HRVATSKE AUTOCESTE d.o.o. Sirolina 4, Zagreb · ODGOVORNOST GODISNJE ZA FINANCIJSKE IZVJESTAJE Uprava drustva Hrvatske autoceste d.o.o., Zagreb, Sirolina 4 ("Drustvo") je duzna osigurati

HRVATSKE AUTOCESTE d.o.o. Sirolina 4, Zagreb

Godisnji financijski izvjestaji i Izvjesce neovisnog revizora

za 2016. godinu

SAD RZAJ

Stranica

Odgovornost za godisnje financijske izvjestaje 1

Izvjesce neovisnog revizora 2-5

Racun dobiti i gubitka 6

Izvjestaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 6

Izvjestaj o financijskom polozaju / Bilanca 7 - 8

Izvjestaj o promjenama kapitala 9

Izvjestaj o novcanim tokovima 10-11

Biljeske uz financijske izvjestaje 12-56

PRILOG - Financijski izvjestaji drustva Hrvatske autoceste d.o.o. i Javnog 57 - 61 dobra

ODGOVORNOST GODISNJE ZA FINANCIJSKE IZVJESTAJE

Uprava drustva Hrvatske autoceste d.o.o., Zagreb, Sirolina 4 ("Drustvo") je duzna osigurati da godisnji financijski izvjestaji za 2016. godinu budu sastavljeni u skladu sa Zakonom o racunovodstvu (NN 78/15 i 120/16) i Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja tako da pruzaju istinit i objektivan prikaz financijskog stanja, rezultata poslovanja, promjena kapitala i novcanih tokova Drustva za to razdoblje.

Na temelju provedenih istrazivanja, Uprava Drustva opravdano ocekuje da Drustvo ima odgovarajuca sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj buducnosti. Sukladno tomu, Uprava Drustva je izradila godisnje financijske izvjestaje pod pretpostavkom neogranicenosti vremena poslovanja Drustva.

Pri izradi godisnjih financijskih izvjestaja Uprava Drustva je odgovorna za:

• odabir i potom dosljednu primjenu odgovarajucih racunovodstvenih politika u skladu sa vazecim standardima financijskog izvjestavanja;

• davanje razumnih i razboritih prosudbi i procjena;

• izradu godisnjih financijskih izvjestaja uz pretpostavku o neogranicenosti vremena poslovanja, osim ako je pretpostavka neprimjerena.

Uprava Drustva je odgovorna za vodenje ispravnih racunovodstvenih evidencija, koje ce u bilo koje doba s prihvatljivom tocnoscu odrazavati financijski polozaj, rezultate poslovanja, promjene kapitala i novcane tokove Drustva, kao i njihovu uskladenost sa Zakonom o racunovodstvu i Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja. Uprava Drustva je takoder odgovorna za cuvanje imovine Drustva, pa stoga i za poduzimanje opravdanih mjera da bi se sprijecile i otkrile prijevare i ostale nezakonitosti.

Potpisano u ime Uprave:

Republika Hrvatska

2. svibnja 2017. godine

1

IBDO Tel: +385 1 2395 741 Fax: +385 1 2303 691 E-mail: bdo-croatia.hr

BDO Croatia d.o.o. 10000 Zagreb Trg J. F. Kennedy 6b

IZVJESCE NEOVISNOG REVIZORA

Vlasniku drustva Hrvatske autoceste d.o.o., Zagreb

Izvjesce o reviziji godisnjih financijskih izvjestaja

Misljenje

Obavili smo reviziju godisnjih financijskih izvjestaja drustva HRVATSKE AUTOCESTE d.o.o., Zagreb, Sirolina 4 ("Drustvo") za godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016., koji obuhvacaju Izvjestaj o financijskom polozaju (Bilancu) na 31. prosinca 2016., Racun dobiti i gubitka, Izvjestaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, Izvjestaj o promjenama kapitala i Izvjestaj o novcanim tokovima za tada zavrsenu godinu, kao i pripadajuce Biljeske uz financijske izvjestaje, ukljucujuci i sazetak znacajnih racunovodstvenih politika i ostalih objasnjenja.Prema nasem misljenju, prilozeni godisnji financijski izvjestaji istinito i fer prikazuju financijski polozaj Drustva na 31. prosinca 2016. i financijsku uspjesnost i novcane tokove Drustva za tada zavrsenu godinu u skladu s Zakonom o racunovodstvu i Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja ("MSFI").Osnova za MisljenjeObavili smo nasu reviziju u skladu sa Zakonom o racunovodstvu, Zakonom o reviziji i Medunarodnim revizijskim standardima ("MRevS-i"). Nase odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u nasem Izvjescu neovisnog revizora u odjeljku o revizorovim odgovornostima za reviziju godisnjih financijskih izvjestaja. Neovisni smo od Drustva u skladu s Kodeksom etike za profesionalne racunovode ("IESBA Kodeks") i ispunili smo nase ostale eticke odgovornosti u skladu s IESBA Kodeksom. Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za nase misljenje.

Isticanje pitanjaKao sto je navedeno u Biljeskama 3. i 18. uz financijske izvjestaje, ulaganja u pridruzena drustva iznose 10.875 tisuca kuna, te su u 2016. godini ispravljena izravno na teret zadrzane dobiti sukladno svim raspolozivim financijskim informacijama.

Kao sto je navedeno u Biljesci 1.4. uz financijske izvjestaje Vlada Republike Hrvatske je pocetkom 2017. godine donijela Odluku o prihvacanju poslovnog i financijskog restrukturiranja cestovog sektora. Navedenim planom predvideno je spajanje Drustva i Hrvatske autoceste odrzavanje i naplata cestarine d.o.o. Cjelokupno poslovanje Drustva biti ce nastavljeno u okviru drustva sljednika. Sukladno navedenim cinjenicama planirano pripajanje nema utjecaja na pretpostavku vremenske neogranicenosti poslovanja Drustva.

Skrecemo pozornost na Biljeske 14. i 17. uz financijske izvjestaje u kojoj su objasnjena odredena odstupanja od Medunarodnih standarda financijskog izvjestavanja koja su zahtjevana Zakonom o cestama.

Nase misljenje nije modificirano u vezi s gore iznijetim pitanjima.

2

BDO Croatia d.o.o.

Ostale informacije u Godisnjem izvjescu

Uprava Drustva je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrze informacije ukljucene u Godisnje izvjesce, ali ne ukljucuju godisnje financijske izvjestaje i nase Izvjesce neovisnog revizora o njima.Nase misljenje o godisnjim financijskim izvjestajima ne obuhvaca ostale informacije, osim u razmjeru u kojem je to izricito navedeno u dijelu naseg Izvjesca neovisnog revizora pod naslovom Izvjesce o uskladenosti s ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevima, i mi ne izrazavamo bilo koji oblik zakljucka s izrazavanjem uvjerenja o njima.U vezi s nasom revizijom godisnjih financijskih izvjestaja, nasa je odgovornost procitati ostale informacije i razmotriti jesu li ostale informacije znacajno proturjecne godisnjim financijskim izvjestajima ili nasim saznanjima stecenih tijekom obavljanja revizije ili se drugacije cini da su znacajno pogresno prikazane. Ako, temeljeno na poslu kojeg smo obavili, zakljucimo da postoji znacajni pogresni prikaz tih ostalih informacija, od nas se zahtijeva da izvijestimo tu cinjenicu. U tom smislu mi nemamo nesto za izvijestiti.Odgovornosti Uprave Drustva i onih koji su zaduzeni za upravljanje za godisnje financijske izvjestajeUprava Drustva je odgovorna za sastavljanje godisnjih financijskih izvjestaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s MSFI-ima, i za one interne kontrole za koje Uprava Drustva odredi da su potrebne za omogucavanje sastavljanja godisnjih financijskih izvjestaja koji su bez znacajnog pogresnog prikaza uslijed prijevare ili pogreske.U sastavljanju godisnjih financijskih izvjestaja, Uprava Drustva je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Drustva da nastavi s poslovanjem po vremenski neogranicenom poslovanju, objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezana s vremenski neogranicenim poslovanjem i koristenjem racunovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neogranicenosti poslovanja, osim ako Uprava Drustva ili namjerava likvidirati Drustvo ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to ucini.

Oni koji su zaduzeni za upravljanje su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvjestavanja kojeg je ustanovilo Drustvo.Revizorove odgovornosti za reviziju godisnjih financijskih izvjestajaNasi ciljevi su steci razumno uvjerenje o tome jesu li godisnji financijski izvjestaji kao cjelina bez znacajnog pogresnog prikaza uslijed prijevare ili pogreske i izdati Izvjesce neovisnog revizora koje ukljucuje nase misljenje. Razumno uvjerenje je visa razina uvjerenja, ali nije garancija da ce revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti znacajno pogresno prikazivanje kada ono postoji. Pogresni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreske i smatraju se znacajni ako se razumno moze ocekivati da, pojedinacno ili u zbroju, utjecu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih godisnjih financijskih izvjestaja.Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i odrzavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi takoder:

• prepoznajemo i procjenjujemo rizike znacajnog pogresnog prikaza godisnjih financijskih izvjestaja, zbog prijevare ili pogreske, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za nase misljenje. Rizik neotkrivanja znacajnog pogresnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veci od rizika nastalog uslijed pogreske, jer prijevara moze ukljuciti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispustanje, pogresno prikazivanje ili zaobilazenje internih kontrola.

I BDO

3

BDO Croatia d.o.o.

• stjecemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izrazavanja misljenja o ucinkovitosti internih kontrola Drustva.

• ocjenjujemo primjerenost koristenih racunovodstvenih politika i razumnost racunovodstvenih procjena i povezanih objava koje je stvorila Uprava Drustva.

• zakljucujemo o primjerenosti koristene racunovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neogranicenosti poslovanja koju koristi Uprava Drustva i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zakljucujemo o tome postoji li znacajna neizvjesnost u vezi s dogadajima ili okolnostima koji mogu stvarati znacajnu sumnju u sposobnost Drustva da nastavi s poslovanjem po vremenski neogranicenom poslovanju. Ako zakljucimo da postoji znacajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u nasem Izvjescu neovisnog revizora na povezane objave u godisnjim financijskim izvjestajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuce, da modificiramo nase misljenje. Nasi zakljucci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma naseg Izvjesca neovisnog revizora. Medutim, buduci dogadaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Drustvo prekine s nastavljanjem poslovanja po vremenski neogranicenom poslovanju.

• ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadrzaj godisnjih financijskih izvjestaja, ukljucujuci i objave, kao i odrazavaju li godisnji financijski izvjestaji transakcije i dogadaje na kojima su zasnovani na nacin kojim se postize fer prezentacija.

Mi komuniciramo s onima koji su zaduzeni za upravljanje u vezi s, izmedu ostalih pitanja, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i vaznim revizijskim nalazima, ukljucujuci i u vezi sa znacajnim nedostacima u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom nase revizije.

Izvjesce o uskladenosti s ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevimaUprava Drustva odgovorna je za sastavljanje Izvjesca poslovodstva Drustva kao sastavnog dijela Godisnjeg izvjesca Drustva, te smo u obvezi izraziti misljenje o uskladenosti Izvjesca poslovodstva Drustva kao sastavnog dijela Godisnjeg izvjesca Drustva s godisnjim financijskim izvjestajima Drustva. Prema nasem misljenju, temeljeno na poslovima koje smo obavili tijekom revizije, informacije u Izvjescu poslovodstva Drustva za 2016. godinu koje je sastavni dio Godisnjeg izvjesca Drustva za 2016. godinu uskladene su s informacijama iznijetim u godisnjim financijskim izvjestajima Drustva prikazanim na stranicama 6 do 56 na koje smo iskazali misljenje kao sto je iznijeto u odjeljku Misljenje gore.

Prema nasem misljenju, temeljeno na poslovima koje smo obavili tijekom revizije, Izvjesce poslovodstva Drustva za 2016. godinu koje je sastavni dio Godisnjeg izvjesca Drustva za 2016. godinu je sastavljeno u skladu sa Zakonom o racunovodstvu.Na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Drustva i njegova okruzenja stecenog u okviru revizije, nismo ustanovili da postoje znacajni pogresni prikazi u Izvjescu poslovodstva Drustva za 2016. godinu koji je sastavni dio Godisnjeg izvjesca Drustva za 2016. godinu.

I BDO

4

BDO Croatia d.o.o.

Uprava Drustva odgovorna je za sastavljanje godisnjih financijskih izvjestaja Drustva za godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016. u propisanom obliku temeljem Pravilnika o strukturi i sadrzaju godisnjih financijskih izvjestaja (NN 95/16), te u skladu s ostalim propisima koji ureduju poslovanje Drustva ("Standard™ godisnji financijski izvjestaji"). Financijske informacije iznijete u standardnim godisnjim financijskim izvjestajima Drustva u skladu su sa informacijama iznijetim u godisnjim financijskim izvjestajima Drustva prikazanih na stranicama 6 do 56 na koje smo iskazali misljenje kao sto je iznijeto u odjeljku Misljenje gore.

I BDO

U Zagrebu, 9. lipnja 2017. godine

BDO Croatia d.o.o. Trg J. F. Kennedy 6b 10 000 Zagreb

A/ AUlZdenko Balen, clan Uprave

IBDOBOO Croatia d.o.o.za pi'u/nnjc n.*\i/oisUili,Uon/aHinui l acunovodstNcnili usluga

/){/ £>£-&

Zagi-cl), J.r. Kennedy 6/1)Zdenko Balen, ovlasteni revizor

5

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebRACUN DOBITI I GUBITKA / IZVJESTAJ 0 OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITIza godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016.

POZICIJA Biljeska 2016. 2015.HRK '000 HRK '000

POSLOVNI PRIHODIPrihodi od prodaje 4. 1.655.967 1.541.979Ostali poslovni pnhodi 4 26.064 28.166

Ukupno poslovni prihodi 1.682.031 1.570.145

POSLOVNIRASHODIMatenjalni troskovi 5. (568.606) (576.868)Troskovi osoblja 6. (54.159) (48.312)Amortizacija 7 (3.307) (4.284)Vnjednosno uskladivanje 8 (10.694) (6.078)Rezerviranja 9. (4.060) (204)Ostali troskovi poslovanja 10. (16.099) (20.066)

Ukupno poslovni rashodi (656.925) (655.812)

DOBIT IZ REDOVNE DJELATNOSTI 1.025.106 914.333

FINANCIJSKI PRIHODI 11. 7.230 11.863FINANCIJSKI RASHODI 12. (4.631) (12.471)

DOBIT/(GUBITAK) IZ FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 2.599 (608)

UKUPNI PRIHODI 1.689.260 1.582.008UKUPNI RASHODI (661.556) (668.284)

RAZLIKA UKUPNIH PRIHODA 1 RASHODA 1.027.704 913.724

AMORTIZACIJA 1 ISPRAVAK VRIJEDNOSTI JAVNOG DOBRA 13. (1.025.953) (913.724)

REZULTAT PRIJE OPOREZIVANJA 1.751 0

Porez na dobit 14 (1.751) 0

DOBIT/(GUBITAK) RAZDOBLJA 0 0

Ostala sveobuhvatna dobit/gubitak pnje oporezivanja 0 0

SVEOBUHVATNA DOBIT/(GUBITAK) RAZDOBLJA 0 0

Popratne biljeske pod brojem 1 do 42 u nastavku cine sastavni dio ovih financijskihizvjestaja.

6

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebIZVJESTAJ 0 FINANCIJSKOM POLOZAJU / BILANCAna dan 31. prosinca 2016.

POZICIJA Biljeska

Drustvo

31.12.2016

Javno dobra

31 12 2016.

Ukupno

31.12 2016

Drustvo

31.12.2015.

Javno dobra

31 12 2015

Ukupno

31.12.2015.

Drustvo

1.1.2015.

Javno dobro

1.1 2015

Ukupno

1 1.2015.

HRK '000 HRK 000 HRK '000 HRK '000 HRK 000 HRK '000 HRK '000 HRK 000 HRK '000

IMOV1NA prepravljeno prepravljeno prepravljeno

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina 16 560 7.374 7.934 1.039 7.581 8.620 2 059 9.025 11.084

Nekretnine, postrojenja i oprema 17 55.091 41.589.667 41.644.758 56.554 43 156.379 43 212.933 59 211 44.067.696 44 126.907

Dugotrajna fmancijska imovina 18. 177.733 140.505 318.238 185.289 141.416 326.705 187.421 123.099 310.520

Potrazivanja 84 0 84 94 0 94 109 0 109

Ukupno dugotrajna imovina 233.468 41.737.546 41.971.014 242.976 43.305.376 43.548.352 248.800 44.199.820 44.448.620

Kratkotrajna imovina

Zalihe 19. 943 842 1.785 2.462 842 3.304 1.316 842 2 158

Potrazivanja od povezamh poduzetnika 20 2.167 0 2.167 989 0 989 1.125 0 1 125

Potrazivanja od kupaca 21 62.400 24.787 87.187 51.938 2 51.940 42 042 2.010 44 052

Potrazivanja od zaposlemka i clanova poduzetnika 79 0 79 76 0 76 77 0 77

Potrazivanja od drzave i drugih mstitucija 22 779 63.295 64.074 592 69.431 70.023 3 417 46.506 49.923

Ostala potrazivanja 23 465 0 465 582 0 582 925 0 925

Kratkotrajna fmancijska imovina 24 152 361 306.304 458.665 2 233 2.116 4.349 2 149 161.394 163.543

Novae u banci i blagajm 25 129.825 82.122 211 947 256 543 (69.178) 187.365 272 076 (16.615) 255.461

Placem tros. buduceg razdoblja 1 obracunati pnhodi 26 297 328 625 1.255 41 1.296 534 952 1.486

Ukupno kratkotrajna imovina 349.316 477.678 826.994 316.670 3.254 319.924 323.661 195.089 518.750

UKUPNA IMOVINA 582.784 42.215.224 42.798.008 559.646 43.308.630 43.868.276 572.461 44.394.909 44.967.370

7

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebIZVJESTAJ O FINAHCIJSKOM POLOZAJU / BILANCAna dan 31. prosinca 2016. - nastavak

POZICIJA Biljeska

Drustvo

31 12.2016.

Javno Dobro

31.12.2016.

Ukupno

31.12.2016

Drustvo

31.12.2015.

Javno dobro

31.12.2015.

Ukupno

31.12.2015.

Drustvo

1.1.2015.

Javno dobro

1.1.2015

Ukupno

1 1.2015.

HRK 000 HRK 000 HRK 000 HRK '000 HRK ’000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

KAPITAL 1 OBVEZE prepravljeno prepravljeno prepravljeno

Kapital 27

Temeljm (upisam) kapital 131.140 0 131.140 131.140 0 131.140 131.140 0 131.140

Javm kapital 0 18.638.287 18.638.287 0 19.626.058 19.626.058 0 20.342.170 20.342 170

Zakonske rezerve 568 0 568 568 0 568 568 0 568

Zadrzana dobit 0 15.362 15.362 0 15.362 15 362 (46.000) 55.313 9.313

Ostala sveobuhvatna dobit tekuce godine (javno dobro) 0 0 0 0 0 0 6.049 0 6.049

Ukupno kapital 131.708 18.653.649 18.785.357 131.708 19.641.420 19.773.128 91.757 20.397.483 20.489.240

Rezerviranja 28 157.067 0 157.067 155.469 0 155.469 155.432 0 155.432

Dugorocne obveze 29. 12.755 18.476.199 18.488.954 13.304 19.443.239 19.456.543 29.673 20.489.951 20.519.624

Kratkorocne obveze

Obveze prema povezanim poduzetnicima 30 98.057 0 98.057 113.585 0 113.585 58.340 0 58.340

Obveze za zajmove, depozite 1 slicno 31. 0 18 723 18.723 0 34.014 34.014 0 29.890 29.890

Obveze prema bankama i dr. financijskim mstitucijama 32 0 4.795.744 4 795.744 15.570 3.938.451 3.954.021 31.141 3.191.266 3 222.407

Obveze za primljene predujmove 180 0 180 294 0 294 168 0 168

Obveze prema dobavljacima 33 21.947 102 742 124.689 19.995 122.138 142 133 24.585 161.351 185 936

Obveze prema zaposlemcima 34 3 699 0 3.699 2.378 0 2 378 2 465 0 2 465

Obveze za poreze, dopnnose i slicna davanja 35 52.954 0 52.954 15.318 0 15.318 17.498 0 17.498

Ostale kratkorocne obveze 113 0 113 123 0 123 586 0 586

Odgodeno placanje tros i pnhod buduceg razdoblja 36 104.304 168.167 272 471 91.902 129.368 221.270 160.816 124.968 285.784

Ukupno kratkorocne obveze 281.254 5.085.376 5.366.630 259.165 4.223.971 4.483.136 295.599 3.507.475 3.803.074

UKUPNO KAPITAL 1 OBVEZE 582.784 42.215.224 42.798.008 559.646 43.308.630 43.868.276 572.461 44.394.909 44.967.370

Popratne biljeske pod brojem 1 do 42 u nastavku cine sastavni dio ovih finandjskih izvjestaja.

