55

godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

  • Upload
    others

  • View
    4

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje
Page 2: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

Izvještaj pripremili:Aleksandra Popović, Jelica Petričević,

Sanja Stojović, Vanja Tatalović,Gorica Vujisić, Nataša Ivanov

i Ljubiša Radunović

Dizajn i realizacija:Studio MOUSE - Podgorica

Tel. +381 (0) 81 224 029

Page 3: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

godišnji izvještaj

2003

Page 4: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje
Page 5: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

S a d r ž a jFinansijski pokazatelji .................................... 2

Ekonomija bez granica i predrasuda ........ 3

CKB akcionari .................................................... 4

CKB menadžment ........................................... 5

CKB organizaciona struktura ....................... 6

7 godina vizije ................................................... 7

Istorija rasta ....................................................... 12

CKB mreža .......................................................... 14

Izvještaj nezavisnog revizora ...................... 17

Page 6: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

6

(svi iznosi izraženi u hiljadama EUR)Napomene na 31. decembar

2003 2002

Prihodi po osnovu kamata 2 4,661 2,315Rashodi po osnovu kamata 2 (2,285) (893)Neto prihod od kamata 2,376 1,422

Prihodi od naknada i provizija 3 6,634 4,681Rashodi po osnovu naknada i provizija 3 (781) (1,014)Neto prihod od naknada i provizija 5,853 3,667

Pozitivne kursne razlike, neto 79 154Ostali prihodi iz poslovanja 42 36

121 190

Prihodi iz poslovanja 8,350 5,279

Ostali rashodi iz poslovanja 4 (5,781) (3,493)Rezerva za potencijalne gubitke i potencijalne obaveze, neto 5 (652) (317)

(6,433) (3,810)

Dobit prije oporezivanja 1,917 1,469

Porez na dobit (244) (185)

Dobit nakon oporezivanja 1,673 1,284

(svi iznosi izraženi u hiljadama EUR)Napomene Na 31. decembar

2003 2002

AKTIVAGotovina i sredstva kod Centralne banke 6 15,115 12,009Potraživanja od drugih banaka 7 15,898 18,512Krediti klijentima 8 50,478 24,984HoV za prodaju 9 153 246HoV koje se drže do dospijeća 9 3,550 2,426Obračunata kamata i ostala aktiva 10 2,157 833Ulaganja u pridružena lica 11 183 183Imovina, postrojenja i oprema 12 5,172 3,225Nematerijalna aktiva 13 1.261 80

Ukupna aktiva 93,967 62,498

PASIVAObaveze prema drugim bankama 14 1,954 2,514Drugi depoziti 15 69,083 45,025Ostala pozajmljena sredstva 16 9.351 6,672Ostale obaveze, uključujući porez 17 653 253Rezerve za potencijalne obaveze 19 341 213

Ukupne obaveze 81,382 54,677

AKCIJSKI KAPITALAkcijski kapital 18 9,991 5,614Rezerve banke 921 921Neraspoređena dobit 1,673 1,286

Ukupni akcijski kapital 12,585 7,821

Ukupne obaveze i kapital 93,967 62,498

VANBILANSNE STAVKE 19 21,431 7,878

BILANS STANJA

BILANS USPJEHA

Page 7: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

7

EKONOMIJA BEZ GR ANIC A I PREDR ASUDA

Analiza godišnjih rezultata banke, trenutak je kada dublje sagledavamo višegodišnji trud, uloženo znanje, neumorni rad i veliku ljubav, koje smo svi mi zajedno investirali u ovaj projekat. Danas, 7 godina kasnije, zajedničkim zalaganjem čitavog mog tima, pred Vama je jedna moderna velika crnogorska banka; otvorena, a sigurna institucija, sa već prepoznatljivim imenom i ugledom u bankarskom svijetu.

Neopterećena prošlošću, Crnogorska komercijalna banka, podržavajući aktuelne reforme, snažno kroči putevima ozdravljenja crnogorske privrede. Svoj razvojni i ekonomski interes CKB je prepoznala u jačanju malih i srednjih crnogorskih preduzeća. U tome su je podržale i značajne međunarodne finansijske institucije – KfW, EAR, kao i strani akcionari – DEG i FMO.

Stvaranje nove i drugačije, evropske crnogorske ekonomske realnosti, od početka je naš cilj. Uključivanje Crne Gore i njene ekonomije u svjetske tokove, afirmacija znanja, vrijednosti, istorijskog nasljeđa, originalnosti ljudi i podneblja – osnove su i CKB poslovne politike. Kao nukleus oko koga se već okuplja poslovni svijet, iz zemlje i okruženja, težimo novim i čvršćim integracijama, da zajedno crnogorsku ekonomsku šansu, na velika vrata, ponudimo svijetu moćnih i odlučnih.

Počeli smo kao banka srednjih i malih. Sada kada su mali veliki, CKB je dokazan partner, uvijek spremna da brzo, efikasno i sigurno realizuje sve zahtjeve svojih klijenata. Svoju lidersku poziciju CKB čuva konstantnom primjenom novih bankarskih tehnologija, plasiranjem novih proizvoda i daljim usavršavanjem stručnog tima.

CKB je partner mnogih velikih crnogorskih poslovnih sistema, ali i prijatelj malih crnogorskih domaćinstava. Saradnja sa CKB-om učinila je da se svaki pojedinac, građanin Crne Gore, osjeća s pravom važnim jer mu je omogućeno da realizuje neke od svojih realnih životnih potreba, na jednostavan, a moderan način. Zato se CKB tim svakodnevno trudi i stalno uči kako da uljepša život običnog crnogorskog čovjeka.

Zahvaljujući jasnoj razvojnoj koncepciji, ostvarenim rezultatima i riješenošću da postavljene ciljeve realizuje, Crnogorska komercijalna banka, kao već poznata i međunarodno prepoznatljiva institucija, nastavlja da gradi mostove, uvijek povezujući projekte i ljude, nudeći «nešto novo», ali samo svoje. Danas, nakon uspješne poslovne 2003. Crnogorska komercijalna banka, vidi sebe na evropskom raskršću regionalnih integracija. I samo je jedan putokaz, onaj koji vodi ka ekonomiji bez granica – otvorenoj, zajedničkoj ekonomiji cijelog svijeta.

Hvala svim našim akcionarima što vjeruju u ovaj projekat. Hvala svim našim klijentima što su bili i hrabri i mudri da nas prate sve ove godine. Hvala cijelom mom timu, koji uspješno gradi Banku i svemu što izgradi daje svoj poseban pečat i smisao.

Milka Ljumović, Generalni direktor

Bokokotorski zaliv

Page 8: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

8

Naziv %

1. DEG – Njemačka 22,0511

2. FMO – Holandija 22,0511

3. Vektra – Crna Gora 18,9141

4. Telekom CG – Crna Gora 11,8008

5. Crnogorska preduzeća i građani 25,1900

CKB AKCIONARI

OLEG OBRADOVIĆ

Telekom CG

Predsjednik Upravnog odbora

VOLKER NEUSCHÜTZ

DEG

Potpredsjednik Upravnog odbora

KARLO DE WAAL

FMO

Član Upravnog odbora

Članovi Upravnog odbora Crnogorske komercijalne banke su i

gospođa Milka Ljumović, Generalni direktor CKB

i gospođa Bose Tatar, Zamjenik generalnog direktora CKB

Page 9: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

9

CKB MENADŽMENT

BOSE TATAR

Zamjenik generalnog direktora

Tel. +381 (0) 81 404 256

Fax. +381 (0) 81 235 757

[email protected]

MILKA LJUMOVIĆ

Generalni direktor

Tel. +381 (0) 81 404 256

Fax. +381 (0) 81 235 757

[email protected]

ALEKSANDRA POPOVIĆ

Pomoćnik generalnog direktora

Tel. +381 (0) 81 404 364

Fax. +381 (0) 81 235 252

[email protected]

JELICA PETRIČEVIĆ

Pomoćnik generalnog direktora

Tel. +381 (0) 81 404 364

Fax. +381 (0) 81 235 252

[email protected]

Page 10: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

10

CKB ORGANIZ ACIONA STRUK TUR A

Interna revizija

ALCO

Komitet za IT

Kreditni komitet

Komitet za MSP

Komitet za upravljanje

SKUPŠTINA

UPRAVNI ODBOR

GENERALNI DIREKTOR

Komitet za nadzor

Komitet za upravljanje kreditnim rizikom

Zamjenik generalnog direktora

Pomoćnici generalnog direktora

SEKTOR ZA ODNOSE SA KLIJENTIMA

SEKTOR DISTRIBUCIJE PROIZVODA

SEKTOR LIKVIDNOSTI SEKTOR PODRŠKE SEKTOR KONTROLE

Odjeljenje za međunarodne

odnose

Odjeljenje za analizu mreže

Odjeljenje za poslovno planiranje

i budžet

Odjeljenje za podršku mreži

Odjeljenje likvidnosti i sredstava

Odjeljenje investicija

„Dealing Room”

Pozadina

IT Odjeljenje

Odjeljenje za pravne i opšte

poslove

Odjeljenje za kadrove

Odjeljenje za organizaciju i

strategiju

Odjeljenje računovodstva

Odjeljenje za MIS

Odjeljenje za upravljanje i

kontrolu rizika

Odjeljenje za rad sa stanovništvom

Odjeljenje za personalno bankarstvo

Odjeljenje za razvoj i vlasništvo proizvoda i marketing

Odjeljenje za rad sa kompanijama -

krediti i garancije

* Na dan 31.12.2003. CKB je imala 220 zaposlenih

Page 11: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

11

Podgorica 1997. godine, lokacija CKB-a

Centrala CKB danas

7 GODINA VIZIJE

Priča o Crnogorskoj komercijalnoj banci, počela je u ovoj podgoričkoj ulici, u ovoj zgradi, u stanu br. 2, početkom 1997. godine. Bila je to zajednička ideja preduzimljivih ljudi, koji su osjećali i poznavali vrijeme u kojem žive, duboko vjerujući u budućnost.

Danas, sedam godina kasnije, Banka je stub oko kojega se okupljaju mnogobrojni klijenti, rješavajući svakodnevne poslovne i životne situacije, ali donoseći i strateške odluke za budućnost. CKB je nezaobilazan faktor, pokretač i autor mnogih razvojnih inicijativa u crnogorskoj ekonomiji. Po svim bitnim bankarskim parametrima, CKB danas prednjači u bankarskom sistemu Crne Gore.

CKB tim čine mladi, obrazovani ljudi, sa aktivnim znanjem svjetskih jezika i nepresušnom potrebom da svakodnevno sebe usavršavaju. Menadžment Banke i akcionari omogućavaju kvalitetno obrazovanje zaposlenima kroz organizovanje i posjetu različitim kursevima, seminarima, studijskim putovanjima, u zemlji i svijetu. Trudimo se da mladim ljudima pružimo priliku da pronadju sebe i da se profesionalno ostvare.

