PIRAEUS BANK ROMANIA S.A.
PBR recunoaste expunerile sale la riscurile bancare, rezultate
din operatiunile zilnice, precum si din realizarea obiectivelor
sale strategice. Gestionarea eficienta a riscurilor bancare este
considerata vitala de catre Banca in vederea atingerii obiectivelor
strategice si pentru a asigura calitatea beneficiilor actionarilor
pe o baza continua. In acest context, strategia PBR privind
administrarea riscurilor semnificative asigura cadrul pentru
identificarea, evaluarea, monitorizarea si controlul acestor
riscuri, in vederea mentinerii lor la niveluri acceptabile in
functie de apetitul la risc al Bancii si de capacitatea ei de a
acoperi (absorbi) aceste riscuri.
Obiectivele strategiei privind administrarea riscurilor
semnificative sunt: determinarea riscurilor semnificative ce pot
interveni in cursul normal al activitatii institutiei de credit si
formalizarea unui cadru robust de administrare si control al
acestora, potrivit obiectivelor strategiei generale de afaceri a
Bancii, prin adoptarea celor mai bune practici, adaptate
dimensiunii, profilului de risc si strategiei de risc a Bancii.
dezvoltarea unei mapari a riscurilor care sa faciliteze
identificarea acestora la nivel de tranzactie si de portofoliu si
care sa le structureze si sa le ierarhizeze in functie de impactul
posibil asupra activitatii curente a Bancii; delimitarea nivelului
de risc acceptat pentru fiecare activitate semnificativa si pentru
ansamblul activitatilor Bancii, in raport cu liniile strategice
generale si cu tintele de profit si capital stabilite la nivelul
structurii de conducere; promovarea unei culturi de constientizare
si gestionare a riscurilor la nivelul tuturor structurilor Bancii.
asigurarea suportului pentru procesele decizionale la nivelul
Bancii prin furnizarea unei perspective asupra riscului.
Principii generale privind asumarea si administrarea riscurilor
In scopul administrarii pe baze prudentiale a riscurilor, Banca va
intra in relatii de afaceri al caror profil de risc este pe deplin
inteles. Banca se asigura de existenta proceselor si sistemelor
necesare pentru a asigura eficienta si eficacitatea operatiunilor,
controlul adecvat al riscurilor, derularea afacerilor in mod
prudent, un grad adecvat de informare interna si externa, precum si
conformitatea cu normele interne si externe. Banca va finanta
inventii si inovatii cu maxima prudenta, in conditii stricte si,
totodata, va acorda credite si va efectua operatiuni de trezorerie
doar in principalele valute cotate (nu se vor efectua operatiuni in
valute exotice). PBR acorda o atentie sporita in acordarea
facilitatilor de credit entitatilor al caror sediu social, punct de
lucru si/sau activitati, in general, sunt localizate in afara
Romaniei sau pentru care riscul este centrat in afara Romaniei,
precum si catre companiile care nu au resedinta sau nu isi
desfasoara activitatea in tarile in care este prezent Piraeus Bank
Group. In scopul determinarii riscurilor ce pot afecta activitatea
Bancii, au fost identificate activitatile semnificative, precum si
riscurile aferente acestor activitati si raportul dintre riscuri si
profit. In scopul urmaririi modului in care se realizeaza
prevenirea conflictelor de interese, Banca a identificat
activitatile/domeniile care pot fi afectate de acestea pentru a
asigura existenta elementelor de control intern care prevad
separarea adecvata a atributiilor. In conformitate cu profilul de
risc al Bancii, Banca a identificat o serie de riscuri controlabile
pe care intentioneaza sa si le asume. Banca intentioneaza sa
reduca/limiteze nivelul acestor riscuri utilizand o serie de
procese/instrumente de control care se regasesc in normele si
procedurile specifice fiecarui produs sau activitate. In procesul
de administrare a riscurilor, Banca a elaborat politici, norme si
proceduri prin intermediul carora sa fie posibile identificarea,
evaluarea, monitorizarea si controlul sau diminuarea riscurilor
semnificative. Acest cadru este revizuit periodic, potrivit
modificarilor aparute in legislatie, schimbarilor de ordin
intern/extern sau bunelor practici. Orice activitate sau produs
nou(a) va fi emis(a) pe baza unor proceduri si instrumente de
control adecvate care sa permita identificarea tuturor riscurilor
semnificative. Intregul personal al Bancii trebuie sa
constientizeze riscurile ce pot surveni in activitatea desfasurata,
precum si responsabilitatile ce ii revin pe linia administrarii
acestor riscuri si sa aiba o calificare adecvata in acest sens.
Astfel, Banca trebuie sa asigure, sa mentina si sa dezvolte o
cultura a riscului robusta si coerenta la nivelul tuturor
structurilor.
Riscurile ce pot surveni in activitatea curenta a Bancii sunt:
Riscul de credit Riscuri asociate riscului de credit in cadrul
caruia exista urmatoarele subdiviziuni: Riscul de contrapartida
Riscul de tara Riscul de concentrare Riscul rezidual Iscul generat
de activitatea de creditar ein valuta Riscul de decontare Riscul de
piata in cadrul caruia exista urmatoarele subdiviziuni: Riscul de
rata a dobanzii trading book (din activitati aferente portofoliului
de tranzactionare) Riscul de rata a dobanzii banking book (din
activitati in afara portofoliului de tranzactionare) Riscul
modificarii de pret Riscul valutar Riscul de lichiditate Riscul
operational Riscul reputational Riscul strategicPentru toate
acestea, precum si pentru alte riscuri asociate, PBR a definit un
proces intern de evaluare a adecvarii capitalului la riscuri.
Potrivit Strategiei de Afaceri, misiunea Bancii este aceea de
a-si consolida pozitia pe piata financiara romaneasca prin servicii
de inalta calitate oferite clientilor, promovand un mediu propice
valorificarii resurselor umane si protejand interesele
actionariatului prin crearea de valoare pentru acestia.
Indeplinirea acestor obiective depinde in mare masura de
administrarea eficienta a riscurilor.
Strategia de risc a Bancii este bazata pe trei parametri: 1.
Apetitul la risc2. Profilul de risc3. Toleranta la risc
1. Apetitul la risc indica nivelul riscului pe care Banca este
dispusa sa il accepte. Nivelul riscului acceptat are doua
componente: - nivelul riscului aferent expunerilor existente si -
nivelul riscului aferent expunerilor viitoare. Potrivit Strategiei
si Planului de Afaceri, structura de conducere a Bancii a stabilit
un apetit de risc moderat pentru anul 2013. Acest nivel reprezinta
nivelul riscului pe care Banca il accepta pentru expunerile noi,
suplimentar fata de riscul provenind din expuneri existente in
portofoliul sau pana la data de 31.12.2012.Astfel, avand in vedere
variatiile profilului de risc in anul 2012, nivelul de risc
provenind din portofoliul existent al Bancii (in special ca urmare
a materializarii riscului de credit), apetitul de risc pentru anul
2013, obiectivele strategice generale, precum si conditiile de
piata (mediul economic turbulent), PBR accepta, in mod obiectiv, un
nivel de risc ridicat pe termen de 1-3 ani (generat in principal de
integrarea portofoliului de credite ATE) si isi propune reducerea
riscului la un nivel mediu-ridicat pe termen de 3-5 ani, urmand sa
isi stabileasca continuu obiective de reducere a nivelului de
risc.Aceste obiective au in vedere faptul ca, in conditii de
turbulente economice, Banca va accepta in mod obiectiv un nivel de
risc mai ridicat provenind din expunerile existente dar va lua
toate masurile necesare pentru reducerea apetitului la risc pentru
expunerile noi (viitoare).
2. Profilul de risc reprezinta totalitatea riscurilor la care
Banca este expusa in functie de obiectivele strategice si, in mod
corespunzator, de apetitul la risc. Profilul de risc, evaluat
potrivit matricei de risc, nu este o masura statica, ci o evaluare
a riscurilor in evolutie, cu o frecventa predeterminata. Rolul sau
este acela de a determina dimensiunea fiecarui risc semnificativ si
a nivelului general de risc, pe baza unor indicatori relevanti.
