Embed Size (px)
Citation preview
STUDIU FEZABILITATE FIRMA
PRODUCTIE DE PANOURI DIN LEMN MASIV
2. PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC 2.1 Date de identificare a agentului economic
Se infiinteaza societatea comerciala “ MAGNUM” SRL cu numarul de inregistrare la Registrul Comertului:j 1890/2011, cod fiscal 1235789.
Sediul societatii este in Romania, judetul Brasov, localitatea Rasnov strada Visinului nr 85. Telefon : 0268/267 288.E-mail magnum. [email protected].
2.2 Forma juridica
‘’ Magnum’’ este o societate comerciala cu raspundere limitata . Societatea isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane in vigoare.
2.3 Obiect activitate
Obiectul de activitate al societatii este fabricarea panourilor din lemn masiv,150 m3/luna, cantitatea estimata cca. 8 m3 de panouri din lemn masiv pe schimb.
Incleierea se face cel mai frecvent cu adeziv monocomponent apartinand grupei de solicitare D3 sau D2, conform Normei DIN EN 20,in functie de modul de utilizare.Verificarile pe probe la tractiune si forfecare conform DIN EN205
Cantitatea de adeziv ce se aplica pentru incleierea lamelelor se situeaza la cca. 150 g/ m2, conditiile optime de desfasurare a procesului se situeaza la 18-20 si o umiditate relativa a aerului de 50-65 % sub care nu trebuie sa scada.
La constituirea placilor sant preferate lamelele cu inele anuale de la pozitia aproape verticala pana la 55-30 fata de orizontala.
2.4. Structura asociatiilor
Societatea este contituita dintr-un singur asociat, in persoana lui Popescu Bogdan.
Capitalul social subscris este de 2000 de lei obtinut din vanzarea unei proprietati.In cazul in care se doreste majorarea capitalului social se vor cauta noi asociati .
3.PREZENTAREA INVESTITIEI
3.1 Imobilizare existenta-descriere,valoare ramasa actualizata Nu exista imobilizari intrucat este o investitie de la 0.
3.2 Proiectul de investitii- prezentare si costurile de realizare
- Motivarea investitiei
S-a decis investirea in acest atelier datorita existentei unei nise de piata inca neacoperita cantitativ de producatorii existenti.
1
- Teren si cladiri.
Firma a achizitionat un un teren cu o suprafata totala de 756 m 2 care sant ocupati de o constructie mai veche care urmeaza a fi inbunatatita pentru a puta fi utilizata. Valoarea acestei achizitii este de 190.000 de euro.
- Echipamente
Se vor achizitiona
a) Compresor de aer Stenhojpresiune maxima 14 bar15 kwvoltaj3x400v-50 h2protectie ip 21valoare 5000 euro
b) Circular retezat pendulaconexiuni electrice 8kwcapacitatea de exhaustare in m3/h 2.700consum de aer comprimat in NL// min 125 valoare 10.000 euro
c) Fierestrau circular multiplu spintecat - latime taiere 310 mm-inaltime taiere 90 mm-turatia arborelui 4.200 rot/ min- putere motor avans 0,88 kw- putere motor principal 30 kwvaloare 15.000 euro
d) Masina automata de prelucrat profilat pe 4 fete- 5 arbori de lucru - latime de lucru 20-230 mm-inaltime de lucru 8 /min-turatia arborilor 6.000 rot- 120 mm- viteza avans 6-36 m/ minconsum energetic total 30 kwvaloare 10.000 euro
e) instalatie de optimizare cu fierastrau circular de retezat cu comanda computerizata si sortator automat-marcare cu creta-transportor cu banda -fierastrau circular de retezat-sortator cu 4 pozitii- consum energetic total 8kwvaloare 5000 euro
2
f)instalatie de imbinat cu dinti lemn masiv- masina de frezat-banda de alimentare cu rola presare-presa L 6 m-consum energetic total 20 kw-capacitate la frezare 3 pachete/min- alimentare la presare pana la 60 buc/min-lungimea de intrare maxima a lamelelor 900 mmvaloare 5000 euro
g)masina automata de prelucrat si profilat pe patru fete -3 arbori de lucru -latime de lucru 20-230 mm -inaltime de lucru 8-120mm -turatia arborilor -viteza in avans 6-36m/min -consum energetic total 30 kw valoare 10.000
3.3 Esalonarea si graficul de realizare a investitiei
Se foloseste metoda drumului critic si apoi realizarea graficului de activitati Gantt
3
In urma stabilirii termenelor minime si maxime pentru fiecare eveniment, se poate calcularezerva de timp:
Rt =tjM – tij – ti
m = 18-10-6 = 2 saptamani
Urmatorul pas consta in realizarea graficului Gantt
Saptamani2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
ABCDEFGHI
3.4. Planul de finantare a investitiei
Finantarea investitiei se va face din surse proprii si atrase, printr-un credit bancar ale carui detalii sunt prezentate in continuare.