Međunarodni ugled, kao važan cilj poslovanja, CKB je gradila i osvajala, korak po korak. Nekad smo morali razbijati pogresne iluzije ili predubjeđenja o Crnoj Gori i pokazivati da naša mala zemlja nudi prekrasan i jedinstven pogled na Mediteran i predstavlja most između mnogih kultura i biznisa. Most koji ih povezuje u jednu cjelinu i koji budi nadu i daje smisao i našem postojanju. Shvatili smo da nam je uloga, da preko jedne finansijske institucije, koristeći međunarodne parametre pokažemo profitabilnu stranu Crne Gore i njenog tržista. I uspjeli smo.

Page 12: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

12

Volker Neuschutz, DEG, Potpredsjednik Upravnog Odbora CKB:‘’ Imali smo zadovoljstvo da budemo u kontaktu sa CKB-om više od 3 godine, prvo kao zajmodavci, a onda kao akcionari. Možemo da izjavimo da smo tokom tog vremena imali plodnu i uspješnu saradnju i kao rezime možemo da kažemo da je angažman DEG-a u ovoj banci jedan od najuspješnijih uopšte, i želimo da izrazimo našu nadu za dalji prosperitetni i uspješni razvoj CKB-a u budućnosti.’’

Karlo de Waal, FMO, Član Upravnog Odbora CKB:‘’ FMO je ponosan što je partner u CKB-u. Banka je značajno napredovala u posljednje dvije godine i pretvorila se u modernu banku koja nudi sve veći broj finansijskih usluga za crnogorska mala i srednja preduzeća i crnogorsku javnost. Uvjereni smo da će CKB nastaviti da daje veliki doprinos ekonomskom razvoju Crne Gore.’’

Aleksandra Popović, Pomoćnik generalnog direktora:‘’ Kvalitet poslovanja, uz poštovanje međunarodnih standarda, referenca je Crnogorske komercijalne banke za ulazak u društvo velikih i moćnih. Naša je misija da, kao predstavnici zemlje sa dugim stažom na Balkanu, gradimo ekonomiju bez granica i povezujemo projekte i ljude.’’

‘’Dobar servis za dobrog klijenta’’, bio je i ostao ključni moto poslovne politike ove banke. Zahvaljujući posvećenosti klijentima, Banka je za samo 7 godina postojanja, okupila preko 100 000 poslovnih partnera, kompanija i gradjana, zadovoljnih i odanih CKB klijenata. Banka je počela kao Banka malih i srednjih preduzeća. I dalje neraskidivo vezani – Banka i njeni klijenti i njihovi projekti, već nekoliko godina stvaraju jednu novu ekonomsku realnost čija je budućnost izvjesna.

Naši su klijenti rasli zajedno sa nama. Mnogi od njih su od malih preduzeća postali prepoznatljivi i važni partneri, na koje CKB računa.

Olioprom, Bar ‘’Naša osnovna djelatnost je proizvodnja maslinovog ulja. Napravili smo jedinstvenu robnu marku, izvoznu robnu marku po kojoj se i Bar i ovaj dio crnogorskog primorja prepoznaju.’’

Agroprodukt, Rožaje(primarna prerada ljekovitog bilja i šumskih plodova)‘’Komitenti smo CKB-a i korisnici kreditne linije KfW-a. Imamo izuzetno dobru saradnju s CKB-om koja nas je podržavala u Programu za proširenje kapaciteta za preradu pečurki i šumskih plodova.’’

Norah Beccera, MACS GmbH, KfW konsultant:‘’Prije četiri godine, kada je KfW tražio banku partnera da započne program za mala i srednja preduzeća (MSP), pronašli smo jedan divan tim žena otvorenog duha, spremnih da počnu nesto važno za svoju zemlju. One su bile spremne da se odvoje od tradicionalnog bankarstva i pokušaju sa MSP sektorom.’’

Crnogorska Komercijalna Banka postoji u 20 crnogorskih gradova i, tehnički i tehnološki, ima veoma razvijenu mrežu i njene proizvode koriste crnogorske firme i građani tj. mala i srednja preduzeća, veliki poslovni sistemi, studenti, đaci, zaposleni u privatnom i državnom sektoru, građani na radu u inostranstvu i pomorci na stranim brodovima, penzioneri, strani državljani u Crnoj Gori i mnogi drugi.

Referentna lista klijenata CKB-a je dugačka: Telekom, Pošta, Monet, ProMonte, KAP, Brodogradilište Bijela, Aerodromi, Elektroprivreda, Jugopetrol, Montenegro Airlines, Rudnici Boksita, Vektra, Zeta gradnja, Montenegro Bonus, Neksan – samo su neka od imena koja zaslužuju pažnju.

CKB klijenti

Page 13: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

13

Jelica Petričević, Pomoćnik generalnog direktora:‘’ Svi naši klijenti znaju za mogućnosti koje pruža Crnogorska komercijalna banka, u svim segmentima, kako u oblasti kreditiranja i garancijskih poslova, tako i u obavljanju poslova platnog prometa u zemlji i sa inostranstvom. CKB i dalje nastavlja da se razvija i širi krug proizvoda koje nudi pravnim i fizičkim licima.’’

Boris Ljumović, Direktor Sektora za distribuciju proizvoda: ‘’ Platne kartice su jedan dio projekta na koji stavljamo akcenat i koji nastavljamo da razvijamo i u 2004. Po prvi put, jedna crnogorska Banka se odlučila da gradi sopstveni Procesing centar, kao jedan od ključnih tehnoloskih noviteta za širenje sopstvene ponude klijentima. Razvijamo ga u kući, u CKB-u, a prema svjetskim standardima. Osim toga, preuzeli smo i druge korake koji će jos više učvrstiti poziciju CKB-a u poslovanju sa gradjanima. To su Call centar, elektronsko bankarstvo i drugi projekti.’’

Ivan Vučinić, Zamjenik direktora Sektora za distribuciju proizvoda:‘’ Nov, moderan softver povezuje sve bančine poslovne cjeline i omogućava efikasno obavljanje međunarodnog i domaćeg platnog prometa. Stečena iskustva su pomogla i kod planiranja najnovijih tehnoloških trendova CKB-a, čija će osnova biti on-line sigurna transakcija, koja će omogućiti svakom CKB klijentu, na bilo kom mjestu u svijetu, obavljanje bankarskih poslova uz zagarantovanu sigurnost.’’

Razvoj Banke u 2003. godini, donio je i nova strateška partnerstva. Tako CKB, npr, procesira cjelokupni platni promet Pošte Crne Gore i, zahvaljujući ovom projektu, ime Crnogorske komercijalne banke postoji na još 135 poslovnih lokacija, širom Crne Gore, u gotovo svakom većem crnogorskom selu.

Efikasno plaćanje i rukovanje novcem, omogućava građanima i kompanijama razgranata mreža CKB bankomata i POS terminala. CKB kao prva crnogorska banka sa jedinstvenom licencom Principala za MasterCard, izdala je za manje od godinu dana preko 50,000 kartica. Plastični novac, za domaću upotrebu, ali i za sve one CKB klijente koji zbog prirode svog posla, često prelaze granice Crne Gore, posjećujući druge zemlje, banke i kontinente.

CKB klijenti

Page 14: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

14

Ljubiša Radunović, Glavni projekt menadžer:‘’ Kao Principal MasterCard-a za Crnu Goru i za izdavanje i za prihvatanje kartica, mi smo potpuno integrisani u međunarodni sistem MasterCard-a. To znači da omogućavamo našim korisnicima korišćenje MasterCard kartica u cijelom svijetu, a, takođe, i svim vlasnicima MasterCard kartice iz svijeta njihovo korišćenje u Crnoj Gori. Na taj način smo u ovom segmentu vratili Crnu Goru u potpunosti na svjetsku finansijsku scenu.’’

Lista CKB bankarskih ino-partnera je veoma prepoznatljiva. Glavni korespondenti Crnogorske komercijalne banke u Evropi su Commerzbank iz Frankfurta i UBS iz Ciriha, a u Americi je to Citibank iz Njujorka. Treba napomenuti i druge važne banke, naše partnere u Evropi - Raiffeisen Bank - Beč, Intesa BSCI - Milano, Privredna banka Zagreb, Zagrebačka banka - Zagreb, Nova Ljubljanska Banka - Ljubljana, A Banka - Ljubljana i druge. Važno je napomenuti i da je Svjetska banka (World Bank) ovlastila Crnogorsku komercijalnu banku za držanje "specijalnih računa" za investicione projekte koje finansira u Crnoj Gori.

Crnogorska komercijalna banka, zajedno sa drugim bankama, uz podršku Centralne Banke Crne Gore, predstavlja zdravo tkivo crnogorske ekonomije. Na kraju jedne uspješne, ali i teške godine za sve one koji se bave ovom profesijom, rezultati najbolje govore o svemu.

Bose Tatar, Zamjenik generalnog direktora‘’ U protekloj, 2003. godini, CKB je ostvarila najdinamičniji rast od svog postanka. Ostvareni finansijski rezultati, do sada su najbolji, pri čemu bih pomenula samo neke osnovne indikatore: ukupna aktiva od preko 120 miliona EUR, platni promet s inostranstvom od oko 1,5 milijardi EUR, uz značajno smanjene provizije. Obim kredita u 2003. godini iznosi oko 250 miliona EUR, sa kamatnim stopama koje bi bile konkurentne i za neka razvijenija tržišta. Ostvareni profit je 1,9 mil EUR. Realizovana je IV emisija akcija u iznosu od 3,3 mil EUR sa posebnom naznakom da je više od 60% prodato inostranim akcionarima.’’

Prekogranična saradnja i procesi integracija u ovom dijelu Evrope su u toku. Crnogorska komercijalna banka spremno dočekuje sve novosti na tržištu kapitala, tražeći prostor za sebe, svoje znanje i svoju viziju.

Ivica Langauer, Commerzbank,Potpredsjednik i regionalni menadžer za centralnu i istočnu Evropu:‘’ Naša saradnja sa Crnogorskom komercijalnom bankom datira iz marta 2000. a danas je, sudeći po našem iskustvu, Crnogorska komercijalna banka dominantni igrač u crnogorskom bankarskom sektoru. Tokom godina naše uspješne saradnje, doživjeli smo ovu banku kao pouzdanog i profesionalnog poslovnog partnera. Računamo CKB kao našeg najvrjednijeg klijenta u regionu i radujemo se daljem razvoju naše saradnje.’’

