguimiento de los Procesos y Equipos de Trabajo, entre otros.

o Enfoque de Control o Realizado por los Procesos y Equipos de Trabajo o Sistemas de Gestión o Seguros

Las actividades realizadas con relación a los Riesgo Operativos fueron: o Actualización del 86% de los 130 riesgos del inventario de riesgos

operativos en las cuales se revisaron: Inductores de cambio y la incidencia de temas transversales y el inicio de la autoevaluación del control de estos riesgos


o Documentación de la metodología de gestión de riesgos de ISAGEN en una guía disponible para toda la organización

Riesgos Corporativos o Estratégicos: los cuales corresponden y se definen desde la capa estratégica de la Empresa. En 2013 se realizó la definición y calificación de dieciséis (16) Riesgos Corporativos, el análisis y tratamiento de estos riesgos es tratar de garantizar el logro de los objetivos y metas de la estrategia empresarial.

Sobre los Riesgos Corporativos se realizaron las siguientes actividades:

o Definición y documentación de Riesgos Corporativos o Taller de valoración de Riesgos Corporativos con Comité de Gerencia o Se realizó la validación de los resultados de los Riesgos Corporativos, por

parte del Comité de Auditoría y la Junta Directiva. Tanto para los riesgos operativos como para los corporativos, se definió el

esquema de sostenibilidad, mediante la metodología de seguimiento, los informes periódicos que permitan analizar el estado de los mismos. En el caso de los corporativos se definió que el análisis de las coyunturas que se vayan presentando en la empresa en los distintos riesgos, constituirá el sistema de alarmas y será la base para la información que al respecto se le entregará a la Junta.

Por otro lado, las siguientes actividades se destacaron durante el año 2013, ya que

contribuyeron al fortalecimiento de la gestión de continuidad del negocio en ISAGEN:

Con relación al Plan de Manejo de Crisis, se actualizó el plan y se realizó la capacitación al Equipo de Gerencia

Con relación al Plan de Comunicación en Crisis, se realizó la sensibilización a la Organización, se realizó el monitoreo de medios, y se desarrolló el entrenamiento y capacitación al personal clave

Con relación al Plan de Emergencias, se realizó la divulgación del Plan, se brindó capacitación a las brigadas de emergencias de centrales y a los líderes de emergencias, se incorporó a la central Amoyá al plan de emergencias, y se realizaron simulacros en centrales y sede Medellín

Con relación a las Guías de Actuación de Riesgo Público, se realizó la actualización de las mismas

Con relación al Plan de Asistencia Humanitaria, se realizó la actualización y divulgación del Plan

Con relación al Plan de Continuidad de las Operaciones, se realizó la implementación de estrategias de recuperación, y se desarrolló la gestión del Cambio (capacitación y pruebas)

Con relación al Plan de Contingencias de las Centrales, se realizó la actualización de acciones de recuperación de Jaguas, San Carlos y Miel, y la actualización de simuladores virtuales de las Centrales Termocentro, San Carlos y Miel

En general sobre Gestión de la Continuidad del Negocio, se realizaron las pruebas conjuntas entre varios planes, se dio la capacitación al Comité de Manejo de Crisis, y se realizó la definición de requerimientos y elaboración del Plan de Trabajo para la ejecución del Sistema de Gestión de Continuidad el Negocio


6.3 CONTROL EXTERNO 6.3.1 REVISORÍA FISCAL El Código de Buen Gobierno, establece: “La Asamblea General de Accionistas es el organismo que tiene la potestad de elegir y remover al Revisor Fiscal de la Empresa. La Revisoría Fiscal debe ser ejercida por una firma que cumpla con los requisitos exigidos por la ley y adicionalmente con los siguientes: Reconocido prestigio a nivel internacional, cumplimiento de los criterios exigidos por las Normas Internacionales de Auditoría y conocimiento y experiencia en la industria de energía o industrias similares a nivel nacional e internacional”. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 19 de marzo de 2013

eligió como Revisor Fiscal a la firma Deloitte para un período de dos años, en el año 2013. La Asamblea aprobó por mayoría la proposición, con una votación a favor del 98.32%, en contra del 0.29% y una abstención del 1.39% de las acciones representadas en la reunión.