8

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebIZVJESTAJ 0 PROMJENAMA KAPITALAza godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016.

POZICIJA

Upisamtemeljmkapital

Javm kapital na

upravljanju

Javm kapital iz naknade za

gonvo

Javm kapital iz dr. izvora

financiranja PncuveZadrzana

dobitDobit tekuce

godine UKUPNO

HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

Stanje 1. sijecnja 2015. godine - prepravljeno 131.140 19.582.712 17.366.274 (16.606.816) 568 9.313 6.049 20.489.240

Raspored dobiti 0 0 0 0 0 6.049 (6 049) 0

Javni kapital iz naknade za gonvo 0 0 469 766 0 0 0 0 469.766

Javm kapital - naplata garancija 0 0 0 17 0 0 0 17

Javni kapital - kamate na depozite 0 0 0 173 0 0 0 173

Javm kapital - pnnosi od udjela u mvesticijskim fondovima 0 0 0 81 0 0 0 81

Javni kapital - iz ostalih izvora financiranja 0 0 0 2.926 0 0 0 2.926

Javm kapital - pozitivne tecajne razlike 0 0 0 294.093 0 0 0 294 093

Javm kapital - negativne tecajne razlike 0 0 0 (267.802) 0 0 0 (267.802)

Javm kapital - troskovi financiranja 0 0 0 (850 879) 0 0 0 (850.879)

Javm kapital - ispravak vnj.javnog dobra u koncesiji 0 0 0 16 984 0 0 0 16.984

Javm kapital - ispravak vnj.javnog dobra izvan uporabe 0 0 0 (195.499) 0 0 0 (195.499)

Javm kapital - poknce dijela amortizacije 0 0 0 (185.972) 0 0 0 (185.972)

Stanje 31. prosinca 2015. godine 131.140 19.582.712 17.836.040 (17.792.694) 568 15.362 0 19.773.128

Javm kapital iz naknade za gonvo 0 0 474.405 0 0 0 0 474.405

Javm kapital - naplata garancija 0 0 0 205 0 0 0 205

Javm kapital - kamate na depozite 0 0 0 512 0 0 0 512

Javm kapital - pnnosi od udjela u mvesticijskim fondovima 0 0 0 697 0 0 0 697

Javm kapital - pozitivne tecajne razlike 0 0 0 423.004 0 0 0 423.004

Javm kapital - negativne tecajne razlike 0 0 0 (200.325) 0 0 0 (200.325)

Javm kapital - troskovi financiranja 0 0 0 (837.189) 0 0 0 (837.189)

Javm kapital - sufmanciranje objekata vodopnvrede I ZUC 0 0 0 (20) 0 0 0 (20)

Javm kapital - ispravak vnj javnog dobra u koncesiji 0 0 0 (105.433) 0 0 0 (105.433)

Javm kapital - ispravak vnj.javnog dobra izvan uporabe 0 0 0 (61 486) 0 0 0 (61 486)

Javm kapital - poknce dijela amortizacije 0 0 0 (79.299) 0 0 0 (79.299)

Javm kapital - pnjenos na HC d.o.o. 0 0 0 (602 842) 0 0 0 (602.842)

Stanje 31. prosinca 2016. godine 131.140 19.582.712 18.310.445 (19.254.870) 568 15.362 0 18.785.357

Popratne biljeske pod brojem 1 do 42 u nastavku cine sastavni dio ovih financijskih izvjestaja.

9

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebIZVJESTAJ 0 NOVCANIM TOKOVIMAza godinu koja je zavrsita 31. prosinca 2016.

POZ1CIJA 2016. 2015.

HRK '000 HRK '000Poslovne aktivnostiRezultat prije porezaAmortizacija l ispravak vnjednosti javnog dobra 1.029.260 918.008Ostale promjene na javnom dobru (246.219) (351.625)Neto tecajne razlike (4.825) (10.188)Rashodi od rezerviranja 4.060 204Vrijednosna uskladenja kratkotrajne imovine 10.694 6.078Prihodi od prodaje imovine (123) (154)Prihodi od kamata (8.215) (12.778)Rashodi od kamata 4.631 12.471Prihodi od dividendi l udjela u dobiti (710) (380)Promjena zaliha 1.520 (1.146)Promjena potrazivanja od kupaca (45.940) (13.965)Promjena potrazivanje od povezamh poduzetmka (1.177) 136Promjena potrazivanja od zaposlemka l clanova poduzetnika (3) 0Promjena potrazivanja od drzave l drugih institucija 6.197 (20.101)Promjena ostalih potrazivanja (133) 344

Promjena placemh troskova buduceg razdoblja i obracunatih prihoda 671 190Promjena rezerviranja (5.659) (167)Povecanje/Smanjenje obveza za predujmove 115 126Promjena obveza prema povezamm drustvima 15.528 55.245Promjena obveza prema dobavljacima 17.444 (43.803)Promjena obveze prema zaposlenicima (1.321) (87)Promjena obveza za poreze l doprinose (37.651) (2.180)Promjena ostalih kratkorocne obveze 25 (464)Promjena odgodenog placanja troskova i pnhoda buduceg razdoblja (51.201) (64.514)Placene kamate (4.631) (12.471)Naplacene kamate 8.215 12.778

Pnmici od dividendi i udjela u dobiti 710 380

Novcani tok od poslovnih aktivnosti 691.262 471.937

Investicijske aktivnosti

PnmiciPnmici od prodaje dugotrajne imovine 123 154Pnmici od naplate dug. potrazivanja 10 15Pnmici od prodaje financijske imovine 8.467 159.195

IzdaciIzdaci za financijsku imovinu (454.317) (16.185)

Nabava dugotrajne materijalne l nematerijalne imovine (366.945) (366.058)

Novcani tok od investicijskih aktivnosti (812.662) (222.879)

10

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebIZVJESTAJ 0 NOVCANIM TOKOVIMAza godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016. - nastavak

POZICI JA2016.2015.

HRK '000 HRK '000Financijske aktivnosti PnmiciPovecanje kratkorocnih i dugorocnih financijskih obveza 1.373.709 334.443IzdaciOtplata kratkorocnih l dugorocnih financijskih obveza (1.227.727) (651.597)

Novcani tok iz financijskih aktivnosti 145.982 (317.154)

Neto novcani tok 24,582 (68.096)

NOVAC NA POCETKU GODINE 187.365 255.461NOVAC NA KRAJU GODIN E 211.947 187.365

Popratne biljeske pod brojem 1 do 42 u nastavku cine sastavni dio ovih financijskihizvjestaja.

11

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebBILJESKE UZ FINANCIJSKE IZVJESTAJEza godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016.

1. OPCI PODACI1.1. Pravni okvir i djelatnost

Rjesenjem Tt-01/2180-2 od 11. travnja 2001. godine u Trgovackom sudu u Zagrebu upisano je drustvo Hrvatske autoceste d.o.o. Zagreb, Voncinina 3 („Drustvo“). Drustvo je osnovano temeljem Odluke o podjeli i preoblikovanju Hrvatske uprave za ceste u drustva Hrvatske autoceste d.o.o. Zagreb i Hrvatske ceste d.o.o. Zagreb koju je donijela Republika Hrvatska i Izjave o osnivanju Drustva od 9. travnja 2001. godine.

Upisani kapital Drustva iznosio je 102.071 tisucu kuna. Jedini osnivac Drustva je Republika Hrvatska. Kako je upisani kapital utvrden po diobenoj bilanci na dan 11. travnja 2001. godine, u tijeku 2001. i 2003. godine Drustvo je provodilo korekcije pocetnog stanja, koje su povecale stanje upisanog kapitala za iznos od 29.069 tisuce kuna. Razlika u iznosu od 29.069 tisuce kuna upisana je u sudski registar Trgovackog suda u Zagrebu temeljem Rjesenja Tt-04/7025-3 od 16. srpnja 2004. godine. Upisani kapital nakon povecanja utvrden je u iznosu od 131.140 tisuca kuna.

Predmet poslovanja - djelatnost:

• projektiranje i ishodenje lokacijske dozvole, gradevinske i uporabne dozvole za autoceste,

• gradenje autocesta i cestovnih objekata s naplatom cestarine na drzavnim cestama,

• odrzavanje autocesta i cestovnih objekata s naplatom cestarine na drugim drzavnim cestama,

• ostale poslove upravljanja autocestama i cestovnim objektima s naplatom cestarine na drugim drzavnim cestama i drugo.

1.2. Prijenos poslovanja na Hrvatske autoceste - odrzavanje i naplata cestarine d.o.o. („HAC-ONC d.o.o.)

Dana 12. travnja 2013. godine Drustvo i ovisno drustvo HAC-ONC d.o.o. su sklopili Ugovor o prijenosu poslovnih cjelina usluga naplate cestarine i redovnog odrzavanja i unosu stvari i prava u temeljni kapital povecanjem postojeceg uloga.

Temeljem sklopljenog Ugovora, Drustvo prenosi na ovisno drustvo HAC-ONC d.o.o. pravo vlasnistva nad stvarima koje su se u poslovnim knjigama Drustva vodile kao osnovna sredstva pridruzena Sektoru naplate cestarine i Sektoru odrzavanja kao i zajednickim sluzbama koje pruzaju podrsku navedenim Sektorima u obavljanju njihove djelatnosti.

Drustvo je Odlukom od 12. travnja 2013. godine povecalo temeljni kapital ovisnog drustva HAC-ONC d.o.o. unosom stvari i prava za iznos od 67.086 tisuca kuna.

Ugovori o radu 2.264 radnika zaposlenih u Sektoru naplate cestarine i Sektoru odrzavanja kao i radnika u zajednickim sluzbama Drustva koji su vezani uz poslovne cjeline koje su predmet prenosenja, prenose se po sili zakona sa svim pravima i obvezama iz radnog odnosa u neizmijenjenom obliku na drustvo HAC-ONC d.o.o. kao novog poslodavca sa danom 15. travnja 2013. godine.1.3. Ugovor o pruzanju usluga redovnog odrzavanja autocesta i naplate cestarine

Dana 21. studenog 2012. godine s ciljem da preuzme obavljanje poslova odrzavanja autocesta i naplate cestarine, osnovano je drustvo Hrvatske autoceste-odrzavanje i naplata cestarine d.o.o., Zagreb ("HAC-ONC d.o.o.").

12

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebBIUESKE UZ FINANCIJSKE IZVJESTAJEza godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016.

Drustvo je s drustvom HAC-ONC d.o.o. 15. travnja 2013. godine sklopilo Ugovor o pruzanju usluga redovnog odrzavanja autocesta i naplate cestarine kojim se HAC-ONC-u d.o.o. povjerava pruzanje usluga naplate cestarine i izvodenja radova redovnog odrzavanja. Ugovorena naknada za pruzene usluge za 2013. godinu u razdoblju od 16. travnja do 31. prosinca iznosi 46.756 tisuca kuna mjesecno odnosno ukupno 397.428 tisuca kuna. Dodatkom 3 Ugovoru o pruzanju usluga redovnog odrzavanja i naplate cestarine koji je sklopljen 14. lipnja 2014. godine ugovorena ja naknada za usluge za 2014. godinu u iznosu od ukupno 546.000 tisuca kuna.

Dana 15. rujna 2014 godine, ugovorne strane su zakljucile novi Ugovor o pruzanju usluga redovnog odrzavanja autocesta i naplate kojim je godisnja naknada za 2014. godinu ugovorena u istom ukupnom iznosu od 546.000 tisuca kuna, ali je ugovorena i mogucnost smanjenja godisnjeg iznosa naknade za redovno odrzavanje za vrijednost nerealiziranog Operativnog plana redovnog odrzavanja za 2014. godinu. Sukladno navedenom, Drustvo i HAC-ONC d.o.o. u prosincu 2014. godine sklopili su Sporazum i ugovoreni iznos naknade smanjili za 16.700 tisuca kuna.

Drustvo i drustvo HAC-ONC d.o.o. sklopili su dana 3. studenog 2015. godine Dodatak I. Ugovoru o pruzanju usluga redovnog odrzavanja i naplate cestarine. Navedenim dodatkom naknada za usluge redovnog odrzavanja autocesta i naplate cestarine iznosi 541.000 tisucu kuna. Dodatkom 2. koji je sklopljen dana 3. lipnja 2016. godine ugovorena je naknada za period od 1. sijecnja do 31. prosinca 2016. godine u iznosu od 549.555 tisuca kuna. 30. prosinca 2016. godine, sklopljen je Sporazum kojim je umanjen godisnji iznos naknade za usluge redovnog odrzavanja za 2016. godinu u iznosu od 14.552 tisuce kuna za onaj dio odrzavanja koji je predviden Planom a nije izvrsen.

1.4. Poslovno i financijsko restrukturiranje cestovnog sektora

Vlada Republike Hrvatske je pocetkom 2017. godine donijela Odluku o prihvacanju poslovnog i financijskog restrukturiranja cestovnog sektora. Namjera Vlade navedenim planom jest uvesti reforme u cestovni sektor, ojacati nadzor i popraviti financijsku sliku cestovnog sektora.

Glavni elementi restrukturiranja su sljedeci;- Upravljanje cestovnim sektorom- Planiranje, financiranje i provedba investicija u cestovnom sektoru- Upravljanje trgovackih drustava i njihovo poslovanje

Planirane mjere upravljanja cestovnim sektorom odnose se na spajanje Drustva i drustva Hrvatske autoceste odrzavanje i naplata cestarine d.o.o.Spajanjem trgovackih drustava optimizirat ce se poslovni procesi, osigurati ekonomija razmjera i smanjiti ukupni troskovi. Pravni koraci glede spajanja provesti ce se do srpnja 2017. godine, dok se prijenos knjigovodstvenih stanja imovine i obveza ocekuje do rujna 2017. godine.

13


1.5. Zaposleni

Na 31. prosinca 2016. godine Drustvo je zaposljavalo 203 zaposlenika (31. prosinca 2015. godine 206 zaposlenika). Struktura zaposlenika prikazana je kako slijedi:

Struktura 31.12.2016. 31.12.2015.

DR,MR 7 6

vss 118 119

vss 26 28

SSS 46 46

SSS - KV 5 6

NSS - NKV 1 1

UKUPNO 203 206

1.5. Tijela DrustvaTijela Drustva su Skupstina, Nadzorni odbor i Uprava. Republika Hrvatska kao

osnivac ostvaruje svoja prava preko Vlade Republike Hrvatske. Temeljem Odluke o zastupanju Vlade Republike Hrvatske u Skupstini Drustva od 8. studenog 2004. godine Ministar (Ministarstvo pomorstva, prometa i infrastrukture) zastupa Vladu Republike Hrvatske u Skupstini Drustva.

Nadzorni odbor sastoji se od 5 clanova, od kojih 4 bira Skupstina Drustva i to po jednog na prijedlog Ministarstva pomorstva, prometa i infrastrukture, Ministarstva zastite okolisa i prirode, Ministarstva graditeljstva i prostornog uredenja, Ministarstva financija i Ministarstva gospodarstva, dok petog clana biraju radnici. Mandat clanova je 4 godine.

Nadzorni odbor Zeljko Tufekcic Karlo Rukavina

Darko Kasap Nino VelaLadislav Turcinovic

predsjednik (od 3. lipnja 2016. do 17. studenog 2016. godine)zamjenik predsjednika (clan od 9. travnja 2014. godine azamjenik od 3. lipnja 2016. godine)

clan (od 31. svibnja 2016. godine)

clan (od 31. svibnja 2016. godine)clan (od 31. svibnja 2016. godine)

Hrvoje Livaja Predsjednik NO (od 30. lipnja 2015. godine do 29. veljace2016. godine)

Drazen Antolovic Clan (od 30. lipnja 2015. godine do 29. veljace 2016. godine)

mr.sc. Darko Liovic

prof.dr.se. Ivan Dadic mr.sc. Natasa Mumtic

zamjenik (od 16. studenog 2012. godine do 29. veljace 2016. godine)clan (od 1. ozujka 2012. godine do 29. veljace 2016. godine) clan (od 1. ozujka 2012. godine do 30. lipnja 2015. godine)

14


UpravaJosip Drazenovic

Davor Mihovilic

direktor (od 31. svibnja 2016. godine)predsjednik Uprave (od 7. prosinca 2012. godine do 31. svibnja 2016. godine)clan Uprave (od 7. prosinca 2012. godine do 31. svibnja 2016.

godine)Marijan Sente

2. SAZETAK NAJVAZNIJIH RACUNOVODSTVENIH POLITIKASazetak najvaznijih racunovodstvenih politika izlozen je u nastavku.

2.1. Izjava o uskladenosti i osnova prikaza

Financijski izvjestaji Drustva za 2016. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o racunovodstvu (NN 78/15, 120/16) i Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja ("MSFI”) te u skladu sa Pravilnikom o strukturi i sadrzaju godisnjih financijskih izvjestaja (NN 95/16).

Financijski izvjestaji sastavljeni su uz primjenu temeljne racunovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog dogadaja po kojem se ucinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvjestajima za razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne racunovodstvene pretpostavke vremenske neogranicenosti poslovanja.

Financijski izvjestaji Drustva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao funkcionalnoj, odnosno izvjestajnoj valuti Drustva. Financijski izvjestaji prezentirani su u tisucama hrvatskih kuna ('000 HRK). Na dan 31. prosinca 2016. godine tecaj za 1 USD i 1 EUR iznosio je 7,17 HRK odnosno 7,56 HRK (31. prosinca 2015. godine: 6,99 HRK odnosno 7,64 HRK).

Dana 8. srpnja 2011. godine na snagu je stupio novi Zakon o cestama (NN 84/11, 22/13, 54/13, 148/13) koji u clancima 94., 95. i 96. ceste definira kao imovinu Republike Hrvatske koja se vodi izdvojeno u poslovnim knjigama drustva koje upravlja cestom. Ova imovina Republike Hrvatske prikazana je u ovim financijskim izvjestajima kao javni kapital, sukladno Zakonu, a racunovodstveni pristup priznavanju pojedinih poslovnih dogadaja je slijedeci: izrijekom definirana primjena kapitalnog pristupa. Kapitalni pristup obuhvaca evidentiranje pojedinih poslovnih dogadanja na slijedeci nacin:

• Sredstva iz godisnje naknade za uporabu javnih cesta, korisnicke naknade i naknade za financiranje gradenja i odrzavanja javnih cesta kojima Republika Hrvatska financira gradenje, odrzavanje i ostale poslove upravljanja javnim cestama te javne ceste, cine imovinu Republike Hrvatske (javni kapital), koja se vodi izdvojeno u poslovnim knjigama pravne osobe koja upravlja javnom cestom.

• Pravna osoba koja upravlja javnom cestom u rashode poslovanja ukljucuje amortizaciju javnih cesta kojima upravlja. Dio amortizacije koji nije pokriven iz vlastitih prihoda obracunava se na teret sredstava javnog kapitala.

• Javni kapital cine i prihodi po osnovi tecajnih razlika, kamate i drugi prihodi ostvareni po osnovi gospodarenja novcem koji cini javni kapital, a javni kapital se umanjuje za kamate i druge naknade povezane s financiranjem gradenja l odrzavanja javnih cesta te za negativne tecajne razlike.

