DAFTAR ISI - cdn.indonesia-investments.com · DAFTAR ISI Table of Content ... Anggaran Dasar Perusahaan yang Aktanya ... PT Tekonindo bergerak di bidang pertambangan nikel

DAFTAR ISITable of Content

Visi dan Misi ..…………..………………………………………………………… 1Vision and Mission

Sekilas Perusahaan ………………………………………………………………… 2Company Overview

Ikhtisar Keuangan Penting ………………………………………………………… 4Financial Highlight

Ikhtisar Permodalan & Kepemilikan Saham Perseroan …………………………… 5Capital Overview and Company Shareholding

Sambutan dari Komisaris Utama ………………………………………………….. 7Message from The President Commissioner

Dewan Komisaris ………………………………………………………………….. 9Board of Coomissioner

Laporan dari Direktur Utama ………………….…………………………………… 10Report from The President Director

Dewan Direksi ……………………………………………………………………… 13Board of Directors

Profil Perusahaan …………………………………………………………………… 14Corporate Data

Struktur Organisasi ……………………….………………………………………… 15Organization’s Structure

Analisa Manajemen ………………………………………………………………… 16Management Analysis

Pernyataan Direksi dan Komisaris …………………………………………………. 22Statement of Directors and Commissioners

Laporan Auditor Independent ……………………………………………………… 23Independent Auditor’s Reports

VISI

“ Menjadi perusahaan perdagangan (trading)komoditas pertambangan terkemuka denganmengutamakan peningkatan penjualan denganmenjaga kualitas komoditi dan kuantitas pembeli yangterus meningkat “.

MISI

1. Mengoptimalkan hasil komoditi sebanyakbanyaknya dengan spesifikasi kualitas barang yangbaik dengan harga yang bersaing.

2. Menjalin komitmen jangka panjang dengankonsumen, agar dapat menjalin kerjasama secaraterus-menerus.

3. Menjadi supplier tetap di beberapa perusahaan besarterkemuka di Indonesia yang bergerak dibidangenergi.

VISI

”To become a leading mining commodity tradingcompany with the priority to boost sales bymaintaining commodity quality and ever increasingquantity of buyers”.

MISSION

1. Optimize as many commodities as possible withspecifications of fine quality of goods ata competitive price.

2. Develop a long term commitment with consumersin order to be able to establish cooperationcontinuously.

3. Become a permanent supplier in several big andleading companies in Indonesia who are engaged inthe field of energy.

PT Asia Natural Resources Tbk (“Perseroan”)didirikan pada tanggal 16 November 1989berdasarkan Akta No. 375 tanggal 16 November 1989yang dibuat dihadapan Notaris Misahardi Wilamarta,SH Notaris di Jakarta, yang kemudian diubahdengan akta No. 390 tanggal 19 Juni 1990 dari Notarisyang sama, dan disahkan oleh Menteri Kehakiman danHak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. 02-5841.HT.01.01.TH 90 tanggal4 Oktober 1990 dengan nama PT Asia Inti Industryyang bergerak dibidang usaha pabrikan boneka dananimasi. Pada tanggal 30 November 2007 Perusahaanmelakukan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasayang diantaranya agendanya adalah merubah seluruhAnggaran Dasar Perusahaan yang Aktanyadikeluarkan oleh Notaris Fathiah Helmi, SH. Sejaktanggal 29 April 2008 berubah nama menjadiPT Asia Natural Resources Tbk dengan Akta nyano: 57 tanggal 29 April 20108 dari NotarisFathiuah Helmi, SH melalui Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa sekaligus berubah bidang usahanyamenjadi perdagangan komoditas terutama perdaganganpertambangan.

Kegiatan usaha utama Perseroan saat ini adalah dalambidang perdagangan komoditas terutamapertambangan seperti batu bara, nikel, pasir besi, emas,dsb.

PT Asia Natural Resources Tbk (ASIA) telahmencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (d/hPT Bursa Efek Jakarta) pada bulan Oktober 1994dengan nama PT Asiana Multikreasi Tbk ataspersetujuan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam).

Perseroan mempunyai dua anak perusahaan yaituPT Asiana Niaga dan PT Tekonindo. PT Asiana Niagabergerak di bidang perdagangan timah, sedangkanPT Tekonindo bergerak di bidang pertambangan nikel.

Saat ini Perseroan melakukan aktivitasnya di GedungArtha Graha, Kawasan SCBD, Jl. Jenderal SudirmanKav. 52-53, Jakarta.

KEJADIAN PENTING DI TH. 2013:

1. Pada tanggal 28 Juni 2013 diadakan Rapat UmumPemegang Saham Tahunan dengan agendanyaantara lain Laporan Kegiatan Usaha Perseroanuntuk tahun buku 2013 dan perubahan DewanDireksi dan Komisaris.

PT Asia Natural Resources Tbk (“Perseroan”)established on 16th November 1989 under theEstablishement Deed No. 375 dated 16th November1989 made before the Notary Misahardi Wilamarta,SH Notaris in Jakarta, then amended with the Deed No.390 dated 19th June 1990 by the same Notary, andapproved by the Minister of Justice and Human Rightsof Republic of Indonesia with the Ministerial DecreeNo. 02-5841.HT.01.01.TH 90 dated 4th October 1990under the name of PT Asia Inti Industry dealing withdoll and animation manufacturers. On 30th November2007 the Company held an Extraordinary GeneralMeeting of Shareholders which one of the agendas toamend all company’s statutes in which its deed issuedby the Notary Fathiah Helmi, SH. Since 29th April2008 changed its name into PT Asia Natural ResourcesTbk with the Deed No: 57 dated 29th April 2008 by theNotary Fathiuah Helmi, SH through an ExtraordinaryGeneral Meeting of Shareholders and also amened typeof the business into commodities especially in miningsector.

Currently core business in commodities especially inmining of coalmine, nickel, iron ore, gold etc.

PT Asia Natural Resources Tbk (ASIA) has listed itsshares in Indonesia Stock Exchanges (PT Bursa EfekJakarta) in October 1994 under the namePT Asiana Multikreasi Tbk approval of Capital MarketSupervisory Agency (Bapepam).

The company has two subsiadiries of PT Asiana Niagaand PT Tekonindo. PT Asiana Niaga dealing with thebusiness of nickel and PT Tekonindo of nickel mine.

The company is currently doing its business at ArtaGraha building, SCBD district, Jl. Jend. SudirmanKav. 52-53, Jakarta.

SIGNIFICANT EVENTS IN 2013 :

1. On 28th June 2013 held an annual General Meetingof Shareholders with the agenda among othersCompany’s Business Activity report of 2013financial year and the composition of Board ofDirectors and of Comissioners.

2. Pada tanggal 3 Desember 2013, Perseroan telahmenandatangani Piagam Komite Audit dan menunjukAnggota Komite Audit yang baru.

3. Kegiatan usaha Perseroan yaitu tambang emas di Alor(Nusa Tenggara Timur) sedang melakukan peningkatanijin dari IUP Explorasi ke IUP Operasi Produksi.Proses ini memakan waktu yang cukup lama karenadisamping jarak yang jauh dari pusat kota dan cuacayang kurang baik.

4. Perseroan telah melakukan kerjasama dengan pemilikIUP tambang biji besi di Kalimantan dan sudahmelakukan transaksi jual beli dengan pihak ketiga,sehingga saat ini Perseroan sudah mendapatkan omsetdari perdagangan biji besi.

2. On 3rd December 2013, the company signed anAudit Committe Charter and appointed new AuditCommitte Charter.

3. Company’s business is goldmine of Alor (NusaTenggara Timur) is still improving permit of Ex-ploration Business Permit (IUP Explorasi) to Oper-ational Production of Mining Business Permit (IUPOperasi Produksi). It takes longer processing due tofurther distances and bad weather.

4. The company has cooperated with the holder ofMining Business Permit of iron ore in Kalimantanand made a business transaction with the third party,so that the company has currently gained the omzetof the iron ore business.

Dalam Jutaan Rupiah Kecuali Laba Per Saham dan Rasio Usaha.In Millions of Rupiahs Except for Profit Per Share and Business Ratio

Saham perusahaan ditawarkan perdana kepadamasyarakat dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesiapada tanggal 20 Oktober 1994. Penawaran perdanasaham perusahaan sejumlah 10.200.000 saham,disetujui untuk dicatatkan pada tanggal 17 September1994 oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal(Bapepam) dengan suratnya No.S-1666/PM/1994.

Modal Dasar Perseroan adalah sebesarRp. 1.223.000.000.000,- (satu triliun dua ratus duapuluh tiga miliar rupiah) yang telah ditingkatkan darimodal dasar sebelumnya yaitu Rp. 958.000.000.000,-(sembilan ratus lima puluh delapan juta rupiah) padatanggal 28 Juni 2002 sesuai dengan aktenya No. 62dari Notaris Fathiah Helmi, SH.

Pada tanggal 12 Mei 2008 Perseroan mengadakanRapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa denganagendanya yaitu peningkatan modal tanpa Hak Meme-san Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak829.500.910 lembar saham biasa melalui konversihutang menjadi saham dan disahkan oleh Akte NotarisFathiah Helmi, SH No. 23 tertanggal 12 Mei 2008. Halini dilakukan untuk memperkuat struktur permodalandan memperbaiki posisi keuangan Perseroan.

Jumlah saham hasil konversi hutang sebanyak829.500.910 (delapan ratus dua puluh sembilan jutalima ratus ribu sembilan ratus sepuluh) saham dengannilai nominal seluruhnya sebesar Rp. 82.950.091.000,-(delapan puluh dua miliar sembilan ratus lima puluhjuta sembilan puluh satu ribu rupiah). Sehingga terjadipeningkatan modal ditempatkan dan disetor menjadisebanyak 1.468.330.910 (satu miliar empat ratus enampuluh delapan juta tiga ratus tiga puluh ribu sembilanratus sepuluh) saham dengan nilai nominalseluruhnya sebesar Rp. 388.836.665.000,- (tiga ratusdelapan puluh delapan miliar delapan ratus tiga puluhenam juta enam ratus enam puluh lima ribu rupiah),sesuai dengan Akta nya No.23 tanggal 12 mei 2008dari Notaris Fathiah Helmi.

Kepemilikan Saham Perseroan lebih dari 5%,pertanggal 31 Desember 2013:Rich Achieve Enterprise Ltd. : 26.88%Wellstead Investment Pte.Ltd : 23.82%Masyarakat : 49.30%

Company’s initial share offered to public and listed inIndonesia’s Stock Market on 20th October 1994.Company’s stock initial Public Oferring of 10.200.000shares, approved to be listed on 17th September 1994by the Chief of Coordinating Board of Investment(Bapepam) with the Letter No. S-1666/PM/1994.

Company’s authorized Capital of Rp.1.223.000.000.000,- (one trillion two hundred twentythree billion rupiah)that was previously increased Rp.958.000.000.000,- (nine hundred fifty eight billionrupiah) on 28th June 2002 under the Deed No. 62 of theNotary Fathiah Helmi, SH.

On 12th May 2008 the Company held an ExtraordinaryGeneral Meeting of Shareholders with the agenda toimprove its right issues (HMETD) totally 829.500.910ordinary shares through debt convertion into sharesand approved by the Deed of the Notary FathiahHelmi, SH No. 23 dated 12th May 2008. In order tostrengthen capital structure and to improve Company’sfinancial statement.

Total shares of debt convertion of 829.500.910 (eighthundred twenty nine million and five hundredthousand nine hundred ten) shares with total par valueis Rp. 82.950.091.000,- (eighty two billion nine onethousand rupiah). Therefore both issued and paid incapital amounted 1.468.330.910 (one billion fourhundred sixty eight million three hundred thirtythousand nine hundred ten) shares with total par valueamounted Rp. 388.836.665.000,- (three hundred eightyeight billion eight hundred thirty six million sixhundred sixty five thousand rupiah), pursuant to theDeed No. 23 dated 12th May 2008 from the NotaryFathiah Helmi.

Company’s Shareholding more than 5%,per 31st Desember 2013:Rich Achieve Enterprise Ltd. : 26.88%Wellstead Investment Pte.Ltd : 23.82%Public : 49.30%

Sejak Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perse-roan pada tanggal 28 Juni 2013 , Susunan Komisarisdan Direksi Perseroan pertanggal 31 Desember2013:

KOMISARIS

Komisaris Utama : Tan Yang HweeKomisaris : Djunggu SitorusKomisaris/Komisaris Independen: M. Ilyas YusufKomisaris/Komisaris Independen: Thomas Tjugito

DIREKSI

Direktur Utama : Paulus JunandaDirektur : Domi Dominicus Josef Mere

Since Company’s Annual Meeting of Shareholders on28th June 2013, the Composition of Board ofCommisioners and Directors per 31st December2013:

BOARD OF COMMISSIONERS

President Commissioner : Tan Yang HweeCommissioner : Djunggu SitorusCommissioner/Independent Commissioner : M. Ilyas YusufCommissioner/Independent Commissioner : Thomas Tjugito

BOARD OF DIRECTORS

President Director : Paulus JunandaDirector : Domi Dominicus Josef Mere

Para Pemegang Saham Yang Terhormat,

Perseroan telah melewati Tahun 2013 yang penuhtantangan walau belum bisa menghasilkan yangmaksimal, tetapi Perseroan masih bisa bertahan sampaisaat ini. Walau harus menghadapi berbagai tantanganserta kenaikan biaya, kinerja di tahun 2013 namunPerseroan mampu meningkatkan performa yang lebihbaik.

Di bidang tata kelola perusahaan, saya ingin menggarisbawahi bahwa sebagai salah satu perusahaan publik,Perseroan senantiasa menempatkan aspek tata kelolaperusahaan sebagai salah satu prioritas terpentingnya.Untuk itu kami senantiasa mematuhi seluruh ketentuandan peraturan yang berlaku, serta menerapkan asastranparansi, tanggung jawab dan profesionalismedalam menjalankan usaha. Oleh karena itu, DewanKomisaris selalu mengingatkan Direksi untuk secaraberkala melakukan evaluasi melalui penilaian baikinternal atau melibatkan pihak eksternal dalam rangkameningkatkan kualitas pelaksanaan tata kelolaperusahaan.

Pada tanggal 28 Juni 2013, Perseroan telah mengada-kan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yangsalah satunya agendanya adalah perubahan DewanKomisaris. Salah satu anggota Dewan Komisaris yaituBp. Benyamin Bura sudah tidak menjabat lagi menjadiKomisaris Independent sesuai dengan suratpengunduran dirinya pada tanggal 6 Mei 2013.Sehingga susunan Dewan Komisaris per 31 Desember2013 adalah sebagai berikut:

Komisaris Utama : Tan Yang HweeKomisaris : Djunggu H.SitorusKomisaris Independent : M. Ilyas YusufKomisaris Independent : Thomas Tjugito

Dewan Komisaris berpendapat bahwa apresiasi ataspencapaian kinerja 2013 perlu disampaikan kepadakaryawan yang telah menunjukkan antusiasme danprofesionalisme mereka yang luar biasa sepanjangtahun. Kinerja tahun 2013 juga merupakan refleksikualitas kepemimpinan Direksi untuk terus mendorongPerseroan meraih kemajuan. Perseroan senantiasaharus memiliki semangat baru untuk terus memberikankomitmen,dedikasi, dan kerja keras yang terbaik.

Dear Shareholders,

The company has passed 2013, the year of fullchallenges, even though the company has not gainedmaximum efforts, however we still survive up to now.In any challenges and prices up however, theperformance of the company is well improved.

In company management aspect, i would like tounderline that as one of public companies, theCompany always asigns company’s management asthe most important priority. We therefore keepabiding all the prevailing regulations and conditionsand apply transparancy basis as well, responsibilityand professionalism in executing the business,therefore Board of Commissioners always remindingBoard of Directors to periodically evaluate under eitherinternal or external valuation in order to improve thequality of company’s management.

On 28th June 2013, the Company conducted AnnualGeneral meeting of Shareholders in which one of theagenda, the amendment Board of Commissioner, Mr.Benyamin Bura is no longer as IndependentCommissioner in accordance with his resignation letteron 6th May 2013. Therefore the composition of Boardof Commissioners per 31st December 2013 as follows:

President Commissioner : Tan Yang HweeCommissioner : Djunggu H.SitorusIndependent Commissioner : M. Ilyas YusufIndependent Commissioner : Thomas Tjugito

Board of Commissioners argumented that theappreciation on the performance of 2013 should bedelivered to all staff who have proven their exceptionalanthusiasm and professionalism along the year. Theperformance of 2013 is also a reflection of Board ofDirectors leadership to keep encouraging the companyachievements. The company should have a new zealfor commitment, dedication and best efforts.

Pada kesempatan ini atas nama Dewan Komisaris kamimenyampaikan terima kasih dan penghargaan yangsetinggi tingginya kepada seluruh Direksi, KomiteAudit dan seluruh karyawan perusahaan yangmendukung dalan manajemen didalam perusahaan.Kami juga menyampaikan terima kasih kepada semuapihak seperti pemegang saham, lembaga keuangan,auditor yang selalu mendukung.

On this occasion on behalf of Board of Directors, wegratitude and highly appreciate to all Board ofDirectors, audit committee and all staff of company whosupport company management. We also thank for allparties of shareholders, financial institution and auditorsthat support us.

Tan Yang HweKomisaris Utama / President Commissioner

Tan Yang Hwee – Komisaris Utama:

Warga Negara Singapore, 55 tahun. Lulus dariNational University of Singapore dengan gelarBachelor of Science di bidang Ilmu Ekonomi danKimia. Berpengalaman di bidang perbankan dankeuangan maupun corporate Banking. Menjabatsebagai Komisaris Utama Perseroan sejak Tanggal16 Januari 2009.

Thomas Tjugito – Komisaris:

Warga Negara Indonesia, 56 tahun. Pendidikanterakhir Sarjana Akuntansi. Pernah menjabat sebagaiFinance dan Direktur di berbagai perusahaan.Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tanggal16 Januari 2009.

Djunggu H. Sitorus – Komisaris

Warga Negara Indonesia, 61 tahun. Tahun 2008Purnakarya/Pensiun sebagai Pegawai Negeri Sipil(PNS) Bapepam – LK (DepKeu). Pendidikan tingkatSarjana diperoleh dari Institut Ilmu Keuangan (IIK)jurusan Akuntansi. Pendidikan terakhir Magister ofSains (M.Si) dari Universitas Indonesia “ FakultasIlmu Sosial & Ilmu Politik Program Study IlmuAdministrasi -Kebijakan Bisnis “. Selamapenugasannya di Unit Bapepam – LK (DepKeu)dengan jabatan terakhir sebagai Kepala BagianPenilaian Perusahaan Non Pabrikan di Biro PenilaianKeuangan Perusahaan Sektor Riil (PKPSR). Menjabatsebagai Komisaris Perseroan sejak tanggal 30 Juni2009.

Muhammad Ilyas Yusuf – Komisaris/KomisarisIndependen:

Warga Negara Indonesia, 71 tahun. Pendidikan terakhirMegister of Management. Pernah menjabat berbagaijabatan di Satuan Angkatan Darat dengan pangkatterakhir Mayjen. Menjabat sebagaiKomisaris/Komisaris Independen sejak 30 November2007.

Tan Yang Hwee – President Commissioner:

Singaporean citizen, 55 years. National University ofSingapore graduate, Bachelor of Science degree inEconomics and Chemistry. Experiencing in bankingand finance and corporate Banking as well. Occupyingas President Commissioner since 16th January 2009.

Thomas Tjugito – Commisioner:

Indonesian citizen, 56 years. Latest education Masterof Accounting. Former of Finance and Directors insome companies. Occupying as Board ofCommissioner since 16th January 2009.

Djunggu H. Sitorus – Commisioner:

Indonesian citizen, 61 years old. In 2008 retired as civilservant of Bapepam – LK (Dept of Finance). Stratagraduate of Institut Ilmu Keuangan (IIK) ofAccounting Department. Last education Magister ofSains (M.Si) of University of Indonesia “Faculty ofSocial & Politics, administration and Business policyProgram Study“. During his devotion in Bapepam unit– LK (DepKeu) with the last occupation as Chief ofNon Manufacture Assessment section of company’sfinance assessment of real sector (PKPSR). Occupyingas Board of Commissioner since 30th June 2009.

Muhammad Ilyas Yusuf – Commissioner/Independent Commissioner:

Indonesian citizen, 71 years. Latest education Megisterof Management. Experienced in some positions ofArmy unit with last rank of Mayor General. Occupyingas Commissioner/ Independent Commissioner since30th November 2007.

Para Pemegang Saham Yang Terhormat,

Tahun 2013 merupakan tahun yang penuh dengantantangan. Perusahaan harus menghadapi realitas ataspenurunan permintaan komoditas barang tambangyang berdampak pada kinerja keuangan perusahaandan entitas anak perusahaan. Selain itu, ketidakpastianpelarangan ekspor bijih mineral juga menjadi isuutama perusahaan, yang berdampak pada pendapatanPerseroan.

Dengan adanya tantangan utama yang dihadapiperusahaan yakni ketidakpastian harga komoditas yangdiperkirakan masih kurang baik ditambah denganadanya kebijakan Pemerintah tentang larangan eksporbijih mineral dari Indonesia, maka untukmengantisipasi risiko tingkat harga komoditas yangkurang baik di tahun 2014, Perseroan tetap akanmengintensifkan upaya-upaya efisiensi danpengendalian biaya. Program-program penghematanbiaya melalui efisiensi disegala bidang, terutama biayaoperasional dan biaya lainnya seperti negosiasi denganpihak ketiga,melakukan usaha, efisiensi danpenghematan penggunaan listrik dsb.

Bersama ini, saya akan menyampaikan LaporanTahunan untuk tahun buku yang berakhir padatanggal 31 Desember 2013.

POSISI KEUANGAN

Penjualan Bersih

Realisasi penjualan bersih sampai dengan tanggal 31Desember 2013, sebesar Rp. 45,9 Milyar ataumengalami kenaikan dari periode yang sama padatahun 2012 sebesar Rp. 4,9 Milyar. Kenaikanpenjualan bersih yang ini disebabkan karena salahsatunya adalah terjadinya penjualan barang tambangyaitu biji/batu besi sehingga menghasilkan pendapatan.

Laba Bersih

Realisasi per 31 Desember 2013 perusahaanmembukukan Rugi Bersih sebesar Rp. 804 juta lebih,dan tentunya bila dibandingkan dengan periode yangsama tahun 2012 perusahaan membukukan RugiBersih sebesar Rp. 6,3 Milyar lebih. Adanyapenurunan kerugian tahun 2013 disebabkan oleh faktorupaya yang dilakukan Peseroan dalam melakukantransaksi jual beli barang tambang (batu besi) sehinggamenghasilkan pendapatan, disamping itu jugamenekan biaya operasional.

Dear Shareholders,

In 2013 is the challenging year. Company shouldencounter the reality of the decreasing miningcommodity demand that affect to company’s financeperformance and subsidiary entities. Besides that, theuncertainty of iron ore export ban also as company’smajor issue impacted to Company’s income.

With this significant challenges in which companycopes with the uncertainty of commodity pricepredicted to become worse and further Govermentpolicy concerning iron ore ban of Indonesia, thereforein anticipating the risk of worse commodity price levelin 2014, the company intensifying the work ofefficiency budget control. Cost retrenchment programof efficiency in all aspects of particularly operationalcost and other expenses as negotiations to third parties,doing businesses, and electic saving etc.

I, hereby present annual statement of financial yearended 31st December 2013.

FINANCIAL POSITION

Net SalesThe realization of net sales to 31st December 2013, inthe amount of Rp. 45,9 billion or increased from equalperiod in 2012 amounted Rp. 4,9 billion. The increaseof this net sales due to the sales of iron ore thatincreased the income.

Net Profit

The realization per 31st December 2013 the companyposted a net loss of more Rp. 804 million, and ofcourse compared with the equal period in 2012 thecompany posted net loss amounted more Rp. 6,3billion . There is a loss decrease in 2013 due to thefactors of company’s transactions of iron ore businessthat gained income and reduced operational cost aswell.

Prospek:

Dalam tahun 2014, Perseroan telah menetapkanbeberapa rencana strategis, diantaranya :1. Meningkatkan Kinerja Perseroan antara lain

berupaya mendapatkan kontrak jangka panjangdari kontrak yang sudah dijalankan dibidangbijih/batu besi dan dengan investor/partner baruyang diharapkan bisa bersinergi dengan Perseroandan bekerja sama secara berkepanjangan.

2. Tambang emas di Alor (Nusa Tenggara Timur)sedang melakukan peningkatan ijin dari IUPExplorasi ke IUP Operasi Produksi. Apabilasudah ada progress maka kelak dikemudian haridapat bekerja sama dalam kerja sama operasi ataupenyertaan saham ataupun investasi dalammengelola tambang emas tersebut.

3. Berupaya untuk memaksimalkan penagihanpiutang untuk memperbaiki cashflow Perseroan.

4. Berupaya mendapatkan barang tambang lainnyayang bisa diperjual belikan dan yang lebihmenguntungkan.

Langkah-langkah strategis yang telah diambilmerupakan antisipasi yang dilakukan guna menjagakesinambungan bisnis perusahaan publik di masamendatang. Langkah strategis tentu akan terusdilakukan sesuai dengan perkembangan ekonomi dandengan pertimbangan resiko-resiko yangmenguntungkan bagi pertumbuhan kinerja keuanganPT Asia Natural Resources Tbk.

Atas nama Dewan Direksi, kami mendorong semuapersonil Perseroan untuk selalu optimis saatmenghadapi tantangan dalam mewujudkan rencanakerja seluruh dan pengembangan usaha yang telahdirintis sejak berberapa tahun terakhir. Kamimendorong semua personil untuk berpikir inovatif danterus-menerus mencari solusi untuk setiap masalah.Dengan menggabungkan semua komptensi danmensinergikan semua kemampuan, Perseroan akandapat berkembang lebih cepat, mengatasi semuatantangan dan memanfaatkan peluang-peluang yangtersedia. Disamping itu kita harus tetap bekerja kerasuntuk meningkatkan kinerja keuangan kita, sejalandengan tantangan berbeda disetiap bidang. Kita harusterus memperkuat proses internal dan kemampuan kitatermasuk tata kelola Perseroan baik ditingkatperusahaan induk maupun di anak perusahaan.

Prospect:

In 2014, the company stipulated some startegic plansof :1. To improve company’s performance among others

achieving longer term contracts of executedcontracts of iron ores and with the investors/newpartners expected to make a sinergy with thecompany and long periodical cooperation.

2. Gold mine of Alor (Nusa Tenggara Timur) isimproving the permit of IUP Explorasi to IUPOperasi Produksi. If any progress then in the futureable to join in operational cooperation or shareallocation or invesment in managing the gold mine.

3. To make effort in maximazing account receivablescollection to balance company’s cashflow.

4. To make effort in gaining other merchantable andprofitable.

Some strategically executed steps to anticipate thesustainability of public company business in the future.These strategic steps may execute with theconsideration of the economic development and takeany profitable risks for the growth of financialperformance of PT Asia Natural Resources Tbk.