El Comité de Auditoría revisó el plan de trabajo del Revisor Fiscal e hizo

seguimiento del mismo así como a su independencia. Se realizó evaluación con una percepción favorable.

El Revisor Fiscal, asistió al 58% de las reuniones del Comité de Auditoria

(participación del principal) y en el resto de las reuniones del Comité de Auditoría participó el suplente del Revisor Fiscal con un porcentaje del 42% durante el año de acuerdo con lo definido en la Ley 964 de 2005. El Comité de Auditoría solicitó una mayor presencia del Revisor fiscal principal a las reuniones del Comité de Auditoria.

6.3.2 SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS PÚBLICOS DOMICILIARIOS El Código de Buen Gobierno, establece: “Es la entidad responsable de ejercer la inspección y vigilancia de los prestadores de servicios públicos, con énfasis en el control de gestión y resultados y en el respeto a los derechos de los usuarios. Este control lo realiza en forma directa o a través del Auditor Externo de Gestión y Resultados, quien es contratado por la Empresa y se encarga de reportar con periodicidad anual a la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios sobre las situaciones que pongan en peligro la viabilidad financiera de la Empresa, las fallas que se encuentren en el control interno, y en general las observaciones que tenga sobre la gestión de la Empresa”. La firma que actualmente ejerce la Auditoría Externa de Gestión y Resultados se

HLB Fast & ABS Auditores y Consultores Ltda. se encuentra designada para el periodo 2012 y 2013. El informe correspondiente al ejercicio 2013 se encuentra en proceso de elaboración. Una vez esté disponible será presentado al Comité de Auditoría en febrero para su revisión y posterior presentación a la Junta Directiva.

6.3.3 CONTRALORÍA GENERAL DE LA REPÚBLICA El Código de Buen Gobierno, dice: “De acuerdo con lo establecido en las Leyes 142 de 1994 y 689 de 2001, actúa como vigilante de la inversión estatal ejerciendo el control fiscal, para lo cual efectúa anualmente las evaluaciones que considere


pertinentes. Como resultado de dicha evaluación presenta un informe y acuerda con la Empresa un plan de mejoramiento”. Durante el año 2013 la Contraloría General de la Republica realizó la auditoría

correspondiente al año 2012. La calificación de los componentes, obtenida en la evaluación de la Gestión y Resultados fue de 95,75, resultado que la ubica en el rango de FAVORABLE. Adicionalmente, la Contraloría feneció la cuenta de la entidad por la vigencia fiscal correspondiente al año 2012.

Realizó trece (13) hallazgos administrativos, una (1) Función de Advertencia; dos (2) de Responsabilidad Fiscal, donde un hallazgo de responsabilidad fiscal tiene alcance disciplinario, para un total de 16 hallazgos.

Se realizó el plan de mejoramiento resultante con un avance a diciembre de 2013, del 74% y el cumplimiento es del 100%.

6.3.4 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA El Código de Buen Gobierno, dice: “Mientras la Empresa sea emisora de valores en el Mercado Público de Valores Colombiano, será controlado por la Superintendencia Financiera en los términos señalados por la ley”. Durante el año se dio cumplimiento a la Superfinanciera y a los requerimientos

solicitados, dando cumplimiento a la normatividad vigente.

6.3.5 ENTIDAD CERTIFICADORA DE SISTEMAS DE GESTIÓN El Código de Buen Gobierno, dice: “Realizan anualmente auditorías de verificación del cumplimiento de los requisitos establecidos en las normas correspondientes de los sistemas de gestión certificados”. En febrero de 2013 se realizó la auditoría de recertificación al certificado ICONTEC

del Sistema de Gestión de Seguridad y Salud Ocupacional bajo la norma OSHAS18001 versión 2007 y de las auditorías de seguimiento a los certificados ICONTEC de los Sistemas de Gestión de Calidad bajo la norma ISO 9001 versión 2008 y de Gestión Ambiental bajo la norma ISO 14001 versión 2004.

