EN AFRIQUE DE L’OUEST

FINAGRI Sikasso, 07 Mars 2014

SOMMAIRE

Fonds d’investissement

A.  Capital pour le développement

B.  Stratégie d’investissement

C.  Secteurs cibles et géographie

D.  Critères d’investissement

Fonds de garantie

A.  Qu’est-ce qu’une garantie?

B.  Pourquoi garantir?

C.  Comment nous garantissons?

D.  Processus de garantie

1  

2  

Fonds d’investissement

CAPITAL POUR LE DÉVELOPPEMENT

ICCO Investments est le fonds

d’investissement à impact social

d ’ I C C O C o o p e r a t i o n . N o u s

investissons dans des compagnies

qui combinent à la fois un impact

social clair et environnemental

avec un retour sur investissement.

ICCO Investments apporte des

capitaux aux entreprises en

croissance avec un plan d'affaire

équilibré, et vise à optimiser le

rendement à la fois dans l'impact

social et de la performance

financière.

Notre mission est de lutter contre la pauvreté et l’injustice

sociale en stimulant un développement économique juste

dans les pays où nous intervenons.

Fonds d’investissement Garanties

Prê

ts

Cap

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Ban

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&

IMF

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Grâce à nos investissements, nous

soutenons les entreprises à se

développer, mûrir et finalement accéder

progressivement au système financier

régulier. Nos partenaires bénéficient

également de nos importants réseaux

locaux et internationaux, de notre vaste

infrastructure organisationnelle et de la

connaissance et de l'expérience

accumulée au fil des ans. Pour les

entreprises de notre portefeuille, nous

sommes des partenaires motivés et

partageons des ambitions communes.

CAPITAL POUR LE DÉVELOPPEMENT

Nous investissons dans des modèles d'affaires viables à fort impact sociale et qui sont bien adaptées à leur contexte. Nous investissons en prise de participation en actions, en dette ou à travers des instruments de garantie. Nous structurons nos investissements d'une manière mutuellement bénéfique. Avec des modèles hybrides adaptés, nous répondons aux besoins financiers des entreprises dans lesquelles nous investissons en combinant avec les exigences de rentabilité de notre fonds.

STRATEGIE D’INVESTISSEMENT

Notre Fonds vise un TRI net de

2-3% par an (en euros) tout en

c o n s t r u i s a n t e t e n g é r a n t

activement un portefeuille diversifié

d'investissements.

Nous l'accent fortement sur les

impacts sociaux mesurables , par

exemple le taux d'emploi, les

revenus directs ou indirects générés,

etc…

Nous investissons dans des entreprises sociales qui ont un

management solide, un potentiel certain de rentabilité.

STRATEGIE D’INVESTISSEMENT

Benin

Burkina Faso

Ivory Coast

Ghana

Guinea

Guinea-Bissau

Mali

Mauritania

Niger

Nigeria Sierra Leone

Gambia

Togo

Senegal

GEOGRAPHIE SECTEURS CIBLES

Nous investissons dans des secteurs qui ont un impact sur la vie quotidienne des groupes à faible revenu :

!   Agroalimentaire (transformation et

commerce)

!   Energie renouvelable

!   Santé

!   Éducation

!   Eau et assainissement

Nous investissons là où nous avons une présence locale : Ghana, Mali, Sénégal, Burkina Faso, Sierra Leone, etc

SECTEURS CIBLES ET GEOGRAPHIE

CRITERES D’INVESTISSEMENT

1.  Un modèle d'affaires viable financièrement et qui a un impact social et environnemental

2.  Besoin en investissement entre 200K € - 800K € (au delà de 800K € si co-investisseurs)

3.  L'activité s'inscrit dans nos secteurs cibles et se déroule dans l'un des pays où nous sommes présents

4.  Plan d'affaires bien structuré et un modèle financier détaillé

5.  Projet clair et transparent et une solide équipe de gestion en place

6.  Fort engagement de l'entrepreneur

ICCO  Investments  est  un  partenaire  ac1f  auprès  des  entrepreneurs  dans  une  dynamique  de  confiance  à  long  terme.  Nous  sommes  toujours  à  la  recherche  d’opportunités  correspondant  à  nos  critères  d’inves1ssement    (ci-­‐dessous)  :  

Fonds de garantie

QU'EST-CE QU'UNE GARANTIE?