Se va accesa un credit in valoare de 500.000 lei (echivalentul a aprox 120.000 euro) de la Banca Transilvania pe o perioada de 120 luni cu rata a dobanzii de 12%. Fara perioada de gratie, cu un numar de 120 de rambursari.
Graficul de rambursare credit este prezentat in tabelul urmator.
Luna
Rata credit Dobanda Comisioane Total plata Sold
1 2333.72 4491.67 0 6825.38 497666.28
2 2354.68 4470.7 0 6825.38 495311.61
3 2375.83 4449.55 0 6825.38 492935.77
4 2397.18 4428.21 0 6825.38 490538.6
5 2418.71 4406.67 0 6825.38 488119.89
6 2440.44 4384.94 0 6825.38 485679.45
7 2462.36 4363.02 0 6825.38 483217.09
8 2484.48 4340.9 0 6825.38 480732.61
9 2506.8 4318.58 0 6825.38 478225.8
10 2529.32 4296.06 0 6825.38 475696.48
11 2552.04 4273.34 0 6825.38 473144.44
12 2574.97 4250.41 0 6825.38 470569.48
13 2598.1 4227.28 150 6975.38 467971.38
14 2621.44 4203.94 0 6825.38 465349.94
15 2644.99 4180.39 0 6825.38 462704.95
16 2668.75 4156.63 0 6825.38 460036.2
4
17 2692.72 4132.66 0 6825.38 457343.48
18 2716.91 4108.47 0 6825.38 454626.56
19 2741.32 4084.06 0 6825.38 451885.24
20 2765.95 4059.44 0 6825.38 449119.3
21 2790.79 4034.59 0 6825.38 446328.5
22 2815.86 4009.52 0 6825.38 443512.64
23 2841.16 3984.22 0 6825.38 440671.48
24 2866.68 3958.7 0 6825.38 437804.8
25 2892.44 3932.95 150 6975.38 434912.36
26 2918.42 3906.96 0 6825.38 431993.94
27 2944.64 3880.75 0 6825.38 429049.31
28 2971.09 3854.29 0 6825.38 426078.22
29 2997.78 3827.6 0 6825.38 423080.44
30 3024.71 3800.67 0 6825.38 420055.73
31 3051.88 3773.5 0 6825.38 417003.85
32 3079.3 3746.08 0 6825.38 413924.55
33 3106.96 3718.42 0 6825.38 410817.59
34 3134.87 3690.51 0 6825.38 407682.72
35 3163.03 3662.35 0 6825.38 404519.69
36 3191.45 3633.94 0 6825.38 401328.24
37 3220.12 3605.27 150 6975.38 398108.12
38 3249.04 3576.34 0 6825.38 394859.08
39 3278.23 3547.15 0 6825.38 391580.85
40 3307.68 3517.7 0 6825.38 388273.17
41 3337.39 3487.99 0 6825.38 384935.77
42 3367.38 3458.01 0 6825.38 381568.4
43 3397.63 3427.76 0 6825.38 378170.77
44 3428.15 3397.23 0 6825.38 374742.63
45 3458.94 3366.44 0 6825.38 371283.68
46 3490.02 3335.37 0 6825.38 367793.66
47 3521.37 3304.01 0 6825.38 364272.3
48 3553 3272.38 0 6825.38 360719.29
49 3584.92 3240.46 150 6975.38 357134.37
50 3617.12 3208.26 0 6825.38 353517.25
51 3649.62 3175.76 0 6825.38 349867.63
52 3682.4 3142.98 0 6825.38 346185.23
53 3715.48 3109.9 0 6825.38 342469.74
54 3748.86 3076.52 0 6825.38 338720.88
55 3782.54 3042.84 0 6825.38 334938.34
56 3816.52 3008.86 0 6825.38 331121.82
57 3850.8 2974.58 0 6825.38 327271.02
58 3885.4 2939.98 0 6825.38 323385.62
59 3920.3 2905.08 0 6825.38 319465.32
60 3955.52 2869.86 0 6825.38 315509.8
61 3991.05 2834.33 150 6975.38 311518.75
62 4026.91 2798.48 0 6825.38 307491.84
63 4063.08 2762.3 0 6825.38 303428.76
64 4099.58 2725.8 0 6825.38 299329.18
65 4136.41 2688.97 0 6825.38 295192.77
66 4173.57 2651.82 0 6825.38 291019.21
67 4211.06 2614.32 0 6825.38 286808.15
5
68 4248.89 2576.49 0 6825.38 282559.26