Adicionalmente, en diciembre de 2013 se realizó las auditorías de renovación de

los sistemas de gestión certificados de Calidad bajo la norma ISO 9001 versión 2008, de Gestión Ambiental bajo la norma ISO 14001 versión 2004 y Seguridad y Salud Ocupacional bajo la norma OHSAS18001 versión 2007, con el propósito de unificar la fecha de vencimiento de los tres certificados.

Producto de la auditoría no se presentaron No Conformidades mayores, ni

menores, sólo se dejaron algunos aspectos por mejorar, para las cuales se establecieron los planes de mejoramiento pertinentes y fueron renovados.

6.3.6 OTRAS ENTIDADES El Código de Buen Gobierno, dice: “La Contaduría General de la Nación, algunas Superintendencias y Ministerios, agencias calificadoras de riesgos y Corporaciones Autónomas Regionales, ejercen un control externo esporádico, mediante la solicitud de


información en formatos establecidos por ellos. Estos controles están relacionados con la misión de dichos organismos”. Durante el 2013 se dio cumplimiento a la normatividad y requerimientos de

información de otras entidades de vigilancia, regulación y control.

En marzo de 2013 el Comité Técnico de BRC Investor Services S.A. SCV en revisión periódica modificó la calificación de AAA a AA+ en capacidad de pago a ISAGEN S.A. E.S.P y modificó la calificación de AAA a AA+ en deuda de largo plazo a la primera emisión de Bonos de Deuda Pública Interna por $850.000 millones.

En mayo de 2013 Fitch Fitch Ratings subió la calificación de largo plazo de

ISAGEN a AAA (col) y afirma la calificación de corto plazo en F1+(col). La perspectiva se revisó a estable de positiva.

En julio de 2013 Standard & Poor's afirmó la calificación crediticia de ISAGEN en

BBB. La Firma Calificadora de Riesgo, Moodys Investors Service, en septiembre de

2013, cambió la perspectiva de la calificación de ISAGEN de estable a negativa y afirmó la calificación de emisor existente Baa3 (Grado de Inversión).

En septiembre de 2013 la acción de ISAGEN entró a hacer parte del nuevo índice

COLIR de la BVC, con una participación del 3,114%. El índice está compuesto por las acciones de empresas que cuentan con el reconocimiento de emisor IR que hacen parte del COLEQTY.

Conclusión de Auditoría – Mecanismos de Control De acuerdo con la revisión efectuada y los resultados obtenidos, se concluye que ISAGEN cuenta con adecuadas prácticas en lo relacionado con Mecanismos de Control. Durante el año se realizaron actividades para su fortalecimiento y además se aplicaron. ISAGEN cuenta con un adecuado Sistema de Control Empresarial que facilita el logro de los objetivos empresariales de acuerdo con los conceptos dados por los diferentes entes de control internos y externos. Se recomienda

Continuar fortaleciendo la identificación de riesgos, con sus respectivas causas y controles de la capa operativa y estratégica, a través de los talleres de actualización de riesgos operativos y la revisión de los corporativos.

Consolidar el modelo de sostenibilidad del Sistema de Gestión de Riesgos mediante su aplicación y continua reflexión.


Continuar con el ciclo de auto-evaluación de control y generar cultura de la misma en la Organización

Fortalecer el seguimiento del desempeño del Sistema de Gestión de Riesgos a través del registro de incidentes (materialización de los riesgos).

Continuar con los esfuerzos en la Gestión de Continuidad del Negocio, para convertirla en un Sistema Integral de Gestión, como se tiene planteado

7. DIVULGACIÓN DE INFORMACIÓN

7.1 INFORMACIÓN GENERAL Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno se establece: “Es la información relacionada con las cuestiones materiales de la Empresa, su gobierno, organización, planes, resultados de gestión y financieros, y valores emitidos. Esta información es de carácter público y fue dada a conocer por diferentes medios de comunicación, como prensa, folletos y en la Página Web www.isagen.com.co”. Se evidenció que la información general estuvo disponible para Mercado de

Valores y los Accionistas; fue dada a conocer por diferentes medios, principalmente la página web.

