Der Preis spielt keine Rolle – Versicherung und … · – Vollständige Verträge sind nicht möglich, Bemessungsgrundlage für Versicherungsleistungen sind die tatsächlichen

Der Preis spielt keine Rolle– Versicherung und Reparaturmärkte

Antrittsvorlesung

Prof. Dr. Andreas Richter

München, 22.6.2007

Institut für Risikoforschung und Versicherungswirtschaft · LMU Munich School of Management

Institut für Risikoforschung und Versicherungswirtschaft

Munich School of Management

Andreas Richter Antrittsvorlesung, 22.6.2007

Agenda

0. Vorbemerkungen

1. Motivation: Theoretische und empirische Befunde

2. Modell und Ergebnisse

3. Lösungsansätze und Implikationen

4. Zusammenfassung und Ausblick




Aktuelle Forschungsprojekteam INRIVER

Versicherungs-ökonomische Analyse

von Interaktion auf Versicherungsmärkten

u. Wechselwirkungen mit anderen Märkten

• Ökonomische Probleme des Alternativen Risikotransfers

• Katastrophenrisiken und Public-Private-Partnerships

• Versichertenschutzfonds aus ökonomischer Sicht

• Marktfunktion von Rückversicherungsmaklern

• Vermittlerentlohnung und Kollusionsanreize

• Neue Organisations- und Entlohnungsformen in der Gesundheitsversorgung

• Ambiguitätsaversion auf Versicherungsmärkten

• Modellierung und ökonomische Implikationen des Langlebigkeitsrisikos

• Garantien in Lebensversicherungsverträgen

Aktuelle Fragen des Katastrophenrisiko-

managements

Aktuarwissenschaftl.-ökonomische

Fragestellungen




Das Lehrstuhl-Team

Besuchen Sie uns unter www.inriver.bwl.lmu.de




Versicherung und Reparaturmärkte

• Traditionell befassen sich versicherungsökonomische Arbeiten im Wesentlichen mit der Interaktion von Versicherungsnehmer und Versicherer.

• Interdependenzen zwischen Versicherungs- und Drittmärkten wurden bislang nur wenig theoretisch untersucht.

• Vermutliche Ursache: Versicherungsverträge werden als spezielle und vollständige Finanzverträge interpretiert, die jedem Schadenereignis direkt eine eindeutige Entschädigungsleistung zuordnen.

• Die Menge möglicher Zustände ist in der Regel sehr komplex, so dass vollständige Versicherungsverträge nicht existieren.

• Typischerweise erstatten Versicherer entstandene Reparaturkostenund nicht eine auf das Ereignis definierte Summe.




Versicherung und Reparaturmärkte

„Wir machen jetzt erst einmal eine Reihe von Tests. Sie sind ja privat versichert, da werden wir schon etwas finden …“




Agenda

0. Vorbemerkungen








Literatur

Theoretische Arbeiten:

• Frech/Ginsburg, EI 1975: Auswirkungen von Versicherung auf monopolistische Gesundheitsmärkte.

• Gaynor/Haas-Wilson/Vogt, JPolE 2000

Empirische Arbeiten:

• Feldstein, REStat 1970; AER 1971

• Feldstein, JPolE 1973: Gemessen am gesamtwirtschaftlichen Optimum, sind Krankenversicherte tendenziell überversichert.

• Feldman and Dowd, AER 1991

• Pavcnik, RJE 2002: Preise für pharmazeutische Produkte reagieren signifikant auf Änderungen der Selbstbeteiligung der Versicherten.




Empirische Befunde

Durchschnittlicher Preis von Markenmedikamenten und Generika (Diabetes-Medikamente, Deutschland [alte Länder])

Quelle: Pavcnik 2002

Ave

rag

ere

tail

pri

ces

Year of insurancechange

Year

Brands

Generics




„Es stimmt nicht, dass die Kosten die Preise bestimmen. Die im Markt erzielbaren Preise definieren die Kosten, die man sich leisten kann.“

Rainer Megerle, Megerle AG, Nürnberg




Empirische Befunde:Der deutsche Mietwagenmarkt

Aus der Preisliste eines Autovermieters:

Diese Preise gelten nicht für den Geschäftsbereich Unfallersatzwagen




Empirische Befunde: Der deutsche Mietwagenmarkt

• Unfallersatzwagengeschäft: Teilmarkt des Mietwagenmarktes mit versicherten Kunden → geeignetes Beispiel zur Beobachtung des Preiseffekts durch Vergleich mit freiem Geschäft.

