HŽ CARGO društvo s ograničenom odgovornošću, Zagreb MSFI 2014.pdf · HŽ CARGO društvo s ograničenom odgovornošću, Zagreb Godišnji financijski izvještaji i Izvješće neovisnog

HŽ CARGO društvo s ograničenom odgovornošću,

Zagreb Godišnji financijski izvještaji i

Izvješće neovisnog revizora

za 2014. godinu

SADRŽAJ

HŽ CARGO d.o.o., Zagreb

Stranica

Odgovornost za financijske izvještaje 1

Izvješće neovisnog revizora 2 - 3

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 4

Bilanca / Izvještaj o financijskom položaju 5 - 6

Izvještaj o promjenama kapitala 7

Izvještaj o novčanim tokovima 8

Bilješke uz financijske izvještaje 9 – 52

Godišnje izvješće 53 – 60

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr Trgovački sud u Zagrebu, broj Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 1,810,000.00 kn, uplaćen u cijelosti; Uprava: Hrvoje Zgombić, predsjednik; J. M. Gasparac, član; S. Dušić, član; T. Maćašović, član; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875.

Izvješće neovisnog revizora

Vlasniku i Upravi društva HŽ Cargo d.o.o., Zagreb Izvješće o financijskim izvještajima

Obavili smo reviziju priloženih financijskih izvještaja društva HŽ Cargo d.o.o. („Društvo“) koji obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014. godine te izvještaje o sveobuhvatnoj dobiti, o promjenama kapitala i novčanim tokovima za godinu tada završenu, te bilješke koje se sastoje od sažetka značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija.

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja, uslijed prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanje etičkih pravila, te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka.

Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima, koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za subjektovo sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja u svrhu provođenja revizijskih procedura u skladu s postojećim okolnostima, a ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola poslovnog subjekta. Revizija isto tako uključuje ocjenu primjerenosti računovodstvenih politika, razumnost računovodstvenih procjena koje je definirala uprava, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu izražavanja našeg mišljenja s rezervom.

Osnova za izražavanje mišljenja sa rezervom

Potraživanja od povezanih društava iznose 125.458.684 kuna (2013.: 153.469.928 kuna), a obveze prema povezanim društvima iznose 246.054.598 kuna (2013.: 278.929.917 kuna). Navedena potraživanja i obveze nisu u potpunosti usklađena sa povezanim Društvima. Nepriznati dio potraživanja od strane povezanih društava iznosi 16.017.507 kuna (2013.: 18.481.395 kuna), dok nepriznati dio obveza koji ne priznaje Društvo iznosi 40.410.276 kuna (2013.: 24.412.179 kuna). Kao posljedica navedenog nismo bili u mogućnosti potvrditi učinke potrebnih korekcija, ako bi ih bilo, na ove financijske izvještaje.

Mišljenje s rezervom

Prema našem mišljenju, osim mogućih učinaka opisanih u prethodnom odlomku, financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2014. godine, rezultate njenog poslovanja i novčane tokove za godinu koja je tada završila sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji.

Poseban naglasak

Bez rezerve na naše mišljenje, skrećemo pozornost na bilješku 2.3 uz ove financijske izvještaje koja opisuje akumulirane gubitke Društva, rizik likvidnosti i korake koje je Uprava poduzela kako bi ublažila taj rizik. Navedene okolnosti i ostala pitanja koja su opisana u bilješki 2.3 ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti, koja može izazvati značajnu sumnju u mogućnost nastavka daljnjeg poslovanja Društva.

Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim zahtjevima

Pročitali smo priloženo Godišnje izvješće Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. na stranicama 53 do 60. Potvrdili smo da su podaci, sadržani u Godišnjem izvješću koji opisuju informacije također prikazane i u financijskim izvještajima, u svim značajnim odrednicama, u skladu s financijskim izvještajima. PricewaterhouseCoopers d.o.o. Zagreb, 30. lipnja 2015.

John M. Gasparac Damir Radmilović Član Uprave Ovlašteni revizor

IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

za godinu koja je završila 31. prosinca 2014-

KONČAR – ___________________________ D.D., ZAGREB


4

2014. godina 2013. godina

(prepravljeno)

Bilješka u kn u kn

Prihodi od prodaje 3 620.640.488 648.112.788

Ostali poslovni prihodi 4 229.493.544 243.620.366

Poslovni prihodi 850.134.031 891.733.154

Troškovi sirovina i materijala 5 (155.748.936) (152.704.441)

Troškovi prodane robe 6 (11.822.362) (19.873.006)

Ostali vanjski troškovi 7 (150.699.735) (173.625.721)

Materijalni troškovi (318.271.034) (346.203.168)

Neto plaće i nadnice 8 (165.659.821) (209.078.348)

Troškovi poreza i doprinosa iz plaća (61.481.797) (80.168.489)

Doprinosi na plaće (37.832.851) (44.325.018)

Troškovi osoblja (264.974.470) (333.571.855)

Amortizacija 9 (221.270.556) (226.446.600)

Ostali troškovi 10 (64.396.743) (73.746.189)

Vrijednosno usklađenje 11 (48.722.488) (57.987.553)

Rezerviranja 12 (3.685.624) (8.709.022)

Ostali poslovni rashodi 13 (9.627.639) (14.579.570)

Poslovni rashodi (930.948.553) (1.061.243.957)

Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa

s povezanim poduzetnicima 352.214 1.087.262

Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa

s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 725.030 4.746.189

Financijski prihodi 14 1.077.244 5.833.451

Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa

s povezanim poduzetnicima i drugim osobama (731.221) (19.202.930)

Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa

s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama (89.985.973) (60.772.350)

Financijski rashodi 15 (90.717.194) (79.975.280)

UKUPNI PRIHODI 851.211.275 897.566.605

UKUPNI RASHODI (1.021.665.747) (1.141.219.238)

GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (170.454.472) (243.652.633)

Porez na dobit 16 - -

GUBITAK RAZDOBLJA 31 (170.454.472) (243.652.633)

Aktuarski (gubici)/dobici po planovima definiranih primanja (2.747.551) 6.696.757

Revalorizacijska rezerva nastala kod prijenosa nekretnina za

vlastitu upotrebu na ulaganja u nekretnine 4.335.647 -

NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT RAZDOBLJA

KOJA SE NEĆE REKLASIFICIRATI U DOBIT ILI GUBITAK 1.588.096 6.696.757

SVEOBUHVATNI GUBITAK RAZDOBLJA (168.866.376) (236.955.876)

Popratne bilješke pod brojem 1 do 48 u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

na 31. prosinca 2014.


5

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

(prepravljeno)

1. siječnja

2013.

(prepravljeno)

AKTIVA Bilješka u kn u kn u kn

Koncesije, patenti, licencije, robne i

uslužne marke, softver i ostala prava

8.389.231 13.532.420

16.820.931

Nematerijalna imovina u pripremi 17.035.578 17.367.245 5.418.371

Nematerijalna imovina 17 25.424.809 30.899.665 22.239.302

Zemljište 96.323.784 96.323.784 96.323.784

Građevinski objekti 108.795.863 81.653.942 84.370.380

Postrojenja i oprema 4.521.303 6.880.930 9.177.306

Alati, pogonski inventar i transportna

imovina

959.670.152 1.061.652.245 1.197.351.506

Materijalna imovina u pripremi 17.350.832 116.478.817 126.069.827

Ostala materijalna imovina 306.542 306.543 306.543

Ulaganja u nekretnine 109.086.091 91.052.371 98.244.624

Materijalna imovina 18 1.296.054.567 1.454.348.632 1.611.843.970

Udjeli kod povezanih poduzetnika 39.267.750 39.267.750

39.201.450

Sudjelujući interesi (udjeli) 1.315.602 1.315.602 1.315.602

Financijska imovina po fer vrijednosti

kroz dobit i gubitak

350.340 355.133

345.714

Financijska imovina 19 40.933.752 40.938.485 40.862.766

Ostala potraživanja 5.891.698 6.705.617 -

Dugotrajna potraživanja 20 5.891.698 6.705.617 -

DUGOTRAJNA IMOVINA 1.368.304.826 1.532.892.399 1.674.946.037

Sirovine i materijal 40.456.110 36.356.671 40.103.808

Zalihe 21 40.456.110 36.356.671 40.103.808

Potraživanja od povezanih poduzetnika 22 125.458.684 153.469.928 187.824.099

Potraživanja od kupaca 23 87.401.207 89.356.483 120.622.589

Potraživanja od zaposlenika 24 414.686 5.033.021 4.908.536

Potraživanja od države i drugih

institucija 25 9.688.983 1.579.571 17.448.881

Ostala potraživanja 26 718.046 663.763 1.226.660

Potraživanja 223.681.606 250.102.766 332.030.765

Dani zajmovi, depoziti i slično - 4.500 4.500

Financijska imovina - 4.500 4.500

Novac u banci i blagajni 27 55.898.170 486.761 3.208.437

KRATKOTRAJNA IMOVINA 320.035.886 286.950.698 375.347.510

Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i

obračunati prihodi 28 8.161.519 6.795.968

6.773.894

UKUPNO AKTIVA 1.696.502.231 1.826.639.065 2.057.067.441

IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

na 31. prosinca 2014. - nastavak


6

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

(prepravljeno)

1. siječnja

2013.

(prepravljeno)

PASIVA Bilješka u kn u kn u kn

Temeljni (upisani) kapital 29 531.006.500 531.006.500 531.006.500

Kapitalne rezerve 530 530 530

Revalorizacijske rezerve 30 4.335.647 - -

Akumulirani gubitak 31 (598.019.271) (351.619.087) (109.779.358)

Gubitak poslovne godine 32 (170.454.472) (243.652.633) (248.536.486)

KAPITAL I REZERVE (233.131.066) (64.264.690) 172.691.186

Rezerviranja 33 136.344.814 191.629.800 241.577.235

Obveze prema bankama i drugim

financijskim institucijama 34 432.120.020 595.822.314

593.920.145

Dugoročne obveze 568.464.834 787.452.114 835.497.380

Rezerviranja 33 52.091.000 57.573.331 20.391.847

Obveze prema povezanim

poduzetnicima 35 246.054.598 278.929.917 154.240.605

Obveze za zajmove, depozite i

slično 36 1.007.932 465.934 1.114.718

Obveze prema bankama i drugim

financijskim institucijama 37 434.458.291 195.754.520

123.348.225

Obveze za predujmove 38 4.270.505 3.656.814 4.111.149

Obveze prema dobavljačima 39 29.115.387 41.289.101 61.782.284

Obveze prema zaposlenicima 40 14.090.784 18.517.954 107.010.944

Obveze za poreze, doprinose i

slična davanja 41 10.173.823 12.161.955 15.330.268

Ostale obveze 42 378.681.818 127.257.139 1.411.291

Kratkoročne obveze 1.169.944.138 735.606.665 488.741.331

Odgođeno plaćanje troškova i

prihod budućeg razdoblja 43 191.224.325 367.944.976 560.137.544

UKUPNO PASIVA 1.696.502.231 1.826.639.065 2.057.067.441


IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.


7

Upisani Kapitalne Revalorizacijske Zadržana dobit / Gubitak

kapital rezerve rezerve (akumulirani

gubitak) tekuće godine Ukupno

u kn u kn u kn u kn u kn u kn

Stanje 1. siječnja 2013. godine (prije prepravljanja) 531.006.500 530 - 51.429.966 (248.536.486) 333.900.510

Prepravljanje (bilješka 2.2) - - - (161.209.324) -

Stanje 1. siječnja 2013. godine (prepravljeno) 531.006.500 530 - (109.779.358) (248.536.486) 172.691.186

Ostala sveobuhvatna dobit - - - 6.696.757 - 6.696.757

Gubitak tekuće godine (prepravljeno) - - - - (243.652.633) (243.652.633)

Ukupni sveobuhvatni gubitak (prepravljeno) - - - 6.696.757 (243.652.633) (236.955.876)

Prijenos na akumulirane gubitke - - - (248.536.486) 248.536.486 -

Stanje 31. prosinca 2013. godine (prepravljeno) 531.006.500 530 - (351.619.087) (243.652.633) (64.264.690)

Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - 4.335.647 (2.747.551) - 1.588.096

Gubitak tekuće godine - - - - (170.454.472) (170.454.472)

Ukupni sveobuhvatni gubitak - - 4.335.647 (2.747.551) (170.454.472) (168.866.376)

Prijenos na akumulirane gubitke - - - (243.652.633) 243.652.633 -

Stanje 31. prosinca 2014. godine 531.006.500 530 4.335.647 (598.019.271) (170.454.472) (233.131.066)


IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA



8

Bilješka 2014. 2013.

Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti kn Kn

Gubitak prije poreza (170.454.472) (243.652.633)

Amortizacija 9 221.270.556 226.446.600

Vrijednosna usklađenja 48.714.333 57.987.553

Trošak rezerviranja 12 3.685.624 8.709.022 Prihodovanje državnih potpora za modernizaciju željezničkih vozila (197.763.430) (203.552.413)

Rashod od kamata 15 86.333.598 79.975.280

Prihodi od kamata 14 (491.254) (5.833.451)

Otpis potraživanja - 6.234.164

Otpis zaliha 219.661 784.787

Manjkovi - 239.661

Gubici od prodaje materijalne imovine - 339.681

Promjena dugoročnih potraživanja 813.919 6.705.616

Promjena zalihe (4.319.100) 2.722.690

Promjena potraživanja od povezanih poduzetnika (20.703.089) 34.354.171

Promjena potraživanja od kupaca 2.381.382 12.450.666

Promjena ostala potraživanja (3.435.608) 16.307.722

Potraživanje po escrow računu (48.059.834) - Promjena plaćenih troškova budućeg razdoblja i obračunatih prihoda (1.365.551) (22.074)

Plaćena rezerviranja (67.100.492) (22.936.347)

Promjena obveze prema povezanim poduzetnicima (32.875.319) 116.389.312

Promjena obveza prema dobavljačima (12.173.714) (20.493.183)

Promjena ostalih kratkoročnih obveza (2.075.257) (71.254.371) Promjena prihoda budućeg razdoblja i odgođenog plaćanja troškova 21.042.779 15.000.000

Plaćene kamate (7.706.134) (9.755.249)

Naplaćene kamate 491.254 5.833.451

Neto novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti (183.570.148) (12.980.655)

Novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti

Izdaci za nabavu materijalne i nematerijalne imovine (53.692.613) (77.611.626)

Ulaganja u kapital ovisnih društava - (45.953.448)

Neto novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti (53.692.613) (123.565.074)

Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti

Primici od kredita 250.000.000 140.500.000

Izdaci za povrat kredita 34.1 (5.385.664) (6.675.947)

Neto novčani tokovi iz financijskih aktivnosti 244.614.336 133.824.053

UKUPNO NETO NOVČANI TIJEK 7.351.575 (2.721.676) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 486.761 3.208.437

NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA 27 7.838.336 486.761

POVEĆANJE/(SMANJENJE) NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA 7.351.575 (2.721.676)


BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE



9

1. OPĆI PODACI

1.1 Djelatnost

HŽ CARGO d.o.o., Zagreb, Trg kralja Tomislava 11/I, (''Društvo'') je društvo u 100%-tnom vlasništvu

Republike Hrvatske i bavi se javnim željezničkim prijevozom i prijevozom tereta u domaćem i

međunarodnom željezničkom i kombiniranom prometu kao svojom osnovnom djelatnošću.

1.2 Zaposleni

Broj zaposlenih u Društvu na 31. prosinca 2014. godine iznosi 2.270 djelatnika (31. prosinca 2013.

godine iznosio je 2.686 djelatnika).