7.2 DIVULGACIÓN DE INFORMACIÓN Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno se establece: “ISAGEN divulga toda la información que de conformidad con la normatividad vigente debe remitir al mercado y a la Superintendencia Financiera con la periodicidad requerida. Así mismo, deberá informar los actos o hechos, incluidas decisiones, que tengan la potencialidad de afectar a ISAGEN y sus negocios o de influir en la determinación del precio y/o la bursatilidad de sus acciones”. Esta información corresponde a la que por normatividad interna y externa vigente

ISAGEN debe remitir al mercado y a la Superintendencia Financiera y la información relacionada con actos, hechos, decisiones relevantes (información eventual). Durante el año se entregó la siguiente información de acuerdo con la Normatividad Vigente

Información trimestral

Detalle

REQUERIDA POR LA SUPERFINANCIERA

Deudores por edades.

Principales accionistas por tipo de acción

Discriminación de inversiones en acciones por agente receptor (*)

Cuentas por pagar por edades

Estado de Flujo de Efectivo



Información económica general sobre acciones y accionistas

Información económica general sobre Patrimonio y otros rubros

Activos y Pasivos de corto plazo

DE ACUERDO CON EL CODIGO DE BUEN GOBIERNO

Estados Financieros

Flujo de Caja

Cartera por vencimientos

Desagregación de Ingresos no operacionales

Exposición a moneda extranjera

Condiciones Financieras de la Deuda

Cuentas por pagar y por cobrar con compañías afiliadas

EBITDA

(*) La Empresa no posee más del 10% de las acciones o cuotas y partes de interés social en otras empresas.

Información semestral

Detalle

Operaciones por ISAGEN sobre acciones propias (No aplica)

Desempeño financiero de las compañías filiales (No aplica)

Situación del pasivo pensional

Información de cambios de regulación del sector que tenga impacto significativo

Información Eventual Con el propósito de fortalecer el compromiso de ISAGEN con la transparencia y la divulgación de información, ISAGEN tiene un procedimiento para determinar los hechos e información relevante para publicar. La información eventual fue suministrada por cada Proceso y validada por el Comité de Gerencia para la adecuada y oportuna publicación en la página Web de la Superintendencia Financiera. La información relevante publicada durante el año puede verse en el anexo 1.

Durante el año, uno de los hechos más relevante corresponde a la intención del

accionista mayoritario, en este caso la Nación, sobre la venta de su participación en ISAGEN. Se evidenció suministro de información adecuada y oportuna al Mercado; adicionalmente se destaca la siguiente información publicada:

La comunicación del Gobierno Nacional, accionista mayoritario de ISAGEN, en relación con el proceso de enajenación de sus acciones en la compañía con el Decreto 1609/2013 por el cual se aprueba este programa y la correspondiente publicación del aviso de oferta que da inicio a la Primera Etapa del programa de enajenación de acciones de la Nación en ISAGEN y el reglamento de adjudicación

Decreto 2316/2013 por el cual se modifica el anterior, relacionado con el incremento del precio base de COP 2.850 a COP 3.178 por acción

7.3 SUMINISTRO DE INFORMACIÓN


Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno se establece: “Para que sus accionistas cuenten con información relevante para el seguimiento y toma de decisiones sobre su inversión, ISAGEN les suministrará información sobre la gestión empresarial, el Gobierno Corporativo y las cuestiones materiales referentes a la Empresa, de acuerdo con este Código y se compromete a aclarar cualquier inquietud que éstos presenten hasta donde le sea permitido y sin perjuicio del deber de preservar la información de carácter confidencial tal como se describe en el presente documento”. La información legal que se suministró al mercado estuvo basada en los

requerimientos de la Circular Única de la Bolsa de Valores de Colombia, los lineamientos de la Superintendencia Financiera, los Estatutos Sociales, el Acuerdo de Accionistas suscrito por la Nación como Accionista Mayoritario y las Prácticas de Buen Gobierno y fue dada a conocer a los Accionistas y al mercado en general mediante los siguientes mecanismos:

Página WEB de ISAGEN Informe de Gestión Publicaciones en prensa, folletos y revistas institucionales Reuniones con firmas comisionistas y fondos de pensiones Comunicaciones directas a los correos electrónicos de los

accionistas/inversionistas Llamadas telefónicas automáticas Publicación de Información Relevante Realización de Web Cast, para presentación de resultados trimestrales

Durante el año se continuó con la iniciativa de obtener mayor posicionamiento y

visibilidad en los mercados internacionales lo cual incluye participación en conferencias en el exterior con inversionistas, atención de los inversionistas en las oficinas principales y reuniones con los analistas del mercado para resolver inquietudes de éstos, como también reuniones personalizadas en las oficinas de Medellín y Bogotá. Igualmente reuniones presenciales con analistas bursátiles.

El cumplimiento de las prácticas relacionadas con la información entregada al mercado, fue supervisado por el Comité de Auditoría de manera semestral.

En ISAGEN se llevó a cabo el análisis de la Ley 1581/2012 y el Decreto 1377/2013 Protección de Datos Personales, (Hábeas Data) y difundió en la página web de la empresa, en diarios de amplia circulación y en diarios locales, el aviso en donde se pidió autorización para continuar con el tratamiento de datos personales de las relaciones existentes entre ISAGEN y los diversos Grupos de interés, dado que los datos personales no pueden ser obtenidos o divulgados sin previa autorización y no pueden estar en medios de comunicación masiva (internet), excepto cuando el acceso esté restringido para los titulares de los datos u otras personas autorizadas y para otorgar seguridad a los registros, poder evitar adulteración, pérdida, uso o acceso no autorizado o fraudulento.

7.4 INFORMACIÓN CONFIDENCIAL Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno se establece: “Para obtener esta información se debe presentar la solicitud por escrito con la declaración expresa del objetivo de la solicitud, las razones por las cuales la información se considera


relevante para el accionista o inversionista que la solicita y el compromiso de usar la información de manera exclusiva por el solicitante y de acuerdo con el objetivo solicitado”. Como resultado del proceso de venta mencionado, y teniendo en cuenta lo

expresado en el acta de Asamblea No. 029 de 2010, que fue aprobada por mayoría, la Empresa ha realizado entrega de toda la información incluida la información confidencial de ISAGEN que la Nación -Ministerio de Hacienda y Crédito Público- ha requerido para la estructuración, desarrollo y ejecución del proceso de venta de las acciones que esta posee en ISAGEN en los términos establecidos en la normatividad vigente y la autorización de la Asamblea.

7.5 PRINCIPALES ACCIONISTAS Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno se establece: “En su informe de fin de ejercicio o en la información periódica que envíe a la Superintendencia Financiera, la Empresa presentará un informe en el cual figuren aquellos accionistas que tengan capacidad decisoria sobre una participación igual o superior al diez por ciento (10%) del capital suscrito de ISAGEN”. Durante el año 2013 ISAGEN mantuvo publicado en la página Web la información

relativa a los principales accionistas y su participación porcentual.

7.6 ACUERDOS ENTRE ACCIONISTAS Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno se establece: “Los acuerdos entre accionistas relacionados con la Sociedad deberán divulgarse al mercado inmediatamente sean suscritos, a través del Registro Nacional de Valores y Emisores, en los términos del artículo 43 de la Ley 964 de 2005”. No se evidenciaron acuerdos entre accionistas relacionados con la Sociedad.

7.7 HOJAS DE VIDA Con relación a este numeral el Código de Buen Gobierno se establece: “Las hojas de vida de los miembros de la Junta Directiva, del Representante Legal y del Auditor Organizacional, estarán a disposición de los accionistas y del mercado y serán publicadas en la página web www.isagen.com.co en la sección Información para accionistas”. Las hojas de vida de los miembros de las Junta Directiva, del Representante Legal

y de la Auditora Organizacional, se encuentran a disposición de los Accionistas y el mercado y son publicadas en la Página Web www.isagen.com.co en la sección Información para Inversionistas.