On behalf of Board of Directors, we encourage allcompany personnel to be always optimistic to copewith any challenges in creating whole work plan andbusiness development that has been pioneered since afew current years. We urge all personnels to thinkinnovatively and to continue finding new solutions forany problems. By combining all competencies and tosinergy all abilities, the company may grow morerapidly, in overcoming any challenges and exploitavailable oppurtunities. Besides that, we must workharder to improve our financial performance, in pararelwith any different challenges in every aspects of. Wemust strengthen internal process including companymanagement either in parent company or subsidiarycompanies.

Mewakili seluruh jajaran Direksi, sebagai penutuplaporan ini dengan menyampaikan penghargaan padaDewan Komisaris atas advis dan panduannya bagiManajemen sepanjang tahun 2013. Saya juga inginmenyampaikan terima kasih dan penghargaan kepadaseluruh karyawan atas dedikasi dan integritas merekadalam melaksanakan tugas mereka dengan cara terbaikyang memungkinkan Perseroan untuk mengatasitantangan pada tahun 2013 dan mengantisipasiperkembangan positif dari kondisi bisnis membaikuntuk memastikan prestasi yang lebih baik di tahun-tahun mendatang.

In addition to represent all board of directors, as aclosing this statement with the expression of theappreciation to the Board of Comissioners on theiradvices and guidances for management during 2013.Allow me to express my gratitude and appreciation toall employment for their dedication and integrity for thebest implementation of the work that enables thecompany to overcome any challenges in 2013 and toanticipate positive development of better businesscondition to ensure better achievements for the nextyears.

Paulus JunandaDirektur Utama / President Director

Paulus Junanda – Direktur Utama:

Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Berpengalamanmenjabat sebagai Direktur sejak tahun 1985 dibeberapa perusahaan. Pernah menjabat sebagaiDirektur dan Komisaris Perseroan. Dan sekarangmenjabat lagi sebagai Direktur Utama Perseroan sejak16 Januari 2009.

Domi Dominicus Josef Mere – Direktur:

Warga Negara Indonesia, 63 tahun. Pendidikan terakhirSarjana jurusan Ilmu Hukum & Magister Hukum.Purnakarya Pegawai negeri sipil Direktorat JendralPerhubungan Udara Departemen Perhubungan LanudHasanuddin Makassar. Menjabat sebagai DirekturPerseroan sejak 30 Juni 2011

Paulus Junanda – Board of Director:

Indonesian citizen, 55 tahun. Experiencing in the occu-pation of Director since 1985 of some companies. Heused to be a Director and one of company’s commis-sioners and now posting as President Director since16th January 2009.

Domi Dominicus Josef Mere – Direktur:

Indonesian citizen, 63 years. Latest education Masterof Law & Magister of Law. Retired civil servant ofDirectorate General of Air Transportation ofDepartement of Transportation of HasanuddinMakassar Airport. Occupying as the Director of theCompany since 30th June 2011

Tanggal Didirikan Perseroan : November 16, 1989Date of Established

Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : October 20, 1994Listing on the Indonesia Stock Exchange

Alamat : Arta Graha Building 7th FloorAddress Kawasan SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Phone : (62-21) 5150238, 5150249 Fax : (62-21) 5150254

Situs : www.anr.co.idWebsite

Pemegang Saham : - Wellstead Investment Pte. Ltd. : 23.82%Share Holder - Rich Achieve Enterprised Ltd. : 26.88% - Masyarakat/Public : 49.30%

Susunan Modal : Modal Dasar/Authorized CapitalCapital Structure : Rp. 1,223,000,000,000

Jumlah Saham Tercatat : 2,275,009,490 lembar saham/sharesTotal Number of Shares Listed

Kantor Pencatatan Saham : PT Ficomindo Buana RegistrarShares Registry : Mayapada Tower 10th Floor, Suite: 02 B Jl. Jend. Sudirman Kav. 28 Jakarta 12920

Kantor Akuntan Publik : Asep Rahmansyah & Rekan Senatama Building 4th Floor, Suite 406 Jl. Kwitang Raya No. 8 Jakarta 10420

I. KINERJA MANAJEMEN

Dalam Laporan Keuangan Audited 2013, maka dapatdisimpulkan bahwa perusahaan mengalamipeningkatan kinerja keuangan yang mungkin belummemuaskan. Meskipun sudah ada pendapatan daritransaksi jual beli barang tambang (biji/batu besi),namun Perseroan masih tetap mengalami rugi. Hal inidisebabkan karena Perseroan belum mendapatkankontrak jual beli barang tambang lainnya dalam waktujangka panjang sehingga mendapatkan keuntunganyang berkelanjutan.

Perusahaan berpandangan prospek untuk tahun yangakan datang akan tetap baik. Dengan adanya tantanganutama yang dihadapi perusahaan yakni ketidak pastianharga komoditas yang diperkirakan masih kurang baikditambah dengan adanya kebijakan Pemerintah yangmelarang ekspor bijih mineral dari Indonesia sehinggamempengaruhi arus kas Perseroan dan berupayasemaksimal mungkin untuk melakukan upaya upayayang akan memberikan performa lebih baik dari padatahun sebelumnya, antara lain:1. Berupaya melakukan pencarian dana operasional

agar dapat menopang perusahaan khususnyapembiayaan dari pemegang saham maupunlembaga keuangan lainnya.

2. Prospek lebih baik dibanding tahun 2013.

II. KINERJA KEUANGAN

Kondisi keuangan Perseroan selama tahun 2013 sudahmendapatkan hasil penjualan dari perdagangantambang batu besi. Penjualan bersih konsolidasisampai dengan Desember 2013 mencapai sebesarRp. 45,9 Milyar,-atau mengalami kenaikan dari peri-ode yang sama pada tahun 2012 sebesarRp. 4,9 Milyar. Hal ini disebabkan karena Perseroansedang fokus di perdagangan tambang batu besiberdasarkan kontrak yang disepekati oleh kedua belahpihak, sehingga menghasilkan pendapatan. Perseroanjuga mengambil beberapa langkah inisiatif danstrategis yang ditujukan bagi kesinambungan bisnisPerseroan di masa depan.

I. MANAGEMENT PERFORMANCE

In Audited financial statement 2013, the conclusionthat the improvement of company’s financial perfor-mance has not satisfied yet, although any income ofiron ore transactions, but the company still in loss.Since the company has not found other mineral tradecontracts in longer period for simultaneous profits.

The company viewed that the upcoming year pros-pects may be better. By the existence of major chal-lenges of the uncertainty of commodity price that ispredicted to become worse and also Government poli-cy that prohibits mineral ore export from Indonesia sothat affect to company’s cashflow and maximize theutilizations for better performance in the followingyears among others :

1. Searching operational budgets that can sustain thecompany especially financing from shareholders orother financial institutions.

2. Better prospects compared in 2013.

II. FINANCIAL PERFORMANCE

Company’s financial condition during 2013 has gainedsales revenues of iron ore trade. Net sales consolidationupto December 2013 reached Rp. 45,9 billions,- orincreased from the equal period in 2012 sebesar Rp.4,9 Milyar. This caused by the company focused iniron ore mine under the contract agreed by both parties,therefore the income gained. The company also tooksome initiative and strategic steps refered to the sus-tainability of company’s business in the future.

Laba kotor Perseroan mengalami kenaikan yaitu darirugi kotor sebesar Rp. (636) juta pada tahun 2012menjadi laba kotor sebesar Rp. 2,6 Milyar ditahun2013. Pada tahun 2013 Perseroan membukukan rugiusaha sebesar Rp. (1,01) Milyar atau turun 77 % darirugi usaha tahun sebelumnya yaitu sebesar Rp. (4,5)Milyar. Laba (Rugi) bersih pada tahun 2013 sebesarRp. (804) juta atau mengalami penurunan sebesar 87%yaitu dari laba (rugi) bersih sebesar Rp. (6,3) Milyar.

III. KEGIATAN OPERASIONAL

Berikut adalah beberapa kerjasama dengan pemilikWilayah IUP tambang:

Emas

Perseroan sedang bekerja sama dengan salah satuperusahaan tambang swasta nasional yang berinvestasidi bidang emas dengan mineral pengikutnya adalahtembaga yang berlokasi di Kabupaten Alor, ProvinsiNusa Tenggara Timur. Untuk mewujudkan ikliminvestasi yang kondusif dan saling menguntungkanantara pengusaha dan pemerintah daerah makadibutuhkan telaah yang komprehensif terutamamengenai teknis, ekonomi dan sosial. Dan merupakansalah satu syarat untuk mendapatkan peningkatanstatus dari Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi ke IzinUsaha Pertambangan Operasi Produksi. Saat ini sudahmengantongi izin Usaha Pertambangan Eksplorasiyang dikeluarkan oleh Bupati Alor, NTT, dari hasileksplorasi yang telah dilakukan di wilayah Konsesisesuai dengan SK Bupati Alor yang terletak di dalamwilayah administrasi Kecamatan Pantar, KabupatenAlor, Provinsi Nusa Tenggara Timur yangmengandung emas dan pengikutnya yang cukuppotensial untuk dapat dikembangkan, dan untukmengetahui nilai ekonomis potensi emas, strategipenambangan, tahapan penambangan, tahapanpekerjaan, peralatan tambang dan sarana penunjangserta evaluasi kegiatan terhadap lingkungan yangbertujuan untuk memberikan gambaran tentangrencana dan prospek proyek emas dan pengikutnya didaerah di Kecamatan Pantar untuk pertimbangandalam menilai layak atau tidaknya permohonan IzinUsaha Pertambangan Operasi Produksi seluas 5.000Ha dengan umur tambang sampai lebih kurang 20tahun.

Gross profit increased gross loss of Rp. (636) millionsin 2012 is gross profit of Rp. 2,6 billions in 2013. in2013 the company posted operating loss of Rp. (1,01)billion or reduced 77 % of previous operating loss Rp.(4,5) billions. Net profit(loss) in 2013 amounted Rp.(804) million or decreased 87% of net profit (loss) ofRp. (6,3) billions.

III. OPERATIONAL ACTIVITIES

Some cooperations with the regional owners of MiningBusiness Permit as follows:

Gold

The company is under cooperation with one of nationalprivate mining companies investing in gold sector withderrivative mineral is copper located in Alor regency,Nusa Tenggara Timur Province. In addition to createcondusive investment climate and benefits to each otheramong business people and local goverment thereforeit necessry to have comprehensive observationparticularly technical, economical and social supports.And as one of conditions to posses upgrade status ofMining Business Permit of Exploration to ProductionOperation.We have already owned Mining BusinessPermit of Exploration issued by the Regent Alor, NTT,based on the work of the exploration in consession areaconformed with SK Bupati Alor situated inadministrative region of Pantar district, Alor regency,Nusa Tenggara Timur Province that containedpotentialgold and its derrivatives to develop ad identifyeconomic values of gold, mining strategy, miningphases, equipmets and supporting infrastructures andevaluation for the invironment to describe the plan andprospects of gold project and its derrivatives of Pantardistrict as the consideration infeasibility of miningpermit of Production Operation in the area 5.000 Hawith mining ages more than 20 years.

Biji besi

Perseroan saat ini juga sudah melakukan kerjasamadengan salah satu perusahaan pertambangan yangmerupakan salah satu Perusahaan swasta nasional yangbergerak dibidang pertambangan Mineral, yang salahsatu usaha pertambangannya adalah Biji Besi (IronOre) yang sudah mengantongi Izin UsahaPertambangan Operasi Produksi dengan luas 498 HA,yang berlokasi di Seruyan, Kalimantan Tengah. Saatini sudah memproduksi biji besi dengan caramenambang, dengan kapasitas produksi bisa1000-2000 MT/hari. Oleh sebab itu tahun 2013 iniPerseroan sedang fokus dalam hal tambang biji besisehingga menghasilkan pendapatan (revenue).

IV. ANAK PERUSAHAAN

PT Asiana Niaga

Sampai akhir tahun 2013 PT Asiana Niaga tidak adakegiatan yang berarti dikarenakan Perseroanmerencanakan akan menjual PT Asiana Niaga dalamwaktu dekat dikarenakan sudah tidak lagimenguntungkan Perseroan. Namun karena satu danlain hal sampai tahun 2013 PT Asiana Niaga belum adaperubahan.

PT Tekonindo

Di tahun 2013 Perseroan sedang melakukan negosiasidengan pihak ketiga dalam menentukan depositcadangan nikel yang terukur dan kadar nikel yanglayak tambang. Tetapi sampai saat ini belum selesaiuntuk total keseluruhan luas area tambang di area tsb(P.Kabaena-Sulawesi Tenggara).

V. TATA KELOLA PERUSAHAAN

Perseroan senantiasa berusaha menerapkan prinsipprinsip tata kelola yang baik. Dalam melaksanakaantugas dan tanggung jawab masing masing jabatandalam pengelolaan Perusahaan, kami selalu mematuhitata cara kelola perusahaan secara efisien, efektif,transparan, kompeten, independen, dan dapatdipertanggung jawabkan sehingga dapat diterima olehsemua pihak yang berkepentingan dan sesuai denganperaturan perundangan yang berlaku.

Iron Ore

This company has currently cooperated with one ofnational mining companies dealing with Mineral, oneof mining businesses is Iron Ore possesed MiningBusiness Permit of Production Operation with the area498 HA, located in Seruyan, Kalimantan Tengah. Thecompany has currently produced mining iron ores,with the production reached 1000-2000 MT/day.Therefore, in 2013 this company is focussing in ironore mining that gained revenue.

IV. SUBSIDIARIES

PT Asiana Niaga

Upto the end of 2013 PT Asiana Niaga has no signifi-cant activities since the company planned to sell PTAsiana Niagain nearest future due to the unprofitablecompany. However with one or another matter to theyear 2013 PT Asiana Niaga has not been changed.

PT Tekonindo

In 2013 the company is under negotiation with thethird party in determining the nickel deposit and worthmined nickel degree. However it is not being complet-ed for the total area of mining (P.Kabaena-SulawesiTenggara).

V. CORPORATE GOVERNANCE

The company is always applying good managementprinciples to implement duties and accountabilities ofeach employment in company management, we alwaysabide efficient, effective, transparant, competent,independent and accountable company management sothat may be acceptable for those who have interest andin accordance with the prevailing laws and regulations.

Saat ini Perseroan memiliki perangkat normative yangdisusun sesusai dengan prinsip prinsip Good CorporateGovernance termasuk Komite Audit, Internal Auditdan Komisaris Independen seperti yang diamanatkanoleh Bursa Efek Indonesia dan Bapepam-LK.

Perseroan selaku perusahaan publik selalu berusahauntuk mengikuti segala aturan yang ditetapkan olehBapepam dan Bursa Efek Indonesia. Salah satu wujudyaitu kita selalu melakukan Rapat Umum PemegangSaham minimal satu kali dalam setiap tahun,pembayaran annual fee ke Bursa, Public ExposeTahunan maupun Insidentil, Laporan Keuanganberkala dan melakukan keterbukaan informasi apabilaada yang harus disampaikan ke BEI maupun keBapepam.

DIREKSI & KOMISARIS :

DIREKSI

Direksi adalah organ perusahaan yang bertanggungjawab penuh atas pengurusan perusahaan untukkepentingan dan tujuan perusahaan serta mewakiliperusahaan, baik di dalam maupun di luar pengadilansesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.Direksi wajib mempertanggung jawabkan pelaksanaantugasnya kepada pemegang saham melalui RUPS.Direksi harus melaksanakan tugasnya dengan baikdemi kepentingan Perseroan dan Direksi harusmemastikan agar Perseroan melaksanakan tanggungjawab sosialnya serta memperhatikan kepentingan dariberbagai pihak yang berkepentingan (stakeholders).Disamping itu, setiap kebijakan dan keputusanstrategis yang akan diambil dan ditetapkan olehDireksi senantiasa dikonsultasikan terlebih dahulukepada Dewan Komisaris.

KOMISARIS:

Dewan Komisaris adalah organ perusahaan yangbertugas dan bertanggung jawab secara kolektif untukmelakukan pengawasan dan memberikan nasehatkepada Direksi serta memastikan bahwa perusahaanmelaksanakan tata kelola perusahaan secara konsisten.Dewan Komisaris tidak diperbolehkan untuk turutcampur dalam pengambilan keputusan operasionalPerusahaan.

The company currently has normative devices ar-ranged as per Good Corporate Governance principlesincluding Audit committee, Internal Audit and Inde-penden Commissioners as mandated by IndonesiaStock Exchange and Bapepam-LK.

The company as public company is always abiding inall regulations stipulated by Bapepam and Bursa EfekIndonesia. One of our actions is conducting Generalmeeting of Shareholders minimum once a year, annualfee to stock exchange, Annual Public Expose or inci-dental, periodically financial statement and expose theinformation submitted to BEI and to Bapepam.

BOARD OF DIRECTORS & COMMISSIONERS:

BOARD OF DIRECTORS

Board of Directors is company organ in fully charge ofcompany management for the company’s purposes andgoals and represent company,both inside or outside thecourt under Comapny’s statutes. Board of Directors isrequired to account for the implementation the dutiesto its best for the company interest and Board of Direc-tors must ensure that the company conducts its socialresponsibility and to ensure the interest of the stake-holders. Besides that, any policies and strategic deci-sions shall taken and applied by Board of Directors todo prior consultations to the Board of Commissioners.

BOARD OF COMMISSIONERS:

Board of Commissioners is the organ of company hascollective duties and responsibilities to execute thesupervision and advices to the Board of Directors andensure that the company conducting consistently com-pany management. Board of Commissioners not al-lowed to involve in taking any decisions of companyoperational.

CORPORATE SECRETARY:

Corporate Secretary memiliki peranan penting dalammemfasilitasi komunikasi antara organ perusahaan,hubungan antara perusahaan dengan stakeholders dankepatuhan terhadap perundangan dan peraturan.Corporate Secretary juga bertugas mensosialisasikaninformasi terbaru tentang kondisi dan kinerjaPerseroan kepada pihak pihak yang berkepentingan.

Berikut adalah tugas dan tanggung jawab CorporateSecretary:1. Mengikuti perkembangan peraturan yang berlaku

di pasar modal serta aturan umum yang terkaitdengan bisnis Perseroan.

2. Memainkan peran sebagai penghubung antaraPerseroan dengan Bapepam LK serta antaraPerseroan dengan masyarakat luas.

3. Menjalin kerjasama dengan Biro AdministrasiEfek untuk membuat daftar pemegang saham,termasuk didalamnya pemilik 5% saham atau lebihdan melaporkannya kepada instansi berwenangterkait.

4. Menyelenggarakan Rapat Umum PemegangSaham Tahunan maupun Luar Biasa.

KOMITE AUDIT:

Komite Audit bertugas dan bertanggung jawabmemberikan pendapat profesional dan independenkepada Dewan Komisaris atas laporan atau hal-halyang disampaikan oleh Direksi kepada DewanKomisaris, dan melaksanakan tugas tugas lain yangberkaitan dengan tugas Dewan Komisaris secarakeseluruhan lingkup pekerjaan Komite Audittercantum dalam Piagam Komite Audit yang telahdisetujui oleh Dewan Komisaris.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit:1. Memberikan pendapat kepada Komisaris terhadap

laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksikepada Komisaris.

2. Memantau pengendalian internal Perusahaan secaramenyeluruh dan memastikan pelaksanaan kebijakanmanajemen telah sesuai dengan Good CorporateGovernance

3. Mengkaji dan menelaah Laporan Kuangan yangdilaporkan oleh Peseroan dan Auditor Independendan dibahas oleh Dewan Komisaris dan Direksi.

Penyusunan laporan tahunan 2013 ini telah disetujuioleh Komite Audit.

CORPORATE SECRETARY:

Corporate Secretary has an important role in facilitat-ing communication between the organ of company,relationship between company and stakeholders andsubmission to the Laws and regulations. CorporateSecretary has also a duty to socialize the newestinformation concerning the condition and performanceof the company to the relating parties.

The follwing are duties and responsibilities of Corpo-rate Secretary:1. Following the development of available regulations

in stock exchange and general regulations relatingthe business.

2. Playing a role as intermediary between Companyand Bapepam LK and between Company and soci-ety.

3. Binding cooperation with Stock AdministrationBureau inmaking shareholder list, including to listtermasuk 5% shareholder or more and to report therelating authorities.

4. Conducting both Extraordinary and Annual Gener-al Meeting of Shareholders.

AUDIT COMMITTEE:

Audit committee has duty and responsibility to giveprofessional and independent advices to Board ofCommissioners on the reports or matters conveyed byBoard of Directors to board of Commissioners, andconducting other duties relating to the duties of Boardof Commissioners, overally the workscope of Auditcommittee included in an audit committee charter ap-proved by Board of Commissioners.

Duties and responsibility of Audit Committee:1. Giving advice to Board of Commissioners regarding

the reports and matters conveyed by Directors toBoard of Commissioners.

2. Monitoring in overall Company’s internal controland ensuring the implementation of managementpolicy conformed with Good Corporate Governance

3. Assessing and observing financial statement report-ed by the Company and Independent Auditor anddiscussed by Board of Commissioners and Board ofDirectors.

Annual report preparation of 2013 approved by AuditCommittee.

SUMBER DAYA MANUSIA :

Kinerja Perseroan dipengaruhi oleh Sumber DayaManusia (SDM) oleh beberapa faktor seperti tingkatkompetensi karyawan, serta kondisi lingkungan kerjayang dapat menumbuhkan ketenangan kerja danproduktivias kerja serta suksesnya organisasi. Kunciuntuk meningkatkan kinerja organisasi adalah denganmemastikan aktivitas SDM yang saat ini berjumlah 21orang bisa mendukung usaha organisasi yang terfokuspada produktivitas, pelayanan dan kualitas. Untukmencapai sasaran tersebut, kami melakukan aktivitasdan pengelolaan SDM. Pengadaan tenaga kerjadilakukan berdasarkan kebutuhan perusahaan sesuaidengan kriteria dan kompetensi yang dibutuhkan.Penerimaan tenaga kerja dilakukan melalui prosesseleksi yang transparan dan obyektif dan Penempatanpekerja dilakukan sesuai dengan kebutuhan perusahaan.

HUMAN RESOURCES :

Company’s performance influenced by HumanResources of some factors as of employee compentencelevel and working environment condition that mayimprove peace in workplace and working productivityand good achievement of the organization.This key toimprove organization performance is ensuring HumanResources activities that is at the moment increasing21 people that can uphold the work of organization thatfocus on its productivity,service and quality . In orderto achieve such goal, we are conducting HumanResources activities and the management. Theprocurement of the employment based on company’snecessities in accordance with the criteria andcompetence required. The employment recruit throughtransparantly and objectively selection processing andworker’s placement conformed with companyrequirements .

SURAT PERNYATAANANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

TENTANGTANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN

Periode 31 Desember 2013PT ASIA NATURAL RESOURCES Tbk

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakanbahwa semua informasi dalam laporan tahunanPT Asia Natural Resources Tbk tahun 2013 telahdimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuhatas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

STATEMENT LETTERMEMBERS OF BOARD OF COMMISSIONERS

AND OF DIRECTORSCONCERNING

ACCOUNTABILITY ON ANNUAL STATEMENTPeriod 31 December 2013

PT ASIA NATURAL RESOURCES Tbk

We the undersigned state that all information in theannual statement of PT Asia Natural Resources Tbk in2013 has completely been made and fully responsiblefor the validity of the content of this company’s annualstatement.

In witness thereof this statement is duly made.

Jakarta, 30 April 2014

Dewan Direksi, Dewan Komisaris, Board of Directors Board of Commissioners

Paulus Junanda Domi Dominicus J.Mere Tan Yang Hwee Djunggu H.Sitorus Direktur Utama Direktur Komisaris Utama KomisarisPresident Director Director President Commissioner Commissioner

M.Ilyas Yusuf Thomas Tjugito Komisaris Independen Komisaris Independen

Independent Commissioner Independent Commissioner

DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 DECEMBER 2013 AND 2012

PT ASIA NATURAL RESOURCES, Tbk

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /

31 DESEMBER 2013 DAN 2012 /

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Halaman /

Page

Surat Pernyataan Direksi Director's Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditor's Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-2 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif konsolidasian 3 Consolidated Statements of Comprehensif Income

Laporan Perubahan Modal Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statments of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6-46 Notes to Consolidated Financial Statements

Lampiran /

Attactments

Informasi Keuangan Tambahan Supplementary Financial Information

Daftar isi Table of contents

PT ASIA NATURAL RESOURCES Tbk PT ASIA NATURAL RESOURCES Tbk.

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 DESEMBER 2013 DAN 2012 31 DECEMBER 2013 AND 2012

SURAT PERNYATAAN DIRXKSIDIRE CTO R'S STATEMENT O F

TENTANG TANGGI]}IG JAWAB ATASRESPONSIBILIry OYER THE

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANCONSOLIDATED F]NANC]AL STATEMENT'S

3I DESEMBER 2013DECEMBER 31.2013

Kamiyang bertarda tangan dibawah iniWe the undetsigned

Narna

olJice adtuess

Aiamat Domisili

Nomor Telepon

Menvatakan baiwa :Declare that :

Paulus Junanda

Atha Graha Building 7d- floor, Kawasan SCBD J1. Jend SudirmanKav. 52-53, Jalarta 12190

Citra Garden l, Blok A.1t No.l0RtRw 013/019, Kalideres, Jakarta Barat

021-5150238

l. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan KonsolidasianPerusa.haan Perseroan (Penero) pT AS]A NATURAL RSSOURCES Tbk (perusahaan)dan Entitas anal;RespanstbiliryIat

'h? pteparation dnd rrc\ennton at . on,otiatcrl ttrcn.,dt ,tLt,nea .. tt

t,rLsahadn Peaeroaa tPpt,erc, pT 4StA A4tt RqL RfSOLtRCt .t tbL ,,h" (.,npa\/dnd Subsidiaries:

2. Laporan Keuangan Konsolidasian perusahaar telah disusun dan disaiikan sesuai densanprinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia;The Canpdn!\ ca salidated Jinancial statements hate been preparett antl presentetl inaccaftla cevith accaunting principles generullJ accepted in idinesia:

PT. ASIA NATURAL RESOURCES TbKArthaGaha BuiLdingTb Ftoor, Sudjrman CentGt Business District TSCBD

.lt_ Jend. sudiman (av_ 52-53 Jakarra 12i90Telp.6221 5150238 I 6221 5150249 Fd.6221.5150 254

http://vtw.anr.co.id

3. a- Semua informasi dalam Laporan Keuangan Konsolidas;an Perusahaan telah djmuatcecara leng,kap dar bener;AU i fomdtian in the Compdtly's consolidated f allcial statements h camplete and

b. Laporan keuangan Konsolidasian Perusahaan tidak mengandung informasi atau faktamaterial yang tidak benar, dan tidak menrahilanekan infolrnasi alau fakta marerialThe Conpa y's cansolidated fnancial statements do at contain fatse ndterialintbma "n ^t t

^ t". not da ther an date4a! in,orndti.4.tlrJ,:

4. Berlanggungjawab atas sistem pengendalian intern dalam perusahaan .

Responsiblefor the compa y's internal canbal rystem.