Struktura zaposlenih je, kako slijedi:

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

MR 5 9

VSS 127 159

VŠS 97 110

SSS 1.628 1.845

NSS 243 316

VKV 27 32

KV 64 96

PKV 0 -

NKV 79 119

Ukupno 2.270 2.686




10

1.3 Nadzorni odbor i Uprava Društva

Članovi Nadzornog odbora Društva su:

Hrvoje Livaja, predsjednik od 19. studenog 2013. Godine

dr.sc. Borna Abramović, zamjenik od 19. studenog 2013. godine

Krešimir Rendeli, član od 19. studenog 2013. godine

mr.sc. Tomislav Ostojić, član od 19. studenog 2013. godine

Marija Stefanov, član od 1. kolovoza 2013. godine

Danijel Krakić, predsjednik do 4 studenog 2013. godine

Miljenko Belančić, zamjenik do 19. studenog 2013. godine

Josip Benčić, član do 19. studenog 2013. godine

Snježana Bočkal, član do 19. studenog 2013. godine

Borivoje Vučković, član do 31. srpnja 2013. godine

Članovi Uprave Društva su:

Danijel Krakić, predsjednik Uprave od 4 studenog 2013. godine

Alen Ambrinac, član Uprave od 27. svibnja 2014. godine

Ivan Lešković, predsjednik Uprave do 4 studenog 2013. godine

Vlado Hanžek, član Uprave do 4 studenog 2013. godine

Zlatko Martić, član Uprave do 4 studenog 2013. godine

Iznos naknade članovima Uprave i Nadzornog odbora Društva je prikazan u Bilješkama 8. i 10. uz

financijske izvještaje.


za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak


11

2. SAŽETAK NAJVAŽNIJIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Sažetak najvažnijih računovodstvenih politika izložen je u nastavku.

2.1. Izjava o usklađenosti i osnova prikaza

Financijski izvještaji Društva za 2014. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN

109/07, 54/13) i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (''MSFI'') koji su na snazi u

Europskoj uniji te u skladu sa Pravilnikom o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja (NN 38/08,

12/09, 130/10).

Korisnici ovih nekonsolidiranih financijskih izvještaja trebali bi ih čitati zajedno s konsolidiranim financijskim

izvještajima Grupe na dan 31. prosinca 2014. i za godinu koja je tada završila u svrhu dobivanja cjelokupnih

informacija o financijskom položaja Grupe, rezultatima njenog poslovanja i promjenama financijskog stanja

Grupe u cjelini. Konsolidirani financijski izvještaji na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.

godine nisu još dostupni.

2.2. Prepravljanje zbog pogrešaka iz prethodnog razdoblja

U 2014. godini Društvo je prepravilo pojedine stavke u financijskim izvještajima koje se odnose na

prethodna razdoblja. Prepravljanja su izvršena retroaktivno prepravljanjem financijskih izvještaja za

prethodna usporediva razdoblja, a učinci tih prepravljanja prikazani su u nastavku:

1) Ispravak vrijednosti potraživanja trebao je biti ispravljen prije 1. siječnja 2013. godine u iznosu od

882.736 kuna.

2) Uprava je temeljem pripremljenih stručnih procjena utvrdila umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna

društva u ukupnom iznosu od 138.920.014 kuna. S obzirom da je ocijenjeno da su naznake umanjenja

vrijednosti postojale i prije 1. siječnja 2013. godine te da se okolnosti o kojima ovisi vrijednost tih

društava također nisu bitno promijenile navedena je korekcija napravljena u ovim financijskim

izvještajima na početnom stanju usporednog razdoblja. Dio iznosa koji je po procjeni umanjen, a odnosi

se na uvećanja ulaganja tijekom 2013. godine ispravljen je kroz dobit i gubitak 2013. godine.

3) Uprava je napravila procjenu nadoknadivosti zaliha de je ocijenila da iznos od 4.166.159 kuna nije

nadoknadiv. Za navedene zalihe je utvrđeno da su iste okolnosti postojale i prije 1. siječnja 2013.

godine.

4) Zbog procjene da je naplativost potraživanja za zatezne kamate od ovisnog društva AGIT d.o.o. bila

nenadoknadiva i prije 1. siječnja 2013. godine napravljen je ispravak vrijednosti kroz zadržanu dobit.

Ukupni iznos korekcije je 11.114.126 kuna.

5) Društvo je analizom nematerijalne i materijalne imovine u pripremi utvrdilo imovinu u iznosu od 826.469

kuna koja nije više u upotrebi te je za istu napravljen otpis. Utvrđeno je da je umanjenje te imovine

nastalo prije 1. siječnja 2013. godine.

6) Društvo je uz pomoć eksternog pravnog zastupnika analiziralo status sudskih sporova za koje je

procijenilo potrebnu dodatnu rezervaciju u iznosu od 50.706.096 kuna. Utvrđeno je da se radi o sudskim

sporovima koji su nastali prije 1. siječnja 2013. godine, a kod kojih nije došlo do bitnih promjena

okolnosti u tom razdoblju.




12

Učinci na dan 1. siječnja 2013. (Društvo):

1. siječnja

2013. 1. siječnja

2013.

Stavka Opis pogreške Prije

prepravljanja Prepravljanje

Nakon prepravljanja

u HRK u HRK u HRK IMOVINA (samo stavke koje su prepravljene)

Materijalna imovina u pripremi (5) Otpis imovine u pripremi 126.896.296 (826.469) 126.069.827

Udjeli kod povezanih poduzetnika (2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna

društva 132.715.188 (93.513.738) 39.201.450

Zalihe (3) Otpis vrijednosti za nekurentne zalihe 44.269.967 (4.166.159) 40.103.808

Potraživanja od povezanih

poduzetnika (4) Korekcija ispravka vrijednosti za

potraživanja za zatezne kamate 198.938.225 (11.114.126) 187.824.099

Potraživanja od kupaca (1) Korekcija ispravka vrijednosti

potraživanja 121.505.325 (882.736) 120.622.589

UKUPNO IMOVINA 2.167.570.669 (110.503.228) 2.057.067.441

OBVEZE

Rezerviranja za sudske sporove (6) Rezervacija za sudske sporove nije bila

adekvatno procijenjena - (50.706.096) (50.706.096)

KAPITAL I REZERVE

Zadržana dobit

(1) Korekcija ispravka vrijednosti

potraživanja 882.736

(2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna

društva 93.513.738

(3) Otpis vrijednosti za nekurentne zalihe 4.166.159

(4) Korekcija ispravka vrijednosti za

potraživanja za zatezne kamate 11.114.126

(5) Otpis imovine u pripremi 826.469

(6) Rezervacija za sudske sporove nije bila

adekvatno procijenjena - 50.706.096

(Zadržana dobit)/Akumulirani gubitak Ukupno usklađenja (51.429.966) 161.209.324 109.779.358

UKUPNO KAPITAL I REZERVE (333.900.510) 161.209.324 (172.691.186)




13

Učinci na dan 31. prosinca 2013. (Društvo):

31. prosinca

2013. 31. prosinca

2013.



Nakon prepravljanja

u HRK u HRK u HRK IMOVINA (samo stavke koje su prepravljene)

Materijalna imovina u pripremi (5) Otpis imovine u pripremi 117.305.286 (826.469) 116.478.817

Udjeli kod povezanih poduzetnika (2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna

društva 178.187.764 (138.920.014) 39.258.750

Zalihe (3) Otpis vrijednosti za nekurentne zalihe 40.522.830 (4.166.159) 36.356.671

Potraživanja od povezanih

poduzetnika (4) Korekcija ispravka vrijednosti za

potraživanja za zatezne kamate 164.584.054 (11.114.126) 153.469.928

Potraživanja od kupaca (1) Korekcija ispravka vrijednosti

potraživanja 90.239.219 (882.736) 89.356.483

UKUPNO IMOVINA 1.982.548.569 (155.909.504) 1.826.639.065

OBVEZE

Rezerviranja za sudske sporove (6) Rezervacija za sudske sporove nije bila

adekvatno procijenjena (7.000.000) (50.706.096) (57.706.096)

KAPITAL I REZERVE

Akumulirani gubitak

(1) Korekcija ispravka vrijednosti

potraživanja 882.736

(2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna

društva 93.513.738

(3) Otpis vrijednosti za nekurentne zalihe 4.166.159

(4) Korekcija ispravka vrijednosti za

potraživanja za zatezne kamate 11.114.126

(5) Otpis imovine u pripremi 826.469

(6) Rezervacija za sudske sporove nije bila

adekvatno procijenjena - 50.706.096

Akumulirani gubitak Ukupno usklađenja 190.409.763 161.209.324 351.619.087

Gubitak poslovne godine (2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna

društva 198.246.357 45.406.276 243.652.633

UKUPNO KAPITAL I REZERVE (142.350.910) 206.615.600 64.264.690

Učinci na godinu koja je završila 31. prosinca 2013. (Društvo)

2013. 2013.



Nakon prepravljanja

u HRK u HRK u HRK SVEOBUHVATNA DOBIT

Vrijednosno usklađenje (2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna

društva 12.581.277 45.406.276 57.987.553

GUBITAK RAZDOBLJA 198.246.357 45.406.276 243.652.633




14

2.3. Neograničenost vremena poslovanja

Financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog

događaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvještajima za

razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske

neograničenosti poslovanja.

U godini koja je završila 31. prosinca 2014. godine Društvo je zabilježilo gubitak nakon oporezivanja u

iznosu od 170.454.472 kn, nakon čega je negativni iznos kapitala i rezervi porastao na 233.131.066 kuna.

Na dan 31. prosinca 2014. godine kratkoročne obveze premašuju kratkoročnu imovinu za iznos od

849.908.252 kn. Društvo nije u mogućnosti podmirivati obveze po kreditima po dospijeću, te se poslovne

banke naplaćuju aktiviranjem danih jamstava Republike Hrvatske.

Uprava Društva razmatra načine osiguranja likvidnosti za stabilizaciju poslovanja. U tom kontekstu Društvo

je pripremilo Smjernice plana restrukturiranja Društva za razdoblje 2014. – 2018. kao polazište za izradu

novog plana restrukturiranja. U navedenom dokumentu su definirane osnovne pretpostavke i mjere

restrukturiranja kao i potrebe za financiranjem neophodne za stvaranje osnove za održivo poslovanje

Društva. Vlada Republike Hrvatske dala je 10. travnja 2014. godine svoju suglasnost na navedene

smjernice. Plan restrukturiranja je u putem ministarstva upućen Europskoj komisiji. U svibnju 2015. godine,

društvo je potpisalo ugovor o zajmu sa Svjetskom bankom koji bi se trebao početi realizirati tijekom 2015.

godine s ciljem novih investicija te zbrinjavanja viška zaposlenih. Uprava Društva je svjesna da postoji

neizvjesnost oko sposobnosti Društva da ostvari svoje potrebe za financiranjem, te da refinancira ili

servisira svoje obveze koje dospijevaju. Uprava Društva vjeruje da Društvo može osigurati adekvatne

resurse za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Ako Društvo neće biti u mogućnosti nastaviti

poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja, navedeno bi moglo imati utjecaj na sposobnost

Društva da realizira ekonomske koristi iz svoje imovine ili podmiri svoje obveze u normalnom tijeku

poslovanja u iznosima priznatim u financijskim izvještajima.

Kako je navedeno u Bilješci 48 uz ove financijske izvještaje u svibnju 2015. godine Vlada Republike

Hrvatske donijela se odluku o dokapitalizaciji Društva kojom se zadovoljavaju osnovne pretpostavke

programa restruktuiranja za nastavkom održivog poslovanja.

2.4. Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja („MSFI)

Usvojene računovodstvene politike su sukladne prošlogodišnjim osim ako drugačije nije navedeno i

objavljeno.

Društvo je tijekom godine usvojilo sljedeće nove i dopunjene MSFI-jeve i tumačenja Odbora za tumačenje

međunarodnog financijskog izvješćivanja (IFRIC) koje je odobrila EU. Ukoliko je primjena standarda ili

tumačenja utjecala na financijske izvještaje ili rezultat Društva, taj je utjecaj naveden.

Dodatak MRS-u 32, ‘Financijski instrumenti: Prezentiranje’ vezano za prijeboj imovine i obveza (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)

Dodaci su smjernice za primjenu MRS-a 32, ‘Financijski instrumenti: Prezentiranje’, te pojašnjavaju neke od

zahtjeva za prijebojem financijske imovine i financijskih obveza na dan bilance. Ovaj dodatak nije imao

značajnog utjecaja na financijske izvještaje Društva.




15

Dodatak MRS-u 36, ‘Umanjenje vrijednosti imovine’ vezano za objave nadoknadivog iznosa (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)

Dodatak navodi informacije koje je potrebno objaviti vezano uz nadoknadivu vrijednost umanjene imovine

ako je taj iznos temeljen na fer vrijednosti umanjenoj za trošak otuđenja. Ovaj dodatak nije imao značajnog

utjecaja na financijske izvještaje Društva.

MSFI 10 Konsolidirani financijski izvještaji (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)

Cilj MSFI-ja 10 je utvrditi načela za prezentiranje i pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja kada

subjekt kontrolira jedno ili više drugih subjekata kako bi prezentirao konsolidirane financijske izvještaje.

Određuje načela kontrole, te utvrđuje kontrole kao osnovu za konsolidaciju. Navodi kako primijeniti načelo

kontrole u utvrđivanju kontrolira li ulagač subjekt u koji ulaže te mora li ga stoga konsolidirati. Navodi

računovodstvene zahtjeve za pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja. Ovaj standard nije imao

značajnog utjecaja na financijski položaj ili rezultat Društva.

MSFI 11 Zajednički poslovi (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)

MSFI 11 realističnije odražava zajedničke poslove usredotočujući se na prava i obveze posla, a ne na

njegov pravni oblik. Postoje dvije vrste zajedničkih poslova: zajedničko poslovanje i zajednički pothvati.

Zajedničko poslovanje nastaje kad zajednički upravitelj ima prava na imovinu i obveze u svezi s poslom te

stoga evidentira svoje udjele u imovini, obvezama, prihodima i rashodima. Zajednički pothvati nastaju kad

zajednički upravitelj ima prava na neto imovinu zajedničkog posla te stoga svoje udjele evidentira po metodi

udjela. Proporcionalna konsolidacija zajedničkih pothvata više nije dozvoljena. Ovaj standard nije imao

značajnog utjecaja na financijski položaj ili rezultat Društva.

MSFI 12 Objavljivanje udjela u drugim subjektima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)

MSFI 12 uključuje zahtjeve za objavljivanjem za sve oblike udjela u drugim subjektima, uključujući i

zajedničke poslove, pridružena društva, društva s posebnom namjenom i druga vanbilančna ulaganja. Ovaj

standard nije imao značajnog utjecaja na ove financijske izvještaje.




16

Ostali standardi, dodaci i tumačenja koji su na snazi za financijsku godinu koja počinje na dan 1.

siječnja 2014. nisu relevantni za financijske izvještaje Društva:

Standardi i tumačenja koji su objavljeni, ali još nisu na snazi:

Nekoliko novih standarda i dodataka MSFI-jevima i smjernice Odbora za tumačenje međunarodnog

financijskog izvještavanja (IFRIC) na snazi su za godišnja razdoblja nakon 1. siječnja 2014. godine, a nisu

primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvještaja.

IFRIC 21, ‘Nameti' (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2015.)

Radi se o tumačenju MRS-a 37 'Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredvidiva imovina'. MRS 37

propisuje kriterije za priznavanje obveza. Jedan od kriterija je uvjet da društvo ima sadašnju obvezu kao

rezultat prošlog događaja (tzv. Obvezujući događaj). Tumačenje pojašnjava koji obvezujući događaj dovodi

do plaćanja nameta i kada je potrebno priznati obvezu. Dodatak neće imati značajan utjecaj na financijske

izvještaje Društva.

MSFI 15, ‘Prihodi od ugovora s kupcima’ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine)

Ovo je konvergirani standard o priznavanju prihoda. Zamjenjuje MRS 11, ‘Ugovori o izgradnji’, MRS 18,

‘Prihodi’ i povezana tumačenja. Prihodi se priznaju kada kupac stječe kontrolu nad robom ili uslugama.

