Crearea de intreprindere

Embed Size (px)

Citation preview

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    1/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    UNIVERSITATEA VALAHIA din TRGOVITEFACULTATEA DE TIINTE ECONOMICE

    Specializarea MANAGEMENT

    Ghid

    de crearea unei ntreprinderi

    Trgoviste 2008/2009

    IINNDDUUSSTTRRIIEE

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    2/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    Cuprins

    Prezentarea creatorului (creatorilor) Proiectul dumneavoastr ( forma juridic) Produsul /piaa Cifra de afaceri Mijloacele comerciale Mijloacele de producie.

    [1] Mijloacele sub form de imobilele, terenuri,materiale[2] Mijloacele sub form de elementele necorporalei umane

    [3] Furnizorii i subcontrantanii

    Dosarul financiar[1] Conturile de rezultate previzionale[2] Nevoia i Fondul de Rulment.[3] Bilanul previzional[4] Planul de Trezorerie[5] Planul de finanare[6] TVA[7] Rentabilitate Punctul mort

    [8] Construcia final a conturilor previzionale Concluzii

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    3/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PREZENTAREA CREATORULUI (CREATORILOR)

    NUME:

    Prenume:

    Vrst:

    Adres: Cod potal:

    Telefon:

    Situaia familiar:

    cstorit celibatar vduv divorat separat

    Studii: diplom

    Experiena profesional:

    Alte activiti extra profesionale:

    Condiii de reuit

    A avea un proiect coerent n raport cu personalitatea sa, potenialuli competenele sale.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    4/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PROIECTUL DUMNEAVOASTRA

    Generaliti despre proiect

    Trebuie s menionai, n rezumat sau sintetizat, natura i stadiul dedezvoltare al proiectului.

    Natura proiectului

    Explicai n dou, trei cuvinte proiectul dvs. aa cum vi-l imaginai.

    Fia de informare a societii

    - motivul social (de ce acest NUME);- localizarea;- forma juridic (S.A; SRL)- capitalul social i repartiia sa;- data i locul depunerii cererii de nmatriculare la Registrul

    Comerului.

    n ce stadiu suntei ? (este important planificarea creriintreprinderii)

    - Cnd plnuii s ncepei ?- Ce ai realizat ?- Ce v-a rmas de fcut ?Ajutor primit sau ateptat

    Indicai care sunt ajutoarele pe care contai i n ce stadiu decontact suntei pentru a le obine.

    Aceste ajutoare pot fi: financiare: prime i subvenii; logistice: nsoire, asisten n privina gestiunii,

    garanie moral; cazul prelurii unei participaii la fondurile proprii:

    (societate de capital risc).

    Completai tabelul de alturi preciznd cu claritate, n fiecare caz,organismul, tipul de ajutori stadiul n care se afl.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    5/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PROIECTUL DUMNEAVOASTRA

    Generaliti despre proiect

    Natura proiectului

    Fia de informare a societii

    n ce stadiu suntei ?

    Ajutoare primite sau ateptate

    Organisme Tip de ajutor Prevzut n negociere Primit

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    6/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PROIECTUL DUMNEAVOASTRA (continuare)

    Geneza i motivaiile proiectului de creare a ntreprinderii

    Aceast parte este destinat s permit nelegerea originilor imotivelor care au stat la baza proiectului dvs. de creare a ntreprinderii.

    Istoricul i geneza proiectuluiV sugerm s explicai cum ai ajuns s planificai realizarea, apoi

    dezvoltarea acestui proiect de creare a unei ntreprinderi.De unde a venit ideea? De ce aceasta i nu alta? ncercai s

    profitai de o anumit experien, de ntmplare sau de anumitecunotine?

    Care sunt obiectivele urmriteDe obicei se spune c trei obiective orienteaz n general deciziileunui ef de ntreprindere: expansiunea, rentabilitatea, autonomia.

    Care este/sunt obiectivul/ele care pot(e) s v direcionezeeforturile?

    Mai sunt i altele pe care le cutai? De ce?

    Mrimea ntreprinderiiIndicai ce mrime dorii s aib ntreprinderea.Pentru aceasta putei utiliza indicativul pe care l preferai i care vi

    se pare cel mai reprezentativ (numr salariai, cifr de afaceri, capitaluriproprii, cota de pia )

    Exist, dup prerea dvs., o mrime maxim de atins sau, invers, omrime minim ce nu trebuie depit ?

    ntreprindere dvs. peste 10 aniCum o vedei? Ce va face, ea atunci?Cum se va situa pe pia?Care va fi structura ei i ce vei face dvs. ?

    Condiii de reuit

    A prevedea, a anticipa, a v lansa dup ce v-ai gndit la o strategiede dezvoltare.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    7/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PROIECTUL DUMNEAVOASTRA (continuare)

    Geneza i motivaiile proiectului de creare a ntreprinderii

    Istoricul i geneza proiectului

    Care sunt obiectivele urmrite prin realizarea acestui proiect

    Ce mrime vrei s dai ntreprinderii dvs.

    Cum vedei aceast ntreprindere peste 10 ani

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    8/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PRODUSUL SI PIATA ACESTUIA

    Produsul Descrierea produsuluiEste vorba de evidenierea diferitelor caracteristici ale produsului i

    de a face astfel nct cititorul dosarului s neleag n ce consti la cefolosete produsul.