Conclusión de Auditoría – Divulgación de Información Como resultado de la revisión efectuada relacionada con el capítulo de divulgación de información, se puede concluir que:



La Compañía contó con mecanismos adecuados para dar a conocer al mercado la información que corresponde de acuerdo con la normativa aplicable y las prácticas de Buen Gobierno adoptadas por la Compañía.

Los accionistas y el mercado en general, tuvieron acceso de manera completa y oportuna a la información general, la requerida por normatividad interna y externa vigente. Adicionalmente, no se evidenció la existencia de hechos relevantes que no hubiesen sido revelados por la Empresa al Mercado.

Se observó que después del anuncio de la intención de enajenación de las acciones por parte de la Nación, diligencia del Comité de Auditoría y la Junta Directiva en el sentido de verificar la necesidad de divulgar las eventuales contingencias para la Empresa; para lo cual solicitó conceptos de abogados externos especializados, todo lo anterior tendiente a darle transparencia al proceso.

La información que se ha entregado a la Nación -Ministerio de Hacienda y Crédito Público-, dentro del proceso de venta fue autorizado por la Asamblea General de Accionistas del año 2010.


CONCLUSIONES GENERALES

La Junta Directiva y los trabajadores de ISAGEN cumplieron con las prácticas de Buen Gobierno definidas y se realizaron acciones para su fortalecimiento.

De acuerdo con la evaluación realizada, las prácticas de buen gobierno, su

continuo fortalecimiento y su aplicación, en las decisiones, acciones y relaciones entre todos los que participan en la gestión de la empresa, contribuyen de manera eficaz al logro de los objetivos empresariales.

La madurez del Buen Gobierno se evidencia en el reconocimiento realizado por

terceros competentes:

La empresa de servicios públicos con los más altos estándares en políticas y mecanismos de transparencia empresarial otorgado por Transparencia por Colombia, logrando un puntaje del 99%

Adicionalmente, para continuar con el fortalecimiento se recomienda:

Continuar con el Proyecto de Gestión de Riesgo de Fraude con miras a

fortalecer el tono ético de la Organización y divulgar a sus diferentes grupos de interés el marco de actuación frente al riesgo de fraude.

Continuar con la promoción constante en los temas éticos en todos los grupos de interés y en particular con los trabajadores incluirlos junto con las Prácticas de Transparencia en la inducción a nuevos trabajadores.

Fortalecer la aplicación de los controles en la planeación de la contratación que tiene definida la Organización en el proceso de contratación.

Es importante continuar trabajando con los Directivos en la apropiación del procedimiento de conflicto de interés, con el propósito de lograr una oportuna detección y tratamiento de los mismos.

Consolidar el modelo de sostenibilidad del Sistema de Administración de Riesgos mediante su aplicación y continua reflexión.

Continuar con los esfuerzos en la Gestión de Continuidad del Negocio, para convertirla en un Sistema Integral de Gestión, como se tiene planteado.


ANEXO No. 1


Mes Tema Resumen

Diciembre Comunicaciones de Accionistas

La Nación-MHCP informa sobre auto proferido en la acción popular interpuesta por Álvaro Uribe en contra del proceso de enajenación. En la decisión se niega la petición de medida cautelar solicitada por el actor.


La Nación-MHCP informa sobre la decisión del Tribunal respecto a la acción popular interpuesta por Rodrigo Toro y otros. Esta niega las medidas cautelares de urgencia y ordena notificar el auto que corre traslado de la medida cautelar

Diciembre Avisos publicados por la sociedad

Sede corporativa de ISAGEN recibe del Consejo de Construcción Verde de EEUU certificación LEED Categoría Oro


El Gobierno Nacional emite Aclaración del Aviso de Oferta que dio inicio a la Primera Etapa del Programa de Enajenación de Acciones de la Nación en ISAGEN, mediante el cual modifica la sección 9 "Mecanismos de distribución de las acciones".


El Gobierno Nacional emite Aclaración del Aviso de Oferta que dio inicio a la Primera Etapa del Programa de Enajenación de Acciones de la Nación en ISAGEN, mediante el cual modifica la sección 9 "Mecanismos de distribución de las acciones".