Demikia.nlah surat pemyataan ini dibuat dengar sebenarnya.This declarutia hasbee nade *uthfu y

Jakarta, 22 April201,l

Direllur Utama,/Direllur KeutuiganPresident Ditector/Ftuance Dircctat

(Paulus Junanda)

PT. ASIA NATURAL RE9OURCES TbKA.tha Gaha Bldding 7s floor, Sudirman cemlal Busioe$ Disrrict (scBD

Jt_ Jend. sudirman Fav.52-53 Jakana 12190Tetp. 6221.5150233 L 6221.51r0 249 Fd, 6221 511A251

http://vrw.anr.co.id

1t:lcr'rrtlJrJJ ]lx'J.ni rrlr ( oni:lttri1(rLLL:L:L-L:LL:L:L:L-rL:l_-L-L:L:L.L-l-L-fvl_L.L-t--.L-l---LL-E-1L,>4l--r

Busrnes icenseKep.: No 846/KN'l T /2010

Seialama B!iding 4,.f S! re,106Kwitang Raya Stree,' No IJakala 10,120 lndones aP +62 2t 3154388 31935.139F +62 2r 31s35439E:[email protected]

Asep Rahmansyah f RekanIECnet Associate

No:lll0E0

l,aporan Audito. Indep.ndetrIrd.?.a de, t Audilo ts' Repo d

P€ncgang Sahani, Dewrn Direksi dan Komis.risPT ASIA NATURAL Rf,SOURCES.l'BK

Kami lelah mengaudit laporan kcuangan konsotidasim l,t.Asia\"ru -l h

'ou cc. lL. dr (,,..,. 1 ,\r\, (,.dnpi, rd ercd i J: I L. "n po. .i .cu.,, ' t. ' ,, ,i"_-,i tiDe(n,b-'.1, ,(- '.dpo-,,

r..b.-r.si ror,.prc " r: Llo.ote br'd e"..d Lrnrbl . u. r- .o . t.da 1 rnnttrnun yane berakhir pada tdggal r€Fcbot. dd suaru ikltiskebiiakan akuntansi siglifikd dan nrfomari pcnjelase Iainnya

Tarysuns javab nanajeh,lt at6 tatlorun k.tuiryan

\'l,)ajdne be ds8_ns r-\,io.rx p( )rru rn d.1pen.ajdnwajar iaporM keLraDsan koisolidasim tni scsuai rlenga SiandarAkuntansi Keuegan di Indonesia" dan atas pcngendalid intemalyang didggap pcrlu oteh naiajemen uiluk mernungkinkanpciyusunar laponn keuantan konsdidasiai rans bebd d.rlkesrlahan pcnyajja. nateridl, b.ik yafe disebabkd ohhkdcurargan naupui lci.lahd.

l ua gg, ng j av aI' atuI il tt

Tanggungja*ab kami adatai untuk ftenyatlkan $raru opinj atarlapore keuangm konsolidsie ini berdasarkan audit kani.Kami nclaksanakan dit kami bcrdasarkan Srandd Audit vanpdierip,"n o e ln r -, ALunr,n tu'ti, I done d sr; da;lersebut nengharuskan kani unruk nenarutri ketentuu elik!serta mercrcanakan dar nelaksanakan audir unluk menoerotehe)a,ir m er"d.i re,.rd rpr(i .po,n tc.rg.r

konsolidasian bcbas ddri kcsalahan penyljio.rarcrial.

Slalu audit nelibtrlkai pcliksdaan p.os.dur unrLrk mcnrperotehbukti audil leDt g xngka-drgka dan pcngu.skapar datanl-po n |c....n.. n "onolJ.d. po..d.r .,. tipt:5e'Lon.L ,o ld pcr ' l r E.I p .d ro < n .L( p. . trr 1 ^risiko kcsalahai pentajim maicriit dalan ]apo.ar kcuangarkonsolid$ian. baik Iang disehabkan otch kecurrngan maupuikesalahM. Ilalan nela{ukan pcitlaian ristko te$;bur, audjrornehle'ti'nbaigkaD plrgef dtrlian inremal \'ang .etclan dersaDterlusunai dar pcrlqian $did lafo.af l,cuangen konnnidusianenrilas untuk nrerancane prosedur audit r-ang tcpat sesuai dergmkoidisinya. tetapi bukd unLuk jud nenyarakan opiri ataske€fekiilitaran pengendalian intcrn^t enriras. Suatu audir juganenc.tup pengeralulsian atas kereparn kcbilakar akuntansiydg digunakm dan kervajaran esrinasi aknnransi yang dibuatolch min""c cn.,('r oc.g dju- -n:.r, .e. dhr, Lror.,nkerrnsm lonso rdasidn s<dil kcsc uiuh]n.

Kani yakin bahwa bukri iudil )ang telah keni perohh adatahcukup ds tcpat unluk nrenycdiakan suatu basis b.ri opini dudit

Asep Rahiransy:h 6 Re(an nrosl€r.a pu) .3...J.i:rts smemberlmofEcrel a i! I nrenrber of th. Forum ci F rns it.irnsii.. sl. pronole.oi3 sleni ard h gh !!a ity itanda6 or fii:nc : ..r- rq :r. :!a I r! practi..s

Tlc Sharelolders, Boxrd ofDi.ectors a.d CoDmissionersPT ASIA NA'I'UR{L IIOSOURCES. TBK

We have auditcd th€ accompanying consotidatcd finarcial'a. (n . Pl \s.r \au.. ?.J-rce., .o. I I i.ub d . :e.. .n .o,ro,r.(. h. lor.n i"rcd .r.rnc,. "-lindcial posilion as olDeccnber 3l,20l3, and the consolidarcd

statemcnl ol comprehcnsive ilcohe, staten..t ot chanecs inequit]. and stalemclr of cash floe,s for the lcar rhen cnded. and astnnrary of signifi cant accountine poticies ind othcr explaDarory

Maaagehekt's t.sponsibitities o the Jinan.iat starehe ts

Managcment is responsibte for the prepalarion ald iirlrpresenlation of rhese consotidaicd financial starcnents ir"-..,Lr..csihldon( a t.aljiat cc.uu rnqjrd,o. d..dro'or'. h,nrcrnlt(. rro r mlqemenrdeer ni. " n-"i..,

r,o".utd..lt. n.i. .,: -r,,n,dc lree frorn matcrial misst3tefrenr. rlheLhcr due kr ftau.l or

Audito t's rcs p oasibil it!

o.rrc.oo io .ryi" o(rpc qanopi, o. onrttr,e.on.otiddralrnd.,.l "lc e.r,b,,eJonou rrd:r.\\cc Ju..cdoL. b-di.in "..,{r-rcc ";r I sr, d. l. o A 1i.,,: c,.b-ncd o\ nIlur,.., 1 u.( " crr.t..J pubtc \c.. r.,,.,.. ir,o,..rd'd tr' r.. u: . r\"r $c .o plr " ert,i. , req. r.. a r . rnJI, r do fdlJ rn l( drdi ro oor..i re^o..btc "... .c .'.-lwhetler the consolidaled financial sr^tements de tree lionmaterial misst.temcnr.

An audit inlolvcs pe.loDi|g p.ocedues to obrai. audirevidcnce abour dre anrounts and disclosures in rhe consotidaledf .n. d. 1,.me L l'. oro.edr.. sc.. eJ d.pc,J .n , c

'.J or' i. Cnc r rl dinq h( d e..h. ot i.t, u. r'.,eiatfrisslatcnenL rc co.solidaicd finarciat ntltencnrs. shethcr dueto fiaud or eror. In naking rhose risk issessneni, the audirorsconside. int*nal conrrol releldr ro the crtitl.s prcpdattoD andhir prcse!Latior olLhe consolidatcd nnanchl statements in o erto dcsi8n audit prcc.du.es that a.e app.opriatc in Ltre,r' ,or ttr ou.oo.c e\orc ,i.r r op..: non the etaclilencs oflhe eDrint inrcflat conrrot. An audir alsoincludes cvaluating the appropriatenes of accounring poticicsused ard thc rcdronablencss ot hccou|tirg esrimates madc byrnanagenent, as {e|16 cvaluaLjng rhe overallprcsenlalion oflheconsolidated fi nocial statcments.

lye b.lieve thar the audit cridence we have obtained is sufilcienlaid approp.iale to Frolide abisis toroureudil opinion.

/l*p Rahmansyah f RekanIllCinct Associatc

Sebagai'mia kani lraikan ddlarn catatar 28. atas lapon!kctrangai. kai,i Lelah neneardit laporan keuafgan lntiras Anekyaitu PT Tckoni.do dan Pr lsiaDa Niaga unruk lahun ydgb*akhir pada ranggal ll Dcscnber 2013 densan pcndapat tiddtnenberiku pendapat atas lapord keuangan rcrscbur. karenak€dua entitd anak tidak nenyelcnsgarakar pcnbukuan dan kanitidak dapat melaksanakar prosedur audir. JuDlah det ldsdilaporkan olch PT Tekonnrdo da. PT Asian. Niagr adolalr

'nasing n sing seb€sar 25.,10% dan 5.44% dad roiat asel

konsolidNia! dd totalpcndap.h sebesar 0% dan 0% ddi lotalpcndapatar konsolidasiai untuk tahu yang berakhir 31

Menurut opini kani. kecuali dmpak pcn),esudidn jika ada- ilasparagnl di atas, laporan kcuangan konsolidasian rerlamtirmenlaiikan sccda $dja.. dalanr scnua hal yans rnateriil, posisjkcu.ngan konsolidasian PT Asir N.tLtral Rcsourccs. tbk danenlitar anaknya tanggal :ll l)escnrbcr 20ll s.na kirc.l.keuanBan dii arus ka\ korsolid.siin unuk LalruD yang bcrakhnFada tangSal tftscbut. sesuai dergan Sland.. AkutrransiKeuangan dilndoiesia.

SeperLi diuraikan dalam Calalan 28 atas lapomn keuangdkonsolidNi, bahwa GruD mengdui kerugian ymg tffus

hineea nencapai akumulBi rugi sebesarRp 356.305.5,16.147,- unnrk tanun yaig berahh pada tdggal 3lDcsember20l3. Kondisi inidiscbabkar oleh pasd banrbara )angmenealani gejolak tidak mcrgunirngkd. Sanbil ncnnnggunrenbaiknla kondisi pa-sar b.rtubam, crup juga menganbillaigkahlegkah slratcgis lnruk beralih lada $xnbff minerat)ane lain seN.ti .,ansan. emas da| p*ak unruk meninSkarkdkine.ja Crup Scbrgai bagi.n dari renceia scbclumnr-a. tahur iniPcrusahaan lelah berhdil Dielakuk kerj$arna penjlalar bijibesi di Kalimartar dd tcl.n adanya proses penil8katd ijin IUpEksplorasi nenjadi IUP Opcrasi Produksi alas tairbang emas diAlor (Nusa Terggara Timu.). Oleh krena itu lapord keuangankoDsoliddi nri disrsun deigan asufrsi Crup akan Dclejulka!opemsjnya atau kclang$Dgan usa|.! yang lral ini jrgaterganturg denga. kebe,l,asildf dalam lrcreriukan cadugarterbukti sumbcr mi'!eral Iersehut

lnrqnii.nrl I ri|r' Ai,i { "t.trlrr r.

As discusscd in NoLe 2lJ io thc Ilndcidl stalencnrs. ilc audiredthc subsidia.ies linarcial stareiien$ that ec PT Tekonindo atrdPT Asima Ni.ga 1br Lhe )ed cnded l)ecenber 11,2013, rvith theopnton d;clainer on rese financial sraicmenls, bdcause thcsubsidia.ies did not nake a bookcepirg oftheir rrdsacrions ddwe can not pffomred audit prcccdnres. 'latal assets repoficd byPT Tekonindo and PT Asitura Niaga are arnouni ro 25.40% and5,44% from corsolidrled total6scts md roLal rei,enue ofO%aDd 0% of consolidaied lotal rerenue io. the year tho ended

rl

In olr opinion, except th. impact oftbe adjusment oltdagraphabove, if uy. the aocornpanying consolidalcd tndcialstatcmenls prescnt f.irl]. jn lll narerial .especrs. theconsolidatcd financial posirion of t"f Asia Narural Resources.Tbk and ns tubsidiarics as ol Decorb( 31.20t1, ard thcircon$lidated ilnmcial i)enbrndce and cash tloils for rhe yea.then ordcd. in accodancc rlith lndonesjd Financial Accornrirg

As discusscd in the Norc 28 ro rhe oonsolidaled inancalstatemcrts, that Croup has sLrilened olgoing losses up 10

accumulatcd losses an amouniing ro Rp :156.305.546.347,- tor theyear ended Dcccnber 31, 2013. This condition is caused by coalnarket har an untitvonble nuctuation. Mcuwhile, wail for rhccoal ndket condirior is going bettet coup rakes strategiesaclions llso to move in other minenl resources such 6 mdgdgold and silver to incr.ase croup p€ribuance. As pad oltheprevious plxns. this yed the co pai! has succcstullycooperded irotr orc sales in Kalirnaniar ard has Lhe p.ocess ofincredirg the nining p*mit explorution to mining pemi!production opemtions ofgold nine production in Alor (Eas!NusaT€ngeua). Because of tlrosc. thls consolidated findcialstalenenN havc bcen prepded dsuming that rhe cioup lvill-or i ,,c rh.i uo. "rior' o'-oi r.on.(m. rhhr n .l -dfl i.depend on succeslul in findiD8 a prolo rcserves oiLhe mileral

Kantor luniM Publik / Registered Public Accountants,\SEP ltAHltANSYi\H & REKAN

Asen Rahmdsvsl. SE.. CA.. CpANo. Reg ,\unrm Pnbllk / r\' o Reg. Pahti. l.cotrtdnt : Ap .0356

Jakan4 22 ^pil20l,1

tJatarta, Aptit2z,201,t

Th. acconpanting consolidaled linecid nalemenrs se trol iDtsnded to presenr the frndcial position, resull ofoporations dd csh Ios in accolddccqilh accounling pinciples lnd prRtifts gen !llt acccfrcd ii cou lnes andjuridlcrior othd lhd Indonesia. Accordinglt,lhe acconpuying nnuciat{atdncnls a.d thct rl lir.rlo. are nol aesgned lnr tho!. \rh. are trol ]nlomred lbout l0d.ncsia ac.ounline princ4nes. fro.cdurcs and FacLice. The

luridiction.llior $d ldd.ncsia

PT ASIA NATURAL RESOURCES Tbk PT ASIA NATURAL RESOURCES Tbk


Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position

Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 As of December 31, 2013 and 2012

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes

ASET ASSETS

Aset lancar Current Assets

Kas dan setara kas 60,118,428 2c, 3 457,311,055 Cash and cash equivalents

Piutang usaha - bersih 436,457,382 2d, 4 436,457,382 Trade receivables - net

penurunan nilai sebesar Rp 23.934.226.318,-

untuk 2013 dan 2012

Piutang lain-lain - bersih 202,946,990 2d, 5 198,075,437 Other receivables - net

setelah dikurangi kerugian penurunan

nilai sebesar Rp 1.375.021.006,- loss amount to Rp 1.375.021.006,-

untuk 2013 dan 2012 in 2013 and 2012

Persediaan - bersih - 2e, 6 - Inventories - net

setelah dikurangi cadangan

penyisihan persediaan usang sebesar

Rp 909.878.884,- untuk 2013 dan 2012.

Pajak dibayar dimuka 554,198,958 2m, 7a 554,198,958 Prepaid taxes

Uang muka 17,924,741,621 8 17,457,265,621 Advances

Jumlah aset lancar 19,178,463,379 19,103,308,453 Total current assets

Aset tidak lancar Non current assets

Aset tetap - bersih 3,235,371,575 2g, 9 3,632,766,372 Fixed assets - net

setelah dikurangi akumulasi

per 2013 dan Rp. 3.215.098.235,- per 2012

Piutang kepada pihak berelasi 800,230,255 2i,24 700,230,255 Due from related parties

Aset pajak tangguhan - net 16,342,762,170 2m,7d 16,131,846,457 Deferred tax assets - net

Beban eksplorasi dan Deferred exploration and

pengembangan tangguhan - bersih 11,046,782,774 2h, 10 11,046,782,774 development expenditure - net

Goodwill 1,057,333,202 11 1,057,333,202 Goodwill

setelah dikurangi akumulasi amortisasi

sebesar Rp. 117.481.466,- per 2013 dan 2012

2012

Jumlah aset tidak lancar 32,482,479,976 32,568,959,060 Total non current assets

TOTAL ASET 51,660,943,355 51,672,267,513 TOTAL ASSETS

in 2013 and 2012).

2013 2012

setelah dikurangi cadangan kerugian Net of allowance for impairment

loss amount to Rp23.934.226.318,-

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian part of these consolidated financial statements

Net of allowance for impairment

Net of allowance for impairment

losses of Rp 909.878.884,-

in 2013 and 2012).

Net accumulated depreciation of

penyusutan sebesar Rp. 3.627.193.032,- Rp. 3.627.193.032,- as 2013

and Rp. 3.215.098.235,- as 2012

Net accumulated amortisation of

Rp. 117.481.466,- as 2013 and 2012

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian The accompanying notes form an integral

Halaman 1 Page 1



Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian - Lanjutan Consolidated Statements of Financial Position - Continued



Catatan/

Notes

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas jangka pendek Current liabilities

Utang bank 2,050,964,862 12 2,050,964,862 Bank loans

Utang usaha - pihak ketiga 88,983,814 13 88,983,814 Trade payable - third parties

Utang pajak 390,508,293 2m,7b 390,508,293 Taxes payable

Jumlah liabilitas jangka pendek 2,530,456,969 2,530,456,969 Total current liabilities

Liabilitas jangka panjang Non current liabilities

Liabilitas imbalan kerja 806,760,993 2j,14 687,944,298 Employee benefit liability

Utang kepada pihak berelasi 13,275,503,047 2i,24 12,600,837,855 Due to related parties

Jumlah liabilitas jangka panjang 14,082,264,040 13,288,782,153 Total non current liabilities

JUMLAH LIABILITAS 16,612,721,009 15,819,239,122 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang diatribusikan Equity attributable to owners

kepada pemilik entitas induk of the parent

Modal saham Capital stock

Nilai nominal Seri A Rp 300,- Par values of Series A Rp 300,-

Nilai nominal Seri B Rp 100,- Par values of Series B Rp 100,-

Modal dasar Authorized

Seri A - 860.000.000 saham Series A - 860.000.000 shares

Seri B - 9.650.000.000 saham Series B - 9.650.000.000 shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid



pada tahun 2013 dan 2012 388,836,665,000 16 388,836,665,000 in 2013 and 2012

Tambahan modal disetor 1,280,120,000 17 1,280,120,000 Additional paid in capital

Selisih transaksi perubahan Difference due to changes of

ekuitas sepengendali 2,131,759,224 2,131,759,224 equities under common control

Saldo defisit (356,305,546,347) (355,500,740,304) Deficit balance

35,942,997,877 36,747,803,920

Kepentingan non-pengendali (894,775,531) 15 (894,775,529) Non controlling interests

JUMLAH EKUITAS 35,048,222,346 35,853,028,391 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 51,660,943,355 51,672,267,513 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

2013 2012



Halaman 2 Page 2



Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Consolidated Statements of Comprehensive Income

Untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 For the periods ended December 31, 2013 and 2012


Catatan/

Notes

Penjualan bersih 45,919,853,228 2l, 18 4,923,344,500 Net sales

Beban pokok penjualan (43,301,890,000) 2l, 19 (5,560,013,086) Cost of goods sold

Laba Kotor 2,617,963,228 (636,668,586) Gross profit

Beban Usaha: Operating expenses:

Penjualan 52,457,875 2l, 20 77,614,000 Selling

Umum dan administrasi 3,581,650,771 2l, 21 3,822,440,683 General and administrative

Jumlah beban usaha 3,634,108,646 3,900,054,683 Total operating expenses

Laba (Rugi) Usaha (1,016,145,418) (4,536,723,269) Income (loss) from operating

Pendapatan (beban) lain-lain bersih 423,661 2l, 22 (5,602,942) Other income (expenses) - net

Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan (1,015,721,757) (4,542,326,211) Income (loss) before tax expense

Manfaat (beban) pajak penghasilan : 2l, 7c Income tax benefit (expenses)

Kini - - Current

Tangguhan 210,915,714 (1,845,252,441) Deferred

210,915,714 (1,845,252,441)

Laba (rugi) bersih tahun berjalan (804,806,043) (6,387,578,652) Income (loss) for the year - net

Pendapatan komprehensif lainnya - - Other comprehensive income

Jumlah laba (rugi) komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan (804,806,043) (6,387,578,652) for the year

Jumlah pendapatan komprehensif Total comprehensive income

yang dapat diatribusikan kepada : contributable to :

Kepentingan non-pengendali - - Non controlling interest

Jumlah laba (rugi) komprehensif (804,806,043) (6,387,578,652) Total comprehensive income

Laba (rugi) bersih per saham dasar (0.35) 23 (2.81) Basic income (loss) per shares

2013 2012



Halaman 3 Page 3



Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

Untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 For the periods ended December 31, 2013 and 2012


Selisih transaksi

Perubahan ekuitas

sepengendali /

Tambahan modal Difference due to Kepentingan

Disetor / changes of Ditentukan Tidak ditentukan non pengendali /

Modal saham/ Additional paid in equities under penggunaannya penggunaannya/ Non controlling Jumlah ekuitas /

Share capital Capital common control Appropriated Unappropriated Interests Total capital

Saldo per 1 Januari 2012 388,836,665,000 1,280,120,000 2,131,759,224 50,000,000 (349,163,161,652) (894,775,529) 42,240,607,043 Balance at January 1, 2012

Laba bersih tahun berjalan - - - - (6,387,578,652) - (6,387,578,652) Current profit for the year

Saldo per 31 Desember 2012 388,836,665,000 1,280,120,000 2,131,759,224 50,000,000 (355,550,740,304) (894,775,529) 35,853,028,389 Balance at December 31, 2012

Laba bersih tahun berjalan - - - - (804,806,043) - (804,806,043) Current profit for the year

Saldo per 31 Desember 2013 388,836,665,000 1,280,120,000 2,131,759,224 50,000,000 (356,355,546,347) (894,775,529) 35,048,222,346 Balance at December 31, 2013



Consolidated Statement of Changes in Ezuity

Akumulasi rugi/

deficits


Halaman 4 Page 4



Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows

Untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/

Notes

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash flows from operating activities

Penerimaan dari pelanggan 45,949,616,013 2c,4,5 9,688,371,729 Receipts from customers

Pembayaran kepada pemasok (43,887,170,593) 6,13,19 (5,417,293,271) Payment to suppliers

Pembayaran kepada karyawan (1,059,381,622) 19, 21 (1,556,551,621) Payment to employee

Pembayaran beban usaha (1,956,723,318) 20.21 (1,864,149,941) Payment to operate expense

Penerimaan pendapatan bunga - 22 189,112 Receive of finance income

Pembayaran pajak - 90,000 Payment of taxes

Penerimaan dari operasi lainnya (5,048,297) 22 - Other payment

(958,707,817) 850,656,008

Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash flows from investing activities

Perolehan aset tetap (13,150,000) 2g, 9 - Acquisition of fixed assets

(13,150,000) -

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash flows from financing activities

(100,000,000) -

Receivable payment from related

parties

674,665,192 (815,180,000) Loan payment from related parties

574,665,192 (815,180,000)

Kenaikan bersih kas dan Net decrease in cash and

setara kas (397,192,625) 35,476,008 cash equivalent

Kas dan setara kas Cash and cash equivalent at

awal tahun 457,311,053 421,835,045 beginning of years


akhir tahun 60,118,428 457,311,053 end of years



Arus kas bersih yang digunakan

untuk aktivitas investasi

Net cash flows used in investing

activities

Pembayaran piutang dari pihak berelasi

Pembayaran utang dari pihak berelasi

Arus kas bersih diperoleh dari

(digunakan untuk) aktivitas

pendanaan

Net cash flows provided by (used

in) financing activities

Arus kas bersih yang diperoleh dari

aktivitas operasi

Net cash flows from provided by

operating activities


For the periods ended December 31, 2013 and 2012

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012

Halaman 5 Page 5



Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes To Consolidated Financial Statements


(Expressed in rupiah, uness otherwise stated)

1. Informasi Umum 1. General Information

a. Pendirian dan Informasi Lainnya a.


Perusahaan telah mengubah nama semula PT Asiana Grain

International Tbk menjadi PT Asia Natural Resources Tbk,

sesuai berita acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa Perusahaan No 57 tanggal 29 April 2008 dari notaris

Fathiah Helmi, SH.

The Company has changed its name formerly PT Asia Grain

International Tbk to be PT Asia Natural Resources Tbk in

accordance with notarial deed of the Minutes of

Stockholders Extraordinary Meeting of the Company No. 57

dated April 29 29, 2008 from Fathiah Helmi SH.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar tujuan pendirian

Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang

industri, jasa, perdagangan, perwakian atau keagenan,

periklanan, pertokoan, real estet, pertambangan, perkebunan

dan pertanian. Perusahaan memulai kegiatan komersial dari

tanggal 4 Oktober 1990.

In accordance with article 3 of the Company's article of

association, the scope of its atctivities is to engage in

manufacturing, services, trading, agency, or security,

advertising, shopping complex, real estate, mining,

plantation and agriculture industries.The Company started

comercial operations on Oktober 4, 1990.

Pada tahun 2002, Perusahaan melakukan perubahan

kegiatan usaha utama menjadi perdagangan komoditas dan

distribusi. Perubahan ini diaktakan dalam berita acara Rapat

Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 23

tanggal 14 November 2002 dari Notaris Fathiah Helmi SH.

In 2002, the Company's change its core business to trading

comodity and distribution. This charge is notarized in the

Minutes of Stochholders Extraordinary Meeting of the

Company No 23 dated November 14, 2002 of Fathiah

Helmi, SH.

Perusahaan berdomisili di Gedung Artha Graha Lantai 7 Jl.

Jend. Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta.

The Company is domiciled at Artha Graha Building 7th

Floor, Jend. Sudirman Street, Kav 52-53, SCBD, Jakarta.

(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Establishment and Other Information

PT Asia Natural Resources Tbk ("Perusahaan") didirikan

pada tanggal 16 November 1989, sesuai dengan akta No.

375 tanggal 16 November 1989 dari Misahardi Wilamarta,

SH, Notaris di Jakarta, yang kemudian diubah dengan akta

No. 390 tanggal 19 Juni 1990 dari Notaris yang sama. Akta

pendirian dan perubahannya telah mendapat pengesahan

dari menteri kehakiman Republik Indonesia dalam surat

keputusannya No C2-5481 HT.01.01.Th 1990 tanggal 4

oktober 1990, dan telah diumumkan dalam Berita Negara

Republik Indonesia No. 98 tanggal 7 Desember 1990,

tambahan No. 4970.

PT Asia Natural Resources Tbk ("The Company") was

established on November 16, 1989, based on Notarial Deed

No 375, dated November 16, 1989 of Misahardi Milamarta,

SH, public notary in Jakarta, as amended by deed No 390

date June 19, 1990 of the same notary. The deed of

establishment and its amendments were approved by the

Minister of Justice of Republic Indonesia in its Decision

Letter No C2-5841 HT01.01.Th 1990 dated October 4, 1990

and was published in State Gazette the Republic of

Indonesia No 98 dated Desember 7, 1990, Supplement No

4970.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali

perubahan, terakhir sesuai dengan akta no. 23 tanggal 14

Mei 2008 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH,

Notaris di Jakarta yang Pemberitahuan Perubahan Anggaran

Dasar Perseroan telah diterima dan dicatat dalam database

Sistem Administrasi Badan Hukum Departemen Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 29 Juli 2013

no. AHU-AH.01.10.31579.