Kupac preuzima kontrolu kada ima mogućnost usmjeriti korištenje i dobiti koristi od robe ili usluga. Temeljno

načelo MSFI-ja 15 je to da subjekt priznaje prihode za potrebe prikaza prijenosa obećane robe ili usluga

korisnicima u iznosu koji odražava naknadu na koju subjekt smatra da ima pravo u zamjenu za tu robu ili

usluge. Subjekt priznaje prihode u skladu s tim temeljnim načelom primjenom sljedećih koraka:

1. korak: utvrditi ugovor€ s kupcem

2. korak: utvrditi obveze isporuke u ugovoru

3. korak: utvrditi cijenu transakcije

4. korak: dodijeliti cijenu transakcije obvezama isporuke u ugovoru

5. korak: priznati prihode kada (ili kako) subjekt ispuni obvezu isporuke

MSFI 15 također uključuje kohezivan skup zahtjeva za objavljivanjem koji će rezultirati time da subjekt

korisnicima financijskih izvještaja pruža sveobuhvatne informacije o prirodi, iznosu, vremenu i neizvjesnosti

prihoda i novčanih tokova koji proizlaze iz ugovora subjekta s kupcima.

Društvo trenutno razmatra učinak ovog standarda, ali se ne očekuje značajan utjecaj na financijske

izvještaje Društva. Društvo planira usvojiti ovaj dodatak s datumom stupanja na snagu.




17

MSFI 9, ‘Financijski instrumenti’ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

Cjelovita verzija MSFI-ja 9 zamjenjuje većinu smjernica u MRS-u 39. MSFI 9 zadržava, ali pojednostavljuje

model miješanog mjerenja i utvrđuje tri primarne kategorije mjerenja financijske imovine: amortizirani trošak,

fer vrijednost kroz ostalu sveobuhvatnu dobit i fer vrijednost u računu dobiti i gubitka. Osnova klasifikacije

ovisi o poslovnom modelu subjekta i karakteristikama ugovornog novčanog toka financijske imovine.

Ulaganja u vlasničke instrumente moraju se mjeriti po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka uz neopozivu

mogućnost na početku da se promjene fer vrijednosti iskažu u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Sada postoji

novi model očekivanih kreditnih gubitaka koji zamjenjuje model nastalih gubitaka od umanjenja vrijednosti

koji se koristi u MRS-u 39. Za financijske obveze nije bilo promjena u klasifikaciji i mjerenju osim za

priznavanje promjena u vlastitom kreditnom riziku u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, za obveze po fer

vrijednosti u računu dobiti i gubitka. MSFI 9 ublažava zahtjeve za učinkovitošću zaštite primjenom novih

jasno definiranih testova učinkovitosti zaštite. Navedeno zahtijeva ekonomski odnos između zaštićene

stavke i instrumenta zaštite, te da ‘zaštićeni omjer’ bude jednak onome koji Uprava zapravo koristi za

potrebe upravljanja rizicima. Suvremena dokumentacija je još uvijek potrebna, ali se razlikuje od one koja

se trenutno priprema prema MRS-u 39. Društvo planira usvojiti novi standard s datumom stupanja na snagu

od usvajanja od strane EU. Društvo još uvijek razmatra učinak ovog standarda, ali se ne očekuje značajan

utjecaj na financijske izvještaje.

Nema drugih MSFI standarda ili IFRIC tumačenja koja još nisu na snazi, a za koje se očekuje da bi mogla

imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

2.5. Ključne procjene i neizvjesnost procjena

Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja korištene su određene procjene koje utječu na iskaz imovine i

obveza Društva, prihode i rashode Društva i objavljivanje potencijalnih obveza Društva.

Budući događaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću, slijedom čega se stvarni rezultati

mogu razlikovati od procijenjenih. Procjene korištene pri sastavljanju financijskih izvještaja su podložne

izmjenama nastankom novih događaja, stjecajem dodatnog iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i

spoznaja i promjenom okruženja u kojima Društvo posluje.

Ključne procjene korištene u primjeni računovodstvenih politika prilikom sastavljanja financijskih izvještaja

odnose se na obračun amortizacije dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine, umanjenje vrijednosti

imovine,ispravak vrijednosti zaliha, ispravak vrijednosti potraživanja i rezerviranja, te objavu potencijalnih

obveza.

2.6. Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti

Društva.




18

2.7. Priznavanje prihoda

Prihodi od prodaje robe

Prihodi od prodaje robe priznaju se kada je Društvo prenijelo značajne rizike i koristi vlasništva robe na

kupca i ako je vjerojatno da će Društvo primiti ranije dogovorene uplate. Ti se kriteriji smatraju zadovoljenim

kada je roba dostavljena kupcu, odnosno kada su izdani odgovarajući računi. Gdje kupac ima pravo na

povrat, Društvo odgađa priznavanje prihoda sve dok pravo na povrat ne istekne. Međutim, tamo gdje

Društvo zadržava samo beznačajni rizik vlasništva s obzirom na pravo povrata, prihod se ne odgađa.

Prihodi od prodaje usluga

Pod uvjetom da je iznos prihoda moguće pouzdano izmjeriti i ako je vjerojatno da će Društvo primiti

naknadu, prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su iste pružene. Prihod od usluga ostvaruju se

uglavnom prijevozom robe u zemlji i inozemstvu.

Prihodi od kamata

Prihod od kamata priznaje se na vremenskoj osnovi, na temelju neotplaćene glavnice i po primjenjivoj

efektivnoj kamatnoj stopi, koja točno diskontira procijenjene buduće novčane primitke kroz očekivani vijek

trajanja financijskog instrumenta ili do neto knjigovodstvenog iznosa financijske imovine. Prihod od kamata

se priznaje kao financijski prihod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

Prihodi od najmova

Prihod od poslovnih najmova obračunava se na linearnoj osnovi tijekom trajanja najma.

Prihod od državnih potpora

Državne potpore priznaju se kao prihod na sustavnoj i racionalnoj osnovi kroz obračunska razdoblja kako bi

se sučelile s odnosnim troškovima za koje su namijenjene da ih nadoknade.

Državne potpore namijenjene nabavci dugotrajne materijalne imovine koja se amortizira početno se

iskazuju kao odgođeni prihodi, a naknadno se priznaju kao prihod u obračunskim razdobljima u alikvotnim

dijelovima kojima se iskazuje trošak amortizacije te dugotrajne materijalne imovine.

2.8. Troškovi posudbe

Troškovi posudbe koji se mogu izravno pripisati stjecanju, izgradnji ili proizvodnji kvalificiranog sredstva, a

to je sredstvo koje nužno zahtijeva značajno vrijeme kako bi bilo spremno za svoju namjeravanu uporabu ili

prodaju, uključuju se u trošak nabave toga sredstva sve dok sredstvo većim dijelom ne bude spremno za

namjeravanu uporabu ili prodaju. Ostali troškovi posudbe se priznaju kao rashod.

Troškovi posudbe uključuju kamate na dopuštena prekoračenja po bankovnom računu, kratkoročne i

dugoročne posudbe te tečajne razlike nastale posudbama u stranoj valuti, u iznosu u kojem se smatraju

usklađivanjem troškova kamata.




19

2.9. Transakcije u stranim valutama

Transakcije iskazane u stranim sredstvima plaćanja preračunate su u HRK (hrvatske kune) po tečaju

važećem na datum transakcije.

Monetarna imovina i obveze iskazane u stranim sredstvima plaćanja preračunate su u kune na dan bilance

po tečaju koji je važio na taj dan. Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja stranih sredstava plaćanja

priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti s izuzetkom svih monetarnih stavki koje čine dio neto

ulaganja u inozemno poslovanje. One su priznate kroz ostalu sveobuhvatnu dobit do otuđenja neto

ulaganja

Nemonetarne stavke izražene u stranoj valuti vrednovane po fer vrijednosti preračunate su u kune po tečaju

važećem na dan određivanja fer vrijednosti. Nemonetarne stavke izražene u stranoj valuti iskazane po

trošku nabave treba iskazati primjenom tečaja strane valute na datum transakcije.

Na dan 31. prosinca 2014. godine tečaj hrvatske kune bio je 7,66 kuna za 1 EUR (31. prosinca 2013.

godine 7,64 kuna) i 6,30 kune za 1 USD (31. prosinca 2013. godine 5,55 kuna).

2.10. Porez na dobit

Obveza poreza na dobit za tekuću godinu utvrđuje se na temelju rezultata ostvarenog u toj godini,

usklađenog za propisane stavke trajnog usklađenja (prihodi od dividendi i udjela u dobiti, te porezno

nepriznate troškove) u skladu s nacionalnim propisima u pojedinim državama u kojima posluju ovisna

društva. Porez na dobit obračunava se primjenom poreznih stopa koje su bile na snazi na datum bilance.

Odgođena porezna imovina i odgođena porezna obveza proizlaze iz privremenih razlika između vrijednosti

imovine i obveza iskazanih u financijskim izvještajima i vrijednosti iskazanih za potrebe utvrđivanja osnovice

poreza na dobit. Odgođena porezna imovina priznaje se ukoliko postoji vjerojatnost da će u budućnosti biti

ostvarena oporeziva dobit temeljem koje će se iskoristiti odgođena porezna imovina. Odgođena porezna

imovina i odgođena porezna obveza se obračunava uz primjenu stopa poreza na dobit primjenjive na

buduće razdoblje kada će se ta imovina ili obveza realizirati.

2.11. Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina se odnosi na informatičke programe i ulaganja u tuđu imovinu koje se početno mjere

po trošku nabave i amortiziraju se pravocrtnom metodom tijekom procijenjenog vijeka trajanja.

Nakon početnog priznavanja nematerijalna imovina se evidentira po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za

troškove amortizacije i eventualne akumulirane gubitke od umanjenja imovine. Nematerijalna imovina

nastala vlastitom proizvodnjom, isključujući kapitalizirane troškove razvoja, ne kapitalizira se i troškovi se

priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u godini u kojoj su nastali. Vijek trajanja nematerijalne imovine

se procjenjuje ili kao ograničeni (određeni) ili kao neograničeni (neodređeni).




20

Nematerijalna imovina sa određenim vijekom trajanja amortizira se tijekom procijenjenog vijeka trajanja i

umanjuje se kada za to postoje uvjeti. Amortizacijski period i metoda amortizacije nematerijalne imovine sa

određenim vijekom trajanja revidira se najmanje krajem svake financijske godine. Promjene u očekivanom

vijeku trajanja ili očekivani obrazac korištenja budućih ekonomskih koristi uključenih u imovinu uračunavaju

se promjenom amortizacijskog perioda i metode i tretiraju se kao promjene računovodstvenih procjena.

Prosječni procijenjeni vijek trajanja nematerijalne imovine je 4 godina.

Trošak amortizacije nematerijalne imovine sa određenim vijekom trajanja priznaje se u izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti. Nematerijalna imovina sa neodređenim vijekom trajanja se ne amortizira, ali se

procjenjuje za umanjenja na godišnjoj osnovi, ili pojedinačno ili na razini generiranja novca.

Procjena neograničenog vijeka trajanja revidira se godišnje, a kako bi se odredilo da li i dalje postoji osnova

za neograničeni vijek trajanja. U slučaju ne postojanja osnove, provodi se promjena vijeka trajanja iz

neograničenog u ograničeni.

2.12. Nekretnine i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumuliranu

amortizaciju i/ili akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti, a čine materijalnu imovinu ukoliko im je vijek

trajanja duži od godine dana, a pojedinačna vrijednost veća od 3.500 kuna na dan nabave.

Nabavna vrijednost uključuje nabavnu cijenu, trošak rezervnih dijelova postrojenja i opreme, te ostale

zavisne troškove i procijenjenu vrijednost budućih troškova demontaže ako su uvjeti priznavanja istih

ostvareni.

Građevinski objekti evidentiraju se po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju nekretnina i gubitke

od umanjenja imovine.

U slučaju kada je potrebno zamijeniti značajne dijelove nekretnina, postrojenja i opreme u intervalima,

Društvo priznaje takve dijelove kao imovinu sa određenim vijekom trajanja i amortizacijom. Isto tako u

slučaju većih kontrola ili održavanja, troškovi istih se priznaju u knjigovodstvenom iznosu postrojenja i

opreme, ako su zadovoljeni uvjeti priznavanja. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja priznaju se u

izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kako nastaju.

Amortizacija se obračunava tako da se nabavna vrijednost imovine, osim zemljišta i investicija u tijeku

otpisuje tijekom procijenjenog korisnog vijeka imovine primjenom pravocrtne metode. Prosječni procijenjeni

korisni vijek trajanja pojedine imovine je kako slijedi:

Građevinski objekti 10-50 godina

Oprema 2-14 godina

Alati, pogonski inventar i transportna sredstva 4-20 godina

Nekretnine, postrojenja i oprema i svaki njihov značajan dio prestaju se priznavati u trenutku otuđivanja ili

kada se njihovim korištenjem ne očekuju buduće ekonomske koristi.

Dobici ili gubici nastali otuđivanjem ili rashodovanjem određenog sredstva utvrđuju se kao razlika između

prihoda od prodaje i knjigovodstvenog iznosa tog sredstva i priznaju u dobit ili gubitak.

Preostala (sadašnja) vrijednost, korisni vijek trajanja i metode amortizacije preispituju se na kraju svake

financijske godine i usklađuju, ako je prikladno.




21

2.13. Ulaganja u nekretnine

Ulaganje u nekretnine priznaje se kao imovina samo i isključivo u slučaju kada je vjerojatno da će buduće

ekonomske koristi povezane s ulaganjem u nekretnine pritjecati u Društvo i kada je trošak ulaganja u

nekretnine moguće pouzdano izmjeriti.

Ulaganje u nekretnine početno se mjeri po trošku. Društvo uključuje transakcijske troškove u početno

mjerenje. Trošak ulaganja u nekretnine obuhvaća kupovnu cijenu i sve povezane direktne troškove.

Naknadno mjerenje

Društvo kod naknadnog mjerenja ulaganja u nekretnine koristi model fer vrijednosti za sva ulaganja u

nekretnine.

Prestanak priznavanja

Društvo prestaje priznavati ulaganja u nekretnine prilikom otuđenja, promjene namjene ili kod konačnog

povlačenja ulaganja u nekretnine iz uporabe te kada se ne očekuju buduće ekonomske koristi od otuđenja.

2.14. Financijska imovina

Financijska imovina predstavlja novac i ulaganje novca, stvari i ustup prava s ciljem stjecanja prihoda, te se,

na datum izvještaja o financijskom položaju, klasificira, kako slijedi:

- financijska imovina namijenjena trgovanju čija se promjena fer vrijednosti priznaje u dobit ili gubitak

- ulaganja koja se drže do dospijeća;

- zajmovi i potraživanja.

- financijska imovina raspoloživa za prodaju čija se promjena fer vrijednosti priznaje u glavnici kao

revalorizacijska rezerva.

2.15. Udjeli kod povezanih poduzetnika

Ovisna društva su društva u kojima Društvo ima kontrolu nad donošenjem i provođenjem financijskih i

poslovnih politika.

Pridružena društva su društva u kojima Društvo ima značajan utjecaj, ali ne i kontrolu nad donošenjem i

provođenjem financijskih i poslovnih politika.

Ulaganja u ovisna i pridružena društva iskazana su po metodi troška.




22

2.16. Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku ili neto utrživoj prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak zaliha

uključuje sve troškove nabave, troškove konverzije i druge troškove nastale dovođenjem zaliha na sadašnju

lokaciju i sadašnje stanje.

Neto utrživa prodajna vrijednost je procijenjena prodajna cijena u toku redovnog poslovanja umanjena za

procijenjene troškove dovršenja i procijenjene troškove koji su nužni za obavljanje prodaje.

U slučajevima kada je potrebno svesti vrijednost zaliha na neto utrživu prodajnu vrijednost obavlja se

ispravak vrijednosti zaliha na teret dobiti i gubitka za tekuću godinu.