• Signifikante Preisunterschiede zwischen freiem Geschäft und Unfallersatzwagengeschäft (UEG).

• Preise im UEG von bis zu 200% der Preise im freien Geschäft werden berichtet.




Empirische Befunde: Der deutsche Mietwagenmarkt

Durchschnittliche Tarife auf dem deutschen Mietwagenmarkt1:

Tagestarif Wochentarif

UEG FG2 Δ3 UEG FG Δ

1997 346,15 DM

(29,87)4

277,22 DM

(45,56)

24,9% 2.025,56 DM

(260,68)

1.640,95 DM

(301,28)

23,4%

1998 359,60 DM

(33,54)

312,02 DM

(42,11)

15,2% 2.144,28 DM

(336,05)

1.812,27 DM

(293,47)

18,3%

1999 374,59 DM

(32,97)

319,71 DM

(44,16)

17,2% 2.262,56 DM

(312,61)

1.903,52 DM

(321,40)

18,9%

Jahr

1 Fahrzeugklasse 5; 2 Preise inkl. Vollkaskozuschlag; 3 Differenz; 4 Standardabweichung

UEG: Unfallersatzwagen Geschäft; FG: Freies Geschäft

Quelle: Nell, zfbf 2001




Unfallersatzwagen – Urteile des BGH

• Aufklärungspflicht der Autovermieter, wenn Mietwagen zu einem erhöhten Tarif angeboten werden (BGH-Urteil vom 28.6.2006)

• Schadengeringhaltungspflicht des Unfallgeschädigten: Dieser ist gehalten, Vergleichsangebote einzuholen (BGH-Urteil vom 25.10.2005)

• „Ein Unfallersatztarif ist erforderlich …, wenn ein gegenüber dem "Normaltarif" höherer Preis … durch unfallbedingte Mehrleistungen aus betriebswirtschaftlicher Sicht gerechtfertigt ist“(BGH-Urteil vom 25.10.2005)




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0. Vorbemerkungen








Analyseziele

Untersuchung und ökonomische Bewertung der Interdependenzenzwischen Versicherungs- und Reparaturmarkt bei „unvollständigen“Versicherungsverträgen:

• Preiseffekte im Reparaturmarkt

• Auswirkungen auf die Anbieterzahl im Reparaturmarkt

• Rückwirkungen auf das Versicherungsproduktdesign

• Bedeutung der Struktur des Versicherungsmarktes




Vorüberlegungen

• Im „Idealfall“ vollkommener Reparaturmärkte keine Gefahr versicherungsinduzierter Preissteigerungen.

• Wie die Untersuchung zeigen wird, ergibt sich – konsistent mit empirischen Beobachtungen – bei Berücksichtigung von Marktunvollkommenheiten ein signifikant anderes Bild.

• Berücksichtigt werden im Folgenden Präferenzen der Nachfrager in Reparaturmärkten.




Skizze des Modellrahmens

• Reparaturmarkt

– Oligopol

– Versicherte Konsumenten

– Anbieter besitzen aufgrund von Nachfragerpräferenzen eine gewisse Marktmacht (Salop 1979)

– Markteintrittsbarriere in Form von Fixkosten

– Mengeneffekte werden nicht betrachtet (kein Ex-post-Moral-Hazard)

• Marktparteien interagieren im Rahmen eines dreistufigen Spiels

• Versicherungsmarkt

– Vollständige Verträge sind nicht möglich, Bemessungsgrundlage für Versicherungsleistungen sind die tatsächlichen Reparaturkosten

– Weder Informationsasymmetrien noch Transaktionskosten




Wettbewerb im Reparaturmarkt & unvollständige Verträge

Auswirkungen im Reparaturmarkt

• Versicherungsschutz senkt die Preiselastizität der Nachfrage und führt zu Preissteigerungen im Reparaturmarkt.

