22
Grupa Kapitałowa Alchemia 4 września 2012 Grupa Kapitałowa

Grupa Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

  • Upload
    hinto

  • View
    55

  • Download
    0

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Grupa Kapitałowa. Grupa Kapitałowa Alchemia 4 września 2012. Alchemia Historia Grupy Kapitałowej. Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt. D ebiut na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - PowerPoint PPT Presentation

Citation preview

Page 1: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Grupa KapitałowaAlchemia

4 września 2012

Grupa Kapitałowa

Page 2: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Alchemiato dynamicznie rozwijająca się Grupa Kapitałowa działająca w sektorze niszowych produktów stalowych: rury stalowe bez szwu, wyroby kute, kuto-walcowane i walcowane.Spółka zatrudnia 2,6 tys. osób (koniec 2011 roku), a przychody sięgają 1,2 mld PLN (2011 rok).

201120092007IV 2005V 1998

Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowychw Warszawie

Przejęcie Huty Batory – początek budowy holdingu stalowego

Zakup Kuźni Batory (I)i Huty Bankowa (VI)

Restrukturyzacja spółek z Grupy

Przejęcie Rurexpolu i WRA

AlchemiaHistoria Grupy Kapitałowej

Page 3: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

64.19%

9.39%7.00%

19.42%

Roman Krzysztof Karkosik

Grażyna Wanda Karkosik

Unibax Sp. z o.o.

Pozostali

AlchemiaProfil Grupy Kapitałowej

Struktura akcjonariatu

Page 4: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Kurs lepiej niż rynekKurs Alchemii po wybiciu powyżej 6 zł w I kwartale 2012 rokuporusza się w trendzie bocznymw granicach 5,0 – 5,4 złz lekką tendencją zwyżkową. Od początku roku notowania zachowują się nieco lepiejniż szeroki indeks warszawskiej giełdy WIG. Na tle zagranicznych konkurentów tylko kurs OAO TMK ma zdecydowanie większą siłę relatywną.

Alchemia na tle indeksu

AlchemiaProfil Grupy Kapitałowej

Page 5: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

AlchemiaStruktura Grupy Kapitałowej

Laboratoria

Badań Batory

100%

Huta Batory

100%

Rurexpol

100%

Walcownia Rur Andrzej

100%

Huta Bankowa

100%

Kuźnia Batory

100%

Batory Serwis

100%

Grupa Kapitałowa

Page 6: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Wynikiem działań konsolidacyjnych oraz efektem utworzenia jednego podmiotu ma być:• istotna optymalizacja podatkowa związana z podatkiem CIT i VAT;• wygenerowanie oszczędności wynikających z centralizacji wszelkich funkcji

administracyjnych (księgowość, finanse, handel, zakupy, itd.);• wygenerowanie oszczędności w wyniku scentralizowania zakupów materiałowych

i usług dla grupy;• uproszczenie procesów handlowych, logistycznych i księgowych w ramach spółki;• lepsza penetracja rynku poprzez obsługę sprzedaży wszystkich produktów grupy

przez jeden dział handlowy;• wprowadzenie ujednoliconych systemów zarządczych dla wszystkich zakładów

produkcyjnych;• ujednolicenie polityki kadrowej.

Alchemia S.A. jest w trakcie procesu łączenia wszystkich podmiotów w ramach Grupy zajmujących się produkcjąrur bez szwu.

Podmiotem przejmującym będzie Alchemia S.A., a podmiotami wchłanianymi – Huta Batory, Rurexpol oraz WRA. Doradztwo i nadzórnad procesem konsolidacji został powierzony KPMG Tax M. Michna sp.k.

AlchemiaKonsolidacja spółek grupy rurowej

Page 7: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Laboratoria Badań Batory Zajmują się przede wszystkim badaniami w zakresie właściwości metali.

Huta BatorySpecjalizuje się w produkcji wlewków konwencjonalnychw ponad 400 gatunkach stali zwykłych i jakościowychoraz rur stalowych bez szwu.

RurexpolPodstawową działalnością Rurexpolu jest produkcjarur bez szwu. Specjalnością Rurexpolu jest produkcja rur wiertniczych i specjalnegoprzeznaczenia dla przemysłu chemicznego oraz stoczniowego.

Walcownia Rur Andrzej Jest producentem rur stalowych gorącowalcowanych bez szwu dla przemysłu energetycznego.

Huta Bankowa Produkuje wyroby walcowanei kuto-walcowane: pręty i profile grube, kątowniki oraz półwyroby dla kuźni i rurowni, obręcze kolejowe, pierścienie kuto-walcowane bez szwu o przekroju okrągłym lub profilowanym.