En relación con el proceso de venta de las acciones de la Nación en SAGEN, la Nación-MHCP informa sobre la notificación del auto admisorio de la acción popular interpuesta por RODRIGO TORO ESCOBAR Y OTROS".

Diciembre Avisos publicados por la sociedad

ISAGEN obtuvo una calificación optima de 99/100 entre las 25 empresas de servicios públicos evaluadas por Transparencia por Colombia

Noviembre Comunicaciones de Accionistas

El Gobierno Nacional informa sobre la publicación del reglamento de enajenación y adjudicación para la recepción de aceptaciones dentro del Programa de Enajenación de las Acciones de Propiedad de la Nación en ISAGEN – Segunda Etapa.


El Gobierno Nacional informa sobre el estado de las acciones judiciales conocidas por vía procesal de notificación, relacionadas con el programa de enajenación de las acciones que la Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público posee en ISAGEN.


El Gobierno Nacional informa sobre la publicación del reglamento de enajenación y adjudicación para la recepción de aceptaciones dentro del Programa de Enajenación de las Acciones de Propiedad de la Nación en ISAGEN – primera etapa.


El Gobierno Nacional informa sobre la publicación del aviso de oferta que da inicio a la Primera Etapa del programa de enajenación de acciones de la Nación en ISAGEN.

Noviembre Situaciones laborales

Alcance: ISAGEN y ATRAE, el pasado 7 de Noviembre de 2013, en la etapa de arreglo directo, cerraron el proceso de negociación de la convención colectiva de trabajo, la cual tendrá una vigencia desde el 1 de enero de 2014 hasta el 31 de diciembre de 2018

Noviembre Avisos publicados por la sociedad

Retransmisión de las preguntas 13, 75 y 76 de la encuesta Código País realizada sobre la Gestión del año 2012 de ISAGEN.


Octubre Avisos publicados por la sociedad

BOLETIN DE PRENSA: Al cierre del tercer trimestre de 2013 ISAGEN registró ingresos operacionales por $1.488.420 millones, 19% superiores a los obtenidos en igual periodo de 2012

Octubre Situaciones financieras del emisor

INFORME FINANCIERO AL TERCER TRIMESTRE DE 2013. ISAGEN registró ingresos operacionales por $1.488.420 millones. La utilidad neta fue de $314.422 millones

Octubre Decisiones de Junta Directiva

Aprobación Fecha y Lugar Asamblea General Ordinaria de Accionistas año 2014

Octubre Comunicaciones de Accionistas

El Gobierno Nacional, accionista mayoritario de ISAGEN, informa sobre la expedición del Decreto 2316/2013 que modifica el Decreto 1609/2013, en relación con el proceso de enajenación de sus acciones en la Compañía.

Octubre Situaciones legales del emisor

Novedades sobre la Demanda de Reparación Directa en contra de la Nación - Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible – Autoridad Nacional de Licencias Ambientales (ANLA) e ISAGEN ante el Tribunal Administrativo Oral de Santander, instaurada por ESGAMO

Octubre Avisos publicados por la sociedad

ISAGEN incluida en el índice Global Compact 100 de las Naciones Unidas

Octubre Celebración, modificación o terminación de contratos

Ajustes al contrato de crédito con Seguro de la Agencia Americana OPIC

Septiembre Comunicaciones de Accionistas

El Ministerio de Hacienda y Crédito Público informó que el Consejo de Ministros incrementó el precio base dentro del proceso de enajenación de las acciones de ISAGEN propiedad de la Nación, de COP 2.850 a COP 3.178 por acción

Septiembre Avisos publicados por la sociedad

Comisión de expertos internacionales respalda obras de la vía sustitutiva entre Bucaramanga y Barrancabermeja

Septiembre Calificación valores

Fitch Publica el informe de calificación de ISAGEN S.A ESP


ISAGEN fue la única empresa colombiana invitada por el Pacto Mundial de las Naciones Unidas para formar parte del proyecto piloto de implementación de Business for Peace - B4P (Negocios para la paz).


