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*M36367A0132*

Edexcel GCE

Economics Advanced Unit 3: Business Economics and Economic Efficiency Friday 29 January 2010 – Afternoon Time: 1 hour 30 minutes

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6EC03/01

Instructions

• Use black ink or ball-point pen.• Fill in the boxes at the top of this page with your name, centre number and candidate number. • Answer all the questions in Section A and one question from Section B.• Answer the questions in the spaces provided – there may be more space than you need.

Information

• The total mark for this paper is 72. • The marks for each question are shown in brackets – use this as a guide as to how much time to spend on each question. • Questions labelled with an asterisk (*) are ones where the quality of your written communication will be assessed – you should take particular care on these questions with your spelling, punctuation

and grammar, as well as the clarity of expression. • Calculators may be used. Advice

• Read each question carefully before you start to answer it.• Keep an eye on the time.• Check your answers if you have time at the end.

M36367A ©2010 Edexcel Limited.

1/1/1/1/1/1/

M36367A_GCE_Economics_Jan_2010.i1 1 10/09/2009 11:55:34

PMT

�

*M36367A0�3�*

Section A: Answer all the questions in this section

You should spend 35 minutes on this section. Use the data to support your answers where relevant. You may annotate and include diagrams in your answers.

1 The following chart shows the percentage market shares of the US Airline Industry in 2006.

American A 17.7% United Airli 14.9% Delta 12.6% Continenta 10.0% Northwest 9.2% Southwest 8.6% US Airway 7.7% Others 19.3%

100%

US Airways, 7.7%

Others, 19.3% American

Airlines, 17.7%

United Airlines, 14.9%

Delta, 12.6%

Continental, 10.0% Northwest, 9.2%

Southwest, 8.6%

(Source: Adapted from ‘Up in the Air’ by David Jonas 31 March 2007 http://www.procurement.travel/news.php?cid=airline-procurement-strategy.Mar-07.31)

Which of the following can be deduced from the above information? (1)

A The four firm concentration ratio is 64.5 per cent

B The US airline industry is monopolistically competitive

C The US airline industry is highly concentrated

D The US airline industry is a natural monopoly

E There are low sunk costs in the US airline industry.

Answer

Explanation (3)

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(Total for Question 1 = 4 marks)

M36367A_GCE_Economics_Jan_2010.i2 2 10/09/2009 11:55:34

PMT

3

*M36367A033�* Turn over

� In May 2009 the German airline Deutsche Lufthansa AG took over Austrian Airlines. Which of the following was the most likely motive for this takeover?

(1)

A To avoid diseconomies of scale

B To gain from falling long run average costs

C To avoid an investigation by the Competition Commission

D To increase contestability

E To reduce unemployment.

Answer

Explanation (3)

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