The Company's articles of Association have been amanded

several times, most recently by Notarial Deed No 23 dated

May 14, 2008 of Fathiah Helmi, S.H., M.Kn., notary in

Jakarta and had been received by the Minister of Law and

Human Rights of the Republic of Indonesia in his Letter No.

AHU-AH.01.10.31579 dated July 29, 2013.

Pada tahun 2013, Perusahaan melakukan Rapat Umum

Pemegang Saham Tahunan dengan Akta No. 19 tanggal 28

Juni 2013 tentang perubahan direksi dan Komisaris dari

notaris Lilik Kristiwati, SH. Perubahan tersebut telah

diterima Direktorat Jenderal Administrasi Umum dalam

surat No. AHU-AH.01.10-31579 tanggal 29 Juli 2013.

In 2013, the Company's Annual General Meeting of

Shareholders with the Deed. 19 dated June 28, 2013 on

changes of directors and the Commissioner of the notary

Lilik Kristiwati, SH. The amendment has been received in

the Directorate General of General Administration Letter

No.. AHU-AH.01.10-31579 dated July 29, 2013.

Pada tahun 2012, Perusahaan melakukan Rapat Umum

Pemegang Saham Tahunan dengan Akta No. 121 tanggal 29

Juni 2012 tentang perubahan direksi dan Komisaris dari

notaris Fathiah Helmi, SH.

In 2012, the Company's Annual General Meeting of

Shareholders with the Deed. 121 dated June 29, 2012 on

changes of directors and the Commissioner of the notary

Fathiah Helmi, SH.

Halaman 6 Page 6



Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian - Lanjutan Notes To Consolidated Financial Statements - Continued



1. Informasi Umum - Lanjutan 1. General Information - Continued

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan - lanjutan b.

Public Offering of Shares

Saham Perusahaan ditawarkan perdana kepada masyarakat

dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal

20 Oktober 1994. Penawaran perdana saham Perusahaan

sejumlah 10.200.000 saham, disetujui untuk dicatatkan pada

tanggal 17 september 1994 oleh ketua Badan Pengawas

Pasar Modal ( BAPEPAM ) dengan suratnya No S-

1666/PM/1994.

The Company's share of stock were initially offered to the

public and listed on the Jakarta Stock Exchange (JSE) on

October 20, 1994. The Company's initial public offering of

10.200.000 share, was approved for listing on September

17, 1994 by the Chairman of Capital Market Supervisory

Agency (Bapepam) in letter No S-1666/PM/1994.


Pada tanggal 28 Maret 2002, Perusahaan telah

meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh

menjadi Rp 63.883.000.000,- melalui konversi utang sesuai

akta No. 38 dari notaris Fathiah Helmi, SH.

On March 28, 2002, the Company increased its subscribed

and fully paid capital of RP 63,883,000,000 through debt

conversion as stipulated in notarial deed No 38 of Fathiah

Helmi, SH.

Public Offering of Shares - continued

Pada tanggal 28 Juni 2002, Perusahaan telah meningkatkan

modal dasarnya dari Rp 958.000.000.000,- jadi Rp

1.223.000.000,- sesuai dengan akta No. 62 dari notaris

Fathiah Helmi, SH, tanggal 20 Juni 2002.

On June 28, 2002, the Company increased its authorized

capital from Rp 958,000,000,000 to Rp 1,223,000,000 in

accordance with notarial deed No 62 of Fathiah Helmi, SH,

dated June 20, 2002.

Pada tanggal 12 Mei 2008, Perusahaan melakukan

penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu

sebanyak 829.500.910 lembar saham biasa melalui konversi

utang sesuai dengan akta berita acara Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa No. 23 tanggal 12 Mei 2008

dari notaris Fathiah Helmi, SH.

On May 12, 2008, the Company made additional capital

without preemptive rights as much as 829.500.910 common

shares through conversion of payable in accordance with

the Deed of General Meeting of Shareholders Extraordinary

No. 23 dated May 12, 2008 of the notary Fathiah Helmi, SH.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, seluruh saham

Perusahaan atau sejumlah 2.275.009.490 saham telah

tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2013 and 2012, all of the Company

shares of 2.275.009.490 shares, respectively have been

listed at the Jakarta Stock Exchange.

Selanjutnya, Perusahaan menawarkan saham melalui

penawaran umum terbatas I dengan hak memesan efek

terlebih dahulu sebesar 96.000.000 saham biasa atas nama,

disertai waran seri I sebanyak 28.800.000 waran. Setiap

pemegang satu waran berhak atas pembelian satu saham

Perusahaan dengan harga pelaksana sebesar Rp 600,- per

saham.

Subsequently, the Company offered its shares through

Limited Publc Offering I 36,000,000 shares through right

issue to stockholders with 28,800,000 series I warrants,

where in every holder of one warrant has a right to puchase

one share of the Company at Rp 600 per share.

Penawaran ini telah memperoleh pernyataan efektif dari

ketua BAPEPAM dalam suratnya No s1436/PM1997.

Sampai dengan batas akhir waktu pelaksanaan waran 17 juli

2000, banyaknya waran yang dilaksanakan sejumlah 1.200

saham.

This offering obtained the notice of effectivity by the

Chairman of Bapepam No S1236/PM/1997. Until the end of

the exercise periode on July, 2000, the total warrants

exercised were only for 1,200 shares.

Pada tanggal 27 Juli 2000, Perusahaan telah melakukan

penambahan modal tanpa hak memesan terlebih dahulu

sebesar 292.005.948 saham biasa melalui konversi utang.

On July 27, 2000, the Company increased its capital by

issuing 292,005,948 shares Without Premptive Right

through debt conversion.

Halaman 7 Page 7





(Expressed in rupiah, uness otherwise stated)(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. Informasi Umum - Lanjutan 1. General Information - Continued

c. c.

Mulai

Kegiatan

Komersil

Persentase Perusahaan/

Nama / name Kepemilikan / Starting of

Percentage Commercial Jumlah Aset/

Total assets

PT Asiana Niaga 99,99 1995 2,811,185,417

PT Tekonindo 65,00 1996 13,123,498,990

d. d.

2013

Dewan

Komisaris

Board of Commissioners

Komisaris Utama Tan Yang Hwee Tan Yang Hwee President

CommissionerKomisaris Djunggu H. Sitorus Djunggu H. Sitorus Commissioner

Thomas Tjugito Thomas Tjugito Independent Commissioner

M Ilyas Yusuf M Ilyas Yusuf Independent Commissioner

Benyamin Bura Independent Commissioner

Dewan Direksi

Direktur Utama Paulus Junanda Paulus Junanda

Direktur Domi D. Josef Mere Domi D. Josef Mere Director

Komite Audit Audit Comitte

Ketua M Ilyas Yusuf M Ilyas Yusuf Chairman

Anggota Thomas Tjugito Thomas Tjugito Member

Anggota Radityo Indriawan

Susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan

berdasarkan akta No. 19 tanggal 28 Juni 2013 dan No 121

tanggal 29 Juni 2012 oleh Fathiah Helmi, SH. Notaris di

Jakarta masing-masing untuk tahun yang berakhir pada 31

Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut :

The Company Board of commissioners and Directors in

accordance with Notarial deed No 19, dated June 28, 2013

and No. 121, June 29,2012 by Fathiah Helmi, SH, Notary in

Jakarta for the year then ended December 31, 2013 and

2012 each are as follows:

Perdagangan dan distribusi timah /

Trading and distribution of tin

Entitas Anak Subsidiaries

Jenis Usaha/ TypePerusahaan /

Company of Ownership of Business Activities

Jumlah pegawai tetap Perusahaan per 31 Desember 2013

dan 2012adalah 21 dan 15 staf (tidak diaudit).

The number of employees in the Company per December 31,

2013 and 2012 were 21 and 15 staffs (unaudited).

Laporan keuangan konsolidasian PT Asia Natural Resources

dan Entitas Anak (Grup) ini diselesaikan dan diotorisasi untuk

diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 22 April 2013

The Consolidated Financial Statements of PT Asia Natural

Resources and Subsidiaries (Group) were completed and

authorized for issuance by the Boards of Director on 22

April 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas Anak

dengan persentase kepemilikan lebih dari 50% adalah

sebagai berikut :

As of December 31, 2013 and 2012, Subsidiaries with

percentage of ownership more than 50% are as follows:

Board of Directors

President Director

Total gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada

Dewan Komisaris dan Direksi adalah sebesar Rp

720.000.000,- dan Rp. 660.000.000,- masing-masing untuk

tahun 2013 dan 2012.

Total salaries and other compensation paid to the Board

amounted to Rp 720.000.000,- and Rp.660.000.000,- one

each for the year 2013 and 2012.

Sdr. Benyamin Bura, telah mengundurkan diri sebagai

Komisaris Independen efektif per 6 Mei 2013.

Mr Benyamin Bura has resigned from independent

commissioner effectively at May 6, 2013..

Komisaris Independen


2012


Perdagangan dan distribusi nikel /

Trading and distribution of nickel

Dewan Komisaris, Dewan Direksi, dan Komite Audit Board of Commissioners, Board of Directors and Audit

Committe

Halaman 8 Page 8






2. 2.

a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian a.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting Summary of Significant Accounting Policies

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan

metode langsung, dan arus kas dikelompokkan atas dasar

aktifitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan

laporan arus kas, kas dan setara kas tidak mencakup,

investasi likuid jangka pendek dengan jangka waktu jatuh

tempo tiga bulan atau kurang.

The consolidated statements of cash flow prepared using the

direct method, and cash flows are grouped on the basis of

operating activities, investing and financing activities. For

the purpose of reporting cash flows, cash and cash

equivalents are not included, the short-term liquid

investments with maturities of three months or less.

Kas merupakan alat pembayaran yang siap dan bebas

dipergunakan untuk membiayai kegiatan umum Grup.

Cash represents available and eligible payment instruments

to finance the Group’s business.

Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid,

berjangka pendek dan dengan cepat dapat dijadikan kas

dalam jumlah yang telah diketahui tanpa menghadapi risiko

perubahan nilai yang signifikan.

Cash equivalents represent very liquid investments, short-

term and quickly convertible to cash at a predetermined

amount without any risk of significant value change.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh

Grup dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasiannya,

yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Laporan keuangan konsolidasian ini juga disusun berdasarkan

Peraturan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan

(“OJK”) No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian Laporan

Keuangan.

Presented below are the significant accounting policies adopted

in preparing the consolidated financial statements of the Group,

which are in conformity with Indonesian Financial Accounting

Standards. The consolidated financial statements have also been

prepared in conformity with Regulation of the Financial Service

Authority (“OJK”) No. VIII.G.7 for the Guidance on Financial

Statements Presentation.

Basis of preparation The consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dengan dasar

harga perolehan, kecuali instrumen keuangan derivatif, yang

dicatat sebesar nilai wajarnya.

The consolidated financial statements have been prepared

on the basis of historical costs, except for derivative

financial instruments, which are carried at fair value.

Penyusunan laporan keuangan berdasarkan Standar

Akuntansi Keuangan di Indonesia memerlukan penggunaan

estimasi akuntansi penting tertentu. Penyusunan laporan

keuangan juga mengharuskan manajemen untuk

menggunakan pertimbangan dalam penerapan kebijakan

akuntansi Grup. Area-area yang memerlukan tingkat

pertimbangan atau kompleksitas yang tinggi, atau area

dimana asumsi dan estimasi yang berdampak signifikan

terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The preparation of financial statements in conformity with

Indonesian Financial Accounting Standards requires the

use of certain critical accounting estimates. It also requires

management to exercise itsjudgement when applying the

Group’s accounting policies. The areas involving a higher

degree of judgement or complexity, or areas where

ssumptions and estimates are significant to the consolidated

financial statements..

Kas dan setara kas yang telah ditentukan penggunaannya

atau yang tidak dapat digunakan secara bebas tidak

tergolong dalam kas dan setara kas.

Cash and cash equivalents which have been restricted for a

certain purpose or which can not be used freely are not

defined as cash and cash equivalents.

Angka dalam laporan keuangan konsolidasian disajikan

dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

Figures in the consolidated financial statements are stated

in Rupiahs, unless otherwise stated.

Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat dengan

menggunakan metode penyatuan kepemilikan (“pooling of

interest”). Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku

dicatat dalam akun ”Tambahan modal disetor” dan disajikan

pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian.

Restructuring transactions for entities under common

control are accounted for using the pooling of interests

method. The difference between the transfer price and the

book value is recorded under the account “Additional paid

in capital” and presented under the equity section of the

consolidated statements of financial position.

Halaman 9 Page 9






2. 2.

b.

Standar akuntansi baru New accounting standard

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting - Lanjutan Summary of Significant Accounting Policies - Continued

Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan dan Interpretasi Standar Akuntansi

Keuangan

Changes to Statements of Financial Accounting Standards

and Interpretations of Financial Accounting Standards

Standar akuntansi baru atau penyesuaian atas standar

akuntansi yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya

untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2013, yang relevan

terhadap Perusahaan:

New accounting standard or improvement on accounting

standard which is relevant to the Company and mandatory

for the first time for the financial period beginning 1

January 2013:

- PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas

Sepengendali”

- SFAS No. 38 (revised 2012), “Business Combination of

Entities under Common Control”

Standar baru sekarang hanya mengatur transaksi kombinasi

bisnis antar entitas sepengendali dan selisih antara harga

perolehan yang dibayar dengan nilai tercatat aset bersih

yang diperoleh selanjutnya akan disajikan sebagai bagian

dari akun tambahan modal disetor di ekuitas. Selain itu,

tidak ada lagi persyaratan untuk mengembalikan saldo

ekuitas tersebut menjadi keuntungan atau kerugian di masa

depan.

The new standard now covers only business combination

transaction between entities under common control and the

difference between the transfer price paid and carrying

value of net assets acquired will now be presented as part of

the additional paid in capital account in equity.

Furthermore, there is no longer any requirement to recycle

such equity balance to profit or loss in the future.

Grup telah menerapkan standar ini sejak 1 Januari 2012 dan

tidak memberikan dampak material terhadap laporan

keuangan konsolidasian.

The Group has adopted this standard since 1 January 2012

and the impact is immaterial to the consolidated financial

statements.

- PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”

(Revisi 2010)

- SFAS No. 60, “Financial Instruments:Disclosure” (Revised

2010)

Perkembangan dari standar ini terutama berhubungan

dengan pengungkapan aset keuangan, termasuk

penghapusan beberapa pengungkapan yang diwajibkan

sebelumnya.

The improvement of this standard mainly relate to the

disclosure of financial assets, including the removal of some

of previously required disclosures.

Grup telah mengevaluasi dampak yang ditimbulkan dari

penyesuaian PSAK 60 tersebut tidak material terhadap

laporan keuangan konsolidasian.

The Group has evaluated the impact of the improvement on

PSAK 60 to be immaterial to the consolidated financial

statements.

Berikut adalah Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan

(“ISAK”) yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya

untuk tahun buku yang akan dimulai 1 Januari 2014 yang

berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup :

Below is the Interpretation of Statement of Financial

Accounting Standard (“ISFAS”) that is mandatory to apply

starting 1 January 2014 which affects the Group’s

consolidated financial statements:

- ISAK 29, “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap

Produksi pada Pertambangan Terbuka”

- ISFAS 29, “Stripping Cost in the Production Phase of a

Surface Mine”

Interpretasi ini mengatur biaya pemindahan material yang

timbul dalam aktivitaspenambangan terbuka selama tahap

produksi.

This interpretation covers the waste removal cost incurred in

the production phase of a surface mine.

Halaman 10 Page 10






2. 2.

b.

Standar akuntansi baru - Lanjutan New accounting standard - Continued

- ISAK 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan” - ISFAS 27, “Transfer of Assets from Customers”

- PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian” - SFAS 65 “Consolidated financial statements”

- PSAK 66 “Pengaturan bersama” - SFAS 66 “Joint arrangements”

- PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain” - SFAS 67 “Disclosure of interests in other entities”

- PSAK 68 “Pengukuran nilai wajar” - SFAS 68 “Fair value measurement”

- PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian laporan keuangan”

- PSAK 4 (revisi 2013) “Laporan keuangan tersendiri” - SFAS 4 (revised 2013) “Separate financial'statements”

- PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja” - SFAS 24 (revised 2013) “Employee benefits”




Keuangan - Lanjutan


and Interpretations of Financial Accounting Standards -

Continued

Interpretasi ini juga mencakup biaya pengupasan lapisan

tanah seperti:

This interpretation also covers waste removal cost activities

such as:

Standar ini akan menimbulkan perubahan kebijakan

akuntansi Grup mulai 1 Januari 2014 dan saat ini, Grup

sedang menganalis dampak dari perubahan standar

akuntansi tersebut.

This standard will lead to a change in the Group’s

accounting policy starting 1 January 2014 and currently,

the Group is analysing the impact of this change in

accounting standard.

Atas berlakunya standar ini, PSAK No. 33 (Revisi 2011),

“Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan

Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum” dinyatakan

dicabut melalui PPSAK No. 12, “Pencabutan PSAK 33:

Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan

Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum”. Pencabutan

standar ini berlaku mulai 1 Januari 2014.

Due to the application of this standard, SFAS No. 33

(Revised 2011), “Stripping Activities and Environmental

Management in General Mining” is officially withdrawn

through PPSAK 12, “Withdrawal of SFAS No. 33: Stripping

Activities and Environmental Management in General

Mining”. This withdrawal in standard will be in place

starting 1 January 2014.

Berikut adalah interpretasi standard baru yangwajib

diterapkan untuk pertama kalinya untuktahun buku yang

akan dimulai 1 Januari 2014,namun tidak berdampak

material terhadaplaporan keuangan konsolidasian Grup:

Below is new ISFAS that are mandatory forapplication for

the first time for the financialyear beginning 1 January

2014, but did nothave a material impact for the

Group’sconsolidated financial statement:

(a) Pengakuan biaya pengupasan lapisan tanah pada tahap

produksi sebagai aset;

(a) Recognition of waste removal costs in the production

phase as an asset;

(b) Pengukuran awal aset aktivitas pengupasan lapisan

tanah; dan

(b) Initial recognition on waste removal asset activities; and

(c) Pengukuran selanjutnya aset aktivitas pengupasan

lapisan tanah.

(c) Subsequent recognition on waste removal asset activities

- ISAK 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan

Instrumen Ekuitas”

- ISFAS 28, “Extinguishing Financial Liabilities with Equity

Instruments”

Pencabutan standar ini tidak menyebabkan perubahan

signifikan terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak

berdampak material atas jumlah yang dilaporkan atas tahun

berjalan atau tahun sebelumnya:

The withdrawal of this standard did not result in significant

changes to the Group’s accounting policies and had no

material effect on the amounts reported for the current or

prior financial year:

- PSAK No. 51, “Akuntansi Kuasi-Reorganisasi (PPSAK

No. 10)”

- SFAS No. 51, “Quasi Reorganisation (PPSAK No. 10)”

- SFAS 1 (revised 2013) “Presentation of financial

statements”

- PSAK 15 (revisi 2013) “Investasi pada entitas asosiasi dan

ventura bersama”

- SFAS 15 (revised 2013) “Investment in associates and

joint ventures”

Revisi dan standar baru di atas akan berlaku efektif pada

tahun buku yang dimulai 1 Januari 2015.

Those new and revised standards above will become

effective for the annual period beginning 1 January 2015.

Halaman 11 Page 11






2. 2.

b.

Standar akuntansi baru - Lanjutan New accounting standard - Continued

b. b.

1 Entitas Anak

i. Konsolidasi i. Consolidation

1 Subsidiaries

Entitas anak merupakan semua entitas (termasuk entitas

bertujuan khusus), yang mana Grup memiliki kekuasaan

untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional dan

pada umumnya disertai dengan kepemilikan lebih dari

setengah kekuasaan suara suatu entitas. Keberadaan dan

dampak dari hak suara potensial yang saat ini dapat

dilaksanakan atau dikonversi, dipertimbangkan ketika

menilai apakah Grup mengendalikan entitas lain. Grup juga

menilai apakah terdapat pengendalian ketika Grup tidak

memiliki lebih dari 50% kekuasaan suara tetapi dapat

mengatur kebijakan keuangan dan operasional berdasarkan

kontrol defacto. Kontrol de-facto dapat timbul dalam situasi

dimana kekuasaan suara Grup, relatif terhadap besaran dan

sebaran kepemilikan pemegang saham lainnya, memberikan

Grup kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan

operasional, dan lain-lain.

Subsidiaries are all entities (including special purpose

entities), over which the Group has the power to govern the

financial and operating policies generally accompanying a

shareholding of more than half of the voting rights. The

existence and effect of potential voting rights that are

currently exercisable or convertible are considered when

assessing whether the Group controls another entity. The

Group also assesses the existence of control where it does

not have more than 50% of the voting power but is able to

govern the financial and operating policies by virtue of

defacto control. De-facto control may arise in circumstances

where the size of the Group’s voting rights relative to the

size and dispersion of holdings of other shareholders give

the Group the power to govern the financial and operating

policies, etc.

Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal dimana

pengendalian telah beralih kepada Grup dan tidak lagi

dikonsolidasi sejak tanggal hilangnya pengendalian.

Subsidiaries are consolidated from the date on which

control is transferred to the Group. They are de-

consolidated from the date when that control ceases.

Saldo, transaksi, penghasilan, dan beban intra kelompok

usaha dieliminasi. Keuntungan dan kerugian hasil dari

transaksi intra kelompok usaha yang diakui dalam aset juga

dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas anak telah diubah

seperlunya untuk memastikan konsistensi penerapan

kebijakan oleh Grup.

Penerapan dini revisi dan standar baru diatas sebelum 1

Januari 2015 tidak diijinkan.

Early adoption of these new and revised standards prior to 1

January 2015 is not permitted.

Prinsip-prinsip konsolidasian The principles of consolidated

Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan

Perusahaan dan Entitas Anak dimana Perusahaan memiliki

persentase kepemilikan diatas 50%. Seluruh saldo akun dan

transaksi yang material antara Perusahaan dan Entitas Anak

yang dikonsolidasikan telah dieliminasi.

The consolidated financial statements include the financial

statements of the Company and Subsidiary which the

Company has an ownership above 50%. All significant

intercompany accounts and transactions between the

Company and its consolidated subsidiary have been

eliminated.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, manajemen masih

mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan

standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada

laporan keuangan Perusahaan.

As at the authorisation date of these consolidated of

financial statements, the company is still evaluating the

potential impact of these new and revised SFAS.




Keuangan - Lanjutan


and Interpretations of Financial Accounting Standards -

Continued

Intragroup balances, transactions, income and expenses are

eliminated. Profits and losses resulting from intra-group

transactions that are recognised in assets are also

eliminated. The accounting policies of subsidiaries have

been amended where necessary to ensure consistency with

the policies adopted by the Group.

Halaman 12 Page 12






2. 2.

b. Prinsip-prinsip konsolidasian - lanjutan b.

ii. Akuisisi ii. Acquisition

Biaya terkait akuisisi dibebankan pada saat terjadinya. Acquisition-related costs are expensed as incurred.

Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat setiap

kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk

mengakuisisi entitas anak adalah nilai wajar seluruh aset

yang dialihkan, liabilitas yang diakui oleh pihak

pengakuisisi kepada pemilik sebelumnya dari entitas yang

diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh

Grup. Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar setiap

aset dan liabilitas yang dihasilkan dari suatu kesepakatan

imbalan kontinjensi. Aset teridentifikasi dan liabilitas dan

liabilitas kontinjensi yang diambil alih, yang diperoleh

dalam kombinasi bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai

wajar tanggal akuisisi.

The Group applies the acquisition method to account for

business combinations. The consideration transferred for the

acquisition of a subsidiary is the fair values of the assets

transferred, the liabilities incurred to the former owners of

the acquiree and the equity interests issued by the Group.

The consideration transferred includes the fair value of any

asset or liability resulting from a contingent consideration

arrangement. Identifiable assets acquired and liabilities and

contingent liabilities assumed in a business combination are

measured initially at their fair values at the acquisition date


Imbalan kontinjensi yang masih harus dialihkan oleh Grup

diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi Perubahan

selanjutnya atas nilai wajar imbalan kontinjensi yang diakui

sebagai aset atau liabilitas dicatat dalam laba rugi. Imbalan

kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak

diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan

dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the Group

is recognised at fair value at the acquisition date.

Subsequent changes to the fair value of the contingent

consideration that is deemed to be an asset or liability is

recognised in profit or loss. Contingent consideration that is

classified as equity is not remeasured, and its subsequent

settlement is accounted for within equity.

Selisih lebih antara imbalan yang dialihkan, jumlah setiap

kepentingan non-pengendali pada pihak yang diakuisisi, dan

nilai wajar pada tanggal akuisisi dari kepemilikan ekuitas

yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada

pihak yang diakuisisi, dibandingkan dengan nilai wajar

bagian Grup atas aset bersih teridentifikasi yang diakuisisi,

dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah tersebut lebih kecil

dari nilai wajar atas aset bersih teridentifikasi entitas anak

yang diakuisisi dan pengukuran atas seluruh jumlah tersebut

telah ditelaah, dalam hal pembelian dengan diskon, selisih

tersebut diakui secara langsung dalam laba rugi.

The excess of the consideration transferred, the amount of

any non-controlling interests in the acquiree and the

acquisition-date fair value of any previous equity interest in

the acquiree over the fair value of the Group’s share of the

identifiable net assets acquired is recorded as goodwill. If

those amounts are less than the fair value of the net

identifiable assets of the subsidiary acquired and the

measurement of all amounts has been reviewed, in the case

of a bargain purchase, the difference is recognised directly

in the profit or loss.

Grup mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang

diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau sebesar bagian

proporsional kepentingan nonpengendali atas aset neto

teridentifikasi pihak yang diakuisisi. Kepentingan

nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi

keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas

induk.

The Group recognises any noncontrolling interest in the

acquiree on an acquisition-by-acquisition basis, either at

fair value or at the noncontrolling interest’s proportionate

share of the acquiree’s identifiable net assets. Non-

controlling interest is reported as equity in the consolidated

statement of financial position, separate from the owner of

the parent’s equity.

Jika kombinasi bisnis diperoleh secara bertahap, Grup akan

mengukur kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki

ada pihak yang diakuisisi sebesar nilai wajar pada tanggal

akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang

dihasilkan, jika ada, dalam laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the Group

shall remeasure its previously held equity interest in the

acquiree at its acquisition date and recognise the resulting

gain or loss, if any, in profit or loss.

The principles of consolidated - continued

Halaman 13 Page 13






2. 2.


3. Pelepasan entitas anak 3. Disposal of subsidiaries

4. Entitas asosiasi 4. Associated companies

- Akuisisi - Acquisitions

Sisa investasi pada entitas anak terdahulu diakui sebesar

nilai wajarnya. Setiap perbedaan antara nilai tercatat sisa

investasi pada tanggal hilangnya pengendalian dan nilai

wajarnya diakui dalam laba rugi.