Kuźnia Batory Zajmuje się przede wszystkim produkcją wyrobów kutychz około 170 gatunków stali,od gatunków konstrukcyjnych węglowych i stopowych poprzez wyroby ze stali narzędziowychdo pracy na gorąco i na zimno – włącznie ze stalami szybkotnącymi, aż do stali nierdzewnych (kwaso-i żaroodpornych) i innych stopów.

Batory Serwis Podstawową działalnością spółki Batory Serwis jest obróbka mechaniczna i wykonawstwo elementów metalowych.

AlchemiaNowa Struktura Grupy

Page 8: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

W segmencie rur Alchemia kontroluje ponad 90% krajowych mocy wytwórczych w zakresie produkcji rur stalowych bez szwu.Spółka posiada pełen zakres średnic między 21,3 mm a 508 mm. Alchemia dostarcza swoje produkty dla budownictwa kubaturowego (wysokościowce, stadiony, magazyny), przemysłu chemicznego, energetyki, hydrauliki (w górnictwie, maszynach rolniczychi budowlanych), przemysłu wydobywczego (w tym wydobycia gazu łupkowego), przemysłu stoczniowego, oraz tranzytu ropy i gazu.Obłożenie mocy produkcyjnych w segmencie w 2011 roku wyniosło około 80%.

Huta Batory Rurexpol Walcownia Rur Andrzej

Średnica 219 mm – 508 mm 121 mm – 273 mm 21,3 mm – 114,3 mm

Budownictwo

Chemia

Energetyka

Hydraulika (np. Górnictwo)

Przemysł wydobywczy

Stocznie

Tranzyt ropy i gazu

AlchemiaOdbiorcy Grupy – segment rur

Page 9: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Huta Bankowa Kuźnia BatoryAutomotive Osie kute, pręty kute, odkuwki

kształtowe

Budownictwo Kątowniki

Butle, rury Kęsy, rury

Energetyka Pręty kute, odkuwki kształtowe

Energetyka wiatrowa

Pierścienie kuto-walcowane

Kolejnictwo Obręcze do pojazdów szynowych Osie kolejowe kute

Linie wysokiego napięcia

Kształtowniki łebkowe

Maszynowy Pręty okrągłe powyżej 50mm Wlewki przetapiane elektrożużlowo, pręty kute, odkuwki kształtowe

Metalowy Pręty okrągłe powyżej 150 mm Wlewki przetapiane elektrożużlowo

Stocznie Pręty okrągłe powyżej 150 mm, kształtowniki łebkowe Pręty kute, odkuwki kształtowe

Huta Bankowa Jest obecnie jedynym w kraju producentem obręczy kolejowych i pierścieni kuto-walcowanych.Silną stroną Spółki jest szybka realizacja zamówieńi wysoka elastyczność w procesie produkcji.

Kuźnia Batory Posiada ponad połowę rynku prętów kutych (30–650mm) oraz 30% rynku odkuwek kształtnych. Spółka jako jedyna w kraju posiada wydział kowarek, umożliwiający swobodne kucie na nacisku 20 MN (elementy o wyższej wytrzymałości i wyższej marży). Spółki dostarczają produkty do przemysłu automotive, budownictwa kubaturowego, przemysłu, energetycznego, kolejowego, linii wysokiego napięcia, maszynowego, metalowegoi stoczniowego. Obłożenie mocy produkcyjnych segmentu w 2011 roku wyniosło ponad 90%.

AlchemiaOdbiorcy Grupy – pozostałe segmenty

Page 10: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

W 2011 roku 49,3% przychodów  ze sprzedaży przypadało na rynek krajowy, 50,7% pochodziło z eksportu. Ponad 40% przychodów przypadało na Unię Europejską.

Główne rynki zbytu:Niemcy, Włochy, Dania, Szwecja, Norwegia, Czechy, Austria, Słowacja, Węgry, Rumunia.

Produkty trafiają także na następujące rynki: Belgia, Chorwacja, Estonia, Finlandia, Francja, Hiszpania,Holandia, Litwa, Polska, Portugalia, Rosja, Turcja, Ukraina,USA, Wielka Brytania, Zjednoczone Emiraty Arabskie.Aktualnie Alchemia systematycznie wchodzi na nowe rynki.

EksportKraj

AlchemiaStruktura sprzedaży

Page 11: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

AlchemiaPerspektywy dla segmentu rur (1)

Wydobycie ropy i gazu (OCTG)• Obecnie liczba odwiertów poszukiwawczych w zakresie ropy i

gazu jest najwyższa od lat 80.• W przypadku wierceń eksploatacyjnych poszukiwania

schodzą na coraz większe głębokości, co generuje dodatkowy popyt na rury. Dodatkowo coraz większą rolę odgrywają nowe technologie wydobycia jak szczelinowanie (wydobycie poziome – większy popyt na rury).

