Grupa Podravka · Prodaja Grupe Podravka mil.HRK 3.218 3.295 3.441 3.468 3.432 3.660 Prodaja na domaćem i inozemnom trţištu 2002. – 2010. Hrvatska Inozemstvo Grupa-TR** Ukupno

Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-12.2010. Odnosi s investitorima

Ožujak 2011.

Grupa Podravka

Pregled rezultata poslovanja za 1.-12.2010.


Sadržaj

Pregled dogaĊaja

Prodaja

Rezultati poslovanja

Dionica

Smjernice za 2011. godinu

Ožujak 2011.


Ova prezentacija sadrţi odreĎene izjave o budućim dogaĎajima u vezi s financijskim

stanjem, rezultatima aktivnosti i poslovanjem Grupe Podravka. Te izjave o budućnosti

predstavljaju očekivanja ili mišljenja Društva o budućim dogaĎajima, uključuju poznate

i nepoznate rizike te nesigurnosti koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati,

učinak ili dogaĎaji bitno razlikuju od onih izraţenih ili pretpostavljenih u tim izjavama.

Izjava o odricanju od odgovornosti

3

Ožujak 2011.


Pregled dogaĊaja

Ožujak 2011.


• ukupna prodaja Grupe Podravka iznosila je 3.522,3 milijuna HRK, što predstavlja pad od

2% u odnosu na isto razdoblje prošle godine

• operativni troškovi Grupe Podravka niţi su za 133,6 milijuna HRK (-4%)

• ostvarena neto dobit Grupe Podravka iznosi 84,2 milijuna HRK, što predstavlja rast od

122% u odnosu na isto razdoblje prošle godine

• dana 29.3.2010. dionica Podravke ušla je u blue chip indeks Zagrebaĉke burze

CROBEX10

• Uprava Podravke d.d. donijela je Odluku o refinanciranju kratkoroĉnih kreditnih obveza

zaduţenjem u iznosu od 100 milijuna EUR i to kroz sindicirani kredit na rok od pet

godina.

Pregled dogaĊaja

5

Ožujak 2011.


Nagrade i priznanja u 2010. Superior Taste Award 2010.

6

Trusted Brands Hrvatska 2010.

• ĉitatelji ĉasopisa Reader's Digest Hrvatske

su tijekom svibnja i lipnja ocjenjivali robne

marke kojima najviše vjeruju te je u

kategoriji juha nagrada Trusted Brand

2010. pripala Podravka juhama

Najbolja novina u 2010. –

Ĉeška

• u Ĉeškoj je Vegeta Natur pobijedila

na prestiţnom nezavisnom

natjecanju Izbor potrošaĉa –

Najbolja novina 2010. godine

Hit FMCG u 2010. - Poljska

• Vegeta Natur je u Poljskoj

proglašena Hit FMCG proizvodom

2010. prema izboru utjecajnog

ĉasopisa za trgovce Życie

handlowe.

• Priznanje Superior Taste Award

dodjeljuje International Taste &

Quality Institute iz Bruxellesa –

jedna od vodećih svjetskih

organizacija koja ocjenjuje

kvalitetu okusa svih kategorija

proizvoda iz segmenta prehrane i

pića.

• U samom vrhu izvrsnosti smjestio

se brand Studenac koji je

ocijenjen maksimalnom ocjenom

od tri zvjezdice te je svrstan u

kategoriju proizvoda vrhunskog

okusa i kvalitete.

• ostali nagraĊeni proizvodi su:

Ajvar Blagi, Lino lada, Mješavina

za krafne, Mješavina za kukuruzni

kruh i Mješavina za kruh sa

sjemenkama.

Best Buy Award 2010.

• Certifikat Best Buy Award Podravka je

osvojila u osam kategorija proizvoda:

Gotova jela (konzervirana), Dodaci

jelima, Juhe iz vrećice, Konzervirano

povrće, Konzervirano voće, Riblje

konzerve, Ţitarice za doruĉak i Prilozi

jelima

Ožujak 2011.


