Curs Dobanda de Dat

8/19/2019 Curs Dobanda de Dat

1/15

Dobânda şi rata dobânzii

Obiective:- noţiunea de dobândă;- forme ale dobânzii în economia de piaţă;- mărimea şi rata dobânzii;- factori care influenţează creşterea / scăderea ratei

dobânzii.


2/15

Dobanda

În orice operaţie de creditare se mai

folosesc următorii termeni: scadenţă ratele scadente

perioadă de graţie

dobânda


3/15

Teorii cu priire la dobândă

Dobânda în sens restrâns - e!cedent ce reineproprietarului capitalului dat cu împrumut" din remuneraţiaproprietarului capitalului împrumutat ca răsplată pentrucedarea dreptului de folosinţă a numerarului pe un timpdeterminat.

Dobânda este deci enitul adus celui care dă cu împrumut#creditorul$ încasat de la cel ce ia un împrumut #debitorul$ şiplătit de acesta din urmă pentru ac%iziţionarea utilităţii uneisume de bani pe o perioadă determinată.

Dobânda în sens larg - surplus ce reine proprietaruluioricărui capital utilizat în condiţii normale. &Dobânda estepreţul specific plătit pentru a treia mare cate'orie de factoride producţie ( capitalul) ( *.+amuelson


4/15

,reşterea mai rapidă a costului de procurare a resurselordecât a enitul obţinut din plasamente determinăinre'istrarea de pierderi - apare astfel riscul deinsolabilitate a băncii în cauză.

anca este intermediarul care" pe de o parte" &cumpără)bani" suportând un cost sub forma dobânzii plătite#pasie$" iar pe de altă parte" &inde)" plasează baniiadunaţi sub forma creditelor acordate obţinând enituri

sub forma dobânzilor încasate #actie$.


5/15

orme ale dobânzii Dobânda fi!ă este stabilită în contractul de

credit şi este alabilă pe intrea'a durată acreditului.

Dobânda ariabilă se modifică periodic înfuncţie de presiunile inflaţioniste şi de eoluţianielului dobânzii pe piaţă.

obor/0uribor


6/15

1lte forme ale dobânzii

dobânda pe piaţa monetară care se aplică împrumuturilorpe termen scurt" împrumuturi contractate între bănci"respecti între băncile comerciale şi banca de emisiune;

dobânda bancară de bază" care se practică pentru

remunerarea certificatelor de depozit sau pentru bunurile detrezorerie;

dobânda aplicată întreprinderilor de către bănci şi de alteinstituţii financiare; ea constă din dobânda bancară de bazăla care se adau'ă un a'io" #plusul stabilit în funcţie de tipul

de credit şi de situaţia economică a debitorului$;


7/15

dobânzi corelate ca mărime pentru 2remunerarea3diferitelor forme de plasament pe termen scurt şimediu" dobânzi pentru depozitele la edere şi latermen constituite la bănci" la casele de economii;

dobânzi pe piaţa obli'aţiunilor" tipice pentruplasamentele pe termen lun';

diidendul sau alte forme de remunerare procentuală

pentru acţiunile deţinute la societăţile pe acţiuni.


8/15

ormele principale de calcul ale dobânzii

Dobânda simplă constă în suma încasată pentru înc%iriereasericiului adus de un capital în condiţiile în care dobândanu se capitalizează; este foarte rar folosită. D=d*C, unde

d = rata dobânzii (anual);C = suma creditului.

Dobânda compusă ( suma respectiă presupune

capitalizarea dobânzii" ceea ce înseamnă că se calculeazădobândă la dobândă reprezintă suma ce reineproprietarului după n ani$. D4,#56d$n-,


9/15

ata dobânzii ata dobânzii sau mărimea relatiă a dobânzii este raportul

procentual între masa dobânzii #anuale$ şi capitalul utilizat încondiţii normale.

d 4 D/,apital !577

#preţul plătit pentru folosirea sumei de 577 de unităţi monetare petermen de un an$.

În ţările cu economie de piaţă consolidată" rata dobânzii esteconsiderată acea rată fi!ată de o bancă n condiţii medii date"care apoi sereşte ca termen de referinţă pentru calculareacelorlalte rate în 8urul celei de bază.


10/15

0olu ia dobânzii de referin ăț ța 9

mai 75< 5"<

5 apr.75< "77

< feb.75< "<

= ian.75< " "<

5 oct.75> ?"77

< au'.75> ?"<

< feb.75> ?" ?"<

A no.75? >"77


11/15

actorii de influenta ai ratei dobanzii

!actorii de scădere a ratei dobânzii, pe termen lung: creşterea 'enerală a economiilor #a ofertei de bunuri$; scăderea relatiă a productiităţii capitalului" inoaţiile

fiind mai mult sau mai puţin 'eneralizate; măsurile antiinflaţioniste adoptate şi promoate de

'uerne; sporirea 'radului de autofinanţare a întreprinderilor.

!actori de cre"tere a ratei dobânzii : sporirea costurilor sericiilor" inclusi a celor bancare; emi'rarea capitalurilor flotante şi a banilor fierbinţi; marile descoperiri şi inenţii; apariţia de noi neoi care sporesc înclinaţia spre inestiţii; războaiele şi bulersările sociale.


12/15

Rata anuală a dobânzii – factori de influen ăț

- termenul pentru care se acordă creditul- actiitatea creditată ( credite de consum/creditept inesti iiț

- bonitatea debitorului- istoricul debitorului- rata infla ieiț


13/15

Bferta de fonduri este influențata de: Diponibilitatile banesti ale persoanelor fizice si

8uridice Cuernul afectează oferta de fonduri" fie mărind-o"

fie micşorând-o nestitorii străini

,ererea de fonduri de împrumut depinde de: *ersoanele fizice

*ersoanele 8uridice Cuernul nestitorii străini caută cele mai ieftine surse de

fonduri.


14/15

ata dobânzii - 9

5. Rata dobânzii de politică monetară reprezintă ratadobânzii utilizată pentru principalele operaţiuni de piaţămonetară ale 9.

. Rata dobânzii de referin ăț - rata medie a dobanzii lacare 9 atra'e depozite de pe piata interbancara in cursulunei luni.

- poate lua forma unui indice monetar de referinta #obor"

0uribor" Eibor" etc.$" a ratei dobanzii la titlurile de stat sau aunei rate interne a dobanzii.

ata dobânzii de referin ă 4 rata dobânzii de politică monetarăț


15/15

Dobânda anuală efectiă #D.1.0.$ D10 defini ie: un procent anual ce reflectăț

toate costurile suportate de solicitant în cazul în care se decide să contracteze un credit.

dobânda anuală 6 comisioanele băncii#comisionul de analiză a dosarului" comisionulde acordare" 'estiune sau administrare" costul

asi'urarii etc.$

Documents

Curs Dobanda de Dat