Profilul de risc este evaluat trimestrial si este monitorizat in
raport cu obiectivele privind nivelul de risc stabilite prin
prezenta Strategie. In functie de evolutia profilului de risc in
raport cu aceste obiective, precum si de dimensiunea temporala a
unei anumite evolutii (de exemplu: perioada in care riscul
depaseste un anumit nivel), Banca poate dispune masuri de corectare
sau control al factorilor de risc.Urmatoarele categorii de riscuri
definesc profilul general de risc:Riscul semnificativNivel de risc
asteptat (1-3 ani)Obiectiv privind nivelul de risc (3-5 ani)
Riscul de creditridicatmediu-ridicat
Riscul de contrapartidamediumediu
Riscul de concentraremediumediu
Riscul de piatamediumediu
a.riscul de rata a dobanzii mediumediu
- trading book
- banking book
b. riscul valutarmediumediu
Riscul de lichiditatemediu-ridicatmediu
Riscul operationalmediumediu-scazut
Riscul reputationalmediumediu - scazut
Profilul general de riscRidicatMediu-Ridicat
Avand in vedere faptul ca, in conditii de turbulente economice,
nivelul de risc aferent expunerilor existente in portofoliul Bancii
creste, putand chiar depasi nivelul de risc asteptat, Banca va
limita sau va diminua apetitul la risc pentru expunerile noi prin
adoptarea unor masuri de corectie sau control, in masura in care
acestea sunt viabile si oportune. In acest sens, monitorizarea
profilului de risc este esentiala pentru activitatile de
administrare a riscurilor.
3. Toleranta la risc reprezinta capacitatea Bancii de a accepta
sau absorbi riscurile. Toleranta la risc a Piraeus Bank Romania are
urmatoarele dimensiuni cuantificabile:a. nivelul capitalului intern
(disponibil)b. nivelul rezervei de lichiditate (liquidity
buffer).
a. Capitalul intern (disponibil) reprezinta sursa de
acoperire/absorbtie a pierderii neasteptate din materializarea
tuturor categoriilor de riscuri la care Banca este expusa. La
nivelul Piraeus Bank Romania S.A., capitalul intern este limitat la
suma fondurilor proprii de nivel 1 si 2. Obiectivul Bancii este
acela de a mentine capitalul intern disponibil la un nivel care sa
permita acoperirea necesarul de capital intern. Toleranta la risc
este de pana la 80% din nivelul capitalului intern. Acest nivel
corespunde obiectivelor stabilite prin Planul de Capital 2013-2016
in ceea ce priveste evolutia indicatorul de solvabilitate, cu
luarea in calcul a cerintelor de capital reglementat si intern. In
conditii de stress, Banca poate accepta un nivel maxim al
tolerantei la risc de 85% (raportul dintre capitalul intern necesar
si cel disponibil). Banca monitorizeaza raportul intre capitalul
necesar si cel disponibil, pe baza unei limite de avertizare
(warning limit), stabilita la nivelul de 75%.Toleranta la risc
pentru riscurile semnificativeRiscul semnificativToleranta la risc
(% din capitalul intern disponibil)Toleranta la risc - stress(% din
capitalul intern disponibil)
Riscul de credit 36%40%
Riscul de contrapartida 1% 1%
Riscul de concentrare 24% 24%
Riscul de piata 4% 5%
a.riscul de rata a dobanzii 2% 3%
- trading book 1% 2%
- banking book 1% 1%
b. riscul valutar 2% 2%
Riscul de lichiditate0%0%
Riscul operational 15% 15%
Riscul reputational0%0%
Alte riscuri3%3%
Toleranta globala 80% 85%
Procentele reprezinta nivelul cerintelor de capital intern in
raport cu capitalul intern disponibil.b. Rezerva de
lichiditate[footnoteRef:1] reprezinta capacitatea de absorbitie a
riscului de lichiditate pe termen foarte scurt. Obiectivul Bancii
este acela de a acoperi retrageri de lichiditate imediate, potrivit
scenariilor definite in cadrul Procedurii privind administrarea
riscului de lichiditate. [1: Rezerva de lichiditate (liquidity
buffer) este definita in Capitolul VIII din prezenta
Strategie.]
Banca a calculat un nivel al tolerantei la risc de 235 milioane
EUR. Acest nivel este calculat in functie de rezerva de lichiditate
minima estimata potrivit bugetului pentru finele anului 2013 si
testelor de stres asupra capacitatii de contrabalansare a
necesitatilor de lichiditate in situatii de criza. I. Riscul de
credit
Activitatea bancara si profitul Bancii se afla in stransa
legatura cu asumarea riscului de credit. Riscul de credit
reprezinta riscul actual sau viitor de afectare negativa a
profiturilor si capitalului ca urmare a neindeplinirii de catre
debitor a obligatiilor contractuale sau a esecului acestuia in
indeplinirea celor stabilite. Riscul de credit este considerat
principalul risc la care este expusa Banca, iar monitorizarea si
administrarea eficienta a acestuia constituie o prioritate pentru
conducerea Bancii. Principalele obiective strategice si evolutii
asteptate in anul 2012 sunt:Obiective: imbunatatirea proceselor
existente la nivelul unitatilor de business; continuarea
eforturilor de relansare a activitatii de creditare atat prin
deservirea clientilor existeni cat si prin atargerea de noi
clienti, in conditiile aplicarii acelorasi criterii riguroase de
risc. orientarea creditelor noi catre segmentul IMM fara a neglioja
insa clientala de tip retail si corporate de calitate su[perioara;
intarirea procesului de executare concomitent cu concentrarea
eforturilor in vederea administrarii, promovarii si vanzarii
activelor executate; canalizarea eforturilor pentru retinerea
clientilor buni ai Bancii, in special a celor cu o situatie
financiara viabila si cu potential de cross-selling; imbunatatirea
calitatii procesuluide evaluare a provizioanelor.
Evolutii asteptate: o usoara crestere a portofoliului de
credite, in special pe segmentul companii; scaderea calitatii
portofoliului de credite (intr-un ritm mai redus fata de anul
2012), ca urmare a deteriorarii portofoliului de credite restante
dar si a trecerii unor companii din stadiul de insolventa in cel de
faliment ;Strategia PBR privind riscul de credit este definita in
functie de: tipul expunerii, sectorul economic, forma de
proprietate, categoria contrapartidei, rezidenta, aria geografica,
moneda, durata initiala si ia in considerare profitabilitatea
estimata si categoriile speciale de expuneri. a. Tipului expunerii
- Banca intentioneaza sa acorde credite pe termen scurt (pana la
1an); mediu (1-5 ani) si lung (peste 5 ani).b. Sectorul economic
Banca isi propune sa acorde credite cu precadere companiilor care
actioneaza in domenii cu potential de crestere/ dezvoltare si cu o
solida situatie financiara. c. Forma de proprietate Banca va acorda
credite pentru entitati private si entitati publice. d. Categoria
contrapartidei Banca finanteaza atat persoane fizice, cat si
persoane fizice autorizate, microintreprinderi, intreprinderi mici
si mijlocii si corporatii. e. Rezidenta Banca va acorda credite
pentru rezidenti si nerezidenti.f. Aria geografica creditele se vor
acorda solicitantilor care isi desfasoara activitatea pe teritoriul
Romaniei.g. Moneda - Banca va acorda credite doar in principalele
valute cotate (nu se vor efectua operatiuni in valute exotice). De
asemenea, creditele pot fi acordate in monede multiple
(multicurrencies).h. Durata initiala poate fi de la 12 luni la 15
ani pentru creditele acordate clientilor corporativi si IMM-urilor
si de la 6 luni la 30 ani (in functie de tipul creditului) pentru
persoane fizice.i. Profitabilitatea Banca isi propune sa realizeze
o marja medie de castig de 1.5% la totalul creditelor acordate (ca
diferenta intre ratele dobanzilor active pentru activitatea de
creditare estimate la 7.1% si cele ale dobanzilor pasive estimate
la 5.6%), la care se vor adauga veniturile din comisioane, din
schimburi valutare. In structura creditelor, profitabilitatea
pentru creditele acordate IMM si este estimata a fi mai ridicata
decat pentru clientii corporate si retail, marja medie fiind
previzionata la 2.4% pentru IMM, respectiv 1.3% pentru persoane
fizice si 1.4% pentru clienti corporativi.j. Expuneri fata de
persoane aflate in relatii speciale cu BancaBanca nu va inregistra
fata de grupul de persoane cu care se afla in relatii speciale o
expunere a carei valoare depaseste, dupa luarea in considerare a
efectului diminuatorilor de risc de credit, 25% din fondurile
proprii.In cazul in care grupul de persoane aflate in relatii
speciale cu banca include una sau mai multe institutii, valoarea
expunerii este limitata la minimul dintre 50% din fondurile proprii
ale PBR si echivalentul a 150 milioane de euro, cu conditia ca suma
valorilor expunerilor fata de toate persoanele aflate in relatii
speciale care nu sunt institutii sa nu depaseasca, dupa luarea in