Skadarsko jezero

Page 15: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

15

Luigi Sandrini, Evropska agencija za rekonstrukciju, Direktor:‘’ Evropska agencija za rekonstrukciju vodi brojne projekte u Crnoj Gori koje pomaže EU, uz podršku Crnogorske komercijalne banke. Mi u Agenciji vjerujemo da razvoj crnogorske privrede treba da bude pokrenut od strane banaka i mi ćemo nastaviti da radimo sa bankama kako bi ih podržali u jačanju moderne i tržišno orjentisane ekonomije.’’

Crnogorska komercijalna banka nastavlja da gradi mostove i povezuje projekte i ljude, slijedeći svoj i uvijek samo svoj koncept. Realna šansa da se Evropa prati unutar Evrope, za CKB je poseban izazov i finansijski i strateški. Zato je vizija ove Banke određena zajedničkom vizijom njenog tima, klijenata i akcionara, da u slobodnoj razmjeni kapitala, roba, informacija i ljudi ponudi nešto novo, samo svoje, kao dokaz da za uspjeh nije potrebno kopirati druge.

Oleg Obradovic,Telekom CG, Predsjednik Upravnog Odbora CKB‘’ Respekabilnost i osnivača i klijenata koje danas ima CKB, svakako mi daje za pravo da potvrdim da smo lideri i da ćemo to i ostati...’’

Milka Ljumović, Generalni direktor Crnogorske komercijalne banke:‘’ Prisutni smo u svim crnogorskim gradovima, u gotovo svakoj kući. Mi jesmo crnogorski projekat, ali je naša realna šansa da budemo jednako prisutni i šire. To je naša dugoročna strategija. Odlučili smo da na tom putu istrajemo. Zato sam sigurna da će priča o Crnogorskoj komercijalnoj banci dugo trajati.’’

Sveti Stefan i Miločer

Page 16: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

16

IST

OR

IJA

RA

STA

CKB juče i danas

Rezime rasta CKB od 1997. do kraja 2003.

UKUPNA AKTIVA

UKUPNI DEPOZITI

(u m

il. E

UR)

(u m

il. E

UR)

Page 17: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

17

KREDITNI PORTFOLIO

PROFIT

* Prema CKB revizorskim izvještajima urađenim u periodu 1997 - 2004.

(u m

il. E

UR)

(u h

ilj. E

UR)

Page 18: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

18

CKB MREŽ A

Page 19: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

19

ORGANIZACIONE JEDINICE CKB(adrese i kontakt telefoni)

SJEDIŠTE ADRESA TELEFON

Podgorica (centrala) Moskovska bb 081 / 404232, 404250

Podgorica (šalter Centar) Novaka Miloševa 6 081 / 202970

Podgorica (šalter Trg Vektre) Trg Vektre 081 / 235454

Podgorica (šalter Univerzitet) Zgrada Tehničkih fakulteta 081 / 206485, 206486

Podgorica (šalter Aerodrom) Aerodrom Golubovci 081 / 612640

Bar Maršala Tita 5 085 / 317275, 317274

Berane 21. jula bb 087 / 231700, 233430

Bijela Bijela bb 088 / 671072

Bijelo Polje Tršova bb 084 / 32774

Budva Mediteranska 7 086 / 451075, 451710

Cetinje V proleterske bb 086 / 230454, 230246

Danilovgrad Vlajka Đuranovića bb 081 / 812028, 812532

Herceg Novi Trg Nikole Đurkovića 1 088 / 322666, 324793

Igalo Šetalište Pet danica 1 088 / 322656

Kolašin Trg Boraca bb 081 / 865622, 865306

Kotor Benovo bb (zgrada Cent. Banke) 082 / 304008, 304009

Nikšić Njegoševa 23 083 / 212872, 212998

Plav Čaršijska bb 087 / 255095, 255090

Pljevlja Velimira Jakića 2 089 / 23091

Rožaje Maršala Tita 42 087 / 274541

Tivat Palih boraca bb (zgrada Pošte) 082 / 675319, 670175

Ulcinj Majke Tereze bb 085 / 413187, 413189

Page 20: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje
Page 21: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

21

CRNOGORSKA KOMERCIJALNA BANKAAD PODGORICA

FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI ZA GODINUKOJA SE ZAVRŠAVA 31. DECEMBRA 2003.

I IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA

PARIS

Page 22: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

22

Page 23: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

23

S a d r ž a jIzvještaj nezavisnog revizora ...................... 20

Bilans uspjeha ................................................... 21

Bilans stanja ....................................................... 22

Izvještaj o promjeni akcijskog kapitala .... 23

Izvještaj o toku gotovine .............................. 24

Računovodstvene politike ........................... 25

Upravljanje finansijskim rizikom ................ 30

Usklađivanja između GAAP i IFRS .............. 35

Napomene uz finansijske izvještaje .......... 37

Page 24: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

24

I z vještaj revizora

Za Upravni odbor i akcionare Crnogorske komercijalne banke AD Podgorica:

Izvršili smo reviziju priloženog bilansa stanja Crnogorske komercijalne banke AD Podgorica (Banke) na dan 31. decembra 2003. i pripadajućih bilansa uspjeha i izvještaja o toku gotovine za godinu tada završenu. Za ove finansijske izvještaje date na stranama od 4 do 30 odgovoran je menadžment Banke. Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o tim finansijskim izvještajima na osnovu naše revizije.

Reviziju smo obavili u skladu sa Međunarodnim standardima o reviziji. Ti standardi zahtijevaju da planiramo i obavimo reviziju tako da se u razumnoj mjeri uvjerimo jesu li finansijski izvještaji bez značajnih grešaka. Revizija uključuje ispitivanje, na osnovu provjere dokumentacije koja potkrepljuje iznose i sve navedeno u finansijskim izvještajima. Revizija takođe uključuje procjenu primijenjenih računovodstvenih principa i značajnih procjena koje je napravio menadžment, kao i procjenu sveukupnog prikaza finansijskih izvještaja. Vjerujemo da je nam obavljena revizija daje razumnu osnovu za naše mišljenje.

Po našem mišljenju, finansijski izvještaji daju istinitu i pravu sliku o finansijskom položaju banke na dan 31. decembra 2003. godine, rezultatima poslovanja i tokovima gotovine za godinu tada završenu u skladu sa Međunarodnim standardima o finansijskom izvještavanju.

Rainer Stawinoga

Pariz, 19. mart 2004.

Page 25: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

25

BILANS USPJEHAna 31. decembar 2003.

(svi iznosi izraženi u hiljadama EUR)

Napomene na 31. decembar2003 2002

Prihodi po osnovu kamata 2 4,661 2,315Rashodi po osnovu kamata 2 (2,285) (893)Neto prihod od kamata 2,376 1,422

Prihodi od naknada i provizija 3 6,634 4,681Rashodi po osnovu naknada i provizija 3 (781) (1,014)Neto prihod od naknada i provizija 5,853 3,667

Pozitivne kursne razlike, neto 79 154Ostali prihodi iz poslovanja 42 36

121 190

Prihodi iz poslovanja 8,350 5,279

Ostali rashodi iz poslovanja 4 (5,781) (3,493)Rezerva za potencijalne gubitke i potencijalne obaveze, neto 5 (652) (317)

(6,433) (3,810)

Dobit prije oporezivanja 1,917 1,469

Porez na dobit (244) (185)

Dobit nakon oporezivanja 1,673 1,284

Date napomene predstavljaju sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.

Page 26: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

26

(svi iznosi izraženi u hiljadama EUR)

Napomene Na 31. decembar2003 2002

AKTIVAGotovina i sredstva kod Centralne banke 6 15,115 12,009Potraživanja od drugih banaka 7 15,898 18,512Krediti klijentima 8 50,478 24,984HoV za prodaju 9 153 246HoV koje se drže do dospijeća 9 3,550 2,426Obračunata kamata i ostala aktiva 10 2,157 833Ulaganja u pridružena lica 11 183 183Imovina, postrojenja i oprema 12 5,172 3,225Nematerijalna aktiva 13 1.261 80

Ukupna aktiva 93,967 62,498

PASIVAObaveze prema drugim bankama 14 1,954 2,514Drugi depoziti 15 69,083 45,025Ostala pozajmljena sredstva 16 9.351 6,672Ostale obaveze, uključujući porez 17 653 253Rezerve za potencijalne obaveze 19 341 213

Ukupne obaveze 81,382 54,677

AKCIJSKI KAPITALAkcijski kapital 18 9,991 5,614Rezerve banke 921 921Neraspoređena dobit 1,673 1,286

Ukupni akcijski kapital 12,585 7,821

Ukupne obaveze i kapital 93,967 62,498

VANBILANSNE STAVKE 19 21,431 7,878

Date napomene predstavljaju sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.

BILANS STANJA

Page 27: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

27

(svi iznosi izraženi u hiljadama EUR)

Napom. Akcijski kapital

Bančine rezerve

Zadržana dobit Ukupno

Stanje, 1. januar 2002. 3,748 258 665 4,671Nova emisija akcija 1,866 - - 1,866Dobit za godinu - - 1,284 1,284Prenos u rezerve banke - 663 (663) -

Stanje, 31. decembar 2002. 5,614 921 1,286 7,821

Stanje, 1. januar 2003. 5,614 921 1,286 7,821Nova emisija akcija 3,293 - - 3,293Isplata dividende - - -1,286 -1,286Reinvestiranje dividende 1,138 - - 1,138Dobit za godinu - - 1,673 1,673

Stanje, 31. decembar 2003. 9,991 921 1,673 12,585

Date napomene predstavljaju sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.

IZVJEŠTAJ O PROMJENI AKCIJSKOG KAPITALA

Page 28: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

28

IZVJEŠTAJ O TOKU GOTOVINE

(svi iznosi izraženi u hiljadama EUR)

NapomeneNa 31. decembar

2003 2002

Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti:

Prilivi po osnovu kamata 4,326 2,027

Odlivi po osnovu kamata (2,184) (811)

Prilivi po osnovu nadoknada i provizija 5,789 4,605

Odlivi po osnovu nadoknada i provizija (781) (1,014)

Ostali prihod 121 36

Odlivi po osnovu zarada zaposlenih i troškova za dobavljače -5,374 (3,264)

Plaćeni porezi na prihod (306) (179)

Tokovi gotovine iz poslovne dobiti prije promjena poslovne aktive i pasive 1,592 1,400

Promjene poslovne aktive i pasive:

Neto povećanje obavezne rezerve (704) (5,705)

Neto smanjenje/(povećanje) kredita bankama 2,000 (1,080)

Neto povećanje kredita klijentima (25,494) (15,988)

Neto (povećanje) ostale aktive (1,324) (1,171)

Neto (smanjenje) povećanje depozita drugih banaka (1,483) 966

Neto povećanje drugih depozita 24,058 16,799

Neto povećanje ostalih obaveza 400 (68)

Neto gotovina iz poslovnih aktivnosti (1,624) -6,247

Tokovi gotovine iz aktivnosti investiranja:

Kupovina imovine i opreme (1,640) (957)

Kupovina nematerijalne aktive (1,214) -

Kupovina HoV raspoloživih za prodaju - (56)

Kupovina HoV koje se drže do dospijeća (1,124) (1,915)

Neto gotovina za aktivnosti investiranja (3,978) (2,928)

Tokovi gotovine iz aktivnosti finansiranja

Neto povećanje pozajmljenih sredstava 2,679 5,242

Emisija običnih akcija 3,239 1,606

Neto gotovina iz aktivnosti finansiranja 5,918 6,848

Efekat kursnih razlika na gotovinu i ekvivalente gotovine (120) (-299)

Neto povećanje (smanjenje) gotovine i ekvivalenata gotovine 1,788 (1,226)

Gotovina i ekvivalenti gotovine na početku godine 20 22,816 24,042Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju godine 20 24,604 22,816

Napomene predstavljaju sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.