69 4287.06 2538.32 0 6825.38 278272.2
70 4325.57 2499.81 0 6825.38 273946.63
71 4364.43 2460.95 0 6825.38 269582.2
72 4403.64 2421.75 0 6825.38 265178.57
73 4443.19 2382.19 150 6975.38 260735.37
74 4483.11 2342.27 0 6825.38 256252.26
75 4523.38 2302 0 6825.38 251728.88
76 4564.02 2261.36 0 6825.38 247164.87
77 4605.02 2220.36 0 6825.38 242559.85
78 4646.39 2179 0 6825.38 237913.46
79 4688.13 2137.26 0 6825.38 233225.34
80 4730.24 2095.14 0 6825.38 228495.09
81 4772.73 2052.65 0 6825.38 223722.36
82 4815.61 2009.77 0 6825.38 218906.75
83 4858.87 1966.51 0 6825.38 214047.88
84 4902.52 1922.86 0 6825.38 209145.36
85 4946.56 1878.82 150 6975.38 204198.8
86 4991 1834.39 0 6825.38 199207.81
87 5035.83 1789.55 0 6825.38 194171.98
88 5081.07 1744.31 0 6825.38 189090.91
89 5126.72 1698.67 0 6825.38 183964.19
90 5172.77 1652.61 0 6825.38 178791.42
91 5219.24 1606.14 0 6825.38 173572.18
92 5266.13 1559.26 0 6825.38 168306.06
93 5313.43 1511.95 0 6825.38 162992.62
94 5361.16 1464.22 0 6825.38 157631.46
95 5409.33 1416.06 0 6825.38 152222.13
96 5457.92 1367.46 0 6825.38 146764.21
97 5506.95 1318.43 150 6975.38 141257.26
98 5556.42 1268.96 0 6825.38 135700.84
99 5606.34 1219.05 0 6825.38 130094.51
100 5656.7 1168.68 0 6825.38 124437.81
101 5707.52 1117.87 0 6825.38 118730.29
102 5758.79 1066.59 0 6825.38 112971.5
103 5810.52 1014.86 0 6825.38 107160.98
104 5862.72 962.66 0 6825.38 101298.26
105 5915.39 910 0 6825.38 95382.88
106 5968.53 856.86 0 6825.38 89414.35
107 6022.14 803.24 0 6825.38 83392.21
108 6076.24 749.14 0 6825.38 77315.97
109 6130.83 694.56 150 6975.38 71185.14
110 6185.9 639.48 0 6825.38 64999.24
111 6241.47 583.91 0 6825.38 58757.77
112 6297.54 527.84 0 6825.38 52460.23
113 6354.11 471.27 0 6825.38 46106.11
114 6411.2 414.19 0 6825.38 39694.92
115 6468.79 356.59 0 6825.38 33226.13
116 6526.9 298.48 0 6825.38 26699.23
117 6585.53 239.85 0 6825.38 20113.69
118 6644.69 180.69 0 6825.38 13469
6
119 6704.39 121 0 6825.38 6764.61
120 6764.61 60.77 0 6825.38 0
Total de plata 820395.6Lei
3.5. Calculul amortizarii mijloacelor fixe
Pentru masinile industriale profesionale, durata normala de functionare este de 15 – 20 ani conform HG 2139/30.11.2004.Calculul amortizarii se face conform relatiei:
A =
A = = 12000 lei/an = 1000 lei/luna
4 ANALIZA COMERCIALA 4.1 Servicii oferite
4.1.1 Prezentarea serviciilor oferite Societatea comerciala ofera servicii pentru persoane fizice cat si pentru persoane juridice din zona Rasnov si judetul Brasov.In zona s-a dezvoltat turismul si din aceasta cauza au inceput sa se construiasca tot mai mult unitati de cazare care necesita structuri plus mobilier din lemn.
4.1.2 Principalele caracteristici ale produselor oferite
Panouri din lemn masiv, 150m3/luna din care
-20% din placi contin lamele intregi -80% din placi contin lamele imbinate 4.1.3 Nivelul de competivitate pe piata al produsului
4.1.4 Ciclul de viata al produsului
Ciclul de viata al panorilor de viata ete estimat aproximativ de la 10 la 50 ani fara modifcari majore.
