Grupa CD PROJEKT Wyniki finansowe 2014

Adam Kiciński Prezes Zarządu

Piotr Nielubowicz Wiceprezes Zarządu, CFO

Plan prezentacji

Przegląd wyników finansowych

Najważniejsze wydarzenia - aktualizacja

Przygotowania do premiery Wiedźmina 3

Pytania i odpowiedzi

Wyniki Grupy

Wyniki Grupy CD PROJEKT

2013 2014Przychody ze sprzedaży 142 172 96 194Koszt własny sprzedaży 89 297 63 491Zysk brutto na sprzedaży 52 875 32 703Koszty sprzedaży 22 377 18 484Koszty ogólnego zarządu 12 856 11 352Pozostałe przychody (koszty) operacyjne -3 238 3 283Zysk na działalności operacyjnej 14 404 6 150Przychody finansowe 2 316 3 190Zysk przed opodatkowaniem 16 720 9 340Zysk netto z działalności kontynuowanej 14 470 9 517Strata z działalności zaniechanej 0 -4 838Strata przypisana udziałom niekontrolującym -49 -533Zysk netto przypisana podmiotowi dominującemu 14 519 5 212

Wyniki segmentu produkcji gier (Studio CD PROJEKT RED)

2013 2014 2013 Q4 2014 Q4Przychody ze sprzedaży 23 579 32 765 5 348 9 880 85%Przychody ze sprzedaży produktów 23 208 22 298 5 153 6 459Przychody ze sprzedaży usług 0 880 0 880Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 371 9 587 195 2 541Koszt własny sprzedaży 6 337 16 897 1 334 4 356 227%Koszty sprzedanych produktów i usług 6 133 7 954 1 221 1 983Wartość sprzedanych towarów i materiałów 204 8 943 113 2 373Zysk brutto na sprzedaży 17 242 15 868 4 014 5 524 38%Koszty sprzedaży 6 419 13 049 1 480 4 779Koszty ogólnego zarządu 6 779 7 039 1 492 1 855Pozostałe przychody (koszty) operacyjne 392 741 48 78Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 436 -3 479 1 090 -1 032Przychody (koszty) finansowe 1 632 2 683 619 1 953Zysk (strata) brutto 6 068 -796 1 709 921 -46%Zysk (strata) netto 5 096 -1 427 1 370 412 -70%

Wyniki segmentu globalnej cyfrowej dystrybucji gier (GOG.com)

2013 2014 2013 Q4 2014 Q4

Przychody ze sprzedaży 63 806 73 623 17 176 23 920 39%

Koszt własny sprzedaży 39 860 48 156 11 720 15 771 35%

Zysk brutto na sprzedaży 23 946 25 467 5 456 8 149 49%

Koszty sprzedaży 10 235 13 651 2 918 4 245

Koszty ogólnego zarządu 1 966 2 584 420 1 142

Pozostałe przychody (koszty) operacyjne -306 19 -326 3

Zysk na działalności operacyjnej 11 439 9 251 1 792 2 765 54%

Przychody (koszty) finansowe -467 -908 255 -784

Zysk brutto 10 972 8 343 2 047 1 981 -3%

Zysk netto 9 515 7 105 1 732 1 597 -8%

Aktywa

31.12.2013 31.12.2014

Aktywa trwałe 95 047 93 254

Rzeczowe aktywa trwałe 11 187 5 499

Wartości niematerialne 36 403 39 602

Wartość firmy 46 417 46 417

Pozostałe aktywa trwałe 1 040 1 736

Aktywa obrotowe 122 588 155 683

Zapasy 51 966 96 511

Należności handlowe 17 064 6 389

Pozostałe należności w tym z CIT 4 757 10 989

Rozliczenia międzyokresowe 8 312 4 654

Środki pieniężne i jednostki TFI 40 489 37 140

AKTYWA RAZEM 217 635 248 937

Pasywa

31.12.2013 31.12.2014

Kapitał własny 166 987 168 018

Zobowiązanie długoterminowe 5 187 2 137

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 597 874

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 1 590 1 263

Zobowiązania krótkoterminowe 45 461 78 782

Zobowiązania handlowe 24 738 20 532

Pozostałe zobowiązania i RMP 18 899 56 894

Inne zobowiązania krótkoterminowe 1 824 1 356

PASYWA RAZEM 217 635 248 937

2013 2014

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA

Zysk / Strata po opodatkowaniu 14 470 4 679

Zmiana stanu zapasów -18 600 -44 545

Zmiana stanu należności 14 264 9 778

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 5 460 29 384

Pozostałe korekty 7 442 -3 198

Podatek dochodowy -982 -715

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 22 054 -4 617

Grupa CD PROJEKT - przepływy (część 1)

Grupa CD PROJEKT - przepływy (część 2)

2013 2014DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNAWpływy 880 9 577Wydatki 5 007 8 684Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (4 127) 893

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWAWpływy 71 2 010Wydatki 5 180 383Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (5 109) 1 627

Przepływy pieniężne netto razem 12 818 -2 097Środki pieniężne na początek okresu 26 866 36 492Środki pieniężne na koniec okresu 39 684 34 395

w tym zmiana wartości TFI -50 1 940

Globalna cyfrowa dystrybucja gier

• Powiększenie oferty gier do ponad 900 tytułów, w tym na system operacyjny Linux (ponad 160 gier); współpracujemy już z ponad 300 partnerami biznesowymi w tym Lucasfilms, Warner Bros.