considerare a efectului diminuarii riscului de credit, 25% din
fondurile proprii ale PBR. Limitele astfel stabilite sunt
sintetizate in tabelul de mai jos:
Nr crtExpuneriLimite
1Expuneri fata de grupul de clienti aflati in relatii speciale
cu banca, dupa luarea in considerare a efectului diminuarii
riscului de credit25% x FP*
2Expuneri fata de grupul de clienti aflati in relatii speciale
care include una sau mai multe institutii, cu conditia respectarii
pct. 3min(50% x FP;150 mil.EUR)
3suma valorilor expunerilor fata de toate persoanele aflate in
relatii speciale care nu sunt institutii, dupa luarea in
considerare a efectului diminuarii riscului de credit25% x FP
*FP = fondurile proprii ale PBR
k. Expuneri mariPBR monitorizeaza expunerile care depasesc 10%
din fondurile sale proprii, in conformitate cu prevederile
Regulamentului BNR nr.14/21/2010 privind expunerile mari ale
institutiei de credit si ale firmelor de investitii. In acest sens,
Banca a stabilit un set de limite aplicabile acestor expuneri,
astfel:
Nr crtExpuneri mariLimite
1Expuneri fata de un client / un grup de clienti aflati in
legatura, dupa luarea in considerare a efectului diminuarii
riscului de credit25% x FP
2Expuneri fata de un client institutie / un grup de clienti
aflati in legatura care include una sau mai multe institutii, cu
conditia respectarii pct. 3min(50% x FP;150 mil.EUR)
3suma valorilor expunerilor fata de toti clientii aflati in
legatura care nu sunt institutii, dupa luarea in considerare a
efectului diminuarii riscului de credit25% x FP
*FP = fondurile proprii ale PBR
In vederea diminuarii/controlului riscului de credit, Banca
intreprinde o serie de actiuni:1. separarea activitatilor de
analiza si aprobare a creditelor, tragere a creditului si urmarire
si recuperare, astfel incat sa se desfasoare in structuri
organizatorice distincte;2. alocarea activitatilor bancii pe linii
de activitate si identificarea structurilor organizatorice
implicate in desfasurarea respectivelor activitati;3. identificarea
liniilor de activitate la nivelul carora se poate materializa
impactul riscului de credit si definirea cadrului intern de control
al riscului; 4. elaborarea de politici, norme si proceduri
detaliate pentru categoriile de credite acordate de catre Banca,
care fac referire si trateaza toate riscurile pe flux, decurgand
din activitatea de creditare;5. revizuirea politicilor si
procedurilor specifice activitatii de creditare din perspectiva
tehnicilor de diminuare a riscului de credit;6. mentinerea de
personal specializat in activitatile de creditare si management al
riscurilor;7. specializarea acestui personal pe domenii distincte
de activitati de creditare si anume analiza, urmarire, recuperare
credite, etc.; 8. efectuarea de instruiri specifice fiecarui
domeniu de activitate de creditare;9. aprobarea expunerilor mari
(ce depasesc 10% din fondurile proprii ale Bancii) de catre
Comitetul de Directie (atributie delegata de Consiliul de
Administratie), cu avizul Comitetului de Administrare a
Riscurilor;10. utilizarea unor limite de credit in scopul
administrarii, controlului si diminuarii riscului de credit;11.
pentru a stabili limitele pe clienti, Banca ia in considerare orice
colateral sau instrument financiar eligibil care conduce la
diminuarea riscului de credit. Banca imparte creditele pe categorii
de risc in functie de tipul garantiei si de lichiditatea potentiala
a acesteia;12. limitele de credit stabilite de Piraeus Bank Romania
se revizuiesc anual. Nivelurile superioare de aprobare pot stabili
in anumite circumstante termene de revizuire mai mici de un an; 13.
in plus, Banca a luat masuri specifice de combatere a fraudei
bancare pentru creditele acordate clientilor persoane fizice, prin
formarea unei echipe specializate in detectarea si combaterea
fraudei la nivelul procesului de aprobarea creditelor.
PBR a implementat procese de masurare, evaluare si monitorizare
a riscului de credit, pe baza:i. Profilului de risc, prin
utilizarea unor indicatori relevanti si a unor limite
corespunzatoare;ii. Indicatorilor privind evolutia si calitatea
portofoliului de credite; iii. Dimensiunii si evolutiei cerintelor
de capital reglementate pentru riscul de credit;iv. Dimensiunii si
evolutiei necesarului de capital intern pentru riscul de credit;v.
Metodologiei privind testele de stres pentru riscul de credit.
In scopul determinarii cerintelor minime de capital pentru
riscul de credit, Banca foloseste abordarea standard conform
Regulamentului BNR/ CNVM 14/19/2006 cu completarile si modificarile
ulterioare (rezultatele sunt prezentate in Anexa 1).Pentru
stabilirea ponderilor de risc specifice abordarii standard, Banca
foloseste ratingurile publicate de trei institutii externe de
evaluare a creditului: Moodys; Standard & Poors; Fitch.In
situatia in care pentru o expunere sunt disponibile concomitent
doua sau trei ratinguri furnizate de agentii de rating diferite, se
parcurg urmatorii pasii: sunt disponibile doua ratinguri :se
utilizeaza ratingul ce conduce la ponderea de risc cea mai ridicata
sunt disponibile trei ratinguri: se ia in considerare acele dou
ratinguri care conduc la aplicarea celor mai mici ponderi de risc.
Dac respectivele ponderi de risc sunt diferite, aplicm ponderea de
risc cea mai ridicat, iar dac acestea sunt identice, se aplic
respectiva pondere de risc.
II Riscuri asociate riscului de credit1. Riscul de contrapartida
Riscul de contrapartida reprezinta riscul ca o contrapartida intr-o
tranzactie sa-si incalce obligatiile contractuale inainte de
decontarea finala a fluxurilor de numerar aferente tranzactiei.
Expunerile pe categorii de contrapartide sunt asumate cu
respectarea unui set de limite aplicabile tranzactiilor, in vederea
controlului riscului. Astfel, exista limite pe contrapartida
pentru:- tranzactii pe curs de schimb (forward, swap)- tranzactii
cu titluri cu venit fix - decontari zilnice (daily settlement
limit)Tranzactiile cu instrumente financiare derivate de tipul
optiunilor si swap-urilor pe rata dobanzii (IRS) sunt derulate prin
inchiderea pozitiilor cu banca-mama (back-to-back).Totodata, riscul
de contrapartida se supune verificarilor functiei de control al
riscurilor, potrivit Planului Anual de Control al
Riscurilor.Masurarea, evaluarea si monitorizarea riscului de
contrapartida se realizeaza prin:a. Profilul de risc, prin
intermediul unui indicator relevant si a unor limite
corespunzatoare;b. Monitorizarea lunara a expunerilor ce depasesc
10% din nivelul fondurilor proprii ale PBR, in cadrul procesului de
identificare, monitorizare si raportare a expunerilor mari
(potrivit procedurii specifice);c. Calculul cerintelor de capital
reglementat aferente expunerilor la riscul de contrapartida.
2. Riscul de taraRiscul de tara este riscul determinat de
conditiile economice, sociale si politice ale tarii de origine a
imprumutatului. PBR considera riscul de tara ca fiind
nesemnificativ, avand in vedere urmatoarele: PBR acorda o atentie
sporita in acordarea facilitatilor de creditare catre entitati al
caror sediu social, punct de lucru si/sau activitati, in general,
sunt localizate in afara Romaniei sau pentru care riscul este
centrat in afara Romaniei. PBR acorda o atentie sporita in
creditarea companiilor care nu au resedinta/nu isi desfasoara
activitatea in tarile in care este prezent Piraeus Bank Group.
3. Riscul de concentareRiscul de concentrare este riscul care
apare din expuneri fata de contrapartide, grupuri de contrapartide
aflate in legatura si contrapartide din acelasi sector economic,
regiune geografica, din aceeasi activitate sau marfa sau din
aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit si include
in special riscurile asociate cu expunerile mari indirecte la
riscul de credit (de ex. fata de un singur emitent de garantie
reala).Controlul riscului de concentrare se realizeaza prin
monitorizarea sumelor/procentelor bugetate privind expunerea: pe
sectoare de activitate, pe categorii de contrapartide, pe
principalele valute si in profil teritorial. Aceste sume/procente
reprezinta un sistem de referinta (benchmark) pentru activitatea de
creditare a Bancii. Expunerile efectiv inregistrate vor fi
comparate periodic cu cele bugetate in vederea evaluarii abaterilor
de la obiectivele pe termen scurt si, in masura in care este
necesar si fezabil, in vederea dispunerii de masuri de corectare a
structurii portofoliului de credite.