• Razlika izmedu vlastitih prihoda i rashoda ostvarenih u poslovnoj godini nadoknaduje se na teret javnog kapitala sukladno odobrenom planu poslovanja Drustva.

15

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebBILJESKE UZ FINANCIJSKE IZVJESTAJEza godinu koja je zavrsita 31. prosinca 2016.

• Naknada za financiranje gradenja i odrzavanja javnih cesta, koju placaju proizvodaci i uvoznici naftnih derivata te nadlezno tijelo drzavne uprave za robne zalihe, uplacuje se na racun Drustva i predstavlja kapital kojim Republika Hrvatska financira gradenje i odriavanje javnih cesta, povrat kredita kojima se financira gradenje drzavnih cesta te dokapitalizaciju Drustva, u skladu s programom.

• Javni kapital uvecava se za dobit koju ostvari Drustvo dok je Republika Hrvatska jedini clan Drustva.

• Sredstva prikupljena iz naknade za financiranje gradenja i odrzavanja javnih cesta, koju placaju proizvodaci i uvoznici naftnih derivata te nadlezno tijelo drzavne uprave za robne zalihe, koriste se za namjene sukladno godisnjim planovima gradenja i odrzavanja autocesta koje uz suglasnost Vlade donosi Drustvo.

2.2. Kljucne procjene i neizvjesnost procjenaPrilikom sastavljanja financijskih izvjestaja koristene su odredene procjene koje

utjecu na iskaz imovine i obveza Drustva, prihode i rashode Drustva i objavljivanje potencijalnih obveza Drustva.

Buduci dogadaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnoscu, slijedom cega se stvarni rezultati mogu razlikovati od procijenjenih. Procjene koristene pri sastavljanju financijskih izvjestaja su podlozne izmjenama nastankom novih dogadaja, stjecajem dodatnog iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i spoznaja i promjenom okruzenja u kojima Drustvo posluje.

Kljucne procjene koristene u primjeni racunovodstvenih politika prilikom sastavljanja financijskih izvjestaja odnose se na obracun amortizacije dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine, umanjenje vrijednosti imovine,ispravak vrijednosti zaliha, ispravak vrijednosti potrazivanja i rezerviranja, te objavu potencijalnih obveza.

Drustvo pored odvojenih financijskih izvjestaja sastavlja i konsolidirane financijske izvjestaje. Ove odvojene financijske izvjestaje Drustva koji su sastavljeni sukladno Zakonu o racunovodstvu treba citati zajedno sa konsolidiranim financijskim izvjestajima Drustva koji ce biti dostupni u registru godisnjih financijskih izvjestaja.

2.3. Promjene racunovodstvenih politikaStandardi, tumacenja i dodaci koji su izdani od IASB i usvojeni u Europskoj uniji te su stupili na snagu

Izmjene i dopune MRS 19 Planovi definiranih primanja: Doprinosi zaposlenih - MRS 19 zahtijeva da se doprinosi zaposlenika ili trecih uzmu u obzir prilikom obracuna.

• Godisnja poboljsanja MSFI ciklus 2012. - 2014. koja ukljucuju izmjene:- MSFI 5 - Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak poslovanja- MSFI 7- Financijski instrument: objavljivanje (s posljedicnim izmjenama MSFI 1)- MRS 19 - Primanja zaposlenih- MRS 34 - Financijski izvjestaji za razdoblja tijekom godine

Ove izmjene stupile su na snagu 1. sijecnja 2016. godine. Ranija primjena je dopustena.

• Godisnja poboljsanja iz ciklusa 2010. - 2012., te izmjene i dopune su na snazi u EU za obracunska razdoblja koja su zapocela na dan ili nakon 1. veljace 2015., uz dopustenu raniju primjenu. Ona ukljucuju izmjene:- MSFI 2 Placanje temeljeno na dionicama,

16


- MSFI 3 Poslovna spajanja,- MSFI 8 Poslovni segmenti,- MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti- MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema i MRS 38 Nematerijalna imovina,- MRS 24 Objavljivanje povezanih osoba

• Izmjene MSFI 10, MSFI 12 i MRS 28 - Investicijski subjekti: primjena izuzeca od obveze konsolidacije (izdano u prosincu 2014.)

• Izmjene MSFI 11 - Racunovodstvo za stjecanje udjela u zajednickim operacijama (izdano u svibnju 2014.)

• Izmjene MRS 1 - Objavljivanja (izdano u prosincu 2014.)• Izmjene u MRS 16 i MRS 38 - Pojasnjenje prihvatljivih metoda amortizacije (izdano u

svibnju 2014.)• Izmjene MRS 16 i MRS 41 - Poljoprivreda: visegodisnji nasadi (izdano u lipnju 2014.)• Izmjene MRS 27 - Metoda udjela u odvojenom financijskim izvjestajima (izdano u

kolovozu 2014.)

Primjena gore navedenih standarda nije imala utjecaja na financijske izvjestaje Drustva za2016. godinu.

Novi i izmijenjeni MSFI usvojeni za primjenu u EU, ali nisu jos na snazi• MSFI 9 Financijski instrument - u srpnju 2014. godine, IASB je izdao konacnu verziju

MSFI 9 Financijski instrument koji sadrzi cjelovit projekt financijskih instrumenata i zamjene MRS 39 Financijski instrument: priznavanje i mjerenje, te sve prethodne verzije MSFI 9. MSFI 9 je na snazi za godisnja razdoblja koja pocinju na dan ili nakon 1. sijecnja 2018. Ranija primjena je dopustena. Primjena standarda imat ce zanemariv ucinak na klasifikaciju i mjerenje financijskih instrumenata.

• MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima - MSFI 15 je izdan u svibnju 2014. i predstavlja novi model u pet koraka koji se odnositi na prihode koji proizlaze iz ugovora s kupcima. Standard zamjenjuje MRS 11 i MRS 18. Standard je na snazi za godisnja razdoblja koja pocinju na dan ili nakon 1. sijecnja 2018. Ranija primjena je dopustena. Standard dozvoljava modificirani model prijelaza koji ne zahtijeva retroaktivno prepravljanje. Uprava provodi detaljne analize oko mogucih ucinaka navedenog standarda na financijske izvjestaje Drustva.

Novi i izmijenjeni MSFI usvojeni od strane IASB, ali nisu jos usvojeni u EUSljedeci standardi i izmjene postojecih standarda nisu jos usvojeni u EU:• MSFI 14 Razgranicenja - standard se odnosi na subjekte koji posluju na reguliranim

trzistima koja po prvi puta primjenjuju MSFI. MSFI 14 je na snazi za godisnja razdoblja koja pocinju na dan ili nakon 1. sijecnja 2016. godine. Europska komisija odlucila je da nece implement rati ovaj standard zbog cinjenice da bi malo drustava bilo u djelokrugu standarda.

• MSFI 16 Najmovi - standard donosi novi sveobuhvatni model identifikacije aranzmana koji sadrze najam kao i njihov racunovodstveni tretman na strani najmodavca i najmoprimca. Navedeni standard zamijenit ce postojeci MRS 17 i tumacenja IFRIC 4, SIC 15 i SIC 27. MSFI 16 je na snazi za razdoblja koja zapocinju 1. sijecnja 2019. I nakon toga. Dopustena je ranija primjena, ali je isto uvjetovano istovremenim usvajanjem MSFI 15 ukoliko isti vec nije usvojen. Ovaj standard donosi znacajne promjene u racunovodstvenom modelu kod najmoprimca. Posljedicno, doci ce do priznavanja imovine i obveza u financijskim izvjestajima najmoprimca kod vecine ugovora koji se danas priznaju kao operativni najmovi. Rezultat ovoga ce biti povecanje imovine i obveza drustva. Uprava planira u slijedecim razdobljima provesti detaljne analize ucinaka na financijske izvjestaje Drustva.

17


• Izmjene MSFI 2 - Klasifikacija i mjerenje isplata na bazi dionica (izdano u lipnju 2016.)• Izmjene MSFI 4 - Primjena MSFI 9 Financijski instrument s MSFI 4 Ugovori o osiguranju

(izdano u rujnu 2016.)• Izmjene MSFI 10 i MRS 28 - Prodaja ili unos imovine izmedu investitora i pridruzenog

drustva ili zajednickog pothvata (izdano u rujnu 2014.)• Izmjene MSFI 15 - Pojasnjenja MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima (izdano u travnju

2016.)• Izmjene MRS 7 - Inicijativa vezana za objave (izdano u sijecnju 2016.)• Izmjene MRS 12 - Priznavanja odgodene porezne imovine za nerealizirane gubitke

(izdano u sijecnju 2016.)• Izmjene MRS 40 - Prijenosi ulaganja u nekretnine (izdano u prosincu 2016.)• Godisnja poboljsanja iz ciklusa 2014. - 2016. (izdano u prosincu 2016.). Ona ukljucuju

izmjene:- MSFI 1 Prva primjena MSFI- MSFI 12 Objavljivanja udjela u drugim subjektima- MRS 28 Udjeli u pridruzenim subjektima i zajednickim pothvatima

Izmjene koje se odnose na MSFI 12 stupaju na snagu za razdoblja koja zapocinju 1. sijecnja 2017. dok izmjene MSFI 1 i MRS 28 stupaju na snagu od 1 .sijecnja 2018. i nakon toga.

• IFRIC Tumacenje 22 Transakcije u stranoj valuti i predujmovi (izdano u prosincu 2016.)

Uprava Drustva predvida da primjena navedenih standarda, izmjena i tumacenja, s izuzetkom MSFI 16 kako je prethodno navedeno, nece imati materijalno znacajan utjecaj na financijske izvjestaje Drustva u razdoblju njihove prve primjene.

2.4. Izvjestajna valutaFinancijski izvjestaji Drustva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao funkcionalnoj,

odnosno izvjestajnoj valuti.Financijski izvjestaji prezentirani su u tisucama kuna.

2.5. Politika priznavanja i mjerenja prihodaa) Poslovni prihodiPrihodi iz poslovnih aktivnosti i ostali prihodi iskazuju se po vrijednosti primljene

naknade ili nastalog potrazivanja.

Prihod se priznaje na datum njegove realizacije, odnosno u trenutku koristenja autoceste. Pri tome se kao trenutak ostvarenja prihoda smatra ono razdoblje u kojem je korisnik napustio autocestu, bez obzira na trenutak u kojem je zapoceo njezino koristenje. Prihodi od cestarina predstavljaju prihode koji se naplacuju od korisnika javnog dobra.

Prihod od pruzanja usluga, osim prihoda od cestarine, priznaje se prema stupnju njihove dovrsenosti. Stupanj dovrsenosti mjeri se udjelom nastalih troskova u ukupno ocekivanim troskovima potrebnima za izvrsenje usluge. Iznimno, u slucaju kada je ugovoren fizicki pregled obavljenih poslova u pojedinim fazama dovrsenosti, stupanj dovrsenosti usluge mjeri se fizickom dovrsenoscu ugovorene usluge. Ukoliko je konacni ishod usluge tesko procijeniti (npr. zbog neizvjesnosti naplate) prihod se priznaje do iznosa koji se ocekuje naplatiti, ali ne vise od ukupno nastalih troskova po takvom ugovoru.

Danom isporuke proizvoda i robe smatra se dan kada je na kupca prenijet veci dio rizika i koristi vlasnistva, te ne postoji neizvjesnost glede naplate, povezanih troskova i reklamacije proizvoda i robe.

18


Prihodi se priznaju samo kada je vjerojatno da ce ekonomske koristi povezane s transakcijom pritjecati u Drustvo. Kada se ishod transakcije, koja obuhvaca pruzanje usluga, ne moze pouzdano procijeniti, prihod ce se priznati samo u visini priznatih rashoda koji se mogu nadoknaditi.

U slucaju nesigurnosti naplate iznosa ukljucenog u prihod, nenaplativi iznos priznaje se kao rashod, a ne ispravlja se iznos izvorno priznatog prihoda.

b) Financijski prihodiU okviru financijskih prihoda iskazuju se prihodi od kamata nastali temeljem

financijske imovine. Prihodi od kamata smatraju se realiziranima u razdoblju stjecanja prava na kamate, a iskazuju se kao obracunati prihodi do datuma bilance. Zatezne kamate koje se obracunavaju na dospjela potrazivanja koja su neblagovremeno placena, priznaju se u prihode kada naplata postane izvjesna, sto je cesto povezano i s njihovom stvarnom naplatom.

Preracunavanje monetarnih stavaka (novcanih sredstava, te potrazivanja i obveza) izrazenih u stranim sredstvima valutama u kune obavlja se po spot tecaju na datum bilance, a koji odgovara ugovorenom tecaju iz pojedinih poslova (najcesce srednji tecaj Hrvatske narodne banke).

Tecajne razlike odvojeno se knjize kao pozitivne i negativne u glavnoj knjizi, a zbog njihove znacajnosti odvojeno se prezentiraju u dobiti i gubitku.

Prihodi od dividendi priznaju se danom donosenja Odluke Skupstine trgovackog drustva kojom se rasporeduje dobit iz poslovanja.

2.6. Politika priznavanja i mjerenja rashodaa) Poslovni rashodiRashodi se priznaju na osnovi izravne povezanosti izmedu nastalih troskova i

ostvarenih odredenih stavki prihoda (nacelo suceijavanja). Temeljem navedenog, poslovni rashodi predstavljaju sve rashode u odnosu na fakturirane prihode od pruzanja usluga.

Priznavanje rashoda se odlaze za naredna obracunska razdoblja ukoliko se ocekuje ostvarenje prihoda u vise narednih obracunskih razdoblja.

Poslovni rashodi obuhvacaju troskove materijala, sitnog inventara i usluga, usluge odrzavanja , troskove bruto placa i naknada, amortizaciju vlastitih sredstava, amortizaciju javnog dobra (cesta) i ostale poslovne rashode pokrivene izravno na teret poslovnih prihoda.

b) Rashodi odrzavanjaIzdaci za popravke ili odrzavanje nekretnine, postrojenja i opreme nastaju radi

obnavljanja ili odrzavanja buducih ekonomskih koristi koje se mogu ocekivati od izvorno procijenjenog standarda uspjeha sredstava. Ovi se izdaci priznaju kao rashod prilikom nastanka.

c) Troskovi bruto placa i naknadaPrimanja zaposlenih ukljucuju nadnice, place i doprinose za osiguranja, naknade za

koristenje godisnjeg odmora i naknade za vrijeme bolovanja, sudjelovanje u dobiti i bonuse i nenovcana primanja sadasnjih zaposlenika, te primanja poslije prestanka zaposlenja, kao sto su otpremnine i zivotna osiguranja, a iskazuju se kao rashod kada je radnik pruzio uslugu rada, bez obzira na razdoblje isplate.

Sva pripadajuca porezna davanja neposredno vezana za obracunate nadnice i naknade ukljucuju se u rashode osoblja i predstavljaju njihov sastavni dio.

19


Davanja radnicima temeljem kolektivnih ugovora, ukljucuju se u rashode osoblja i njihov su sastavni dio u razdoblju stjecanja prava. Ukoliko je razdoblje stjecanja odredenog prava razlicito od razdoblja placanja vise od godine dana (dugorocna primanja), obveza se diskontira prosjecnom kamatnom stopom na drzavne obveznice slicnog roka dospijeca.

d) AmortizacijaAmortizaciji podlijeze nematerijalna imovina, te nekretnine, postrojenja i oprema

koji imaju ograniceni vijek upotrebe.Svota ulaganja u dugotrajnu imovinu nadoknaduje se amortiziranjem prema

ugovorenom ili ocekivanom roku koristenja pojedinog prava odnosno nekretnina, postrojenja i opreme. Prilikom procjene amortizirajuceg iznosa utvrduje se ocekivani ostatak vrijednosti na kraju vijeka upotrebe.

Ukoliko je ovaj ostatak neznacajan u odnosu na ukupnu vrijednost imovine, ne uvazava se prilikom obracuna amortizacije. Ocekivani ostatak vrijednosti kod imovine koja se odnosi na ceste je nula.

Vijek upotrebe procjenjuje se za svaku stavku imovine zasebno, i ovisan je o tehnickim obiljezjima imovine, brzini njezinog ekonomskog zastarijevanja, kao i ocekivanoj namjeni. Uobicajeno, ocekivani vijek upotrebe imovine je:

VIJEK UPOTREBE

2016. 2015.

0 P 1 S (godina) (godina)

Gradevinski objekti 40 40

Polu-autoceste l autoceste - gorri]i sloj 33 33

Oprema 4-10 4-10

Nematerijalna imovina 5 5

Obracun amortizacije obavlja se metodom koja odgovara ostvarenju ekonomskih koristi od imovine. Za ceste i nekretnine ocekuje se podjednaka konst tijekom cijele godine, stoga se primjenjuje linearna metoda amortizacije ove imovine. Obracun amortizacije obavlja se pojedinacno za sva sredstava.

U tijeku godine amortizacija se obracunava privremeno na temelju godisnjeg predracuna korigiranog za promjene tijekom godine. Amortizacija se pocinje obracunavati nakon proteka mjeseca u kojem je otpocelo koristenje sredstava.

Amortizacija javnog dobra (cesta), kao i pripadajuce opreme, u dijelu koji se moze pokriti vlastitim prihodima tereti rashode poslovanja, dok se razlika nepokrivenog dijela amortizacije pokriva na teret javnog kapitala.

e) Financijski rashodiU okviru financijskih rashoda iskazuju se rashodi od kamata nastali temeljem

obveza iz poslovnih odnosa, te se priznaju kao rashod razdoblja u kojem su nastale, a iskazuju se kao obracunati rashodi do datuma bilance.

Preracunavanje monetarnih stavaka (novcanih sredstava, te potrazivanja i obveza) izrazenih u stranim sredstvima valutama u kune obavlja se po spot tecaju na datum bilance, a koji odgovara ugovorenom tecaju iz pojedinih poslova (najcesce srednji tecaj Hrvatske narodne banke).

Tecajne razlike odvojeno se knjize kao pozitivne i negativne u glavnoj knjizi, a zbog njihove znacajnosti odvojeno se prezentiraju u dobiti i gubitku.

20


2.7. Politika iskazivanja imovinea) ZaliheZalihe se mjere po trosku. Pored toga, provodi se krajem svake godine, umanjenje

zaliha (zbog ostecenja, umanjenja vrijednosti ili drugih opravdanih razloga, a na prijedlog osoba zaduzenih za zalihe), kako bi se na datum bilance zalihe mjerile po trosku ili neto utrzivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niza.

Zalihe sirovina i materijala, rezervnih dijelova, sitnog inventara, ambalaze i autoguma iskazuju se po trosku koji obuhvaca fakturnu vrijednost dobavljaca uvecanu za sve zavisne troskove nabave koji su nastali dovodenjem zaliha na sadasnju lokaciju i u sadasnje stanje (carine, nepovratne poreze, prijevozne troskove te sve druge troskove koji se mogu pripisati nabavi). Trgovacki popusti i slicne stavke oduzimaju se kod odredivanja troska nabave.

Stvari se evidentiraju kao sitni inventar, kada im je rok uporabe kraci od jedne godine, a pojedinacna vrijednost manja od 3.500 kuna. Prilikom stavljanja sitnog inventara, ambalaze i auto-guma u uporabu isti se otpisuju jednokratno.

Utrosak zaliha mjeri se metodom ponderiranog prosjecnog troska.

b) Financijska imovinaDrustvo klasificira financijsku imovinu u sljedece kategorije:(a) financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak uz odvojeni prikaz

l\l financijske imovine svrstane u kategoriju imovine namijenjene trgovanju i /ii/ financijske imovine koja je kao takva odredena pri priznavanju

(b) ulaganja koja se drze do dospijeca

(c) zajmovi i potrazivanja(d) financijska imovina raspoloziva za prodajuKlasifikacija ovisi o svrsi za koju je financijska imovina stecena. Uprava klasificira

financijsku imovinu kod pocetnog priznavanja.Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitakFinancijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit il gubitak predstavlja financijsku

imovinu namijenjenu trgovanju. Financijska imovina se klasificira u ovu kategoriju ako je stecena prvenstveno u svrhu prodaje u kratkom roku. Imovina u ovoj kategoriji klasificirana je kao kratkotrajna imovina.