Visok stupanj inovativnosti i razvoja proizvoda

7

Ožujak 2011.

PP jela i dodaci jelima



8

Ožujak 2011.

PP Podravka hrana



9

Ožujak 2011.

PP pića

PP meso


Prodaja

Ožujak 2011.


Prodaja Grupe Podravka

mil.HRK

3.660 3.218 3.295 3.441 3.468 3.432

Prodaja na domaćem i inozemnom trţištu

2002. – 2010.

Hrvatska

Inozemstvo

Grupa-TR**

Ukupno Grupa

CAGR* 2002. – 2010.

*Compound Annual Growth Rate (Kumulativna prosječna godišnja stopa rasta)

3,2%

3,7%

4,8%

1,7%

**Grupa-TR Grupa bez trgovačke robe

11

2.747 3.587 3.522

Ožujak 2011.

1.521 1.748 1.769 1.829 1.881 1.938 1.947 1.869 1.741

1.226

1.470 1.526 1.612 1.587 1.494

1.713 1.718 1.781

2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010.


Pregled prodaje prema trţištima za 1.-12.2010.

Pregled prodaje Grupe Podravka prema trţištima

Pregled prodaje Prehrane i pića prema trţištima

Pregled prodaje Farmaceutike prema trţištima

(Pribaltik, Rumunjska, Rusija, Ukrajina)

(Albanija, Bosna i Hercegovina, Crna Gora, Kosovo, Makedonija, Slovenija, Srbija)

(Češka, MaĎarska, Poljska, Slovačka)

(Austrija, Australija, Benelux, Francuska, Kanada, Njemačka, SAD, Skandinavija,Švicarska, Velika Britanija)

12

Ožujak 2011.

49%

23%

14%

8%

6%

Hrvatska

Jugoistoĉna Europa

Srednja Europa

Zapadna Europa, prekooceanske zemlje i Daleki istok

Istoĉna Europa

46%

23%

17%

10% 4%

60% 24%

4%

12%


promjena

2010./2009.

24%

15%

13% 8%

5%

13%

8%

14% 25%

16%

13% 8%

4%

13%

7%

14%

Dodaci jelima

PreraĊevine voća i povrća, prilozijelima i ostalo

Djeĉja hrana, slastice i snack

Podravka jela

Riba i riblji proizvodi

Mesni proizvodi

Pića

Ostalo

SPP Prehrana i pića

Prodaja SPP Prehrana i pića 1.-12.2009. 2.834,4 mil. HRK -3%

13

Struktura prodaje SPP Prehrana i pića po grupama proizvoda

Prodaja SPP Prehrana i pića 1.-12.2010. 2.778,1 mil. HRK -2%

1.-12.2009.

1.-12. 2010. +2%

-5%

-10%

-1%

-12%

-6%

0%

+3%

Ožujak 2011.


22%

18%

13% 10%

7%

5%

25%

23%

17%

16%

9%

6%

4%

25%

Srce, krvožilje, krv i krvotvorniorgani

Koštano-mišidni i živčanisustav

Dermatici

Bezreceptni proizvodi

Sustavne infekcije i infekcijeuzrokovane parazitima

Dišni, probavni i mokradnisustav

Ostalo (Ljekarne, Farmavita iostalo)

SPP Farmaceutika

Prodaja SPP Farmaceutika 1.-12. 2009 752,7 mil. HRK +3%

14

Struktura prodaje SPP Farmaceutika prema ATK klasifikaciji

Prodaja SPP Farmaceutika 1.-12. 2010. 744,2 mil. HRK -1%

1.-12. 2010.

1.-12. 2009.

0%

-9%

+22%

-9%

-11%

-13%

-1%

Ožujak 2011.

promjena

2010./2009.


1.868,6

860,1

454,1

242,1 162,2

1.741,3

815,2

490,1

281,6 194,1

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

Hrvatska Jugoistoĉna Europa Srednja Europa Zap. Europa, prekooceanskezemlje i Daleki istok

Istoĉna Europa

1.-12.2009.