4. Riscul rezidualRiscul rezidual de credit este acel risc care
poate sa apara datorita faptului ca tehnicile utilizate (si
rescunoscute) de diminuare a riscului de credit sunt mai putin
eficiente decat se asteapta. In timp ce Banca foloseste tehnici de
diminuare a riscului de credit, aceste tehnici genereaza noi
riscuri (cum ar fi riscul legislativ, riscul de documentatie,
riscul de lichiditate) care ar putea afecta eficienta tehnicilor de
diminuare. In scopul controlului riscului rezidual, PBR a luat
masuri suplimentare pentru a asigura o recuperare in termen
rezonabil a pierderilor potentiale generate de nerambursarea
creditelor prin contracte de garantie bine documentate si valabile
din punct de vedere juridic. Monitorizarea riscului rezidual are in
vedere urmatoarele componente ale tratamentului riscului de credit:
ca urmare a utilizarii abordarii standard pentru riscul de credit,
Banca nu recunoaste ca diminuatori de risc elemente care pot suferi
deprecieri semnificative. ca urmare a utilizarii abordarii standard
pentru riscul de credit al contrapartidei, Banca utilizeaza
ajustari de volatilitate si ajustari de curs de schimb, potrivit
metodei extinse a garantiilor financiare.
Urmare a celor mentionate, riscul rezidual este considerat
nesemnificativ pentru activitatea Bancii.Totusi, ca o masura
suplimentara de control, in conformitate cu prevederile
Regulamentului BNR nr.18/2009, Banca determina necesar de capital
intern acoperitor pentru riscul rezidual, potrivit Normei privind
procesul intern de evaluare a adecvarii capitalului.
5. Riscul de decontareRiscul de decontare este o subdiviziune a
riscului de credit ce poate sa apara in cazul operatiunilor
desfasurate in cadrul Departamentului Servicii de Investitii pe
Piata de Capital pentru clientii care au incheiat un contract de
custodie cu un alt participant la sistemul de compensare decontare
si registru.Minimizarea acestui risc se realizeaza prin selectarea
pe baza prudentiala a Bancii custode sau prin efectuarea unor
tranzactii de vanzare/cumparare speciala in conditiile prevazute de
sistemul de tranzactionare. PBR considera riscul de decontare ca
fiind nesemnificativ..III Riscul de piataRiscul de piatareprezinta
riscul actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor si
capitalului determinat de fluctuatiile pe piata ale preturilor
titlurilor de capital si ale marfurilor in ceea ce priveste
activitatile care apartin portofoliului de tranzactionare, precum
si de fluctuatiile cursului valutar si ale ratei dobanzii pentru
intreaga activitate a institutiei de credit.. Banca include in
categoria riscurilor de piata si riscul de rata a dobanzii aferent
activitatii din afara portofoliului de tranzactionare (banking
book), pentru care a implementat o metodologie specifica de
evaluare si monitorizare.Principalele obiective pentru anul 2013
sunt: promovarea unor politici de pricing prudente, corelate cu
tintele de afaceri, astfel incat sa asigure suportul pentru
obiectivele privind profitabilitatea; imbunatatirea potentialului
de tranzactionare si a rezultatelor aferente cresterea volumului de
surse atrase sub forma depozitelor de la clienti, concomitent cu
asigurarea unor dabanzi echilibrate; alinierea graduala a
dobanzilir aferente depozitelor la media pietei; cresterea
volumului de conturi curente prin atragerea de clienti care sa
asigure fluxuri de numerar prin intermediul Bancii.
Strategia de risc de piata a PBR include urmatoarele coordonate:
PBR mentine functii adecvate de masurare, monitorizare si control
al riscului de piata care iau in considerare toate sursele
materiale ale riscului de piata si care evalueaza in mod
corespunzator efectul variatiei factorilor riscului de piata.
Ipotezele si limitarile care stau la baza acestor masuri trebuie sa
fie clar intelese de catre conducere. Exista procese de masurare,
monitorizare, control si raportare a expunerilor la riscul de
piata. Monitorizarea riscului de piata se realizeaza in mod
regulat. Rapoartele relevante trebuie furnizate in timp util
Consiliului de Administratie, Comitetului de Directie si tuturor
celorlalte nivele relevante. Guvernanta, precum si procesele de
identificare, masurare, monitorizare si control in domeniul
riscului de piata sunt formalizate si detaliate la nivelul unor
politici, proceduri si norme specifice.
In scopul determinarii cerintelor minime de capital pentru
riscul de piata Banca foloseste abordarea standard conform
Regulamentului BNR/ CNVM 22/27/2006 cu completarile si modificarile
ulterioare (rezultatele sunt prezentate in Anexa 1).1. Riscul ratei
de dobanda Riscul ratei dobanziieste o componenta a riscului de
piata si reprezinta riscul de afectare negativa a profiturilor sau
a capitalului ca urmare a unor modificari adverse ale ratelor de
dobanda. PBR recunoaste ca riscuri semnificative riscul de rata a
dobanzii din portofoliul de tranzactionare (trading book) si riscul
de rata a dobanzii din afara portofoliul de tranzactionare (banking
book). a. Elemente generaleStrategia de risc de rata dobanzii este
bazata pe urmatoarele: Utilizarea unui indicator care sa masoare
modificarile veniturilor nete din dobanzi cauzate de modificarea
ratelor de dobanda (acest indicator este Earning at Risk);
Utilizarea unui indicator care sa masoare impactul pe termen lung
asupra capitalului cauzat de modificarea ratelor de dobanda (acest
indicator este PV100); Stabilirea limitelor de senzitivitate pentru
riscul ratei dobanzii, prin Profilul de Risc al PBR si prin
Politica privind administrarea riscului de piata; Stabilirea unor
limite pentru riscul ratei dobanzii, prin Profilul de Risc al PBR
si prin Politica privind administrarea riscului de piata;
Monitorizarea limitelor astfel stabilite de catre Departamentul
Trezorerie Back-Office si Departamentul Administrare Riscuri;
Informarea periodica a structurii de conducere asupra respectarii
limitelor si a incadrarii in profilul de risc acceptat; Utilizarea
unor scenarii pentru conditii extreme de piata (stress test
scenarios) prin care sa se calculeze impactul pe care l-ar putea
avea o modificare semnificativ nefavorabila a ratelor de dobanda
asupra veniturilor Bancii; Transferarea modificarilor de dobanda
pasiva asupra dobanzilor active prin indexarea dobanzii ramasa de
incasat pentru creditele acordate, in functie de indicatorii de
referinta alesi de catre banca: ROBOR, EURIBOR, LIBOR, etc.;
Comitetul de Directie si Consiliul de Administratie sunt informate
periodic asupra nivelului riscului ratei de dobanda, comparativ cu
cel stabilit prin profilul de risc.b. Riscul ratei de dobanda din
afara portofoliului de tranzactionare (IRRBB)Banca a inclus in aria
riscurilor semnificative si riscul de rata a dobanzii din afara
portofoliului de tranzactionare. In acest scop, PBR: recunoaste in
mod distinct activitatile de tranzactionare si activitatile in
afara portofoliului de tranzactionare; urmareste impactul potential
al modificarii ratelor de dobanda asupra activitatilor din banking
book; include in strategia privind riscul de rata a dobanzii
(descrisa la litera a. de mai sus) obiective privind riscul de rata
a dobanzii aferent activitatilor din afara portofoliului de
tranzactionare.Pentru evaluarea riscului de rata a dobanzii din
banking book in mod distinct, PBR a implementat metodologia
standard propusa de Banca Nationala a Romaniei prin Regulamentul
18/2009, cu modificarile si completarile ulterioare, prin care
calculeaza cu o frecventa lunara variatia valorii economice a
Bancii in urma aplicarii unui soc de +/- 200bps asupra ratelor de
dobanda (rezultatele sunt prezentate in Anexa 2).