Sitan inventar, ambalaža i auto-gume se otpisuju 100% kada se daju u uporabu.

2.17. Potraživanja

Potraživanja se početno mjere po fer vrijednosti. Na svaki datum bilance/ izvještaja o financijskom položaju,

potraživanja, čija se naplata očekuje u razdoblju dužem od godinu dana, se iskazuju po amortiziranom

trošku primjenom metode efektivne kamatne stope umanjeno za gubitak od umanjenja vrijednosti.

Kratkotrajna potraživanja iskazuje se po početno priznatom nominalnom iznosu umanjenom za

odgovarajući iznos ispravka vrijednosti za procjenjene nenaplative iznose i umanjenja vrijednosti.

Vrijednost potraživanja se umanjuje i gubici od umanjenja vrijednosti nastaju samo i isključivo ako postoji

objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti proizašao iz jednog ili više događaja nastalih nakon početnog

priznavanja imovine kada taj događaj utječe na procijenjene buduće novčane tokove od potraživanja koji

mogu biti pouzdano utvrđeni. Na svaki datum bilance / izvještaja o financijskom položaju procjenjuje se

postoji li objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti pojedinog potraživanja. Ako postoji objektivni dokaz o

umanjenju vrijednosti potraživanja, iznos gubitka mjeri se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i

procijenjenih budućih novčanih tokova. Knjigovodstvena vrijednost potraživanja će se umanjiti direktno ili

upotrebom odvojenog konta ispravka vrijednosti. Iznos gubitka se priznaje na teret izvještaja o

sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.

2.18. Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac na računu i u blagajni čije korištenje nema ograničenja, te se

iskazuju u izvještaju o financijskom položaju. Knjigovodstveni iznosi novca i novčanih ekvivalenata općenito

su približni njihovim fer vrijednostima.

U svrhu izvještavanja o novčanim tokovima, novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac i račune kod

banaka sa originalnim dospijećem do tri mjeseca.




23

2.19. Umanjenja

Na svaki datum izvještaja o financijskom položaju, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje

imovine kako bi se utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti imovine.

Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni

gubitak nastao umanjenjem. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva procijenjen na iznos niži od

knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubitak od

umanjenja imovine priznaje se kao rashod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

2.20. Financijski instrumenti

Financijski instrumenti razvrstavaju se kao imovina i obveze ili glavnica u skladu sa suštinom ugovornog

aranžmana. Kamate, dobici i gubici koji se odnose na financijski instrument razvrstan kao imovina ili obveza

iskazuje se kao prihod ili rashod kada su nastali.

Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u izvještaju o financijskom položaju Društva kad je

Društvo postalo stranom ugovora o financijskom instrumentu.

Bankarski krediti na koje se obračunavaju kamate, kao i prekoračenja, iskazuju se u iznosima primljenih

sredstava, odnosno odobrenih prekoračenja.

Uprava Društva je uvjerena da se fer vrijednost imovine i obveza iskazanih u izvještaju o financijskom

položaju ne razlikuje značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa.

2.21. Najmovi

Najmovi se klasificiraju kao financijski najmovi ako se svi rizici i ekonomske koristi povezani s vlasništvom

prenose s najmodavatelja na najmoprimca. Financijski najam se priznaje u bilanci / izvještaju o financijskom

položaju najmoprimca kao imovina i obveza za financijski najam.

Najmovi se klasificiraju kao poslovni / operativni najmovi ako se svi rizici i ekonomske koristi povezani s

vlasništvom ne prenose s najmodavatelja na najmoprimca. Poslovni / operativni najam se priznaje kao

rashod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti najmoprimca na ravnomjernoj osnovi tijekom razdoblja najma.

Najmovi u kojima je zadržan značajan dio rizika i koristi vlasništva od strane najmodavca, klasificiraju se

kao operativni najmovi.

Isplate izvršene u okviru poslovnih najmova (neto od poticaja primljenih od strane najmodavca)

terete račun dobiti i gubitka temeljem pravocrtne metode tijekom razdoblja najma.

Najmovi nekretnina, postrojenja i opreme u kojima Društvo ima sve bitne rizike i koristi vlasništva

klasificiraju se kao financijski najmovi.

Financijski najmovi kapitaliziraju se na početku najma po nižoj od fer vrijednosti unajmljene imovine

i sadašnje vrijednosti minimalnih plaćanja najma.

Plaćanja temeljem najma se raspoređuju između financijskih troškova i umanjenja obveze za

najam kako bi se ostvarila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze. Potencijalne najamnine

teretit će troškove u razdobljima kada su nastale.

Nekretnine, postrojenja i oprema stečena financijskim najmom amortiziraju se u periodu kraćem

između korisnog vijeka imovine i razdoblja najma.




24

2.22. Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje onda i samo onda ako Društvo ima sadašnju obvezu kao rezultat prošlog događaja

i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se

pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum izvještaja o

financijskom položaju i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama.

Rezerviranja su utvrđena za troškove sudskih sporova, troškove nagrada zaposlenicima za dugogodišnje

zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne nagrade i otpremnine) i troškove poticajnih otpremnina

temeljem plana kadrovskog restrukturiranja Društva.

Rezerviranje troškova nagrada zaposlenicima za dugogodišnje zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne

nagrade i otpremnine) utvrđeno je kao sadašnja vrijednost budućih odljeva novca koristeći diskontnu stopu

koja odgovara kamatnoj stopi na državne obveznice.

2.23. Planovi mirovinskih primanja i ostala primanja zaposlenih

Društvo nema mirovinske aranžmane osim onih u okviru državnog mirovinskog sustava Republike

Hrvatske.

Obveza Društva odnosi se na uplatu doprinosa u skladu s važećim zakonima. Ovi troškovi čine dio troškova

rada u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

Društvo zaposlenima isplaćuje jubilarne nagrade i jednokratne otpremnine prilikom umirovljenja. Obveza i

troškovi ovih primanja utvrđuju se primjenom metode projekcije kreditne jedinice. Metodom projekcije

kreditne jedinice razmatra se svako razdoblje zaposlenja kao osnova za dodatnu jedinicu prava na primanja

i svaka se jedinica mjeri zasebno do stvaranja konačne obveze. Obveza za umirovljenje mjeri se po

sadašnjoj vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova primjenom diskontne stope koja je slična

kamatnoj stopi na državne obveznice.

2.24. Potencijalne obveze i imovina

Potencijalne obveze za koje nije izvjesno da će doći do novčanih odljeva ne priznaju se u financijskim

izvještajima, nego se samo objavljuju u bilješkama uz financijske izvještaje.

Potencijalna imovina se ne priznaje u financijskim izvještajima dok nije potpuno izvjesno da će doći do

novčanih priljeva.

2.25. Događaji nakon datuma bilance

Događaji nakon datuma bilance koji pružaju dodatne informacije o položaju Društva na datum bilance

(događaji koji imaju za učinak usklađenja) priznaju se u financijskim izvještajima. Oni događaji koji nemaju

za posljedicu usklađenja objavljeni su u bilješkama uz financijske izvještaje ako su od materijalnog značaja.




25

3. PRIHODI OD PRODAJE

2014. 2013.

u kn u kn

Prihodi u zemlji 245.109.224

116.707.509

Prihodi iz inozemstva 182.960.628 214.450.942

Prihodi od povezanih društava 192.570.636 316.954.337

Ukupno 620.640.488 648.112.788

4. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

2014. 2013.

u kn u kn

Prihodi od državnih potpora za modernizaciju željezničkih vozila 197.763.430 203.552.413

Prihod od zakupnina vagona i lokomotiva 9.877.917 10.567.359

Prihod od zakupnina vagona i lokomotiva od povezanih osoba 1.435.860 7.381.418

Prihod od zakupnina prostora od povezanih osoba 3.880.308 2.829.365

Prihod od zakupnina prostora 2.354.104 2.418.369

Prihodi od naknada šteta od povezanih osoba - 1.694.914

Prihod od preračuna troškova od povezanih društava - 672.085

Prihod od preračuna troškova 953.793 513.429

Viškovi - 356.250

Prihodi od naknada šteta 548.625 188.367

Nerealizirani prihod od ulaganja u nekretnine 909.367 -

Ostali prihodi od povezanih društava - 2.156.049

Ostali prihodi 11.770.140 11.290.348

Ukupno 229.493.544 243.620.366

5. TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA

2014. 2013.

u kn u kn

Trošak materijala 1.254.347 1.674.947

Trošak rezervnih dijelova 10.233.696 12.454.650

Trošak sitnog inventara 1.481.264 1.016.716

Trošak goriva i električne energije 142.779.629 137.558.128

Ukupno 155.748.936 152.704.441

6. TROŠKOVI PRODANE ROBE

Troškovi prodane robe u iznosu od 11.822.362 (2013. godine u iznosu od 19.873.006 kn) odnose se na

nabavnu vrijednost prodane robe.




26

7. OSTALI VANJSKI TROŠKOVI

2014. 2013.

u kn u kn

Usluge najma trase i formiranje i rasf. sastava vlaka 72.599.461 98.279.370

Usluge održavanja (servisne usluge) 62.909.359 54.172.834

Usluge telefona, pošte i prijevoza 8.409.323 11.257.907

Usluge najma i zakupnina 4.039.272 4.429.311

Usluge čuvanja imovine 1.418.136 1.854.997

Ostali vanjski troškovi 1.324.184 3.631.302

Ukupno 150.699.735 173.625.721

8. TROŠKOVI OSOBLJA

Neto plaće u iznosu od 165.659.821 kn (2013. godine u iznosu od 209.078.348 kn) sadrže i neto plaće

Uprave Društva u iznosu od 541.102 kn (2013. godine u iznosu od 549.896 kn), te su sastavni dio iskazanih

troškova osoblja.

9. AMORTIZACIJA

2014. 2013.

u kn u kn

Amortizacija nematerijalne imovine (bilješka 17) 5.791.038 5.891.557

Amortizacija materijalne imovine (bilješka 18) 215.479.518 220.555.043

Ukupno 221.270.556 226.446.600




27

10. OSTALI TROŠKOVI

2014. 2013.

u kn u kn

Nadoknade troškova zaposlenima, darovi i potpore 22.072.054 22.510.325

Doprinosi za beneficirani radni staž 16.050.850 19.408.102

Otpremnine i jubilarne nagrade - 8.918.087

Informatičke usluge (HŽ Infrastruktura) 11.264.346 7.235.442

Intelektualne usluge 4.228.309 5.472.150

Dnevnice za službena putovanja i putni troškovi 3.152.616 4.260.385

Bankarske usluge 1.475.604 1.131.782

Troškovi stručnog obrazovanja 663.432 1.084.277

Doprinosi, članarine i slična davanja 1.479.365 1.018.051

Reprezentacija 13.703 309.346

Naknade članovima Nadzornog i Revizorskog odbora 417.892 294.124

Premije osiguranja 653.348 263.934

Ostali troškovi 2.925.224 1.840.184

Ukupno 64.396.743 73.746.189

11. VRIJEDNOSNO USKLAĐENJE

2014. 2013.

prepravljeno

u kn u kn

Vrijednosno usklađenje ulaganja u nekretnine - 7.192.253

Vrijednosno usklađenje ulaganja u ovisna društva - 45.406.276

Vrijednosno usklađenje zaliha - 1.780.895

Vrijednosno usklađenje kratkotrajnih potraživanja 48.714.333 3.578.202

Vrijednosno usklađenje novčanih sredstava 8.155 29.927

Ukupno 48.722.488 57.987.553

12. REZERVIRANJA

2014. 2013.

u kn u kn

Troškovi rezerviranja za sudske sporove (bilješka 33) 2.204.813 7.000.000

Troškovi rezerviranja za redovite otpremnine i jubilarne nagrade

(bilješka 33) 1.480.811 1.709.022

Ukupno 3.685.624 8.709.022




28

13. OSTALI POSLOVNI RASHODI

2014. 2013.

u kn u kn

Otpis potraživanja (vidi bilješku 20.) - 6.234.164

Naknadni i sporni troškovi iz prethodnih razdoblja 6.473.400 4.538.470

Kazne, penali, naknade štete i slično 1.411.920 2.678.002

Otpis zaliha 219.661 784.787

Manjkovi zaliha - 239.661

Ostali poslovni rashodi 1.522.658 104.486

Ukupno 9.627.639 14.579.570

14. FINANCIJSKI PRIHODI

2014. 2013.

u kn u kn

Iz odnosa s povezanim poduzetnicima Prihodi od zateznih kamata 264.814 755.982

Prihod od tečajnih razlika 87.400 331.280

352.214 1.087.262

Iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama

Prihod od kamata 20.172 96.571

Prihodi od zateznih kamata 226.440 2.180.477

Prihod od tečajnih razlika 478.418 2.469.141

725.030 4.746.189

Ukupno 1.077.244 5.833.451

15. FINANCIJSKI RASHODI

2014. 2013.

u kn u kn

Iz odnosa s povezanim poduzetnicima i drugim osobama

Rashod od kamata - 9.755.249

Rashod od zateznih kamata - 8.266.674

Rashod od tečajnih razlika 731.221 1.181.007

731.221 19.202.930

Iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama

Rashod od kamata 45.286.539 45.910.253

Rashod od zateznih kamata /i/ 41.047.059 1.597.878

Rashod od tečajnih razlika 3.652.375 13.264.219

89.985.973 60.772.350

Ukupno 90.717.194 79.975.280

/i/ Iznos od 34.612.007 kuna odnosi se na obračunatu zateznu kamatu na neplaćene obveze prema

Ministarstvu financija Republike Hrvatske.




29

16. POREZ NA DOBIT

16.1. Svođenje računovodstvene dobiti na oporezivu dobit obavljeno je, kako slijedi:

2014.

godina

2013.

godina

(prepravljeno)

u kn u kn

Računovodstveni gubitak prije oporezivanja (170.454.472) (243.652.633)

Porez na dobit 20% (34.090.894) (48.730.527)

Učinak porezno nepriznatih rashoda 10.642.130 12.185.480

Učinak poreznih olakšica (22.417) -

Učinak nepriznatih poreznih gubitaka razdoblja 23.471.181 36.545.047

Porez na dobit - -

Početno stanje nepriznatih poreznih gubitaka za prijenos prijašnjih

razdoblja 66.272.806 36.947.354

Neiskorišteni porezni gubitak iz prijašnjih razdoblja (46.177) (7.219.595)

Nepriznati porezni gubitak razdoblja 23.471.181 36.545.047

Ukupno nepriznati porezni gubitak za prijenos 89.697.810 66.272.806

Važeća stopa poreza na dobit za 2014. i 2013. godinu bila je 20%.

16.2. Društvo je u mogućnosti prenijeti porezne gubitke u buduća razdoblja u svrhu umanjenja oporezive

dobiti u razdoblju od narednih pet (5) godina. Na 31. prosinca 2014. godine ukupni neto preneseni gubici

utvrđeni su u iznosu od 448.489.050 kn.

Neto iznos poreznih gubitaka u iznosu od 448.489.050 kn raspoloživih za prijenos mogu se iskoristiti kako

slijedi do:

31. prosinca 2015. godine 8.622.910 kn





Ukupno 448.489.050 kn

Odgođena porezna imovina na temelju prenesenih poreznih gubitaka nije priznata u financijskim

izvještajima zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za njihovo korištenje u budućnosti.