Page 29: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

29

R ačunovodst vene pol it ike

Indeks računovodstvenih politika

Strana

A Osnova za izradu 26

B Prihodi i rashodi po osnovu kamate 26

C Prihod od nadoknada i provizija 26

D Ulaganje u HoV 26

E Krediti i rezerve za umanjenje 27 vrijednosti kredita F Troškovi razvoja kompjuterskog softvera 27

G Imovina, postrojenja i oprema 27

H Ulaganja u pridružena lica 28

I GOtovina i ekvivalenti gotovine 28

J Rezerve 28

K Porez na prihod 28

L Akcijski kapital 29

M Fiducijarne aktivnosti 29

N Upoređenja 29

Page 30: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

30

R ačunovodst vene pol it ike

Glavne računovodstvene politike primijenjene prilikom izrade ovih finansijskih izvještaja opisane su u nastavku:

A Osnova za izradu

Ovi finansijski izvještaji su prvi publikovani finansijski izvještaji Crnogorske komercijalne banke AD Podgorica (“Banka”) pripremani u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (IFRS). Usvajanje IFRS 1 po prvi put stupilo je na snagu za period na ili poslije 1. januara 2004, a njihova ranija primjena je dozvoljena i podržava se. Banka je usvojila IFRS 1 u pripremi izvještaja za 2003. godinu umjesto SIC-8, prve primjene MRS kao primarne osnove za računovodstvo.

Finansijski izvještaji Banke do 31. decembra 2002, pripremani su u skladu sa računovodstvenim standardima i propisima važećim u Republici Crnoj Gori (crnogorski generalno prihvaćeni računovodstveni principi – GAAP). Ti standardi se u određenim aspektima razlikuju od IFRS. U pripremi finansijskih izvještaja Banke za 2003. menadžment je izmijenio određene računovodstvene metode i metode valorizacije koji se primjenjuju u crnogorskim GAAP kako bi ih uskladio sa IFRS. Uporedne cifre u pogledu 2002. godine su promijenjene kako bi se reflektovala ova usklađivanja.

Usklađivanja i opis efekata prenošenja crnogorskih GAAP u IFRS na bančin kapital i neto prihod dati su u napomenama 1a do 1c nakon ovih računovodstvenih politika.

Ovi finansijski izvještaji su pripremani po konvenciji istorijskog troška.

Pripremanje finansijskih izvjestaja u skladu sa IFRS zahtijeva upotrebu procjena i pretpostavki koje utiču na prikazane iznose aktive i pasive i objelodanjivanje potencijalne aktive i pasive na datum finansijskih izvještaja i prikazanih iznosa prihoda i rashoda tokom izvještajnog perioda. Iako se ove procjene baziraju na najboljoj ocjeni menadžmenta tekućih dogadjaja i aktivnosti, stvarni rezultati se na kraju mogu razlikovati od tih procjena.

B Prihodi i rashodi po osnovu kamata

Prihodi i rashodi po osnovu kamata se priznaju u bilansu uspjeha za sve kamatonosne instrumente na obračunskoj osnovi. Kada naplata kredita postane sumnjiva, ti krediti se smanjuju do iznosa naplativih potraživanja i prihod od kamate se nakon toga priznaje na osnovu kamatne stope koja je korištena kod diskontovanja budućih tokova novca u svrhu mjerenja naplativog iznosa potraživanja.

C Prihod po osnovu naknada i provizija

Naknade i provizije se generalno priznaju kao prihod na obračunskoj osnovi po obavljanju bankovne usluge.

D Ulaganje u HoV

Banka je klasifikovala svoja ulaganja u HoV u sljedeće dvije kategorije: aktivu koja se drži radi ponovne prodaje i onu koja se drži do dospijeća. Ulaganje sa fiksnim dospijecem, gdje menadžment ima i namjeru i sposobnost da ih drži do dospijeca, klasifikovana su kao ona koja se drže do dospijeća. Ulaganje u HoV koje namjeravaju da se drže neodređeni vremenski period i koje mogu biti prodate zbog potreba za likvidnošću ili promjene kamatnih stopa, kursa ili cijena akcija, klasifikovane su kao raspoložive za prodaju. Menadžment odlučuje o odgovarajućoj klasifikaciji ulaganja u vrijeme kupovine.

Ulaganje u HoV se prvobitno priznaje po cijeni koštanja (koja uključuje i troškove transakcije). Dovoljno iskustvo o tržištu, stabilnost i likvidnost trenutno ne postoje za kupovinu i prodaju finansijske aktive i pasive

Page 31: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

31

za koje ne postoje publikovane tržišne informacije. S tim u vezi, u takvom okruženju, fer vrijednost ne može brzo i pouzdano da se odredi. Po mišljenju menadžmenta, prikazani knjigovodstveni iznosi su najvalidnija i najkorisnija predstavljena vrijednost u ovakvim tržišnim uslovima. Ulaganja koja se drže do dospjeca knjiže se po amortizovanoj cijeni koštanja korištenjem metoda efektivnog prinosa, umanjenog za rezerve za umanjenje vrijednosti.

Vrijednost finansijske aktive se smanjila ako je njena knjigovodstvena vrijednost veća od procijenjenog iznosa koji se može povratiti. Iznos smanjenja vrijednosti aktive koja se knjiži po amortizovanoj cijeni koštanja izračunava se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti te aktive i vrijednosti očekivanih budućih tokova novca diskontovanih po prvobitnoj efektivnoj kamatnoj stopi tog finansijskog instrumenta. Kao poređenje, iznos koji se može povratiti po nekom instrumentu koji je mjeren po fer vrijednosti jeste vrijednost očekivanih budućih tokova gotovine diskontovanih po sadašnjoj tržišnoj kamatnoj stopi koja se primjenjuje za sličnu finansijsku aktivu.

Kamata koja se zaradi tokom držanja investicionih HoV prikazuje se kao prihod od kamate. Potraživanja vezana za dividendu uključuju se posebno u prihod od dividende kada se dividenda objavi.

E Krediti banke i rezerve za umanjenje vrijednosti kredita

Krediti koje daje Banka direktno odobravajući sredstva zajmoprimcu knjiže se po amoritzovanoj cijeni koštanja koja se definiše kao fer vrijednost gotovine koja je data za taj kredit što se određuje upoređivanjem sa trzišnim cijenama na dan davanja kredita. Troškovi treće strane, kao što su pravni troškovi, koji se javljaju prilikom regulisanja obezbjeđenja za kredit, tretiraju se kao dio troška transakcije.

Svi krediti i avansi se priznaju onda kada se gotovina odobri zajmoprimcima.

Izdvajanje za umanjenje vrijednosti kredita se vrši kada postoji objektivan dokaz da Banka neće biti u mogućnosti da naplati sve iznose prema prvobitnim uslovima iz ugovora o kreditu. Iznos rezervi je razlika između knjigovodstvenog iznosa i povrativog iznosa, sto je sadašnja vrijednost očekivanih tokova gotovine uključujući iznose povrative od garancija i kolaterala, diskontovanih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi kredita.

Rezerve za kreditne gubitke takođe pokrivaju gubitke tamo gdje postoji objektivan dokaz da vjerovatni gubici postoje u komponentama kreditnog portfolija na datum bilansa stanja. Ovo se procjenjuje na osno-vu prethodnih obrazaca gubitaka u svakoj komponenti, kreditnih rejtinga koji se daju zajmoprimcima i koji odražavaju trenutne ekonomske okolnosti u kojima zajmoprimac radi. Kada je kredit nenaplativ, on se otpisuje na teret odgovarajućih rezervi za umanjenje vrijednosti; naknadni povraćaji se odobravaju u korist rezervi za kreditne gubitke u bilansu uspjeha.

Obavezne i druge regulatorne rezerve za kreditne gubitke koje prevazilaze ove iznose tretiraju se u okviru opštih rezervi banke kao izdvajanje neraspoređenog prihoda.

Ako se iznos umanjenja vrijednosti naknadno smanji zbog događaja koji je uslijedio nakon otpisa, oslobađanje rezervi se odobrava kao smanjenje rezervi za kreditne gubitke.

F Troškovi razvoja kompjuterskog softvera

Troškovi vezani za održavanje kompjuterskog softvera priznaju se kao trošak kada se dogode. Troškovi koji su direktno vezani za jedinstvene softverske proizvode koji se mogu identifikovati i koje kontroliše banka i koji će vjerovatno proizvesti ekonomske koristi koje ce prevazići troškove za manje od jedne godine, priz-naju se kao nematerijalna aktiva. Direktni troškovi uključuju troškove zaposlenih u timu za razvoj softvera i odgovarajući dio relevantnih operativnih troškova.

G Imovina, postrojenja i oprema

Sva imovina, postrojenja i oprema navode se po osnovu ranije cijene koštanja, umanjene za akumuliranu amortizaciju.

Page 32: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

32

Amortizacija se izračunava po pravolinijskom metodu umanjivanja cijene te aktive i svođenja na ostatak vrijednosti tokom njenog procijenjenog vijeka trajanja.

Zgrade 20 godina Kompjuteri i prateća oprema 5 godinaNamještaj i oprema 5-8 godina

Imovina, postrojenja i oprema se periodično pregledaju radi ocjene umanjenja vrijednosti. Tamo gdje je knjigovodstveni iznos neke aktive veći nego procijenjeni povrativi iznos, on se odmah smanjuje na njegov povrativi iznos. Dobit i gubitak prilikom otuđenja imovne i opreme određuju se upoređivanjem sa njihovim knjigovodstvenim iznosom i uzimaju se u obzir prilikom određivanja operativnog profita. Popravke i obnove se terete u bilans uspjeha u trenutku nastanka troška.