• Reparaturpreise sind direkt vom Umfang der Versicherungsdeckung abhängig.

• Damit die Preiseffekte begrenzt werden können, sind Kostenbeteiligungen des Versicherungsnehmers erforderlich.

• Zunehmende Profitabilität der Reparaturdienstleistungen erhöht die Attraktivität des Marktzutritts für neue Anbieter (zunehmende Ineffizienz des Reparaturmarktes).

Ergebnisse




Wettbewerb im Reparaturmarkt & unvollständige Verträge

Ergebnisse

Rückwirkungen auf den Versicherungsmarkt

• Charakteristika der bestmöglichen Lösung:

– Trade-off zwischen Risikoallokation und versicherungsinduzierten Preissteigerungen.

– Versicherungsschutz nur mit Selbstbeteiligung.

– Im Extremfall kein Versicherungsschutz.

• Relevanz der Anbieterzahl im Versicherungsmarkt

– Der im Gleichgewicht angebotene Selbstbehalt nimmt mit der Zahl der Versicherer ab.

– Die Deckung ist im Vergleich zum Optimum zu hoch.




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0. Vorbemerkungen








Lösungsansätze

• Regulierende Eingriffe in die Preis-gestaltung auf Reparaturmärkten

• Versicherungstechnische Produktgestaltung (Selbstbeteiligungen, Pauschalen etc.)

• Vertikale Integration des Reparaturmarkts(Versicherer als Anbieter der Reparaturdienstleistung)

• Wirksame Durchsetzung der Schaden-minderungspflicht der Versicherten

Schwerer Eingriff

Referenzpreise erforderlich

Begrenzt das Problem, löst es nicht




Beispiele:

• Reparaturnetzwerke mit Vertragswerkstätten in der Kfz-Versicherung

• Analog: Angebot von Unfallersatzwagen über Netzwerk der Versicherer (Versuch: „Carpartner“)

• Integrierte Handwerker-Services

• Managed Care

– Health Maintenance Organizations (HMO)

– Preferred Provider Organization (PPO)

Formen vertikaler Integration

Lösungsansätze




Agenda

0. Vorbemerkungen








• Versicherungs- und Reparaturmärkte sind stark interdependent, wenn Versicherungsleistungen auf Reparaturkosten bezogen werden.

• Versicherungsschutz der Nachfrager führt zu

– Preiserhöhungen auf Reparaturmärkten.

– gesamtwirtschaftlich unerwünschter Zunahme der Anbieterzahl.

• Werden Versicherungsleistungen auf Reparaturkosten bezogen, ist auch auf Versicherungsmärkten ohne Transaktionskosten Vollversicherung nicht optimal.

• Auf wettbewerblichen Versicherungsmärkten werden Verträge mit zu geringer Selbstbeteiligung angeboten.

• Modellergebnisse liefern starke Argumente für vertikale Integration von Versicherungs- und Reparaturmärkten.

Zusammenfassung und Ausblick




Zusammenfassung und Ausblick

Weiterer Forschungsbedarf besteht z.B. im Hinblick auf

• heterogene Präferenzen der Konsumenten bezüglich des Reparaturgutes.

• unterschiedliche Intensitäten vertikaler Integration.

• Spezifika der Probleme bei externen Anspruchstellern, wie bspw. in der Haftpflichtversicherung.

• gemeinsame Untersuchung von Mengen- und Preiseffekten.




Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Im Anschluss laden wir ein zum Sektempfang

im

Raum über dem Speerträger

(bitte folgen Sie den Hinweisschildern)

mit freundlicher Unterstützung von:

Verein zur Förderung der Versicherungswissenschaft in München e.V.

und

Capgemini

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Der Preis spielt keine Rolle – Versicherung und … · – Vollständige Verträge sind nicht möglich, Bemessungsgrundlage für Versicherungsleistungen sind die tatsächlichen