1.-12.2010.

Prodaja Grupe Podravka po trţištima mil. HRK

- izražena

prisutnost krize

na tržištu RH

- prisutnost krize na

tržištu JI Europe - Poljska: rast prodaje

dodataka jelima,

proizvoda na

bazi rajĉice, tjestenine i

Eva ribljih proizvoda

-Rusija: porast prodaje

lijekova

- Rumunjska: porast prodaje

dodataka jelima

- rast prodaje

dodataka jelima u

Australiji, Austriji i

Turskoj

Ožujak 2011.

15


Trţište Hrvatske

Karakteristike tržišta

pad ukupne prodaje -7%

ukupna prodaja 1.741,3 mil. HRK

pad prodaje Podravka marki -6%

izraţena prisutnost krize na domaćem trţištu

Prodaja po SPP-u

Kretanje organske prodaja po Poslovnim programima

k

promjena

-7%

-6%

16

76,3%

24%

Ožujak 2011.

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

PPJELA IDODACI JELIMA

PP PIĆA PP PODRAVKAHRANA

PP MESO

Prehrana i pića

Farmaceutika

74%

26%


21%

47%

9%

13%

4%

0%

6% Slovenija

BiH

Makedonija

Srbija

Kosovo

Albanija

Crna Gora

Prehrana i pića

Farmaceutika

Trţište jugoistoĉne Europe

pad ukupne prodaje

ukupna prodaja 815,2 mil. HRK

pad prodaje Podravka marki -3%

prisutnost krize na trţištima JI Europe

Slovenija: uspješna prodaja Ĉoka i Ĉokolešnika

rast prodaje slastica, namaza, snacka, sirupa

Karakteristike tržišta Prodaja po zemljama

k

promjena

Prodaja po SPP-u

-4%

-10%

JIE: Albanija, Bosna i Hercegovina, Crna Gora, Kosovo, Makedonija,

Slovenija, Srbija

17

-5%

0%

-7%

+3%

-12%

+2%

-26%

-6%

Ožujak 2011.

79%

21%


33%

19% 9%

39%

Ĉeška

Slovaĉka

MaĊarska

Poljska

94%

6%

Trţište srednje Europe

rast ukupne prodaje +8%


Poljska: porast prodaje dodataka jelima +13%

Slovaĉka: porast prodaje Priloga jelima +61%


k

promjena

+2%

+2%

-4%

+21%

Prodaja po SPP-u

+7%

+19%

SE: Češka, MaĎarska, Poljska, Slovačka

18

Poljska: rast prodaje proizvoda na bazi rajĉice +39%

i uspješna prodaja priloga jelima (tjestenine)

Ožujak 2011.

Prehrana i pića

Farmaceutika


22%

19%

13%

14%

32%

Njemaĉka

Australija

SAD

Austrija

Ostale zemlje

Trţište ZE, prekomorske zemlje i Daleki istok



rast prodaje Podravka marki +14%

Australija: rast prodaje dodataka jelima +36%

Austrija: porast prodaje dodataka jelima +10%

Turska: uspješna prodaja dodataka jelima


k

promjena

+2%

+29%

+6%

+28%

+21%

Prodaja po SPP-u

+16%

+160%

ZE,PZ i DI: Australija, Austrija, zemlje Beneluxa, Francuska, Kanada, Njemačka,

SAD, Skandinavija, Švicarska, Velika Britanija, ostale zemljeZE

19

Ožujak 2011.

Prehrana i pića

Farmaceutika

99%

1%


70%

19%

5% 6%

Rusija

Rumunjska

Pribaltik

Ostale zemlje

54%

46%

Trţište istoĉne Europe



Rumunjska: rast prodaje dodataka jelima +9%

Bugarska: rast prodaje dodataka jelima +36%


k

promjena

+25%

+14%

-10%

+17%

Prodaja po SPP-u

-2%

+62%

IE: Pribaltik, Rumunjska, Rusija, Ukrajina, ostale zemlje IE

20

Rusija: rast prodaje SPP Farmaceutika

Ožujak 2011.