Any investment retained in the former subsidiary is

recognised at its fair value. The difference between the

carrying amount of the investment retained at the date when

the control is lost and its fair value is recognised in profit or

Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup

mempunyai pengaruh signifikan, tetapi tidak

mengendalikan, dan Grup memiliki 20% atau lebih hak

suara, tetapi tidak melebihi 50% hak suara. Investasi pada

entitas asosiasi dicatat pada laporan keuangan konsolidasian

menggunakan metode ekuitas dikurangi kerugian penurunan

nilai, jika ada.

Associated companies are entities over which the Group has

significant influence, but not control, generally

accompanied by a shareholding giving rise to voting rights

of 20% and above but not exceeding 50%. Investments in

associated companies are accounted for in the consolidated

financial statements using the equity method of accounting

less impairment losses, if any.

2. Perubahan kepemilikan atas entitas anak tanpa

kehilangan pengendalian

2. Changes in ownership interest in subsidiaries without

change of control



Investasi pada entitas asosiasi pada awalnya diakui sebesar

biaya perolehan. Biaya perolehan diukur berdasarkan nilai

wajar aset yang diserahkan, instrumen ekuitas yang

diterbitkan atau liabilitas yang timbul atau diambil alih pada

tanggal akuisisi, ditambah biaya yang berhubungan

langsung dengan akuisisi. Goodwill pada entitas asosiasi

merupakan selisih lebih yang terkait dengan biaya perolehan

investasi pada entitas asosiasi dengan bagian Grup atas nilai

wajar neto aset teridentifikasi dari entitas asosiasi dan

dimasukkan dalam jumlah tercatat investasi.

Investments in associated companies are initially recognised

at cost. The cost of an acquisition is measured at the fair

value of the assets provided, equity instruments issued or

liabilities incurred or assumed as at the date of exchange,

plus costs directly attributable to the acquisition. Goodwill

on associated companies represents the excess of the cost of

acquisition of the associate over the Group’s share of the

fair value of the identifiable net assets of the associate and is

included in the carrying amount of the investment.

Transaksi dengan kepentingan nonpengendali yang tidak

mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai

transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang

dibayarkan dan bagiannya atas jumlah tercatat aset neto

yang diperoleh dicatat dalam ekuitas. Keuntungan atau

kerugian atas pelepasan kepada kepentingan nonpengendali

juga dicatat pada ekuitas.

Transactions with non-controlling interests that do not

result in a loss of control are accounted for as equity

transactions. The difference between the fair value of any

consideration paid and the relevant share acquired of the

carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in

equity. Gains or losses on disposals to non-controlling

interests are also recorded in equity.

Ketika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak,

Grup menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap

goodwill) dan liabilitas entitas anak pada nilai tercatatnya

ketika pengendalian hilang. Jumlah yang sebelumnya diakui

dalam pendapatan komprehensif lain juga direklasifikasi ke

laba rugi atau dialihkan secara langsung ke saldo laba jika

disyaratkan oleh SAK lain.

When the Group loses control of a subsidiary, the Group

derecognises the assets (including any goodwill) and

liabilities of the subsidiary at their carrying amounts at the

date when control is lost. Amounts previously recognised in

other comprehensive income are also reclassified to profit

or loss, or transferred directly to retained earnings if

required in accordance with other SFAS.

Halaman 14 Page 14






2. 2.


4. Entitas asosiasi - lanjutan 4. Associated companies - continued

- Metode ekuitas - Equity method of accounting

- Pelepasan - Disposals

Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi diakui

sebagai pengurang jumlah tercatat investasi.

Dividends receivable from associates are recognised as

reduction in the carrying amount of the investment.

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah

terdapat bukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai

pada investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian, maka

Grup menghitung besarnya penurunan nilai sebagai selisih

antara jumlah yang terpulihkan dan nilai tercatat atas

investasi pada perusahaan asosiasi dan mengakui selisih

tersebut pada laba rugi.

The Group determines at each reporting date whether there

is any objective evidence that the investment in the

associated companies is impaired. If this is the case, the

Group calculates the amount of impairment as the difference

between the recoverable amount of the associated

companies and its carrying value and recognises the amount

in the profit or loss.

Investasi pada entitas asosiasi dihentikan pengakuannya

apabila Grup tidak lagi memiliki pengaruh signifikan. Grup

mengukur investasi yang tersisa sebesar nilai wajar. Selisih

antara jumlah tercatat investasi yang tersisa pada tanggal

hilangnya pengaruh signifikan dan nilai wajarnya diakui

dalam laba rugi.

Investments in associated companies are derecognised when

the Group loses significant influence and any retained

equity interest in the entity is remeasured at its fair value.

The difference between the carrying amount of the retained

interest at the date when significant influence is lost and its

fair value is recognised in profit or loss.

Dalam metode ekuitas, bagian Grup atas laba rugi entitas

asosiasi setelah perolehan diakui dalam laba rugi, dan

bagian Grup atas pendapatan komprehensif lainnya setelah

tanggal perolehan diakui dalam pendapatan komprehensif

lainnya. Perubahan dan penerimaan distribusi dari entitas

asosiasi setelah tanggal perolehan disesuaikan terhadap nilai

tercatat investasi. Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi

sama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas

asosiasi, termasuk piutang tidak lancar tanpa jaminan, maka

Grup menghentikan pengakuan bagiannya atas rugi lebih

lanjut, kecuali Grup memiliki kewajiban untuk melakukan

pembayaran atau telah melakukan pembayaran atas nama

entitas asosiasi.

In applying the equity method of accounting, the Group’s

share of its associated companies’ postacquisition profits or

losses are recognised in profit or loss and its share of post-

acquisition other comprehensive income is recognised in

other comprehensive income. These post-acquisition

movements and distributions received from associated

companies are adjusted against the carrying amounts of the

investments. When the Group’s share of the losses of an

associated company equals or exceeds its interest in the

associated company, including any other unsecured

noncurrent receivables, the Group does not recognise

further losses, unless it has obligations to make or has made

payments on behalf of the associated company.



Keuntungan yang belum direalisasi atas transaksi antara

Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi sebesar bagian

Grup dalam entitas asosiasi tersebut. Kerugian yang belum

direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut

memberikan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer.

Kebijakan akuntansi entitas asosiasi akan disesuaikan,

apabila diperlukan, agar konsisten dengan kebijakan

akuntansi Grup.

Unrealised gains on transactions between the Group and its

associated companies are eliminated to the extent of the

Group’s interest in the associated companies. Unrealised

losses are also eliminated unless the transaction provides

evidence of impairment of the asset transferred. The

accounting policies of associated companies have been

changed where necessary to ensure consistency with the

accounting policies adopted by the Group

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pelepasan

sebagian atau dilusi yang timbul pada investasi pada entitas

asosiasi dimana pengaruh signifikan masih dipertahankan

diakui dalam laba rugi dan hanya suatu bagian proporsional

atas jumlah yang telah diakui sebelumnya pada pendapatan

komprehensif lainnya yang direklasifikasi ke laba rugi.

Gains and losses arising from partial disposals or dilutions

of investments in associated companies in which significant

influence is retained are recognised in profit or loss, and

only a proportionate share of the amounts previously

recognised in other comprehensive income is reclassified to

profit or loss where appropriate.

Halaman 15 Page 15






2. 2.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

i. Mata uang fungsional dan penyajian i. Functional and presentation currency

ii. Transaksi dan saldo ii. Transactions and balances

d. Aset keuangan d. Financial assets

d.1. Klasifikasi, pengakuan, dan pengukuran d.1. Classifications, recognition and measurement

(i) Financial assets at fair value through profit or loss

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan menjadi

Rupiah menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal

transaksi. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang

berasal dari pembayaran atas transaksi-transaksi tersebut

dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata

uang asing menggunakan kurs yang berlaku pada akhir

tahun diakui dalam laba rugi.

Foreign currency transactions are translated into the

functional currency using the exchange rate prevailing at

the date of the transaction. Foreign exchange gains and

losses resulting from the settlement of such transactions and

from the translation at year-end exchange rates of monetary

assets and liabilities denominated in foreign currencies are

recognised in profit or loss.

Kurs yang digunakan pada tanggal laporan posisi keuangan

konsolidasian, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan

Bank Indonesia.

As at the consolidated statement of financial position dates,

the exchange rates used, based on the middle rates

published by Bank Indonesia.

Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori

berikut ini: (i) nilai wajar melalui laporan laba rugi, (ii)

dimiliki hingga jatuh tempo, (iii) pinjaman dan piutang, dan

(iv) tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung pada

tujuan perolehan aset keuangan. Manajemen menentukan

klasifikasi aset keuangan pada saat awal pengakuan.

The Group classifies its financial assets in the following

categories: (i) fair value through profit or loss, (ii) held-to-

maturity investments, (iii) loans and receivables, and (iv)

available-for-sale. The classification depends on the

purpose for which the financial assets were acquired.

Management determines the classification of its financial

assets at initial recognition.

Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap

entitas anak di dalam Grup diukur menggunakan mata uang

dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas tersebut

beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan

konsolidasian disajikan dalam Rupiah, yang merupakan

mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan.

Items included in the financial statements of each of the

entities within the Group are measured using the currency of

the primary economic environment in which the relevant

entity operates (the functional currency). The consolidated

financial statements are presented in Rupiah, which is the

Company’s functional and presentation currency.


(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi adalah aset keuangan yang dimiliki untuk

diperdagangkan. Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam

kelompok ini jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual

dalam waktu dekat. Derivatif juga diklasifikasikan sebagai

kelompok diperdagangkan kecuali yang merupakan

instrumen lindung nilai. Aset dalam kategori ini

diklasifikasikan sebagai aset lancar jika diharapkan dapat

direalisasikan dalam 12 bulan; sebaliknya, aset

diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Financial assets at fair value through profit or loss are

financial assets held for trading. A financial asset is

classified in this category if acquired principally for the

purpose of selling in the short-term. Derivatives are also

categorised as held for trading unless they are designated as

hedges. Assets in this category are classified as current

assets if expected to be settled within 12 months; otherwise,

they are classified as non-current assets. .

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan biaya

transaksi dibebankan dalam laba rugi, dan kemudian diukur

sebesar nilai wajarnya

Financial assets carried at fair value through profit or loss

are initially recognised at fair value and transaction costs

are expensed in profit or loss and subsequently carried at

fair value.

Halaman 16 Page 16






2. 2.

d. Aset keuangan - lanjutan d. Financial assets - continued

d.1. Klasifikasi, pengakuan, dan pengukuran -Lanjutan d.1. Classifications, recognition and measurement - Conitued

(ii) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (ii) Held-to-maturity investments

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi -Lanjutan

(i) Financial assets at fair value through profit or loss -

Continued

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai

wajar dari aset keuangan ini disajikan dalam laba rugi

sebagai “keuntungan/(kerugian) lainnya, neto” dalam tahun

terjadinya. Pendapatan dividen dari aset keuangan yang

diukur pada nilai wajar melalui laba rugi juga diakui dalam

laba rugi sebagai bagian dari ”keuntungan/ (kerugian)

lainnya, neto” pada saat ditetapkannya hak Grup untuk

menerima pembayaran tersebut. Pendapatan bunga aset

keuangan tersebut dicatat sebagai “pendapatan keuangan”.

Gains or losses arising from changes in the fair values of the

financial assets are presented in profit or loss within “other

gains/(losses), net” in the year in which they arise. Dividend

income from the financial assets at fair value through profit

or loss is also recognised in profit or loss within “other

gains/(losses), net” when the Group’s right to receive

payments is established. Interest income from these financial

assets is included within “finance income”.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset

keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah

ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Grup

mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki

aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali:

Held-to-maturity investments are non-derivative financial

assets with fixed or determinable payments and fixed

maturities that the Group has the positive intention and

ability to hold to maturity, except for:


Mereka dimasukkan di dalam aset tidak lancar kecuali

investasinya jatuh tempo atau manajemen bermaksud untuk

melepasnya dalam waktu 12 bulan dari akhir tahun

pelaporan.

They are included in non-current assets unless the

investment matures or management intends to dispose of it

within 12 months of the end of the reporting year.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo pada awalnya

diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang

dapat diatribusikan secara langsung dan kemudian diukur

pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan

metode bunga efektif.

Held-to-maturity investments are initially recognised at fair

value including directly attributable transaction costs and

subsequently carried at amortised cost using the effective

interest method.

Bunga dari investasi tersebut yang dihitung dengan

menggunakan metode bunga efektif diakui didalam laba rugi

sebagai bagian dari “pendapatan keuangan”.

Interest on the investments calculated using the effective

interest method is recognised in profit or loss as part of

“finance income”.

(a) investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan

sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi;

(a) investments that upon initial recognition are designated

as financial assets at fair value through profit or loss;

(b) investasi yang ditetapkan oleh entitas dalam kelompok

tersedia untuk dijual; dan

(b) investments that are designated in the category of

available-forsale;and

(c) investasi yang memenuhi definisi pinjaman dan piutang. (c) investments that meet the definition of loans and

receivables.

Halaman 17 Page 17






2. 2.


d.1. Klasifikasi, pengakuan, dan pengukuran -Lanjutan d.1. Classifications, recognition and measurement - Conitued

(iii) Pinjaman dan piutang (iii) Loans and receivables

(iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual (iv) Available-for-sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan

non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual

atau yang tidak diklasifikasikan pada kategori yang lain.

Mereka diklasifikasikan dalam aset tidak lancar kecuali

investasinya jatuh tempo atau manajemen bermaksud untuk

melepasnya dalam waktu 12 bulan setelah akhir periode

pelaporan.

Available-for-sale financial assets are non-derivative

financial assets that are either designated as available-for-

sale or that are not classified in any other categories. They

are included in noncurrent assets unless the investment

matures or management intends to dispose of them within 12

months of the end of the reporting period.

Aset keuangan tersedia untuk dijual pada awalnya diakui

sebesar nilai wajar, ditambah biaya transaksi yang dapat

diatribusikan secara langsung.Setelah pengakuan awal, aset

keuangan tersebut diukur sebesar nilai wajar, dimana

keuntungan atau kerugian diakui dalam pendapatan

komprehensif lainnya, kecuali untuk kerugian akibat

penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat

perubahan nilai tukar, sampai aset keuangan tersebut

dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk

dijual terjual atau mengalami penurunan nilai, maka

akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya telah

diakui di pendapatan komprehensif lainnya dalam ekuitas,

diakui dalam laba rugi sebagai keuntungan dan kerugian

atas investasi sekuritas.

Available-for-sale financial assets are initially recognised at

fair value, including directly attributable transaction costs

Subsequently, the financial assets are carried at fair value,

with gains or losses recognised in other comprehensive

income, except for impairment losses and foreign exchange

gains or losses, until the financial assets are derecognised. If

the availablefor- sale financial assets are sold or impaired,

the cumulative gain or loss previously recognised in other

comprehensive income within equity, is recognised in profit

or loss as gain and losses on investment securities.

Bunga atas sekuritas tersedia untuk dijual yang dihitung

dengan metode suku bunga efektif diakui dalam laba rugi

sebagai bagian dari “pendapatan keuangan”. Dividen atas

instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual diakui dalam

laba rugi sebagai bagian dari ”keuntungan/(kerugian)

lainnya, neto” pada saat hak Grup untuk menerima

pembayaran tersebut ditetapkan.

Interest on available-for-sale securities calculated using the

effective interest method is recognised in profit or loss as

part of “finance income”. Dividends on available-for-sale

equity instruments are recognised in profit or loss as part of

”other gains/(losses), net” when the Group’s right to receive

payment is established.


Pinjaman dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif

dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak

mempunyai kuotasi di pasar aktif. Mereka dimasukkan

sebagai aset lancar kecuali untuk yang jatuh temponya lebih

dari 12 bulan setelah akhir tahun pelaporan. Aset keuangan

ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. Pinjaman dan

piutang Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha,

piutang lain-lain, pinjaman ke pihak ketiga, dan pinjaman ke

pihak berelasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets

with fixed or determinable payments that are not quoted in

an active market. They are included in current assets, except

for those with maturities greater than 12 months after the

end of the reporting year. These are classified as non-

current assets. The Group’s loans and receivables comprise

cash and cash equivalents, trade receivables, other

receivables, loans to related party and loans to third parties.

Pinjaman dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai

wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan

secara langsung dan kemudian diukur sebesar biaya

perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku

bunga efektif.

Loans and receivables are initially recognised at fair value

including directly attributable transaction costs and

subsequently carried at amortised cost using the effective

interest method.

Halaman 18 Page 18






2. 2.


d.2. Penghentian Pengakuan d.2. Derecognition

d.3. Saling hapus antar instrumen keuangan d.3. Offsetting financial instruments

e. e.Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas lindung nilai Derivative financial instruments and hedging activities

Instrumen keuangan derivatif pada awalnya diakui sebesar

harga wajar tanggal kontrak derivatif dimulai dan

selanjutnya dinilai kembali sebesar nilai wajarnya. Metode

pengakuan keuntungan atau kerugian yang terjadi

tergantung apakah derivatif tersebut merupakan instrumen

lindung nilai dan jika demikian sifat objek yang dilindungi

nilainya. Grup mengelompokkan derivatif tertentu sebagai

(a) lindung nilai atas nilai wajar aset atau liabilitas yang

diakui atau komitmen pasti yang belum diakui (lindung nilai

wajar); atau (b) lindung nilai risiko tertentu yang terkait

dengan aset atau liabilitas atau transaksi yang diperkirakan

kemungkinan besar terjadi (lindung nilai arus kas).

Derivative financial instruments are initially recognised at

fair value on the date on which a derivative contract is

entered into and are subsequently remeasured at their fair

values. The method of recognising the resulting gain or loss

depends on whether the derivative is designated as a

hedging instrument and, if so, on the nature of the item

being hedged. The Group designates certain derivatives as

either (a) hedges of the fair value of recognised assets or

liabilities or a firm commitment (fair value hedge); or (b)

hedges of a particular risk associated with a recognised

asset or liability or a highly probable forecast transaction

(cash flow hedge).

Pada saat terjadinya transaksi, Grup mendokumentasi

hubungan antara instrumen lindung nilai dan item yang

dilindung nilai, juga tujuan manajemen risiko dan strategi

yang diterapkan dalam melakukan berbagai macam transaksi

lindung nilai. Grup juga mendokumentasikan penilaiannya,

pada saat terjadinya dan secara berkesinambungan, apakah

derivatif yang digunakan untuk transaksi lindung nilai

memiliki efektivitas yang tinggi dalam rangka saling hapus

perubahan nilai wajar atau arus kas item yang dilindung

nilai.

The Group documents at the inception of the transaction the

relationship between hedging instruments and hedging

items, as well as its risk management objectives and strategy

for undertaking hedge transactions. The Group also

documents its assessment, both at the hedge inception and

on an ongoing basis, of whether the derivatives that are used

in hedging transactions are highly effective in offsetting

changes in the fair value or cash flow from hedged items.


Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak untuk

menerima arus kas dari investasi tersebut telah jatuh tempo

atau telah ditransfer dan Grup telah mentransfer secara

substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset.

Financial assets are derecognised when the rights to receive

cash flows from the investments have expired or have been

transferred and the Group has transferred substantially all

risks and rewards of ownership.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan

nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian jika terdapat hak yang dapat dipaksakan

secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah

yang telah diakui tersebut dan terdapat maksud untuk

menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset

dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and liabilities are offset and their net

amounts are reported in the consolidated statement of

financial position when there is a legally enforceable right

to offset the recognised amounts and there is an intention to

settle on a net basis, or realise the asset and settle the

liability simultaneously.

Nilai penuh derivatif lindung nilai dikelompokkan sebagai

aset tidak lancar atau liabilitas jangka panjang apabila jatuh

tempo item yang dilindung nilai tersebut melebihi 12 bulan

dan sebagai aset lancar atau liabilitas jangka pendek apabila

jatuh tempo item lindung nilai tersebut kurang dari 12

bulan.

The full value of a hedging derivative is classified as a non-

current asset or liability when the remaining maturity of the

hedged item is more than 12 months and as a current asset

or liability when the remaining maturity of the hedged item

is less than 12 months.

Halaman 19 Page 19






2. 2.

e. e.

(i) lindung nilai atas nilai wajar (i) fair value hedge

(ii) lindung nilai arus kas (ii) cash flow hedge

Perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan dan

memenuhi kriteria sebagai lindung nilai atas nilai wajar,

dicatat dalam laba rugi, bersamaan dengan perubahan yang

terjadi pada nilai wajar aset atau liabilitas yang dilindung

nilai terkait dengan risiko yang dilindung nilai. Keuntungan

atau kerugian yang terkait dengan bagian efektif lindung

nilai atas nilai wajar diakui dalam laba rugi, di baris yang

sama dengan perubahan nilai wajar item yang dilindung

nilai Keuntungan atau kerugian yang terkait dengan bagian

yang tidak efektif diakui dalam laba rugi dalam akun

“keuntungan/(kerugian) lainnya, neto”.

Changes in the fair values of derivatives that are designated

and qualify as fair value hedges are recognised in profit or

loss, together with any changes in the fair value of the

hedged asset or liability that is attributable to the hedged

risk. The gain or loss relating to the effective portion of such

fair value hedge is recognised in profit or loss in the similar

line of changes in the fair value of the hedge items to which

it is charged. The gain or loss relating to the ineffective

portion is recognised immediately in profit or loss within

“other gains/(losses), net”.

Bagian efektif perubahan nilai wajar derivatif yang

ditetapkan dan memenuhi kriteria sebagai lindung nilai arus

kas, diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya.

Keuntungan atau kerugian yang terkait bagian yang tidak

efektif diakui dalam laba rugi dalam akun

“keuntungan/(kerugian) lainnya, neto”.

The effective portion of changes in the fair value of

derivatives that are designated and qualify as cash flow

hedges is recognised in other comprehensive income. The

gain or loss relating to the ineffective portion is recognised

immediately in profit or loss within “other gains/(losses),

net”.

Jumlah yang diakumulasikan dalam pendapatan

komprehensif lainnya di ekuitas direklasifikasi ke laba rugi

pada saat item yang dilindung nilai mempengaruhi laba rugi.

Keuntungan atau kerugian terkait bagian efektif lindung

nilai arus kas diakui dalam laba rugi, di baris yang sama

dengan item yang dilindung nilai. Akan tetapi, ketika

prakiraan transaksi yang dilindungi nilai menimbulkan aset

non-keuangan (contohnya persediaan atau aset

tetap),keuntungan dan kerugian yang sebelumnya

ditangguhkan di ekuitas akan dialihkan dari ekuitas dan

dimasukkan di dalam pengukuran awal harga perolehan aset

tersebut. Jumlah yang ditangguhkan pada akhirnya diakui

dalam akun beban pokok pendapatan apabila terkait dengan

persediaan atau dalam akun beban penyusutan apabila

terkait dengan aset tetap.

Amounts accumulated in other comprehensive income within

equity are reclassified to profit or loss in the years when the

hedged item affects profit or loss. The gain or loss relating

to the effective portion of the cash flow hedge is recognised

in profit or loss in the similar line of the hedged items to

which it is usually charged. However, when the forecast

transaction that is being hedged against results in the

recognition of a non-financial asset (for example, inventory

or fixed assets), the gains and losses previously deferred in

equity are transferred from equity and included in the initial

measurement of the cost of the asset. The deferred amounts

are ultimately recognised in cost of revenue in the case of

inventory or in depreciation in the case of fixed assets.


Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas lindung nilai

- lanjutan

Derivative financial instruments and hedging activities -

continued

Ketika instrumen lindung nilai kadaluarsa atau dijual, atau

ketika lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi

lindung nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang ada di

ekuitas saat itu tetap berada di bagian ekuitas dan akan diakui

pada saat prakiraan transaksi yang pada akhirnya diakui dalam

laba rugi. Apabila prakiraan transaksi tidak lagi diharapkan

akan terjadi, keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah

dicatat di bagian ekuitas segera dialihkan dalam laba rugi

dalam akun “keuntungan/(kerugian) lainnya-net”.

When a hedging instrument expires or is sold, or when a

hedge no longer meets the criteria for hedge accounting,

any cumulative gain or loss existing in equity at that time

remains in equity and is recognised when the forecast

transaction is ultimately recognised in profit or loss. When a

forecast transaction is no longer expected to occur, the

cumulative gain or loss that was reported in equity is

immediately transferred to profit or loss within “other

gains/(losses)-net”.

Perubahan nilai wajar dari derivatif yang tidak ditetapkan atau

tidak memenuhi kriteria untuk akuntansi lindung nilai diakui

secara langsung dalam laba rugi.

Changes in the fair value of any derivative instruments that

are not designated or do not qualify for hedge accounting

are recognised immediately in profit or loss.

Halaman 20 Page 20






2. 2.

f. Penurunan nilai aset keuangan f. Impairment of financial assets

f.1. Assets carried at amortised costf.1. Aset dicatat berdasarkan harga perolehan diamortisasi

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Grup mengevaluasi

apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan

atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan

nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan

hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan

nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa

yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa

yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut

berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset

keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat

diestimasi secara andal.

The Group assesses at the end of each reporting year

whether there is objective evidence that a financial asset or

group of financial assets is impaired. A financial asset or a

group of financial assets is impaired and impairment losses

are incurred only if there is objective evidence of

impairment as a result of one or more events that occurred

after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and

that loss event (or events) has an impact on the estimated

future cash flows of the financial asset or a group of

financial assets that can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai termasuk indikasi bahwa debitur atau

kelompok debitur sedang mengalami kesulitan keuangan

signifikan, terjadi wanprestasi atau tunggakan pembayaran

pokok atau bunga, terdapat kemungkinan bahwa debitur

akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi

keuangan lainnya, dan dimana data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas

estimasi arus kas masa depan, seperti perubahan dalam

tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan

wanprestasi.

Evidence of impairment may include indications that the

debtors or a group of debtors is experiencing significant

financial difficulty, default or delinquency in interest or

principal payments, the probability that they will enter

bankruptcy or other financial reorganization, and where

observable data indicate that there is a measurable decrease

in the estimated future cash flows, such as changes in

arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang atau

investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo yang diukur

sebesar biaya perolehan diamortisasi, jumlah kerugian

diukur sebagai selisih nilai tercatat aset dengan nilai kini

estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian

kredit yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan

suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset

tersebut dikurangi, baik secara langsung atau menggunakan

pos cadangan. Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada

laba rugi. Jika suatu pinjaman atau investasi yang dimiliki

hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, tingkat

diskonto yang digunakan untuk mengukur kerugian

penurunan nilai adalah suku bunga efektif kini yang

ditentukan berdasarkan kontrak. Untuk praktisnya, Grup

dapat mengukur penurunan nilai dengan basis nilai wajar

instrumen menggunakan harga pasar yang dapat

diobservasi.

For loans and receivables category or held-to-maturity

investments carried at amortised cost, the amount of the loss

is measured as the difference between the asset’s carrying

amount and the present value of the estimated future cash

flow (excluding future credit losses that have not been

incurred) discounted at the financial asset’s original

effective interest rate. The carrying amount of the asset is

reduced either directly or through the use of an allowance

account. The amount of the loss is recognised in profit or

loss. If a loan or held-to-maturity investment has a variable

interest rate, the discount rate for measuring any

impairment loss is the current effective interest rate

determined under the contract. As a practical expedient, the

Group may measure impairment on the basis of an

instrument’s fair value using an observable market price.


Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan

nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan

secara objektif pada peristiwa yang terjadi setelah

penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat

kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang

sebelumnya diakui harus dibalik baik secara langsung atau

dengan menyesuaikan pos cadangan. Pembalikan tersebut

tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan

melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya

pengakuan penurunan nilai pada tanggal pembalikan

dilakukan Jumlah pembalikan aset keuangan diakui dalam

laba rugi.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss

decreases and the decrease can be related objectively to an

event occurring after the impairment was recognised (such

as an improvement in the debtor’s credit rating), the

previously recognised impairment loss will be reversed

either directly or by adjusting an allowance account. The

reversal will not result in the carrying amount of a financial

asset that exceeds what the amortised cost would have been

had the impairment not been recognised at the date at which

the impairment was reversed. The reversal amount will be

recognised in profit or loss.

Halaman 21 Page 21






2. 2.

f. Penurunan nilai aset keuangan - lanjutan f. Impairment of financial assets - contined

f.2. Aset yang tersedia untuk dijual f.2. Assets classified as available-for-sale

g. g.

h. h.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang

yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual

meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif

dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah

pengakuan kerugian penurunan nilai dalam laba rugi, maka

kerugian penurunan nilai tersebut dibalik melalui laba rugi.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument

classified as available-for-sale increases and the increase

can be objectively related to an event occurring after the

impairment loss was recognised in profit or loss, the

impairment loss is reversed through profit or loss.

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents


Pada akhir setiap tahun pelaporan Grup mengevaluasi

apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau

kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk

sekuritas utang, Grup menggunakan kriteria pada poin g.1

di atas. Dalam hal investasi ekuitas yang diklasifikasikan

sebagai tersedia untuk dijual, penurunan yang signifikan

atau berkepanjangan pada nilai wajar sekuritas di bawah

biaya perolehan juga merupakan bukti bahwa aset tersebut

mengalami penurunan nilai. Jika bukti tersebut ada pada

aset keuangan tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif -

diukur sebagai selisih biaya perolehan (setelah dikurangi

pembayaran pokok dan amortisasi) dan nilai wajar kini

dikurangi kerugian penurunan nilai atas aset keuangan

tersebut yang sebelumnya diakui dalam laba rugi -

direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian

reklasifikasi meskipun aset keuangan belum dihentikan

pengakuannya. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui

dalam laba rugi atas investasi berbentuk instrumen ekuitas

yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual

tidak dibalik melalui laba rugi.

The Group assesses at the end of each reporting year

whether there is objective evidence that a financial asset or

a group of financial assets is impaired. For debt securities,

the Group uses the criteria referred to in point g.1 above. In

the case of equity investments classified as available-for-

sale, a significant or prolonged decline in the fair value of

the security below its cost is also evidence that the assets are

impaired. If any such evidence exists for available-for sale

financial assets, the cumulative loss - measured as the

difference between the acquisition cost (net of any principal

repayment and amortisation) and the current fair value, less

any impairment loss on that financial asset previously

recognised in profit or loss – is reclassified from equity to

profit or loss as a reclassification adjustment even though

the financial asset has not been derecognised. Impairment

losses recognised in profit or loss for an investment in an

equity instrument classified as available-for-sale is not

reversed through profit or loss.

Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui

pada nilai wajar dan kemudian diukur dengan menggunakan

biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode

suku bunga efektif, dikurangi dengan penyisihan penurunan

nilai.

Trade and other receivables are recognised initially at fair

value and subsequently measured at amortised cost using the

effective interest method, less provision for impairment.

Kas dan setara kas mencakup kas, bank dan invetasi jangka

pendek lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan

atau kurang dan tidak digunakan sebagai jaminan atau tidak

dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents include cash, bank and other

short-term invetasi with maturities of three months or less

and not used as collateral or restricted.

Piutang usaha dan piutang lain-lain Trade receivables

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan atas

penjualan batubara atau jasa yang diberikan sehubungan

dengan kegiatan usaha. Piutang lain-lain adalah jumlah

piutang pihak ketiga atau pihak berelasi diluar kegiatan

usaha. Bila pembayaran diharapkan akan diterima dalam

jangka waktu satu tahun atau kurang, maka diklasifikasikan

sebagai aset lancar. Bila tidak, disajikan sebagai aset tidak

lancar. Sesuai peraturan OJK, piutang lain-lain dari pihak

berelasi disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables are amounts due from customers for coal

sold or services performed in the ordinary course of

business. Other receivables are amounts due from third or

related parties for transactions outside the ordinary course

of business. If collection is expected in one year or less, they

are classified as current assets. If not, they are presented as

non-current assets. In accordance with OJK regulation,

other receivable from related parties are classified as non-

current asset.

Halaman 22 Page 22






2. 2.

i i.

j. j.

(a) (a)

(b) (b)

Persediaan Inventories

Persediaan batubara merupakan batubara yang menjadi hak

Grup dan dinilai berdasarkan nilai terendah antara harga

perolehan atau nilai realisasi bersih. Harga perolehan

ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang dan

mencakup alokasi komponen biaya bahan baku, tenaga

kerja, penyusutan, dan biaya tidak langsung yang berkaitan

dengan aktivitas penambangan. Nilai realisasi bersih adalah

estimasi nilai penjualan dalam kondisi bisnis normal setelah

dikurangi dengan estimasi biaya penyelesaian dan beban

penjualan.

Coal inventories represent the Group’s entitlement to coal on

hand and are valued at the lower of cost or net realisable

value. Cost is determined on a weighted-average basis and

includes an appropriate allocation of materials, labour,

depreciation and overheads related to mining activities. Net

realisable value is the estimated sales amount in the ordinary

course of business, less the estimated costs of completion and

selling expenses.


Transaksi dengan pihak berelasi Related party transactions

Pihak yang berelasi adalah orang atau entitas yang terkait

dengan Grup.

Related parties represent a person or an entity who is

related to the Group:

Orang atau anggota keluarga dekat mempunyai relasi

dengan Grup jika orang tersebut :

A person or a close member of the person’s family is related

to a Group if that person :

Suku cadang dan bahan-bahan pendukung lainnya dinilai

berdasarkan harga perolehan yang ditentukan dengan

metode rata-rata tertimbang setelah dikurangi dengan

penyisihan atas persediaan yang sudah usang. Suku cadang

dan bahan-bahan pendukung lainnya dicatat sebagai biaya

produksi pada saat digunakan.

Stores and consumable supplies are valued at cost,

determined on a weighted-average basis, less provision for

obsolete items. Stores and consumable supplies are charged

to production costs in the period they are used.

Penyisihan atas persediaan suku cadang dan bahan-bahan

pendukung yang sudah usang dan bergerak lambat

ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan

masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

A provision for obsolete and slow moving stores and

consumable supplies is determined on the basis of estimated

future usage or sale of individual inventory items

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah

satu hal berikut:

An entity is related to a Group if any of the following

conditions applies:

(i) Entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha

yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas

anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

(i) The entity and the Group are members of the same group

(which means that each parent, subsidiary and fellow

subsidiary is related to the others).

(ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama

dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama

yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana

entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(ii) One entity is an associate or joint venture of the other

entity (or an associate or joint venture of a member of a

group of which the other entity is a member).

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas

Grup;

(i) has control or joint control over the Group;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau (ii) has significant influence over the Group; or

(iii) personil manajemen kunci Grup atau entitas induk

Grup.

(iii) is a member of the key management personnel of the

Group or of a parent of the Group.

(iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari

pihak ketiga yang sama.

(iii) Both entities are joint ventures of the same third party.

(iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga

dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas

ketiga.

(iv) One entity is a joint venture of a third entity and the

other entity is an associate of the third entity.

(v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan

pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas

pelapor atau entitas yang terkait dengan Grup. Jika Grup

adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut,

maka entitas sponsor juga berelasi dengan Grup.

(v) The entity is a post-employment benefit plan for the

benefit of employees of either the Group or an entity related

to the Group. If the Group is itself such a plan, the

sponsoring employers are also related to the Group.

Halaman 23 Page 23






2. 2.

j. Transaksi dengan pihak berelasi - lanjutan j.

(b) (b)

k. k.

Bangunan Buildings

Kendaraan bermotor Motor Vehicles

Mesin dan peralatan Machinery and equipment

Inventaris kantor Office equipment

(vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama

oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

(vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person

identified in (a).

(vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki

pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen

kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) A person identified in (a)(i) has significant influence

over the entity or is a member of the key management

personnel of the entity (or of a parent of the entity).


Related party transactions - continued

Pihak yang berelasi adalah orang atau entitas yang terkait

dengan Grup. - lanjutan

Related parties represent a person or an entity who is

related to the Group: - continued

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah

satu hal berikut: - lanjutan

An entity is related to a Group if any of the following

conditions applies: - continued

5

5

5

Hak atas tanah dinyatakan berdasarkan beban perolehan dan

tidak diamortisasi.

Land rights are stated at cost and not amortized expenses.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai

bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang

terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila kemungkinan

besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis masa

depan berkenaan dengan aset tersebutdan biaya perolehan

aset dapat diukur dengan handal. Nilai tercatat komponen

yang diganti tidak lagi diakui. Biaya perbaikan dan

pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian dalam periode dimana biaya-

biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the assets’carrying amount

or recognised as a separate asset, as appropriate, only when

it is probable that future economic benefits associated with

the item will flow to the Group and the cost of the item can

be measured reliably. The carrying amount of the replaced

part is derecognised. All other repairs and maintenance are

charged to the consolidated statements of comprehensive

income during the financial period in which they are

incurred.

Aset tetap Fixed assets

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan dikurangi

akumulasi penyusutan. Aset tetap disusutkan menggunakan

metode garis lurus hingga mencapai nilai sisa, selama

periode yang lebih rendah antara estimasi masa manfaat

aset, umur tambang, atau masa PKP2B atau Izin Usaha

Pertambangan, sebagai berikut:

Fixed assets are stated at cost of acquisition, less

accumulated depreciation. Fixed assets are depreciated

using the straight-line method to their estimated residual

value over the lesser of the estimated useful lives of the

assets, the life of mine, or the term of the Coal Agreement or

Mining Business Licence as follows:

Tahun / Years

20

Masa manfaat aset dan nilai sisa ditelaah dan disesuaikan,

jika diperlukan, setidaknya setiap akhir tahun buku. Dampak

dari setiap revisi diakui dalam laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian, ketika perubahan terjadi.

The assets’ useful lives and residual values are reviewed and

adjusted if appropriate, at least at the financial year-end.

The effects of any revisions are recognised in the

consolidated statements of comprehensive income, when the

changes arise.

Apabila suatu aset tetap sudah tidak digunakan atau dijual,

nilai tercatatnya dikeluarkan dari laporan keuangan

konsolidasian, dan keuntungan dan kerugian yang timbul

diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When fixed assets are retired or otherwise disposed of, their

carrying values are eliminated from the consolidated

financial statements, and the resulting gains and losses on

the disposal offixed assets are recognised in the

consolidated statements of comprehensive income.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pabrik serta

pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai aset dalam

penyelesaian. Biaya-biaya tersebut direklasifikasi ke akun

aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan

selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut

siap digunakan.

The accumulated costs of the construction of buildings and

plant and the installation of machinery are capitalised as

construction in progress. These costs are reclassified to

fixed asset accounts when the construction or installation is

complete. Depreciation is charged when the asset is ready to

be used.

Halaman 24 Page 24






2. 2.

l. l.


Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan Deferred exploration and development expenditures

Biaya eksplorasi dikapitalisasi dan ditangguhkan, untuk

setiap area of interest, apabila memenuhi salah satu dari

ketentuan berikut ini:

Exploration expenditure is capitalised and carried forward,

on an area of interest basis, provided one of the following

conditions is met:

Biaya pengembangan diakumulasi secara terpisah untuk

setiap area of interest pada saat cadangan terpulihkan yang

secara ekonomis dapat diidentifikasi. Biaya tersebut

termasuk biaya yang dapat diatribusikan secara langsung

pada konstruksi tambang dan infrastruktur terkait.

Development expenditure incurred by or on behalf of the

Group is accumulated separately for each area of interest in

which economically recoverable resources have been

identified. Such expenditure comprises costs directly

attributable to the construction of a mine and the related

infrastructure.

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan

mencakup akumulasi biaya yang terkait dengan

penyelidikan umum, administrasidan perizinan, geologi dan

geofisika, dan biaya-biaya yang terjadi untuk

mengembangkan area tambang sebelum dimulainya operasi

secara komersial.

Deferred exploration and development expenditures

represents the accumulated costs relating to general

investigation, administration and licence, geology and

geophysics expenditures and costs incurred to develop a

mine before the commencement of the commercial

operations.

Biaya eksplorasi dan pengembangan diamortisasi

berdasarkan unit produksi sejak dimulainya produksi secara

komersial dengan memperhatikan masa PKP2B atau Izin

Usaha Pertambangan.

Deferred exploration and development expenditure is

amortised based on the units of production method, from the

commencement o fcommercial production and giving regard

to the term of the Coal Agreement or Mining Business

Licence.

(i) Biaya tersebut diharapkan dapat diperoleh kembali

melalui keberhasilan pengembangan dan eksploitasi area of

interest tersebut atau melalui penjualan area of interest

tersebut; atau

(i) Such costs are expected to be recouped through

successful development and exploitation of the area of

interest or, alternatively, by its sale; or

(ii) Kegiatan eksplorasi dalam area of interest belum

mencapai tahap yang memungkinkan penentuan adanya

cadangan terbukti yang secara ekonomis dapat diperoleh,

dan kegiatan yang aktif dan signifikan dalam atau

berhubungan dengan area of interest tersebut masih

berlanjut.

(ii) Exploration activities in the area of interest have not yet

reached the stage which permits a reasonable assessment of

the existence or otherwise of economically recoverable

reserves, and active and significant operations in or in

relation to the area are continuing.

Pemulihan biaya eksplorasi yang ditangguhkan tergantung

suksesnya pengembangan dan eksploitasi secara komersial,

atau penjualan dari area of interest yang terkait. Setiap area

of interest ditelaah pada setiap akhir periode akuntansi.

Biaya eksplorasi yang terkait pada suatu area of interest

yang telah ditinggalkan atau yang telah diputuskan Direksi

Grup bahwa area of interest tersebut tidak layak secara

ekonomis, dihapuskan pada periode keputusan tersebut

dibuat.

Ultimate recoupment of exploration expenditure carried

forward is dependent upon successful development and

commercial exploitation, or alternatively, sale of the

respective area of interest. Each area of interest is reviewed

at the end of each accounting period. Exploration

expenditure in respect of an area of interest, which has been

abandoned, or for which a decision has been made by the

Group’s Directors against the commercial viability of the

area are written-off in the period the decision is made.

Halaman 25 Page 25






2. 2.

m. m.

n. n.

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang

kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short term employee benefits are recognized when payable

to employees on an accrual basis.

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja Long-term employee benefits and post-employment

benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca-kerja,

seperti pensiun, uang pesangon, uang penghargaan dan

imbalan lainnya, dihitung berdasarkan “Peraturan

Perusahaan” yang telah sesuai dengan Undang-Undang

Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Long-term employee benefits and other post-employment,

such as pensions, severance pay, cash awards and other

benefits, calculated based on the "Regulations of Group"

which was in accordance with the Employment Act No.

13/2003 ("Law 13/2003").


Liabilitas imbalan kerja Liabilities for Employees Benefit

Imbalan kerja jangka pendek Short term employee benefits

Pengakuan Pendapatan dan Beban Revenue and expenses recognition

Penjualan bersih merupakan penghasilan yang diperoleh

dari penjualan produk-produk Grup dan pemberian jasa

pelabuhan dan jasa lain setelah dikurangi retur, potongan

penjualan, bea, dan denda keterlambatan kapal.

Net sales represent revenue earned from the sale of the

Group’s products, and delivery of port and other services,

net of returns, trade allowances, duties and demurrage.

Liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di laporan posisi

keuangan dihitung berdasarkan nilai kini dari estimasi

liabilitas imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul

dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini

dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset bersih dana

pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris independen

dengan metode projected-unit-credit.

Post-employment benefits liability recognized in the

statement of financial position is calculated based on the

present value of estimated liability for post-employment in

the future arising from services that have been provided by

the employee on the present and the past, less the fair value

of net assets of pension funds. The calculation is performed

by an independent actuary with the projected-unit-credit.

Keuntungan atau kerugian aktuaria diakui sebagai

pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau

kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir tahun

pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini imbalan

pasca-kerja pada tanggal tersebut.

Actuarial gains or losses are recognized as income or

expense when the accumulated net actuarial gains or losses

are not recognized at the end of the previous reporting year

exceeded 10% of the present value of post-employment

benefits at that date.

Keuntungan atau kerugian diakui dengan menggunakan

metode garis lurus selama sisa masa kerja rata-rata

karyawan. Jika tidak, keuntungan atau kerugian aktuaria

tidak diakui.

Gains or losses are recognized using the straight-line

method over the remaining years of the average employee.

Otherwise, the actuarial gains or losses not recognized.

• jumlah pendapatan dapat diukur secara andal;•

kemungkinan besar manfaat ekonomi yang terkait dengan

transaksi tersebut akan mengalir ke Grup; dan

• the amount of revenue can be measured reliably;• it is

probable that the economic benefits associated with the

transaction will flow to the Group; and

• kemungkinan besar manfaat ekonomi yang terkait dengan

transaksi tersebut akan mengalir ke Grup; dan

• it is probable that the economic benefits associated with

the transaction will flow to the Group; and

• biaya yang terjadi atau akan terjadi sehubungan transaksi

penjualan tersebut dapat diukur secara andal.

• the costs incurred or to be incurred with respect to the

sales transaction can bemeasured reliably.

Pendapatan dari penjualan barang diakui jika seluruh

kondisi berikut terpenuhi:

Sales are recognised as revenue when the following

conditions are fulfilled:

• Grup telah memindahkan risiko dan manfaat kepemilikan

barang secara signifikan kepada pembeli;

• the Group has transferred to the buyer the significant risks

and rewards of ownership of the goods;

• Grup tidak lagi melanjutkan pengelolaan yang biasanya

terkait dengan kepemilikan atas barang ataupun melakukan

• the Group retains neither continuing managerial

involvement nor effective control over the goods sold;

Halaman 26 Page 26






2. 2.

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban - lanjutan n.

o. o.

Revenue and expenses recognition - continued


• tingkat penyelesaian dari transaksi tersebut pada tanggal

laporan posisi keuangan dapat diukur dengan andal; dan

• the stage of completion of the transaction at the end of the

reporting period can be measured reliably; and

• biaya yang terjadi untuk transaksi dan untuk

menyelesaikan transaksi tersebut dapat diukur dengan andal.

• the costs incurred for the transaction and the costs to

complete the transaction can be measured reliably.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan basis akrual. Expenses are recognised as incurred on an accrual basis.

Bila suatu hasil transaksi yang berhubungan dengan jasa

dapat diestimasi dengan andal, pendapatan sehubungan

dengan transaksi tersebut diakui dengan mengacu pada

tingkat penyelesaian transaksi tersebut pada tanggal

pelaporan. Hasil transaksi dapat diestimasi dengan andal

pada saat terpenuhinya seluruh kondisi berikut:

When the outcome of a transaction involving the rendering

of services can be estimated reliably, revenue associated

with the transaction shall be recognised by reference to the

stage of completion of the transaction at the end of the

reporting period. The outcome of a transaction can be

estimated reliably when all of the following conditions are

fulfilled:

• jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal; • the amount of revenue can be measured reliably;

• besar kemungkinan manfaat ekonomi sehubungan dengan

transaksi tersebut akan diperoleh Grup;

• it is probable that the economic benefits associated with

the transaction will flow to the Group;

Pajak penghasilan kini dihitung berdasarkan peraturan pajak

yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku pada

tanggal laporan posisi keuangan di negara dimana

Perusahaan dan entitas anaknya beroperasi dan

menghasilkan penghasilan kena pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of

the tax laws enacted or substantively enacted at the

statement of financial position date in the countries where

the Company and its subsidiaries operate and generate

taxable income.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan menggunakan

metode balance sheet liability, untuk semua perbedaan

temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan

liabilitas dengan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan.

Namun, pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika

berasal dari pengakuan awal aset atau liabilitas yang timbul

dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada saat

transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba rugi akuntansi

dan laba rugi kena pajak. Rugi pajak yang dapat

dikompensasi diakui sebagai aset pajak tangguhan jika besar

kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan

akan memadai untuk dikompensasi dengan rugi fiskal yang

masih dapat dimanfaatkan. Pajak penghasilan tangguhan

ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah

berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir

periode pelaporan dan diharapkan diterapkan ketika aset

pajak penghasilan tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak

penghasilan tangguhan diselesaikan. Aset pajak tangguhan

diakui hanya jika besar kemungkinan jumlah penghasilan

kena pajak di masa depan akan memadai untuk

dikompensasi dengan rugi perbedaan temporer yang masih

dapat dimanfaatkan.

Deferred income tax is recognised, using the balance sheet

liability method, on temporary differences arising between

the tax bases of assets and liabilities and their carrying

amounts in the financial statements. However, the deferred

income tax is not accounted for if it arises from initial

recognition of an asset or liability in a transaction other

than a business combination that at the time of the

transaction affects neither accounting nor taxable profit or

loss. Tax loss carry forward is recognised as a deferred tax

asset when it is probable that there will be future taxable

profit available against which the unused tax losses can be

utilised. Deferred income tax is determined using tax rates

pursuant to laws or regulations that have been enacted or

substantially enacted by the reporting date and are expected

to apply when the related deferred income tax asset is

realised or the deferred income tax liability is settled.

Deferred income tax assets are recognised only to the extent

that it is probable that future taxable profit will be available

against which the temporary differences can be utilised.

Perpajakan Taxation

Beban pajak untuk periode berjalan terdiri dari pajak kini

dan tangguhan. Pajak diakui pada laporan laba rugi

komprehensif, kecuali untuk pajak atas transaksi yang

diakui langsung di ekuitas. Untuk kasus ini, pajaknya juga

langsung diakui di ekuitas.

The tax expense for the period comprises current and

deferred tax. Tax is recognised in the statements of

comprehensive income, except to the extent that it relates to

items recognised directly in equity. In this case, the tax is

also recognised in equity.

Halaman 27 Page 27






2. 2.

p. Biaya pengupasan p. Stripping costs

q. Kewajiban lingkungan q. Environmental obligations


Untuk area pertambangan dimana pengupasan tanah

dilakukan berdasarkan rasio rata-rata pengupasan umur

tambang, biaya pengupasan tanah dibebankan sebagai biaya

produksi berdasarkan rasio rata-rata pengupasan tanah umur

tambang. Jika rasio pengupasan aktual melebihi rasio rata-

rata pengupasan umur tambang, kelebihan biaya pengupasan

tanah ditangguhkan dan dicatat di laporan posisi keuangan

konsolidasian sebagai biaya pengupasan tanah yang

ditangguhkan. Jika rasio pengupasan aktual lebih kecil

daripada rasio rata-rata pengupasan umur tambang,

selisihnya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian. Perubahan atas estimasi rasio rata-rata

pengupasan umur tambang diperhitungkan secara prospektif

sepanjang sisa umur tambang.

For mining areas where stripping is performed based on a

life of mine average stripping ratio, stripping costs are

recognised as production costs based on the average life of

mine stripping ratio. When the actual stripping ratio exceeds

the life of mine average, the excess stripping costs are

deferred and recorded in the consolidated statements of

financial position as deferred stripping costs. When the

actual stripping ratio is lower than the life of mine average,

the difference is charged to consolidated statements of

comprehensive income. Changes in the estimated average

life of mine stripping ratio are accounted for on a

prospective basis over the remaining mine life.

Cadangan untuk pembongkaran, pemindahan dan restorasi

dicatat untuk mengakui kewajiban hukum yang berkaitan

dengan penarikan aset tetap yang berasal dari akuisisi,

pembangunan atau pengembangan dan/atau operasi normal

aset tetap. Penarikan aset tetap ini termasuk penjualan,

peninggalan, pendaurulangan atau penghapusan dengan

cara lain, dan bukan dikarenakan penghentian sementara

pemakaian.

Provision for decommissioning, demobilisation and

restoration provides for legal obligations associated with

the retirement of a tangible longlived asset that results from

the acquisition, construction or development and/or the

normal operation of a long-lived asset. The retirement of a

long-lived asset includes its sale, abandonment, recycling or

disposal in some other manner, other than temporary

removal from service.

Kewajiban diakui sebagai liabilitas pada saat timbulnya

kewajiban hukum yang berkaitan dengan penarikan sebuah

aset, dan pada awalnya diakui sebesar nilai kininya.

Kewajiban ini bertambah dari waktu ke waktu sampai

mencapai jumlah penuh dengan melakukan pembebanan ke

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Disamping

itu, biaya penarikan aset dalam jumlah yang setara dengan

jumlah liabilitas dikapitalisasi sebagai bagian dari suatu aset

tertentu dan kemudian disusutkan nilainya sepanjang masa

manfaat aset tersebut. Liabilitas penarikan aset dibebankan

pada lebih dari satu periode pelaporan, jika kejadian yang

menimbulkan kewajiban itu timbul lebih dari satu periode

pelaporan. Misalnya, bila ada sebuah fasilitas yang ditutup

untuk selamanya tetapi rencana penutupan ditetapkan

selama lebih dari satu periode pelaporan, biaya penutupan

tersebut akan diakui selama periode pelaporan sampai

rencana penutupan tersebut selesai.

The obligations are recognised as liabilities when a legal

obligation with respect to the retirement of an asset is

incurred, with the initial measurement of the obligation at

present value. These obligations are accreted to full value

over time through charges to the consolidated statements of

comprehensive income. In addition, an asset retirement cost

equivalent to the liabilities is capitalised as part of the

related asset’s carrying value and is subsequently

depreciated or depleted over the asset’s useful life. A

liability for an asset retirement obligation is incurred over

more than one reporting period when the events that create

the obligation occur over more than one reporting period.

For example, if a facility is permanently closed but the

closure plan is developed over more than one reporting

period, the cost of the closure of the facility is incurred over

the reporting periods when the closure plan is finalised.

Untuk area pertambangan lainnya, biaya pengupasan tanah

dibebankan sebagai biaya produksi berdasarkan rasio aktual

pengupasan tanah selama periode tersebut. Biaya

pengupasan tanah yang terjadi untuk memindahkan tanah

yang belum menghasilkan batubara akan ditangguhkan dan

akan diakui sebagai biaya produksi ketika batubara tersebut

ditambang. Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan

akan dihapus dalam periode dimana dinyatakan tidak

terdapat batubara dan/atau batubara yang ada tidak

ekonomis untuk ditambang.

For other mining areas, stripping costs are recognised as

production costs based on the actual stripping ratio for the

period. Stripping costs incurred for removal of overburden

without exposing the coal are deferred and will be

recognised as production costs when the coal has been

exposed. Deferred stripping costs are written-off during the

period in which the coal is determined to be not available

and/or not economic to be mined.