Une promesse par une partie (ICCO) d'assumer la responsabilité de dette de l'emprunteur en cas de défaillance de

l'emprunteur

Un accord tripartite entre le prêteur, l'emprunteur (= principal) et garant

Droit de subrogation: c'est le droit de la caution à exercer les droits contractuels pour recouvrer les coûts de paiement ou

l'exécution en lieu et place du prêteur principale

Il est souvent difficile, voire impossible, pour les organisations de producteurs, les institutions de Micro Finance (IMF) rurales ou les petites et moyennes entreprises (PME)

dans les pays en développement d’accéder aux services financiers auprès des banques locales ou internationales ou même les investisseurs sociaux. Les

entreprises en démarrage, en particulier, ont prouvé sans antécédents ou des actifs

tangibles qu'ils peuvent utiliser comme garantie, et sont donc perçus comme étant à

risque élevé.

Chaque garantie sert de garantie partielle pour un prêt, ce qui permet au fournisseur

de services financiers et l'organisation de producteurs ou l'entrepreneur à se connaître

les uns les autres, de renforcer la confiance, et explorer les possibilités gagnant-gagnant pour les deux parties.

POURQUOI GARANTIR?

 

Notre fonds de garantie travaille avec les banques locales et des investisseurs sociaux tels que Oikocredit ou encore le Triodos Sustainable Trade Fund pour fournir des garanties partielles, perte partagé garanties sur les prêts aux petites organisations (coopératives agricoles) et les entreprises qui seraient autrement considérés comme trop risqués. Notre expérience a montré qu’après un ou plusieurs cycles de prêts, à la fois la prêteur (Banque, IMF, Investisseurs, etc...) et l'emprunteur ont appris à faire confiance à l'autre, et le prêteur est plus disposé à poursuivre la relation sans ces garanties.

COMMENT NOUS GARANTISSONS?

Quelques uns de nos principaux partenaires en Afrique de l’Ouest

Notre fonds fournit des garanties sous différentes formes, soit via un accord-cadre ou d'un contrat bilatéral entre ICCO et la banque prêteuse , ou via une garantie sous la forme d' un dépôt ou d'une lettre de crédit ( SBLC ). Cela dépends du niveau de confiance entre la banque prêteuse et ICCO Investments. Les accords mis en place nous permettent de cibler des groupe d’emprunteurs (coopératives, etc..), le type de prêts, les normes concernant le pourcentage de garantie. Notre processus de garantie nous permet ainsi : -  de simplifier considérablement le processus d'obtention des garanties, -  aux emprunteurs: d’obtenir plus facilement des crédits, en particulier à moyen et

long terme, -  aux banques partenaires : de réduire leurs risques et de diminuer le recours à des

garanties supplémentaires, souvent coûteuses et aléatoires (hypothèques, nantissements…),

-  de soutenir la croissance économique du secteur de l’Agrobusiness en favorisant le développement de l’ accès aux services financiers avec nos mécanismes de garantie.

PROCESSUS DE GARANTIE

MERCI POUR VOTRE ATTENTION

PARTENAIRE DES ENTREPRENEURS

NOUS CONTACTER W: WWW.ICCO-INVESTMENTS.ORG MALICK NIANG – REGIONAL INVESTMENT MANAGER MALICK.MNIANG@ICCO-VESTMENTS.ORG FATOU DIAKITE BERTHE – PROGRAM OFFICER GUARANTEES FATOU.DIAKITE@ICCO-COOPERATION.ORG