4.2 Piata si comercializarea
Studiul de piata este facut de investitor care este si specialist in domeniul prelucrarii lemnului.si a firmei de analiza a pietei,, SCANTEIA’’
4.3 Managementului comercial
7
Structura organizatorica a agentului comercial este :- inginer ,specialist in prelucrarea lemnului - contabil financiar- maistru- 20 muncitori
4.4 Promovarea produselor
4.4.1.Metode de promovare utilizate Se va face printr-o brosura care a fost pregatita la tipografie, cat si prin saitul societatii.
4.4.3 Cheltuielie pentru promovarea produselor
Brosura va fi impartita prietenilor si colaboratorilor. De catre investitor.
4.5 Pretul de vanzare al produselor/serviciilor
4.5.1 Preturi de piata
5.0 ANALIZA OPERATIONALA
5.1 Capacitatea tehnica si de productie a agentului economic
5.1.1 Amplasare si facilitati Agentul economic este amplasat la marginea orasului , langa raul Barsa , fiind necesara asigurarea umiditatii de 50-60%.Zona dispune si deapa curenta menajera ,canalizare si curent electric
5.1.2 Tehnologii de fabricatie PLAN FLUX TEHNOLOGIC ORIENTATIV
8
9
7.ANALIZA FINANCIARA
7.1 Scurt diagnostic economico- financiar
7.1.1 Analiza veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor
Cheltuielie principale ale societatii comerciale vor fi in prezentate in continuare in conditiile de capacitate maxima :
• cheltuieli cu personalul
- 1 inginer : 3500 lei/ luna- 1 contabil : 2500 lei/luna- 1 maistru : 1500 lei/luna- 20 muncitori : 950 lei/ luna
• cheltuieli cu utilitatile
₋ apa si canalizare 3000⁄luna₋ electricitate 3000⁄luna₋ gaz 500⁄ luna
• cheltuieli cu consumabile 2000⁄ luna
Pe langa acestea trebuie luata in considerare si rata lunara de 6825,38 .
Suma totala a cheltuielilor este de 41825,38lei⁄luna, respectiv 501904,56 lei⁄ an.Se decide vanzarea 1 m3 de panou la pretul de 800 lei Venitul lunar este de 120000 lei Venitul anual este de 1440000 ei
7.1.3 Calculul indicatorilor economico₋financiari
• Profitul anual ₌ Venituri anuale( valoarea productiei)−
Cheltuieli anuale ( cheltuieli de productie)
Ph =1440000– 501904,56=938095,44
• Rentabilitatea
R = = *100 = 186%
Investitia specifica
S = = *100 = 0,36%
10
Se va considera investitia pe o durata de 1 an.
INDICARORI UNITATE DE MASURA VALORIValoarea investitiei Lei 520000
Cheltuieli anuale Lei 501904,56
Venituri anuale Lei 1440000
Durata de functionare eficienta
Lei 10
a = 12%; d = 1 an
Actualizarea se face in momentul inceperii lucrarilor de investitii (n) Investitia totala actualizata
I = · Ih
I = 502000· = 448214,28
Profitul actualizat
P = Ph · ·
P = 938095,44 · · = 4732543,26 lei
Randamentul economic al investitiilor- static:
R = - 1 = - 1 = 17,04
Pt = Ph * De
- dinamic:
11
R = - 1
R = - 1= 9,55 R > R
Termenul actualizat de recuperare a investitiilor- static:
T =
T = = 0,47 ani
- dinamic:
T =
T = = 0,59 ani
T<Ta
7.2.6 Analiza de sensibilitate si risc
12
Majoritatea metodelor de studiere a riscului ridica problema estimarii probabilitatilor de manifestare a diferitelor consecinte la care se poate astepta decidentul.
In cazul nostru, fiind vorba de o investitie de introducere de capacitati noi, riscul este de nivel ridicat cu influenta importanta.
In analiza riscului vom folosi Evaluarea riscului unui proiect individual si vom analiza influenta Diminuarii progresive a fluxurilor de numerar.
Marimea fluxurilor financiare depinde de costul mainii de lucru, al materiilor prime, pretul de vanzare a produselor etc, aceste elemente fiind afectate de incertitudine si risc. Elementul de risc va fi introdus in seria fluxului financiar, prin aplicarea unor coeficienti.
Valoarea actuala neta este VAN = - I
Analizam o perioada de 4 ani cu o rata de actualizare de 10%
13
AnulFluxul
financiarCoeficient
αFlux financiar
corectatFactor
actualiz.
Flux financiaractualiz.
1
2
3
4
1440000
1440000
1440000
1440000
0,90
0,80
0,70
0,60
1296000
1152000
1008000
864000
0,909
0,826
0,751
0,683
1178064
951552
757008
590112
Valoarea actuala :Chelt. de investitii :
3476736502000
Val. act. neta 2974736
14