30

17. DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA IMOVINA

u kn

Koncesije, patenti,

licencije, softver i

ostala prava

Imovina

u pripremi Ukupno

Nabavna vrijednost

1. siječnja 2013. godine 30.331.341 5.418.371 35.749.712

Donos sa materijalne imovine - 11.948.874 11.948.874

Povećanja - 2.603.046 2.603.046

Prijenos sa/na 2.603.046 (2.603.046) -

31. prosinca 2013. godine 32.934.387 17.367.245 50.301.632

Povećanja 647.849 - 647.849

Smanjenje - (331.667) (331.667)

31. prosinca 2014. godine 33.582.236 17.035.578 50.617.814

Akumulirana amortizacija

1. siječnja 2013. godine 13.510.410 - 13.510.410

Amortizacija za 2013. godinu 5.891.557 - 5.891.557

31. prosinca 2013. godine 19.401.967 - 19.401.967

Amortizacija za 2014. godinu 5.791.038 - 5.791.038

31. prosinca 2014. godine 25.193.005 - 25.193.005

Neto knjigovodstvena vrijednost

31. prosinca 2014. godine 8.389.231 17.035.578 25.424.809

31. prosinca 2013. godine 13.532.420 17.367.245 30.899.665


za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. – nastavak


31

18. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA

u kn Zemljište Građevinski

objekti Postrojenja i oprema

Alati, pogonski inventar i

transportna sredstva

Ostala

imovina Imovina u pripremi

Ulaganja u nekretnine

Ukupno

Nabavna vrijednost 1. siječnja 2013. (prepravljeno) 96.323.784 151.232.262 30.772.746 5.253.826.225 1.383.348 126.069.827 98.244.624 5.757.825.816 Prijenos na nematerijalnu imovinu - - - - - (11.948.874) - (11.948.874) Nabava tijekom godine - - - - - 82.541.835 - 82.541.835 Prijenos - - 113.996 80.069.975 - (80.183.971) - - Usklađenje sa fer vrijednosti - - - - - - (7.192.253) (7.192.253) Prodaja ili rashodovanje - (59.936) (1.114.020) (81.968.903) - - - (83.142.859)

31. prosinca 2013. (prepravljeno) 96.323.784 151.172.326 29.772.722 5.251.927.297 1.383.348 116.478.817 91.052.371 5.738.110.665 Nabava tijekom godine - - - 57.937.250 - - - 57.937.250 Prijenos - 30.512.151 3.259 49.726.790 - -99.127.985 18.885.515 - Usklađenje sa fer vrijednosti - - - - - - (851.795) (851.795) Prodaja ili rashodovanje - (378.356) (270.204) (97.465.451) (563.824) - - (98.677.835)

31. prosinca 2014. Godine 93.323.784 181.306.121 29.506.047 5.262.125.886 819.524 17.350.832 109.086.091 5.696.518.285 Akumulirana amortizacija 1. siječnja 2013. godine - 66.861.882 21.595.440 4.056.474.719 1.076.805 - - 4.146.008.846 Amortizacija za 2013. godinu - 2.716.302 2.410.372 215.428.369 - - - 220.555.043 Prodaja ili rashodovanje - (59.800) (1.114.020) (81.628.036) - - - (82.801.856)

31. prosinca 2013. godine - 69.518.384 22.891.792 4.190.275.052 1.076.805 - - 4.283.762.033 Amortizacija za 2014. godinu - 3.370.230 2.363.159 209.646.132 - - - 215.379.518 Prodaja ili rashodovanje - (378.356) (270.204) (97.465.451) (536.824) - - (98.677.835)

31. prosinca 2014. godine - 72.510.258 24.984.744 4.302.455.735 512.990 - - 4.400.463.716

Neto knjigovodstvena vrijednost 31. prosinca 2014 godine 96.323.784 108.795.863 4.521.303 959.670.152 306.542 17.350.832 109.086.091 1.296.054.567

31. prosinca 2013. godine 96.323.784 81.653.942 6.880.930 1.061.652.245 306.543 116.478.817 91.052.371 1.454.348.632

/i/ Na 31. prosinca 2014. godine Društvo, nad značajnim brojem nekretnina evidentiranih u poslovnim knjigama, nema regulirano vlasništvo upisom u

zemljišnim knjigama. Rješavanje imovinsko-pravnih odnosa je u tijeku.




32 32

32

19. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

Ovisna društva

Radionica željezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 30.000.000 30.000.000

Remont i proizvodnja željezničkih vozila Slavonski Brod d.o.o.,

Slavonski Brod 9.000.000 9.000.000

Održavanje vagona d.o.o., Zagreb - -

Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb - -

Robno-terminalni centar Brod d.o.o., Slavonski Brod 267.750 267.750

39.267.750 39.267.750

Pridružena društva

Crokombi d.o.o., Zagreb 1.315.602 1.315.602

Ostala dugotrajna financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit i

gubitak

Interfrigo, Belgija 272.032 276.883

Intercontainer, Belgija 20.512 20.448

S.C.R.L. BCC, Belgija 17.256 17.202

Cargo centar d.o.o., Zagreb 40.000 40.000

Institut prometa i veza Zagreb 600 600

350.340 355.133

Ukupno 40.933.752 40.938.485

/i/ Pregled ulaganja u ovisna i pridružena društva na dan 31. prosinca 2014. godine slijedi:

Postotak 31. prosinca

2014. Djelatnost vlasništva

u kn

Ovisna društva

Radionica željezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec

proizvodnja i održavanje željezničkih vozila 100% 30.000.000

Remont i proizvodnja željezničkih vozila Slavonski Brod d.o.o., Slavonski Brod

proizvodnja i održavanje željezničkih vozila 100% 9.000.000

Održavanje vagona d.o.o., Zagreb redovito i izvanredno održavanjem putničkih i teretnih vagona. 100% 0

Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb

organizacija željezničkog i cestovnog prijevoza, pretovar tereta i skladištenje 100% 0

Robno-terminalni centar Brod d.o.o., Slavonski Brod

prekrcaj tereta u riječnim lukama (pristaništima) i skladištenje 51% 267.750

39.267.750

Pridružena društva

Crokombi d.o.o., Zagreb kombinirani prijevoz 47,09% 1.315.602

1.315.602

40.583.352




33

20. DUGOTRAJNA POTRAŽIVANJA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Potraživanja po sklopljenim predstečajnim nagodbama /i/ 8.653.857 10.239.678

Minus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 23.) (2.762.159) (2.559.919)

Minus:Diskontiranje - (974.142)

Ukupno 5.891.698 6.705.617

/i/ Temeljem rješenja o sklapanju predstečajne nagodbe Društvo je otpisalo potraživanje u iznosu od

6.234.164 kn (vidi Bilješku 13), a ostatak potraživanja u iznosu od 10.239.678 kn naplatit će se obročno u

razdoblju od 4 godine uz kamatu od 4,5% godišnje. Tijekom 2014. godine nastala su potraživanja od još

dva društva temeljem predstečajnih nagodbi.

21. ZALIHE

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Zalihe

Energenti i materijali 7.040.675 7.164.726

Rezervni dijelovi 42.150.659 38.100.065

Minus: Ispravak vrijednosti rezervnih dijelova (9.595.600) (5.429.442)

39.595.734 39.835.349

Sitan inventar i ambalaža 4.227.175 4.372.673

Minus: Ispravak vrijednosti sitnog inventara i ambalaže (3.366.799) (3.685.192)

860.376 687.481

Ukupno 40.456.110 40.522.830




34

22. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH PODUZETNIKA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

prepravljeno

u kn u kn

Ovisna društva

Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 135.012.805 119.078.798

Održavanje vagona d.o.o., Zagreb 304.559 950.075

Robno terminalni centar d.o.o., Slavonski Brod 144 1.580

Radionica željezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 32.375 258


Slavonski Brod 32.750 -

Minus: Ispravak vrijednosti (40.066.107) (11.114.126)

95.316.525 108.916.585

Ostala društva željezničke djelatnosti u vlasništvu države

HŽ Infrastruktura d.o.o., Zagreb 16.693.422 19.056.364

HŽ Putnički prijevoz d.o.o., Zagreb 3.851.445 8.121.732

Pružne građevine d.o.o., Zagreb 2.839.793 5.714.994

Tehnički servisi željezničkih vozila d.o.o., Zagreb 2.351.977 2.301.710

TŽV Gredelj d.o.o.- u stečaju, Zagreb 488.658 1.514.136

Proizvodnja i regeneracija d.o.o.- u stečaju, Zagreb 5.867 5.867

Tersus Eko d.o.o., Zagreb - 439


21.639.352 35.309.022

Ostala društva u većinskom vlasništvu države

Petrokemija d.d., Kutina 6.982.606 6.558.885

Jadranski naftovod d.d., Zagreb 147.959 128.553

Hrvatske šume d.o.o., Zagreb 843.929 1.757.996

Hrvatska elektroprivreda d.d., Zagreb 528.313 798.887

8.502.807 9.244.321

Ukupno 125.458.684 153.469.928

Bruto potraživanje 170.116.601 165.990.274


22.1. Starosna struktura potraživanja od povezanih društava slijedi:

Nedospjelo

Dospjelo Ukupno

do 30 dana 30-60 dana 60-90 dana 90-120 dana >od 120 dana

u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn

31. prosinca 2014. 53.425.022 24.895.209 17.459.446 15.401.680 40.507.924 18.427.320 170.116.601

31. prosinca 2013. 50.252.664 20.144.595 22.427.421 20.942.901 11.773.412 40.449.281 165.990.274




35

22.2. Kretanje vrijednosnog usklađenja prikazano je, kako slijedi:

2014. 2013.

prepravljeno

u kn u kn

Stanje 1. siječnja 12.520.346 12.514.480

Vrijednosno usklađenje 40.066.107 5.866

Otpis (7.928.436) -

Stanje 31.prosinca 44.657.917 12.520.346

23. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD KUPACA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

prepravljeno

u kn u kn

Kupci u zemlji 131.841.608 126.083.019

Plus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 20.) 2.762.159 2.559.919


61.891.152 55.779.506

Kupci u inozemstvu 29.645.784 36.904.703


25.510.055 33.576.977

Ukupno 87.401.207 89.356.483

23.1. Kretanje vrijednosnog usklađenja prikazano je, kako slijedi:

2014. 2013.

prepravljeno

u kn u kn

Stanje 1. siječnja 76.191.158 72.627.739

Vrijednosno usklađenje 769.268 3.572.334

Naplata prethodno vrijednosno usklađenih potraživanja (112.038) (8.915)

Stanje 31.prosinca 76.848.344 76.191.158




36

24. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD ZAPOSLENIKA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Potraživanja od zaposlenih za manjkove 1.008.821 5.627.156

Minus: Ispravak vrijednosti (594.135) (594.135)

Ukupno 414.686 5.033.021

25. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD DRŽAVE I DRUGIH INSTITUCIJA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Potraživanja od HZZO-a 1.239.056 1.167.783

Potraživanja za povrat poreza na dodanu vrijednost 8.405.783 372.078

Ostala potraživanja 44.144 39.710

Ukupno 9.688.983 1.579.571

26. KRATKOTRAJNA OSTALA POTRAŽIVANJA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Dani predujmovi 1.827.239 1.929.065

Ostala potraživanja 633.695 477.586


Ukupno 718.046 663.763




37

27. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Stanje na žiro računima 983.975 739.124

Stanje na escrow računu /ii/ 48.059.834 -

Stanje na deviznim računima 9.511.368 2.410.420

Novac u blagajni 31.473 17.542

Minus: Ispravak vrijednosti /i/ (2.688.480) (2.680.325)

Ukupno novac u banci i blagajni 55.898.170 486.761

Umanjenje za stanje na Escrow računu 48.059.834 -

Ukupno novac i novčani ekvivalenti 7.838.336 486.761

/i/ Ispravak vrijednosti odnosi se na sredstva blokirana na računima kod Credo banke d.d. u stečaju.

/ii/ Novac na escrow računu moguće je koristiti samo za svrhe isplate otpremnina u okviru plana

restrukturiranja.

28. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI

Aktivna vremenska razgraničenja u iznosu od 8.161.519 kn (31. prosinca 2013. godine u iznosu od

6.795.968 kn) odnose se na plaćene troškove budućeg razdoblja u iznosu od 6.747.859 kn (31. prosinca

2013. godine u iznosu od 6.747.859 kn) i obračunate prihode budućeg razdoblja u iznosu od 1.413.660 kn

(31. prosinca 2013. godine u iznosu od 48.109 kn).

29. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL

Temeljni kapital utvrđen je u nominalnoj vrijednosti u iznosu od 531.006.500 kn (31. prosinca 2013. godine

u istom iznosu). Jedini član Društva je Republika Hrvatska.




38

30. REVALORIZACIJSKE REZERVE

Revalorizacijske rezerve su nastale u 2014. godini kao rezultat promjene namjene i klasifikacije nekretnina

iz kategorije nekretnina za vlastitu upotrebu u ulaganja u nekretnine.

31. AKUMULIRANI GUBITAK

u kn

1. siječnja 2013. godine (prije prepravljanje) 51.429.966

Prepravljanje (bilješka 2.2.) (161.209.324)

1. siječnja 2013. godine (prepravljeno) (109.779.358)

Aktuarski dobici (bilješka 33) 6.696.757

Prijenos gubitka 2012. godine (bilješka 32) (248.536.486)

31. prosinca 2013. Godine (351.619.087)

Aktuarski gubici (bilješka 33) (2.747.551)

Prijenos gubitka 2013. godine (bilješka 32) (243.652.633)

31. prosinca 2014. Godine (598.019.271)

32. GUBITAK POSLOVNE GODINE

Poslovanje Društva tijekom 2014. godine rezultiralo je ostvarenim gubitkom u iznosu od 170.454.472 kn

(2013. godine u iznosu od 243.652.633 kn).

Prepravljeni gubitak ostvaren poslovanjem Društva tijekom 2013. godine u iznosu od 243.652.633 kn

raspoređen je na preneseni gubitak (vidi Bilješku 31).




39

33. REZERVIRANJA

Troškovi

stimulativnih

otpremnina /ii/

Troškovi

jubilarnih

nagrada i

otpremnina /i/

Troškovi

po

sudskim

sporovima /iii/

Ukupno

u kn u kn u kn u kn

1. siječnja 2013. godine 178.101.923 33.161.063 - 211.262.986

Prepravljeno (bilješka 2.2) - - 50.706.096 50.706.096

1. siječnja 2013. godine

(prepravljeno) 178.101.923 33.161.063 50.706.096 261.969.082

Dugoročni dio 157.710.076 33.161.063 50.706.096 241.577.235

Kratkoročni dio 20.391.847 - - 20.391.847

1. siječnja 2013. godine

(prepravljeno) 178.101.923 33.161.063 50.706.096 261.969.082

Dodatna rezerviranja (vidi Bilješku 12) - 1.709.022 7.000.000 8.709.022

Iskorištena rezerviranja (20.391.847) (2.544.500) - (22.936.347)

Efekti diskontiranja 8.058.131 - - 8.058.131

Aktuarski dobici (vidi Bilješku 31) - (6.696.757) - (6.696.757)

31. prosinca 2013. godine

(prepravljeno) 165.768.207 25.628.828 57.706.096 249.103.131

Dugoročni dio 108.294.876 25.628.828 57.706.096 191.629.800

Kratkoročni dio 57.473.331 - - 57.573.331

31. prosinca 2013. godine

(prepravljeno) 165.768.207 25.628.828 57.706.096 249.103.131

Dodatna rezerviranja (vidi Bilješku 12) - 1.480.811 2.204.813 3.685.624

Iskorištena rezerviranja (57.473.331) (7.422.348) (2.204.813) (67.100.492)

Aktuarski gubitak (vidi Bilješku 31) - 2.747.551 - 2.747.551

31. prosinca 2014. godine 108.294.876 22.434.842 57.706.096 188.435.814

Dugoročni dio 56.203.876 22.434.842 57.706.096 136.344.814

Kratkoročni dio 52.091.000 - - 52.091.000




40

/i/ Sukladno kolektivnom ugovoru Društvo ima obvezu isplaćivanja jubilarnih nagrada i otpremnina i ostalih

naknada svojim zaposlenicima. Prema navedenom ugovoru ukoliko zaposlenici odlaze u redovnu mirovinu

(bez poticajne otpremnine) isplaćuje im se 8.000 kn neto te jubilarne nagrade u rokovima i iznosima kako je

to definirano u Kolektivnom ugovoru. Drugih oblika primanja nakon odlaska u mirovinu nema. Obvezu za

dugoročna primanja zaposlenika mjeri nezavisni aktuar na kraju svakog izvještajnog razdoblja koristeći

pretpostavke o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih

primanja te diskontnu stopu koja je određena kao prosječna očekivana stopa prinosa na ulaganja u državne

obveznice.