    Precizai deci descrierea sa fizic, caracteristicile sale tehnice,performanele i mai ales utilizarea sau utilitatea sa (la ce nevoierspunde?).

    Dac sunt mai multe produse, e bine s utilizai anexe. Utilizri secundare

    Dincolo de nevoia principal la care rspunde, produsul dvs. poate

    s aibi alte utilizri care s creasc interesul pentru el i s-i creascpiaa?

    PiaaAici este vorba de extragerea concluziilor principale ale studiului

    de pia pe care l-ai realizat mai mult sau mai puin amnunit.

    A. Care este piaaLa ce nevoie v gndii s rspundei i, n consecin, pe ce pia

    v situai. Precizai obligatoriu dac piaa vizat e local, regional,naional sau internaionali n consecin, nu v referii dect la piaaaleas.

    B. Caracteristicile cererii

    - Volumuli evoluia cererii.Avei informaii despre volumul general (ca CA sau numr de

    produse) al pieei vizate.Care a fost evoluia acestei piee n ultimii ani?Care este evoluia previzional? Este vorba de o pia n declin,

    stagnare sau evoluie? Care este rata de cretere anual n % (precizai

    dac este vorba de o cretere cantitativ sau n lei).

    Condiii de reuit

    A avea un produs adaptat unei nevoi identificat, nesatisfcut sauincomplet satisfcut, aparinnd unor clieni poteniali accesibili isolvabili.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    9/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PRODUSUL SI PIATA ACESTUIA

    Produsul

    Descrierea precis a produsului (serviciului sau ideii)

    Care sunt utilizrile secundare ale produsului

    Piaa

    A.Care este piaa

    B. Caracteristicile cererii

    - Volumul i evoluia cererii.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    10/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PRODUSUL SI PIATA ACESTUIA (continuare)

    B. Caracteristici ale cererii (continuare)

    - Tipul de clientel

    Care este clientela pe aceast pia: consumatori individuali,colectiviti, en-grositi, detailiti, productori etc.

    Precizai % de vnzri pe pia al fiecrei categorii de clienteli,dac e posibil, numrul de clieni.

    Clientela dvs. int cuprinde clieni muli sau puini, mari sau mici?

    -Alte aspecte importante privind consumul.

    Precizai n amnunt aspectele cheie ale acestei piee n privinaconsumului. Exemple: sezonalitatea cererii, tipul de distribuieobligatoriu, canalul de consum, motivaii cheie al cumprtorilor.

    C. Caracteristicile ofertei- Generaliti

    nainte de a prezenta n detaliu primii dvs. 2-3 concureni, indicaicare sunt caracteristicile generale ale ofertei pe aceast pia. Exemplu:concentrare sau, din contr, multitudinea concurenilor, intensitateconcurenial, tipul de distribuie ales n general, evoluia tehnologic.

    - Precizai apoi care sunt principalii 2-3 concureni ai dvs. iindicai pentru fiecare: mrimea, CA, cota de pia, caracteristicileproduselor lor

    Condiii de reuit

    Buna segmentare a pieei i alegerea unei poziionri adecvate.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    11/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    PRODUSUL SI PIATA ACESTUIA (continuare)

    B. Caracteristici ale cererii (continuare)

    - Tipul de clienteli repartiia n % a vnzrilor pe pia

    -Alte aspecte considerate importante referitor la cerere.

    C.Caracteristici ale ofertei

    - Generaliti

    -Principalii dvs. concureni

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    12/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    CIFRA DE AFACERI

    Cota de pianainte de a v calcula cifra de afaceri, va trebui stii, pentru piaa pe

    care o vizai (local, regional ), care este cota de pia pe care o stabilii caobiectiv. Indicai-o n % i precizai evoluia ei n primii trei ani de exploatare.Exist, dup prerea dvs., o cot minim de pia ce trebuie atins? De

    ce? Ce vor reprezenta clienii (clientul) dvs. principal (i) n CA?Avei deja legturi cu clienii? Dac da, n ce constau acestea?

    Cifra de afaceriPentru a evalua nivelul cifrei de afaceri este suficient s nmulii

    cantitatea de marf vndut (activitatea comercial) sau producia vndut(activitatea industrial) cu preul de vnzare folosit. Schematic se pot distinge 3tipuri de abordri n calculul cifrei de afaceri:

    - Stabilirea CA previzionate prin imitare;Creatorul i bazeaz previziunile de activitate pe CA medie realizat deobicei de ntreprinderile care lucreaz n aceeai ramur de activitate.

    - Stabilirea cifrei de afaceri previzionate pe baza cheltuielilor;Creatorul stabilete ca CA previzionat, nivelul vnzrilor pe care

    trebuie s-l realizeze pentru a acoperi cheltuielile de exploatare (noiunea deprag de rentabilitate punct mort).

    - Stabilirea CA previzionate pe seama produselor;Creatorul a testat sau a fcut s fie testat produsul su pe clientela

    potenial primind promisiuni de cumprare condiionate sau ferme. Acesteadin urm fac obiectul calculului CA.

    n concluzie, trebuie s precizai CA prevzut pentru primii trei ani deactivitate i descompunei, pe fiecare lun, CA din primul an dup criteriul carevi se pare cel mai sugestiv (exemplu: pe produs, pe canal de distribu ie, pe risau regiuni).

    Dac ai demarat deja afacerea, putei indica, n continuarea tabelului,CA pe care ai realizat-o. Putei preciza, de asemenea, nivelul comenzilorcontractate deja.