Prehrana i pića

Farmaceutika


Rezultati poslovanja

Ožujak 2011.


Rezultat poslovanja Grupe Podravka u milijunima HRK

22

GRUPA PODRAVKA

IZVJEŠTAJNI

REZULTAT

KORIGIRANI

REZULTAT ZA

JEDNOKRATNE

STAVKE

promjena

(izvještajni

rezultat)

promjena

(korigirani

rezultat za

jednokratne

stavke)

1.-12.

2010.

1.-12.

2009.

1.-12.

2010.

1.-12.

2009.

1.-12.2010.

/ 1.-12.2009.

1.-12.2010.

/ 1.-12.2009.

Prihodi od prodaje 3.522,3 3.587,1 3.522,3 3.587,1 -2% -2%

Bruto dobit 1.447,0 1.445,5 1.447,0 1.445,5 0% 0%

EBITDA 360,1 -110,8 427,0 370,5 425% 15%

EBIT 204,9 -267,3 271,8 214,0 177% 27%

Neto dobit 84,2 -381,0 151,1 100,3 122% 51%

Profitne marže %

Bruto marža 41,1 40,3 41,1 40,3 80bp 80bp

EBITDA marža 10,2 -3,1 12,1 10,3 1.330bp 180bp

EBIT marža 5,8 -7,5 7,7 6,0 1.330bp 170bp

Neto marža 2,4 -10,6 4,3 2,8 1.300bp 150bp

Ožujak 2011.


Rezultat poslovanja SPP Prehrana i pića u milijunima HRK

23

SPP PREHRANA I PIĆA

IZVJEŠTAJNI

REZULTAT

KORIGIRANI

REZULTAT ZA

JEDNOKRATNE

STAVKE

promjena

(izvještajni

rezultat)

promjena

(korigirani

rezultat za

jednokratne

stavke)

1.-12.

2010.

1.-12.

2009. 1.-12.

2010.

1.-12.

2009.

1.-12.2010.

/ 1.-12.2009.

1.-12.2010.

/ 1.-12.2009.

Prihodi od prodaje 2.778,1 2.834,4 2.778,1 2.834,4 -2% -2%

Bruto dobit 1.042,7 1.048,5 1.042,7 1.048,5 -1% -1%

EBITDA 219,4 -245,9 283,5 224,8 189% 26%

EBIT 106,6 -360,7 170,7 110,1 130% 55%

Neto dobit 32,2 -425,5 96,3 45,3 108% 113%

Profitne marže %

Bruto marža 37,5 37,0 37,5 37,0 50bp 50bp

EBITDA marža 7,9 -8,7 10,2 7,9 1.660bp 230bp

EBIT marža 3,8 -12,7 6,1 3,9 1.650bp 220bp

Neto marža 1,2 -15,0 3,5 1,6 1.620bp 190bp

Ožujak 2011.


Rezultat poslovanja SPP Farmaceutika u milijunima HRK

24

SPP FARMACEUTIKA

IZVJEŠTAJNI

REZULTAT

KORIGIRANI

REZULTAT ZA

JEDNOKRATNE

STAVKE

promjena

(izvještajni

rezultat)

promjena

(korigirani

rezultat za

jednokratne

stavke)

1.-12.

2010.

1.-12.

2009.

1.-12.

2010.

1.-12.

2009.

1.-12.2010.

/ 1.-12.2009.

1.-12.2010.

/ 1.-12.2009.