Ulazne varijable za aktuarski izračun rezervacije za jubilarne nagrade i otpremnine su:

2014. 2013.

Diskontna stopa 5% 5%

Stopa prestanka radnog odnosa (stariji radnici, mlađi radnici) 0,8%, 0,6% 0,5%, 0%

Pretpostavljena godišnja stopa porasta plaća 0% 0%

/ii/ U 2015. godini dinamika isplata otpremnina ovisi o stupanju na snagu novog Pravilnika o organizaciji

društva HŽ Cargo d.o.o. Temeljem programa zbrinjavanja viška radnika u 2015. godini, koji je dostavljen

Svjetskoj Banci, predviđa se da će Društvo napustiti 500 radnika. Od navedenih 500 radnika, očekuje se da

će se 150 radnika opredijeliti za sporazumni prestanak ugovora o radu uz isplatu poticajne otpremnine, 150

radnika će se opredijeliti za dobrovoljni raspored u Željeznički fond, dok se za 200 radnika očekuje odlazak

kroz druge oblike restrukturiranja. Radnici u tzv. Željezničkom fondu su također prekinuli radni odnos, samo

se za njih otpremnina isplaćuje u mjesečnim ratama u razdoblju od 3 godine.

/iii/ Rezervacije za sudske sporove sadržavaju rezervaciju za sporove u kojima je Društvo tuženo ili u kojima

je Društvo jedan od tuženih strana (kao postotni pravni sljednik sudskih sporova prijašnjeg društva Hrvatske

željeznice koje je postojalo prije osnivanja Društva). Kod glavnine sudskih sporova razrješenje spora i

plaćanja se ne očekuju u kratkom roku.




41

34. DUGOROČNE OBVEZE

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

Privredna banka Zagreb d.o.o., Zagreb (3M Euribor + 2,8 %) 132.031.259 175.494.167

Hrvatska poštanska banka d.d. (3M Euribor + od 3,95% do 4,7%) 139.248.675 175.138.829

Zagrebačka banka d.d., Zagreb, (6M Euribor + 4,74)% 272.803.295 349.656.230

Erste & Steiermarkische Bank d.d., Rijeka (6M Euribor + 3,95%) 54.474.562 67.881.424

598.557.791 768.170.650

Minus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 37) (166.437.771) (172.348.336)

Ukupno 432.120.020 595.822.314

Kreditne obveze osigurane su izdanim jamstvima Ministarstva financija.

34.1. Promjene u obvezama prema bankama i drugim financijskim institucijama tijekom godine su, kako

slijedi:

2014. 2013.

u kn u kn

Stanje 1. Siječnja 768.170.650 687.797.061

Novi zajmovi - 140.500.000

Otplate (aktivirana jamstva Ministarstva financija) (166.282.340) (62.633.310)

Otplate (vlastita sredstva) (5.385.664) (6.675.947)

Tečajne razlike 2.055.145 9.182.846

598.557.791 768.170.650

Minus: Tekuće dospijeće (166.437.771) (172.348.336)

Stanje 31. Prosinca 432.120.020 595.822.314

34.2. Dospjele obveze po glavnici i kamatama tijekom 2014. i 2013. godine naplaćene od strane

poslovnih banaka aktiviranjem izdanih jamstva Ministarstva financija Društvo je iskazalo kao obvezu prema

Ministarstvu financija (vidi bilješku 42).

34.3. Dugoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama dospijevaju na plaćanje,

kako slijedi:

31. prosinca 2014. 31. prosinca 2013.

u kn u kn

Dospijeće od jedne do dvije godine 166.469.734

165.602.428

Dospijeće od dvije do tri godine 166.469.734 165.602.428

Dospijeće od tri do četiri godine 72.934.029 165.602.428

Dospijeće od četiri do pet godina 8.738.187 72.881.958

Dospijeće više od 5 godina 17.508.336 26.133.072

Ukupno 432.120.020 595.822.314




42

34.4. Prikaz dugoročnih kredita po bankama slijedi:

Broj Datum Odobreni Kamatna Godina Stanje

Banka ugovora ugovora Valuta Iznos stopa otplate 31.prosinca

2014. 31. prosinca

2013.

u kn u kn

Privredna banka Zagreb d.d. , Zagreb 5110080568 20.02.2006. EUR 34.353.660 3 M EURIBOR + 2,8% 2017. 132.031.259 175.494.167

Zagrebačka banka d.d., Zagreb 5100310945 05.12.2012. EUR 45.780.646 6 M EURIBOR + 4,735% 2018. 272.803.295 349.656.228

Erste&Steiermärkische Bank d.d., Rijeka 5105530429 10.01.2011. EUR 10.665.294 6 M EURIBOR + 3,95% 2018. 54.474.562 67.881.431

Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb 34/2010-DVPJS 02.08.2010. EUR 13.742.533 3 M EURIBOR + 4,7% 2018. 70.192.010 94.964.330

Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb 25/2011-DPVPJS 19.05.2011. EUR 9.124.292 3 M EURIBOR + 3,95% 2021. 61.167.311 69.688.084

Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb 35/2010-DVPJS 02.08.2010. EUR 1.647.965 3 M EURIBOR + 4,7% 2018. 7.889.354 10.486.410

Ukupno 115.314.390 598.557.791 768.170.650




43

35. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA POVEZANIM PODUZETNICIMA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Ovisna društva



Slavonski Brod 6.356.508

11.385.288

Održavanje vagona d.o.o., Zagreb 4.179.714 9.221.179

Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 1.448.235 186.829

20.854.160 50.353.530

Ostala društva željezničke djelatnosti u vlasništvu države

HŽ Infrastruktura d.o.o., Zagreb 193.489.640 168.061.047

TŽV Gredelj d.o.o. u stečaju, Zagreb 11.635.193 17.727.750

HŽ Putnički prijevoz d.o.o., Zagreb 4.191.699 15.840.777

Tehnički servisi željezničkih vozila d.o.o., Zagreb 15.430.006 13.143.353

Tersus Eko d.o.o., Zagreb 210.187 1.764.567

Željeznička tiskara d.o.o., Zagreb 34.311 289.916

Proizvodnja i regeneracija d.o.o.- u stečaju, Zagreb 12.723 12.723

225.003.759 216.840.133

Ostala društva u većinskom vlasništvu države

Đuro Đaković Holding d.o.o., Slavonski Brod - 8.625.609

Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb - 2.751.965

Institut prometa i veza - 158.397

HEP Opskrba d.d., Zagreb 120.416 108.088

HEP ODS d.o.o., Zagreb 76.263 92.195

196.679 11.736.254

Ukupno 246.054.598 278.929.917

35.1. Starosna struktura obveza prema povezanim poduzetnicima slijedi:

Nedospjelo Dospjelo Ukupno

do 30 dana 30-60 dana 60-90 dana 90-120 dana >od 120 dana

u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn

31. prosinca 2014. 170.179.722 22.509.841 11.532.532 - - 41.832.503 246.054.598

31. prosinca 2013. 80.151.235 33.005.762 23.273.865 24.475.666 4.979.608 113.043.781 278.929.917




44

36. KRATKOROČNE OBVEZE ZA ZAJMOVE, DEPOZITE I SLIČNO

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Obveze za primljene depozite 1.007.932 465.934

Ukupno 1.007.932 465.934

37. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA BANKAMA I DRUGIM FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Zagrebačka banka d.d., Zagreb /i/ 15.400.000 15.400.000

Societe Generale – Splitska Banka d.d, Split /ii/ 2.620.520 7.122.583

HPB d.d. /iii/ 150.000.000 -

Croatia banka d.d. /iii/ 100.000.000 -

268.020.520 22.522.583

Plus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 34) 166.437.771 172.348.336

Obveze po faktoringu - 883.601

Ukupno 434.458.291 195.754.520

/i/ Društvo je dana 27. travnja 2012. godine sklopilo ugovor o kratkoročnom kreditu sa Zagrebačkom

bankom d.d., Zagreb u iznosu od 15.400.000 kn sa rokom dospijeća do godinu dana uz kamatnu stopu koja

je jednaka prinosu na trezorske zapise Ministarstva financija + 4,7 p.p. Trenutno važeći je I. Dodatak

Ugovoru o kratkoročnom kreditu br. 3239733899 koji je sklopljen 19.05.2015. godine sa rokom dospijeća

30.09.2015. godine.

/ii/ Društvo je dana 9. prosinca 2011. godine sklopilo ugovor o kratkoročnom kreditu – dozvoljeni minus po

žiro računu sa Societe Generale – Splitska banka d.d, Split u iznosu od 7.125.000 kn uz kamatnu stopu

koja jednaka prinosu na trezorske zapise Ministarstva financija +0,5 p.p. i rokom dospijeća do godinu dana.

Aneksom br. 5 koji je sklopljen dana 7. travnja 2014. godine određeno je da će se iskorišteni iznos od

5.500.000 kn otplaćivat u 11 jednakih mjesečnih rata u iznosu od 500.000 kn. Ostatak od 1.620.520 kn

trebao je dospjeti jednokratno 21. ožujka 2015. godine. Dana 17.ožujka 2015. Sklopljen je Dodatak br. 6

Ugovoru o kreditu reg. Br. 968/11. Iskorišteni iznos kratkoročnog ne-revolving kredita od 500.000 kn

dospijeva je na naplatu 21.03.2015. Iskorišteni kredit u iznosu od 1.120.519 kn otplaćuje se u 2 mjesečne

rate glavnice od koji prva rata u iznosu od 500.000 kn dospijeva na dan 23.04.2015., a posljednja rata u

iznosu od 620.519 kn dospijeva na dan 23.05.2015. godine. Na dan ovoga izvještaja obveze po

navedenom kreditu su u cijelosti podmirene.




45

/iii/ Dana 17.04.2014. godine HŽ Cargo d.o.o. zaključio je kratkoročni kreditu broj 1/2014-HPB/CROATIA

BANKA na ukupan iznos od 250.000.000 kn. HPB d.d. sudjeluje u kreditu u iznosu od 150.000.000 kn, a

CROATIA BANKA d.d. u iznosu od 100.000.000 kn. Način i rok otplate: jednokratno, 1 godina dana od

dana zadnjeg korištenja kredita. Redovna kamatna stopa je 6,55 % godišnje, promjenjiva, obračunava se i

naplaćuje polugodišnje primjenom proporcionalne metode dok je zatezna kamata u visini zakonske zatezne

kamatne stope.

38. KRATKOROČNE OBVEZE ZA PREDUJMOVE

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Od kupaca u zemlji 2.349.789 1.137.620

Od kupaca u inozemstvu 1.920.716 2.519.194

Ukupno 4.270.505 3.656.814

39. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Dobavljači u zemlji 22.020.000 29.575.630

Dobavljači u inozemstvu 6.659.511 10.819.555

Obveze za nefakturiranu robu 435.876 893.916

Ukupno 29.115.387 41.289.101

40. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA ZAPOSLENICIMA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Obveze za neto plaće 12.737.195 17.058.360

Ostale obveze prema zaposlenicima 1.353.589 1.459.594

Ukupno 14.090.784 18.517.954




46

41. KRATKOROČNE OBVEZE ZA POREZE, DOPRINOSE I SLIČNA DAVANJA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Obveze za doprinose iz plaće,poreze i prirez 6.765.022 8.550.412

Obveze za doprinose na plaće 3.408.801 3.611.543

Ukupno 10.173.823 12.161.955

42. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Obveze prema Ministarstvu financija 373.904.075 125.663.752

Ostale obveze 4.777.743 1.593.387

Ukupno 378.681.818 127.257.139

/i/ Obveze prema Ministarstvu financija odnose se na plaćanja po aktiviranim jamstvima poslovnih

banaka za kreditna zaduženja Društva uvećano za obračunatu zateznu kamatu.

43. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Prihod budućeg razdoblja

Državne potpore za modernizaciju željezničkih voznih sredstava /i/ 182.469.676 360.199.586

Ostali prihodi budućeg razdoblja 4.316.068 2.679.784

186.785.744 362.879.370

Obračunati troškovi 4.438.581 5.065.606

Ukupno 191.224.325 367.944.976

/i/ Državne potpore vezane za modernizaciju željezničkih voznih sredstava odnose se na sredstva

potpore Republike Hrvatske za kupnju i redovito održavanje željezničkih voznih sredstava.




47

44. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM STRANAMA

Stranka je povezana sa subjektom kada direktno ili indirektno kroz jednog ili više posrednika kontrolira,

kontrolirana je od ili je pod zajedničkom kontrolom subjekta, ima udio u subjektu koji mu daje značajan

utjecaj nad tim subjektom i ima zajedničku kontrolu nad subjektom. Društvo smatra da ima neposredni

odnos povezane osobe s većinskim vlasnikom Republikom Hrvatskom i društvima u većinskom državnom

vlasništvu, društvima pod kontrolom, zajedničkom kontrolom ili značajnim utjecajem ključnog rukovodstva i

njihovih bliskih članova obitelji te članovima Uprave i Nadzornog odbora („ključno rukovodstvo“), bliskim

članovima obitelji ključnog rukovodstva prema definiciji sadržanoj u Međunarodnom Računovodstvenom

Standardu 24 „Objavljivanje povezanih stranaka“ („MRS 24“).

Odnosi s povezanim stranama prikazani su kako slijedi:




48

Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti

2014. godina Potraživanja Obveze Prihod Rashod Potraživanja Obveze Prihod Rashod

u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn

Ovisna društva 95.316.525 20.854.160 179.360.185 69.985.340 - - - -

Ostala društva željezničke djelatnosti u vlasništvu države 25.938.227 225.003.759 40.226.396 213.249.938 1.068.659 - 1.305.682 908.943

Ostala društva u većinskom vlasništvu države 8.502.807 196.679 61.769.180 1.903.849 - 657.330.044 21.945 50.312.848

Ukupno 129.757.559 246.054.598 281.355.761 285.139.127 1.068.659 657.330.044 1.327.627 51.221.791

Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti

2013. godina Potraživanja Obveze Prihod Rashod Potraživanja Obveze Prihod Rashod

u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn

Ovisna društva 118.943.449 50.353.530 185.548.427 28.117.092 1.087.262 - 1.087.262 1.181.007

Ostala društva željezničke djelatnosti u vlasništvu države 35.309.022 216.840.133 64.806.767 208.824.105 - - - 208.543

Ostala društva u većinskom vlasništvu države 9.244.321 11.736.254 81.332.974 2.004.649 - 300.802.581 - 17.813.380

Ukupno 163.496.792 278.929.917 331.688.168 238.945.847 1.087.262 300.802.581 1.087.262 19.202.931




49

45. FER VRIJEDNOST

U tablici su analizirani financijski instrumenti koji su nakon prvog priznavanja svedeni na fer vrijednost,

razvrstani su u tri skupine ovisno o dostupnosti pokazatelja fer vrijednosti:

1. razina dostupnih pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz (neusklađenih) cijena koje kotiraju

na aktivnim tržištima za identičnu imovinu i identične obveze.

2. razina dostupnih pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz drugih podataka, a ne iz kotiranih

cijena iz 1. razine, a odnose se na promatranom sredstvu ili obvezi (tj. njihovih cijena) ili neizravno (izvedeni

iz cijena) i

3. razina pokazatelja – pokazatelji izvedeni primjenom metoda vrednovanja u kojima su kao ulazni podaci

korišteni podaci o imovini ili obvezama koji se ne temelje na dostupnim tržišnim podacima (nedostupni

ulazni podaci).

1. razina 2. razina 3. razina Ukupno

u kn u kn u kn u kn

2014. godina

Ulaganja u nekretnine - - 109.086.091 109.086.091

2013. godina

Ulaganja u nekretnine - - 91.052.371 91.052.371

Fer vrijednost nekretnina

Neovisnu procjenu nekretnina Društva proveli su vanjski procjenitelji kako bi se utvrdila fer vrijednost na dan 31. prosinca 2014. i 31. prosinca 2013. godine.