H Ulaganja u pridružena lica

Ulaganje u pridružena lica se vodi korištenjem računovodstvenog evidentiranja kapitala. Po ovom metodu, bančin udio u profitu ili gubitku pridruženog lica nakon sticanja priznaje se u bilansu uspjeha, a njen udio u kretanjima rezervi nakon sticanja priznaje se u rezerve. Kumulativna kretanja nakon sticanja se usklađuju prema trošku investiranja. Pridružena lica su entiteti u kojima banka generalno ima između 20 i 50 % prava glasa ili na koje banka ima značajan uticaj, ali koje ne kontroliše. Nerealizovana dobit u transakcijama između banke i njenog pridruženog lica eliminišu se do stepena bančinog interesa u pridruženo lice; nerealizovani gubitak se takođe eliminiše osim ukoliko transakcije pružaju dokaz umanjenja vrijednosti prenešene aktive. Kada je bančin udio u gubitku kod pridruženog lica jednak ili prevazilazi njen interes u pridruženom licu, banka ne priznaje dalje gubitke osim ako ima obaveze ili je obavljala plaćanja u ime pridruženog lica.

I Gotovina i gotovinski ekvivalenti

U svrhu izvještaja o toku gotovine, gotovina i gotovinski ekvivalenti obuhvataju iznose sa dospijecem manjim od 3 mjeseca od datuma sticanja uključujući: gotovinu i sredstva kod Centralne banke, državne zapise i druge HoV, iznose potraživanja od drugih banaka i HoV za trgovinu.

J Rezerve

Rezerve se priznaju kada banka ima pravnu ili konstruktivnu obavezu kao rezultat ranijih događaja, kada je vjerovatno da će odliv resursa u kojima su oličene ekonomske koristi biti neophodan da bi se obaveza podmirila, i kada je moguće napraviti pouzdanu procjenu iznosa obaveze.

K Porezi na prihod Plativi porez na prihod na osnovu primjenljivog poreskog zakona u svakoj jurisdikciji priznaje se kao trošak u periodu u kome se javlja profit.

Konačni trošak poreza na prihod računa se primjenom progresivne stope, kako to određuje efektivno zakonodavstvo poreza na prihod, na oporezivi prihod o kome se izvještava u godišnjoj poreskoj prijavi. Oporeziva osnova prihoda koja se prijavljuje u poreskoj prijavi uključuje prihod prije poreza koji je prikazan u zakonski obaveznom bilansu uspjeha i usklađivanja za stalne razlike, kako je definisano poreskim pravilima. Takva usklađivanja uključuju dodavanje izvjesnih nedozvoljenih troškova kao i oduzimanje određenih kapitalnih troškova koji su se desili tokom godine do maksimuma od 25%. Efektivni zakon poreza na prihod ne priznaje trenutne razlike i tako ne priznaje ni aktivu ni pasivu sa odloženim porezom.

Sadašnji poreski zakon ne dozvoljava poreske gubitke tekućeg perioda koji bi se koristili za povraćaj poreza plaćenog u konkretnom prethodnom periodu. Međutim svaki gubitak iz tekuće godine može biti iskorišten da se smanji oporezivi profit za buduće periode, ali samo na period koji nije duži od 5 godina.

Page 33: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

33

L Akcijski kapital

(1) Trošak emisije akcija

Dodatni spoljni troškovi direktno pripisani emisiji novih akcija i izvan neke poslovne kombinacije, oduzimaju se od akcijskog kapitala u neto iznosu bez relevantnog poreza na prihod.

(2) Dividenda na akcije

Dividende na akcije se priznaju u kapital u periodu u kojem su objavljene.

Dividende za godinu, koje su objavljene nakon datuma bilansa stanja, tretiraju se u naknadnoj napomeni o događajima.

M Fiducijarne aktivnosti

Aktiva i prihod koji proizilaze iz nje kao i prateće obaveze da se ta aktiva vrati klijentima isključeni su iz ovih finansijskih izvještaja gdje banka ima fiducijarni kapacitet kao imenovani predstavnik, povjerenik ili agent.

N Upoređenja

Gdje je potrebno, komparativne cifre su usklađivane da bi bile u skladu sa promjenama u prezentaciji tekuće godine.

Page 34: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

34

Upravl janje f inansi jsk im r iz ikom

A Kreditni rizik

Banka preuzima izloženost kreditnom riziku što je rizik da partner neće biti u mogućnosti da plati iznose u potpunosti kada oni dospiju. Banka strukturira nivoe kreditnog rizika koji preuzima time što određuje limite za iznos rizika koji se prihvata u odnosu na određenog zajmoprimca, grupu zajmoprimaca i industrijski segment. Takvi rizici se redovno prate i predmet su godišnjih ili češćih pregleda. Limiti za nivo kreditnog rizika po proizvodima i industrijskim sektorima kvartalno se odobravaju od strane Upravnog odbora.

Izloženost prema bilo kom zajmoprimcu uključujući banke i brokere je dalje ograničena pod-limitima koji pokrivaju i bilansne i vanbilansne izloženosti. Stvarne izloženosti u odnosu na limite se redovno nadgledaju.

Upravljanje izloženošću kreditnom riziku vrši se redovnom analizom sposobnosti zajmoprimaca i potencijalnih zajmoprimaca da otplaćuju kamatu i glavnicu i kroz promjenu limita kreditiranje gdje je to odgovarajuće. Izloženost kreditnom riziku se takođe djelimično kontroliše pribavljanjem obezbjeđenja i korporativnih i individualnih garancija, ali veliki dio čini individualno kreditiranje gdje takva obezbjeđenja ne mogu da se dobiju.

Obaveze vezane za kredite

Primarna svrha ovih instrumenta je da se obezbijedi da sredstva budu dostupna klijentu kako je zahti-jevao. Garancije i stand-by akreditivi koji predstavljaju neopoziva uvjeravanja da će banka izvršiti plaćanja u slučaju da klijent ne može da ispuni svoje obaveze prema trećim stranama nose isti kreditni rizik kao i krediti. Dokumentarni i komercijalni akrteditivi koji predstavljaju pismene obaveze banke u korist klijenta kojima se autorizuje treća strana da povuče mjenice na banku do naznačenog iznosa pod određenim uslovima, su obezbijeđeni relevantnom pošiljkom robe na koju se odnose i stoga nose manji rizik nego direktno pozajmljivanje.

Obaveze da se da kredit prestavljaju neiskorišteni dio ovlaštenja da se kredit da u formi zajma, garan-cije ili akreditiva. U vezi sa kreditnim rizikom za obaveze produžavanja kredita, banka je potencijalno izložena gubitku u istom iznosu koliko su ukupne neiskorištene obaveze. Međutim, vjerovatni iznos gubitka je manji neko ukupne neiskorištene obaveze pošto većina obaveza da se krediti produže zavi-se od toga da li će klijent održati određene kredite standarde. Banka nadgleda period do dospijeća kredita zato što dugoročnije obaveze obično imaju veći stepen kreditnog rizika od kratkoročnih.

B Tržišni rizik

Banka preuzima tržišni rizik. Tržišni rizik dolazi od otvorenih pozicija kod kamatne stope, deviza i akcija, od kojih su svi izloženi generalnim i specifičnim kretanjima trzišta. Upravni odbor postavlja limite za vrijednost rizika koja može da se prihvati i to se nadgleda na redovnoj osnovi.

C Devizni rizik

Banka preuzima izloženost efektima fluktuacija preovlađujućih deviznih kurseva na svoju finansijsku poziciju i tokove gotovine. Upravni odbor postavlja limite za nivo izloženosti po valutama i ukupno za noćne i dnevne pozicije, što se redovno nadgleda. Donja tabela sumira bančinu izloženost deviznom riziku na 31. decembar. U tabelu je uključena bančina aktiva i pasiva po knjigovodstvenoj vrijednosti, kategorisani po valuti.

Page 35: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

35

USDOstalevalute

UkupnoStranevalute

Lokalnavaluta

Ukupno

Na 31. decembar 2003.

AKTIVAGotovina i sredstva kod Centralne banke 1,352 218 1,570 13,545 15,115 Potraživanja od drugih banaka 1,432 172 1,604 14,294 15,898 Krediti i avansi klijentima, neto - - - 50,478 50,478 HoV za prodaju - - - 153 153HoV koje se drže do dospijeća - - - 3,550 3,550Obračunata kamata i ostala aktiva, neto - - - 2,157 2,157Ulaganje u pridružena lica - - - 183 183Imovina i oprema, neto - - - 5,172 5,172 Ne-imovina, softver - - - 1,261 1,261

Ukupna aktiva 2,784 390 3,174 90,793 93,967

PASIVAObaveze prema drugim bankama - - - 1,954 1,954Ostali depoziti 4,306 255 4,561 64,522 69,083 Ostala pozajmljena sredstva - - - 9,351 9,351Ostale obaveze uključujući poreske - - - 653 653 Rezerve za moguce obaveze - - - 341 341

Ukupne obaveze 4,306 255 4,561 76,821 81,382

Neto pozicija bilansa stanja (1,522) 135 (1,387) 13,972 12,585

Na 31. decembar 2002.Ukupna aktiva 2,784 58 2,497 60,001 62,498Ukupna pasiva 2,012 358 2,370 52,307 54,677

Neto pozicija bilansa stanja 427 (300) 127 7,694 7,821

Upravl janje f inansi jsk im r iz ikom (nastavak)

C Devizni rizik (nastavak)

Koncentracija aktive, pasive i vanbilansnih stavki

Page 36: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

36

Upravl janje f inansi jsk im r iz ikom (nastavak)

D Kamatni rizik

Osjetljivost aktive, pasive i vanbilansnih stavki na kamatu

Banka preuzima izloženost efektima fluktuacije preovlađujućih nivoa tržišnih kamatnih stopa svoje finansijske pozicije i toka gotovine. Kamatne marže mogu da se povećaju kao rezultat takvih promjena ali mogu da umanje ili kreiraju gubitak u slučaju neočekivanih kretanja. Upravni odbor postavlja limite za nivoe neusklađenosti ponovnog određivanja kamatne stope i to se redovno nadgleda.

Donja tabela sumira bančinu izloženost riziku kamatne stope. U tabelu su uključeni bančina aktiva i pasiva po kjigovodstvenim vrijednostima kategorizovanim po ranijem od ugovorenih ponovnih određivanja cijena ili datuma dospijeća.

Do30 dana

Od 1 do6 mjeseci

Od 6 do12

mjeseci

Više od12

mjeseciNekamatonosna Ukupno

Na 31. decembar 2003.