Financijska imovina iskazana po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak pocetno se priznaje po fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali iz promjena fer vrijednosti ove imovine priznaju se u okviru financijskih prihoda ili rashoda u razdoblju u kojem su nastali.

Financijska imovina raspoloziva za prodajuFinancijska imovina raspoloziva za prodaju predstavlja nederivativnu imovinu koja

nije klasificirana u neku drugu kategoriju. Ukljucena je u dugotrajnu imovinu, osim ako Uprava Drustva ima namjeru prodati ulaganje unutar 12 mjeseci od datuma bilance. Financijska imovina raspoloziva za prodaju iskazuje se po fer vrijednosti.

Dobici ili gubici nastali iz promjene fer vrijednosti ulaganja raspolozivih za prodaju priznaju se izravno u rezerve u kapitalu. Prilikom prodaje ili umanjenja vrijednosti kumulativni dobitak ili gubitak koji predstavlja razliku izmedu troska stjecanja i sadasnje fer vrijednosti se uklanja iz glavnice i iskazuje u Racunu dobiti i gubitka.

21


Sva kupljena ulaganja priznaju se na datum transakcije, tj. na datum na koji se Drustvo obvezalo kupiti ill prodati sredstvo. Ulaganja se pocetno priznaju po fer vrijednosti uvecanoj za troskove transakcije za financijsku imovinu koja nije iskazana po fer vrijednosti u racunu dobiti i gubitka. Ulaganja se prestaju priznavati kada isteknu Hi su prenesena prava na primitak novcanih tokova od ulaganja ili kada je Drustvo prenijelo sve bitne rizike i koristi vlasnistva.

Ulaganja u pridruzena drustva i zajednicke pothvateUlaganja u zajednicke pothvate odnosi se na udjel u drustvu HAC ONC d.o.o. U

odvojenim financijskim izvjestajima, ova ulaganja mjere se po trosku.

Ulaganja u drustva u kojima Drustvo ima znacajan utjecaj, a nema kontrolu, mjere se u odvojenim financijskim izvjestajima po trosku stjecanja umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

Godisnje se provjerava postojanje moguceg umanjenja ulaganja kada dogadaj ili promijenjene okolnosti ukazuju da knjigovodstvena vrijednost mozda nije nadoknadiva.

c) Nekretnine, postrojenje i opremaDugotrajnu imovinu cine:

• Zemljista• gradevinski objekti• postrojenja i oprema

Pod pojmom nekretnine, postrojenja i oprema razumijevaju se gradevinski objekti svih namjena, postrojenja i oprema (strojevi, helikopteri) te alati, pogonski i uredski inventar, namjestaj i transportni uredaji (sredstva), kako su definirani Zakonom o racunovodstvu.

Oprema i inventar evidentiraju se kao nekretnine, postrojenja i oprema, odnosno dugotrajna materijalna imovina, sukladno zakonskim propisima, ako im je vijek trajanja duzi od jedne godine, a pojedinacna nabavna vrijednost veca od 3.500 kuna na dan nabave.

Nabava nekretnina, postrojenja i opreme tijekom godine evidentira se po nabavnoj vrijednosti. Nabavnu vrijednost cini fakturirana vrijednost nabavljene imovine uvecana za sve troskove nastale do spremnosti za upotrebu (uvozne carine, troskovi isporuke i prijenosa, troskovi instaliranja, honorari, troskovi posudbe) odnosno do trenutka koristenja imovine.

Naknadni izdatak koji se odnosi na vec priznatu imovinu dodaje se knjigovodstvenom iznosu tog sredstava kada je vjerojatno da ce buduce ekonomske koristi dotjecati u Drustvo u vecem iznosu od prvobitno utvrdenog standarda koristenja imovine. Svaki drugi naknadni izdatak priznaje se kao rashod u razdoblju u kojem je i nastao. Povecanje vrijednosti imovine obicno rezultira produzenim vijekom trajanja imovine, povecanim kapacitetom uporabe odnosno povecanoj kvaliteti proizvoda. Imovina za koju se ocekuje zamjena pojedinih dijelova koji imaju razlicit vijek upotrebe razdvaja se za potrebe financijskog izvjestavanja na odgovarajuce amortizirajuce jedinice za koje se odreduje vijek upotrebe prema obiljezjima ove imovine.

Dugotrajna imovina iskazuje se po trosku umanjeno za akumuliranu amortizaciju i akumulirane gubitke od umanjenja.

Knjigovodstvenu vrijednost pojedine nekretnine, postrojenja i opreme prestaje se priznavati u trenutku otudenja ili kada se buduce ekonomske koristi ne ocekuju od uporabe

22


ili otudenja ove imovine. Dobici Hi gubici proizasli od prestanka priznavanja nekretnina, postrojenja i opreme ukljucuju se u racun dobiti i gubitka razdoblja u kojem je prestalo njihovo priznavanje, a klasificiraju se kao dobitak Hi gubitak u visini razlike izmedu neto iznosa potrazivanja od otudenja i knjigovodstvene vrijednosti imovine, i priznaje se odvojeno od poslovnih prihoda.

Dugotrajna materijalna imovina izradena u vlastitoj reziji mjeri se prema nastalim troskovima, ukoliko ne prelazi neto trzisnu vrijednost.

Ceste, kao javno dobro nad kojima se ne moze stjecati pravo vlasnistva, a koje su dane na upravljanje Drustvu, evidentiraju se u okviru dugotrajne imovine Drustva i iskazuju kao javno dobro. U vrijednost javnog dobra (cesta) ukljucuju se troskovi projektiranja, izvlastenja, gradenja, nadzora i drugi troskovi vezani uz izgradnju novih cesta, te troskovi investicijskog i sanacijskog odrzavanja, koji se odnose na obnovu i zamjenu dijela ceste ogranicenog vijeka uporabe.

Izgradnja i obnova javnog dobra (cesta) financira se od naknade iz naftnih derivata, viska vlastitih prihoda, sredstava amortizacije javnog dobra (cesta), kredita i namjenskih donacija.

d) Nematerijalna imovinaNematerijalna imovina zadovoljava uvjetima za priznavanje ukoliko je zasebna i

proizlazi iz ugovornih ili drugih zakonskih prava. Nematerijalnu imovinu cine prava, cijim ce koristenjem ekonomske koristi pritjecati u Drustvu u razdoblju duljem od jedne godine, te cija se pojedinacna nabavna vrijednost moze pouzdano mjeriti.

Amortizacija nematerijalne imovine obracunava se prema procijenjenom vijeku upotrebe, odnosno trajanju prava koristenja pojedine imovine. U slucaju nematerijalne imovine s neogranicenim vijekom upotrebe osobita se pozornost pridaje testu umanjenja koji se za svu imovinu provodi prije sastavljanja godisnjih financijskih izvjestaja.

Nematerijalna imovina mjeri se po trosku umanjeno za akumuliranu amortizaciju i akumulirane gubitke od umanjenja.

Knjigovodstvenu vrijednost nematerijalne imovine prestaje se priznavati u trenutku otudenja ili kada se buduce ekonomske koristi ne ocekuju od uporabe ili otudenja ove imovine. Dobici ili gubici proizasli od prestanka priznavanja nematerijalne imovine ukljucuju se u racun dobiti i gubitka a u kojem je prestalo njihovo priznavanje, a klasificiraju se kao prihod u visini razlike izmedu neto iznosa potrazivanja od otudenja i knjigovodstvene vrijednosti imovine.

2.8. Politika priznavanja i mjerenja obvezaFinancijske obveze mjere se po amortiziranom trosku, u izracun amortiziranog

troska ukljucuju se sve naknade, premije, diskonte i slicno koji se ukljucuju u izracun efektivne kamatne stope putem koje se ovi iznosi ukljucuju u dobit ili gubitak razdoblja.

23


2.9. Politika iskazivanja kapitalaa) Temeljni kapitalTemeljni kapital predstavlja dio ukupnog kapitala Drustva. Temeljni kapital

registrira se kod nadleznog Trgovackog suda.b) Javni kapitalJavni kapital predstavlja vrijednost imovine autoceste, polu-autocesta, mostova,

tunela i drugih objekata na autocestama, koje su dane Drustvu na upravljanje i iskazane su poslovnim knjigama Drustva, ali nisu upisane u temeljni kapital Drustva.

Naknada za financiranje gradenja i odrzavanja javnih cesta, iz Drzavnog proracuna uplacuje se u skladu s odredbama Zakona o javnim cestama na racune Drustva i predstavlja kapital (dalje u tekstu: javni kapital) kojim Republika Hrvatska financira gradenje i odrzavanje javnih cesta, povrat kredita kojima se financira gradenje autocesta i drzavnih cesta te dokapitalizaciju Drustva u skladu s programom iz Zakona o cestama.

Razlika izmedu vlastitih prihoda i rashoda ostvarenih u poslovnoj godini nadoknaduje se na teret javnog kapitala u skladu s odobrenim planom poslovanja Drustva.

Javni kapital cine i prihodi po osnovi tecajnih razlika, kamate i drugi prihodi ostvareni po osnovi gospodarenja novcem koji cini javni kapital, a javni kapital se umanjuje za kamate i druge naknade povezane s financiranjem gradenja i odrzavanja javnih cesta te za negativne tecajne razlike.

Dobit koju ostvari Drustvo dok je Republika Hrvatska jedini clan Drustva uvecava javni kapital.

Javni kapital umanjuje se za ispravak vrijednosti (amortizaciju) javnog dobra (cesta) za razliku iznosa amortizacije nepokrivene vlastitim prihodima Drustva.

c) Ostale pricuveKlasificirani dio kapitala Drustva, nastalih radi stvaranja pricuva temeljem zakona

ili drugih propisa radi pruzanja dodatnih mjera zastite od ucinaka gubitaka iskazuje se kao ostale pricuve. Ostale pricuve mogu ciniti i namjenski dio zadrzanih zarada predvidenih za zastitu kapitala.

2.10. Porez na dobitOporeziva dobit je dobit razdoblja odredena u skladu s poreznim propisima, a

prema kojem postoji obveza placanja poreza na dobit. Porezni gubitak je gubitak razdoblja odreden u skladu s poreznim propisima, po kojem ne postoji obveza placanja poreza na dobit. Rashod za porez je zbrojni iznos tekuceg i odgodenog poreza koji je ukljucen u odredivanje neto dobiti ili gubitka razdoblja.

Odgodene porezne obveze jesu iznosi poreza na dobit plativi u buducim razdobljima koji se odnose na oporezive privremene razlike.

Odgodena porezna imovina jesu iznosi poreza na dobit za povrat u buducim razdobljima, a odnose se na:

(a) privremene razlike koje se mogu odbiti(b) prenesene neiskoristene porezne gubitke i(c) prenesene neiskoristene porezne olaksice.Tekuca porezna obveza mjeri se trenutnom poreznom stopom, sukladno prijavi

poreza na dobit.Odgodena porezna imovina i obveze mjere se po stopi poreza na dobit koja se

ocekuje da ce se primjenjivati u razdoblju ukidanja razlike.

24

2.11. NajmoviNajam se klasificira kao financijski najam ako se korisniku prenose gotovo svi rizici i

koristi povezani s vlasnistvom. Najam se klasificira kao poslovni najam ako se ne prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s vlasnistvom.

Financijski najam priznaje se na pocetku razdoblja najma kao imovina i obveze po iznosima jednakim fer vrijednosti iznajmljene nekretnine, postrojenja ili oprema, odnosno po sadasnjoj vrijednosti minimalnih placanja, odredenih na pocetku najma, ovisno o tome koja je vrijednost niza.

Svi pocetni izravni troskovi najmoprimca dodaju se iznosu koji je priznat kao imovina.

Sredstvo u financijskom najmu amortizira se na isti nacin definiran za nematerijalnu imovinu, odnosno za nekretnine, postrojenja i opremu. No, ukoliko postoji neizvjesnost da ce najmoprimac steci vlasnistvo na zavrsetku trajanja najma, imovina se u cijelosti amortizira u razdoblju kracem od razdoblja najma.

Poslovni najmovi priznaju se kao rashod po pravocrtnoj osnovi tijekom razdobljanajma.2.12. Drzavne potpore i objavljivanje drzavne pomoci

Zbog specificne uloge Drustva, te zbog specificnog nacina vrednovanja, zaracunavanja i financiranja temeljnih aktivnosti Drustva, osnovanog temeljem Zakona o cestama s ciljem izgradnje i odrzavanja javnih cesta, dio priliva potrebnih za financiranje aktivnosti osigurano je iz primitaka od naknada iz naftnih derivata, iz kojih se financira prvenstveno izgradnja javnog dobra, odnosno povrat posudenih sredstava.

Ceste, kao javno dobro nad kojima se ne moze stjecati pravo vlasnistva, a koje su dane na upravljanje Drustvu, evidentiraju se u okviru dugotrajne imovine Drustva i iskazuju kao javni kapital.

Izgradnja i obnova javnog dobra (cesta) financira se od naknade iz naftnih derivata, viska vlastitih prihoda, sredstava amortizacije javnog dobra (cesta), kredita i namjenskih donacija.

Javni kapital uvecava se primicima od naknada iz naftnih derivata. Sukladno Zakonu o javnim cestama primitke od naknada iz naftnih derivata placaju proizvodaci i uvoznici naftnih derivata, te nadlezno tijelo drzavne uprave za robne zalihe po litri isporucenih i uvezenih naftnih derivata na racun Drustva. Primici od naknada iz naftnih derivata koriste se za pokrice dijela ili ukupne amortizacije javnog dobra (cesta), ukoliko vlastiti prihodi Drustva nisu dostupni za njihovo pokrice, te za financiranje izgradnje cesta u sirem smislu.

Javni kapital uvecava se za ostale prihode i primitke koji se mogu izravno pripisati javnom kapitalu kao sto su namjenske donacije i dotacije za izgradnju javnog dobra, pozitivne tecajne razlike vezane uz javno dobro i kamate na namjenske depozite formirane sredstvima javnog kapitala.

Javni kapital umanjuje se za ispravak vrijednosti (amortizaciju) javnog dobra (cesta) za razliku iznosa amortizacije nepokrivene vlastitim prihodima Drustva.Javni kapital umanjuje se za iznose koji se mogu izravno pripisati javnom kapitalu, kao sto su financijski rashodi (troskovi obrade kredita, kreditne naknade i jamstva, tecajne razlike, troskovi kamate u razdoblju otplate, troskovi kamate do pocetka razdoblja otplate, zatezne kamate i dr.), a koji se ne ukljucuju u nabavnu vrijednost javnog dobra.


25


2.13. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak poslovanjaDugotrajna imovina moze se klasificirati kao namijenjena prodaji, ako se njezina

knjigovodstvena vrijednost moze nadoknaditi prvenstveno kroz prodaju a ne kroz kontinuiranu upotrebu.

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji mjeri se po knjigovodstvenoj ili fer vrijednosti umanjene za troskove prodaje, ovisno koja je niza.

2.14. RezerviranjaRezerviranje se priznaje onda i samo onda ako Drustvo ima sadasnju obvezu kao

rezultat proslog dogadaja i ako je vjerojatno da ce podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom moze utvrditi iznos obveze.

Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i uskladuju prema najnovijim najboljim procjenama.

Rezerviranja su utvrdena za troskove sudskih sporova, troskove nagrada zaposlenicima za dugogodisnje zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne nagrade i otpremnine) i troskove stimulativnih otpremnina temeljem plana kadrovskog restrukturiranja Drustva.

Rezerviranja za troskove koji se odnose na primanja radnika temelje se na ocekivanim primanjima sukladno vazecem Kolektivnom ugovoru i Pravilniku o radu. Ova dugorocna primanja zaposlenih mjere se po metodi projicirane kreditne jedinice.

Rezerviranje troskova nagrada zaposlenicima za dugogodisnje zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne nagrade i otpremnine) utvrdeno je kao sadasnja vrijednost buducih odljeva novca koristeci diskontnu stopu koja odgovara kamatnoj stopi na drzavne obveznice.

2.15. Potencijalne obveze i imovinaPotencijalne obveze se ne priznaju u financijskim izvjestajima, nego se samo

objavljuju u biljeskama uz financijske izvjestaje.Potencijalna imovina se ne priznaje u financijskim izvjestajima, vec se priznaje u

trenutku kada postane vjerojatan priljev gospodarskih koristi.

2.16. Dogadaji nakon datuma bilanceDogadaji nakon datuma bilance koji pruzaju dodatne informacije o polozaju Drustva

na datum bilance (dogadaji koji imaju za ucinak uskladenja) priznaju se u financijskim izvjestajima prije usvajanja financijskih izvjestaja od strane Skupstine Drustva (usvajanje izvjestaja za javnu objavu). Oni dogadaji koji nemaju za posljedicu uskladenja objavljuju su u biljeskama uz financijske izvjestaje ako su od materijalnog znacaja kao dodatna pojasnjenja o okolnostima koje su nastale istekom poslovne godine.

2.17. Informacije o operativnim segmentimaDrustvo nije organizirano po proizvodnim segmentima, vec Drustvo koristi kapitalni

pristup koji podrazumijeva postojanje dvije paralelne evidencije javnog dobra i vlastitih prihoda i rashoda, kao i imovine, obveza i kapitala proizaslih iz tih promjena.

2.18. Usporedni iznosiUsporedne informacije su po potrebi reklasificirane kako bi bile u skladu s prikazom

tekuce godine.

26


3. ISPRAVCI KOJi SE ODNOSE NA RANIJE GODINE - PREPRAVAK FINANCIJSKIH IZVJESTAJA

Drustvo na dan 31. prosinca 2016. godine ima ulaganja u dionice u pridruzenim drustvima kako stijedi:

• Udio u glavnici BINA-FINCOM d.d., Zagreb odnosi se na 758.361 dionicu nominalne vrijednosti 70 kuna, odnosno 44,00%.

• Udio u glavnici BINA-ISTRA d.d., Zagreb odnosi se na 378.985 dionica nominalne vrijednosti 10 kuna, odnosno 14,78%. Dionice drustva BINA-ISTRA d.d. dane su u fiduciju Deutsche Trustee Company Limited iz Londona.

Trosak stjecanja navedenih ulaganja u pridruzena drustva iznosi na dan 31. prosinca 2016. godine 10.875 tisuca kuna. Navedena ulaganja u pridruzena drustva mjere se u odvojenim financijskim izvjestajima po trosku stjecanja. Financijsku imovinu koja se mjeri po modelu troska, Drustvo je testiralo na umanjenje sukladno zahtjevima MRS 36. Ovaj standard zahtijeva da se, ukoliko je knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja stvara novae visa od njene nadoknadive vrijednosti, prizna gubitak od umanjenja. Standard, takoder zahtijeva da se nadoknadiva vrijednost imovine ili jedinice koja stvara novae mjeri kao njezina fer vrijednost umanjena za troskove prodaje ili njezina vrijednost u uporabi, ovisno sto je vise.

Pri utvrdivanju vrijednosti u uporabi, Drustvo je upotrijebilo raspolozive financijske informaeije i projekeije zaprimljene od pridruzenih drustava koji su se temeljili na njima razumim i zasnovanim pretpostavkama, koje predstavljaju najbolju proejenu raspona ekonomskih uvjeta koji ce postojati za vrijeme preostalog koncesijskog razdoblja posto je najveci dio umanjenja generiran iz ocekivanih rezultata poslovanja, odnosno diskontiranih buducih noveanih tijekova, bez ocekivanih buducih restrukturiranja, poboljsanja ili povecanja prometa u odnosu na prezentirane i to za ukupno preostalo razdoblje koncesije.

U tijeku je postupak pregovora sa nadleznim Ministarstvom koji bi ukljucivalo novo ulaganje, novi finaneijski model i dulje razdoblje koncesije. Efekti od ovih pregovora nisu ukljuceni u buduce financijske projekeije.