• Wprowadzenie cen w walutach: GBP, EUR, RUB, AUS oraz nowych, lokalnych form płatności, takich jak m.in. Sofort, Yandex, Webmoney.

• Uruchomienie francuskiej wersji językowej strony GOG.com oraz udostępnienie ponad 270 gier we francuskiej wersji językowej.

• W pierwszym kwartale 2015 r. uruchomiono niemiecką wersję serwisu wraz z grami oraz niemieckojęzyczną obsługą klienta.

• Start beta testów GOG Galaxy.

GOG.com - 2014 i początek 2015

PlayStation 4 i Xbox One - sprzedaż do klientaSp

rzed

aż w

szt

ukac

h

0

9 000 000

18 000 000

27 000 000

36 000 000

Tygodnie sprzedaży1 7 13 19 25 31 37 43 49 55 61

Poprzednia generacja (PS3 i X360) Obecna generacja (PS4 i X One)

Dane za serwisem www.vgchartz.com

CD PROJEKT RED - 2014 i początek 2015

• Zakończenie wyboru partnerów oraz negocjowania i zawierania umów dystrybucyjnych lub licencyjnych. Wiedźmin 3: Dziki Gon będzie dostępny fizycznie w 109 krajach.

• Wydanie serii komiksów The Witcher House of Glass przez Dark Horse Comics i studio CD PROJEKT RED.

• Premiera gry planszowej The Witcher Adventure Game w wersji cyfrowej na komputery PC i Mac oraz na tablety z systemem iOS, Android oraz Windows.

• W styczniu 2015 roku zadebiutowała pierwsza gra mobilna studia CD PROJEKT RED - The Witcher Battle Arena.

THIS WORLD DOESN’T NEED A HERO

IT NEEDS PROFESSIONAL

przyznanych przez największe światowe media oraz ich czytelników

Wiedźmin 3: Dziki Gon

Szkic działań promocyjnych

FANI WIEDŹMINA + FANI GIER FABULARNYCH

OSOBY, KTÓRE DUŻO GRAJĄ

2015Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj

2013

KUPUJĄCY HITY

budż

et m

arke

ting

owy

i prz

ycho

dy z

e sp

rzed

aży

(USD

)

0

10 000 000

20 000 000

30 000 000

40 000 000

sprz

edaż

w s

ztuk

ach

0

1 500 000

3 000 000

4 500 000

6 000 000

Wiedźmin 1 Wiedźmin 2 Wiedźmin 3

sprzedaż w ujęciu ilościowym w pierwszych 4 kwartałach od premiery tytułusprzedaż w ujęciu wartościowym w pierwszych 4 kwartałach od premiery tytułułączny szacowany budżet marketingowy na świecie

Trylogia Wiedźmińska - budżety marketingowe

19

Dziękujemy

Kontakt: Karolina Gnaś

karolina.gnas@cdprojekt.com

+48 600 539 032

CD PROJEKT S.A.

Informacje zawarte w niniejszej prezentacji odzwierciedlają panujące aktualnie warunki (marzec 2015 roku) oraz oceny według stanu na chwilę obecną (marzec 2015 roku), które mogą ulec zmianie. Wszystkie przewidywania i stwierdzenia dotyczące przyszłości stanowią obraz obecnych opinii, subiektywnych osądów oraz założeń co do przyszłych zdarzeń i warunków i obciążone są ryzykiem i niepewnością. Istnieje możliwość wystąpienia nieoczekiwanych zdarzeń, nie ma więc gwarancji, że sytuacja będzie rozwijać się zgodnie z przewidywaniami. CD PROJEKT S.A. nie składa żadnych oświadczeń dotyczących dokładności lub kompletności jakichkolwiek oświadczeń, lub innych materiałów zawartych w niniejszym dokumencie.

Niniejsza prezentacja jest udostępniana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych lub instrumentów finansowych. CD PROJEKT S.A, jego podmioty powiązane oraz jego zarząd i pracownicy nie przyjmują żadnej odpowiedzialności za bezpośrednie, pośrednie lub wynikowe straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystywaniem niniejszego dokumentu lub informacji w nim zawartych.

Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej CD PROJEKT S.A. ani Grupy CD PROJEKT, jak również nie przedstawia jej sytuacji i planów w kompletny ani całościowy sposób. Prezentacja może zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Spółka zwraca uwagę osobom, które zapoznają się z niniejszą prezentacją, że jedynym obowiązującym źródłem informacji i danych dotyczących CD PROJEKT S.A. są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z regulacji prawa polskiego.

Zastrzeżenia prawne