AKTIVAGotovina i sredstva kod Centralne banke 6,409 - - - 8,706 15,115Plasmani kod i krediti drugim bankama 13,248 650 2,000 - - 15,898Krediti i avansi klijentima, neto 8,514 24,864 10,020 7,080 - 50,478HoV za prodaju - - - - 153 153HoV koje se drze do dospijeća 2,869 681 - - - 3,550Obračunata kamata i ostala aktiva, neto 1,908 - 249 - - 2,157Ulaganje u pridružena lica - - - - 183 183Imovina i oprema, neto - - - - 5,172 5,172Ne-imovina, softver - - - - 1,261 1,261

Ulupna aktiva 32,948 26,195 12,269 7,080 15,475 93,967

PASIVAObaveze prema drugim bankama 1,004 950 - 1,954Ostali depoziti 17,806 13,340 20,393 168 17,376 69,083Ostala pozajmljena sredstva - - 2,000 5,754 1,597 9,351Ostale obaveze uključujući poreske 653 - - - - 653Rezerve za moguće obaveze - - - - 341 341

Ukupne obaveze 19,463 14,290 22,393 5,922 19,314 81,382

Gap osjetljivosti 13,485 11,905 (10,124) 1,158 (3,839) 12,585

Na 31. decembar 2002.Ukupna aktiva 26,900 13,174 11,086 - 11,338 62,498Ukupna pasiva 24,790 6,334 9,895 - 13,658 54,677

Gap osjetljivosti 2,110 6,840 1,191 - (2,320) 7,821

Page 37: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

37

E Rizik likvidnosti

Banka je izložena dnevnim zahtjevima za raspoloživim resursima gotovine iz noćnih depozita, tekućih računa, dospjelih depozita, povlačenja kredita, garancija, marže i drugih zahtjeva za derivatima koji se zasnivaju na gotovini. Banka ne održava resurse gotovine koji bi zadovoljili sve ove potrebe pošto je iskustvo pokazalo da minimalni nivo reinvestiranja dospjelih sredstava može da se predvidi sa visokim nivoom sigurnosti. Upravni odbor postavlja limite za minimalni nivo dospjelih sredstava raspoloživih za zadovoljavanje takvih zahtjeva i za minimalni nivo međubankarskih i drugih pozajmica koji treba da budu dostupni da bi se pokrilo povlačenje vezano za neočekivane nivoe zahtjeva.

Donja tabela analizira aktivu i pasivu banke i predstavlja ih u relevantnim grupama dospijeća na osnovu perioda preostalog u odnosu na datum bilansa stanja do ugovorenog datuma dospijeća.

Dospijeća aktive i pasive

Manje od1 mjeseca

Od 1 do3 mjeseca

Od 3 do12 mjeseci

Preko 1godine Ukupno

Na 31. decembar 2003.

AKTIVA

Gotovina i sredstva kod Centralne banke 15,115 - - - 15,115Plasmani kod i krediti drugim bankama 13,248 - 650 2,000 15,898Krediti i avansi klijentima, neto 8,514 24,864 10,020 7,080 50,478HoV za prodaju - - - 153 153HoV koje se drze do dospijeća 2,869 681 - - 3,550Obračunata kamata i ostala aktiva, neto 1,942 - 215 - 2,157Ulaganje u pridružena lica - - - 183 183Imovina i oprema, neto - - - 5,172 5,172Ne-imovina, softver - - - 1,261 1,261

Ukupna aktiva 41,688 25,545 10,885 15,849 93,967

PASIVA 1,954

Obaveze prema drugim bankama 1,004 - 950 - 4,547Ostali depoziti 35,180 13,341 20,393 168 69,083Ostala pozajmljena sredstva - - 2,000 7,351 9,351Ostale obaveze uključujući poreske 653 - - - 653Rezerve za moguce obaveze - - 341 - 341

Ukupna pasiva 36,837 13,341 23,684 7,519 81,382

Neto gap likvidnosti 4,850 12,204 (12,799) 8,330 12,585

Na 31. decembar 2003.

Ukupna aktiva 32,645 9,365 11,425 9,063 62,498Ukupna pasiva 38,235 3,051 7,650 5,741 54,677

Neto gap likvidnosti (5,590) 6,314 3,775 3,322 7,821

Usklađenost i kontrolisane neusklađenosti dospijeća i kamatne stope aktive i pasive su od velikog značaja za menadžement banke. Nije uobičajeno da banke ikad budu potpuno usklađene pošto su poslovne transakcije često neodređenog trajanja i različitih vrsta. Neka neusklađena pozicija potencijalno povećava profitabilnost ali takodje povećava i rizik od gubitka.

Dospijeća aktive i pasive i sposobnost da se zamijeni, po prihvatljivom trošku, kamatonosna pasiva kada dospije su važan faktor u procjeni likvidnosti banke i njene izloženosti promjenama kamatnih stopa i kurseva.

Page 38: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

38

Upravl janje f inansi jsk im r iz ikom (nastavak)

Zahtjevi za likvidnošću za pokrivanje aktiviranih garancija ili stand-by akreditiva su znatno manji od iznosa obaveza zato što banka generalno ne očekuje od treće strane da povuče sredstva pod ugovorom. Ukupni neraščišćeni ugovoreni iznos obaveze da se da kredit ne predstavlja obavezno buduće zahtjeve za gotovinom pošto će mnoge od ovih obaveza isteći ili će se okončati bez finansiranja.

F Fer vrijednosti finansijske aktive i pasive

Potraživanja od banaka

Potraživanja od drugih banaka uključuju međubankarske plasmane i stavke u procesu naplate.

Fer vrijednost noćnih depozita je njihov knjigovodstveni iznos.

Krediti i avansi klijentima

Krediti i avansi su umanjeni za rezerve za umanjenje vrijednosti. Procijenjena fer vrijednost kredita i avansa predstavlja diskontovani iznos procijenjenih budućih tokova gotovine koji se očekuju da će se dobiti. Očekivani tokovi gotovine su diskontovani prema trenutnim tržišnim stopama kako bi se odredila fer vrijednost.

Depoziti i pozajmice

Procijenjena fer vrijednost depozita sa nenaznačenim dospijećem što uključuje nekamatonosne depozite jeste iznos plativ po viđenju.

Procijenjena fer vrijednost fiksnih kamatonosnih depozita i drugih pozajmica bez navedene tržišne cijene bazira se na diskontovanom toku gotovine korišćenjem kamatnih stopa za nove dugove sa sličnim preostalim dospijećem.

Page 39: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

39

(svi iznosi su u hiljadama EUR)

Crnogorski GAAP

Efekat prenošenja

na IFRSIFRS

AKTIVA

Gotovina i sredstva kod Centralne banke Crne Gore 12,009 - 12,009

Potraživanja od drugih banaka 18,512 - 18,512

Krediti i avansi klijentima 24,984 - 24,984

HoV za prodaju A 429 -184 245

HoV koje se drže do dospijeća 2,426 - 2,426

Obračunata kamata i ostala aktiva B 1,937 -1,104 833

Nematerijalna aktiva C 0 80 80

Imovina, postrojenja i oprema B/C 2,201 1,024 3,225

Ulaganje u pridružena lica A 0 184 184

Ukupna aktiva 62,498 0 62,498

PASIVA

Obaveze prema drugim bankama i fin. institut. 2,514 - 2,514

Ostali depoziti 45,025 - 45,025

Ostala pozajmljena sredstva 6,672 - 6,672

Ostale obaveze uključujući poreske 253 - 253

Rezerve za moguće obaveze 213 - 213

Ukupne obaveze 54,677 - 54,677

AKCIJSKI KAPITAL

Akcijski kapital 5,614 - 5,614

Bančina rezerva 921 - 921

Neraspoređeni prihod 1,286 - 1,286

Ukupan akcijski kapital 7,821 - 7,821

Ukupni kapital i obaveze 62,498 - 62,498

VANBILANSNE STAVKE 7,878 - 4,441

Usk lađivanje između crnogorsk ih GAAP i IFRS

Napomena 1 a Usklađivanje kapitala 1. januar 2002. Nisu identifikovane relevantne razlike između IFRS i crnogorskih GAAP. Napomena 1 a Usklađivanje kapitala 1. januar 2003.

Page 40: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

40

Usk lađivanje prenosa A Priznavanje investicionih HoV kao ulaganja u pridružena lica B Reklasifikacija aktive za prodaju u osnovna sredstva C Reklasifikacija avansa za imovinu u nematerijalnu aktivu Napomena 1b Usklađivanje profita i gubitka za 2002. Nisu identifikovane relevantne razlike između IFRS i crnogorskih GAAP.

Page 41: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

41

Napomene uz f inansi jske iz vještaje

Indeks napomena uz finansijske izvještaje Strana

1 Generalne informacije 38

2 Neto prihod od kamate 39

3 Neto prihod od nadoknada i provizija 39

4 Ostali operativni troškovi 39

5 Rezerve za gubitke po kreditima i avansima 39

6 Gotovina i sredstva kod Centralne banke 39

7 Potraživanja od drugih banaka 40

8 Krediti i avansi klijentima 40

9 Ulaganje u HoV 41

10 Obračunata kamata i ostala aktiva 42

11 Ulaganje u pridružena lica 42

12 Imovina, postrojenja i oprema 42

13 Nematerijalna aktiva 43

14 Obaveze prema bankama 43

15 Obaveze prema klijentima 44

16 Ostala pozajmljena sredstva 44

17 Ostala pasiva 45

18 Akcijski kapital 45

19 Moguće obaveze 46

20 Gotovina i ekvivalenti gotovine 47

21 Transakcije sa povezanim licima 47

22 Kurs 48

23 Stopa inflacije 48

24 Događaji nakon bilansa stanja 48

Page 42: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

42

Napomene uz f inansi jske iz vještaje

(U napomenama svi iznosi su dati u hiljadama EUR osim ako nije drugačije naznačeno)

1. Generalne informacije

Crnogorska komercijalna banka A.D., Podgorica (“Banka”) osnovana je kao nezavisna banka i registrovana kod Privrednog suda u Podgorici 15. januara 1997.

Većinu bančinih akcija posjeduju četiri glavna akcionara: Deutsche Investitions und Entwicklungs GmbH (“DEG”), Keln, Njemačka; Nederlandse Financierings Maatschappij voor Ontwikkelingsladen N.V. (“FMO”), Hag, Holandija; Vektra, Podgorica, i Telekom Crne Gore, Podgorica, sa vlasništvom od 22.05 procenta, 22.05 procenta, 18.91 procenta i 11.80 procenta bančinih akcija pojedinačno.

Banka je dobila dozvolu za rad u Republici Crnoj Gori za vršenje plaćanja, kreditne i depozitne poslove u zemlji i inostranstvu, i u skladu sa zakonom u Republici Crnoj Gori treba da posluje na principima likvidnosti, sigurnosti plasmana i profitabilnosti.

Na dan 31. decembra 2003, Banku su činile centrala u Podgorici i 20 filijala lociranih na različitim mjestima u Republici.