Satuan yang digunakan sebagai dasar untuk pencatatan

ditelaah secara berkala berdasarkan rencana reklamasi dan

rencana penutupan tambang.

The rate used is subject to regular review based on mine

reclamation and mine closure plans.

Halaman 28 Page 28






2. 2.

q. Kewajiban lingkungan - Lanjutan q. Environmental obligations - Continued

r. Modal saham r. Share capital

s. Dividen s. Dividend

t. t.

u. u.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas : An operating segment is a component of an entity :


Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Biaya

tambahan yang secara langsung dapat diatribusikan kepada

penerbitan saham baru atau opsi disajikan pada ekuitas

sebagai pengurang penerimaan, setelah dikurangi pajak.

Ordinary shares are classified as equity. Incremental costs

directly attributable to the issue of new shares or options are

shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds

Pembayaran dividen kepada pemegang saham Grup diakui

sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian

Grup dalam periode dimana pembagian dividen diumumkan.

Dividend distributions to the Group’sshareholders are

recognised as a liability in theGroup’s consolidated

financial statements in theperiod in which the dividends are

declared.

Laba bersih per saham dasar Basic earnings per share

Untuk hal-hal yang berkaitan dengan lingkungan yang

mungkin tidak berkaitan dengan penarikan aset, dimana

Grup merupakan pihak yang bertanggung jawab atas

kewajiban tersebut dan kewajiban tersebut ada dan

jumlahnya bisa diukur, Grup mencatat estimasi kewajiban

tersebut. Dalam menentukan keberadaan kewajiban yang

berkaitan dengan lingkungan tersebut, Grup mengacu pada

kriteria pengakuan kewajiban sesuai dengan standar

akuntansi yang berlaku, sebagai berikut:

For environmental issues that may not involve the retirement

of an asset, where the Group is a responsible party and it is

determined that a liability exists, and amounts can be

quantified, the Group accrues for the estimated liability. In

determining whether a liability exists in respect of such

environmental issues, the Group applies the criteria for

liability recognition under applicable accounting standards,

as follows:

(i) terdapat petunjuk yang kuat bahwa telah timbul

kewajiban pada tanggal pelaporan keuangan akibat kegiatan

yang telah dilakukan;

(i) there is clear indication that an obligation has been

incurred at the financial reporting date resulting from

activities which have already been performed;

(ii) terdapat dasar yang wajar untuk menghitung jumlah

kewajiban yang timbul.

(ii) there is a reasonable basis to calculate the amount of the

obligation incurred.

a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana

memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk

pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan

komponen lain dari entitas yang sama);

a. that engages in business activities from which it may earn

revenues and incur expenses (including revenue and

expenses related to transactions between different

components within the same entity);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh

pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan

tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen

tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b. whose operating results are regularly reviewed by the

entity’s chief operating decision-maker to make decisions

about resources to be allocated to the segment and to assess

its performance; and

c. tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. c. for which discrete financial information is available.

Laba (rugi) bersih per saham dihitung dengan membagi laba

(rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham

biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Profit (loss) per share is computed by dividing net income

(loss) by the weighted average number of ordinary shares

outstanding during the year.

Informasi Segmen Segment information

Grup melakukan segmentasi pelaporan berdasarkan

informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil

keputusan operasional dalam mengevaluasi kinerja segmen

dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya.

Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan

operasi entitas legal di dalam Grup. Seluruh transaksi antar

segmen telah dieliminasi.

The Group segments its financial reporting based on the

financial information used by the chief operating decision-

maker in evaluating the performance of segments and in the

allocation of resources. The segments are based on the

activities of each of the operating legal entities within the

Group. All transactions between segments have been

eliminated.

Halaman 29 Page 29






2. 2.

v. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi v.

- -

- -

- -


Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara

berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui

pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode-

periode yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi

estimasi tersebut.

Estimates and assumptions used are reviewed on an ongoing

basis. Revisions to accounting estimates are recognized in

the period in which the estimate is revised and periods to

come that are affected by the revised estimates.

jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan

pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada

tanggal laporan keuangan

amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent

assets and liabilities at the date of the financial statements

jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama

periode pelaporan

number of reported revenues and expenses during the

reporting period

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan

terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil

aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasikan

semula.

Although these estimates are based on management's best

knowledge on current events and actions, actual results may

differ from those originally estimated.

Consideration of use, Estimates and Assumptions

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan SAK,

dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi yang

mempengaruhi :

In the preparation of financial statements in accordance

with FAS, required consideration, estimates and

assumptions that affect:

penerapan kebijakan akuntansi application of accounting policies

Halaman 30 Page 30






3. KAS DAN SETARA KAS 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS

2013 2012

Rp Rp

Kas dan setara kas 19,735,864 22,892,221 Cash and cash equivalent

Bank Cash in banks

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk 4,524,997 117,301,795 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Mandiri ( persero ) Tbk 3,864,471 289,791,604 PT Bank Mandiri ( persero ) Tbk

PT Bank Artha Graha Int Tbk 950,000 950,000 PT Bank Artha Graha Int Tbk

PT Bank Mega Tbk 1,500,000 1,500,000 PT Bank Mega Tbk

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

PT Bank Central Asia Tbk 29,543,096 24,875,435 PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah bank 40,382,564 434,418,834 Total cash in banks

Jumlah kas dan setara kas 60,118,428 457,311,055 Total cash and cash equivalents

4. PIUTANG USAHA 4. TRADE RECEIVABLES

a. Berdasarkan lokasi pelanggan a. Based on customers location

2013 2012

Rp Rp

Pelanggan dalam negeri 23,326,822,586 23,326,822,586 Local customers

Pelanggan luar negeri 1,043,861,114 1,043,861,114 Foreign customers

24,370,683,700 24,370,683,700 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (23,934,226,318) (23,934,226,318) Allowance for impairment loss

Piutang usaha - bersih 436,457,382 436,457,382 Trade receivable - net


Per tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat kas dan

setara kas yang dijadikan jaminan atau yang dibatasi

penggunaannya, sehingga kas dan setara kas dapat dengan segera

dijadikan kas fisik tanpa mengurangi nilai secara signifikan.

As of the date of December 31, 2013 and 2012, there are no

cash and cash equivalents pledged as collateral or restricted, so

that cash and cash equivalents can be used as physical cash

without reducing the value significantly.

Jumlah

Nilai saldo pelanggan luar negeri untuk tanggal 31 Desember 2013

dan 2012 adalah Rp. 1.043.861.114,- merupakan saldo piutang

entitas anak (PT Asiana Niaga) yang ditransaksikan dalam mata

uang Rupiah dan telah dicadangkan 100%. Sampai dengan tanggal

pemeriksaan 31 Desember 2013 dan 2012 manajemen belum

mendapatkan pelunasan atas piutang usaha tersebut.

The value of overseas customers for the balance dated

December 31, 2013 and 2012 was Rp. 1,043,861,114, - a

subsidiary trade receivable (PT Asiana Niaga) is transacted in

Rupiah and are impairment100%. As of the date of inspection

December 31, 2013 and 2012, management has not received

payment for these trade receivables.

Halaman 31 Page 31






4. PIUTANG USAHA - Lanjutan 4. TRADE RECEIVABLES - Continued

b. Berdasarkan umur piutang usaha b. Based on aging trade receivables

2013 2012

Rp Rp

- - 1 - 90 days

- - 91 - 180 days

24,370,683,700 24,370,683,700 More than 180 days

24,370,683,700 24,370,683,700 Total

2013 2012

Rp Rp

23,934,226,318 23,934,226,318 Beginning balance

- - Additional

23,934,226,318 23,934,226,318 Ending balance

5. PIUTANG LAIN - LAIN 5. OTHER RECEIVABLES

2013 2012

Rp Rp

Dasuki 561,416,027 561,416,027 Dasuki

PT Trisama Upaya Lestari 301,024,179 301,024,179 PT Trisama Upaya Lestari

Karyawan 202,946,990 196,596,990 Employee

Lain - Lain 512,580,800 514,059,247 Others

Jumlah 1,577,967,996 1,573,096,443 Total

Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment

Dasuki 561,416,027 561,416,027 Dasuki

PT Trisama Upaya Lestari 301,024,179 301,024,179 PT Trisama Upaya Lestari

Lain - Lain 512,580,800 512,580,800 Others

Jumlah cadangan 1,375,021,006 1,375,021,006 Total

Piutang lain - lain bersih 202,946,990 198,075,437 Other receivable - net

Saldo awal

Penambahan

Saldo akhir

Piutang lain-lain kepada Dasuki adalah piutang entitas anak (PT

Asiana Niaga) yang telah dicadangkan sepenuhnya.

Due from Dasuki is receivables of the subsidiary (PT Asiana

Niaga) which has been fully reserved.

Piutang lain-lain kepada PT Trisama Upaya Lestari adalah piutang

penjualan kepemilikan 35% saham entitas anak(PT Tekonindo)

yang telah dicadangkan sepenuhnya.

Due from PT Trisama Upaya Lestari is the sale of receivables

ownership of 35% shares of subsidiary (PT Tekonindo) which

has been fully reserved.

1 - 90 hari

91 - 180 hari

Lebih dari 180 hari

Jumlah

Perubahan cadangan penurunan nilai adalah sebagai berikut: The movement of the allowance for impairment losses were as

follows:

Halaman 32 Page 32






6. 6.

2013 2012

Rp Rp

Batubara - - Coal

Barang jadi mainan anak-anak 909,878,884 909,878,884 Toys - finished goods

Jumlah 909,878,884 909,878,884 Total

Cadangan persediaan usang Allowence for Inventory Losses

Batubara - - Coal

Barang jadi mainan anak-anak 909,878,884 909,878,884 Toys - finished goods

Jumlah cadangan 909,878,884 909,878,884 Total provision

- - Inventories-net

7. 7.

a. Pajak di bayar dimuka a.

2013 2012

Rp Rp

Pajak Pertambahan Nilai 486,848,958 486,848,958 Value Added Tax

Pajak Penghasilan Pasal 23 67,350,000 67,350,000 Income tax article 23

Jumlah 554,198,958 554,198,958 Total

b. Hutang pajak

2013 2012

Rp Rp

Pajak penghasilan pasal 21 270,045,244 270,045,244 Income tax article 21

Pajak penghasilan pasal 23 32,120,553 32,210,553 Income tax article 23

Pajak Pertambahan Nilai 88,342,496 88,342,496 Value Added Tax

Jumlah 390,508,293 390,598,293 Total

Prepaid taxes

b. Taxes payable

PERSEDIAAN INVENTORIES

Persediaan - bersih

Persediaan barang jadi mainan anak-anak merupakan persediaan PT

Asia Natural Resouces dan PT Asiana Niaga yang menjadi jaminan

pinjaman PT Bank NISP Int Tbk yang penyelesaian pinjamannya

masih belum selesai per 31 Desember 2013 dan 2012 (lihat catatan

laporan keuangan no 12).

Toys, finished goods are the stocks of PT Asia Natural Resouces

and PT Asiana Niaga, had been a loan guarantee of PT Bank

NISP Tbk Int. which the completion of the loan is still not

completed by December 31, 2013 and 2012 (see financial

statement notes no 12).

PERPAJAKAN TAXATION

Halaman 33 Page 33






7. PERPAJAKAN - Lanjutan 7. TAXATION - Continued

c. Manfaat/(beban) pajak penghasilan

2013 2012

Rp Rp

Pajak Kini : Current Tax:

Perusahaan - - The Company

Entitas Anak - - Subsidiary Company

- -

Pajak Tangguhan : Deferred tax:

Perusahaan 210,915,714 1,062,514,253 The Company

Entitas Anak - (2,907,766,694) Subsidiary Company

210,915,714 (1,845,252,441)

Jumlah manfaat (beban) Pajak - Bersih 210,915,714 (1,845,252,441) Total tax benefit (expenses)-net

2013 2012

Rp Rp

konsolidasian (1,015,721,757) (4,542,326,211)

Rugi sebelum pajak Loss before tax of

Entitas Anak - - Sudsidary Company

Laba (Rugi) sebelum Income (Loss) before tax

Pajak perusahaan (1,015,721,757) (4,542,326,211) of the Company

Beda waktu Timing difference:

Penyusutan aset tetap - 19,703,296 Depreciation of fixed assets

Kewajiban imbalan 118,816,695 194,419,429 Employee benefit

kerja karyawan

Beda Tetap Permanent difference:

Gaji dan Tunjangan 172,058,902 156,664,000 Salary and allowence

Sumbangan dan jamuan - 135,605,200 Donation and representation

Jumlah 290,875,597 506,391,925 Total

Laba ( Rugi ) fiskal Fiscal Gain (loss) of

Perusahaan (724,846,160) (4,035,934,286) the Company

(38,373,703,539) (34,337,769,253)

(39,098,549,698) (38,373,703,539) of the Company

d

.

d

.

c. Income tax benefit/(expense)

Akumulasi rugi Fiskal Perusahaan Accumulated fiscal loss

Perusahaan

Pajak tangguhan Deffered tax

Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak penghasilan menurut laporan

laba rugi konsolidasi dengan rugi fiskal untuk tahun yang berakhir

pada tanggal - tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai

berikut :

The reconciliation between losss income tax, as shown in the

consolidated stements of income and estimated fiscal loss for the

years ended December 31, 2013 and 2012 are as the follows:

Grup tidak terhutang pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir

pada tanggal - tanggal 31 Desember 2013 and 2012 karena Grup

masih merugi secara fiskal.

The Group have no corporate income payable for the years

ended December 31, 2013 and 2012 since the Group are still in

fiscal loss position.

Laba (Rugi) sebelum pajak menurut laporan

laba rugi komprehensif Income (Loss) before tax as per

Consolidated statement of income

Kompensasi kerugian

tahun sebelumnya Fiscal loss carryforward

Halaman 34 Page 34







d

.

d

.

2012 2013

Rp Rp

The Company

Deferred tax assets (liabilities)

9,605,660,436 9,786,871,976 Fiscal loss carried forward

6,222,007,654 6,222,007,654 Allow. for Rec. impairment loss

131,132,110 131,132,110 Allow. for inv. impairment loss

1,060,181 1,060,181 Depreciation of fixed assets

171,986,075 201,690,249 Employment benefits

16,131,846,457 16,342,762,170 Deferred tax assets

Subsidiary Company


- - Fiscal loss carried forward

- - Allow. for Rec. impairment loss

- - Allow. for inv. impairment loss

- - Depreciation of fixed assets

- - Deferred tax assets

16,131,846,457 16,342,762,170 Deferred tax assets-net

2011 2012

Rp Rp

The Company


8,596,676,865 9,605,660,436 Fiscal loss carried forward

6,222,007,654 6,222,007,654 Allow. for Rec. impairment loss

131,132,110 131,132,110 Allow. for inv. impairment loss

(3,865,643) 1,060,181 Depreciation of fixed assets

123,381,218 171,986,075 Employment benefits

15,069,332,204 16,131,846,457 Deferred tax assets

Subsidiary Company


1,960,404,753 - Fiscal loss carried forward

800,694,807 - Allow. for Rec. impairment loss

145,605,134 - Allow. for inv. impairment loss

1,062,000 - Depreciation of fixed assets

2,907,766,694 - Deferred tax assets

17,977,098,898 16,131,846,457

Income

Rp

Perusahaan

Aset ( kewajiban ) Pajak Tangguhan

Rugi Fiskal 181,211,540

Pajak tangguhan - lanjutan Deffered tax - continued

(Dikreditkan) ke

Laporan laba rugi

Credited

to Statement of

Liabilitas imbalan kerja 29,704,174

Aset pajak tangguhan 210,915,714

Entitas Anak


Cad. Ker. penurunan nilai piutang -

Cad. Ker. penurunan nilai persediaan -

Penyusutan aset tetap -

Penyusutan aset tetap -

Aset pajak tangguhan -

Aset pajak tangguhan - bersih 210,915,714

Rugi Fiskal -



Perusahaan

Aset ( kewajiban ) pajak tangguhan

Rugi Fiskal 1,008,983,571


(Dikreditkan) ke

Laporan laba rugi

Credited

to Statement of

Income

Rp

Aset pajak tangguhan 1,062,514,253

Entitas Anak


Rugi Fiskal (1,960,404,753)


Penyusutan aset tetap 4,925,824

Liabilitas imbalan kerja 48,604,857

Aset pajak tangguhan (2,907,766,694)

Aset pajak tangguhan - bersih (1,845,252,441)

Cad. Ker. penurunan nilai piutang (800,694,807)

Cad. Ker. penurunan nilai persediaan (145,605,134)

Penyusutan aset tetap (1,062,000)

Halaman 35 Page 35







d

.

d

.

2013 2012

Rp Rp

(1,015,721,757) (4,542,326,211)

Rugi sebelum pajak Entitas Anak - -

(1,015,721,757) (4,542,326,211)

(253,930,439) (1,135,581,553) Current tax rate Adjustment

Kenikmatan karyawan - - Fringe benefits

Gaji dan tunjangan 43,014,726 39,166,000 Salary and allowence

Penurunan nilai piutang - - Impairment receivable

- - Inventory losses

29,704,174 48,604,857 Estimated employee benefit

Penyusutan - 4,925,824 Depreciation

Sumbangan dan jamuan - 33,901,300 Donation and entertainment

Jumlah 72,718,899 126,597,981 Total

Manfaat ( beban ) pajak perusahaan (181,211,540) (1,008,983,571)

Koreksi perubahan tarif pajak - - Tax tarif correction

- - Tax benefits (expenses) of Subsidiary

Jumlah manfaat beban pajak (181,211,540) (1,008,983,571) Total tax benefits (expenses)

8. 8.

2013 2012

Rp Rp

Uang muka proyek Advance payment for project

Uang muka proyek lahan emas 5,877,293,742 5,869,293,742 Adv. pay. project gold

Uang muka proyek PT Tilang Kabi 557,000,000 557,000,000 Adv. pay. project PT Tilang Kabi

Uang muka proyek Kab. Bangka 865,040,600 865,040,600 Adv. pay. project Kab Bangka

Uang muka proyek mangan - kupang 3,073,797,050 3,073,797,050

Deposit jaminan 104,750,374 104,750,374 Security deposit

Uang muka Pembelian batu bara 2,250,041,500 2,250,041,500 Adv Pay. for buying coal

Uang muka Aset 459,476,000 -

Lain - lain 4,737,342,355 4,737,342,355 Others

Jumlah 17,924,741,621 17,457,265,621 Total

Pajak tangguhan - lanjutan Deffered tax - continued

Loss before tax of subsidiary

company

Income (Loss) before tax of the

Laba Rugi sebelum pajak Perusahaan company

Tarif pajak yang berlaku penyesuaian

Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak penghasilan menurut laporan

laba rugi komprehensif konsolidasian dengan penghasilan kena

pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal - tanggal 31

Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between loss before income tax, as shown in

the consolidated statements of income and estimated taxable

income for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as

follows:

Laba Rugi sebelum pajak menurut laporan Income (Loss) before tax as per

laba rugi konsolidasian consolidated statement of income

Kewajiban imbalan kerja

Tax benefits (expenses) of The

Manfaat beban pajak Entitas Anak

UANG MUKA ADVANCES

Uang muka pembelian batubara merupakan transaksi Perusahaan

kepada pemilik lahan batubara, dimana sampai dengan tanggal

laporan keuangan, 31 Desember 2013 batubara tersebut belum

diambil.

Advances for purchase of coal is the Company transaction to the

owner of coal land, of which up to the financial statement date,

December 31, 2013 coal has not been taken.

Pengaruh pajak atas penghasilan (beban) Tax effect on non taxable income

yang tidak diperhitungkan menurut fiskal : (non deductable expense) as per

Fiscal:

Penyisihan usang persediaan

Uang muka proyek adalah uang muka awal pengurusan tanah, biaya

observasi, dan biaya penelitian terhadap lahan-lahan tambang yang

terkandung bahan mineral. Sampai dengan tanggal laporan

keuangan 31 Desember 2013, kandungan bahan mineral tersebut

belum ditemukan.

Project down payment is the initial down payment of land

administration, the cost of observation, and research costs of

land mines that contained mineral materials. As of the date of

financial statement December 31, 2013, the mineral content of

the material has not been found.

Halaman 36 Page 36






9. 9. FIXED ASSETS

saldo awal penambahan saldo akhir

Rp Rp Rp

Biaya perolehan Acquisition cost

Tanah 900,000,000 - 900,000,000 Land

Mesin dan peralatan 2,319,484,450 - 2,319,484,450 Machinery and equipment

Kendaraan bermotor 2,577,656,103 13,150,000 2,590,806,103 Vehicle

Inventaris kantor 1,050,724,054 1,550,000 1,052,274,054 Office equipment

6,847,864,607 14,700,000 6,862,564,607

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Mesin dan peralatan 644,588,440 - - 644,588,440 Machinery and equipment

Kendaraan bermotor 1,677,813,100 361,387,065 - 2,039,200,164 Vehicle

Inventaris kantor 892,696,695 50,707,733 - 943,404,428 Office equipment

3,215,098,235 412,094,798 - 3,627,193,032

Nilai Buku 3,632,766,372 3,235,371,575 Book value

saldo awal penambahan saldo akhir

Rp Rp Rp

Acquisition cost

Tanah 900,000,000 - 900,000,000 Land

Mesin dan peralatan 2,319,484,450 - 2,319,484,450 Machinery and equipment

Kendaraan bermotor 2,577,656,103 - 2,577,656,103 Vehicle

Inventaris kantor 1,050,724,054 - 1,050,724,054 Office equipment

6,847,864,607 - 6,847,864,607

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Mesin dan peralatan 644,588,440 644,588,440 Machinery and equipment

Kendaraan bermotor 1,249,141,879 428,671,221 1,677,813,100 Vehicle

Inventaris kantor 842,014,795 50,681,900 892,696,695 Office equipment

2,735,745,114 479,353,120 3,215,098,235

Nilai Buku 4,112,119,493 3,632,766,372 Book value

-

-

-

-

-

2012

ASET TETAP

2013

Pengurangan

Rp

-

-

-

-

-

Pengurangan

Rp

Biaya perolehan

-

-

-

-

Saldo mesin dan peralatan Rp. 2.319.484.450,- merupakan saldo

entitas anak (PT Tekonindo) yang tidak disusutkan.

Machinery and equipment balance of Rp. 2.319.484.450, - the

balance of its subsidiary (PT Tekonindo) are not depreciated.

Halaman 37 Page 37






10.

11.

2013 2012

Rp Rp

Saldo awal 1,116,073,935 1,116,073,935 Beginning balance

Penambahan - - Addition

Goodwiil 1,116,073,935 1,116,073,935 Goodwill

Amortisasi goodwill : Amortization goodwill:

Akumulasi amortisasi (58,740,733) (58,740,733) Accumulated amortization

1,057,333,202 1,057,333,202

12. BANK LOANS

2013 2012

Rp Rp

PT Bank NISP Tbk 1,523,561,251 1,523,561,251 PT Bank NISP Tbk

527,403,611 527,403,611 PT Bank Negara Indonesia, Tbk

Jumlah 2,050,964,862 2,050,964,862 Total

13. UTANG USAHA 13.

2013 2012

Rp Rp

88,983,814 88,983,814 Coal Supplier

88,983,814 88,983,814 Total

Beban eksplorasi dan pengembangan tangguhan adalah saldo entitas

anak (PT Tekonindo) dalam melakukan pengembangan area

tambang yang berlokasi di Kabaena, Sulawesi Tenggara. Saldo per

31 Desember 2013 dan 2012 adalah Rp 11.046.782.774,-.

Burden of exploration and development expenditures are

retained subsidiary (PT Tekonindo) in conducting the

development of the mine area is located in Kabaena, Southeast

Sulawesi. Balance at December 31, 2013 and 2012 was Rp

11.046.782.774, -.

GOODWILL 11. GOODWILL

UTANG BANK 12.

BEBAN EKSPLORASI DAN PENGEMBANGAN

TANGGUHAN

10. DEFERRED EXPLORATION AND DEVELOPMENT

EXPENDITURE

Pada tahun 2000, PT Asian Natural Resources Tbk (Perusahaan),

memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank NISP Tbk

dengan plafon sebesar Rp.21.000.000.000,- sesuai dengan Surat

Perjanjian tertanggal 19 April 2000.

In 2000, PT Asian Natural Resources Limited (parent

company), working capital credit facility from PT Bank NISP

Tbk with a ceiling of Rp.21.000.000.000, - in accordance

with the Letter of Agreement dated 19 April 2000.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan, manajemen belum bisa

melakukan pelunasan. Saldo yang disepakati terutang adalah Rp.

1.523.561.251,-.

As of the date of financial statement, management can not be

settled. Agreed balance owed is Rp. 1,523,561,251, -.

TRADE PAYABLE

Suplier batubara

PT Bank Negara Indonesia, Tbk

Pada tahun 2002, PT Asiana Niaga (entitas anak), memperoleh

fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk dengan plafon sebesar Rp.700.000.000,- sesuai

dengan Surat Keputusan Kredit No. JKE/3/1821/R tanggal 26

November 2002.

In 2002, PT Asiana Niaga (subsidiary), working capital

credit facility from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

with a ceiling of Rp.700.000.000, - in accordance with the

Decree No Credit. JKE/3/1821/R dated 26 November 2002.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan, manajemen belum

dapat melakukan pelunasan. Saldo yang disepakati terutang

adalah Rp. 527.403.611,- untuk tahun 2013 dan 2012.

As of the date of financial statement, management can not be

settled. Agreed balance owed is Rp. 527 403 611, - for the

years 2013 and 2012.

Jumlah

Halaman 38 Page 38






14. 14.

Liabilitas imbalan kerja Liabilities for employee benefits

2013 2012

9% 6%

Tingkat kenaikan gaji tahunan 9% 9%

Tingkat kematian TMI - 2011 TMI - 2011 The death rate

Tingkat cacat 10% dari TMI 2011 10% dari TMI 2011 Level of disability

55 tahun / year 55 tahun / year

2013 2012

952,618,801 710,078,013

91,552,912 129,794,527

Beban bunga 57,157,127 49,705,461

Amortisasi atas kerugian aktuaria (313,230,560) 63,040,800 Amortization of actuarial losses

Amortisasi atas biaya jasa lalu - - Amortization of past service cost

Keuntungan kurtailmen - -

Bersih 788,098,280 952,618,801 Neto

2013 2012

788,098,280 952,618,801

Provisi tahun berjalan - -

Laba (rugi) aktuaria yang belum diakui 18,662,713 (264,674,503) Unrecognised actuarial gain (loss)

Jumlah 806,760,993 687,944,298 Total

Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan liabilitas imbalan

kerja pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai

berikut :

The basic assumptions used in determining employee benefit

liabilities at the date of December 31, 2013 and 2012 are as

follows:

Tingkat diskonto Discount rate

Annual salary increases

Usia pensiun Retirement age

LIABILITAS IMBALAN KERJA EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY

Pada tanggal 25 Maret 2003 Pemerintah Republik Indonesia

memberlakukan Undang-undang No 13/2003 tentang

"Ketenagakerjaan". Undang-undang ini mengharuskan Perusahaan

untuk membayar uang pesangon, uang jasa dan ganti rugi dalam hal

terjadi pemutusan hubungan kerja.