2. Riscul modificarii de pretRiscul modificarii de preteste o
componenta a riscului de piata, care apare din fluctuatiile pe
piata ale preturilor valorilor mobiliare si ale marfurilor. Acest
risc include: Riscul de capital posibilitatea inregistrarii de
pierderi economice care decurg din modificarea preturilor
titlurilor de capital si/sau din corelatiile dintre ele. Riscul de
marfa posibilitatea inregistrarii de pierderi economice care decurg
din schimbarea nivelului si/sau din corelatiile dintre preturile
marfurilor.Momentan PBR nu realizeaza tranzactii cu titluri de
capital pe cont propriu ci doar in numele si pe contul clientilor.
Tranzactionarea de titluri de capital in nume si cont propriu se va
face doar dupa stabilirea unui sistem de limite si control al
expunerii la riscul generat de aceste tranzactii si doar dupa ce
conducerea Bancii va aproba astfel de operatiuni. Astfel, riscul
modificarii de pret este considerat nesemnificativ.
3. Riscul de curs valutarRiscul de curs valutareste o componenta
a riscului de piata, generat de fluctuatiile cursului de schimb.
Reprezinta posibilitatea inregistrarii de pierderi financiare care
decurg din variatii ale cursurilor valutare si/sau din corelatiile
dintre ele. Riscul de curs valutar poate afecta portofoliul de
tranzactionare, cat si elemente din afara portofoliului de
tranzactionare.Banca a stabilit ca obiectiv strategic umarirea unei
gestiuni eficiente a riscului legat de evolutia cursurilor de
schimb, precum si obtinerea unui raport optim intre profiturile
dorite si riscurile asumate.Strategia in domeniul riscului de curs
valutar prevede urmatoarele: Definirea unui indicator care masoara
diminuarea veniturilor cauzata de modificarea adversa a cursului de
schimb: pierderea din activitati de schimb valutar; Stabilirea unor
limite de tranzactionare prin Profilul de Risc al PBR, respectiv:
intraday; O/N; Stop-loss zilnic si lunar; Monitorizarea limitelor
astfel stabilite, de catre Departamentului Back-Office si
Departamentul Administrare Riscuri. Astfel, sunt monitorizate:
limita pentru pozitia valutara individuala pentru EUR si RON,
limita pentru pozitia valutara individuala pentru celelalte valute,
limita O/N pentru pozitia neta agregata, limita intraday pentru
pozitia neta agregata, limita zilnica stop loss si limita lunara
stop loss; Implementarea unui model de tip VaR (Value-at-Risk) in
cadrul procesului intern de evaluare a adecvarii capitalului la
riscuri. Crearea unor scenarii in conditii de stress pe piata
(stress test scenarios) prin care sa se calculeze impactul pe care
il are modificarea abrupta a cursului de schimb asupra veniturilor
Bancii; Informarea periodica a conducerii executive asupra
respectarii sau incalcarii limitelor, precum si a modului de
incadrare in profilul de risc aprobat; Elaborarea unui plan de
actiune pentru situatii de criza.
IV Riscul de lichiditateRiscul de lichiditatereprezinta riscul
actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor si a
capitalului, determinat de incapacitatea institutiei de credit de
a-si indeplini obligatiile la scadenta acestora.Principalele
obiective strategice si evolutii asteptate cu impact asupra
riscului de lichiditate sunt: mentinerea unei pozitii de
lichiditate stabile, care sa includa rezerve adecvate pentru
situatii neprevazute (in special titluri de stat); cresterea bazei
de depozite in vederea imbunatatirii capacitatii de autofinantare a
necesarului de lichiditate; orientarea spre depozite de dimensiuni
moci, concomitent cu mentinerea unei politici de pricing
adecvate.
Evolutii asteptate: pentru sfarsitul anului 2013, Banca a
estimat stocul de active lichide la aproximativ 36% din totalul
activelor din portofoliul PBR; pentru sfarsitul anului 2013 se
estimeaza o crestere a portofoliului de titluri de stat cu 16%;
reducerea dependentei de sectorul interbancar in cadrul mixului de
finantare prin scaderea resurselor atrase de la acesta.Piraeus Bank
Romania este constienta de faptul ca pentru a putea sa-si
desfasoare activitatea in conditii optime, una dintre cerinte este
sa asigure o lichiditate corespunzatoare.In conformitate cu
prevederile Regulamentului BNR nr. 18/2009, cu modificarile si
completarile ulterioare, banca defineste garantiile financiare
utilizate pentru scopul de obtinere de lichiditati de la Banca
Nationala a Romaniei astfel:Garantiile financiare vor fi acele
active eligibile pentru tranzactionare acceptate de Banca Nationala
a Romaniei pentru efectuarea de operatiuni de piata monetara.Aceste
active eligibile sunt definite de Banca Nationala a Romaniei ca
fiind titlurile de stat sau alte categorii stabilite in baza unei
hotarari a Consiliului de Administratie al sau. Activele eligibile
pentru tranzactionare si garantare trebuie sa indeplineasca
urmatoarele conditii in mod cumulativ:a) sa fie in proprietatea
Bancii;b) sa nu fie gajate sau sechestrate;c) sa aiba o scadenta
ulterioara scadentei operatiunii ce se doreste a fi efectuata;d) sa
aiba cupoane scadente ulterior scadentei operatiunii efectuate;e)
sa nu fie emise de Banca.Totodata, PBR a stabilit, in cadrul unei
proceduri formalizate, o metodologie detaliata pentru evaluarea
capacitatii de contrabalansare si a perioadei de supravietuire in
situatii de criza de lichiditate. Banca a definit tipurile de
active reprezentand capacitatea de contrabalansare pe termen foarte
scurt, respectiv rezerva de lichiditate (liquidity buffer):
numerarul excedentar soldului minim de mentinut pentru acoperirea
nevoilor unitatilor teritoriale; titluri de stat libere de gaj;
rezerva minima obligatorie, in RON, in exces peste limita retinuta
de 20 milioane de RON, pe termen de o saptamana, in conditiile in
care nu este vorba despre finalul perioadei de mentinere a rezervei
minime obligatorii, si ramane timp suficient pentru refacerea
soldului de mentinut pana la finalul perioadei de rezerva. Nivelul
de declansare oficial pentru refacerea soldului rezervei
obligatorii este momentul in care soldul ramas de mentinut pana la
sfarsitul perioadei devine mai mare cu 40% fata de soldul initial
de mentinut pentru respectiva luna, si pentru un numar de maximum
14 zile calendaristice. excesul de rezerva minima obligatorie in
RON sau EUR.Strategia in domeniul administrarii riscului de
lichiditate cuprinde urmatoarele obiective: Elaborarea unei
politici privind administrarea riscului de lichiditate care sa
cuprinda:a) componenta activelor prin prisma lichiditatii si a
capacitatii acestora de a fi tranzactionate pe piata si componenta
pasivelor;b) modul de administrare a lichiditatii pe principalele
valute, la nivel individual cat si agregat;c) utilizarea
instrumentelor financiare derivate (forward, swap, etc.);d)
definirea unor indicatori de lichiditate: indicatorul de
lichiditate calculat pe total banca, lunar, pe benzi de scadenta
conform reglementarilor Regulamentului BNR nr. 24/2009 privind
lichiditatea institutiilor de credit; indicatorul lichiditate
imediata, calculat ca pondere a disponibilitatilor si depozitelor
la banci plus titluri de stat libere de gaj in totalul surselor
atrase si imprumutate; indicatorul credite acordate clientelei/
depozite atrase de la clienti, cu frecventa lunara; pasive
interbancare nete (calculat ca diferenta intre pasivele
interbancare si activele interbancare), cu frecventa lunara.e)
monitorizarea si raportarea pozitiei Bancii din punct de vedere al
lichiditatii;f) elaborarea unui plan alternativ de administrare a
lichiditatii care cuprinde: fluxul de informatii intre
departamentele operative si conducerea executiva a Bancii, cuprins
in Procedura privind Administrarea Riscului de Lichiditate;
mentinerea relatiilor cu furnizorii surselor de finantare;
orientarea catre piete alternative; apelarea la facilitati de
credite disponibile si neutilizate; diminuarea activelor lichide in
scopul acoperirii necesarului de lichiditate, etc. Monitorizarea
unui set de indicatori de avertizare timpurie (prevazuti in cadrul
Procedurii privind administrarea riscului de lichiditate Piraeus
Bank Romania SA). Determinarea pozitiei lichiditatii pe baza unor
scenarii care sa tina cont atat de factori interni cat si de
factori externi (legati de evolutia pietei), precum si revizuirea
periodica (cel putin de o data pe an) a acestora; Evaluarea
fluxurilor de numerar asteptate, a neconcordantelor dintre acestea
si a capacitatii de contrabalansare a acestora in conditii de
criza, potrivit unor scenarii pe diferite orizonturi de timp,
precum si determinarea perioadei de supravietuire a Bancii in
aceste conditii; Mentinerea unei relatii stabile cu furnizorii
surselor de finantare (clienti, banci contrapartida, etc.)