Page 43: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

43

2 Neto prihod od kamate2003 2002

Prihod od kamateKrediti i avansi 4,287 2,263HoV 306 31Obavezna rezerva 22 18Zatezna kamata 47 3

4,661 2,315Troškovi kamateDepoziti 1,817 727Pozajmljena sredstva 468 166

2,285 8933 Neto prihod od nadoknada i provizija

2003 2002Prihod od naknada i provizija za bančine usluge 6,164 4,539Naknade za izdate garancije i druge potencijalne obaveze 470 142

6,634 4,681

Naknade i provizije za usluge platnog prometa u zemlji 43 511Naknade i provizije za usluge međunarodnog platnog prometa 737 503

781 1,0144 Ostali operativni troškovi

2003 2002Plate, neto 1,421 501Socijalno osiguranje 650 528Ostali troškovi osoblja 0 293Troškovi za privremeno zaposlene 640 160Zakup 168 37Revizija i konsultantske usluge 60 55Ostale usluge 82 33Materijal i energija 276 65Reklama, marketing i reprezentacija 528 308Administrativni troškovi 867 478Indirektni porezi i doprinosi 150 607Sponzorstva 157 65Amortizacija 355 133Ostalo 427 230

5,781 3,4935 Rezerve za potencijalne gubitke i moguće obaveze

2003 2002Krediti klijentima 505 207HoV za prodaju - 19Obračunata kamata i ostala aktiva (Napomena 10) 19 7Potencijalne obaveze (Napomena 19) 128 84

652 3176 Gotovina i sredstva kod Centralne banke

2003 2002Gotov novac u stranim valutama 1,462 395Gotov novac u EUR 5,104 2,859Žiro račun 1,662 2,987Obavezna rezerva kod Centralne banke 6,409 5,705Gotovina u procesu naplate 409 35Čekovi u procesu naplate u stranim valutama 68 28

15,115 12,009

Page 44: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

44

Krediti do jedne godine u EUR su prvenstveno davani lokalnim preduzećima u svrhu promovisanja i podržavanja trgovinskih aktivnosti, industrijske proizvodnje, finansiranja uvoza, kao i za likvidnost i ostale svrhe. Ovi krediti su obično davani na period od 1 mjeseca do 1 godine, a godišnja kamatna stopa se kretala od 10 do 12 procenata.

Krediti do jedne godine u EUR uključuju kredite malim i srednjim preduzećima u iznosu od 5,754 hiljade EUR (na 31. decembar 2002: 3,809 hiljada EUR) koji su davani iz posebnih sredstava dobijenih od Kreditanstalt für Wiederaufbau (“KfW”), Frankfurt am Main (Napomena 15). Ovi krediti su dati u svrhu finansiranja obrtnog kapitala i kupovine osnovnih sredstava u sektorima usluga, proizvodnje, trgovine i poljoprivrede. Ovi krediti su prvenstveno dati na rok od 12 mjeseci i imaju kamatnu stopu od 16 procenata godišnje.

7 Potraživanja od drugih banaka2003 2002

Računi kod domaćih banaka 126 115Računi kod stranih banaka u EUR 1,174 1,148Računi kod stranih banaka u stranim valutama 1,598 2,063Devizni oročeni depoziti do 30 dana 13,000 13,186Kolateral za pozajmljena sredstva - 2,000

15,898 18,512

Računi kod stranih banaka u EUR i stranim valutama predstavljaju sredstva kod nekoliko evropskih banaka. Devizni oročeni depoziti odnose se na depozite kod Commerzbank AG Frankfurt am Main, sa preostalim dospijećem od 10 dana i godišnjom kamatnom stopom od 2.91 procenat.

8 Krediti i avansi klijentimaKrediti od banke 2003 2002Do jedne godine U EUR 43,399 22,454U stranim valutama 59 2Preko jedne godineU EUR 8,042

51,440 2,895

25,441 Umanjeno za rezerve za umanjnje vrijednosti (962)

50,478 (457)

24,984

Umanjenje za gubitke po kreditima i avansima

Kreatanja umanjenja za gubitke po kreditima i avansima:2003 2002

Stanje na 1. januar 457 360Rezerve za umanjenje vrijednosti kredita 1,216 207Storniranje rezervi za otplaćene kredite -711 -Krediti otpisani tokom godine kao nenaplativi - -110

Stanje na 31. decembar 962 457

Prema propisima Centralne banke Crne Gore, od banke se zahtijeva da održava iznos obavezne rezerve u iznosu od 50 procenata prosječnog iznosa njenih obaveza vezanih za depozite i prema prosjeku koji se izračunava svake dvije nedjelje. Na dan 31. decembra 2003, obavezna rezerva je iznosila 6,409 hiljada EUR na računu kod Centralne banke, dok je iznos od 2,136 hiljada EUR držan u obliku državnih zapisa koje izdaje Centralna banka. Na dan 31. decembra 2003, banka je poslovala u skladu sa pomenutim propisom. Depoziti obavezne rezerve nisu dostupni banci za svakodnevne poslovne aktivnosti. Cen-tralna banka plaća kamatu na obaveznu rezervu po stopi od 1 procenta godišnje.

Page 45: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

45

Koncentracija rizika vezana za privredni sektor u kreditnom portfoliju izgledala je ovako:

2003 2002Proizvodnja 607 6,160Građani 12,298 4,799Trgovina 20,127 7,967Transport 222 2,090Vladine institucije i opštinske vlasti 12,349 1,908

Ostalo 5,837 2,517 51,440 25,441

Koncentracija geografskog rizika u okviru portfolija se odnosi isključivo na Republiku Crnu Goru

9 Ulaganje u HoV

HoV za prodaju 2003 2002Ulaganje u akcije- drugih banaka i finansijskih institucija 63 63- preduzeća 130 223

193 286rezerve za umanjenje vrijednosti (40) (40) Ukupno HoV za prodaju 153 246

Banka ima sljedeće investicije:2003 2002

Zetatrans AD 82 82Lovćen osiguranje 9 9Magrom 48 48Monte VBR - 46Depozitarna Agencija 39 39Nova Berza 15 15Preokeanska - 47

193 286

Ulaganje u Prekookeansku od 47 hiljada EUR u potpunosti je otpisano u 2003. pošto je kompanija bankrotirala, dok je investiranje u Monte VBR od 46 hiljada EUR otplaćeno u potpunosti akcionarima nakon odluke o raspuštanju kompanije.

HoV koje se drže do dospijeća 2003 2002Državni zapisi koje izdaje Centralna banka Crne Gore- Neograničeni 1,414 1,792- Ograničeni 2,136 634

3,550 2,426

Državni zapisi u iznosu od 2,136 hiljada EUR predstavljaju dio obavezne rezerve koja se drži kod Centralne banke Crne Gore.

Državni zapisi u koje je banka uložila imaju godišnju kamatnu stopu od 9 do 10,5 procenata.

Page 46: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

46

10 Obračunata kamata i ostala aktiva2003 2002

Obračunata kamata 625 290Obračunate nadoknade 921 76Potraživanja od prodaje prostorija 249 434Ostalo 396 48

2,191 848Rezerve (34) (15)

2,157 833

Iznos od 249 hiljada EUR predstavlja potraživanja od prodaje poslovnih prostorija koje je ranije koristi-la banka. Prema ugovoru o kupovini od 20. avgusta 2001. potraživanja su prvobitno dospijavala u av-gustu 2002. U međuvremenu datum dospijeća potraživanja je produžen do 1. januara 2004. Za jednu od tih prostorija u iznosu od 184 hiljade EUR napravljen je novi dogovor u 2003. i vlasništvo je prešlo na banku. Što se tiče ostalih prostorija, banka je potpisala aneks ugovora da bi produžila dospijeće do 30. septembra 2004. Relevantni neizmireni iznos kolateralizovan je depozitom u iznosu od 310 hiljada EUR.

Rezerva se kretala kako slijedi:

2003 2002Stanje na 1. januar 15 8Trošak za godinu 19 7Stanje na 31. decembar 34 15

11 Ulaganje u pridružena lica

Ova pozicija se odnosi na vlasništvo od 35% u Moneti AD Podgorica koje je računovodstveno evidentirano prema trošku. Nije bilo promjene u vlasništvu u 2002. ili 2003.

12 Imovina, postrojenja i oprema

ZgradeOprema i

Ostala aktivaUkupno

TrošakStanje na 1. januar 2003. 2,854 508 3,362Dopune 1,293 977 2,270

Stanje na 31, decembar 2003. 4,147 1,485 5,632

Akumulirana amortizacija Stanje, 1.januar 2003. 81 56 137Trošak za godinu 143 179 322

Saldo, 31. decembar 2003. 224 235 459

Neto knjigovodstvena vrijednost 31. decembar 2003. 3,922 1,250 5,172 31. decembar 2002. 2,773 452 3,225

Povećanje kod zgrada odnosi se uglavnom na sticanje poslovnih prostorija u Kotoru, Mojkovcu, Bijeloj i Ulcinju, kao i na renoviranje centrale Banke.

Page 47: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

47

14 Obaveze prema bankama2003 2002

Depoziti po viđenju u € - domaće banke 267 1,432 - strane banke 4 4 - ostale finansijske institucije 732 102Depoziti po viđenju u stranim valutama - domaće banke - 12 - strane banke - 5Kratkoročni depoziti u € - strane banke 950 950Kratkoročni depoziti u stranim valutama - strane banke - 9

1,953 2,514

13 Nematerijalna aktivaSoftver Avansi Ukupno

Stanje na 1. januar 2003. - 80 80Dodaci 1,214 - 1,214Reklasifikacija 80 -80 -Stanje na 31. decembar 2003. 1,294 - 1,294

Akumulirana amortizacija Stanje na 1. januar 2003. - - -Trošak za godinu 33 - 33Stanje na 31. decembar 2003. 33 - 33

Neto knjigovodstvena vrijednost 31. decembar 2003. 1,261 - 1,261 31. decembar 2002. - 80 80

Dodaci tokom 2003. godine se odnose na različite in-house aplikacije (standardni i prilagođeni softver).

Kratkorični depoziti u EUR od stranih banaka u iznosu od 950 hiljada EUR odnose se na depozite primljene od LHB International Handelsbank AG, Frankfurt, na period od tri mjeseca, sa godišnjom kamatnom stopom od 2.625 procenta.