    Condiii de reuitStudiu de pia foarte concret. Prezentare pe ct posibil, produsului

    (machet, prototip, brour) la un panel de cumprtori poteniali i primirea deintenii de comenzi ferme.

    Atenie: 1. Nu utilizai aceast abordare dect ca o completare acelorlalte dou.

    2. acest al treilea demers este cel mai fiabil.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    13/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    CIFRA DE AFACERI

    Cota de pia

    Cifra de afaceri previzionata

    CA (mii lei) primul anal doilea an

    al treilea an

    CA primul an

    CAdescompus

    Ian. Feb Mart Apri. Mai Iun Iul Aug Sept. Oct. Noiem Decem

    Observaii:

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    14/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    MIJLOACELE COMERCIALE

    Acum, de vreme ce v cunoatei piaa, nivelul previzionat al CA,

    trebuie s determinai mijloacele comerciale i de producie necesare pentru aatinge obiectivul fixat al cifrei de afaceri.Descriei aadar, pe pagina alturat principalele elemente ale politicii

    comerciale (MARKETING-MIX).

    Politica de produsCare sunt plusurile produsului dvs. n raport cu cele ale concuren ilor?Care sunt aspectele pozitive i negative referitoare la distribuitori etc.

    (prezentare, performane, garanie, simplitate etc.)?Avei un produs sau o gam, mai multe produse sau mai multe game?

    Politica de preCare este nivelul preurilor pentru produsele dvs.? Cum v poziionai ncomparaie cu concurena? De ce?

    Politica de distribuiePrecizai ce tip de canal(e) de distribuie intenionai s utilizai pentru

    distribuia produselor dvs.Care sunt legturile dvs. cu aceste canale?Care sunt termenele i modalitile de pia pentru aceste canale?Intenionai s vindei? Dac da, prin ce mijloace? Dac avei prevzut

    o for de vnzare, precizai-i numrul, structura i modul de remunerare.

    Politica de comunicareVei realiza aciuni promoionale sau publicitare? Dac da, ce mesaj

    vrei s transmitei i prin ce mijloace? Ce buget ai prevzut?

    - Alte elemente ale politicii comercialeIndicai aici toate elemente politicii dvs. comerciale care vi se par

    importante i pe care nu le-ai menionat pn n prezent.

    Condiii de reuit

    Diversele constrngeri financiare generate de alegerea marketingului-mix trebuie s fie compatibile cu mijloacele financiare de care putei sdispunei.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    15/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    MIJLOACELE COMERCIALE

    Politica de produs

    Politica de pret

    Politica de distributie

    Politica de comunicare

    - Alte elemente ale politicii comerciale

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    16/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    MIJLOACELE DE PRODUCTIE (1)

    n acest capitol v propunem s detaliai ansamblul mijloacelor

    umane, materiale, imobiliare etc. ce v sunt necesare, produciacorespunztoare obiectivelor dvs. comerciale.

    Mijloacele sub forma de imobile si terenuri

    Dac v-ai gsit localuri precizai-le mpreun cu caracteristicileacestora n caz contrar, indicai necesitile de imobile i terenuri:suprafa, localizare, eventuale constrngeri, posibiliti de extindere etc.

    Transformai apoi aceste date n condiii de achiziie i exploatare(reale dac ai gsit localurile, n caz contrar realiste, n funcie de

    costurile regionale).Pentru acestea putei folosi tabelul alturat. Precizai eventual nanex, dac este nevoie, amnunte ale fiecrei situaii(cumprare/nchiriere/credit-bail).

    n acest tabel recapitulativ trebuie s precizai n legtur cucumprturile:

    1. nivelul investiiilor anuale pe care le realizai;2. nivelul real al amortizrilor anuale induse.

    Mijloacele sub forma de material de exploatare

    Indicai mai nti diferitele tipuri de material de care avei nevoiepentru producie (dac e nevoie ataai o list anex) i precizai dateleprobabile de achiziie.

    Evideniai particularitile i avantajele acestor investiii.Transformai apoi aceste date n condiii de cumprare i de

    exploatare n tabelul alturat.

    Condiii de reuit

    Limitarea ct mai mult a cheltuielilor fixe.Recurgerea mai degrab la sub-contractare (cheltuielile variabile)

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    17/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    MIJLOACELE DE PRODUCTIE (1)

    Mijloacele sub forma de imobile si terenuri

    Condiii de achiziie i exploatare

    Cost n mii lei/an Primul an Al doileaan

    Al treileaan

    CUMPRARE Imobilizri.Amortizri anuale

    .. .

    NCHIRIERE Cheltuieli cu chiriaCREDIT-BAIL Cheltuieli legate de

    credit-bail

    Mijloacele sub forma de material de exploatare

    Condiii de achiziie i exploatare

    Cost n mii Lei/an Primul an Al doileaan

    Al treileaan

    CUMPRARENOU

    Imobilizri.Amortizare anual

    .. .

    CUMPRARE Imobilizri.Amortizare anual

    NCHIRIERE Cheltuieli cu chiriaCREDIT-BAIL Cheltuieli legate de

    credit-bail

    Credit bail leasing

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    18/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    MIJLOACELE DE PRODUCTIE (2)

    Mijloacele sub forma de elemente necorporale

    Dac trebuie s utilizai n activitatea dvs. brevete sau licene,menionai-le. Precizai de unde vin aceste brevete, cui aparin, sub ceform sunt utilizate (licen sau brevete proprietate particular).

