Fortsatt tillväxt för Avega Groupmb.cision.com/Main/319/9292535/36575.pdf2 elrsrapport auariui Fortsatt tillväxt för Avega Group Tillväxt Under första halvåret 2012 fortsatte

Implementation och stöd för etablering av effektiv BI-Governance, DW-arkitektur,

g

ETL-utveckling, rapportutveckling

Specialistkonsulter inom projekt- och programledning för verksamhet och IT

Processer,metoder, analys och ledning inom krav och test med fokus på kvalitet och affärsnytta

Rådgivning, arkitektur och implementering av affärssystem från SAP och Oracle

gg

Specialister inom Microsoft SharePoint

Omvandlar verksamhetens krav till teknisk design av IT-system

IT-stöd för affärsprocesser, integrationsarkitektur, tjänsteorienterad arkitektur

Kvalitetssäkrade leveranser, kostnadseffektivt utvecklingsarbete, projektstyrningsmodeller, agila arbetssätt

Tekniska projektledare, infrastrukturspecialister och -arkitekter,rådgivning och validering

i form arkitekter, systemutvecklare, webbstrateger och projektledare

Förvaltning och informationssäkerhet, analyser och utredningar

CIO-rådgivning, IT-strategiska benchmarks, outsourcing-strategier

t

och verksamhetsutveckling, förändrings- och programledning

Affärs-, informations-, integrations- och lösningsarkitektur

Business Intelligenceö bl i ff k i

Projekt- och programledningS i li tk lt i j kt hi li tk lt i

Krav- och testledningh l d i i k h

Affärssystemi ffä

PortalplattformarS i li t i Mi

Systemarkitektur h t k till t k i k

Systemintegrationki k

Systemutvecklingk t d ff kti t

IT-infrastruktur

Enterprise Web kit kt t

Strategisk förvaltningsstyrning

Strategisk affärsoptimeringCIO åd IT k b hO åd IT k b h

Strategisk analys

h k hk h t

Strategisk Arkitekturi f ti i t titi

Delårsrapport januari–juni 2012Avega Group AB (publ)

Fortsatt tillväxt för Avega Group

Avega Group är ett konsultföretag med specialiserade dotterbolag inom IT och verksamhetsutveckling. Vår affärsidé är att matcha våra kunders behov med medarbetarnas specialistkompetens och fokus, vilket skapar ömsesidig framgång. Genom vår förmåga att attrahera och behålla de mest kvalificerade konsulterna inom varje specialistområde har vi förmånen att stödja våra kunder i utvecklingen av Nordens mest komplexa och spännande projekt. Genom fokus på kvalitet, lönsamhet och tillväxt, har vi sedan starten vuxit organiskt och alltid varit lönsamma. Avega Group AB grundades 2000 och är sedan 2010 noterat på NASDAQ OMX Stockholm. Avega Group AB är etablerat i Stockholm, Malmö och Göteborg. För mer information, besök www.avegagroup.se

Omsättning

MSEK %

Rörelsemarginal

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

Q2 Q3 Q12012

Q2Q12011

Q4Q3 2010

Q40

5

10

15

20

April–juni 2012

• Omsättning 101,5 (97,3) MSEK• Rörelseresultat (EBIT) 2,9 (11,8) MSEK• Rörelsemarginal 2,9 (12,1) procent• Periodens resultat 2,1 (8,9) MSEK• Periodens resultat per aktie 0,15 (0,66) SEK• Kassaflöde från den löpande verksamheten –1,2 (14,0) MSEK

Januari–juni 2012

• Omsättning 207,9 (194,3) MSEK• Rörelseresultat (EBIT) 11,9 (25,5) MSEK• Rörelsemarginal 5,7 (13,1) procent• Periodens resultat 8,9 (19,1) MSEK• Periodens resultat per aktie 0,65 (1,40) SEK• Kassaflöde från den löpande verksamheten –5,5 (17,3) MSEK

2

www.avegagroup.seDelårsrapport januari–juni 2012

Fortsatt tillväxt för Avega Group

Tillväxt

Under första halvåret 2012 fortsatte Avega Group, trots viss finansiell oro, att ta marknadsandelar. Omsättningen under perioden april–juni 2012 uppgick till 101,5 MSEK, vilket är en ökning om 4,3 procent jämfört med andra kvartalet 2011. Under kvartalet tillkom sammanlagt nio nya kunder. Vi har också fått fortsatt förtroende och utökat vår närvaro hos existerande kunder under perioden. Totalt ökade omsättningen med 7,0 procent under första halvåret jämfört med samma period föregående år. Därmed får vi bekräftelse på att våra konsulters höga nivå av specialistkompetens, noga matchad mot kundernas behov, gör oss till en kvalificerad och efterfrågad samarbetspartner. Lönsamhet