Page 48: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

48

15 Ostali depoziti2003 2002

Depoziti po viđenju u EUR- Preduzeća 23,716 18,228- Vladine institucije 1,803 12,423- Građani 5,185 2,795- Strane organizacije 1,867 1,772- Ostali - 436Depoziti po viđenju u stranim valutama- Preduzeća 1,465 803- Vladine institucije - 10- Građani 1,044 548- Strane organizacije 101 71- Ostali - 22Kratkoročni depoziti u EUR- Preduzeća 12,456 1,800- Vladine institucije 10,090 17- Osiguravajuća društva - 1,476- Građani 9,177 3,285- Strane organizacije 28 -- Ostali 58 104Kratkoročni depoziti u stranim valutama- Preduzeća 526 -- Građani 1,398 882Dugoročni depoziti u EUR- Preduzeća - 35- Građani 157 28- Ostali - 102Dugoročni depoziti u stranim valutama- Građani 12 8

69,083 45,025

Kratkoročni depoziti u EUR i stranim valutama plasiraju se na period do tri mjeseca i donose godišnju kamatu od 2 do 8 procenata.

16 Ostala pozajmljena sredstva2003 2002

Dugoročne domaće pozajmice 1,597 863Dugoročne strane pozajmice: - Kreditanstalt fur Wiederaufbau (“KfW”), Frankfurt am Main 5,754 3,809 - Commerzbank International S.A., Luxembourg 2,000 2,000

9,351 6,672

Iznos od 1,597 hiljada EUR predstavlja dugoročnu pozajmicu datu od Fonda za razvoj Republike Crne Gore. Ove pozajmice su date za periode od 3 do 5 godina i imaju grejs period od 6 mjeseci do 1 godine po godišnjoj kamatnoj stopi od 2.5 do 7.5%.

Na 31. decembar 2003, banka je pozajmila od Kreditanstalt fur Wiederaufbau (“KfW”), Frankfurt am Main, različite iznose čija je ukupna vrijednost 5,754 hiljade EUR u svrhu finansiranja malih i srednjih preduzeća. Ovi iznosi dospijevaju do 30. juna 2008, sa kamatnom stopom od EURIBOR +2% godišnje.Iznos od 2,000 hiljade EUR predstavlja dugoročnu pozajmicu dobijenu od Commerzbank International S.A. Luxembourg, na period od dvije godine kada treba u potpunosti da se otplati i ona donosi kamatu od LIBOR + 0.70% godišnje.

Page 49: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

49

17 Ostala pasiva2003 2002

Obračunate kamate i nadoknade 185 84Komercijalna plativost 99 25Otplaćivanja Fonda PIO za date kredite 165 -Povlačenje gotovine od bančinih klijenata kod drugih fin. inst. 54 -Obaveze poreza na prihod - 73Obaveze za indirektne poreze i doprinose 54 64Ostalo 96 7

653 253

18 Akcijski kapital

Na 31. decembar 2003. akcijski kapital banke činilo je 19,541 običnih akcija sa pojedinačnom vrijednošću svake od 511,29 EUR. Akcionari imaju pravo da uzmu učešća u upravljanju bankom. Na osnovu bančine Poslovne politike za sljedećih pet godina usvojene 1. januara 1997. dividende nisu isplaćivane akcionarima tokom prvih pet godina poslovne aktivnosti.

31 decembar 2003. 31 decembar 2002.Iznos

(Hiljade EUR)Udio u %

Iznos(Hiljade EUR)

Udio u %

Deutsche Investitions und Entwicklungsge-sellschaft GmbH (“DEG”), Köln

2,203 22,05 1,024 18,24

Nederlandse Financierings Maatschapij voor Ontwikkelingsladen N.V. (“FMO”), Hague

2,203 22,05 1,000 17,81

Vektra, Podgorica 1,890 18,91 739 13,16Telekom Crne Gore, Pogdorica 1,179 11,80 980 17,46Ostali akcionari 2,516 25,91 1,871 33,33

9,991 100,00 5,614 100,00

Nakon odluke Upravnog odbora banke od 15. maja 2003, iznos od 1,139 hiljada EUR neraspoređene dobiti na 31. decembar 2002. dodijeljen je akcionarima u formi akcija (re-investiranje dividende). Još jedna emisija akcija dogodila se u decembru 2003. nakon odluke Upravnog odbora banke vezane za upis akcija od strane DEG i FMO.

Sve akcije su emitovane po nominalnoj vrijednosti i u potpunosti su plaćene.

Kao što je propisano zahtjevima Centralne banke Crne Gore od banke se traži da održava minimalni nivo adekvatnosti kapitla od 8 procenata. Na 31. decembar 2003, bančin koeficijent kapitala iznosio je 14.9 % (na 31. decembar 2002: 15.7%).

Page 50: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

50

19 Moguće odgovornosti i obaveze

Sljedeća tabela navodi ugovorene iznose bančinih vanbilansnih finansijskih instrumenata koje je obavezuju da da kredite klijentima:

2003 2002Platne garancije u EUR 3,883 7,354Platne garancije u stranim valutama 1,816 -Činidbene obveznice u EUR 8,202 1,953Činidbene obveznice u stranim valutama 120 -Komercijalni akreditivi u EUR 7,180 -Komercijalni akreditivi u stranim 230 293

21,431 7,647

Rezerva za moguće obaveze razvijala se kako slijedi:2003 2002

Stanje na 1. januar 213 129Trošak za godinu 128 84Stanje na 31. decembar 341 213

a) Garancije i ostale moguće obaveze

U skladu sa sporazumom od 26. aprila 2001, banka je zajedno sa još jednom domaćom bankom izdala dugoročnu platnu garanciju u korist kompanije Rudis D.D., Trbovlje, u ukupnom iznosu od 4,970,530, EUR gdje svaka banka učestvuje sa 50 procenata. Garancija je izdata na zahtjev nacionalne kompanije za električnu energiju, Elektroprivreda Crne Gore, Nikšić i odnosi se na podmirivanje budućih obaveza koje nastaju kao posljedica kupovine opreme koja će se isporučiti Rudis D.D., Trbovlje. Na osnovu rasporeda otplate duga, obaveze će biti podmirene u redovnim mjesečnim ratama. U prošlosti, Elektro-privreda Crne Gore, Nikšić, ispunjavala je sve svoje obaveze blagovremeno na datume plaćanja.

Na dan 25. marta 2002, banka je potpisala aneks ugovora vezanog za izdavanje garancije u kome se navodi izdavanje revolving garancije u ukupnom iznosu od 429,843.00 EUR, što predstavlja najveću godišnju obavezu vezanu za Elektroprivredu Crne Gore A.D., Nikšić za plaćanje garancije korisniku, u skladu sa planom otplate. Kada banka za račun Elektroprovrede Crne Gore A.D., Nikšić izvrši plaćanje iznosa godišnje obaveze, obaveza po ovoj garanciji će se smatrati ispunjenom.

Sljedeća dospijeća pomenute garancije nisu uključena u vanbilansne stavke:

31 . dec. 2003 31. dec. 2002Godina2004 430 4302004 430 4302006 107 107

967 967

Na datum bilansa stanja nisu postojale terminske devizne obaveze. b) Ostale vanbilansne stavke Na 31. decembar 2003, ostale vanbilansne stavke u iznosu od 74 hiljade EUR (na 31. decembar 2002: 231 hiljada EUR) odnose se na sredstva gotovine deponovana u bančin trezor kao kolateral za date kredite.

Page 51: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

51

20 Gotovina i gotovinski ekvivalenti

U svrhu izvještaja o toku gotovine, gotovina i gotovinski ekvivalenti sastavljeni su od sljedećih iznosa:

2003 2002Gotovina i sredstva kod Centralne banke (Napomena 5) 8,706 6,304Potraživanja od drugih banaka (Napomena 6) 15,989 16,512

24,695 22,816

21 Transakcije sa povezanim licima

Strane se smatraju povezanim ako jedna strana ima sposobnost da kontroliše drugu stranu ili vrši znatan uticaj na drugu stranu u donošenju finansijskih i operativnih odluka.

Jedan broj bankarskih transakcija se obavlja sa povezanim licima u toku normalnog toka posla. To uglavnom uključuje kredite i depozite. Ove transakcije se vrše po komercijalnim uslovima i tržišnim stopama. Obim transakcija sa povezanim licima, neraščišćeni iznosi na kraju godine i povezani troškovi kao i prihod za godinu izgledaju ovako:

Direktori Povezane kompanijeVrsta povezanog lica 2003 2002 2003 2002

KreditiNeizmireni krediti na 1. januar 10 0 961 773Krediti dati tokom godine 0 10 1,350 3,345Otplate kredita tokom godine 5 0 1,595 3,157

Neizmireni krediti na 31. decembar 5 10 716 961

Prihod od kamata iznosi 223 hiljade EUR u 2003. (2002: 333 hiljade EUR).

Povezane rezerve u pogledu kredita datih povezanim stranama iznose 96 hiljada EUR na 31. decembar 2003 (31. decembar 2002: 230 hiljada EUR).

DepozitiDepoziti na 1. januar 0 0 1,289 3,834Depoziti primljeni tokom godine 0 0 163,514 54,271Depoziti plaćeni tokom godine 0 0 163,978 56,816

Depoziti na 31. decembar 0 0 825 1,289

Trošak kamate na depozite iznosi 185 EUR u 2003. (2002: 43 hijade EUR). Prihod od nadoknada dobijenih u 2003. od transakcija sa povezanim stranama iznosi 991 hiljada EUR (2002: 241 hiljada EUR). Garancije izdate od strane banke povezanim licima iznose 1,909 hiljada EUR na 31. decembar 2003. (31. decembar 2002: 2,223 hiljade EUR) Nadoknade direktorimaU 2003. ukupne nadoknade direktorima iznosile su oko 64 hiljade EUR (uključujući 6 hiljada EUR po-reza).

Nije bilo transakcija sa povezanim licima, akcionarima, osim plaćanja dividendi na obične akcije. Ove dividende su reinvestirane u bančin kapital od strane akcionara.

Obavezna rezerva koja se drži kod Centralne banke nije uzeta u obzir kao dio gotovine i gotovinskih ekvivalenata.

Page 52: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

52

22 Kurs

Zvanični kurs za glavne valute korištene kod prenošenja stavki iz bilansa stanja izraženih u ostalim valutama bez eura na 31. decembar 2003. i 2002. je sljedeći:

2003 2002USD 0.7996 0.9588GBP 1.4203 1.5373CHF 0.6413 0.6878

23 Stopa inflacije

Zvanična stopa inflacije tokom 2003. u Crnoj Gori iznosila je 6.7 procenata (2002: 9.4 procenata).

24 Događaji nakon datuma bilansa stanja

U periodu do i uključujući 19. mart 2004, nije bilo događaja koji bi imali značajan uticaj na finansijske izvještaje za godinu koja se završila 31. decembra 2003.

Page 53: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

53

Page 54: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

54

Page 55: godišnji izvještaj 2003 izvestaji/CKB_Godisnji_Izvjestaj_2003.pdfCKB ORGANIZACIONA STRUKTURA Interna revizija ALCO Komitet za IT Kreditni komitet Komitet za MSP Komitet za upravljanje

55