    Cum au fost, eventual, dobndite i care este costul lor (investiiesau remunerarea unui ter ..)

    n ce stadiu suntei cu negocierile n acest domeniu?

    Mijloacele umane

    Completnd tabelul alturat, indicai numrul de salariai pe careintenionai s-l recrutai de-a lungul celor trei ani, repartizarea acestuinumr pe categorii distincte, nivelul actual prevzut al salariului (pecategorie) i determinai volumul salariului global (salarii + cheltuielisociale) pe an innd cont de evoluia remunerrilor.

    Alte aspecte importantePrecizai aici toate meniunile pe care le considerai importante

    pentru politica i nevoile dvs. de personal.

    De exemplu:- nivelul salariilor raportate la profesie sau regiune;- tipuri de calificri necesare i, eventual, probleme ale

    personalului calificat;- sistemul de remunerare i politica de participare ..

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    19/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    MIJLOACELE DE PRODUCTIE (2)

    Mijloacele sub forma de elemente necorporale

    Mijloacele umane

    NumrSalariubrut mediu

    actual(lunar)

    nceputulactivitii

    Sfritulprimului

    an

    Sfritulcelui de-aldoilea an

    Sfritulcelui de-altreilea an

    Personalproductiv

    ncadrarePersonalcomercialAdministraiei conducere

    Cheltuieli salarialeanuale (n mii lei)(cheltuieli sociale

    incluse)

    Alte aspecte importante

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    20/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    MIJLOACELE DE PRODUCTIE (3)

    Furnizorii si subcontractanii

    FurnizoriiNu v referii n acest paragraf dect la furnizorii reali (materii

    prime, produse finite sau semifinite) pentru care nu jucai rolul unuia cared ordine.

    Ce vor reprezenta cumprrile n raport cu cifra de afaceri frtaxe, TVA?

    Ai luat deja legtura cu furnizorii?Precizai numrul furnizorilor dvs., numele i ponderea (n % din

    activitile dvs.) celor mai importani.

    Precizai pentru fiecare dintre ei condiiile de plat obinuitesau negociate.

    Condiii de reuit

    Asigurai-v de sntatea furnizorilor i subcontractanilor dvs.trebuie s pltii aconturi la comenzi.

    Alegei subcontractanii care au o bun notorietate pentru a limitariscul de dependen.

    SubcontractaniiDac recurgei la subcontractare, precizai cota acesteia n

    activitatea dvs. (numrul de ore subcontractate n raport cu numrul deore proprii, de exemplu) i evoluia acesteia n cote n primii 3 ani.

    Ce tip de lucrri sub-contractai i de ce?Cu ci subcontractani intenionai s lucrai?i cunoatei?Ce va reprezenta cel mai mare subcontractant al dvs.?Ce condiii de plat vei obine?

    N.B. Dac avei informaii complementare utile pentru o mai bunnelegere a dosarului dvs., referitoare la aceast parte, putei s lemenionai n anexe.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    21/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    MIJLOACELE DE PRODUCTIE (3)

    Furnizorii si subcontractantii

    Materii primeMrfuri

    Nivelulachiziiilor

    % dincumprtorilor

    Termende plat

    Furnizorul 1

    Furnizorul 2

    Furnizorul 3

    Total

    Produse finite i semifinite Nivelulfr TVA

    % dinachiziii

    Termende plat

    Furnizorul 1

    Furnizorul 2

    Furnizorul 3

    Total

    Subcontractanii

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    22/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR

    Este vorba de acum ncolo de a traduce n termeni financiari diferiteledate pe care le-ai prezentat, n semestrul I, i de a analiza un anumit numr de

    echilibre pe care orice bancher le solicit.Pentru aceasta, va trebui s elaborai succesiv, n cadrul care v estefurnizat:

    Contul de rezultate pe 3 ani; Calculul necesarului de fond de rulment (NFR); Bilanurile previzionate pe 3 ani; Planul de finanare pe 3 ani;

    n continuare, putei s v interesai de elemente cheie ale activitii deexploatare: rentabilitate, calculul punctului mort, preul de cost al produselordvs.

    Explicaia demersului (vezi tabelul alturat)Pentru a ti dac ntreprinderea dvs. realizeaz mai mult dect ai

    investit, comparai mai nti cheltuielile i produsele din primele 3 exerciiistabilind conturile de rezultate previzionate pe 3 ani (1).

    n lipsa unor informaii precise despre creditele pe termen scurt, mediui lung pe care le vei solicita n funcie de bilanul de pornire i de planul detrezorerie (vezi paginile urmtoare) amnai, pentru moment, aceast etap.

    Pentru a compara resursele de care dispunei cu nevoile pe care le avei,calculai Necesarul de Fond de Rulment (2), apoi stabilii bilanul de pornire (3)

    pentru a determina capitalurile ce trebuie mprumutate i de care vei aveanevoie (mprumuturi pe termen lung i mediu).

    Cheltuielile induse de creditul pentru investiii trebuie raportate n contulde rezultate.