asigurand diversificarea corespunzatoare a surselor si evitand
concentrarea in domeniul finantarii, pe termen scurt, mediu si
lung; Promovarea unor produse de economisire atractive si
desfasurarea unui marketing corespunzator; Utilizarea de catre
Banca a activelor eligibile pentru efectuarea de vanzari
reversibile (REPO cu BNR) sau pentru accesarea facilitatii de
credite overnight (credit Lombard). Banca va mentine in permanenta
un nivel al titlurilor de stat libere de gaj de minim 2% din
activele totale; Analiza lunara a profilului de risc de
lichiditate, precum si monitorizarea pozitiilor de lichiditate
intraday dar si pe perioade de timp mai indelungate; Prevenirea si
gestionarea situatiilor de criza, luand in consideratie urmatoarele
elemente care ar putea atenua efectele producerii riscurilor si
crizelor:1. achizitionarea cu precadere a instrumentelor financiare
cu venit fix avand garantii suverane, in locul celor garantate cu
garantii corporative.1. preferarea instrumentelor financiare
lichide cu venit fix (cum ar fi obligatiunile de stat de tip
benchmark) fata de instrumentele cu lichiditare scazuta, chiar daca
randamentele acestora ar putea fi uneori mai mici decat ale altor
instrumente financiare mai putin lichide.1. diversificarea duratei
instrumentelor cu venit fix (3-5-10 ani) care creste considerabil
probabilitatea gasirii unei contrapartide interesate sa
achizitioneze instrumentele financiare chiar si in cazul unei
cereri temporare ridicate de lichiditati. 1. dezvoltarea
infrastructurii pentru produse derivate care sa permita folosirea
instrumentelor financiare derivate si care sa ofere posibilitatea
acoperirii unor riscuri si depasirea unor crize.1. existenta unor
contracte-cadru care permit tranzactii reversibile (REPO) cu banca
centrala si cu alte banci comerciale cat si tranzactii de tipul
Sell-Buy-Back cu alti participanti ai pietei. Informarea structurii
de conducere asupra situatiei lichiditatii.
V Riscul operational Banca a adoptat definitia Acordului de
Capital Basel II (Comitetul Basel de Supraveghere Bancara, iunie
2006) conform careia riscul operational este definit ca fiind
riscul de pierdere determinat fie de utilizarea unor procese,
sisteme si resurse umane inadecvate sau care nu si-au indeplinit
functia in mod corespunzator, fie de evenimente si actiuni externe.
Aceasta definitie mentioneaza urmatoarele categorii mari de surse
pentru riscul operational: Procese se refera la pierderile
intervenite datorita unei deficiente intr-o procedura existenta sau
a absentei documentatiei pentru o procedura. Se mentioneaza faptul
ca pierderile legate de procese nu sunt intentionate. Resurse umane
se refera la pierderile asociate cu incalcarea unor politici
interne si/sau pierderi cauzate de actiuni umane (actiuni
deliberate sau erori neintentionate). Sisteme se refera la
pierderile cauzate de caderi ale sistemelor sau tehnologiei
existente. Pierderile din aceasta cetegorie nu sunt intentionate.
Daca se intampla pierderi intentionate care au legatura cu
tehnologia, ele vor fi incadrate fie in categoria Resurse umane,
fie in cea de Evenimente externe. Evenimente externe se refera la
pierderile produse ca rezultat al fortelor naturale sau al
actiunilor umane sau ca rezultat direct al actiunii unei terte
parti.Pierderea din evenimente de risc operational poate surveni in
urma a 7 categorii de evenimente (conform Basel II si
Regulamentului BNR nr 24/2006, cu modificarile si completarile
ulterioare): 1. frauda interna2. frauda externa3. practicile de
angajare si siguranta la locul de munca4. clienti, produse si
practici comerciale5. pagube asupra unor active corporale6.
incetarea activitatii si functionarea defectuasa a sistemelor7.
executarea, livrarea si gestiunea proceselorDe asemenea, conform
definitiei din Acordul de Capital Basel II, riscul operational
include si: riscul legal - apare ca urmare a neaplicarii sau a
aplicarii defectuase a dispozitiilor legale sau contractuale, care
afecteaza negativ operatiunile sau situatia Bancii. riscul de
conformitate - riscul ca Banca sa suporte sanctiuni prevazute de
cadrul de reglementare, sa inregistreze pierderi financiare
semnificative sau afectarea reputatiei, ca urmare a neconformarii
acesteia cu prevederi ale cadrului legal de reglementare, ale
normelor si standardelor proprii, precum si ale codurilor de
conduita stabilite de piete sau industrie, aplicabile activitatii
sale.Banca a formalizat politici specifice pentru administrarea
acestor riscuri.
Principalele obiective strategice cu impact asupra riscului
operational sunt: integrarea treptata a operatiunilor ATE Bank;
imbunatatirea cadrului privind guvernanta corporativa; reducerea
retelei teritoriale; mentinerea gradului de centralizarea a
activitatilor; crestere moderata a retelelor ATM si POS;
Pornind de la faptul ca riscul operational este unul dintre
riscurile cel mai dificil de cuantificat si monitorizat, Banca si-a
propus prin Strategia sa de risc sa creeze premisele organizarii
unui cadru de lucru prin care sa se indeplineasca obiectivele
privind profilul de risc.
In scopul indeplinirii obiectivului de mai sus, Banca a
dezvoltat urmatoarea strategie referitoare la riscul operational:
Identificarea evenimentelor de risc operational, prin Profilul de
Risc si revizuirea Politicii privind administrarea riscului
operational; Utilizarea unor indicatori specifici de risc
operational precum si a limitelor de toleranta acceptata;
Colectarea si raportarea datelor privind riscul operational;
Utilizarea unei matrici a riscurilor menita sa asigure continua
monitorizare a aparitiei evenimentelor de risc operational;
Ierarhizarea lor in functie de probabilitatea de aparitie si de
impactul financiar asupra Bancii; Organizarea unei baze de date
istorice si colectarea tuturor evenimentelor de risc operational si
a pierderilor; Utilizarea unei tipologii care sa asigure faptul ca
terminologia si definitiile uzuale, cat si categorisirea
componentelor riscului operational sunt folosite in mod uniform in
banca; Implementarea unui model corporatist care sa atribuie
persoanelor implicate in administrarea riscului operational roluri
si responsabilitati clare; Derularea unui proces de autoevaluare a
riscului operational in toate structurile organizatorice ale
Bancii; Implementarea unui set de planuri aprobate de actiune
pentru a diminua si elimina cele mai critice evenimente de risc
operational.Totodata, Banca a implementat o serie de instrumente de
control pentru fiecare categorie de eveniment de risc in vederea
minimizarii riscurilor operationale. Acestea sunt formalizate in
cadrul Politicii privind administrarea riscului operational, dar si
in cadrul politicilor si procedurilor specifice diverselor
structuri sau linii de activitate.PBR monitorizeaza periodic
implementarea planurilor de actiune aprobate in scopul formalizarii
tuturor actiunilor din Banca, prin emiterea de norme si proceduri.