Under andra kvartalet uppgick rörelsemarginalen till 2,9 procent, att jämföra med 12,1 procent under samma period föregående år. För halvåret uppgick rörelsemarginalen till 5,7 procent, att jämföra med 13,1 procent för samma period 2011. Vår uttalade strategi är att utveckla bolaget genom organisk tillväxt i nya specialistbolag och på så sätt skapa ett attraktivt och konkurrenskraftigt kunderbjudande. Under det första halvåret har vi gjort ett antal nya satsningar, på nya platser såväl som inom nya verksamhetsområden. De investeringar vi gjort är en nödvändig del av vår långsiktiga strategi för att skapa goda förutsättningar för våra kunder och för bolagets framtida utveckling. Som väntat belastar dessa satsningar resultatet kortsiktigt.

Även om delar av resultatminskningen förklaras av nya satsningar och av externa faktorer, är vi inte nöjda med nuvarande lönsamhetsnivåer. Vi kan konstatera att vissa specialistbolag i gruppen inte levererat enligt sin fulla kapacitet under perioden. Därför ser vi nu över samtliga verksamheter inom koncernen, med speciellt fokus på de som inte presterat i enlighet med uppsatta mål. Framtid

Avega Group kan idag, genom de satsningar som vi gjort inom ett antal segment och geografier, erbjuda våra kunder en komplett palett av specialisttjänster. Därmed är vi också väl positionerade för fortsatt god organisk tillväxt med lönsamhet. Sammantaget ser jag fram mot de kommande kvartalen med övertygelsen om en stark framtida utveckling för bolaget.

Stockholm den 16 augusti 2012

Jan RosenholmVD och koncernchef Avega Group

3


3

www.avegagroup.se

Omsättning per bransch jan–jun 2012

Bank/�nans

Detaljhandel

Tillv. industri

Offentlig sektor

Försäkring

Telekom

Övrigt

2011 i jmf.( )

20%(18%) (27%)

14%11%

18%

18%

10%

9%

(17%)

(13%)(11%)

(6%)

(8%)

53%(49%)

(41%)

10%(10%)

37%Övriga kunder

Övriga kunder med ramavtal/preferred partner

Tio största kunder

2011 i jmf.( )

Omsättning per kundkategori jan–jun 2012

Marknad, kunder och medarbetare

Marknad

Under första halvåret har aktiviteten hos Avegas Groups kunder varit lägre än normalt. Nu finns dock tecken på att marknaden stabiliseras och förbättras något. Detta gäller samtliga regioner där Avega Group är verksam: Stockholm, Öresund och Väst, där Öresundregionen visar en något starkare utveckling jämfört med övriga områden. Vi ser en försiktig optimism bland våra kunder. Antalet nysatsningar ökade mot slutet av kvartalet och allt fler nya projekt planeras framöver. Samtidigt är medvetenheten om den finansiella oron i eurozonen hög och all planering sker med reservation för en fortsatt instabil marknad. Kunder

Det är fortfarande ett tydligt kostnadsfokus hos våra kunder. De flesta satsningarna har koppling till effektivisering av interna processer och kostnadsbesparingar. Andelen uppdrag där Avega Group är förändringspartner fortsätter att öka. Några exempel är: genomlysning av alla företagets processer hos en mobilaktör, roadmap för hantering av alla Microsoft-lösningar hos ett stort telekomföretag, strukturering av förvaltnings processer hos ett ledande mediabolag och effektivisering av systemutvecklingsarbetet hos ett finansbolag.

Under andra kvartalet har vi inlett samarbeten med flera intressanta kunder i våra tre regioner, bland andra Indiska, SJ, Apoteksgruppen, Sparbankernas Riksförbund, Skolinspektionen och Doro. Vi har också fått förnyat ramavtal inom arkitektur med PostNord. Avega Groups tio största kunder stod sammantaget för 53 procent av omsättningen under perioden. Medarbetare

Den genomgående höga kompetens- och erfarenhetsnivån hos Avega Groups medarbetare gör oss till en mycket kvalificerad leverantör. Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 364 (326), en ökning om 12 procent jämfört med samma tidpunkt föregående år. Avega Groups medarbetare har i genomsnitt tio års branscherfarenhet och medelåldern är 40 (39) år. Avega Group är ett kunskaps-företag och framgångskonceptet bygger på kompetenta och engagerade medarbetare. Med vår höga andel specialist-konsulter har vi idag en unik position på marknaden för IT och verksamhetskonsulter.

Efter en period då marknaden präglats av lägre aktivitet, kan vi notera en viss framtids optimism hos våra kunder. Samtidigt finns givetvis en underliggande oro om hur den finansiella utvecklingen i eurozonen kan komma att påverka situationen för de svenska företagen.

4


4

www.avegagroup.se

Utveckling av resultat och ställning under periodenjanuari–juni 2012

Koncernen

Resultat april–juni

Avega Groups nettoomsättning under april till juni 2012 ökade med 4,3 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 101,5 (97,3) MSEK. Förändringen är hänförlig till ökad efterfrågan, högre timpriser och att antalet medarbetare ökat under jämförelseperioden.

Rörelsens kostnader under perioden april till juni 2012 uppgick till 98,6 (85,5) MSEK. Den största kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilka uppgick till 87,4 (76,3) MSEK eller 86,1 (78,4) procent av nettoomsättningen. Ökningen bestod av att antalet medarbetare ökat från 326 till 364 vid jämförelseperiodens utgång samt att koncernen startat nya verksamheter under året. Övriga rörelsekostnader uppgick till 8,8 (6,6) MSEK eller 8,7 (6,8) procent av nettoomsättningen.

Rörelseresultat för perioden uppgick till 2,9 (11,8) MSEK med en rörelsemarginal om 2,9 (12,1) procent. Periodens resultat är belastat med kostnader för nya verksamheter samt påverkas av att koncernen upplevt en lägre beläggning inom vissa av koncernens tjänsteerbjudanden.

Resultat januari–juni

Avega Groups nettoomsättning under januari till juni 2012 ökade med 7,0 procent jämfört med motsvarande

period föregående år och uppgick till 207,9 (194,3) MSEK. Förändringen är hänförlig till ökad efterfrågan, högre timpriser och att antalet medarbetare ökat under jämförelseperioden.

Rörelsens kostnader under perioden januari till juni 2012 uppgick till 196,0 (168,8) MSEK. Den största kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilka uppgick till 174,7 (149,8) MSEK eller 84,0 (77,1) procent av nettoomsättningen. Ökningen bestod av att antalet medarbetare ökat från 326 till 364 vid jämförelseperiodens utgång samt att koncernen startat nya verksamheter under året. Övriga rörelsekostnader uppgick till 17,7 (13,2) MSEK eller 8,5 (6,8) procent av nettoomsättningen.

Rörelseresultat för perioden uppgick till 11,9 (25,5) MSEK med en rörelsemarginal om 5,7 (13,1) procent. Periodens resultat är belastat med kostnader för nya verksamheter samt påverkas av att koncernen upplevt en lägre beläggning inom vissa av koncernens tjänsteerbjudanden.

Kassaflöde april–juni

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –1,2 (14,0) MSEK. Den negativa förändringen förklaras i huvudsak av ett lägre rörelseresultat och högre rörelsefordringar. Periodens totala kassaflöde uppgick till –30,3 (–5,2) MSEK. Under perioden har utdelning till aktieägare skett med 26,5 MSEK.

2012Q1 Q2 Q3 Q4 Ack

2011Q1 Q2 Q3 Q4 Helår

Nettoomsättning MSEK 106,4 101,5 207,9 97,1 97,3 77,0 110,9 382,2

Rörelseresultat MSEK 9,0 2,9 11,9 13,8 11,8 6,4 11,4 43,3

Resultat före skatt MSEK 9,2 2,9 12,1 14,0 11,9 6,6 11,6 44,0

Periodens resultat MSEK 6,8 2,1 8,9 10,2 8,9 4,9 6,7 30,6

Rörelsemarginal % 8,5 2,9 5,7 14,2 12,1 8,3 10,3 11,3

Omsättningstillväxt % 9,6 4,3 7,0 51,8 35,3 34,9 24,0 35,3

Resultat i sammandrag

5


Kassaflöde januari–juni

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –5,5 (17,3) MSEK. Den negativa förändringen förklaras i huvudsak av ett lägre rörelseresultat samt en högre skatt. Periodens totala kassaflöde uppgick till –35,8 (–2,0) MSEK. Under perioden har utdelning till aktieägare skett med 26,5 MSEK.

Finansiell ställning

Kassalikviditeten, kassa och korta fordringar i förhållande till korta skulder, var 132,2 (148,5) procent vid utgången av perioden. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 13,3 (39,5) MSEK. Avega Groups eget kapital uppgick vid periodens slut till 30,0 (36,0) MSEK med en soliditet om 26,8 (34,0) procent.

Investeringar

Nettoinvesteringar under perioden januari–juni i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,4 (0,1) MSEK. Inga investeringar gjordes i immateriella anläggningstillgångar.

Medarbetare

Antalet anställda vid periodens utgång uppgick till 364 (326) personer. Det genomsnittliga antalet tjänster under perioden januari–juni uppgick till 345 (279).

Segment

Avega Groups verksamhet följs upp och bedöms utifrån ett geografiskt perspektiv med indelning på var verksamheten finns; Stockholm, Öresund och Väst. Segment Stockholm är Avega Groups största segment och inom segmentet återfinns samtliga tjänsteerbjudanden. Bland de största kunderna kan nämnas Nordea, ICA, Ericsson och Länsförsäkringar. Inom segment Öresund finns tjänster inom följande erbjudanden: projekt- och programledning, system utveckling samt systemarkitektur. Inom segment Väst återfinns tjänsteerbjudandena strategisk analys och verksamhetsutveckling, projekt- och programledning, systemutveckling samt systemarkitektur.

Segment StockholmResultat april–juniSegment Stockholms nettoomsättning under april till juni 2012 minskade med 2,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 89,0 (91,7) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 3,7 (11,0) MSEK med en rörelsemarginal om 4,2 (12,0) procent.

Resultat januari– juniSegment Stockholms nettoomsättning under januari till juni 2012 ökade med 2,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 188,3 (183,6) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 13,2 (23,9) MSEK med en rörelsemarginal om 7,0 (13,0) procent.

Segment Öresund

Resultat april–juniSegment Öresunds nettoomsättning under april till juni 2012 ökade med 70,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 9,4 (5,5) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 0,2 (0,7) MSEK med en rörelsemarginal om 2,1 (12,7) procent.1

Resultat januari–juniSegment Öresunds nettoomsättning under januari till juni 2012 ökade med 31,1 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 13,9 (10,6) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 0,5 (1,6) MSEK med en rörelsemarginal om 3,6 (15,1) procent.

Segment Väst

Resultat april–juniSegment Västs nettoomsättning under april till juni 2012 uppgick till 3,0 (0,1) MSEK. Rörelseresultat för perioden var –1,0 (0,0) MSEK.

Utveckling av resultat och ställning under perioden januari–juni 2012 – forts.

1) Siffrorna i segment Öresund för perioden april–juni är justerade och högre än faktiskt utfall då siffrorna för perioden januari–mars var för lågt rapporterade. Differensen i rapporterade och faktiska siffror för perioden januari–mars är således adderade i kvartal två.

6


Resultat januari–juniSegment Västs nettoomsättning under januari till juni 2012 uppgick till 5,6 (0,1) MSEK. Rörelseresultat för perioden var –1,8 (0,0) MSEK.

Moderbolaget

Avega Group AB ingår sedan 1 januari 2010 i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB och Avega Zenit AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen.

Resultat april–juni

Moderbolagets omsättning för perioden april till juni uppgick till 109,9 (103,9) MSEK. Periodens resultat uppgick till –2,0 (5,3) MSEK.

Resultat januari–juni

Moderbolagets omsättning för perioden januari till juni uppgick till 225,4 (206,5) MSEK. Periodens resultat uppgick till 0,7 (10,6) MSEK.

Finansiell ställning

Vid periodens slut uppgick moderbolagets kassa till –16,1 (13,7) MSEK och det egna kapitalet till 25,9 (30,5) MSEK. Under perioden uppgick nettoinvesteringarna till 1,4 (0,1) MSEK.

Utveckling av resultat och ställning under perioden januari–juni 2012 – forts.

7


Aktien och ägarna

Kursutveckling

Avega Group hade vid periodens utgång 1390 aktie ägare och börsvärdet uppgick till 271,8 MSEK. Den 30 juni 2011 uppgick betal kursen för Avega Groups aktie till 31,70 SEK. Sista betalkurs den 29 juni 2012 uppgick till 24,00 SEK.

Aktiekursgraf 1 april 2011–29 juni 2012

OMX indexeratAveg B (stängn kurs)

augjul sep marjan febmajapr jun decokt nov2011

majapr jun2012

15

20

25

30

35

40

1 3 262 500 A-aktier. Rosek Invest AB ägs av Jan Rosenholm och Lars-Erik Eriksson.2 416 670 A-aktier.3 Eddaconsult AB ägs av Göran E. Larsson. 4 10 000 B-aktier ägs genom Flocco Holding AB.5 Creative Roses AB ägs av Jan Rosenholm.

Avega Groups största aktieägare 29 juni 2012

Namn Antal aktier Kapital % Röster %

Rosek Invest AB1) 3 262 500 28,8 73,4

Lannebo Micro Cap 1 306 374 11,5 2,9

PSG Small Cap 677 582 6,0 1,5

Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 621 639 5,5 1,4

Mats Schultze2) 575 000 5,1 9,7

Nordea Investment Funds 471 800 4,2 1,1

Eddaconsult AB3) 315 000 2,8 0,7

Sven Engborg4) 238 126 2,1 0,5

Fredric Broström 228 126 2,0 0,5

Ulf Sundelin 218 748 1,9 0,5

Nordnet Pensionsförsäkring AB 182 974 1,6 0,4

Jonas Bergh 130 000 1,2 0,3

Creative Roses AB5) 120 000 1,1 0,3

Delsumma 8 347 869 73,8 93,2

Övriga aktieägare 2 977 481 26,2 6,8

Totala antalet aktier i bolaget 11 325 350 100,00 100,00

8


Övrig information

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Konjunktur- och konkurrensrisk

Avega Group gynnas generellt av en stark konjunktur eftersom aktörerna då blir mer investeringsbenägna vilket skapar ökad efterfrågan. Omvänt innebär en svagare konjunktur risk för minskad efter frågan och/eller sänkta priser. Oavsett konjunktur kan bolaget möta konkurrens i form av andra bolag med liknande tjänster. Graden av konkurrens kan påverka Avega Groups beläggning och prissättning.

Beroende av kompetenta medarbetare

Avega Group är ett kunskapsföretag och därmed beroende av att kunna attrahera och behålla kompetenta medarbetare. Konkur rensen om kvalificerade medarbetare är betydande och förlust av nyckelpersoner kan ha negativ inverkan på Avega Groups verk sam het och lönsamhet. Avega Group bemöter denna risk genom att erbjuda marknadsmässig ersättning, olika incitaments baserade ersättningsmodeller, aktiebaserade incitamentsprogram samt en företagskultur som innebär stora individuella utvecklingsmöjligheter.

För ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 61 i Avega Groups årsredovisning för 2011. De risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen bedöms gälla även för nästkommande sexmånadersperiod och avser både koncernen och moderbolaget.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser efter periodens utgång.

Framtidsinriktad information Områden där vi ser en starkare efterfrågan än genomsnittet inkluderar bland annat mobilitet, processeffektivisering och stöd i outsourcing samt portalplattformar och projekt-åtaganden, det vill säga inom områden där vi kan erbjuda specialistkompetens och gedigen erfarenhet.

Närstående Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2011.

Kommande rapporttillfällen

Delårsrapport jan–sep 2012, 30 oktober 2012Bokslutskommuniké 2012, 7 februari 2013Delårsrapport jan–mar 2013, 23 april 2013Årsstämma 2013, 23 april 2013 kl. 15

Informationen är sådan som Avega Group AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 augusti 2012.


9

MSEK2012

apr–jun2011

apr–jun2012

jan–jun2011

jan–jun2011helår

Rörelsens intäkter Nettoomsättning 101,5 97,3 207,9 194,3 382,2

101,5 97,3 207,9 194,3 382,2

Rörelsens kostnaderKöpta tjänster –2,2 –2,5 –3,0 –5,5 –9,2Övriga externa kostnader –8,8 –6,6 –17,7 –13,2 –29,7Personalkostnader –87,4 –76,3 –174,7 –149,8 –299,1Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar –0,3 –0,2 –0,6 –0,4 –0,8

–98,6 –85,5 –196,0 –168,8 –338,9

Rörelseresultat 2,9 11,8 11,9 25,5 43,3

Finansiella intäkter 0,0 0,2 0,2 0,4 0,7Finansiella kostnader 0,0 0,0 –0,1 0,0 0,0

Finansnetto 0,0 0,2 0,2 0,3 0,7

Resultat före skatt 2,9 11,9 12,1 25,9 44,0

Skatt –0,7 –3,1 –3,2 –6,8 –13,4

Periodens resultat 2,1 8,9 8,9 19,1 30,6

Övrigt totalresultat – – – – –

Periodens övrigt totalresultat – – – – –

Periodens totalresultat 2,1 8,9 8,9 19,1 30,6

Periodens resultat hänförligt till:Moderbolagets aktieägare 1,7 7,5 7,4 15,9 27,2Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 1,4 1,5 3,2 3,4

Periodens resultat 2,1 8,9 8,9 19,1 30,6

Periodens totalresultat hänförligt till:Moderbolagets aktieägare 1,7 7,5 7,4 15,9 27,2Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 1,4 1,5 3,2 3,4

Periodens totalresultat 2,1 8,9 8,9 19,1 30,6

Genomsnittligt antal utestående aktier 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350Resultat per aktie 0,15 0,66 0,65 1,40 2,40

Koncernens rapport över totalresultatet


10

Koncernens balansräkning

MSEK 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31

TILLGÅNGAR

AnläggningstillgångarImmateriella anläggningstillgångar 0,6 0,6 0,6Materiella anläggningstillgångar 3,2 1,8 2,4

Summa anläggningstillgångar 3,8 2,5 3,0

OmsättningstillgångarSkattefordran 2,9 – –Kundfordringar 85,6 64,0 74,2Övriga fordringar 0,6 2,3 0,9Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9,4 7,6 6,9

98,6 73,9 81,9

Likvida medel 13,3 39,5 49,1

Summa omsättningstillgångar 111,9 113,4 131,0

SUMMA TILLGÅNGAR 115,7 115,9 134,0


11

Koncernens balansräkning, forts.

MSEK 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapitalAktiekapital 1,1 1,1 1,1Övrigt tillskjutet kapital 1,2 1,2 1,2Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 27,6 33,6 45,0

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 30,0 36,0 47,3

Innehav utan bestämmande inflytande 1,0 3,4 3,7

SUMMA EGET KAPITAL 31,0 39,4 51,0

Långfristiga skulderUppskjuten skatteskuld 0,1 0,0 0,1

Summa långfristiga skulder 0,1 0,0 0,1

Kortfristiga skulderLeverantörsskulder 11,7 9,7 7,9Skatteskulder – 1,6 1,9Övriga skulder 48,3 46,8 52,0Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24,6 18,2 21,1

Summa kortfristiga skulder 84,6 76,4 82,9

SUMMA SKULDER 84,7 76,4 83,0

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 115,7 115,9 134,0


12

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital

MSEKAktie-

kapital

Övrigt tillskjutet

kapital

Balanseradevinstmedel

inkl. periodens resultat Summa

Innehav utan bestämmande

inflytande

Totalt eget

kapital

Ingående eget kapital 2011-01-01 1,1 1,2 34,7 37,1 2,5 39,6Periodens resultat – – 15,9 15,9 3,2 19,1Periodens övrigt totalresultat – – – – – –Periodens totalresultat – – 15,9 15,9 3,2 19,1Utdelning – – –17,0 –17,0 –2,2 –19,2Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande – – – – 0,0 0,0

Utgående eget kapital 2011-06-30 1,1 1,2 33,6 36,0 3,4 39,4

Ingående eget kapital 2012-01-01 1,1 1,2 45,0 47,3 3,7 51,0Periodens resultat – – 7,4 7,4 1,5 8,9Periodens övrigt totalresultat – – – – – –Periodens totalresultat – – 7,4 5,8 1,5 8,9Utdelning – – –22,7 –22,7 –3,8 –26,5Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande – – – – 0,0 0,0Återköp från innehav utan bestämmande inflytande – – –2,1 –2,1 –0,4 –2,5Optionsprogram – – 0,1 0,1 – 0,1

Utgående eget kapital 2012-06-30 1,1 1,2 27,6 30,0 1,0 31,0


13

Koncernens kassaflödesanalys

MSEK2012

apr–jun2011

apr–jun2012

jan–jun2011

jan–jun2011helår

Den löpande verksamhetenResultat före skatt 2,9 11,9 12,1 25,9 44,0Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 0,3 0,2 0,6 0,4 0,8Betald inkomstskatt –3,6 –3,1 –8,0 –2,9 –9,1Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital

–0,5 9,1 4,6 23,4 35,7

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalÖkning (–)/Minskning (+) av rörelsefordringar –8,1 –2,2 –13,7 –15,4 –23,4Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder 7,4 7,2 3,6 9,2 15,5

Kassaflöde från förändringar i rörelsekaptial –0,7 5,0 –10,1 –6,1 –7,9

Kassaflöde från den löpande verksamheten –1,2 14,0 –5,5 17,3 27,8

InvesteringsverksamhetenFörvärv av materiella anläggningstillgångar –0,2 0,0 –1,4 –0,1 –1,1

Kassaflöde från investeringsverksamheten –0,2 0,0 –1,4 –0,1 –1,1

FinansieringsverksamhetenUtbetald utdelning till moderbolagets aktieägare –22,7 –17,0 –22,7 –17,0 –17,0Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –3,8 –2,2 –3,8 –2,2 –2,2Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande – 0,0 0,0 0,0 0,0Återköp från innehav utan bestämmande inflytande –2,5 – –2,5 – 0,0Optionsprogram 0,1 – 0,1 – –

Kassaflöde från finansieringsverksamheten –28,9 –19,2 –28,9 –19,2 –19,2

Periodens kassaflöde –30,3 –5,2 –35,8 –2,0 7,5Likvida medel vid periodens början 43,6 44,7 49,1 41,5 41,5Likvida medel vid periodens slut 13,3 39,5 13,3 39,5 49,1

Förändring likvida medel –30,3 –5,2 –35,8 –2,0 7,5

Definitioner av nyckeltal

OmsättningstillväxtDen procentuella försäljningsökningen i företaget för den gångna perioden jämfört med motsvarande tidigare period.

RörelsemarginalPeriodens rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning.

VinstmarginalPeriodens resultat i förhållande till periodens omsättning.

SoliditetEget kapital i procent av balansomslutningen.

KassalikviditetOmsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder, utan justering för föreslagen utdelning.

Omsättning per tjänstNettoomsättning i förhållande till medeltal tjänster.

Förädlingsvärde per tjänstRörelseresultat plus personalkostnader i förhållande till medeltal tjänster.

Resultat per aktiePeriodens resultat i koncernen (hänförligt till moderbolagets aktie-ägare) dividerat med det genomsnittliga antalet aktier ute stående under året.


14

2012apr–jun

2011apr–jun

2012jan–jun

2011jan–jun

2011helår

Omsättningstillväxt % 4,3 35,3 7,0 43,0 35,3Rörelsemarginal % 2,9 12,1 5,7 13,1 11,3Vinstmarginal % 2,1 9,1 5,8 9,8 8,0Soliditet % 26,8 34,0 26,8 34,0 38,1Kassalikviditet % 132,2 148,5 132,2 148,5 158,0Medeltal tjänster under perioden 349 293 345 279 309Omsättning per tjänst KSEK 291 332 602 698 1 236Förädlingsvärde per tjänst KSEK 259 300 540 629 1 107Antal utestående aktier vid periodens slut 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350Genomsnittligt antal utestående aktier 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350Resultat per aktie SEK 0,15 0,66 0,65 1,40 2,40

Koncernens nyckeltal


15

MSEK2012

apr–jun 2011

apr–jun2012

jan–jun2011

jan–jun2011helår

Nettoomsättning 109,9 103,9 225,4 206,5 408,4

Rörelsekostnader –110,4 –96,9 –222,5 –192,4 –385,0

Rörelseresultat –0,6 7,0 2,9 14,0 23,4

Finansnetto –2,1 0,2 –1,9 0,4 11,2

Resultat efter finansiella poster –2,7 7,2 1,0 14,4 34,6

Bokslutsdispositioner – – – – –0,1Skatt 0,7 –1,9 –0,3 –3,8 –6,6

Periodens resultat1 –2,0 5,3 0,7 10,6 27,8

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

1) Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.

Avega Group AB ingår i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB och Avega Zenit AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen.


16

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

MSEK 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31

TILLGÅNGARAnläggningstillgångarInventarier 3,1 1,8 2,4Andelar i koncernföretag 2,7 2,3 2,8

Summa anläggningstillgångar 5,8 4,1 5,2

OmsättningstillgångarKortfristiga fordringar 106,0 75,1 101,7Kassa och bank –16,1 13,7 13,8

Summa omsättningstillgångar 90,0 88,8 115,6

SUMMA TILLGÅNGAR 95,8 92,9 120,7

EGET KAPITAL OCH SKULDERBundet eget kapital 1,2 1,2 1,2Fritt eget kapital 24,7 29,4 46,6

Summa eget kapital 25,9 30,5 47,7

Obeskattade reserver 0,3 0,2 0,3

Långfristiga skulder 0,9 1,0 1,0

Kortfristiga skulder 68,7 61,2 71,7

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 95,8 92,9 120,7

Poster inom linjenStällda säkerheter 1,5 1,5 1,5Eventualförpliktelser Inga Inga Inga

Avega Group AB ingår i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB och Avega Zenit AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dot-terföretag som ingår i kommissionen. Effekten i balansräkningen blir att moderbolaget har en långfristig skuld till sina dotterbolag för dotterbola-gens aktiekapital och reservfonder.


17

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committée (IFRIC) sådana de antagits av EU. För koncernen har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats och för moderbolaget RFR 2 Redovisning för noterade juridiska personer.

Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen.

Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2012 hade någon effekt på koncernens redovisning.

De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar.

NOT 2 UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar

tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisning.

NOT 3 SäSONGSVARIATIONER

Konsultbranschen är beroende av antalet tillgängliga timmar, vilket kan variera mellan samma månader för olika år beroende på hur helger och ledigheter infaller. Detta innebär att det uppstår säsongsvariationer i försäljningen och resultatet.

NOT 4 RÖRELSESEGMENT

Företagsledningen har fastställt rörelsesegment baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren (VD). Verksamheten bedöms från ett geografiskt perspektiv med indelning på var verksamheten finns, Stockholm, Öresund och Väst. Segment Väst startade under andra kvartalet 2011. De rörelsesegment för vilka information skall lämnas erhåller sin intäkt från konsulttjänster. Rörelsesegmenten bedöms på rörelseresultat där moderbolagskostnader, i den utsträckning det går att fördela, belastar respektive rörelsesegment. Finansiella intäkter och kostnader fördelas inte ut på rörelsesegment.

Någon uppföljning av tillgångar och skulder per segment utförs ej av högste verkställande beslutsfattare.

Noter

Stockholm Öresund Väst Koncernjusteringar Koncernen

MSEK 2012apr–jun

2011apr–jun

2012apr–jun

2011apr–jun

2012apr–jun

2011apr–jun

2012apr–jun

2011apr–jun

2012apr–jun

2011apr–jun

Nettoomsättning från externa kunder 89,0 91,7 9,4 5,5 3,0 0,1 – – 101,5 97,3

Nettoomsättning från andra segment – – – – – – – – – –

Total nettoomsättning 89,0 91,7 9,4 5,5 3,0 0,1 – – 101,5 97,3

Köpta tjänster –2,1 –2,5 –0,1 0,0 0,0 – – – –2,2 –2,5

Övriga externa kostnader –7,2 –6,1 –1,2 –0,4 –0,5 0,0 – – –8,8 –6,6

Personalkostnader –75,9 –71,8 –7,9 –4,3 –3,5 –0,1 – – –87,4 –76,3

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar –0,3 –0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 – – –0,3 –0,2

Rörelseresultat 3,7 11,0 0,2 0,7 –1,0 0,0 – – 2,9 11,8

Finansiella intäkter 0,0 0,2

Finansiella kostnader 0,0 0,0

Finansnetto 0,0 0,2

Resultat efter finansiella poster 2,9 11,9

Skatt –0,7 –3,1

Periodens resultat 2,1 8,9

Koncernens rörelsesegment


18

Stockholm Öresund Väst Koncernjusteringar Koncernen

MSEK 2012jan–jun

2011jan–jun

2012jan–jun

2011jan–jun

2012jan–jun

2011jan–jun

2012jan–jun

2011jan–jun

2012jan–jun

2011jan–jun

Nettoomsättning från externa kunder 188,3 183,6 13,9 10,6 5,6 0,1 – – 207,9 194,3

Nettoomsättning från andra segment – – – – – – – – – –

Total nettoomsättning 188,3 183,6 13,9 10,6 5,6 0,1 – – 207,9 194,3

Köpta tjänster –2,8 –5,5 –0,1 0,0 0,0 – – – –3,0 –5,5

Övriga externa kostnader –14,9 –12,5 –1,9 –0,7 –0,8 0,0 – – –17,7 –13,2

Personalkostnader –156,9 –141,3 –11,4 –8,4 –6,5 –0,1 – – –174,7 –149,8

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar –0,6 –0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 – – –0,6 –0,4

Rörelseresultat 13,2 23,9 0,5 1,6 –1,8 0,0 – – 11,9 25,5

Finansiella intäkter 0,2 0,4

Finansiella kostnader –0,1 0,0

Finansnetto 0,2 0,3

Resultat efter finansiella poster 12,1 25,9

Skatt –3,2 –6,8

Periodens resultat 8,9 19,1

Koncernens rörelsesegment, forts.

19


Intygande

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Avega Group AB (publ)Organisationsnummer 556601-1887

För ytterligare information, kontakta gärna:

Jan Rosenholm, VD och Koncernchef, Avega Group tel: +46 (0) 8 407 65 00

Denna rapport har inte varit föremål för en revisorsgranskning.

Stockholm den 16 augusti 2012

Anna Söderblom Göran E. Larsson Jan RosenholmStyrelseordförande Vice Styrelseordförande VD och Styrelseledamot

Lars-Erik Eriksson Gunnel TolfesStyrelseledamot Styrelseledamot

20


Adresser

Avega Group AB

Grev Turegatan 11A114 46 Stockholm08-407 65 [email protected]

Avega Öresund AB

Gustav Adolfs Torg 45211 39 Malmö040-10 51 [email protected]

Avega Väst AB

Kungstorget 5 411 17 Göteborg031-10 75 [email protected]

Documents

Fortsatt tillväxt för Avega Groupmb.cision.com/Main/319/9292535/36575.pdf2 elrsrapport auariui Fortsatt tillväxt för Avega Group Tillväxt Under första halvåret 2012 fortsatte