    Stabilirea planului de trezorerie pentru primul an (4) v va permiteconfruntarea plilor (achiziii de imobilizri, cheltuieli ce decurg din activitatei rambursri de credite pentru investiii) cu ncasrile (aporturi, vrsminte subform de prime sau subvenii, deblocarea creditului i ncasarea cifrei deafaceri). Dac n anumite luni trezoreria iese negativ va trebui s se prevadnegocierea unor credite pe termen scurt. Dac trebuie s se recurg la credite petermen scurt, cheltuielile corespunztoare (agio) vor trebui imputate ncheltuielile financiare ale contului de rezultate.

    Pentru a avea o bun imagine a soliditii financiare a ntreprinderii dvs.pentru viitorii 3 ani trebuie introduse ntr-un plan de finanare resursele noidurabile i nevoile noi durabile care apar n fiecare din primii 3 ani de activitate(5). Un al doilea pasaj ntre diferitele etape permite realizarea ajustrilornecesare, ca si controlul calculelor pe care le-ai fcut pentru a optimiza astfelfinanarea ntreprinderii dvs.

    Verificrile ca i calculele rentabilitii i bilanul la sfritul anuluifurnizeaz informaii importante i servesc la compararea obiectivelor pe carele-ai stabilit cu rezultatul atins.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    23/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR

    Demersul

    (1) Cont de rezultate previzional (fr TVA)

    Cheltuieli Cheltuieli de exploatare Amortizri Cheltuieli financiare(necifrabile la primul pasaj)

    Produse Cifra de afaceri

    BENEFICIU PIERDERE

    (2) Calculul necesarului de fond de rulmentStocuri medii + nivelul mediu al creditelor clieni nivelul mediu alcreditelor furnizori

    (3) BILAN DE PLECARE

    Activ

    Cheltuieli Imobilizri fr TVA NFR

    Pasiv

    Capital Decontri cu asociaii privind

    capitalul Subvenii sau prime mprumuturi pe termen mediu i

    lung

    (4) PLAN DE TREZORERIELuna

    1

    Luna

    2

    Luna

    3

    Luna

    12

    - + + - + -

    ncasri cu TVAPli cu TVAEcartCumul - -

    (5) Planul financiar la sfritul primului an

    Resurse (durabile)

    Capital Decontri cu asociaii privind

    capitalul Capacitatea de autofinanare Subvenii sau prime

    Nevoi (durabile)

    Cheltuieli Imobilizri fr TVA

    NFR Rambursarea n primul

    rnd a mprumuturilorla termen mprumuturi pe termen mediu i lung

    (6) Verificri / Calculul punctului mort / Calculul preului de cost

    Primul pasaj al doilea pasaj,pasaj de control

    Calcululcheltuielilorfinanciare

    credit

    creditpe termen

    lung i mediu

    pe termenscurt

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    24/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (1)

    Conturile de rezultate previzionalePrezentarea care vi se propune n pagina alturat permite evidenierea

    rezultatelori marjelor pariale succesive aa cum sunt prevzute de noul plancontabil.

    Vnzarea de mrfuri: dac vindei produse fr a le fi modificatmarcai cifra corespunztoare;

    Producia vndut: vnzri de bunuri i servicii; Producia stocat: stoc final stoc iniial (+ sau -); Subvenii din exploatare (dac exist).

    Produse din exploatare a cror component esenial este cifra deafaceri.

    Achiziii de mrfuri: adic nivelul achiziiilor efectuate n cursulexerciiului;

    Variaia stocurilor (aceeai analiz pentru materiile prime imrfuri): diferena ntre stocul iniial de mrfuri i stocul final.

    Un rezultat negativ (stoc final > stocul iniial) nseamn c nu toatemrfurile cumprate n cursul exerciiului au fost revndute i deci au umflatstocurile. n schimb, o variaie pozitiv (stoc final < stoc iniial) arat cntreprinderea a vndut mai multe mrfuri dect a dobndit n cursulexerciiului, adici-a subiat stocul.

    Cheltuieli externe: sub-contractare, credit-bail, ntreinerea,meninerea, prime de asigurare alte cheltuieli: onorarii,

    publicitate, timbre-potale, transporturi diverse, cheltuieli legatede acte i litigii.

    Valoarea adugata: exprim diferena ntre ceea ce ntreprinderea

    produce i ceea ce consum sub form de bunuri i servicii dobndite dinexterior.

    Impozite i taxe: impozite locale, drepturi de nregistrare i timbru;exclud impozitul pe profit.

    Excedent brut de exploatare (EBE): se obine adugnd la valoareaadugat subveniile primite (eventual) i scznd din total, pe de o parte,salariile i cheltuielile sociale, iar pe de alt parte, impozitele i taxele.

    Cheltuieli cu amortizarea: dac ai cumprat un imobil, material etctrebuie s le amortizai ntruct deprecierea lor n timp este o cheltuial pentruntreprinderea dvs.