Prihodi od prodaje 744,2 752,7 744,2 752,7 -1% -1%

Bruto dobit 404,2 396,9 404,2 396,9 2% 2%

EBITDA 140,7 135,2 143,5 145,6 4% -1%

EBIT 98,3 93,4 101,1 103,8 5% -3%

Neto dobit 52,0 44,5 54,8 54,9 17% 0%

Profitne marže %

Bruto marža 54,3 52,7 54,3 52,7 160bp 160bp

EBITDA marža 18,9 18,0 19,3 19,3 90bp 0bp

EBIT marža 13,2 12,4 13,6 13,8 80bp -20bp

Neto marža 7,0 5,9 7,4 7,3 110bp 10bp

Ožujak 2011.


POKAZATELJI ZADUŢENOSTI**

Skraćena bilanca Grupe Podravka

u mil. HRK

GRUPA PODRAVKA 31.12.2009. 31.12.

2009.

25

POKAZATELJI LIKVIDNOSTI

31.12.

2010. 31.12.2010.

Dug / glavnica* 94% 106%

Dug / imovina 38% 39%

Neto dug 1.359,3 1.449,0

Senior net debt 3,2 3,9

Pokriće kamata 3,0 2,2

Dugotrajna imovina 2.056,6 2.131,3

Kratkotrajna imovina 1.951,6 2.005,4

Zalihe 692,1 646,8

Potraţivanja od kupaca i ostala potraţivanja 1.083,5 1.187,0

Novac i novčani ekvivalenti 152,4 145,3

Ostala kratkotrajna imovina 23,6 26,3

UKUPNA AKTIVA 4.008,2 4.136,7

Dioniĉka glavnica* 1.600,5 1.504,7

Nevladajući udjeli 34,3 34,4

Dugoroĉne obveze 596,1 826,1

Dugoročni dug 559,0 789,2

Ostale dugoročne obveze 37,2 36,8

Kratkoroĉne obveze 1.777,2 1.771,5

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 800,6 942,0

Financijske obveze po fer vrijednosti u

RDG-u 371,1 -

Kratkoročni krediti 581,7 805,0

Ostale kratkoročne obveze 23,8 24,5

UKUPNA PASIVA 4.008,2 4.136,7

Koeficijent trenutne likvidnosti 0,1 0,1

Koeficijent ubrzane likvidnosti 0,7 0,8

Koeficijent tekuće likvidnosti 1,1 1,1

* udjel vlasnika matice

Ožujak 2011.

POKAZATELJI PROFITABILNOSTI**

ROE 9,4% 6,7%

ROA 3,8% 2,4%

** pokazatelji su izračunati bez utjecaja izvanrednih stavki


558.957

789.216 916.321

467.498

525.335 515.358

422.836

621.240 772.795

575.068 285.462 130.855

529.955

183.810 85.661 74.148

171.398 186.785

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

201020092008200720062005

smanjenje u odnosu na

31.12. 2009.

Kretanje zaduţenosti Grupe Podravka

mil. HRK

28%

37%

833,0 982,2

Struktura duga Grupe Podravka

2005. – 2010.

Struktura duga 31.12.2010.

1.116,7 -5,2% 1.774,8

26

1.594,3

35%

100%

1.511,7

Ožujak 2011.

Tekući dio

dugoroĉnog

duga

Kratkoroĉni

krediti

Dugoroĉni

krediti


Kretanje valutne strukture duga Grupe Podravka

2005. – 2010.

Ožujak 2011.

2010.

/ 2009.

Valutna struktura duga Grupe Podravka

Valutna

struktura duga

na

31.12.2010.

47% +31%

46% -26%

7% -4%

refinanciranje

duga kunskom

obveznicom

27

izdanje II tranše

komercijalnih

zapisa

EUR

HRK

ostale valute

mil. HRK

izdanje I tranše

komercijalnih

zapisa

102.911 89.494 59.369 91.893 113.360 109.055

552.248

254.911 327.813

704.319

938.340

690.307

177.839

637.790 729.532

978.565

542.566

712.386

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2005 2006 2007 2008 2009 2010


63% 17%

12%

8%

63% 17%

11%

9%

Struktura operativnih troškova

3.411,9 mil. HRK 3.278,3 mil. HRK OPERATIVNI TROŠKOVI

udjel troškova u

prodaji 31.12.2009.