Razmatrajuci pojedine indikatore umanjenja kao sto su ponovno poslovanje sa negativnim rezultatom u 2015. i 2016. godini, koje se pojavilo nakon generiranja negativnih rezultata tijekom 2010. i 2011. godine, Drustvo je prije objave svojih finaneijskih izvjestaja razmotrilo dobivene financijske izvjestaje pridruzenih drustava za 2016. godinu, te zahtjevalo dostavu dodatnih informaeija na temelju kojih bi mogli razmotriti da li su ocekivane projekeije noveanih tijekova temeljene na razumnim i zasnovanim pretpostavkama. Takoder, Drustvo je utvrdilo da je revizor finaeijskih izvjestaja drustva BINA Fincom d.d. izrazio suzdrzano misljenje vezano uz povrativu vrijednost ulaganja u drustvo BINA Istra d.d., sto se posebno razmatralo s obzirom na cinjenicu da je u tijeku revizije ovo pitanje bilo kljucno revizorsko pitanje buduci da drustvo BINA Fincom d.d. nema originalnog operativnog poslovanja, osim upravljanja udjelom u drustvu BINA Istra d.d., a koje predstavlja najznacajnijnu pozieiju imovine stecenu kroz kapital tog drustva.

Sukladno dobivenim i u nedostatku boljih informaeija, Drustvo je provelo postupke testiranja financijske imovine na umanjenje kako bi osiguralo da se imovina u bilanci Drustva iskazuje u visini koja nije visa od nadoknadivog iznosa, te u skladu sa rezultatima provedenog testa umanjenja, obavilo je ispravak vrijednosti udjela u pridruzena drustva u iznosu od 46.000 tisuca kuna.

27


Od pridruzenog drustva i iz raspolozivih informacija kojima je raspolagalo Drustvo razmotrene su slijedece projekcije buducih novcanih tijekova:

• Projekcije buducih novcanih tokova koji se temelje na raspolozivim projekcijama uz Ugovor o koncesiji i projekcijama koje je za potrebe izracuna i primjene IFRIC 12 pripremilo pridruzeno drustvo, te

• Najnovije planove / projekcije koje se temelje na stabilnim stopama rasta za naredne godine, koje ne prelaze prosjecnu dugorocnu stopu rasta prometa sastavljene u 2015. godini i dostavljene Drustvu u 2016. godini prema kojima proizlazi da je umanjenje dijelom potrebno.

Najnoviji planovi / projekcije koje se temelje na stabilnim i korigiranim stopama rasta za naredne godine i na ocekivanim isplatama povezanim sa udjelicarima trebale su biti i prvotno koristene osobito u dijelu ocekivanih stabilnih stopa rasta.

Drustvo je obavilo svoju najbolju procjenu povrative vrijednosti, s obzirom na gore navedeno, raspolozive indikatore za umanjenje (gubici iz poslovanja, smanjenje planiranih neto novcanih tokova, planirano povecanje gubitka u buducim razdobljima i dr.), Uprava Drustva prihvatila je razumnost pretpostavki na kojima se temelje projekcije sadasnjih novcanih tokova utvrdujuci razloge nastanka razlika izmedu prethodnih projekcija buducih novcanih tokova i najnovijih projekcija buducih novcanih tokova.

Takoder, uvidom u strukturu kapitala utvrdeno je da je u razdoblju do 31. prosinca 2016. godine ostvaren kumulirani preneseni gubitak u iznosu od 115.375 tisuca kuna a koji se odnosi na 100% udjela u drustvu BINA Istra d.d.

Sukladno MRS 8 - Racunovodstvene politike, promjene racunovodstvenih procjena i pogreske, t. 41., Drustvo je ispravilo vrijednost ulaganja na dan 1. sijecnja 2015. godine, odnosno u prvom setu financijskih izvjestaja odobrenih za izdavanje nakon njezinog otkrivanja.

Ucinak ovih ispravaka na iskazane rezultate poslovanja na dan 1. sijecnja 2015. godine prikazan je kako slijedi:

Rezultat prije Rezultat nakon Ucinci prepravkiprepravki Drustvo prepravki Drustvo Drustvo

HRK'000 HRK'000 HRK'000

Dobit/gubitak 2014. godine 0 46.000 46.000

28

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebBILJESKE UZ FINANCIJSKE IZVJESTAJEza godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016

Prepravljeni prijasnje objavljeni iznosi - Bilanca na dan 1. sijecnja 2015. godine:

P O Z I C I J A

Drustvo

1.1.2015.

Javno dobro

1.1.2015.

Ukupno

1.1.2015.

Prepravljeno

Drustvo

Drustvo

1.1.2015.

Javno dobro

1.1.2015.

Ukupno

1.1.2015.

HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

IMOVINA

Dugotrajna imovina

Nematenjalna imovina 2.059 9.025 11.084 2.059 9.025 11.084

Nekretmne, postrojenja i oprema 59.211 44.067.696 44.126.907 59.211 44.067.696 44.126.907

Dugotrajna financijska imovina 233.421 123.099 356.520 (46.000) 187.421 123.099 310.520

Potrazivanja 109 0 109 109 0 109

Ukupno dugotrajna imovina 294.800 44.199.820 44.494.620 248.800 44.199.820 44.448.620

Ukupno kratkotrajna imovina 323.661 195.089 518.750 323.661 195.089 518.750

UKUPNA IMOVINA 618.461 44.394.909 45.013.370 (46.000) 572.461 44.394.909 44.967.370

KAPITAL I OBVEZE

Kapital

Temeljm (upisam) kapital 131.140 0 131.140 131.140 0 131.140

Javm kapital 0 20.342.170 20.342.170 0 20.342.170 20.342.170

Zakonske rezerve 568 0 568 568 0 568

Zadriana dobit 0 55.313 55.313 (46.000) (46.000) 55.313 9.313

Dobit tekuce godine (javno dobro) 6.049 0 6.049 6.049 0 6.049Ukupno kapital 137.757 20.397.483 20.535.240 91.757 20.397.483 20.489.240

Rezerviranja 155.432 0 155.432 155.432 0 155.432

Dugorocne obveze 29.673 20.489.951 20.519.624 29.673 20.489.951 20.519.624

Ukupno kratkorocne obveze 295.599 3.507.475 3.803.074 295.599 3.507.475 3.803.074

UKUPNO KAPITAL I OBVEZE 618.461 43.394.909 45.013.370 (46.000) 572.461 44.394.909 44.967.370

29


BILJESKE UZ RACUN DOBITI I GUBITKA

U nastavku je dan prikaz Racuna dobiti i gubitka za Drustvo. Izvjestaj o Racunu dobiti i gubitka Javnog dobra iskazan je u okviru kapitala.

4. POSLOVNI PRIHODI

2016. 2015.0 P I s HRK '000 HRK '000

Prihodi od naplate cestanna 1.600.833 1.485.368Prihodi od naknada za koristenje zemljista 42.902 44.263Prihodi od zakupnina 3.926 3.516Prihodi od prodaje robe 5.739 4.176Ostali nespomenuti prihodi 2.567 4.656Ukupno prihodi od prodaje 1.655.967 1.541.979Prihodi od viskova 191 185Prihodi od prodaje imovine 123 154Pnhod od otpisa obveza 1.026 122Prihod od naknada stete, penala i slicno 1.542 9.700Naplacena otpisana potrazivanja 4.184 8.231Prihod iz proslih godina 93 0Ostali poslovm pnhodi 18.905 9.774Ostali poslovni prihodi 26.064 28.166

Ukupno 1.682.031 1.570.145

/i/ Prihodi od naknada za koristenje zemljista i naknada za obavljanje pratecih djelatnosti nastali su povjeravanjem koristenja cestovnog zemljista i pratecih usluznih objekata korisnicima radi obavljanja pratecih djelatnosti na cestovnom zemljistu sukladno cl. 73. Zakona o cestama (NN 84/11, 22/13, 54/13, 148/13 i 92/14).Uvjeti i nacin koristenja cestovnog zemljista, uvjeti i postupak povjeravanja koristenja cestovnog zemljista i pratecih usluznih objekata, te prava i obveze pri obavljanju pratecih djelatnosti na cestovnom zemljistu utvrdeni su Pravilnikom o koristenju cestovnog zemljista i obavljanju pratecih djelatnosti na javnoj cesti (NN 78/14) kao i mjerila za izracun naknada za njihovo koristenje i obavljanje pratecih djelatnosti na cestovnom zemljistu.Sukladno cl. 25. Zakona o cestama, koji je stupio na snagu 28. srpnja 2011. godine, propisano je osnivanje prava sluznosti i prava gradenja na javnoj cesti radi izgradnje komunalnih, vodnogospodarskih i energetskih gradevina kao i gradevina elektronickih komunikacija uz obvezu sklapanja ugovora s upraviteljem javne ceste. Za tu vrstu instalacija koje su izvedene do stupanja na snagu Zakona o cestama, sklopljeni su ugovori0 koristenju cestovnog zemljista.

Zakon o cestama clankom 86., st. 2. i 3. propisuje oslobodenje od obveze placanja naknade za pravo sluznosti/gradenja za instalacije koje su u iskljucivom ili pretezitom vlasnistvu RH ili jedinica lokalne i podrucne (regionalne) samouprave ili u vlasnistvu ovlastenika sluznosti/prava gradenja koji su u pretezitom vlasnistvu RH ili jedinica lokalne1 podrucne (regionalne) samouprave. Za ostale ovlastenike sluznosti gradenja propisana je obveza placanja naknade za pravo sluznosti gradenja sukladno Odluci o visini naknade za osnivanje prava sluznosti i prava gradenja na javnoj cesti (NN 87/14).

30

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebBILJESKE UZ FINANCiJSKE IZVJESTAJEza godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016.

/ii/ Prihodi od naplate cestarine, sukladno Zakonu o cestama su u sirem smislu izvori financiranja javnih cesta, a naplacuje se od korisnika autocesta i ostalih objekata pod naplatom uvecano za porez na dodanu vrijednost. Iz prihoda od cestarine financiraju se rashodi poslovanja Drustva, a u visini viska prihoda od cestarine nad rashodima, pokriva se amortizacija Javnog dobra, pod upravljanjem Drustva. Cestarine se naplacuju sukladno Odluci o utvrdivanju visine cestarine i sustavu naplate cestarine za uporabu autocesta i tunela Sveti llija od 14. listopada 2014. godine i Odluci o stimulativnim modelima placanja cestarine i placanju cestarine u pretplati od 27. sijecnja 2015. godine, na koje je Ministar pomorstva, prometa i infrastrukture dao suglasnost iz clanka 87. stavka 2. Zakona o cestama.

5. MATERIJALNITROSKOVI

2016. 2015.0 P I s HRK '000 HRK '000

Troskovi sirovina i materijala 7.051 5.902Troskovi prodane robe 1.961 1.680Ostali vanjski troskovi 559.594 569.286Ukupno 568.606 576.868

/i/ Troskovi sirovina i materijala prikazani su kako slijedi:

2016. 2015.O P 1 s HRK '000 HRK '000

Utrosene si ravine i matenjal 5.189 3.155Potrosena energija 1.776 2.673Otpis sitnog inventara i autoguma 84 69Ostali matenjalm troskovi 2 5

Ukupno 7.051 5.902

/ii/ Ostali vanjski troskovi prikazani su kako slijedi:2016. 2015.

0 P 1 s HRK '000 HRK '000Pnjevozne usluge 104 397PTT usluge 710 962Usluge odrzavanja 536.299 542.364Usluge zakupa 333 418Troskovi reklame l propagande 269 271Usluge istrazivanja i razvoja 1.063 708Komunalne usluge 506 655Intelektualne i posredmcke usluge 11.592 14.011Bankovne usluge i troskovi platnog prometa 1.388 1.506Premije osiguranja imovine 3.752 3.940Premije osiguranja djelatnika 50 29Naknada za konstenje prava intelektualnog vlasmstva 455 684Komunalne naknade 780 933Usluge obrade podataka i odrzavanja softwera 1.724 1.735Naknade za ceste i tehmcke preglede vozila 63 51Ostale usluge 506 620

Ukupno 559.594 569.286

31


Usluge odrzavanja u iznosu od 536.299 tisuca kuna najvecim dijelom se odnose na usluge pruzene od strane pridruzenog drustva HAC -ONC d.o.o. s kojim je Drustvo dana 15. travnja 2013. godine sklopilo Ugovor o pruzanju usluga redovnog odrzavanja autocesta i naplate cestarine kojim se HAC-ONC-u d.o.o. povjerava pruzanje usluga naplate cestarine i izvodenja radova redovnog odrzavanja. Drustvo i drustvo HAC - ONC d.o.o. su 15. rujna 2014. godine sklopili novi ugovor o pruzanju usluga redovnog odrzavanja autocesta i naplate cestarine.Drustvo i drustvo HAC-ONC d.o.o. sklopili su dana 3. studenog 2015. godine Dodatak I. Ugovoru o pruzanju usluga redovnog odrzavanja i naplate cestarine. Navedenim dodatkom naknada za usluge redovnog odrzavanja autocesta i naplate cestarine iznosi 541.000 tisucu kuna. Dodatkom 2. koji je sklopljen dana 3. lipnja 2016. godine ugovorena je naknada za period od 1. sijecnja do 31. prosinca 2016. godine u iznosu od 549.555 tisuca kuna. 30. prosinca 2016. godine, sklopljen je Sporazum kojim je umanjen godisnji iznos naknade za usluge redovnog odrzavanja za 2016. godinu u iznosu od 14.552 tisuce kuna za onaj dio odrzavanja koji je predviden Planom a nije izvrsen.U okviru intelektualnih i posrednickih usluga, Drustvo je iskazalo troskove revizije. Naknada za reviziju za 2016. godinu iznosila je 289 tisuca kuna.

6. TROSKOVIOSOBLJA

O P I s2016.

HRK '0002015.

HRK '000

Neto place i nadnice 29.405 26.786Troskovi poreza i doprinosa iz placa 16.788 14.386Dopnrtosi na place 7.966 7.140

Ukupno 54.159 48.312

U okviru troskova osoblja za 2016. godinu iskazani su sudskim rjesenjima u iznosu od 6.295 tisuca kuna.

i troskovi naknade placa po

7. AMORTIZACIJA

2016. 2015.O P I s HRK '000 HRK '000

Amortizacija nematenjalne imovine 496 3.396Amortizacija materijalne imovine 2.811 888

Ukupno 3.307 4.284

8. VRIJEDNOSNO USKLAOIVANJE

2016. 2015.

O P I S HRK '000 HRK '000

Vrijednosno uskladenje imovine 10.694 6.078

UKUPNO 10.694 6.078

32


9. REZERVIRANJA

2016. 2015.0 P I s HRK '000 HRK '000

Rezerviranja za otpremmne, jubilarne nagrade l si. 467 28Rezerviranja za troskove u jamstvenom roku 0 176Rezerviranja za troskove zapocetih sudskih sporova 3.593 0UKUPNO 4.060 204

10. OSTALI TROSKOVI POSLOVANJA2016. 2015.

0 P I s HRK '000 HRK '000

Neotpisana vn'jednost otudene i rashodovane imovine 1.776 6.155

Donacije, darovanja 8.991 8.539

Manjkovi 5 47

Kazne, penali i naknade stete 103 29

Naknadno utvrdeni rashodi iz proslih godina 1.072 1.236

Ostala materijalna prava zaposlemka 2.474 2.235

Troskovi strucnog usavrsavanja 155 194

Reprezentacija 57 46

Clanarine udrugama 365 286

Dopnnosi za sume 499 471

Sudski troskovi i takse 267 286

Troskovi strucne literature l tiska 69 54

Naknade za rad po ugovonma o djelu 254 471

Porezi neovism o poslovnom rezultatu 12 17

Ukupno 16.099 20.066

Ostala materijalna prava zaposlenika iskazana u 2016. godini u iznosu od 2.474 tisucekuna odnose se na terenske dodatke, troskove prijevoza na sluzbenom putu, troskoveprijevoza zaposlenika na posao i s posla, prigodne darove djeci, otpremnine zaposlenicima,potpore djelatnicima, prigodne nagrade i ostale naknade zaposlenicima.

Odlukom Uprave Drustva, izvrsene su donacije cestarine za usluge koristenjaautocesta pruzene u 2016. godini za vozila javnih sluzbi s pravom prednosti prolaska,odnosno subjektima koji obavljaju vatrogasne, zdravstvene, humanitarne i drugedjelatnosti za opcekorisne svrhe.11. FINANCIJSKI PRIHODI

2016. 2015.0 P I s HRK '000 HRK '000

Prihodi od dividend! i udjela 710 380

Kamate, tecajne razlike, dividende i ostali prihodi iz odnosa sasudjelujucim interesima 710 380Prihodi od kamata 1.695 1.295Pozitivne tecajne razlike 4.825 10.188

Kamate, tecajne razlike, dividende i ostali prihodi iz odnosa snepovezanim poduzetnicima 6.520 11.483Ukupno 7.230 11.863

33


12. FINANCIJSKI RASHODI

2016. 2015.O P I s HRK '000 HRK '000

Rashodi od kamata 4.631 12.471

Kamate, tecajne razlike i drugi rashodi s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 4.631 12.471Ukupno 4.631 12.471

Rashodi od kamata najvecim dijelom se odnose na obracunate zatezne kamate na zakasnjela placanja PDV-a na isporuke elektroenergetskih objekata.

13. AMORTIZACIJA I ISPRAVAK VRIJEDNOSTI JAVNOG DOBRADrustvo sastavlja izvjestaje i iskazuje dobit u skladu s Medunarodnim standardima

financijskog izvjestavanja uz odstupanja odredena primjenom Zakona o cestama (NN 84/11, 22/13, 54/13, 148/13). Primjena Zakona uvjetuje odstupanje u iskazivanju dobiti Drustva. Navedenlm Zakonom propisano je da se negativni rezultat poslovanja razdoblja prenosi na teret javnog kapitala, odnosno ispravak vrijednosti (amortizacija javnih cesta) u dijelu koji nije pokriven vlastitim prihodima Drustva, prenosi se na teret javnog kapitala.

Ispravak vrijednosti javnih cesta u koncesiji knjizi se direktno na teret javnog kapitala temeljem obracuna ispravka vrijednosti koji se provodi sukladno stopama propisanim za amortizaciju autocesta.

Pokrice amortizacije javnog dobra iz ukupnih prihoda Drustva prikazano je kako slijedi:

31.12.2016. 31.12.2015.


Ukupni prihodi

Pokrice amortizacije JD prihodima Drustva

1.689.260

(1.025.953)

1.582.008

(913.724)

Ucesce pokrica troskova amortizacije JD iz prihoda Drustva 60,73% 57,76%

Povecanje ucesca pokrica troskova amortizacije javnog dobra iz vlastitih prihoda Drustva, rezultat je prvenstveno rasta prihoda od cestarine te racionalizacije poslovanja.

14. POREZNA DOBIT/i/ Porez na dobit obracunat je po stopi od 20% (2015. godine 20%) sukladno

zakonskim propisima na osnovicu koju cini razlika ostvarenih prihoda nad rashodima obracunskog razdoblja za koje se porezna osnovica utvrduje.

U 2016. godini porezna obveza iznosi 1.751 tisucu kuna dok u 2015. godini nije bilo porezne obveze.

/ii/ Drustvo sastavlja izvjestaje l iskazuje dobit u skladu s Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja uz odstupanja odredena primjenom Zakona o cestama (NN 84/11, 22/13, 54/13, 148/13). Primjena Zakona uvjetuje odstupanje u iskazivanju dobiti Drustva te kapitaliziranju kamata za financiranje investicijskih ulaganja u izgradnju i odrzavanje autocesta.

34


Zakonom o cestama u cl. 95. i 96. propisano je da se dio amortizacije u dijelu koji nije pokriven vlastitim prihodima Drustva prenosi na teret javnog kapitala te je primjenom navedenog clanka pokrice amortizacije javnog dobra autocesta iz vlastitih prihoda Drustva u 2016. godini utvrdeno u iznosu od 1.751 tisucu kuna.

Primjenom cl. 95. i 96. Zakona o cestama na Drustvo osigurana je konzistentna primjena zakona bez promjena u nacinu izvjestavanja te uz usporedivost podataka na nivou Drustva. Dobit ostvarena u 2016. godini u iznosu od 1.751 tisucu kuna sukladno cl. 94. Zakona o cestama povecava javni kapital.Svodenje racunovodstvene dobiti na oporezivu dobit obavljeno je, kako slijedi:

2016. 2015.