Totodata, Banca a formalizat un plan privind reluarea activitatii
si pentru situatii neprevazute. In ceea ce priveste activitatile
externalizate, Banca a elaborat o Politica privind externalizarea
unor activitati auxiliare sau conexe ale Bancii (parte a Politicii
de conformitate). Conform Regulamentului BNR nr.18/2009, cu
modificarile si completarile ulterioare, Banca urmareste sa:
stabileasca activitatile care pot fi externalizate; analizeze si
evalueze oportunitatile de externalizare; utilizeze o documentatie
care sa cuprinda criteriile de evaluare si selectare a entitatii
catre care urmeaza a se efectua externalizarea; implementeze un
sistem de monitorizare si control a riscurilor decurgand din
externalizarea activitatilor; raporteze catre conducerea Bancii
situatiile de risc aparute in derularea contractelor de
externalizare.Conform strategiei sale privind riscul operational,
Banca a decis sa efectueze calculul cerintei de capital pentru
acest risc utilizand Metoda Indicatorului de Baza (rezultatele sunt
prezentate in Anexa 1). Pentru scopurile procesului intern de
evaluare a adecvarii capitalului la riscuri, necesarul de capital
intern pentru riscul operational este calculat pe baza Abordarii
Standard. VI Riscul reputationalRiscul reputationaleste definit ca
fiind riscul actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor
si capitalului determinat de perceptia nefavorabila asupra imaginii
institutiei de credit de catre clienti, contrapartide, actionari,
investitori sau autoritati de supraveghere.Banca va actiona in doua
directii:a) Pentru consolidarea renumelui si a reputatiei in
piatab) Pentru gestionarea eficienta a eventualelor evenimente care
pot da nastere riscului reputational.In ceea ce priveste
gestionarea eficienta a evenimentelor care pot sa dea nastere
riscului reputational, Banca isi propune sa realizeze:
identificarea situatiilor potential generatoare de risc
reputational; stabilirea de indicatori prin Profilul de risc care
sa comensureze nivelul acestei categorii de risc; stabilirea unor
structuri din cadrul Bancii care sa se ocupe cu identificarea
situatiilor care pot genera risc reputational, identificarea
masurilor adecvate de management al crizei, coordonarea actiunilor
persoanelor cheie in aplanarea si stingerea situatiei de criza
existente, punerea in aplicare (executie) a dispozitiilor
conducerii Bancii; asigurarea conditiilor de continuitate a
activitatii, respectiv a unor planuri de reluare a acesteia in
situatii neprevazute; monitorizarea imaginii Bancii in mass-media
in vederea identificarii oricaror zvonuri care ar putea genera risc
reputational, in special cu impact asupra lichiditatii Bancii.
VII. Alte riscuri
Pentru a asigura o acoperire conservatoare a riscurilor, Banca a
stabilit metodologii de evaluare a altor riscuri in cadrul ICAAP,
in masura in care acestea sunt relevante pentru activitatea curenta
a Bancii.
a. Riscul din securitizare reprezinta riscul provenind din
activitati/operatiuni de securitizare initiate/emise de Banca care
nu se deruleaza potrivit asteptarilor/anticipatiilor sau in cadrul
carora o contrapartida nu isi indeplineste obligatiile
contractuale. Riscul din securitizare poate aparea ca urmare a
transferului unui nivel nesemnificativ al riscului de credit, a
inovatiilor inregistrate de piata in acest domeniu, a riscurilor
reziduale implicite, a furnizarii unei sustineri implicite a unei
operatiuni de securitizare, a optiunilor de retragere anticipata
(clean up call option) sau a unei rambursari anticipate. Riscul de
securitizare a fost evaluat ca imaterial, intrucat Banca nu este
implicata in prezent in astfel de operatiuni.
b. Riscul de reglementare - reprezinta riscul actual sau viitor
de afectare negativa a profiturilor si a capitalului ca urmare a
impactului semnificativ al unei schimbari in cadrul de reglementare
asupra unor instrumente financiare tranzactionate, asupra unei
linii de afaceri sau asupra activitatii bancare. Impactul se poate
referi la: cresterea semnificativa a costurilor in activitatea
Bancara, reducerea atractivitatii unui anumit tip de investitii sau
modificari ale mediului concurential.Riscul de reglementare este
necontrolabil (prin aceea ca nu se poate anticipa evenimentul
declansator si nici cuantumul impactului) si necuantificabil.
Potrivit metodologiei de evaluare interna, acest risc este
nesemnificativ pentru Banca. Din punct de vedere calitativ,
diminuarea riscului de reglementare se va realiza prin adaptarea
politicilor, normelor si procedurilor la modificarile aparute si
prin reducerea nivelului unor activitati acolo unde este cazul.
c. Riscul strategic - reprezinta riscul actual sau viitor de
afectare negativa a profiturilor si a capitalului, provenind din
implementarea unor decizii de management inadecvate, din
implementarea necorespunzatoare a deciziilor de management sau din
lipsa reactiei la schimbarile mediului de afaceri.Riscul strategic
este necontrolabil si necuantificabil. Potrivit metodologiei de
evaluare interna, riscul strategic este nesemnificativ pentru
Banca.Pentru limitarea/evitarea riscului strategic, structura de
conducere va stabili obiective strategice rationale, va adopta in
permanenta o politica prudentiala si va urmari continuu evolutia
pietei in raport cu activitatile bugetate.
d. Riscul macroeconomic - reprezinta riscul actual sau viitor de
afectare negativa a profiturilor si a capitalului, ca urmare a unor
evolutii nefavorabile ale principalelor variabile macroeconomice
sau ale oricaror variabile care constituie tinte ale politicii
economice a tarii in care Banca isi desfasoara activitatea.Riscul
macroeconomic este un risc necontrolabil si cuantificabil, cu
mentiunea ca impactul sau este indirect (actioneaza prin agravarea
impactului celorlalte riscuri). Potrivit evaluarii interne,
potentialul sau de impact il incadreaza in categoria nesemnificativ
in observatie. Riscul macroeconomic este supus unei abordari mixte
in cadrul procesului intern de evaluare a adecvarii capitalului
(ICAAP).Pentru contracararea riscurilor legate de instabilitatea
economica, Banca a luat masura introducerii unor sisteme interne de
rating pentru solicitantii de credite. Totodata, PBR a alocat
atributii specifice pentru analiza si monitorizarea zilnica a
variabilelor economice, astfel incat sa isi poata adapta in orice
moment deciziile de afaceri la evolutia acestora.
VIII. Procesul intern de evaluare a adecvarii capitalului
(ICAAP)
Banca a implementat un proces de identificare, masurare si
agregare a riscurilor sale, pentru a determina capitalul necesar in
scopul acoperirii acestor riscuri. Acest proces include o
planificare pe termen mediu a capitalului si stabileste un nivel al
fondurilor proprii care sa permita mentinerea in permanenta a unui
tampon, peste cerintele legale ale Pilonului 1, Basel II.Scopul
ICAAP este acela de a asigura o legatura adecvata intre profilul de
risc al Bancii, administrarea riscului si capitalul pe care aceasta
il detine efectiv.PBR calculeaza necesar de capital pentru
urmatoarele riscuri:
1. riscul de credit si riscurile asociate:a. riscul de credit
(inclusiv riscul de concentrare, riscul rezidual, riscul provenind
din activitatea de creditare in valuta, riscul macroeconomic)
utilizand un model internb. riscul de credit al contrapartidei -
utilizand Abordarea Standard conform Basel II.2. riscul de piata,
care include:a. riscul de curs de schimb folosind un model intern
bazat pe metodologia VaR (Value-at-Risk);b. riscul de rata a
dobanzii pentru activitati de trading book (din portofoliul de
tranzactionare) folosind Abordarea Standard a Basel II;c. riscul de
rata a dobanzii pentru activitatea din afara portofoliului de
tranzactionare (banking book) folosind o metodologie interna;3.
riscul operational si riscurile asociate:a. riscul operational
utilizand abordarea standard;b. subestimarea riscului operational
datorata implementarii unei metodologii mai putin sofisticata
analiza bazata pe scenarii;4. riscul de lichiditate folosind o
metodologie interna.
Totodata, in cadrul ICAAP sunt evaluate calitativ sau prin
abordari mixte: riscul de tara, riscul de decontare si riscul
reputational, in conformitate cu principiile descrise in prezenta
Strategie.In ceea ce priveste planul de capital, acesta indica
modul in care Banca urmareste sa asigure adecvarea capitalului,
luand in considerare constrangerile (limitarile) legale, legate de
constituirea de capital sau de suplimentarea acestuia. De asemenea,
planul de capital se refera la masuri posibile pe care le are la
dispozitie banca in cazul unor situatii neprevazute care pot afecta
adecvarea capitalului.In cadrul planificarii capitalului Banca va
urmari sa asigure o rezerva de capital (buffer) pentru nevoile
viitoare de capital, respectiv pentru acoperirea adecvata a
riscurilor conform Pilonului 1, precum si a celor aferente
Pilonului 2. Exista mai multe motive pentru a mentine o rezerva de
capital peste cerintele minime legale si cerintele evaluarii
interne a capitalului: 1. Nevoi de capital viitoare (crestere,
investitii etc.);1. Pregatirea pentru pierderi ocazionale
(flexibilitate in gestionarea capitalului)1. Obiective externe cum
ar fi reputatia in piata, obiective strategice, etcIn plus fata de
Planul de Capital, Banca dezvolta o Strategie pentru mentinerea
nivelului de capital in limite stabilite. Aceasta strategie va fi
actualizata cel putin o data pe an, fiind in permanenta corelata cu
actualizarea strategiilor de afaceri si a strategiei de risc.IX.