• Głównym motorem wzrostu w wydobyciu podmorskim generować będą instalacje głębokowodne, które w 2013 roku stanowić będą 40% wszystkich podmorskich szybów wiertniczych (Energyfiles).Gaz łupkowy

• Według polskich geologów zasoby krajowego gazu łupkowego, to 346 mld m3 gazu. • Enea, KGHM, PGE, PGNiG i Tauron 4 lipca br. podpisały umowę w sprawie poszukiwania i wydobycia gazu łupkowego. Szacowane

nakłady na pierwsze trzy lokalizacje opiewają na kwotę 1,72 mld PLN (PAP).• Do 2017 roku ma zostać przeprowadzonych 233 odwiertów poszukiwawczych (123 obligatoryjne). Jeden odwiert to wydatek na rury 3 mln

PLN, co oznacza, że coroczne zapotrzebowanie jest na poziomie 63-117 mln PLN (odpowiednio 5 i 10% przychodów Alchemii za 2011 rok) (DI BRE Banku).

Liczba odwiertów poszukiwawczych ropy i gazu na świecie (Bloomberg)

Page 12: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Transport ropy i gazu• W Polsce w horyzoncie Prognozy Zapotrzebowania

dla paliwa i energii do 2013 roku przewiduje się wzrost zużycia gazu o 29% (w latach 2006-2030).

• Obecnie jedynie 3% produkowanej w kraju energii wytwarzane jest z gazu ziemnego.

• KE przyznała dotacje na budowę magazynów gazu ziemnego o łącznej pojemności 1 mld m3 gazu (obecnie pojemność, to 1,6 mld m3 gazu) oraz budowę do 2015 roku 1,4 tys. km gazociągów.

• Gaz System planuje budowę magazynu gazu ziemnegona terenie Łotwy lub Polski o pojemności 2,5 mld m3 – 3,0 mld m3 gazu.

• W przypadku gazociągów zarządzanych przez Gaz System około 60% ma wiek powyżej 26 lat.

• Do 2014 roku ma powstać port LNG, którego wartość budowy wyniesie 3 mld PLN.

Górnictwo• Rury stalowe bez szwu są używane w górnictwie do konstrukcji

części hydraulicznej obudów zmechanizowanych.• W 2011 roku sprzedaż węgla energetycznego na rynku

krajowym była niższa niż wydobycie, co zwiększyło dyskusję nad inwestycjami w sektorze (Ministerstwo Gospodarki).

• Rok 2012 będzie pod względem inwestycji górniczychna rynku krajowym rekordowy (DI BRE Banku).

Chemia• Obserwowane w połowie 2012 roku wzrosty cen zbóż,

dają szanse na utrzymanie wysokich wyników realizowanych przez polskie i europejskie spółki chemiczne.

• Wysokie wyniki finansowe to gwarancja inwestycji w sektorze, którego instalacje wymagają użycia dużej ilości rur przy konstrukcji.

AlchemiaPerspektywy dla segmentu rur (2)

Page 13: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Energetyka• Rury stalowe bez szwu ze względu na wysokie parametry

wytrzymałościowe wykorzystywane są do konstrukcji ciśnieniowej części kotła.

• Obecnie w planach jest budowa łącznych mocy energetycznych na poziomie 8700 MW – 9500 MW, zakładając, że na każdy 1MW mocy potrzeba 20 ton rur stalowych bez szwu, to łączne zapotrzebowanie na wyrób wynosi między 170-190 tys. ton (obecne łączne moce Alchemii, to 180 tys. ton rocznie). Projekty będą realizowane w najbliższych 8-10 latach.

Budownictwo infrastrukturalne• Według prospektu emisyjnego Izostal wartość koniecznych

inwestycji wodno-kanalizacyjnych na terenie kraj ze względuna konieczność zwiększenia wymagań jakościowych stanu środowiska wynosi obecnie około 18 mld EUR (4,5 mld EURna systemy kanalizacyjne i 10,3 mld EUR na oczyszczalnie ścieków). Polska może liczyć na około 3,3 mld PLN dofinansowania na ten cel w ramach Funduszu Spójnoścido 2015 roku.

Budownictwo kubaturowe• W Polsce obecnie prowadzone są prace nad konstrukcją

7 obiektów o wysokości powyżej 70 metrów.• Według DTZ w latach 2012-2013 do użytku oddanych zostanie

270-280 tys. m2 powierzchni biurowej oraz 750 tys. m2 powierzchni handlowej, co oznacza, że nie należyw perspektywie kolejnego roku oczekiwać spadku ilości projektów.