POZICI JA HRK '000 HRK '000

Pnhodi 1.689.260 1.582.008

Rashodi (1.687.509) (1.582.008)

Dobit / (gubitak) tekuce godine 1.751 0

Porezno nepnznati rashodi 8.247 2.562

Porezne olaksice (843) (537)

Dobit/(gubitak) nakon povecanja i smanjenja 9.155 2.025

Preneseni porezni gubitak (398) (2.423)

Porezna osnovica 8.757 0

Porezna obveza 1.751 0

Porezni gubitak za prijenos 0 (398)

Drustvo nije priznalo odgodenu poreznu imovinu temeljem prenesenih poreznih gubitaka jer nije vjerojatno da ce isti biti iskoristeni uslijed specificnog nacina utvrdivanja rezultata poslovanja Drustva.

/iii/ Drustvo sastavlja izvjestaje i iskazuje dobit u skladu s Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja uz odstupanja odredena primjenom Zakona o cestama (NN 84/11, 22/13, 54/13, 148/13). Primjena Zakona uvjetuje odstupanje u iskazivanju dobiti Drustva te kapitaliziranju kamata za financiranje investicijskih ulaganja u izgradnju i odrzavanje autocesta.

Navedenim Zakonom propisano je da se negativni rezultat poslovanja razdoblja prenosi na teret javnog kapitala. U suprotnom, gubitak Drustva u 2016. godini iznosio bi 135.121 tisuca kuna (138.711 tisuca kuna umanjeno za 3.590 tisuca kuna kapitalizirane kamate), a gubitak u 2015. godini iznosio bi 347.090 tisuca kuna (351.625 tisuca kuna umanjeno za 4.535 tisuca kuna kapitalizirane kamate).

35


15. IZVJESTAJ 0 SVEOBUHVATNOJ DOBITI - JAVNO DOBROIzvjestaj o sveobuhvatnoj dobiti - javno dobro prikazan je u okviru biljeske 26. uz

financijske izvjestaje.BILJESKE UZ IZVJESTAJ 0 FINANCIJSKOM POLOZAJU / BILANCU

16. NEMATERIJALNA IMOVINA

0 P I s Izdaci za razvoj

Koncesije, patenti,

licencije, robne i usluzne marke, softver i ostala

prava

Nematerijalna imovina u pripremi

Ukupnonematerijalna

imovinaHRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

NABAVNA VRIJEDNOSTStanje 1. sijecnja 2015. godine 192 97.897 0 98.089

Direktna nabava 0 0 1.018 1.018Prijenos u uporabu 0 938 (938) 0Prijenos na druge pozicije imovine 0 0 (80) (80)Rashodovanje, otudenje i manjkovi 0 (2.992) 0 (2.992)

Stanje 31. prosinca 2015. godine 192 95.843 0 96.035

Direktna nabava 0 0 2.307 2.307Prijenos u uporabu 0 2.307 (2.307) 0Rashodovanje, otudenje i manjkovi 0 (1.888) 0 (1.888)


ISPRAVAK VRIJEDNOSTIStanje 1. sijecnja 2015. godine 192 86.814 0 87.006

Amortizacija u tijeku godine 0 3.395 0 3.395Rashodovanje, otudenje l manjkovi 0 (2.986) 0 (2.986)


Amortizacija u tijeku godine 0 2.993 0 2.993Rashodovanje, otudenje i manjkovi 0 (1.888) 0 (1.888)


SADASNJA VRIJEDNOSTStanje 1. sijecnja 2015. godine 0 11.083 0 11.083



36


17. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Opis ZemljistePrirodna

bogatstvaGradevinski

objektiPostrojenja

i oprema

Alati, pog. inventar i

transp. sredstva

Predujmoviza

matenjalnuimovinu

Matenjalna imovina u pripremi

Ostalamatenjalna

imovina UKUPNOHRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

NABAVNA VRiJEDNOSTStanje 1. sijecnja 2015. godine 1.118.793 15.065.449 31.417.949 8.795.372 15.583 2.117 4.609.489 182 61.024.934Direktna nabava 0 0 0 0 0 23.927 422.705 0 446.632Pnjenos na druge pozicije investicija 0 0 0 0 0 0 (217) 0 (217)Pri]enos u uporabu 563.517 652.195 1.151.451 227.816 145 0 (2.594.991) 0 133Pnjenos na teret javnog kapitala 0 0 0 0 0 0 (195.499) 0 (195.499)Prijenos na druge pozicije imovine 0 0 0 80 0 0 0 0 80Preuzimanje imovine u uporabi HAC-ONC 0 0 2.926 8 0 0 0 0 2.934Rashodovanje, otudenje i manjkovi 0 (671) (78.908) (2.802) (107) 0 (10.332) 0 (92.820)Stanje 31. prosinca 2015. godine 1.682.310 15.716.973 32.493.418 9.020.474 15.621 26.044 2.231.155 182 61.186.177Direktna nabava 0 0 0 0 0 6.151 335.226 0 341.377Pnjenos na druge pozicije investicija 0 0 0 0 0 0 0 0 0Pnjenos u uporabu 16.245 3.129 657.074 19.989 264 0 (696.701) 0 0Pnjenos na teret javnog kapitala 0 0 0 0 0 0 (61.506) 0 (61.506)Pnjenos na HC 0 0 (602.841) 0 0 0 0 0 (602.841)Pnjenos na druge pozicije imovine 0 0 0 0 (996) 0 (32.240) 0 (33.236)Rashodovanje, otudenje 1 manjkovi 0 0 (2.655) (10.957) (949) 0 (454) 0 (15.015)Stanje 31. prosinca 2016. godine 1.698.555 15.720.102 32.544.996 9.029.506 13.940 32.195 1.775.480 182 60.814.956

37


ISPRAVAK VRIJEDNOSTIStanje 1. sijecnja 2015. godine 0 0 9.304.871 7.578.203 14.954 0 0 0 16.898.028

Amortizacjja u tijeku godine 0 0 934.749 321.235 295 0 0 0 1.256.279Korekcija amortizacije 0 0 48.958 29.319 32 0 0 0 78.309Preuzimanje imovine u uporabi 0 0 0 6 0 0 0 0 6Rashodovanje, otudenje l manjkovi 0 0 (256.734) (2.537) (107) 0 0 0 (259.378)Stanje 31. prosinca 2015. godine 0 0 10.031.844 7.926.226 15.174 0 0 0 17.973.244Amortizacija u tijeku godine 0 0 936.150 274.147 222 0 0 0 1.210.519Korekcija amortizacije 0 0 480 0 0 0 0 0 480Preuzimanje imovine u uporabi 0 0 0 143 (996) 0 0 0 (853)Rashodovanje, otudenje i manjkovi 0 0 (1.282) (10.961) (949) 0 0 0 (13.192)

Stanje 31. prosinca 2016. godine 0 0 10.967.192 8.189.555 13.451 0 0 0 19.170.198

SADASNJA VRIJEDNOSTStanje 31. prosinca 2014. godine 1.118.793 15.065.449 22.113.078 1.217.169 629 2.117 4.609.489 182 44.126.906

Stanje 31. prosinca 2015. godine 1.682.310 15.716.973 22.461.574 1.094.248 447 26.044 2.231.155 182 43.212.933

Stanje 31. prosinca 2016. godine 1.698.555 15.720.102 21.577.804 839.951 489 32.195 1.775.480 182 41.644.758

Drustvo sastavlja izvjestaje u skladu s Medunarodnim standardima fmancijskog izvjestavanja uz odstupanja odredena primjenom Zakona o cestama (NN 84/11, 22/13, 54/13, 148/13). Odstupanja zahtijevana navedenim Zakonom odnose se na kapitalizaciju kamata (povecanje vrijednosti investicijskih ulaganja u izgradnju i odrzavanje autocesta za iznos kamata). Iznos kamata koje se u skladu s MSFI kapitaliziraju odnosno uvecavaju vrijednost investicija u 2009. godim iznosi 70.406 tisuca kuna, u 2010. godini 154.708 tisuca kuna, u 2011. godini 196.932 tisuca kuna, u 2012. godini iznosi 186.729 tisuca kuna, u 2013. godini 222.277 tisuce kuna, u 2014. godini 66.499 tisuca kuna, u 2015. godini 4.535 tisuca kuna, a u 2016. godini 3.590 tisuca kuna. Da je Drustvo kapitaliziralo troskove kamata na 31. prosinca 2016. godine investicije i kapital bili bi veci za 905.676 tisuca kuna (31. prosinca 2015. godine 902.086 tisuca kuna).

38


Pregled investicija u tijeku prikazan je kako slijedi:

31.12.2015. Povecanje Smanjenje 31.12.2016.

O P I s HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK ’000

Ulaganja u tijeku za zemljista - izviastenja 90.191 22.427 (39.621) 72.997

Ulaganja u tijeku za zemljista - zakljucci 10.174 1.032 (3.707) 7.499

Ulaganja u tijeku za zemtjistu - radovi 54.041 1.445 (9.248) 46.238

Ulaganja - nepotpuno izviastenje 1.596 735 (1.087) 1.244

a) Ukupno ulaganja u zemljiste 156.002 25.639 (53.663) 127.978

Gr. obj. autoceste u pnpremi - izmjene instalacija 22.090 38.431 (38.770) 21.751

Gr. obj. autoceste u pnpremi - razmimravanje 14.373 0 0 14.373

Gr. obj. autoceste u pnpremi - projekti 266.316 14.312 (106.130) 174.498

Gr. obj. autoceste u pnpremi - gradenje 1.673.946 243.073 (583.077) 1.333.942

Gr. obj. autoceste u pnpremi - nadzor 44.677 8.334 (16.229) 36.782

b) Ukupno ulaganja u gradevinske objekte 2.021.402 304.150 (744.206) 1.581.346

c) Gr. obj. autoceste u pripremi - sustav naplate cestarina i oprema 5.308 6.532 (11.796) 44

d) Ulaganja u investicijsko i sanacijsko odrzavanje 48.443 29.300 (11.632) 66.111

Ukupno (a + b + c + d) 2.231.155 365.621 (821.297) 1.775.479

39


Pregled ulaganja u zemljista prikazan je kako slijedi:

Naziv pravca


HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

Istarski Ipsilon 26.348 7.023 (1.027) 32.344Autocesta Zagreb - Gorican 0 193 (193) 0Bosiljevo - Cvor Sveti Rok 0 4 (4) 0Cvor Sveti Rok - tunel Sveti Rok - Split 0 533 (533) 0Split - Metkovic - Ploce 28 112 (139) 1Ploce - Dubrovnik 715 0 0 715Autocesta Zagreb - Lipovac 61 614 (612) 63Autocesta Rupe - Rijeka - Zuta Lokva 0 216 (216) 0Autocesta Bell Manastir - Osijek - BiH - Ploce 50.418 1.460 (168) 51.710Krcki most 0 5 (5) 0Cvor Vrbovec - Kopnvmca - Granicni pnjelaz 35.926 1.355 (36.914) 367Cvor Vrbovec - Bjelovar - Granicni prijelaz 26.323 256 0 26.579

Autocesta Zagreb - Sisak 16.183 14.311 (14.295) 16.199

Ukupno 156.002 26.082 (54.106) 127.978

Pregled ulaganja u gradevinske objekte prikazan je kako slijedi:

Naziv pravca


HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

Istarski Ipsilon 891 6.325 (480) 6.736Autocesta Zagreb - Gorican 1.548 2.420 (2.764) 1.204Autocesta Zagreb - Macelj 0 97 (97) 0Bosijevo - Cvor Sveti Rok 402 371 (336) 437Cvor Sveti Rok - tunel Sveti Rok - Split 3.039 131 (2.570) 600Split - Metkovic - Ploce 45.364 77.686 (105.484) 17.566Ulaz u Luku Ploce EU Projekt 16.325 39.294 0 55.619Ploce - Dubrovnik 1.331 0 0 1.331

Cvor Metkovic - Gramca Bih 0 4 0 4Autocesta Zagreb - Lipovac 10.048 22.816 (7.049) 25.815Autocesta Bell Manastir - Osijek - Svilaj 1.086.917 80.179 (37) 1.167.059Zagrebacka obilazmca 44.560 5.425 (48.615) 1.370Cvor Vrbovec - Kopnvmca - Granicni prijelaz 554.907 32.255 (566.431) 20.731Cvor Vrbovec - Bjelovar - Granicni prijelaz 241.896 26.467 0 268.363

Autocesta Zagreb - Sisak 14.174 10.681 (10.344) 14.511

Ukupno 2.021.402 304.151 (744.207) 1.581.346

40


18. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

31.12.2016. 31.12.2015.

0 P I s HRK '000 HRK '000

Udio u HAC ONC d.o.o. 145.540 145.540

a) Udjeli u zajednicki pothvat 145.540 145.540Udio u glavnici BINA FINCOM d.d. 53.085 58.510

Udio u glavnici BINA ISTRA d.d. 3.790 3.790

IV ulaganja u financijsku imovinu (46.000) (46.000)

b) Udjeli (dionice) kod pridruzenih poduzetnika 10.875 16.300

Potrazivanje za dane zajmove pridruzenih poduzetnika 21.318 23.450

c) Dani zajmovi pridruzenim poduzetnicima 21.318 23.450

Potrazivanja za dane depozite u inozemstvu 140.505 141.415

d) Dani zajmovi, depoziti i slicno 140.505 141.415

Ukupno (a + b + c+d) 318.238 326.705

/i/ Udio u glavnici BINA-FINCOM d.d., Zagreb odnosi se na 758.361 dionicunominalne vrijednosti 70 kuna, odnosno 44,00%.

/ii/ Udio u glavnici BINA-ISTRA d.d., Zagreb odnosi se na 378.985 dionica nominalne vrijednosti 10 kuna, odnosno 14,78%. Dionice drustva BINA-ISTRA d.d. dane su u fiduciju Deutsche Trustee Company Limited iz Londona.

/iii/ Dana 21. studenog 2012. godine osnovano je drustvo Hrvatske autoceste odrzavanje i naplata cestarine d.o.o., Zagreb („ovisno drustvo") temeljem Izjave o osnivanju drustva s ogranicenom odgovornoscu. Drustvu je tijekom 2014. pripojen ARZ ON d.o.o. i sklopljen je sporazum izmedu Drustva i Autoceste Rijeka-Zagreb d.d. prema kojem HAC ONC d.o.o. pruza usluge naplate cestarine i odrzavanja cesta za oba.

Predmet poslovanja - djelatnost drustva HAC - ONC d.o.o. prikazano je kako slijedi:

• poslovi odrzavanja javnih cesta

• poslovi naplate cestarine

• poslovi upravljanja nekretninama i odrzavanje nekretnina

• poslovi gradenja i rekonstruiranja javnih cesta

• odrzavanje javnih povrsina

• odrzavanje nerazvrstanih cesta/iv/ Temeljem Ugovora o subordiniranom dugu sklopljenog dana 14. prosinca 2010.

godine dionicari su smanjili temeljni kapital Koncesionara (BINA-ISTRA d.d.) s iznosa od 256.417 tisuca kuna za iznos od 230.775 tisuca kuna na iznos od 25.642 tisuce kuna, sto predstavlja smanjenje temeljnog kapitala Koncesionara za 90% konverzijom iznosa od 230.775 tisuca kuna u bezkamatni Subordinirani dug. Koncesionar ce Drustvu otplatiti Subordinirani dug u iznosu od 31.901 tisucu kuna u jednakim godisnjim obrocima u periodu od 2012. do 2027. godine.

/v/ Potrazivanja za dane depozite u inozemstvu odnose se na potrazivanja za dani depozit sukladno Ugovoru o kreditu od 6. srpnja 2004. godine koje je Drustvo potpisalo sa drustvom Overseas Private Investment Corporation, te drustvom BNY Mellon, kao agentom.

41


19. ZALIHE

31.12.2016. 31.12.2015.

O P I s HRK '000 HRK '000

Zalihe sirovine l materijala 1.724 3.017

Ispravak vrijednosti zaliha (28) (28)Zalihe sitnog inventara 31 28

Sitan mventar u uporabi 783 751

Ispravak vrijednosti sitnog inventara u uporabi (783) (751)

Autogume u uporabi 401 350

Ispravak vrijednosti autoguma u uporabi (401) (350)

Sirovine i materijal 1.727 3.017

Gotovi proizvodi 58 287

Ukupno 1.785 3.304

20. POTRAZIVANJA OD POVEZANIH PODUZETNIKA

31.12.2016. 31.12.2015.


Potrazivanja od pridruzemh poduzetmka za dividendu 709 379Potrazivanja od povezanih poduzetnika unutar grupe 1.458 610

Ukupno 2.167 989

21. POTRAZIVANJA OD KUPACA

O P I S

31.12.2016.HRK '000

31.12.2015.HRK '000

Potrazivanja od kupaca u zemlji 87.186 51.940Sumnjiva i sporna potrazivanja od kupaca 26.830 27.379Ispravak vrijednosti sumnjivih i spormh potrazivanja (26.830) (27.379)

Ukupno 87.186 51.940

22. POTRAZIVANJA OD DRZAVE I DRUGIH INSTITUCIJA

O P I S31.12.2016.

HRK '00031.12.2015.

HRK '000

Potrazivanja za naknadu iz gonva 53.417 69.395

Potrazivanja za refundacije za bolovanja 28 62Ostala potrazivanja od drzave i drugih mstitucija 10.629 566

Ukupno 64.074 70.023

Potrazivanja za naknadu iz goriva odnose se na potrazivanja za obracunatu naknadu iz naftnih derivata za mjesec prosinac tekuce godine. Sukladno Zakonu o trosarinama (NN 83/09) i Pravilniku o trosarinama (NN 1/10) doslo je do izmjene izvjestavanja kod obracuna trosarina na naftne derivate. Drustvo evidentira navedena potrazivanja temeljem mjesecnih izvjestaja Ministarstva financija, odnosno Carinske uprave koje zaprima do 20 u mjesecu za prethodni mjesec.

42


23. OSTALA POTRAZIVANJA

31.12.2016. 31.12.2015.

OPIS HRK '000 HRK ’000Ostala potrazivanja 1.949 1.830Ispravak vnjednosti ostalih potrazivanja (1.484) (1.248)

Ukupno 465 582

24. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA31.12.2016. 31.12.2015.

OPi S HRK '000 HRK '000Tekuce dospijece danih zajmova pndruzemh poduzetnika (biljeska 18.) 9.713 7.797Ispravak vnjednosti danih zajmova pridruzenih poduzetnika (7.581) (5.595)Potrazivanja za dane depozite u zemlji 456.533 2.147

Ukupno 458.665 4.349

25. NOVAC U BANCI 1 BLAGAJNI

31.12.2016. 31.12.2015.

OPIS HRK '000 HRK '000

Ziro racun 11.085 24.253Blagajna 4.241 4.343Devizm racun 50.622 68.602Devizna blagajna 2.381 2.223Orocenja devize 0 820Prekonocna orocenja kune 143.618 87.124

Ukupno 211.947 187.365

26. PLACENI TROSKOVI BUDUCEG RAZDOBLJA I OBRACUNATI PRIHODI

31.12.2016. 31.12.2015.

OPIS HRK '000 HRK '000

Unapnjed placem troskovi 136 114Obracunate i nedospjele kamate 489 1.182

Ukupno 625 1.296

43


27. KAPITAL/i/ Upisani kapital Drustva iskazan na 31. prosinca 2016. godine u iznosu od 131.140

tisuca kuna (31. prosinca 2015. godine u istom iznosu) predstavlja vlastite trajne izvore za poslovanje Drustva i obuhvaca temeljnu glavnicu registriranu kod Trgovackog suda u Zagrebu.

/ii/ Javni kapital na upravljanju prikazan je kako slijedi:

31.12.2016. 31.12.2015.

OPIS HRK '000 HRK '000Javni kapital na upravljanju - pnjenos po diobenoj bilanci 19.582.712 19.582.712Javni kapital iz naknade za gonvo - ukupni primitak 18.310.445 17.836.040Javni kapital iz drugih izvora fmanciranja - neto utrosak (19.254.870) (17.792.694)Ukupno 18.638.287 19.626.058

/iii/ Javni kapital iz drugih izvora financiranja prikazan je kako slijedi:

2016. 2015.