On March 25, 2003 the Government of the Republic of

Indonesia to the Law No. 13/2003 on "Employment". This Act

requires the Company to pay severance pay, bonuses and

compensation in the event of termination of employment.

Tabel berikut menyajikan ringkasan komponen beban imbalan kerja

yang dicatat di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan

jumlah yang dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian

untuk liabilitas imbalan kerja sesuai dengan perhitungan PT

Kompujasa Aktuaria Indonesia, Aktuaris Independen.

The following table presents a summary of employee benefits

expense components are recorded in the consolidated

comprehensive income statement and amounts recorded in the

consolidated statement of financial position for the liability for

employee benefits in accordance with Actuarial calculations

Kompujasa PT Indonesia, Independent Actuaries.

Beban jasa kini load current service

interest expense

Curtailment gains

Saldo Awal Beginning balance

Perhitungan Imbalan kerja menggunakan metode Projected Unit

Credit.

Calculation of employee benefits using the Projected Unit

Credit.

Berdasarkan hasil penilaian aktuaria, beban imbalan kerja - neto

untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan

2012 adalah sebagai berikut :

Based on the results of actuarial valuations, employee benefit

expense - net for the year ended December 31, 2013 and 2012

are as follows:

Nilai awal Beginning balance

Provision

Halaman 39 Page 39






15. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (HAK MINORITAS) 15.

16. MODAL SAHAM 16. CAPITAL STOCK

Jumlah modal

disetor /

Pemegang Saham Jumlah saham / Total paid-up Shareholders

stock

Wellstead Investment PTE Wellstead nvestmen PTE

Limited - Seri B 0.238166039 541,830,000 54,183,000,000 Limited - Seri B

Rich Arhive Enterprises Lin Rich Arhive Enterprises Lin

Limited - Seri B 611,500,910 61,150,091,000 Limited - Seri B

Masyarakat Public

seri A 806,678,580 242,003,574,000 seri A

seri B 315,000,000 31,500,000,000 seri B

Jumlah 2,275,009,490 388,836,665,000 Total

17. TAMBAHAN MODAL DISETOR 17. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Sale of Company's shares through public offering in 1994

Jumlah yang diterima untuk pengeluaran saham Proceed from issuance of Shares

Total par value of shares issued

Jumlah - bersih Total - Net

Pembagian saham bonus tahun 1994 Distribution of bonus shares in 1994

Agio balance as of December 31, 1996

Proceed for the issuance of 1.200 shares through

Jumlah yang diterima atas pelaksanaan 1200 waran exercise of warrants

Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor Total par value of shares issued

Biaya emisi saham Stock issuance cost

Tambahan modal disetor - bersih Additional paid-in capital - net

Persentase

kepemilikan/

Percentage

Number of shares of ownership

NON CONTROLLING INTERESTS (MINORITY

INTEREST)

Akun ini merupakan hak pemegang saham minoritas atas aset dan

rugi bersih PT Asiana Niaga dan PT Tekonindo.

This account represents the minority shareholders' rights on assets

and a net loss of PT Asiana Niaga and PT Tekonindo.

Susunan pemegang saham perusahaan pada tanggal 31

Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut :

The Company's stockholders as of December 31,2013 and 2012 are

as follow:

13.85%

100%

2013 dan 2012

Rp

Penjualan saham Perusahaan kepada masyarakat pada penawaran

umum 199429,580,000,000

23.82%

26.88%

35.46%

(600,000)

120,000

(100,000,000)

1,280,120,000

(10,200,000,000)

Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor 19,380,000,000

18,000,000,000

1,380,000,000

Saldo agio saham per 31 Desember 1996 720,000

Halaman 40 Page 40






18. PENJUALAN BERSIH 18. NET SALES

2013 2012

Rp Rp

Batu bara - 4,923,344,500

Bijih besi 45,919,853,228 -

45,919,853,228 4,923,344,500

19. BEBAN POKOK PENJUALAN 19. COST OF GOODS SOLD

2013 2012

Rp Rp

Batubara - 5,560,013,086 Coal

Bijih besi 43,301,890,000 -

Jumlah 43,301,890,000 5,560,013,086 Total

20. BEBAN PENJUALAN 20. SELLING EXPENSES

2013 2012

Rp Rp

Iklan dan Promosi 52,457,875 77,614,000 Advertising and promotion

Jumlah 52,457,875 77,614,000 Total

21. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 21. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2013 2012

Rp Rp

Gaji dan tunjangan Salaries and employee

kesejahteraan karyawan 1,059,381,622 1,556,551,621 Benefits

Penyusutan aset tetap 412,094,798 479,353,121 Depreciation of fixed assets

Jasa profesional, lisensi dan Professional fees, license

perijinan 397,700,000 306,267,000 and permits

Kantor 427,095,531 684,282,402 Office

Imbalan kerja karyawan 118,816,695 194,419,429 Employee benefit

Representasi dan sumbangan - 14,800,000 Entertaiment and donation

Transportasi 27,075,534 39,789,500 Transportation

Pemeliharaan dan perbaikan 9,555,500 22,756,500 Repair and maintanance

Perjalanan dinas 138,308,700 120,805,200 Traveling Expense

Amortisasi goodwill - - Amortization goodwill

Beban pajak 34,634,338 -

Lain - Lain 956,988,053 403,415,910 Others

Jumlah 3,581,650,771 3,822,440,683 Total

Halaman 41 Page 41






22. PENDAPATAN ( BEBAN ) LAIN - LAIN 22. OTHER INCOME (EXPENSE)

2013 2012

Rp Rp

Provisi dan administrasi bank (4,534,840) (5,792,054) Provision and bank administration

Laba (rugi) selisih kurs 4,958,501 -

Pendapatan bunga - 189,112 Interest on curent account

Jumlah 423,661 (5,602,942) Total

23. LABA ( RUGI ) PER SAHAM 23. BASIC EARNING ( LOSS ) PER SHARE

2013 2012

Rp Rp

Laba ( rugi ) bersih (804,806,043) (6,387,578,652) Net income ( loss )

Jumlah Rata - rata tertimbang Total number of weighted

Saham beredar 2,275,009,490 2,275,009,490 Avarage Shares Outstanding

Laba ( rugi ) bersih per saham (0.35) (2.81) gain (loss) per share

Halaman 42 Page 42






24. INFORMASI PIHAK PIHAK YANG BERELASI 24. TRANSACTIONS AND BALANCE WITH RELATED

PARTY

Sifat hubungan /

Relationship

Perusahaan asosiasi PT Asiana Wang Animation Utang piutang antar Perusahaan yang tidak dikenakan bunga /

Associated Company

Kepengurusan PT Asiana Food Utang piutang antar Perusahaan yang tidak dikenakan bunga /

2013 2012

Rp Rp

Piutang Due to related parties:

PT Asiana Wang Animation 3,705,457,194 3,705,457,194 PT Asiana Wang Animation

PT Asiana Food 200,941,169 200,941,169 PT Asiana Food

Direksi dan pemegang saham 1,658,230,255 1,558,230,255 Direksi dan pemegang saham

PT SPW 473,685,496 473,685,496 PT SPW

Lain - Lain 331,589,300 331,589,300 Other

Jumlah 6,369,903,414 6,269,903,414 Total

Dikurangi : penyisihan piutang Less : allowance for

ragu-ragu (5,569,673,159) (5,569,673,159) doubtful accounts

Jumlah 800,230,255 700,230,255 Total

Utang : Due to related parties:

KJP Internasional 4,904,157,527 4,904,157,527 KJP Internasional

Pemegang saham 153,122,707 153,122,707 Stockholders

Direksi 8,154,356,815 7,479,691,623 Directors

Lain - lain 63,865,997 63,865,997 Others

Jumlah 13,275,503,046 12,600,837,854 Total

25. 25.

2013 2012

Rp Rp

Aset :

Kas dan setara kas US $ 2,423.75 29,543,096 24,875,435 Cash and cash Equivalents

Pihak berelasi /

Non interst bearing due to- from Affiliated

Rincian saldo akun dengan pihak-pihak berelasi sebagai berikut : The details balances of accounts with related parties are as

follows :

ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG

ASING

MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN

CURRENCY

US $ 2,569.7

Sifat saldo akun atau transaksi /

Related parties Nature of Account Balance or transaction

Non interst bearing due to- from Affiliated

Halaman 43 Page 43






26. INFORMASI SEGMEN 26. SEGMENT INFORMATION

27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Risiko mata uang Currency risks

Risiko mata uang Currency risks

Risiko suku bunga Interest rate risk

Dalam laporan keuangan yang disajikan ini, manajemen

berpendapat bahwa informasi segmen tidak perlu disajikan karena

syarat segmen sebesar 10% tidak terpenuhi. Manajemen

berpendapat bahwa Perusahaan hanya sebagai broker penjualan

batubara dan berpusat di Jakarta.

In the financial statements were presented here, management

believes that segment information should not be presented as a

segment of 10% requirement is not met. Management believes

that the Company only as a broker the sale of coal and centered

in Jakarta.

Aktivitas Perusahaan dalam menjalankan operasi, investasi dan

pendanaan mengandung berbagai macam risiko keuangan antara

lain : risiko mata uang, risiko harga, risiko kredit, risiko likuiditas

dan risiko pasar. Berikut definisi resiko dan kebijakan manajemen

untuk mengantisipasinya :

Company's activities in running the operating, investing and

financing contains a variety of financial risks include: currency

risk, price risk, credit risk, liquidity risk and market risk. The

following definitions and risk management policies to

anticipate:

Merupakan risiko atas nilai wajar atau arus kas dari instrumen

keuangan yang disebabkan perubahan nilai tukar mata uang asing.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK no.5

(Revisi 2009) "Segmen Operasi". PSAK revisi ini mensyaratkan

pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan

untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktifitas bisnis

dimana ektitas terlibat dan lingkungan ekonomi di mana Perusahaan

beroperasi. Penerapan PSAK no.5 (Revisi 2009) tidak memiliki

dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective on January 1, 2011, the Company adopted SFAS No. 5

(Revised 2009) "Operating Segments". This revised IAS requires

disclosures that enable users of financial statements to evaluate

the nature and financial effects of business activities in which

ektitas involved and the economic environment in which it

operates. The application of SFAS No. 5 (Revised 2009) does

not have a significant impact on the consolidated financial

statements.

Segmen adalah komponen yang dapat dibedakan dari Perusahaan

yang terlibat baik dalam menyediakan produk-produk tertentu

(segmen usaha), atau dalam menyediakan produk dalam lingkungan

ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan

imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

Segment is a distinguishable component of the company

involved in both the supply of certain products (business

segment), or in providing products within a particular economic

environment (geographical segment), which has risks and

rewards that are different from other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-

item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta

hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada

segmen tersebut.

Revenues, expenses, results, segment assets and liabilities

include items directly attributable to a segment as well as things

that can be allocated on the basis of corresponding to the

segment.

Is a risk in the fair value or cash flows of financial instruments

due to changes in foreign currency exchange rates.

Aktivitas operasional Perusahaan sebagian besar dilakukan dalam

mata uang Rupiah, dan untuk menyeimbangkan arus kas,

Perusahaan melakukan aktivitas pendanaan dalam mata uang yang

sama. Instrumen keuangan Perusahaan yang mempunyai potensi

atas risiko mata uang terdiri dari kas dan setara kas dan piutang

usaha.

Activities of the Company's operations are largely conducted in

Rupiah currency, and to balance cash flow, the Company's

financing activities in the same currency. The Company's

financial instruments that have the potential currency risk

consist of cash and cash equivalents and trade receivable.

Merupakan risiko fluktuasi atas nilai wajar atau arus kas dari

instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar.

Is the risk of fluctuations in the fair value or cash flows of

financial instruments due to changes in market interest rates.

Perusahaan dalam aktivitas operasionalnya tidak melakukan

pinjaman kepada pihak ketiga menggunakan suku bunga

mengambang, hal ini untuk meminimalkan dampak negatif terhadap

Perusahaan. Instrumen keuangan Perusahaan yang mempunyai

potensi atas risiko suku bunga terdiri dari piutang usaha dan utang

bank.

The Company in its operational activities do not lend to a third

party using the floating rate, this is to minimize the negative

impact on the Company. Company's financial instruments that

have potential for interest rate risk consist of trade receivables

and bank debt.

Halaman 44 Page 44






27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN - Lanjutan 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT - Continued

Risiko harga Price risk

Risiko likuiditas Liquidity risk

28. KELANGSUNGAN USAHA DAN ENTITAS ANAK 28. GOING CONCERN AND SUBSIDIARIES

1 1

2 2

3 3

Merupakan risiko fluktuasi atas nilai wajar atau arus kas dari

instrumen keuangan yang disebabkan perubahan harga pasar, baik

yang disebabkan oleh faktor-faktor spesifik dari instrumen

individual atau faktor-faktor yang mempengaruhi seluruh instrumen

yang diperdagangkan di pasar.

Is the risk of fluctuations in the fair value or cash flows of

financial instruments due to changes in market prices, whether

caused by factors specific to individual instrument or factors

affecting all instruments traded in the market.

Perusahaan mengelola resiko harga dengan secara rutin melakukan

evaluasi terhadap kinerja keuangan dan harga pasar atas

investasinya, serta selalu memantau perkembangan pasar global.

The Company manages the price risk on a regular basis to

evaluate the financial performance and market value on its

investment, as well as constantly monitor global market

developments.

Merupakan risiko dimana Perusahaan akan mengalami kesulitan

dalam memperoleh dana untuk memenuhi komitmennya terkait

dengan istrumen keuangan.

Is a risk that the entity will have difficulty in obtaining funds to

meet commitments associated with financial istrumen.

Meningkatkan Kinerja Perseroan antara lain berupaya

mendapatkan investor/partner baru yang diharapkan bisa

bersinergi dengan Perseroan dan atau investor baru agar dapat

bekerjasama dengan Perseroan.

Improve the performance of the Company, among others,

trying to get investors / new partner is expected to synergize

with the Company and or new investors in order to cooperate

with the Company.

Perseroan saat ini telah melakukan kerjasama dengan pemilik

IUP tambang biji besi di Kalimantan dan sudah melakukan

transaksi jual beli dengan pihak ketiga, sehingga saat ini

Perseroan sudah mendapatkan omset dari perdagangan biji besi.

The company currenty has an agreement with the owner'

mining permit of iron ore mint in Kalimantan and has been

buying and selling transactions with third parties so that the

company already have got a turnover of iron ore trade.

Tambang emas di Alor (Nusa Tenggara Timur) sedang

melakukan peningkatan ijin dari IUP Explorasi ke IUP Operasi

Produksi. Apabila sudah ada progress maka kelak di kemudian

hari dapat bekerja sama dalam kerja sama operasi atau penyertaan

saham ataupun investasi dalam mengelola tambang emas

tersebut.

Gold mine at Alor (East Nusa Tenggara) are improving the

business license from minning permit exploration to minning

permit production operations. If there progress, it will joint

operation or investments or manage investments in the gold

mining.

Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas

dan setara kas yang mencukupi untuk memungkinkan Perusahaan

dalam memenuhi komitmen perusahaan untuk operasi secara

normal. Selain itu Perusahaan juga melakukan pengawasan proyeksi

dan arus kas aktual secara terus menerus serta pengawasan tanggal

jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

The Company manages liquidity risk by maintaining cash and

cash equivalents sufficient to permit the Company to fulfill the

company's commitment to operating normally. The Company

also conducts monitoring of cash flow projections and actual

and continuous supervision of the due date of the financial

assets and liabilities.

Kondisi keuangan Perusahaan dan Entitas Anak per 31 Desember

2013 dan 2012 mengalami banyak kerugian, dengan akumulasi rugi

mencapai (Rp 356.305.546.347,-) atau ekuitas bersih sebesar Rp

35.048.222.346,- pada tahun 2013 dan (Rp 355.500.740.304,-) atau

ekuitas bersih sebesar Rp 35.853.028.391,- pada tahun 2012 .

Kondisi ini berawal dari krisis keuangan yang dialami Indonesia

yang berdampak pada bisnis Perusahaan dan Entitas Anak secara

keseluruhan dan pasar batubara yang mengalami penurunan harga

yang tidak normal.

The Company's financial condition and Subsidiary in December

31, 2012 and 2011 suffered many losses, with accumulated

lisses of (Rp 356.305.546.347,-) or net equity an amount to Rp

35.048.222.346,- in 2013 year and (Rp 355.500.740.304) or net

equity an amount to Rp 35.853.028.391 in 2012 year. This

condition is beginning from the financial crisis that originated

from Indonesia experienced the impact on the Company's

business and Subsidiary as a whole entity and coal market has

made abnormal price detress.

Sebagai tanggapan terhadap kondisi tersebut di atas, manajemen

Perusahaan akan melakukan hal-hal sebagai berikut:

In response to these conditions, the Company's management

have continue to undertake the following:

Halaman 45 Page 45






28. KELANGSUNGAN USAHA DAN ENTITAS ANAK - Lanjutan 28. GOING CONCERN AND SUBSIDIARIES - Continued

3

.

3

4 4

29. 29.

Sebagai tanggapan terhadap kondisi tersebut di atas, manajemen

Perusahaan akan melakukan hal-hal sebagai berikut: - lanjutan

In response to these conditions, the Company's management

have continue to undertake the following: - continued

Laporan Auditor Independen Per 31 Desember 2013 dan 2012 atas

laporan keuangan Entitas Anak (PT Asiana Niaga dan PT

Tekonindo) berisi pendapat tidak memberikan pendapat atas

laporan keuangan entitas anak tersebut karena tidak ada prosedur

audit yang dapat dilakukan. Laporan keuangan konsolidasian

terlampir tidak mencakup penyesuaian yang mungkin timbul jika

laporan keuangan entitas anak tersebut dilakukan pemeriksaan lebih

lanjut.

Based on independent Auditor's Report as of December 31,

2013 dan 2012 fthe inancial statements of subsidiaries (PT

Asiana Niaga and PT Tekonindo) contains the opinion

"disclaimer" on the financial statements of subsidiaries is

because there is no audit procedures could to be performed. The

attached consolidated financial statements do not include any

adjustments that might result if the subsidiaries' financial

statements do further audit.

TANGGUNG JAWAB ATAS PENYUSUNAN LAPORAN

KEUANGAN

RESPONSIBILITY OF FINANCIAL STATEMENTS

Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan

keuangan dan diselesaikan pada tanggal 22 April 2014.

The Company's directors are responsible for the preparation of

the financial statements and completed on April 22, 2014 .

Berupaya untuk memaksimalkan penagihan piutang untuk

memperbaiki cashflow Perseroan.

Seeks to maximize the collection of accounts receivable to

improve cash flows of the Company.

Berupaya mendapatkan barang tambang lainnya yang bisa

diperjualbelikan dan yang lebih menguntungkan.

Attempting to get other minerals that can be traded and more

profitable

Manajemen berkeyakinan bahwa rencana tersebut dapat secara

efektif dilaksanakan.

Management believes that those plans can be implemented

effectively.

Halaman 46 Page 46

Lampiran 47 / 4 Appendix 47 / 4


INDUK SAJA PARENT ONLY

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 AS OF DECEMBER 31, 2013 AND 2012


Catatan/

Notes

ASET ASSETS

Aset lancar Current Assets

Kas dan setara kas 60,118,428 2c, 3 457,311,049 Cash and cash equivalents

Piutang usaha - bersih 436,457,382 2d, 4 436,457,382 Trade receivables - net

(Net of allowance for impairment

loss amount to Rp 23.934.226.318,-

in 2013 and 2012).

Piutang lain-lain - bersih 202,946,990 2d, 5 198,075,437 Other receivables - net

(setelah dikurangi penyisihan

penurunan nilai sebesar Rp

1.375.021.006,- per 2013 dan 2012).


loss Rp. 1.375.021.006,- in 2013

and 2012).

Persediaan - bersih - 2e, 6 - Inventories - net

(setelah dikurangi cadangan penyisihan

persediaan usang sebesar Rp

909.878.884,- per 2013 dan 2012.


losses of

Rp. 909.878.884,- in 2013 and

2012.

Pajak dibayar dimuka 534,367,377 2m, 7a 534,367,377 Prepaid taxes

Uang muka 17,924,741,621 8 17,457,265,621 Advances

Jumlah aset lancar 19,158,631,798 19,083,476,866 Total current assets

Aset tidak lancar Non current assets

Aset tetap - bersih 258,655,359 2g, 9 656,050,156 Fixed assets - net

(setelah dikurangi akumulasi

penyusutan sebesar Rp. 2.769.559.198-

per 2013 dan Rp. 2.358.779.401,- per

2012).

(net accumulated depreciation of

Rp. 2.769.559.198- as 2013 and

Rp. 2.358.779.401,- as 2012).

Piutang kepada pihak berelasi 15,102,060,328 2i,24 15,002,060,328 Due from related parties

Aset pajak tangguhan - net 16,342,762,170 2m,7d 16,083,241,597 Deferred tax assets - net

Beban eksplorasi dan Deferred exploration and

pengembangan tangguhan - bersih - 2h, 10 - development expenditure - net

Investasi pada entitas anak - - Investment to subsidiaries

Jumlah aset tidak lancar 31,703,477,857 31,741,352,081 Total non current assets

TOTAL ASET 50,862,109,655 50,824,828,947 TOTAL ASSETS

2013 2012

(setelah dikurangi kerugian penurunan

nilai sebesar Rp 23.934.226.318,- untuk

2013 dan 2012).




LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 AS OF DECEMBER 31, 2013 AND 2012


Catatan/

Notes

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas jangka pendek Current liabilities

Utang bank 1,523,561,251 12 1,523,561,251 Bank loans

Utang usaha - pihak ketiga 88,983,814 13 88,983,814 Trade payable - third parties

Utang pajak 127,102,373 2m,7b 127,102,373 Taxes payable

Jumlah liabilitas jangka pendek 1,739,647,438 1,739,647,438 Total current liabilities

Liabilitas jangka panjang Non current liabilities

Liabilitas imbalan kerja 806,760,993 2j,14 687,944,298 Employee benefit liability

Utang kepada pihak berelasi 2,852,092,374 2i,24 2,177,427,182 Due to related parties

Jumlah liabilitas jangka panjang 3,658,853,367 2,865,371,480 Total non current liabilities

JUMLAH LIABILITAS 5,398,500,805 4,605,018,918 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang diatribusikan Equity attributable to owners

kepada pemilik entitas induk of the parent

Modal saham Capital stock

Nilai nominal Seri A Rp 300,- Par values of Series A Rp 300,-

Nilai nominal Seri B Rp 100,- Par values of Series B Rp 100,-

Modal dasar Authorized



Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid



pada tahun 2013 dan 2012 388,836,665,000 16 388,836,665,000 in 2013 and 2012

Tambahan modal disetor 1,280,120,000 17 1,280,120,000 Additional paid in capital

Selisih transaksi perubahan Difference due to changes of

ekuitas sepengendali 2,131,759,224 2,131,759,224 equities under common control

Saldo defisit (346,784,935,374) (346,028,734,195) Deficit balance

45,463,608,850 46,219,810,029

Kepentingan non-pengendali - 15 - Non controlling interests

JUMLAH EKUITAS 45,463,608,850 46,219,810,029 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 50,862,109,655 50,824,828,947 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

2013 2012




LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF

Untuk periode tahun yang berakhir tanggal COMPREHENSIVE INCOME

31 DESEMBER 2013 DAN 2012 YEAR ENDED DECEMBER 31, 2013 and 2012


Catatan/

Notes

Penjualan bersih 45,919,853,228 2l, 18 4,923,344,500 Net sales

Beban pokok penjualan (43,301,890,000) 2l, 19 (5,560,013,086) Cost of goods sold

Laba Kotor 2,617,963,228 (636,668,586) Gross profit

Beban Usaha: Operating expenses:

Penjualan - 2l, 20 77,614,000 Selling

Umum dan administrasi 3,634,108,646 2l, 21 3,822,440,683 General and administrative

Jumlah beban usaha 3,634,108,646 3,900,054,683 Total operating expenses

Laba (Rugi) Usaha (1,016,145,418) (4,536,723,269) Income (loss) from operating

Pendapatan (beban) lain-lain bersih 423,661 2l, 22 (5,602,942) Other income (expenses) - net

Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan (1,015,721,757) (4,542,326,211) Income (loss) before tax expense

Manfaat (beban) pajak penghasilan : 2l, 7c Income tax benefit (expenses)

Kini - - Current

Tangguhan 210,915,714 1,013,909,395 Deferred

210,915,714 1,013,909,395

Laba (rugi) bersih tahun berjalan (804,806,043) (3,528,416,816) Income (loss) for the year - net

Pendapatan komprehensif lainnya - - Other comprehensive income

Jumlah laba (rugi) komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan (804,806,043) (3,528,416,816) for the year

Jumlah pendapatan komprehensif Total comprehensive income

yang dapat diatribusikan kepada : contributable to :

Kepentingan non-pengendali - - Non controlling interest

Jumlah laba (rugi) komprehensif (804,806,043) (3,528,416,816) Total comprehensive income

Laba (rugi) bersih per saham dasar (0.35) 23 (2.81) Basic income (loss) per shares

2013 2012


Untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012

Catatan/

Notes

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash flows from operating activities

Penerimaan dari pelanggan 45,949,616,013 2c,4,5 9,688,371,729 Receipts from customers

Pembayaran kepada pemasok (43,887,170,593) 6,13,19 (5,417,293,271) Payment to suppliers

Pembayaran kepada karyawan (1,059,381,622) 19.21 (1,556,551,621) Payment to employee

Pembayaran beban usaha (1,956,723,318) 20.21 (1,864,149,941) Payment to operate expense

Penerimaan pendapatan bunga - 22 189,112 Receive of finance income

Pembayaran pajak - 90,000 Payment of taxes

Penerimaan dari operasi lainnya (5,048,297) 22 - Other payment

(958,707,817) 850,656,008

Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash flows from investing activities

Perolehan aset tetap (13,150,000) 2g, 9 - Acquisition of fixed assets

(13,150,000) -

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash flows from financing activities

(100,000,000) -

674,665,192 (815,180,000)

574,665,192 (815,180,000)

Kenaikan bersih kas dan Net decrease in cash and

setara kas (397,192,625) 35,476,008 cash equivalent


awal tahun 457,311,053 421,835,045 beginning of years


akhir tahun 60,118,428 457,311,053 end of years

Arus kas bersih diperoleh dari

(digunakan untuk) aktivitas

pendanaan

Net cash flows provided by (used

in) financing activities

Arus kas bersih yang digunakan

untuk aktivitas investasi

Net cash flows used in investing

activities

Pembayaran piutang dari pihak

berelasi

Receivable payment from related

partiesPembayaran utang dari pihak berelasi Loan payment from related parties

Arus kas bersih yang diperoleh dari

aktivitas operasi

Net cash flows from provided by

operating activities

PT ASIA NATURAL RESOURCES Tbk. PT ASIA NATURAL RESOURCES Tbk.


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

For the periods ended December 31, 2013 and 2012


2013 2012

Documents

DAFTAR ISI - cdn.indonesia-investments.com · DAFTAR ISI Table of Content ... Anggaran Dasar Perusahaan yang Aktanya ... PT Tekonindo bergerak di bidang pertambangan nikel