    Rezultatul exploatarii: este EBE minus Cheltuieli cu amortizareaCheltuielile financiare: provin din mprumuturi pe termen mediu i lung

    i din credite pe termen scurt.Autofinantarea: este rezultatul net dup impozitare i distribuiri +

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    25/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (1)

    Conturile de rezultate previzionate

    An 1 An 2 An 3Vnzri de mrfuriProducia vndutProducia stocatSubvenii din exploatareA. Produse din exploatareAchiziii (inclusiv sub-contractare)

    Variaia stocurilorCheltuieli exterioare1 - Sub totalB. - Valoare adugat A - 12- remunerarea personalului3- cheltuieli sociale4- impozite, taxe i alte vrsminteC. - Excedent brut de exploatare

    B (2+3+4)5- Cheltuieli cu amortizarea

    D. - Rezultatul exploatrii C -56-Produse financiare7-cheltuieli financiare pentru datorii pe

    termen mediu i lung8- cheltuieli financiare pentru datorii

    pe termen scurtE. - Rezultatul net nainte deimpozitare9-impozitul pe profit10- dividende

    F1 Rezultatul ne-distribuitF2- Autofinanarea net

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    26/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (2)

    Necesarul de fond de rulment

    De-a lungul ntregului ciclu de producie: stocarea materiilor prime producie stocarea produselor finite, ntreprinderea a angajatcheltuieli. Ea a realizat astfel un avans al fondurilor care nu vor firecuperate dect odat cu realizarea vnzrii produselor. n plus,ntreprinderea va trebui s acorde termene de plat clienilor si.

    ntreprinderea va trebui deci s finaneze: Ciclul su de producie; Ciclul su comercial (creditele clieni).

    Aceast nevoie de finanare va fi atenuat de creditul acordat de

    furnizori pentru cumprarea de materii prime i furnituri i de creditelealtor tipuri de creditori.

    Diferena ntre nevoia de finanare a ciclului de producie i comercial iresursele oferite prin creditul furnizorilor reprezint necesarul de fond derulment. El rezult din activitatea ntreprinderii i este necesar pentruciclul de exploatare.

    Necesarul de fond de rulment trebuie deci s fie considerat ca oinvestiie necesar pentru funcionarea ntreprinderii. El trebuie s fie

    finanat din capitaluri permanente (fonduri proprii, subvenii i ajutoare,datorii pe termen lung i mediu).

    Condiii de reuit

    La crearea unei ntreprinderi, NFR trebuie s fie integral finanat decapitalurile permanente

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    27/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (2)

    Calculul necesarului de fond de rulment

    Ipoteze de furnizatAnul

    1

    Anul

    2

    Anul

    3 Achiziii consumate plus sub-contractare n

    % din CA Termen mediu de plat al furnizorilori

    sub-contractanilor n numr de luni Stocuri de materii prime n numr de luni de

    achiziie fr TVA Stocuri de produse n curs: durata medie a

    ciclului de fabricaie n numr de luni Stocuri de produse finite n numr de luni de

    vnzare Termenul mediu de plat pentru clieni n

    luni

    Calculele dvs.Anul

    1Anul

    2Anul

    3RESURSE

    Furnizori (cu TVA)

    1. Total RESURSEUTILIZRI

    Stoc materiale Produse n curs Produse finite Total stocuri Clieni (cu TVA)

    2. Total utilitiNecesarul de fond de rulment (2 1)

    N.B. Folosindu-v de exemplul de la pagina alturat putei calcula NFRcu ajutorul acestui tabel.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    28/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (3)

    Bilanul previzionalUn bilan reprezint imaginea contabil a patrimoniului ntreprinderii la

    un anumit moment, indicnd, pe de o parte, n pasiv, originea i alctuireafondurilor iar, pe de alt parte, n activ, destinaia fondurilor utilizate.

    ACTIV Activul imobilizat:

    Imobilizrile necorporale cuprind, de exemplu, fondurile comerciale icheltuielile constituire, cercetare & dezvoltare;

    Imobilizrile corporale cuprind terenurile, angajamentele i amenajrile,construciile, instalaiile tehnice, material i utilaj industrial etc. precum iimobilizri n curs;

    Imobilizri financiare cuprind titluri imobilizate i mprumuturi acordate

    altor persoane sau ntreprinderi. Activul circulant:

    Activul circulant cuprinde stocurile n curs (stoc de aprovizionare, deproduse semi-finite, produse finite i mrfuri), avansurile i aconturile vrsatefurnizorilor, creanele fa de clieni sau alte persoane, ntreprinderi sauangajaii, valorile mobiliare de plasament (aciuni, obligaiuni), disponibilitile(banc, cas) i cheltuielile nregistrate n avans (de exemplu, cheltuielile derepartizat pe mai multe exerciii).

    PASIVUL Capitalurile proprii

    Capitalurile proprii ale ntreprinderii se compun din capital, adicaportul dvs. personal, din cote-pri, din aciuni etc.

    n plus se pot constitui rezerve care sunt fie legale, fieregulamentare, statutare sau contractuale. Rezultatul exerciiului ca i rezultatulraportat (beneficiul sau pierderea exerciiului precedent) se adaug, deasemenea, la capital.

    Provizioane pe care le constituii, de exemplu, ca urmare a creteriipreului sau a fluctuaiilor previzibile ale cursului sunt provizioanereglementate care diminueaz beneficiul impozabil.

    mprumuturileAcestea sunt alctuite din mprumuturi i datorii asimilate, avansuri i

    aconturi primite pentru comenzile n curs i alte datorii cum ar fi impozitul pesocieti, TVA sau alte impozite de pltit.

    Produsele nregistrate n avans reprezint postul ce corespundecheltuielilor nregistrate n avans n activul bilanului i se refer la produse pecare le-ai nregistrat sau contabilizat nainte de efectuarea livrrilor sau

    prestrilor pe care le presupun.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    29/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (3)

    Bilanul previzional

    ACTIVBilan deplecare

    %Sfritul

    primului

    an

    %Sfritul

    celui de-al

    doilea an

    %

    Sfritulcelui de-al treilea

    an

    %

    Imobilizri neteTerenuriConstruciiInstalaiiMaterialAltele

    ..........