OPIS HRK '000 HRK '000Stanje 1. sijecnja 2016. godine (17.792.694) (16.606.816)

Javni kapital - sufmanciranje gradenja autocesta 205 17Javni kapital - kamate na depozite 512 173Javni kapital - pnnosi od udjela u mvesticijskim fondovima 697 81Javni kapital - iz ostalih izvora financiranja 0 2.926

Javni kapital - pozitivne tecajne razlike 423.004 294.093Javni kapital - negativne tecajne razlike (200.325) (267.802)Javni kapital - troskovi financiranja (837.189) (850.879)Javni kapital - sufmanciranje objekata vodopnvrede 1 ZUC (20) 0

Javni kapital - ispravak vrij.javnog dobra u koncesiji (105.433) 16.984Javni kapital - pokrice dijela amortizacije (79.299) (185.972)Javni kapital - ispravak vrij.javnog dobra izvan uporabe (61.486) (195.499)Javni kapital - prijenos na HC d.o.o. (602.842) 0

Stanje 31. prosinca 2016. godine (19.254.870) (17.792.694)

/iii-a/ Primici ili povecanje javnog kapitalaU okviru javnog kapitala iz drugih izvora financiranja iskazani su primici, kao sto su

neto tecajne razlike po kreditima za izgradnju javnih cesta po danim predujmovima za izgradnju javnih cesta i ostalim obvezama vezanim uz izgradnju javnih cesta te kamate na orocene depozite iz javnog kapitala. Povecanja javnog kapitala prikazana su kako slijedi:

2016. 2015.OPIS HRK '000 HRK '000

Javni kapital - sufmanciranje gradenja autocesta 205 17

Javni kapital - kamate na depozite 512 173Javni kapital - pnnosi od udjela u investicijskim fondovima 697 81Javni kapital - pozitivne tecajne razlike 423.004 294.093Javni kapital - iz ostalih izvora financiranja 0 2.926Javni kapital - ispravak vrij.javnog dobra u koncesiji 0 16.984

Ukupno 424.418 314.274

44


/iii-b/ Izdaci ili smanjenje javnog kapitalaU okviru javnog kapitala iz drugih izvora financiranja iskazani su i izdaci, kao sto su

kamate na dugorocne kredite, naknade banaka za odobrenje kredita, naknade po izdanim drzavnim jamstvima, troskovi sufinanciranja drugih javnih dobara i ispravak vrijednosti (amortizacija) javnih cesta (u dijelu koji nije pokriven vlastitim prihodima Drustva) kojiumanjuju javni kapital.

Smanjenja javnog kapitala prikazana su kako slijedi:

2016. 2015.POZ I C I JAHRK '000HRK '000

Javni kapital - negativne tecajne razlike (200.325) (267.802)Javm kapital - troskovi financiranja (837.189) (850.879)Javni kapital - sufinanciranje objekata vodopnvrede I iUC (20) 0

Javni kapital - pokrice dijela amortizacije (79.299) (185.972)Javni kapital - ispravak vrij.javnog dobra izvan uporabe (61.486) (195.499)Javni kapital - ispravak vnj. javnog dobra u koncesiji (105.433) 0Javni kapital - prijenos na HC d.o.o.(602.842)0Ukupno(1.886.594)(1.500.152)

/iv/ Zakonske rezerve iskazane na 31. prosinca 2016. godine u iznosu od 568 tisuca kuna (31. prosinca 2015. godine u istom iznosu) nastale su rasporedom dijela ostvarene dobiti za 2001. godinu u visini od 5% dobiti nakon oporezivanja sukladno cl. 222. Zakona o trgovackim drustvima.

28. REZERVIRANJA

O P I s31.12.2016.

HRK '00031.12.2015.

HRK '000Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slicne obveze 2.828 2.361Rezerviranje za troskove restrukturiranja 378 752Rezerviranje za troskove u jamstvenom roku 49 560Rezerviranja za troskove zapocetih sudskih sporova 153.812 151.796

Ukupno 157.067 155.469

Sukladno Odluci Uprave Drustva od 29. travnja 2013. godine Drustvo je provelo rezerviranje za troskove restrukturiranja u iznosu od 50.730 tisuca kuna temeljem Programa restrukturiranja i obracuna otpremnine za 274 radnika koji su proglaseni tehnoloskim viskom, te im je sa 15. travnja 2013. godine prestao radni odnos.

Kretanje rezerviranja prikazana su kako slijedi:

O P I 5

31.12.2015.Nova

rezerviranjaIskoristena

rezerviranja 31.12.2016.

HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

Rezerviranja za mirovine, otpremnine i si. obveze 2.361 467 0 2.828

Rezerviranje za troskove restrukturiranja 752 0 (374) 378

Rezerviranje za troskove u jamstvenom roku 560 0 (511) 49

Rezerviranja za troskove zapocetih sudskih sporova 151.796 3.593 (1.577) 153.812

Ukupno 155.469 4.060 (2.462) 157.067

45


29. DUGOROCNE OBVEZE

31.12.2016. 31.12.2015.


Obveze prema povezanom drustvu unutar grupe za rezerviranje 12.690 13.233Obveze prema povezanim poduzetnicima 12.690 13.233

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama u zemlji 10.657.745 10.606.950

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama u inozemstvu 12.614.197 12.790.310Tekuce dospijece (biljeska 32.) (4.795.744) (3.954.021)Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 18.476.198 19.443.239Obveza za prodaju drustvenih stanova sa stanarskim pravima 66 71Ostale dugorocne obveze 66 71Ukupno 18.488.954 19.456.543

/i/ Promjene u obvezama bankama i drugim financijskim institucijama prikazane su kako slijedi:

2016.

O P I s HRK '000

1. sijecnja 2016. godine 23.397.260

Otplate kredita (3.500.772)

Novi krediti 3.601.698

Tecajne razlike (226.244)

31. prosinca 2016. godine 23.271.942

Tekuce dospijece glavnice (4.795.744)

31. prosinca 2016. godine 18.476.198

Analiza dospijeca dugorocnih obveza, osim ostalih dugorocnih obveza, kako slijedi:

prikazana je

Dospijece Iznos

po godinama HRK '000

2017. (tekuce dospijece) 4.795.7442018. 4.831.6462019. 5.474.7452020. 2.477.2642021. 2.179.493Nakon 2021. 3.513.050

Ukupno 23.271.942

Drustvo na dan 31. prosinca 2016. godine nije ostvarilo sve ugovorne pokazatelje poslovanja temeljem Ugovora o kreditima odobrenih od EBRD-a. U prosincu 2016. godine, prije datuma financijskih izvjestaja, EBRD je izdao dokument („waiver“) kojim se odrice svoga prava temeljem neispunjenih ugovornih uvjeta na kraju 2016. godine.

Na dan 31. prosinca 2015. godine, Drustvo takoder nije bilo ostvarilo sve ugovorene pokazatelje poslovanja temeljem istih Ugovora o kreditima odobrenih od strane EBRD-a. Kako je EBRD waiver odobrio u travnju 2016. godine odnosno nakon datuma financijskih izvjestaja, dugorocni dio navedenih kredita s dospijecem u 2017., 2021. i 2025. godini u cijelosti je klasificiran kao kratkorocni na dan 31. prosinca 2015. godine.

46


/ii/ Pregled obveza prema bankama u zemlji prikazan je kako slijedi:

Domace banke

Datum

dospijeca Valuta

Iznos u valuti

u tisucama Otplata

Kamatna

stopa

31.12.2016.

HRK '000

Tekuce dospijece

HRK '000

Dugorocm dio

HRK '000

Pbz/Zaba/Rba/05 2019. EUR 150.000 Polugodisnje 2-4% 269.921 107.968 161.953Pbz/Zaba/05 2020. EUR 100.000 Polugodisnje 2-4% 262.880 65.720 197.160Pbz/Zaba/06 2021. EUR 70.000 Polugodisnje 2-4% 207.018 46.004 161.014Pbz/Zaba/Rba/06 2021. EUR 80.000 Polugodisnje 2-4% 236.592 52.576 184.016Pbz/Zaba/Bawag/12 2019. EUR 120.000 Polugodisnje 4-6% 412.243 164.897 247.346Pbz/Zaba/SoC/12 2017. EUR 130.000 Jednokratno 4-6% 982.512 982.512 0Pbz/Zaba/06 2021. EUR 50.000 Polugodisnje 2-4% 164.300 32.860 131.440Pbz/Zaba/06 2021. EUR 100.000 Polugodisnje 2-4% 328.599 65.720 262.879Pbz/Croatia/Hpb/15 2022. EUR 150.000 Polugodisnje 2-4% 1.133.668 206.121 927.547Zaba/Pbz/SoC/15 2022. EUR 100.000 Polugodisnje 2-4% 755.779 68.707 687.072Zaba/Erste/Pbz/16 2024. EUR 100.000 Polugodisnje 2-4% 755.779 0 755.779Zaba/HPB/Pbz/16 2024. EUR 100.000 Polugodisnje 2-4% 755.779 0 755.779Zaba/BISS/Bawag/10 2017. EUR 100.000 Polugodisnje 4-6% 137.414 137.414 0Zaba/11 2021. EUR 220.000 Polugodisnje 2-4% 1.108.474 221.694 886.780Zaba/Erste/Pbz/11 2018. EUR 270.000 Jednokratno 4-6% 2.040.602 0 2.040.602Zaba/Pbz/Croatia/14 2021. EUR 150.000 Polugodisnje 4-6% 1.030.607 206.121 824.486

Hpb/14 2017. EUR 120.000 T romjesecno 3-6% 75.578 75.578 0

Ukupno obveze prema bankama u zemlji 10.657.745 2.433.892 8.223.853

47


/iii/ Pregled obveza prema bankama u inozemstvu prikazan je kako slijedi:

Strane banke

Datum

dospijeca Valuta

Iznos u valuti

u tisucama Otplata

Kamatna

stopa

31.12.2016.

HRK '000

Tekuce dospijece

HRK '000

Dugorocm dio

HRK '000

KFW/11 2026. EUR 130.000 Polugodisnje 2-4% 816.875 85.987 730.888Ebrd/02 2017. EUR 46.500 Polugodisnje <2% 28.468 28.468 0Ebrd/16 2030. EUR 250.000 Polugodisnje <2% 1.511.557 0 1.511.557EIB/03 2021. EUR 50.000 Polugodisnje 2-4% 142.359 35.309 107.050EIB/04 2031. EUR 45.000 Polugodisnje 4-6% 240.086 16.825 223.261EIB/11 2039. EUR 60.000 Polugodisnje 2-4% 247.233 926 246.307Depfa/07 2022. EUR 150.000 Polugodisnje <2% 541.893 98.629 443.264Depfa/07 2017. EUR 110.000 Jednokratno <2% 831.357 831.357 0Depfa/07 2023. EUR 125.000 Polugodisnje <2% 575.049 82.150 492.899WB/03 2018. EUR 8.700 Polugodisnje <2% 8.984 5.980 3.004DB/14 2019. EUR 400.000 Jednokratno 4-6% 3.229.236 206.121 3.023.115DB/14 2021. EUR 150.000 Polugodisnje 4-6% 893.193 68.707 824.486Ebrd/03 2021. EUR 45.000 Polugodisnje <2% 113.545 22.709 90.836DB/15 2022. EUR 100.000 Polugodisnje 4-6% 687.072 0 687.072Ebrd/11 2025. EUR 60.630 Polugodisnje <2% 305.533 37.489 268.044Pefco 2018. USD 250.000 Polugodisnje <2% 268.820 179.213 89.607Zaba/Cs/Soc/Pbz/13 2020. EUR 250.000 Polugodisnje 4-6% 1.202.375 343.536 858.839

Dexia/13 2023. EUR 150.000 Polugodisnje <2% 640.769 98.580 542.189

Cs/11 2018. EUR 160.000 Polugodisnje 4-6% 329.793 219.863 109.930

Ukupno obveze prema bankama u inozemstvu 12.614.197 2.361.849 10.252.348

48


30. OBVEZE PREMA POVEZANIM PODUZETNICIAAA

31.12.2016. 31.12.2015.

0 P I s HRK '000 HRK '000Obveze prema povezanim poduzetnicima unutar grupe 98.057 113.585

Ukupno 98.057 113.585

31. OBVEZE ZA ZAJMOVE I DEPOZITE

31.12.2016. 31.12.2015.

0 P I s HRK '000 HRK '000Obveze za primljene depozite 18.723 34.014

Ukupno 18.723 34.014

32. OBVEZE PREAAA BAN KAMA I DRUGIM FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA

31.12.2016. 31.12.2015.0 P I s HRK '000 HRK '000

Tekuca dospijeca dugorocmh kredita (biljeska 29.) 4.795.744 3.954.021

Ukupno 4.795.744 3.954.021

33. OBVEZE PREAAA DOBAVLJACIAAA

31.12.2016. 31.12.2015.

0 P I s HRK '000 HRK '000Obveze prema dobavljacima u zemlji 21.581 19.717Obveze prema dobavljacima za mvesticije 31.552 42.246Obveze prema dobavljacima za dugotrajnu matenjalnu imovinu 185 124Obveze prema dobavljacima za izvlastenja 28.448 28.538Obveze po cesijama 634 10.598Obveze prema dobavljacima - podizvodaci 1.650 14.808Obveze prema dobavljacima fizickim osobama 37.538 23.422Obveze za nefaktunrane radove i usluge 3.101 2.680

Ukupno 124.689 142.133

34. OBVEZE PREMA ZAPOSLENICIMA

31.12.2016. 31.12.2015.O P I S HRK '000 HRK '000

Obveze za neto place i naknade 3.575 2.268Ostale obveze prema zaposlemma 124 110

Ukupno 3.699 2.378

49


35. OBVEZE ZA POREZE I DOPRINOSE

31.12.2016. 31.12.2015.

0 PI s HRK '000 HRK '000

Obveze za doprinose na place 997 605Obveze za doprinose iz placa 1.177 700Obveze za poreze i prireze iz placa 1.133 530Obveze za porez na dobit 1.720 (932)Obveze po autorskim honoranma i ugovorima o djelu 25 31Obveze za porez na dodanu vrijednosti 47.760 14.355Obveze za dopnnose neovisne o rezultatu poslovanja 136 21Obveze za otkup drustvenih stanova 65% 6 8

Ukupno 52.954 15.318

36. ODGODENO PLACANJE TROSKOVA I PRIHOD BUDUCEG RAZDOBLJA

31.12.2016. 31.12.2015.

0 P I s HRK '000 HRK '000Obracunate kamate po odobremm kreditima 112.204 108.980Obracunate zakonske zatezne kamate i naknade koja msu isplacene 6.109 8.815Obracunate ugovorene kamate 15.414 15.414Obracunati toroskovi neiskoristenog godisnjeg odmora 4.990 2.097a) Odgodeno placanje troskova 138.717 135.306Prodane nerealizirane priznanice do dana bilance 72.133 65.023Odgodeno priznavanje pnhoda - EU ProjektOdgodeno priznavanje prihoda - naknade za konstenje cestovnog

56.009 15.682

zemljista 3.532 3.179Ostalo odgodeno priznavanje pnhoda 2.080 2.080b) Prihod buduceg razdoblja 133.754 85.964

Ukupno (a + b) 272.471 221.270

37. PRIMANJA UPRAVE DRUSTVA

2016. 2015.

0 P 1 s HRK '000 HRK '000

Bruto placa 1.236 1.032

UKUPNO 1.236 1.032

38. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA

31.12.2016. 31.12.2015.

0 P 1 s HRK '000 HRK '000

Duaotraina imovinaUdio u kapitalu BINA FINCOM d.d. 53.085 58.510Udio u HAC ONC d.o.o. 145.540 145.540

Udio u kapitalu BINA ISTRA d.d. 3 790 3.790

IV udjela (46.000) (46.000)

Ukupno (biljeska 18.) 156.415 161.840

Potrazivanje za dane zajmove pridruzemm poduzetnicima (biljeska 18.) 21.318 23.450

Tekuce dospijece (biljeska 24.) (9.713) (7.797)

b) Dani zajmovi pridruzenim poduzetnicima 11.605 15.653

50


Ukupno (a + b) 214.020 223.493

a) Najznacajnije transakcije sa ostalim drustvima u vecinskom vlasnistvu drzave:

2016. 2015.

Opis HRK '000 HRK '000

Kratkorocna DotrazivanjaHrvatske ceste d.o.o. 16.652 16.661Auto cesta Rijeka - Zagreb d.o.o. 9.857 9.227

Odasiljaci l veze d.o.o. 228 1.140

Mimstarstvo pomorstva, prometa l infrastrukture RH 427 446Ministarstvo financija RH 375 563Hrvatska posta d.d., Zagreb 682 471

HAC-ONC d.o.o. 1.458 610

29.679 29.118Prihodi

Hrvatske ceste d.o.o. 142 138Auto cesta Rijeka - Zagreb d.o.o. 221.282 209.536

Odasiljaci l veze d.o.o. 2.056 2.065Ministarstvo pomorstva, prometa i infrastrukture RH 5.217 5.220Ministarstvo financija RH 1.800 1.800

Hrvatska posta d.d., Zagreb 9.185 5.233

HAC-ONC d.o.o. 3.879 2.888

Ministarstvo unutarnjih poslova RH 1.277 1.272

Ukupno 244.838 228.152Kratkorocne obveze

HAC-ONC d.o.o. 97.657 112.907Auto cesta Rijeka -Zagreb d.o.o. 18.347 15.903

Ukupno 116.004 128.810Rashodi

Auto cesta Rijeka - Zagreb d.o.o. 222.515 198.284Hrvatska Postanska Banka d.d. 11.226 26.546HEP ODS d.o.o. 300 1.712Hrvatske ceste d.o.o. 30 0

HZ Infrastruktura d.o.o. 0 103

Narodne novine d.d 139 128HAC-ONC d.o.o. 535.769 542.025Hrvatska Posta d.o.o. 83 86

Ukupno 770.062 768.884

51


39. FINANCIJSKI INSTRUMENT! I UPRAVLJANJE RIZICIAAA

Upravljanje rizikom kapitalaUprava Drustva upravlja svojim kapitalom kako bi osigurala da Drustvu bude

omogucen vremenskl neogranicen nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najveceg moguceg povrata za interesne strane kroz optimiranje stanja izmedu duznickog i vlasnickog kapitala.

Struktura kapitala Drustva se sastoji od novca i novcanih ekvivalenata te vlasnicke glavnice koju drze vlasnici Drustva i koja obuhvaca temeljni kapital, pricuve, zadrzanu dobit i javni kapital.

Koeficijent financiranjaUprava Drustva pregledava strukturu kapitala. U sklopu pregleda, Uprava promatra

troskove i rizike povezane sa svakom klasom kapitala. Ostvareni koeficijent financiranja Drustva za godinu koja zavrsava 31. prosinca 2016. godine je 1,22 (1,17 za godinu koja zavrsava 31. prosinca 2015.).

31.12.2016. 31.12.2015.

0 P I s HRK '000 HRK '000

Obveze po kreditima 23.271.942 23.397.260

Financijske obveze 23.271.942 23.397.260

Minus: Novae u banci i blagajm (211.946) (187.365)

Neto dug 23.059.996 23.209.895

Glavnica* 18.831.356 19.819.128

Omjer duga i glavnice 1,22 1,17

‘Glavnica ukljucuje sav kapital Drustva

Kategorije finaneijskih instrumenata

31.12.2016. 31.12.2015.


Dugotrajna fmancijska imovina 318.238 326.705Dugotrajna potrazivanja 84 94Kratkotrajna potrazivanja 153.904 123.609Kratkotrajna fmancijska imovina 458.665 4.349Novae u banci i blagajni 211.946 187.365

Financijska imovina 1.042.837 642.122Obveze za zajmove i depozite 18.723 34.015Obveze po kreditima 23.271.942 23.397.260Kratkorocne obveze 279.691 341.860

Financijske obveze 23.570.356 23.773.135

52

Hrvatske autoceste d.o.o., Zagreb BILJESKE UZ FINANCIJSKE IZVJESTAJE za godinu koja je zavrsila 31 ■ prosinca 2016.