Guvernanta risculuiScopul acestor principii de guvernanta a
riscului este acela de a promova administrarea eficienta si
prudenta a riscului la nivelul Bancii. Guvernanta riscului se
bazeaza pe existenta unei structuri organizationale definita clar
si transparent, conform Regulamentului Intern. Aceasta structura
asigura o alocare precisa si clara a atributiilor - bazata pe
administrarea riscurilor cat mai aproape de sursa lor, precum si
segregarea responsabilitatilor si prevenirea acelor situatii care
ar putea da nastere unor conflicte de interese. Structura de
guvernanta a riscului nu are o natura statica. Schimbarile interne
si/sau externe pot afecta eficienta acesteia si pot genera
necesitatea unor modificari structurale. Totodata, modificarile pot
interveni in urma adaptarii continue la cele mai bune practici in
domeniu. Implementarea principiilor adoptate are in vedere doua
dimensiuni principale. Cea dintai dimensiune clasifica activitatile
generatoare de risc in patru linii de aparare, in timp ce cea de-a
doua are in vedere nivelul ierarhic la care au loc aceste
activitati. Prima dimensiune a guvernantei cuprinde: Prima linie de
aparare este constituita din unitatile cele mai aproape de sursa
riscului. La nivelul acestor unitati are loc identificarea si
evaluarea preliminara a riscului provenit din activitatile
desfasurate, iar operatiunile se desfasoara cu respectarea
limitelor de risc stabilite, avand ca obiectiv maximizarea
profitului astfel incat sa fie respectate apetitul de risc al
Bancii si prezenta Strategie. Prima linie de aparare este
responsabila pentru riscurile originate. A doua linie de aparare
este responsabila pentru controlul riscului ex-ante, respectiv
pentru acele activitati de administrare a riscului desfasurate
inaintea asumarii riscurilor. Astfel, aceasta linie de aparare
asigura suportul si controlul activitatilor din prima linie de
aparare, in principal prin revizuirea si aprobarea evaluarilor de
risc preliminare realizate in prima linie. A treia linie de aparare
este responsabila in principal pentru controlul riscului ex-post,
respectiv pentru acele activitati de administrare a riscului
desfasurate in urma asumarii riscurilor. Astfel, linia a treia
asigura suportul si controlul activitatilor desfasurate de prima si
cea de-a doua linie de aparare, potrivit principiilor prezentei
Strategii. Aceasta linie dezvolta metodologiile si instrumentele de
administrare a riscului si a capitalului, asigura expertiza si
controlul riscului la nivelul politicilor, sistemelor si
instrumentelor dezvoltate de liniile de aparare anterioare, asigura
suportul alocarii apetitului de risc si monitorizeaza si raporteaza
profilul de risc al Bancii si incadrarea acestuia in limitele
stabilite. A patra linie de aparare este responsabila pentru
revizuirea independenta a intregului cadru de administrare a
riscurilor la nivelul Bancii. Aceasta linie auditeaza adecvarea si
eficienta activitatilor de administrare a riscurilor si a
instrumentelor de control existente la nivelul Bancii. A doua
dimensiune a guvernantei cuprinde trei niveluri - strategic, tactic
si operational, astfel: Nivelul strategic cuprinde functiile de
administrare a riscului exercitate de Consiliul de Administratie.
Acestea includ aprobarea strategiei de risc si a planului de
capital, definind termenii de risc, profilul si apetitul de risc.
Nivelul tactic cuprinde functiile de administrare a riscurilor
exercitate de functia de conducere. Acestea includ aprobarea
politicilor, procedurilor si manualelor privind administrarea
riscurilor, precum si definirea unor sisteme si instrumente de
control adecvate, in vederea asigurarii unui raport acceptabil
intre risc si profit. Nivelul operational cuprinde activitatile de
administrare a riscurilor desfasurate in cadrul liniilor de afaceri
ale Bancii. Administrarea riscului la acest nivel este implementata
prin intermediul unor instrumente de control corespunzatoare,
incorporate in proceduri si standarde definite la nivelul
structurii de conducere. Aceste doua dimensiuni genereaza o matrice
de guvernanta in cadrul careia unitatile Bancii, comitetele si
structurile de management sunt alocate in functie de (a) linia de
aparare careia ii corespund activitatile desfasurate/monitorizate
si de (b) nivelul iererhic. Unitatile Bancii apartin strict unei
linii de aparare in functie de riscurile asumate la nivelul
respectivelor niveluri ierarhice, astfel incat sa se respecte
principiul de independenta intre liniile de aparare. Pe de alta
parte, structurile de management si comitetele Bancii pot desfasura
activitati de administrare a riscului care apartin mai multor linii
de aparare. Prima linie de aparare este asigurata in principal de
catre unitatile front-office/vanzari. Activitatile de asumare a
riscului de credit se desfasoara la nivelul retelei teritoriale si
la nivelul Directiilor Retail Business si Corporate, in timp ce
riscul de piata este asumat in principal la nivelul Directiei
Trezorerie. Toate unitatile de afaceri ale Bancii isi asuma riscuri
operationale, data fiind natura acestui risc. Toate unitatile din
prima linie de aparare sunt direct responsabile pentru riscurile
asumate in activitatea curenta, in conformitate cu standardele si
politicile Bancii. Comitetele si structurile cu responsabilitati
corespunzatoare primei linii de aparare desfasoara activitati de
cel mai inalt grad al nivelului tactic, in timp ce Consiliul de
Administratie desfasoara activitati de nivel strategic. Cea de-a
doua linie de aparare este asigurata in principal de unitatile de
afaceri specializate (e.g. unitati de credite, IT, Resurse Umane).
Directiile de credite reprezinta ce-a de-a doua semnatura in
procesul de aprobare a creditelor, asigurand controlul ex-ante al
riscului de credit. Unitatile de suport (IT, Resurse Umane,
Conformitate, Legal, Organosis etc.) sunt responsabile pentru
asigurarea consultantei in ceea ce priveste definirea unor
instrumente de control al riscului operational. Comitetele si
structurile cu responsabilitati corespunzatoare celei de-a doua
linii de aparare desfasoara activitati de cel mai inalt grad al
nivelului tactic, in timp ce Consiliul de Administratie desfasoara
activitati de nivel strategic. Cea de-a treia linie de aparare este
asigurata in principal de Departamentul Administrare Riscuri la
nivel operational si tactic. Comitetele si structurile cu
responsabilitati corespunzatoare celei de-a treia linii de aparare
desfasoara activitati de cel mai inalt grad al nivelului tactic, in
timp ce Consiliul de Administratie desfasoara activitati de nivel
strategic, in principal prin Comitetul de Administrare a
Riscurilor.Cea de-a patra linie de aparare este asigurata de
Departamentul Audit Intern. Aspectele identificate si recomandarile
de audit sunt raportate Comitetului de Audit, cu responsabilitati
la nivel strategic si linie directa de raportare catre Consiliul de
Administratie.
Anexa 1Cerinte minime de capital (31. 12. 2012)-RON-Total
cerinte de capital pentru riscul de credit266,789,638
Administraii centrale sau bnci centrale 0
Administraii regionale sau autoriti locale537,571
Organisme administrative i entiti fr scop lucrativ802
Bnci multilaterale de dezvoltare0
Organizaii internaionale0
Instituii919,690
Societi7,137,917
De tip retail103,134,824
Garantate cu proprieti imobiliare122,635,551
Elemente restante227,488
Elemente ce aparin categoriilor reglementate ca avnd risc
ridicat0
Obligaiuni garantate0
Creane pe termen scurt fa de instituii i societi0
Creane sub forma titlurilor de participare deinute n organismele
de plasament colectiv0
Alte elemente32,195,795
Total cerinte de capital pentru riscul de piata 17,257,181
Riscul de poziie aferent titlurilor de crean
tranzacionate15,751,064
Riscul de poziie aferent titlurilor de capital0
Riscul valutar1,506,117
Riscul de marf0
Total cerinta de capital pentru riscurile
operationale128,992,340
Anexa 2Modificarea poteniala a valorii economice ca urmare a
schimbrii nivelurilor ratelor dobnzii (31. 12. 2012)
ValutaEfectul asupra valorii economice (RON)
EUR-2,656,798
RON-7,458,444
CHF3,484,414
USD-352,176
ALTE-1,402
TOTAL13,958,234
Varianta 3 November 13Procesarea Ordinului de Plata in sistemul
SENT Pagina
Page 10 of 25Versiunea:1.0 Departament Organizare si Proceduri
Data emiterii:
