B  A  F  T  

Group  5  

Forecast  Demand  on  Automobiles  to  increase  sales  for  automo9ve  company  

Anita,  Louie                                                          Fanny,  Paul

I.  Business  Problem

•  Client:  an  automo3ve  company  like  Suzuki  •  Business  benefit:    

–  Increase  automobile  sales  –  Improve  marke3ng  efficiency  

•  Set  up  suitable  marke3ng  strategy  among  regions  and  seasons  

•  Challenges:    –  Consumer  preference  for  brands  is  not  considered  (hard  to  predict)  

•  Opportunity:       Design  a  beDer  marke3ng  strategy  to  decrease  cost  and                        increase  sales  

2

II.  Forecas3ng  Goal

•  Goal:  Forecast  the  demand  on  automobile  in  2015.  •  Analysis:  

Prospec3ve:    predict  future  trend  and    analyze  seasonal  paDerns  

•  The  forecasts  will  be  used  to  set  marke3ng  strategies  and  promo3onal  plans  in  2015  

•  Forecast  horizon:  1  year  (12  months)  

3

4

1.   Number  of  automobile  –  Forecast  trend  for  long-­‐term  strategy  –  Source:  Ministry  of  Transporta3on  and  Communica3ons  R.O.C  –  2000:12-­‐  2014:08  (165  obs.)  –  Four  largest  ci3es:  New  Taipei,  Taipei,  Taichung,  Kaohsiung  –  Upward  trend  

III.  Data  Descrip3on  (1/2)

III.  Data  Descrip3on  (2/2)

5

2.  Number  of  new  automobile  registra3on  –  Analyze  seasonality  for  short-­‐term  strategy  –  2012:01~2014:11  (35  obs.)    –  Four  largest  ci3es:  New  Taipei,  Taipei,  Taichung,  Kaohsiung  –  Seasonality:  6  months

Low  in  February    and  August

Peak  in  January    and  July!

IV.  Methods

1.  Number  of  automobile  1)  Double  Exponen3al  2)  Linear  regression  3)  Naïve  

2.  Number  of  new  automobile  registra3on  1)  Linear  regression  2)  Holt-­‐Winter  3)  Seasonal  Naïve  

•  6  seasons  

6

Forecast

•  Method:  Double  Exponen3al  

The  number  of  automobile    is  predicted  to  increase!      

7

V.  Forecasts  and  Evalua3on  (1/2)  -­‐  Number  of  automobile

Holt-­‐Winter  does  not  capture    highs  and  lows  well!

8

Regression  has  the  2nd  lowest    RMSE  and  captures  the  seasonality  well!

Highest  in  January  &  July!

Forecast

V.  Forecasts  and  Evalua3on  (2/2)    -­‐  Number  of  new  automobile  registra3on

VI.  Others:  Opportunity  for  motorcycle  sales

•  Data:  number  of  motorcycle  (2000:12-­‐  2014:08)  •  The  amount  of  motorcycle  dropped  sharply  in  July  2013  •  The  reduc3on  is  one-­‐3me  event  due  to  a  policy  that  

encourage  old  motorcycle  to  re3re  before  October  2013  to  waive  taxes  

Opportunity  for    motorcycle  sales!

9

VII.  Recommenda3ons

1.  Increase  automobile  produc3on  2.  Marke3ng  strategies  for  automobile:  –  Same  marke3ng  strategies  on  all  regions  –  Heavy  promo3on  and  adver3sement  on  January  

(near  Chinese  New  Year)  and  July  (students  graduate)  

3.  Opportunity  for  motorcycle  sales  to  increase  –  Promo3on  on  motorcycles  

(e.g.  discount  on  purchasing  automobile  with  motorcycle)    

10