ISAGEN ha sido incluida en el listado del Índice de Sostenibilidad Dow Jones.

Septiembre Situaciones legales del emisor

Demanda de Reparación Directa en contra de la Nación - Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible – Autoridad Nacional de Licencias Ambientales (ANLA) e ISAGEN S.A. E.S.P. ante el Tribunal Administrativo Oral de Santander.


En relación con el proceso de venta de SAGEN, se informa sobre la notificación personal del auto admisorio de la acción popular interpuesta por el Doctor Álvaro Uribe Vélez, simultáneamente con el auto que corre traslado de las medidas cautelares.


Se informa que la Firma Calificadora de Riesgo, Moodys Investors Service, cambió la perspectiva de la calificación de ISAGEN de estable a negativa y afirmó la calificación de emisor existente Baa3 (Grado de Inversión).


Se adjunta copia del fallo de primera instancia de tutela proferido por el Tribunal Superior de Medellín, donde se indica que la acción de tutela instaurada por SINTRAISAGEN y SINTRAE contra la Nación, se niega por


improcedente.


ISAGEN da alcance a lo informado el día de ayer, relacionado con la demanda instaurada por la señora Claudia Patricia Sáenz Bueno en contra de INGEOMINAS, GRUPO ICT II SAS (contratista de ISAGEN) e ISAGEN S.A. ESP


La acción de ISAGEN hace parte del nuevo índice COLIR de la BVC, con una participación del 3,114%. El índice está compuesto por las acciones de empresas que cuentan con el reconocimiento de emisor IR que hacen parte del COLEQTY. Anexo Boletín de la BVC.


ISAGEN informa sobre demanda instaurada por la señora Claudia Patricia Sáenz Bueno en contra de INGEOMINAS, GRUPO ICT II SAS (contratista de ISAGEN) e ISAGEN S.A. ESP

Agosto Comunicaciones de Accionistas

Se adjunta Auto del Tribunal Administrativo de Cundinamarca, donde se pronuncia sobre medida cautelar solicitada en acción popular por el señor Álvaro Uribe V., interpuesta en el Proceso de enajenación de las acciones de lSAGEN de propiedad de la Nación

Agosto Decisiones de Junta Directiva

La Junta Directiva de la Empresa de Energía de Bogotá, aprobó la participación de EEB en el proceso de adquisición accionaria de ISAGEN S.A. ESP.

Agosto Situaciones laborales

Notificación de la fundación y creación de la Asociación de Trabajadores de la Energía, Afines, Conexos y Complementarios-“ATRAE”.

Agosto Comunicaciones de Accionistas

Comunicación del Gobierno Nacional, accionista mayoritario de ISAGEN: Decreto 1609/2013, en relación con el proceso de enajenación de sus acciones en la compañía.

Julio Comunicaciones de Accionistas

Comunicación del Gobierno Nacional, accionista mayoritario de ISAGEN, en relación con el proceso de enajenación de sus acciones en la compañía.

Julio Situaciones financieras del emisor

INFORME FINANCIERO PRIMER SEMESTRE DE 2013. ISAGEN registró ingresos operacionales por $1.003.606 millones. La utilidad neta fue de $220.746 millones


ISAGEN informa que realizará la presentación de resultados en línea y teleconferencia del Segundo trimestre del año 2013, el martes 30 de julio a las 08:00 am, hora Colombia.


ISAGEN informa que realizará la presentación de resultados en línea y teleconferencia del Segundo trimestre del año 2013, el martes 30 de julio a las 08:00 am, hora Colombia.

Julio Situaciones legales del emisor

Surtidos los trámites legales y administrativos necesarios, ISAGEN realizó pago en favor de Constructora Norberto Odebrecht, Almstom y Kvaerner Energy, en los términos del Laudo expedido dentro del proceso originado en la construcción de la Central Miel I.

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INFORME ANUAL EVALUACIÓN DE LAS PRÁCTICAS DE … · ISAGEN - Informe Final Detallado –Evaluación Anual PBG 2013 – FINAL Auditoría Organizacional 3 INTRODUCCIÓN Cuando hablamos