Korištene tehnike procjene vrijednosti za utvrđivanje fer vrijednost na razini 3

Fer vrijednost ulaganja u nekretnine izvedena je primjenom usporedne i dohodovne metode ovisno o

pojedinoj nekretnini.

Najznačajniji inputi u ovoj procjeni vrijednosti bile su cijene ili prihodi od najma po četvornom metru, koji su

generirani temeljem usporedivih nekretnina u neposrednoj blizini i koji su potom usklađeni prema razlikama

u ključnim atributima.




50

46. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

46.1. Ciljevi upravljanja rizicima

Društvo kontrolira i upravlja rizicima koji bi mogli utjecati na poslovanje Društva putem internih izvještaja o

rizicima u kojima su izloženosti rizicima analizirane na temelju stupnja i značajnosti tržišnog rizika, kamatnog

rizika, kreditnog rizika, valutnog rizika i rizika likvidnosti.

Kategorije financijskih instrumenata

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Dugotrajna financijska imovina 40.933.752 40.938.485

Ostala dugotrajna potraživanja 5.891.698 6.705.617

Kratkotrajna potraživanja od povezanih društava 125.458.684 153.469.928

Kratkotrajna financijska imovina - 4.500

Kratkotrajna potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 88.119.253 90.020.246

Novac u banci i blagajni 55.898.170 486.761

Financijska imovina 316.301.557 291.625.537

Obveze po zajmovima 1.007.932 465.934

Obveze po kreditima 866.578.311 791.576.834

Obveze prema povezanim društvima 246.054.598 278.929.917

Ostale obveze 407.797.205 168.546.240

Financijske obveze 1.521.438.046 1.239.518.925

46.2. Tržišni rizik

Društvo posluje na hrvatskom i međunarodnim tržištima. Uprava Društva utvrđuje cijene svojih proizvoda i

usluga, zasebno za domaće i međunarodna tržišta. Velika ekonomska kriza u Republici Hrvatskoj i

zemljama u okruženju odrazila se na količinu roba koje prevozi Društvo. Zabilježen je pad prevezenih tona

robe od oko 12% od 2011. godine i smanjenje netotonskih kilometara od oko 13%. Opće gospodarske

okolnosti kao i liberalizacija tržišta usluga željezničkog prijevoza negativno utječu na poslovanje Društva.

46.3. Kamatni rizik

Kamatni rizik je rizik od promjene vrijednosti financijskog instrumenta uslijed promjene tržišnih kamatnih

stopa u odnosu na kamatne stope koje se primjenjuju na financijski instrument. Rizik novčanog toka je rizik

od moguće promjene kamatnog troška određenog financijskog instrumenta tijekom vremena.

Društvo je izloženo riziku novčanog toka jer su gotovo sve kamatne stope vezane za EURIBOR. Kada bi se

EURIBOR promijenio za +/- 0,5%, kamatni trošak bi bio za 4.332.892 kune veći/manji.

46.4. Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik da druga ugovorna stranka neće izvršiti svoje financijske obveze, te će time uzrokovati

financijske gubitke Društvu.

Imovina koja potencijalno može izložiti Društvo kreditnom riziku sastoji se uglavnom od raspoloživog novca

i novčanih ekvivalenata i potraživanja od kupaca.

Nije bilo značajnijih promjena utjecaja kreditnog rizika na poslovanje Društva.




51

46.5. Valutni rizik

Službena valuta Društva je hrvatska kuna (''kn''). Međutim, određene transakcije u stranim valutama

preračunavaju se u hrvatske kune primjenom valutnih tečajeva koji su važeći na datum izvještaja o

financijskom položaju, te je slijedom toga, Društvo potencijalno izloženo rizicima promjena valutnih tečajeva.

Društvo je značajno izloženo valutnom riziku sa osnove uzetih zajmova koji su denominirani u EUR. Kada bi

se tečaj EUR promijenio za +/- 1% gubitak Društva bi se povećao/smanjio za 8.665.783 kune.

46.6. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze drugoj ugovornoj

strani.

Društvo upravlja rizikom likvidnosti na način da kontinuirano prati i analizira predviđeni i stvarni novčani tijek

na osnovu dospjelosti financijske imovine i obveza.

Tablica u nastavku prikazuje analizu financijskih obveza Društva prema ugovorenim rokovima

dospijeća. Navedeni iznosi predstavljaju nediskontirane novčane tokove.

(u kunama) Manje od 1

godine Između 1-5

godina Više od 5

godina Ukupno

31. prosinca 2014.

Financijske obveze 1.085.608.038 418.321.672 17.508.336 1.521.438.046

46.7. Rizik upravljanja kapitalom

Omjer neto duga i glavnice (koeficijent financiranja) je, kako slijedi:

31. prosinca

2014.

31. prosinca

2013.

u kn u kn

Obveze po zajmovima 1.007.932 465.934

Obveze po kreditima 866.578.311 791.576.834

Financijske obveze 867.586.243 792.042.768

Minus: Novac u banci i blagajni (55.898.170) (486.761)

Neto dug 811.688.073 791.556.007

Glavnica (Kapital i rezerve) (233.131.066) (64.264.690)

Omjer neto duga i glavnice Nije primjenjivo

Nije primjenjivo

Kapital i rezerve su bili negativni na oba datuma bilance. Vlasnik je nakon datuma bilance poduzeo mjere u

cilju povećanje kapitala kako bi osigurao nastavak poslovanja Društva.




52

47. POTENCIJALNE OBVEZE

Sudski sporovi u kojima je Društvo tužena stranka sa stanjem na 31. prosinca 2014. godine su, kako slijedi:

/i/ Društvo kao tuženik zajedno sa HŽ Infrastruktura d.o.o., Zagreb i HŽ Putnički prijevoz d.o.o.,

Zagreb sudjeluje u brojnim sudskim sporovima. Sukladno Planu podjele trgovačkog društva HŽ Hrvatske

željeznice d.o.o., Zagreb, nastale eventualne obveze po tim sporovima snose novoosnovana društva

temeljem njihovog učešća u kapitalu. Udio društva HŽ Cargo iznosi 40%. Također, Društvo je tuženik i u

određenim pojedinačnim sudskim sporovima

Na dan 31. prosinca 2014. godine za potencijalne obveze po svim sudskim sporovima utvrđeno je

rezerviranje troškova u iznosu od 57.706.096 kn (vidi Bilješku 33.)

/ii/ Na dan 31. prosinca 2014. godine Društvo je opterećeno danim jamstvima u iznosu od 16.650.000

kn (2013.: 26.872.139 kn) za kreditna zaduženja ovisnih društva. Pregled danih jamstva po ovisnim

društvima na dan 31. prosinca 2014. godine je, kako slijedi:

31. prosinca 2014. 31. prosinca 2013.

u kn u kn

Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 3.000.000 10.000.000

Održavanje vagona d.o.o., Zagreb 8.000.000 10.000.000


Remont i proizvodnja željezničkih vozila Slavonski Brod d.o.o., Slavonski Brod 1.500.000 1.500.000

Robno terminalni centar d.o.o., Slavonski Brod 150.000 150.000

Ukupno 16.650.000 26.872.139

48. DOGAĐAJI POSLIJE DATUMA IZVJEŠTAJA O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

Dana 21. svibnja 2015. godine Vlada RH donijela je Odluku Klasa:022-03/15-04/192 Urbroj: 50301-05/18-

15-3 o davanju suglasnosti za povećanje temeljnog kapitala društva HŽ Cargo d.o.o. pretvaranjem

potraživanja s osnova preuzimanja duga temeljem danih jamstava i neplaćenih obaveznih davanja dužnika.

Potraživanje Ministarstva financija prema društvu HŽ Cargo d.o.o. u ukupnom iznosu od 974.947.952 kuna

s osnova preuzimanja duga temeljem danih jamstava, u iznosu od 520.910.278 kuna na ime glavnice,

uvećano za ukupni do sada otplaćeni iznos 454.037.674 kuna, a koji obuhvaća do sada plaćene glavnice u

iznosu 303.843.965 kuna, redovnu kamatu u iznosu od 91.646.391 kuna, te obračunatu zateznu kamatu u

iznosu od 58.547.316 kuna, pretvoriti će u udjele u kapitalu društva HŽ Cargo d.o.o.

Provođenje Odluke Vlade je u tijeku, a navedeno je potrebno radi financijske konsolidacije društva HŽ

Cargo d.o.o. te provođenja Programa restrukturiranja.

53

HŽ Cargo d.o.o. Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.

54

OPĆI PODACI O DRUŠTVU

HŽ Cargo d.o.o. društvo s ograničenom odgovornošću

Osnovna djelatnost društva: Prijevoz robe željeznicom

Osnivač i jedini član: REPUBLIKA HRVATSKA

Upisani kapital: 531.006.500,00 kn

Posluje samostalno od: od 01.01.2007. godine

Broj zaposlenih na dan 01.01.2007.: 2.564 radnika

Broj zaposlenih na dan 31.12.2014.: 2.270 radnika

Regionalna područja: Zapad, Jug, Istok, Centar

Pravilnik o organizaciji HŽ Cargo primjenjuje se od 01.03.2014. (Sl.vjesnik br. 2 od 04.02.2014.)

Kolektivni ugovor za HŽ Cargo primjenjuje se od 05.02.2014. (Sl.vjesnik br. 5 od 01.04.2014.)

Popis društava u sastavu HŽ-Carga:

DRUŠTVOudio

vlasništva

AGIT 100%

OV 100%

RŽV ČAKOVEC 100%

RPV SL. BROD 100%

RTC SL. BROD 51%

CROKOMBI 47,09%

CARGO CENTAR ZG 25%

Predsjednik uprave: Danijel Krakić, dipl.ing.

Član uprave: Alen Ambrinac, dipl.oec.

Nadzorni odbor: Hrvoje Livaja, predsjednik

dr.sc. Borna Abramović, zamjenik predsjednika

Krešimir Rendeli, član

mr.sc. Tomislav Ostojić, član

Marija Stefanov, članica, predstavnica sindikata

Vizija: Tržišno usmjereno poduzeće koje pružanjem kvalitetnih usluga prijevoza, na konkurentan, siguran,

ekonomičan i ekološki prihvatljiv način ostvaruje profite.

Misija: Pružanje kvalitetne usluge prijevoza korisnicima i uspješna suradnja s partnerima i vlasnikom kroz

primjenu visokostandardiziranih tehnologija uz pomoć sposobnih i motiviranih zaposlenika.

55

DJELATNOSTI DRUŠTVA

- javni željeznički prijevoz

- javni prijevoz tereta u domaćem i međunarodnom željezničkom i kombiniranom prometu

- ostale prateće djelatnosti u prijevozu

- prekrcaj tereta u željezničkim kolodvorima i ostalim mjestima

- javni prijevoz tereta u domaćem i međunarodnom cestovnom prometu

- usluge skladištenja

- iznajmljivanje vlastitih nekretnina

- iznajmljivanje ostalih kopnenih prijevoznih sredstava

- kupnja i prodaja robe

- obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu

- usluge otpremništva

- tehnički pregled vagona

- pranje i čišćenje vagona

- zastupanje strane tvrtke

- usluge manevriranja i ranžiranja

- usluge vlakopratnje-usluge pratnje teretnih vlakova za druge tvrtke

- popravak i održavanje željezničkih vozila – manji popravci vagona drugih željeznica, kao i budućih želj. operatera u RH

- transport nafte naftovodima i drugim nespomenutim oblicima transporta

- transport naftnih derivata produktovodima i drugim nespomenutim oblicima transporta

56

57

OSVRT NA REZULTATE POSLOVANJA DRUŠTVA

- porast industrijske proizvodnje za 5,3 % (prosinac 2014./prosinac 2013.)

- smanjenje proizvođačkih cijena industrijskih proizvoda za 0,5 % (prosinac 2014./prosinac 2013.)

- smanjenje potrošačkih cijena za 0,5 % (prosinac 2014. / prosinac 2013.)

- povećanje izvoza iskazanog u kunama za 8,4 % (I-XII 2014./ I-XII 2013. - Prva procjena)

- povećanje uvoza iskazanog u kunama za 3,7 % (I-XII 2014./ I-XII 2013. - Prva procjena)

- povećanje realnog prometa od trgovine na malo za 2,6% (prosinac 2014. / prosinac 2013. - Kalendarski prilagođeni indeksi)

- prosječna mjesečna isplaćena neto plaća nominalno je ostala ista, a realno je niža za 0,2 % (studeni 2014./ studeni 2013.)

- bruto domaći proizvod za 2014. realno je manji za 0,4 % u odnosu na 2013. (Prva procjena)

Izvor podataka: www.dzs .hr

I-XII 2012. I-XII 2013. I-XII 2014.

109.691 111.101 104.283

Udio željezničkog i cestovnog prijevoza za I-XII 2014. u tonamaUdio željezničkog i cestovnog prijevoza za I-XII 2014. u TKM

Željeznički prijevoz10.390 Željeznički prijevoz2.119

Cestovni prijevoz66.146 Cestovni prijevoz9.381

Indeksi osnovnih gospodarskih kretanja u Republici Hrvatskoj za I-XII 2014. godine o kojima u najvećoj mjeri ovisi obujam prijevoza robe:

Prijevoz robe u RH u razdoblju I-XII 2014. godine je u padu za 6,8 mil tona ili 6,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, a u tonskim kilometrima

je u padu za 19,3 mil. TKM ili 13,8% u odnosu na isto razdoblje prošle godine (s 111,1 mln.tona za I-XII 2013. na 104,3 mln.tona za I-XII 2014., te s 140

mlrd. TKM za I-XII 2013. na 120,7 mlrd. TKM za I-XII 2014. (Tablica 3, str.10)

Promatrajući odnos samo željezničkog i cestovnog prijevoza udio željezničkog prijevoza ostao je gotovo isti u 2014. u usporedbi s 2013. godinom, tj.

13,6% u tonama, a u tonskim kilometrima udio je je smanjen s 18,59% na 18,43% u odnosu na cestovni prijevoz u navedenom razdoblju.

(Tablica 4, str.11)

109.691111.101

104.283

I-XII 2012. I-XII 2013. I-XII 2014.

Ostvareni prijevoz robe u RH u tis. tona

Željeznički prijevoz13,575%

Cestovni prijevoz86,425%

Udio željezničkog i cestovnog

prijevoza za I-XII 2014. u tonama

Željeznički prijevoz18,426%

Cestovni prijevoz81,574%

Udio željezničkog i cestovnog prijevoza

za I-XII 2014. u TKM

58

Rad i prihod

Utovar i istovar

mineralne tvari (min. goriva, min. ulja, ugljen, naf. derivati) za 707 tis. tona (sa 2.521 tis. tona za I-XII 2013. na 3.228 tis. tona za I-XII 2014.);

proizvodi kemijske ind. (ostali kemijski proizvodi) za 10 tis. Tona (sa 5 tis.tona za I-XII 2013. na 15 tis.tona za I-XII 2014.);

proizvodi prehrambene industije za 3 tis. tona (sa 483 tis. tona za I-XII 2013. na 486 tis. tona za XII 2014.).

Najznačajnije robe kod kojih bilježimo smanjenje u ukupnom prijevozu za razdoblje I-XII 2014. u odnosu na isto razdoblje prošle godine su

mineralne tvari (sol, sumpor, kamen) za 337 tis. (sa 1.450 tis. tona za I-XII 2013. na 1.113 tis. tona za I-XII 2014.);

drvo i proizvodi od drva za 191 tis. tona (sa 5928 tis. tona za I-XII 2013. na 401 tis. tona za I-XII 2014.); Najznačajnije robe za I-XII 2014.

neplemenite kov.i proizvodi od njih (željezo i čelik) za 165 tis.tona (sa 1.695 za I-XII 2013. na 1.530 za I-XII 2014.) Proizv. bilj. podrijetla840

kemijska industrije (kiseline, fosfati) za 76 tis. tona (sa 391 tis. tona za I-IX 2013. na 315 tis. tona za I-IX 2014.); Proizvodi prehrambene industrije486

(Tablica 11, str.17) Mineralne tvari5.194

Proizvodi kemijske ind. 1.109

Drvo i proizvodi od drva401

Nepl. kov. i proiz. od njih (Fe i čelik)1.530

Ostalo 830

*Razl ike kod unutarnjeg i međunarodnog prometa između dvi je navedene usporedne godine nasta le su zbog promjene s tatis tičke obrade podataka.