Ukupno

2010. / 2009.

60%

16%

11%

8%

95%

-3%

-3%

+1%

-17%

-4%

1.-12. 2009.

udjel troškova u

prodaji 31.12.2010.

59%

16%

11%

7%

93%

28

1.-12. 2010.

Ožujak 2011.

Troškovi prodanih proizvoda

Troškovi prodaje i distribucije

Troškovi marketinga

Opći i administrativni troškovi


Dionica

Ožujak 2011.


Usporedno kretanje PODR-R-A i indeksa Ožujak 2011.

Sijeĉanj 2009. - Veljaĉa 2011. (1.1.2009. = 100)

CROBEX 5,24% CROBEX 10 7,34%

UDJELI U INDEKSIMA (28.02.2011.)

Indeks

30

HRK

0

50

100

150

200

250

300

350

400

50

70

90

110

130

150

170

190

BEUFOOD Index

CRO Index

SETXEUR Index

CETOP20 Index

PODRRA CZEquity


255

221

186 193

244

270

238 247

272

306 296 287

336 342 327

347

322

289 278

288 288 284 278

295

323 329

-

10

20

30

40

50

60

70

80

150

200

250

300

350

400

450

500

550

VOLUMEN WACP

Kretanje volumena i cijene PODR-R-A '000 kom HRK

Zadnja cijena 302,68

Najviša cijena 400,00

Najniţa cijena 240,00

Promet (mil. HRK) 97,70

Trţ. kap. (mil. HRK) 1.640,53

31

1.-2.2011.

316,06

343,97

305,00

26,11

1.713,05

BLOOMBERG

PODRRA:CZ

ZAGREB STOCK EXCHANGE

PODR-R-A

REUTERS

PODR.ZA

TIKERI PREPORUKE

HAAB

DRŢATI

ERSTE

AKUMULIRATI

RBA

DRŢATI

INTERCAPITAL

KUPITI

1.-12. 2010.

Ožujak 2011.


Struktura dioniĉara Podravka d.d. na 28.2.2011.

Ukupno 5.420.003

576.880

575.598

534.858

441.217

349.974

325.163

324.291

321.804

176.512

77.645

177.511

1.538.550

TOP 10 68,3%

ostali 31,7%

32

HFP (Hrvatski fond za privatizaciju), HZMO (Hrvatski zavod za mirovinsko osiguranje), OMF (Obvezni mirovinski fond)

Ožujak 2011.


Smjernice za 2011. godinu

Studeni 2010.


• ulaganje u najprofitabilnije

programe i najprosperitetnija

trţišta

• inovativnost i visoka kvaliteta

proizvoda osiguravaju

zadrţavanje postojećih i

osvajanje novih trţišnih pozicija

Smjernice poslovanja za 2011. godinu Ožujak 2011.

34

fokus na vlastite proizvode

razvoj novih proizvoda

ekstenzija kljuĉnih marki i kategorija

daljnja racionalizacija troškova prodanih

proizvoda, troškova logistike i distribucije te

općih i administrativnih troškova

• rizik predstavlja trend kretanja

cijena sirovina i ambalaţe

• dodatni napori u kontroli ostalih

troškova nastavit će se i dalje

• cilj je oĉuvati / poboljšati profitne

marţe

smanjenje zaduženosti u narednim

razdobljima

• planirano smanjenje zaduţenosti

iznosi oko 150 mil. HRK

• rizik predstavlja razrješenje pitanja

spornog paketa dionica i odnosa s

OTP Bankom


Strategija restrukturiranja

Ožujak 2011.

Odnosi s investitorima

[email protected]

Documents

Grupa Podravka · Prodaja Grupe Podravka mil.HRK 3.218 3.295 3.441 3.468 3.432 3.660 Prodaja na domaćem i inozemnom trţištu 2002. – 2010. Hrvatska Inozemstvo Grupa-TR** Ukupno