    ..........

    ..........

    ..........

    Total .. Total.. Total.. Total..Stocuri

    Materii primen cursProduse finite

    ......

    ......

    ......

    ......

    Total.. Total.. Total.. Total..Realizabili

    disponibil

    Client + efecte deprimit

    Ali debitoriCas + Banc

    ......

    ......

    ......

    ......

    Total.. Total.. Total.. Total..Total activ

    PASIVFonduri proprii

    Capital socialProvizioane

    Rezerve +Rezultatul raportatAutofinanarea

    ....

    .......

    ....

    .......

    ....

    .......

    ....

    .......

    Total.. Total.. Total.. Total..Subvenii i ajutoare Total.. Total.. Total.. Total..

    Datorii pe termenmediu i lung

    Total.. Total.. Total.. Total..

    Datorii pe termen

    scurt

    Furnizori + Efectede plat

    StatBnciAlte datorii petermen scurt

    Total pasiv Total Total Total Total

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    30/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (4)

    Planul de trezorerie

    Alctuirea planului de trezorerie se face de obicei n doi timpi:

    1. Stabilirea unui calendar al cheltuielilor i ncasrilor:Este vorba de repartizarea de-a lungul anului a operaiilor care

    figureaz n contul previzional de rezultate i n planul de finanare,innd seama, pentru anumite operaii i mai ales pentru vnzrile debunuri i servicii i cumprrile de materiale i mrfuri, de termenele deplat care le corespund.

    Acestea nseamn c vei preciza nivelul ncasrii (sau alcheltuielii) n momentul n care o ncasai (sau o pltii) cu adevrat i nu

    n momentul facturrii.

    2. Confruntarea cheltuielilor i ncasrilor pentru alctuirea planuluilunar:

    n acest stadiu este important s nu se neglijeze incidena TVAasupra trezoreriei i s se evidenieze cu claritate calculul TVA datoratsau de recuperat i plata acestei TVA.

    Problema care se pune este de a ti cum se pltete sau serecupereaz TVA: n luna de livrare? n luna de plat? Care sunttermenele pentru a opera aceast recuperare sau plat conform naturii

    achiziiei sau vnzrii.Faptul generator de TVA este momentul cnd se efectueazlivrarea, cumprarea bunului sau prestarea serviciului. Atunci cnd taxaaplicabil bunurilor achiziionate devine exigibil, ia natere la clientdreptul la deducere.

    Condiii de reuit

    Planul de trezorerie trebuie s fie alctuit cu atenie, el permite sse pun n eviden problemele legate de trezorerie i s se prevadimperativ, nainte de demararea activit

    ii, solu

    ie pentru aceste probleme.

    De exemplu: negociai creditele pe termen scurt n acelai timp cucreditul.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    31/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (4)

    Planul de trezorerie

    Ian. Feb. Mart. Aprilie Mai Iunie Iulie Decembrie1. Sold la nceputul luniincasri cu TVA-din exploatare

    - vnzri ncasateplile clienilor

    -din afara exploatrii- aport de capital- mprumuturi contrac-

    tate pe termen mediu ilung

    - prime (subvenii)2. TOTAL

    Pli cu TVA

    - din exploatare- plata mrfurilor,

    aprovizionare, materiiprime, furnituri, ap,energie etc

    - alte cheltuieli externe- impozite, taxe i

    vrsminte asimilate- cheltuieli cu personalul- impozitul pe profit,

    TVA vrsat- cheltuieli financiare- din afara exploatrii- rambursarea mprumu-

    turilor la termen- investiii n imobilizri

    3. TOTAL4. Sold 1 al lunii = 2 3

    5. Sold la sfritul lunii =1+ 4

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    32/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (5)

    Planul de finanare pe 3 ani

    Completare indispensabil a bilanului, planul de finanare descriei confrunt n cursul unui exerciiu:

    Resursele financiare noi de care a beneficiat ntreprinderea:autofinanare, un nou mprumut, aport de capitaluri proprii,aportul asociaiilor n contul curent,

    Nevoile sau noile utilizri care au fost finanate din acesteresurse: investiii noi, rambursarea unui mprumut, cretereanecesarului de fond de rulment, pierderea exerciiului(rezultat dintr-o utilizare necorespunztoare a resurselor)

    Utilitatea Planului de finanare este deci c permite cunoatereamodificrilor de trezorerie i a modului cum au fost folosite fondurilepuse la dispoziia ntreprinderii de-a lungul exerciiului.

    Vi se propune aadar pe pagina alturat s elaborai planul definanare al ntreprinderii, adic s determinai echilibru celor 3 exerciiiviitoare.

    Este vorba bineneles de un plan de finanare naintea utilizriifinanrilor bancare pe termen scurt (credit pe termen scurt, scont etc)

    De aceea vi se solicit s indicai n continuare tabelului condiiilebancare pe care le-ai obinut: plafonul mprumutului pe termen scurt,plafonul scontului, avans pentru acoperirea cheltuielilor sezoniere.