Na izvjestajni datum Drustvo najznacajniju koncentraciju kreditnog rizika ima u obliku potrazivanja od kupaca, potrazivanja od Drzave (vlasnika), te u obliku garantnih depozita plasiranih kod inozemne poslovne banke (biljeska 21., 22. i 23. uz financijske izvjestaje). Knjigovodstvena vrijednost iskazane financijske imovine predstavlja maksimalnu izlozenost Drustva kreditnom riziku.

Ciljevi upravljanja financijskim rizikomUprava Drustva prati i upravlja financijskim rizicima koji se odnose na poslovanje

Drustva, kroz interne izvjestaje koji analiziraju izlozenost prema stupnju i velicini pojedinog rizika.

Financijski rizici ukljucuju trzisni rizik (ukljucujuci valutni rizik, i rizik cijena), kreditni rizik, rizik likvidnosti i rizik novcanog tijeka kamata. Drustvo nastoji svesti ucinke spomenutih rizika na najmanju mogucu razinu. Drustvo ne zakljucuje ugovore o financijskim instrumentima, ukljucujuci derivacijske financijske instrumente, niti njima trguje za spekulativne namjene.

Upravljanje valutnim rizikomSluzbena valuta Drustva je hrvatska kuna ("kuna"). Medutim, odredene transakcije u

stranim valutama preracunavaju se u hrvatske kune primjenom valutnih tecajeva koji su vazeci na datum bilance, te je, slijedom toga, Drustvo potencijalno izlozeno rizicima promjena valutnih tecajeva. Kako Drustvo ima znacajan broj kredita ugovorenih s valutnom klauzulom (u pravilu su vezani uz EUR-o), Drustvo je znacajno izlozeno ovom riziku. Knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Drustva u stranoj valuti na izvjestajni datum prikazani su kako slijedi:

Imovina Obveze

Stanje 31. prosinca 2016. 2015. 2016. 2015.

HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

EUR 0 0 23.002.122 22.944.702

USD 140.505 141.416 268.820 436.988

Analiza osjetljivosti strane valute

Drustvo je uglavnom izlozeno valuti zemalja cija je valuta EUR. U iducoj tablici je analizirana osjetljivost Drustva na promjene tecaja kune od 1% u odnosu na euro. Stopa osjetljivosti od 1% je stopa koja se koristi u internim analizama i procjenama rukovodstva o realno mogucim promjenama valutnih tecajeva. Analiza osjetljivosti ukljucuje samo otvorene novcane stavke u stranoj valuti i njihovo preracunavanje na kraju razdoblja uskladuje se temeljem 1-postotne promjene valutnih tecajeva. Utjecaj promjene tecaja vidljiv je u prilozenoj tablici:

Utjecaj valute EUR

Smanjenje za 1 p.p._______________ Povecanje za 1 p.p.

2016. 2015. 2016. 2015.

O P I S HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK’000

Utjecaj na dobit ill gubitak razdoblja (232.719) (233.973) 232.719 233.973

53


Upravljanje cjenovnim rizikomNajvece trziste na kojem Drustvo pruza usluge je trziste Republike Hrvatske.

Uprava Drustva, uz suglasnost Vlade Republike Hrvatske, utvrduje cijene za svoje usluge.

Kamatni rizikKamatni rizik je rizik da ce se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti

uslijed promjene trzisnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da ce troskovi kamata na financijske instrumente biti promjenjivi tijekom razdoblja.

Zbog cinjenice da Drustvo koristi kredite s promjenjivim kamatnim stopama, izlozeno je riziku promjene kamatnih stopa.

Analiza osjetljivosti kamatne stopeAnaliza efekta promjene kamatne stope obavljena je samo za financijske

instrumente s promjenjivom kamatnom stopom, za koje je Drustvo izlozeno kamatnom riziku na kraju izvjestajnog razdoblja. Za promjenjive kamatne stope analiza je napravljena pod pretpostavkom da je nepodmireni iznos obveza na kraju izvjestajnog razdoblja bio nepomiren citavu godinu.

U slucaju povecanja kamatnih stopa za 50 baznih jedinica, na stanje kreditne zaduzenosti na dan 31. prosinca 2016. godine uzrokovalo bi povecanje troska kamata u iznosu od 118.229 tisuca kuna po osnovi izlozenosti kamatnom riziku. Ovo se uglavnom moze pripisati izlozenosti Drustva kamatnim stopama na zajmovima sa promjenjivim kamatnim stopama.

Kreditni rizikKreditni rizik je rizik da jedna strana financijskih instrumenata nece izvrsiti obvezu

cime ce uzrokovati drugoj strani financijski gubitak. Kreditni rizik vezan za naplatu kratkotrajnih potrazivanja relativno je nizak, buduci da se potrazivanja od drzave naplacuju u zakonskim okvirima. Potrazivanja od kupaca su uskladena za iznos ispravka sumnjivih i spornih potrazivanja.

Upravljanje rizikom likvidnostiRizik likvidnosti je rizik da Drustvo nece biti u mogucnosti ispuniti svoje financijske

obveze drugoj ugovornoj strani.

Krajnju odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti snosi Uprava Drustva, koja je postavila kvalitetan okvir za upravljanje rizikom likvidnosti po kratkorocnim, srednjorocnim i dugorocnim potrebama Drustva i definirala zahtjeve koji se odnose na upravljanje likvidnoscu.

Drustvo, tijekom izvjestajnog razdoblja, obveze prema kreditorima, dobavljacima, zaposlenicima i drzavi ispunjava u zadanim zakonskim rokovima. lako znacajna novcana sredstva Drustvo prima od naknada iz naftnih derivata i od naplate cestarine, u narednim razdobljima Uprava Drustva planira dodatna zaduzenja kako bi se nastavilo nesmetano poslovanje Drustva.

Izmjenama Zakona o cestama NN 148/13 od 11. prosinca 2013. godine, naknada koja se uplacuje po litri naplacene trosarine na energente na racun Drustva smanjena je sa dosadasnjih 0,60 kuna po litri na iznos od 0,20 kuna po litri. Navedeno je utjecalo na smanjenje novcanih priljeva.

Drustvo upravlja svojom likvidnoscu kroz kontinuirano pracenje prognoziranih i ostvarenih novcanih tokova, te uskladivanjem dospijeca financijske imovine i financijskih obveza.

54


Tablicna analiza rizika likvidnosti

U iducoj tablici analizirano je preostalo razdoblje do ugovorenih dospijeca financijskih obveza Drustva. Tablica je sastavljena na temelju nediskontiranih novcanih odljeva po financijskim obvezama po najranijem datumu na koji se od Drustva moze zatraziti placanje.

Preostalo razdoblje do ugovornih dospijeca financijskih obveza Drustva prikazano je kako slijedi:

OBVEZE Do 1 mjesecaOd 1 do 3 mjeseca

Od 3 mjeseca do 1 godine Preko 1 godine Ukupno

HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

31.12.2016.

Beskamatne 144.701 98.154 29.300 39.015 311.170

Kamatonosne 144.999 298.556 4.352.188 18.476.199 23.271.942

31.12.2015.

Beskamatne 80.200 198.250 5.980 23.416 307.846

Kamatonosne 147.710 200.823 3.204.192 19.844.835 23.397.560

U iducoj tablici analizirano je preostalo razdoblje do ugovorenih dospijeca financijske imovine Drustva. Tablica je sastavljena na temelju nediskontiranih novcanih priljeva po financijskoj imovini po najranijem datumu na koji Drustva moze zatraziti placanje.

Preostalo razdoblje do ugovornih dospijeca financijske imovine Drustva prikazano je kako slijedi:

IMOVINA Do 1 mjesecaOd 1 do 3 mjeseca

Od 3 mjeseca do 1 godine Preko 1 godine Ukupno

HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

31.12.2016.

Beskamatne 0 0 2.156 223.733 225.889

Kamatonosne 91.355 210.198 154.956 140.505 597.014

31.12.2015.

Beskamatne 0 0 2.232 231.289 233.521

Kamatonosne 0 0 2.116 141.416 143.532

40. SUDSKI SPOROVI l POTENCIJALNE OBVEZEDrustvo vodi sustavnu evidenciju sudskih sporova u kojima je Drustvo tuzitelj i

tuzenik. Rad Sektora pravnih, kadrovskih i opcih poslova pomazu eksterni odvjetnici, ali se evidencija o sporovima koji vode odvjetnici nalazi u Drustvu.

55


Na 31. prosinca 2016. godine protiv Drustva su se vodili slijedeci sporovi:

31.12.2016.

Vrijednost spora

O P I s HRK '000

Gospodarski i ostali sporovi izvodaca radova 451.118

Sporovi zbog steta nastalih izvodenjem radova 24.843

Sporovi proizasli iz izvlastenja 110.238

Sporovi za naknadu stete proizasli iz prometnih nesreca 14.772

Radni sporovi 4.826

Ostali sporovi (ovrhe, prekrsajni postupci...) 86.094

UKUPNO 691.891

Sudski se sporovi, kao ni ostale potencijalne koristi i obveze ne iskazuju se u bilanci, buduci da su ishodi, kao i priljevi i odljevi sredstava po toj osnovi neizvjesni. U trenutku kada ishod potencijalnih koristi i obveza postanu izvjesni, ukljucuju se kao izvanredni prihodi, odnosno u slucaju steta kao rezerviranja troskova.

Kao sto je opisano u biljesci 27. uz financijske izvjestaje Drustvo je na 31. prosinca 2016. godine, u skladu s profesionalnim pravnim savjetom, formiralo pripadajuce rezerviranje rezerve u iznosu od 153.812 tisuca kuna.41. DOGAOAJI NAKON DATUMA BILANCE

Kao sto je navedeno u biljesci 1.4. Vlada Republike Hrvatske je pocetkom 2017. godine donijela Odluku o prihvacanju poslovnog i financijskog restrukturiranja cestovnog sektora. Navedenim planom predvideno je spajanje trgovackih drustava Hrvatskih autocesta d.o.o. i Hrvatske autoceste odrzavanje i naplata cestarine d.o.o.

Takoder, navedenom Odlukom planira se uvodenje sezonskog povecanja cijena cestarina za 10% izmedu 1. srpnja i 30. rujna za autoceste Drustva pocevsi od 2017. godine nadalje.

Drustvo je na svojim dionicama ujednacilo jedinicnu cijenu po prijedenom kilometru s jedinicnom cijenom na dionicama Autoceste Rijeka-Zagreb d.d., sto cini povecanje od 5% i primjenjuje se na sve skupine. Novi cjenik primjenjuje se od 3. travnja 2017. godine.

Osim navedenog, nakon datuma bilance nije bilo dogadaja koji bi znacajno utjecali na godisnje financijske izvjestaje Drustva za 2016. godinu, koji bi, slijedom toga, trebali biti objavljeni.

42. SASTAVLJANJE I ODOBRAVANJE FINANCIJSKIH IZVJESTAJA

Financijske izvjestaje iznijete na prethodnim stranicama sastavila je i odobrila njihovo izdavanje Uprava Drustva dana 2. svibnja 2017. godine.Potpisano u ime Uprave:

Josip Dr€zeno\/ie, direktor HRVATSKE AUTOCESTE d.o.o;}

Sirolina 4 10 000 Zagreb

Republika Hrvatska

56

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebBIUESKE UZ FINANCIJSKE IZVJESTAJEza godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2016.

PRILOG - FINANCIJSKI IZVJESTAJI DRUSTVA HRVATSKE AUTOCESTE D.O.O. I JAVNOG DOBRA

Kako kapitalni pristup podrazumijeva postojanje dviju paralelnih evidencija javnog dobra i vlastitih prihoda i rashoda, kao i imovine, obveza i kapitala proizaslih iz tih promjena u nastavku su prikazani financijski izvjestaji Drustva i financijski izvjestaji Javnog dobra. Pojedine pozicije financijskih izvjestaja reklasificirane su u odnosu na financijske izvjestaje na stranicama 6 do 11.

IZVJESTAJ 0 SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA GODINU KOJA JE ZAVRSILA 31. PROSINCA2016.

57


0 P I s

2016. 2015.

DRUSTVO JAVNO DOBRO UKUPNO DRUSTVO JAVNO DOBRO UKUPNO

HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

POSLOVNI PRIHODI 1.682.030 474.405 2.156.435 1.570.145 472.692 2.042.837

Prihodi od naplate cestarine 1.597.109 0 1.597.109 1.484.405 0 1.484.405

Prihodi od gospodarenja cestovnim zemljistem 42.902 0 42.902 44.263 0 44.263

Kapitalne pomoci iz proracuna 0 474.405 474.405 0 469.766 469.766

Ostali poslovni prihodi 38.931 0 38.931 37.665 2.926 40.591

Poslovm prihodi HAC-ONC d.o.o. 3.088 0 3.088 3.812 0 3.812

FINANCIJSKI PRIHODI 7.230 424.418 431.648 11.863 294.364 306.228

Prihodi od dividendi l udjela - povezana poduzeca 709 0 709 380 0 380

Prihodi od kamata i ostali financijski prihodi 1.695 1.414 3.110 1.295 271 1.566

Pozitivne tecajne razlike 4.825 423.004 427.829 10.188 294.093 304.282

POSLOVNI RASHODI 656.925 602.861 1.259.786 655.813 0 655.813

Matenjalm troskovi (matenjalm, energija i usluge) 568.606 0 568.606 576.868 0 576.868

Usluge redovnog odrzavanja autoceste i naplate cestarine HAC-ONC 535.003 0 535.003 541 000 0 541.000

Ostali materijalm troskovi (matenjalm, energija l usluge) 33.603 0 33.603 35.868 0 35.868

Place 54.159 0 54.159 48.312 0 48.312

Amortizacija imovine d.o.o.-a 3.307 0 3.307 4.284 0 4.284

Ostali troskovi 4.152 0 4.152 4.060 0 4.060

Vrijednosno uskladivanje 10.694 0 10.694 6.078 0 6.078

Rezerviranja 4.060 0 4.060 204 0 204

Ostali poslovni rashodi 11.947 602.861 614.808 16.009 0 16.009

58


2016. . 2015.


0 P I s HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

FINANCIJSKI RASHODI 4.631 1.037.514 1.042.145 12.471 1.118.681 1.131.153

Kamate i naknade 4.631 837.189 841.820 12.471 850.879 863.350

Negativne tecajne razlike 0 200.325 200.325 0 267.802 267.802

UKUPNI PRIHODI 1.689.260 898.823 2.588.083 1.582.008 767.057 2.349.065

UKUPNI RASHODI 661.556 1.640.375 2.301.931 668.284 1.118.681 1.786.965

DOBIT ill GUBITAK / POVECANJE ili SMANJENJE KAPITALA 1.027.704 (741.552) 286.152 913.724 (351.625) 562.009

AMORTIZAC1JA I ISPRAVAK VRIJEDNOSTI JAVNOG DOBRA 1.025.953 246.219 1.272.172 913.724 364.487 1.278.211

Amortizacija Javnog dobra pod upravljanjem HAC-a 1.025.953 79.299 1.105.252 913.724 185.972 1.099.696

Ispravak vnjednosti Javno dobra (autocesta) u koncesiji 0 105.433 105.433 0 (16.984) (16.984)

Ispravak vnjednosti Javnog dobra izvan uporabe (obustavljem projekti) 0 61.487 61.487 0 195.499 195.499

SVEUKUPNO RASHODI 1.687.509 1.886.594 3.574.103 1.582.008 1.483.168 3.065.176

Dobit ill gubitak pnje oporezivanja 1.751 (987.771) (986.019) 0 (716.112) (716.112)

Porez na dobit 1.751 0 1.751 0 0 0

DOBIT ILI GUBITAK 0 0 0 0 0 0

59

Hrvatske autoceste d.o.o., ZagrebBILJESKE UZ FINANCIJSKE IZVJESTAJEza godinu koja je zavrsHa 31. prosinca 2016

BILANCA NA 31. PROSINCA 2016. GODINE

31.12.2016. 31.12.2015.


0 P I s HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK ’000

DUGOTRAJNA IMOVINA 233.468 41.737.546 41.971.014 242.976 43.305.376 43.548.352

Nematerijalna imovina 560 7.374 7.934 1.039 7.581 8.620

Materijalna imovina 55.091 41.589.667 41.644.758 56.554 43.156.379 43.212.933

Dugotrajna financijska imovina 177.733 140.505 318.238 185.289 141.416 326.705

Potrazivanja 84 0 84 94 0 94

KRATKOTRAJNA IMOVINA 303.019 523.350 872.369 269.415 3.213 318.628

ZALIHE 943 842 1.785 2.462 842 3.304

POTRAZIVANJA 65.890 88.082 153.972 54.177 69.433 123.610

Potrazivanja od povezamh poduzetmka unutar Grupe 1.458 0 1.458 609 0 609

Potrazivanja od drustava povezanih sudjelujucim interesom 709 0 709 380 0 380

Potrazivanja od kupaca 62.400 24.787 87.187 51.938 2 51.940

Potrazivanja od zaposlemka i clanova poduzetmka 79 0 79 76 0 76

Potrazivanja od drzave i drugih institucija 779 63.295 64.074 592 69.431 70.023

Ostala potazivanja 465 0 465 582 0 582

KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 152.361 306.304 458.665 2.233 2.116 4.349

NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 129.825 128.122 257.947 256.543 (69.178) 187.365

PLACENI TROSKOVI BUDUCEG RAZDOBLJA I OBRACUNATI PRIHODI 297 328 625 1.255 41 1.296

UKUPNA AKTIVA 582.784 42.261.224 42.844.008 559.646 43.308.630 43.868.276

60


31.12.2016. 31.12.2015.


0 P I s HRK '000 HRK ’000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

KAPITAL I REZERVE 131.708 18.653.649 18.785.357 131.708 19.641.420 19.773.128

Temeljm (upisani) kapital 131.140 18.638.287 18.769.427 131.140 19.626.058 19.757.198

Zakonske rezerve 568 0 568 568 0 568

Zadrzana dobit 0 15.362 15.362 0 15.362 15.362

Dobit poslovne godine 0 0 0 0 0 0

REZERVIRANJA 157.067 0 157.067 155.469 0 155.469

Rezerviranja otpremmna za mirovine, jubilarne nagrade 2.828 0 2.828 2.361 0 2.361

Rezerviranja za troskove zapocetih sudskih sporova 153.812 0 153.812 151.797 0 151.797

Rezerviranja za ENC uredaja u jamstvenom roku 49 0 49 560 0 560

Rezerviranja za troskove restrukturiranja 378 0 378 751 0 751

DUGOROCNE OBVEZE 12.755 18.476.199 18.488.954 13.304 19.443.239 19.456.543

Obveze prema povezanim poduzetmcima 12.690 0 12.690 13.233 0 13.233

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 0 18.476.199 18.476.199 0 19.443.239 19.443.239

Ostale dugor. obveze 65 0 65 71 0 71

KRATKOROCNE OBVEZE 176.950 4.917.209 5.094.159 167.263 4.094.603 4.261.866

Obveze prema povezanim poduzetmcima 98.057 0 98.057 113.585 0 113.585

Obveze za kredite 1 zajmove 0 4.795.744 4.795.744 15.570 3.938.451 3.954.021

Obveze prema dobavljacima 21.947 102.742 124.689 19.994 122.138 142.132

Obveze za pnmljene predujmove, depozite i jamcevine 180 18.723 18.903 295 34.014 34.309

Obveze prema zapostemcima 3.699 0 3.699 2.378 0 2.378

Obveze za poreze, dopnnose i slicna davanja 52.954 0 52.954 15.304 0 15.304

Ostale kratkorocne obveze 113 0 113 137 0 137

ODGOOENO PLACANJE TROSKOVA 1 PRIHOD BUDUCEG RAZDOBLJA 104.304 168.167 272.471 91.902 129.368 221.270

UKUPNA PASIVA 582.784 42.215.224 42.844.008 559.646 43.308.630 43.868.276

61

Documents

HRVATSKE AUTOCESTE d.o.o. Sirolina 4, Zagreb · ODGOVORNOST GODISNJE ZA FINANCIJSKE IZVJESTAJE Uprava drustva Hrvatske autoceste d.o.o., Zagreb, Sirolina 4 ("Drustvo") je duzna osigurati