AlchemiaPerspektywy dla segmentu rur (3)

Page 14: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Grupa Kapitałowa

Wynikifinansowe

Page 15: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

• Spadki cen stali na rynkach światowych przy 1–2 kwartalnym opóźnieniu cen rur stalowych powoduje rozszerzenie marży.

• Skrócenie w czasie portfela zamówień z kilku miesięcy w 2011 roku do jednego miesiąca w 1Q’12.

• Oczekiwanie na inwestycje, generujące zapotrzebowanie na rury stalowe.

• Nadal na wysokich poziomach utrzymują się ceny złomu.

• Słaby PLN do EUR i USD sprzyjał osiąganej rentowności w IH’12.

Tendencjew 2012 roku

Page 16: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Grupa Kapitałowa AlchemiaWyniki finansowe za rok 2011 i 2012

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06

(mln PLN) 1Q’11 2Q’11 3Q’11 4Q’11 1Q’12 2Q’12

Przychody ze sprzedaży 264,2 289,1 294,1 308,6 332,8 307,0

Koszt własny sprzedaży 229,2 242,9 244,3 262,7 293,0 265,7

Zysk (strata) bruttoze sprzedaży 35,0 46,2 49,9 45,8 39,8 41,4

Zysk (strata)z działalności operacyjnej 21,2 31,1 27,7 61,7 25,8 24,3

Przychody finansowe 6,2 1,4 5,5 0,7 1,6 1,0

Koszty finansowe 7,8 3,9 3,3 2,2 6,9 1,5

Zysk (strata) nettoz działalności kontynuowanej

15,6 23,4 24,0 55,6 16,4 18,6

Page 17: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

I kw 2011 II kw 2011 IIII kw 2011 IV kw 2011 I kw 2012 II kw 20120

1,000

2,000

3,000

4,000WlewkiRury śr. 200-500 mmRury śr. 120-200 mmPręty okrągłe 90-250Obręcze kolejowe

I kw 2011 II kw 2011 IIII kw 2011 IV kw 2011 I kw 2012 II kw 20121,500

2,500

3,500

4,500

5,500 Wlewki

Rury śr. 200-500 mm

Rury śr. 120-200 mm

Pręty okrągłe 90-250

Obręcze kolejowe

Wsad C15

Różnica między cenami produktów a ceną wsadu (PLN/t)

Ceny produktów i ceny wsadu (PLN/t)

Rynek stali

Page 18: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

I kw 2011 II kw 2011 IIII kw 2011 IV kw 2011 I kw 2012 II kw 2012 III kw 20123.5

3.7

3.9

4.1

4.3

4.5

2.5

2.7

2.9

3.1

3.3

3.5

EUR/PLN (lewa skala)

USD/PLN (prawa skala)

I kw 2011 II kw 2011 IIII kw 2011 IV kw 2011 I kw 2012 II kw 2012 III kw 20121,3001,3501,4001,4501,5001,5501,6001,6501,7001,7501,800

300

350

400

450

500

550

600

Kęsy stalowe (PLN/t) (lewa skala)

Kęsy stalowe (USD/t) (prawa skala)

Kursy EUR/PLN i USD/PLN

Ceny kęsów stali na LME

Rynek stali

Page 19: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Ceny złomu stalowego i kęsów stalowych (PLN/t)

Ceny złomu stalowego i kęsów stalowych (PLN/t)

Rynek staliZłom

wrz 11paź 11 lis 11

gru 11 sty 12 lut 12mar 12

kwi 12maj 12

cze 120

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Złom stalowy

Kęsy stalowe

wrz 11paź 11 lis 11

gru 11 sty 12 lut 12mar 12

kwi 12maj 12

cze 120

100200300400500600700800900

1000

Różnica ceny złomu i wsadu

Średnia kwartalna

Page 20: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

GK AlchemiaPlany na przyszłość

Alchemia – Grupa dopasowana do sytuacji makroekonomicznej• Zrestrukturyzowane finanse przedsiębiorstwa• Polityka handlowa dopasowana do sytuacji rynkowej• Elastyczne formy zatrudnienia• Doświadczenia w przeprowadzaniu skutecznych restrukturyzacji

Rozwój produktowy Grupy ukierunkowanyna perspektywiczne segmenty rynkuDalsze inwestycje kapitałoweStabilne kontrakty na dostawy surowców

Page 21: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Biuro Zarządu AlchemiiAdresul. Łucka 7/900-842 Warszawa

Strona wwwwww.alchemiasa.pl

[email protected]

Telefon+48 22 658 64 52

Kontakt

Page 22: Grupa  Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

Grupa Kapitałowa

Dziękujemyza uwagę