    Pentru fiecare mijloc de finanare trebuie indicate:

    - modul (scont, mprumut pe termen scurt etc.);- nivelul negociat;-

    organismul (instituia) bancar.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    33/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (5)

    Planul de finanare pe 3 ani

    Nevoi (durabile) Anul 1 Anul 2 Anul 3CheltuieliInvestiii HT

    - cumprarea unuiteren

    - investiii imobiliare- amenajri- material- altele

    Necesarul de fond de rulment

    - constituire- cretere

    Rambursarea mprumuturilorpe termen mediu i lung

    Total nevoi

    Resurse (durabile)Capitaluri propriiCapacitatea de autofinanareAjutoare i subveniiCredite pe termen mediu ilung

    Total resurse

    Ecartul anual =Nevoi/Resurse

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    34/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    T. V.A.

    Mecanism

    TVA colectat din vnzriDe fiecare dat cnd ntreprinderea factureaz o vnzare de bunuri

    sau servicii ea trebuie s menioneze o sum la care adaug TVA

    TVA colectat este datorat:- odat cu livrarea mrfii dac este vorba de produse;- odat cu ncasarea preului dac este vorba de prestarea unui

    serviciu.

    TVA recuperabilntreprinderea i pltete ea nii, furnizorii TTC

    TVA de plat (TVA exigibil)TVA de plat = TVA colectat TVA recuperabil

    Declaraia si plata TVA

    Contribuabilii supui regimului normal: depun lunar declaraia deTVA (formularul tipizat) i achit n acelai timp taxa exigibil. Dacavei o CA mai mare de 100.000 EURO pe an depunei declaraia lunar, imai mic pe trimestru.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    35/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (6)

    Rentabilitate

    Ce nivel al rentabilitii v rezult ?Utilizai n acest sens trei indicatori de rentabilitate diferii: Rentabilitatea de exploatare: CAF* / valoare adugat; Rentabilitatea comercial: CAF / C.A fr TVA; Rentabilitatea capitalurilor: rezultatul net nainte de

    impozitare / capitaluri proprii.i indicai evoluia pe 3 ani. Ar fi interesant de comparat rezultateleobinute cu cele ale ntreprinderii din sectorul respectiv.*CAF capacitatea de autofinanare (beneficiu net dup impozitare

    + Cheltuieli cu amortizarea

    Punctul mort

    Punctul mort reprezint punctul n care volumul vnzrilor esteegal cu ansamblul cheltuielilor (variabile i fixe), dac volumul vnzriloreste inferior acestui nivel, activitatea aduce beneficii.

    Costurile fixe cuprind salariile i costurile generale (chirie,nclzire, prime de asigurare).

    Costurile variabile sunt alctuite din preul de achiziie al materiilorprime utilizate, salarii i cheltuieli sociale ale personalului productiv,

    cheltuieli de transport legate de cumprri i vnzri, comisioane.Preul fiecrei uniti vndute minus costurile variabile reprezintmarja brut. mprind ansamblul cheltuielilor fixe cu aceast marj seobine volumul vnzrilor necesare pentru acoperirea tuturor costurilor(sub form de numr de uniti de vnzare).

    Punctul mort se calculeaz n modul urmtor:

    Vp

    Fq

    =

    unde: q cantitatea vndut corespunztoare punctului mort;F costuri fixe;

    p pre de vnzare unitar;V costuri unitare variabile.

    CA corespunztoare (CA critic) se calculeaz prin nmulireacantitii vndute n punctul mort cu preul de vnzare unitar.

    CA critic = q x p

    Atenie !: dac CA critic > CA prevzut, nu avei asigurat rentabilitatea

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    36/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (6)

    Rentabilitate

    Primul an Anul aldoilea

    Al treileaan

    Rentabilitate din exploatare

    Rentabilitate comercial

    Rentabilitatea capitalurilor

    Calculul punctului mort

    Primul an Anul aldoilea

    Al treileaan

    Punctul mort

    CA critic / CA prevzut

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    37/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (7)

    La sfritul acestei etape, ai realizat prima abordare a studiuluifinanciar. Cifrele au fost menionate i poate ai fost determinat sprecizai, sau s reconsiderai anumite elemente ale proiectului. Rmnede reluat tot studiul financiar incluznd noile date pe care le-ai calculat.

    Construcia final a contului de rezultate va ine cont maiales de cheltuielile financiare pe termen scurt i pe termenmediu i lung. Luarea n considerare a acestor cheltuielifinanciare va modifica rezultatul de exploatare.

    Construcia final a planului de finanare: integrareacheltuielilor financiare suplimentare va diminua beneficiulde exploatare, chiar l va suprima la fel ca i capacitatea deautofinanare. Trebuie deci sinei cont de aceste lucruri nplanul de finanare recalculnd autofinanarea i s oprevedei la valoarea just. n acest caz ajungei la un plan definanare corectat.

    Construcia bilanului previzionat la sfritul primului an.Ai reconstituit toate operaiunile financiare cerute de creareantreprinderii i funcionarea activitii. Putei realiza ofotografie a ntreprinderii aa cum va fi ea la sfritulprimului an.

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    38/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    DOSARUL FINANCIAR (7)

    Observatiile dvs. personale referitoare la dosarul financiar

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    39/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    CONCLUZII

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    40/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    TITLURI

    Pentru a v completa documentaia tehnic, apelai la mai multecolecii de cri i publicaii.

    NOTES

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    41/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi

    Catedra Management Lector univ. dr. Gabriel Croitoru

    NOTES

  • 8/14/2019 Crearea de intreprindere

    42/42

    Disciplina Economie Industrial, specializarea MG III, zi