Prijevoz robe željeznicom za I-XII 2014. godine, smanjen je u tonama za 229 tis.tona ili 2,1%, te povećan u ostvarenim tonskim km za 42 mil. tonskih kilometara ili 2% u odnosu

na isto razdoblje prošle godine.

Kod prikaza LUČKOG RADA vidljivo je da je ukupan utovar i istovar smanjen kod Rijeke, Solin luke i luke Šibenik u promatranom razdoblju, ali je zato udio luka Bibinje i Ploče

povećan u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Ukupan lučki rad, kao i rad u pristaništima ukupno se smanjuje u odnosu na isto razdoblje prošle godine. (Tablica 14, str.19)

Najznačajnije robe kod kojih bilježimo povećanje prijevoza u ukupnom prijevozu za razdoblje I-XII 2014. u odnosu na isto razdoblje prošle godine su:

Promatrajući utovar i istovar po glavnim regionalnim područjima HŽ Carga porast bilježe područja Zapad za 10,4% i Jug za 7,4%, a smanjenje Istok za 21,5% i Centar za 22,4% u

odnosu na isto razdoblje prošle godine. (Tablica 8, str.15)

Prosječna cijena po tonskom kilometru od 0,253 kuna za I-XII 2014. smanjena je za 4,9% u odnosu na I-XII 2013. kada je iznosila 0,266 kuna promatrajući ukupan prijevoz. U

unutarnjem prijevozu je cijena po TKM povećana s 0,261 kn na 0,285 kn ili za 9,2%, a u međunarodnom prijevozu smanjena s 0,268 kn I-XII 2013. na 0,23 za I-XII 2014. g. ili za

14,1%.

Prihodi od prijevoza robe za I-IX 2014. su manji za 17,6 mil. kuna ili 3,1% u ukupnom prijevozu u odnosu na isto razdoblje prošle godine. U unutarnjem prijevozu povećanje

prihoda iznosi 108,1 mil. kuna ili 72,1%, dok su prihodi ostvareni od međunarodnog prijevoza manji za 125,7 mil. kuna ili 29,9% u promatranom razdoblju*. (Tablica 5, str.12)

Prosječan put jedne tone robe u ukupnom prijevozu je veći za 4,1%. (sa 197,1 km za I-XII 2013. na 205,3 km za I-XII 2014. godine), a na tu promjenu utjecalo je povećanje

prosječnog puta u unutarnjem prijevozu za 70,5 km i smanjenje u međunarodnom prijevozu za 19,9 km*. (Tablica 6, str.13)

Ukupan utovar robe po regionalnim područjima za I-XII 2014. godine je u porastu za 102 tis.tona ili 1,6% u odnosu na predhodnu godinu, te iznosi 6,5 mln. tona, a istovar je u

padu za 975 tis. tona ili 18,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine i iznosi 4,4 mln. tona.

Promatrajući utovar i istovar po kategorijama pruga HŽ Cargo zabilježeno je smanjenje u utovaru i istovaru na međunarodnim i regionalnim prugama te lokalnim prugama.

(Tablica 10, str.16)

Proizv. bilj. podrijetla

8%Proizvodi

prehrambene industrije

5%

Mineralne tvari50%Proizvodi

kemijske ind. 10%

Drvo i proizvodi od

drva4%

Nepl. kov. i proiz. od njih

(Fe i čelik)15% Ostalo

8%

Najznačajnije robe za I-XII 2014.

Ukupni prihodi

Ukupni prihodi iznose 851,2 mil. kuna u manji su za 46,4 mil. kuna ili 5,2% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Prihodi od prijevoza robe iznose 553,3 mil. kuna i manji su za 17,6 mil. kuna ili 3,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Ostali prihodi iznose 298 mil. kuna (a to čine ostali prihodi od prijevoza 255,5 mil. kuna, prihodi od povezanih društava 13,1 mil. kuna, prihodi od drugih

djelatnosti 2,3 mil. kuna, financijski prihodi 1,1 mil. kuna, prihodi od prodaje robe i materijala 11,8 mil. kuna i ostali prihodi 14,2 mil. kuna

Ukupni rashodi (troškovi)

Ukupni rashodi iznose 1.021,7 mil. kuna i manji su za 74,1 mil. kuna ili 6,8% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Materijalni troškovi iznose 317,7 mil. kuna i manji su za 15,9 mil.kuna ili 4,8% u promatranom razdoblju u odnosu na isto razdoblje prošle godine

(od toga pogonska energija čini 137,3 mil. kuna, usluga najma trase iznosi 56,5 mil. kuna, usluga formiranja i rasformiranja vlaka iznosi 16,1 mil. Kn)

Troškovi zaposlenika iznose 307,2 mil. kuna i manji su za 76,3 mil. kuna ili 19,9% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Struktura prihoda I-XII 2014. Materijalni trošk.207303,2 Struktura rashoda I-XII 2014.

553348 Prih.od prijevoza robe Trošak radnika238806 Ostali rashodi

255476,4 Ost.prih.od prijev. Otpremnine 0

13079 Prih. HŽ Nemat.trošk 6504,7

2295,3 Prih. dr.djel Amortizacija165863,9

11753,4 Prih. od prod. robe i mat. Nab.vr. prod.mat9882,4

1077,2 Financ. prih. Fin. rash 37701,9

14181,9 Ostalo Ostalo 6125,8

Series1 Ostali prihodi Vrijed. usklađ. 0

Ukupno ostvareni troškovi za razdoblje I-XII 2014. godine iznose 87,8% od ukupno planiranih troškova za 2014. godinu.

Ostvareni gubitak iznosi 170,5 mil. kuna, a u istom razdoblju prošle godine ostvareni gubitak iznosio je 198,2 mil. kuna.

Pokazatelji poslovanja HŽ Cargo za I-XII 2014.

Obzirom da je HŽ Cargo u navedenom razdoblju ostvario gubitak od 170 mil kn pokazatelji poslovanja kao što su profitabilnost, ekonomičnost i rentabilnost bilježe

negativna kretanja. Produktivnost je povećana prije svega zbog smanjenja broja radnika. Naturalna produktivnost je za 17,9% veća , a financijska produktivnost je

veća za 9,66%. Neto radni kapital je negativan što znači da kratkotrajnom imovinom HŽ Cargo ne uspijeva podmiriti kratkoročne obveze, a koeficijent likvidnosti

pokazuje da na svaku 1 kn kratkoročnih obveza dolazi 0,39 kn kratkotrajne imovine.

Stupanj zaduženosti pokazuje koliki je postotak imovine nabavljen zaduživanjem, a što je veći odnos duga i imovine veći je financijski rizik u poslovanju tvrtke, tj.

stupanj financijskog rizika se povećava sa stupnjem zaduženosti. U HŽ Cargu za I-XII 2014. on iznosi 0,888, što nam govori da se 88,81% imovine financiralo iz

dugoročnih i kratkoročnih obveza. Koeficijent obrtaja ukupne imovine pokazuje koliko tvrtka uspješno obrne imovinu sa ciljem stvaranja prihoda i on bilježi porast

od 7,9% s 0,452 za I-XII 2013. na 0,488 za I-XII 2014. Pokazatelj adekvatnosti kapitala pokazuje izloženost društva riziku, smatra se da je nastala neadekvatnost

kapitala ako je navedeni pokazatelj veći od 50%. Za razdoblje I-XII 2014. u HŽ Cargu on iznosi 143,69%. (tablica 17, str.22)"

Ostali troškovi iznose 396,8 mil. kuna i veći su za 24 mil. kuna ili 6,4%, a čine ga nematerijalni troškovi 9 mil. kuna, trošak amortizacije koji je manji za 5,2 mil. kuna i

iznosi 221,3 mil.kuna, vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine je manje za 55,6% i iznosi 5,3 mil. kuna, financijski rashodi su veći za 11,7 mil. kuna u odnosu na

isto razdoblje prošle godine, rezerviranja su se povećala sa 9,2 mil. kuna na 44,9 (rezerviranja se većinom odnose na potraživanja od Agita) i ostali su manji za 12% u

odnosu na isto razdoblje prošle godine i iznose 13,7 mil. kuna.

Prih.od prijevoza

robe 65,007%

Ost.prih.od prijev.

30,013%

Prih. HŽ1,537%

Prih. dr.djel,270%

Prih. od prod. robe i mat.

1,381%Financ. prih.

,127%

Ostalo1,666%

Ostali prihodi

34,993%

Struktura prihoda I-XII 2014.

Materijalni trošk.

30,840%

Trošak radnika35,527%

Nemat.trošk,968%

Amortizacija24,675%

Nab.vr. prod.mat1,470%

Fin. rash5,609%

Ostalo,911%

Ostali rashodi33,633%

Struktura rashoda I-XII 2014.

59

IZLOŽENOST RIZICIMA

Izloženost Društva valutnom riziku

Izloženost tržišnom riziku

Društvo posluje na hrvatskom i međunarodnom tržištu i utvrđuje cijene svojih prozvoda i usluga zasebno za domaće i međunarodno tržište.

Izloženost Društva kreditnom riziku

Izloženost Društva riziku likvidnosti

DOGAĐAJI POSLIJE DATUMA BILANCE

Pokazatelji zaduženosti mjere koliko se Društvo financira iz vlastitith, a koliko iz tuđih izvora financiranja. Za ovaj pokazatelj gornja granica 0,40

(40%). Veći koeficijent od 0,40 pokazatelj je prezaduženosti. Društvo je za razdoblje I-XII 2014. ostvarilo koeficijent 0,89.

Društvo nije postiglo ravnotežu kvalitete izvora sredstava za pokriće stalnih i obrtnih sredstava u aktivi. Dugotrajna imovina u iznosu od

1.371.066.985 nije u cijelosti financirana iz dugoročnih izvora (kapital -227.672.428 + dug. obveze 598.557.791 = 370.885.363). Znači da se razlika od

1.000.181.622 financira iz kratkoročnih izvora.

Društvo ima namjeru realizirati novo zaduženje od Svjetske Banke u iznosu od 41,5 milijuna eura, kroz sljedećih nekoliko godina. Kredit je strogo

namjenski za zbrinjavanje zaposlenika te za investicije u osnovna sredstva i informatičke sustave. Također se planira refinanciranje ostatka

kratkoročnog kredita dugoročnim u iznosu od 145 mil kn što će povećati koeficijent tekuće likvidnosti.

Službena valuta Društva je hrvatska kuna (''kn''). Međutim, određene transakcije u stranim valutama preračunavaju se u hrvatske kune primjenom

valutnih tečajeva koji su važeći na datum bilance, te je, slijedom toga, Društvo potencijalno izloženo rizicima promjena valutnih tečajeva.

Nepredvidive promjene deviznih tečajeva mogu utjecati na poslovanje Društva. U razdoblju I-XII 2014 ostvaren je prihod od pozitivnih tečajnih

razlika 0,5 mln kuna, a negativne tečajne razlike u iznosu od 4,4 mln kuna.

Prosječna cijena po tonskom kilometru od 0,253 kuna za I-XII 2014. smanjena je za 4,9% u odnosu na I-XII 2013. kada je iznosila 0,266 kuna

promatrajući ukupan prijevoz. U unutarnjem prijevozu je cijena po TKM povećana s 0,261 kn na 0,285 kn ili za 9,2%, a u međunarodnom prijevozu

smanjena s 0,268 kn I-XII 2013. na 0,23 za I-XII 2014. g. ili za 14,1%.

Pod izloženosti Društva kreditnom riziku misli se prvenstveno na financijsku imovinu koje Društvo može dovesti u kreditni rizik, sastoji se od

gotovine i potraživanja od kupaca za koja postoji potencijalna opasnost da se neće naplatiti u cijelosti ili se neće naplatiti planiranom dinamikom.

Potraživanja od kupaca u 2014. su smanjena za 10,8 mil. kuna u odnosu na 2013. godinu.

Društvo svoju gotovinu drži u Privrednoj banci Zagreb, Zagrebačkoj banci d.d., Hrvatskoj poštanskoj banci d.d., Erste & Steiermarkische bank d.d.

Najznačajniji pokazatelj u kontekstu likvidnosti je pokazatelj tekuće likvidnosti čija je poželjna vrijednosti 2, što znači da kratkotrajna imovina

treba biti barem dvostruko veća od kratkoročnih obveza da bi se zadovoljilo "zlatno pravilo" likvidnosti. Koeficijent tekuće likvidnosti za

razdoblje I-XII 2014 iznosi 0,39, iz čega je vidljivo da Društvo u uvjetima tržišnog okruženja uz poteškoće podmiruje dospjele kratkoročne obveze.

60

Tablica 17

POKAZATELJI POSLOVANJA I-XII 2013. I I-XII 2014.

Red.

br.Pokazatelji poslovanja Definicija pokazatelja

Ostvareno

I-XII 2013.

Ostvareno

I-XII 2014.

Indeks

rasta/pada1 2 3 4 5 6

1. Naturalna produktivnost NTKM/radnik sati 760.354 896.439 17,90%

2. Financijska produktivnost I. ukupni prihod / radnik sati 317.723 348.429 9,66%

3. Financijska produktivnost II. Prihodi od prijevoza tereta /radnik sati 202.097 226.503 12,08%

4. Neto dobit/gubitak po zaposleniku neto dobit / radnik sati -70.176 -69.773 -0,57%

5. Neto radni kapital (u 000 kn) kratkotrajna imovina minus kratkoročne

obveze-202.988 -585.310

6. Koeficijent tekuće likvidnostikratkotrajna imovina /

kratkoročne obveze0,601 0,385 -35,96%

7. Koeficijent ubrzane likvidnostiKratkotrajna imovina bez

zaliha/kratkoročne obveze0,521 0,342 -34,34%

8. Koeficijent trenutne likvidnostiNovac u banci i blagajni/kratkoročne

obveze0,001 0,059

9. Koeficijent financijske stabilnostidugotrajna imovina /

(kapital + dugoročne obveze)1,838 3,697 101,12%

10. Stupanj zaduženosti ukupne obveze / aktiva 0,643 0,888 38,14%

11. Koeficijent obrta imovine ukupni prihodi / ukupna aktiva 0,452 0,488 7,92%

12. Koeficijent obrta dugotrajne imovine Ukupni prihodi / dugotrajna imovina 0,536 0,621 15,76%

13. Koeficijent obrta obrtnih sredstava Ukupni prihodi / kratkotrajna imovina 2,937 2,325 -20,82%

14. Koeficijent ekonomičnosti ukupni prihodi / ukupni rashodi 0,819 0,833 1,72%

15. Profitabilnost neto dobit / ukupan prihod -22,09% -20,02% -9,34%

16. Rentabilnost prihoda(dobit prije oporezivnja + kamate) /

ukupni prihodi -14,89% -9,88% -33,65%

17. Rentabilnost imovine(dobit prije oporezivanja + kamate) /

ukupna imovina-6,73% -4,82% -28,40%

18. Stupanj samofinanciranja vlatiti kapital / ukupna imovina 7,17% -13,04% -282,00%

19. Adekvatnost kapitala(tekući + akumulirani gubitak) /

upisani temeljni kapital73,19% 143,69% 96,32%

Documents

HŽ CARGO društvo s ograničenom odgovornošću, Zagreb MSFI 2014.pdf · HŽ CARGO društvo s ograničenom odgovornošću, Zagreb Godišnji financijski izvještaji i Izvješće neovisnog