Caverion – Kannattavaa kasvua elinkaariratkaisuista

Talousjohtaja Antti Heinola 16.3.2015

Sisällys

o Liiketoiminta ja strategia

o Markkinanäkymät ja tulosohjeistus

o Taloudellinen kehitys

Liiketoiminta ja strategia

Caverion

Caverion lyhyesti

4

EBIT

61 EUR million

2.2% of revenue

EBIT

61 EUR million

2.2% of revenue

Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille.

Esitetty konserniyhtiön sijainnin perusteella

Liikevaihto 2 407 milj. euroa

Tilauskanta 1 324 milj. euroa

Käyttökate 67,5 milj. euroa (2,8 % liikevaihdosta)

Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja 113,5 milj. euroa

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Ruotsi 25 %

Suomi 22 %

Norja 19 %

Saksa 21 %

Itävalta 6 %

Tanska 5 %

Muut maat 3 %

Liikevaihdon jakauma 2014

Ruotsi 23 %

Suomi 28 %

Norja 16 %

Saksa 14 %

Itävalta 4 %

Tanska 6 %

Muut maat 9 %

Henkilöstö maittain

Caverion

Markkinoiden megatrendit tukevat pitkän tähtäimen strategiaamme

Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Nykyisin jo noin 40-60% kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknologiaan. Toisiinsa integroituneet tekniset järjestelmät vaativat monialaista erikoisosaamista. Kunnossapito perustuu entistä enemmän ennakointiin sekä todellisiin tarpeisiin ja olosuhteisiin.

Energia- tehokkuus Energiatehokkuuteen liittyvä lainsäädäntö tiukentuu. Vuoden 2020 loppuun mennessä kaikkien uudisrakennusten tulee olla lähes nollaenergia-rakennuksia, eli omavaraisia energian suhteen. Energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntä kasvaa myös jo olemassa olevissa kiinteistöissä.

Hajanaiset markkinat Markkinoilla on suuri määrä pieniä palveluntarjoajia. Laajat palvelut ovat kilpailuetu varsinkin suuremmissa hankkeissa. Kasvupotentiaalia erityisesti saksankielisillä alueilla.

Digitalisaation kasvu

Kaikilla kiinteistön teknisillä järjestelmillä on IP-osoite.

Etävalvonnan kysyntä on kasvussa.

Jo 10 000 rakennusta on liitetty Caverionin etävalvontaan.

Caverion

Olemme Euroopan johtavia

kiinteistöille ja teollisuudelle edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja

tarjoavia yrityksiä.

Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdosta

Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 %

vuodessa

Negatiivinen käyttöpääoma

Kannattavuuden parantaminen

Vahva kasvu

Innovatiiviset, edistykselliset ratkaisut

Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille,

infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille.

Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta

Visio

Taloudelliset tavoitteet

Strategian painopisteet

Toiminta- ajatus

Arvot

Tehokas toiminta

Vahva yrityskuva

Erinomainen johtaminen

6

Caverion

Tavoitteena kasvun ja kannattavuuden parantaminen

7

Korjaa Kannattavuuden parantaminen – Jakautuminen ja uudelleenjärjestelyt

01

Rakenna Tehokas toiminta − Sisäisten prosessien kehittäminen ja harmonisointi Erinomainen johtaminen – Matala organisaatio ja voittajajoukkue

02

Luo Innovatiiviset ja edistykselliset ratkaisut – Liiketoiminta- portfolion kehittäminen Vahva kasvu – Takaisin kasvu-uralle

03

Saavuta Tehokas toiminta − Tehokkain palveluyritys Innovatiiviset ja edistykselliset ratkaisut − Vahvat omat konseptit ja osaaminen projekteissa ja palveluissa Vahva yrityskuva

04

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Selkeä toimintasuunnitelma vuoden 2016 tavoitteiden saavuttamiseksi

8

Markkinatarjonta Mahdollistavat kannattavan kasvun Vahva yrityskuva Tehokas toiminta

° Asiantuntijapalvelut ° Suunnittelu ja hankekehitys ° Projektin johtaminen ° Projektin toteutus ° Tekninen huolto ja kunnossapito ° Palveluiden johtaminen ° Elinkaarihankkeet ja -palvelut

Erinomainen johtaminen

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Toimenpiteitä vuonna 2014: perusta tulevalle kasvulle

Painopiste elinkaariratkaisuissa o Strategiamme ja

palvelutarjoomamme osoittavat entistä vahvemmin, että otamme vastuun kiinteistöjen ja teollisuuslaitosten koko elinkaaresta.

Toimenpiteet projektiliiketoiminnan kannattavuuden parantamiseksi o Panostimme tarkempaan

projektien valintaan ja seurantaan tappiollisten hankkeiden ja sopimusten minimoimiseksi.

Huoltoliiketoiminnan tehostaminen o Kehitimme erityisesti mobiilin

huoltoprosessin tehokkuutta.

9 Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Yhtenäinen Caverion, tehokkaampi toiminta o Kehitimme konsernille

yhtenäistä toimintamallia, yhteisiä prosesseja sekä uusia, tehokkaampia työkaluja.

Markkinanäkymät ja tulosohjeistus

Caverion

Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2015

11

Suuret projektit

o Kiinteistöjen ja teollisuuden suurten uusien tarjousten odotetaan lisääntyvän.

o Alhaisen korkotason ja rahoituksen saatavuuden odotetaan tukevan investointeja.

o Talotekniikan kokonaistoimitusten suunnittelun ja toteutuksen kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti.

Tekninen asennus ja kunnossapito

o Odotetaan pysyvän vakaina. o Parempaa energiatehokkuutta

ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkinoiden positiivista kehitystä.

Palveluiden johtaminen

o Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän odotetaan lisääntyvän.

o Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa mahdollisuuksia käytön ja kunnossapidon ulkoistuksissa pääasiassa julkishallinnossa, teollisuudessa ja energiasektorilla.

Toimintaympäristön muutokset yleiseen makrotaloudelliseen kehitykseen ja geopoliittisiin jännitteisiin liittyvän lisääntyvän epävarmuuden seurauksena saattavat aiheuttaa tiettyä varovaisuutta projektien aloituksissa ja palvelujen kysynnässä.

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Tulosohjeistus vuodelle 2015

12

Liikevaihto Caverion arvioi, että konsernin liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla.

Käyttökate Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2015 käyttökateprosentti kasvaa merkittävästi.

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Osingonjakoehdotus

Osingonjako vähintään 50 % tilikauden voitosta.

13

Osingonjakoehdotus vuodelta 2014: 0,22 euroa osakkeelta. (100 % konsernin tilikauden voitosta) Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Taloudellinen kehitys

Caverion

Tavoitteena liikevaihdon keskimääräinen kasvu > 10 % vuoden 2016 loppuun mennessä

15

1–6/12: X XXX 673 718

665 748

608 653

595 688

591 588 567 660

Konsernin liikevaihto (raportoitu) Milj. e 1–12/12: 2 803 1–12/13: 2 544

666 547

458 516

148 140 68

597 521 496 458

136 127 71

Ruotsi Suomi Saksa Norja Itävalta Tanska Muut maat

1−12/13 1−12/14

Huolto jakunnossapito54 %(1-12/2013:55 %)

Projektit 46 %(45 %)

Liikevaihto maittain (raportoitu) Milj. e

° Konsernin liikevaihto

vertailukelpoisin valuuttakurssein oli edellisvuoden tasolla.

° Pääosin Ruotsin ja Norjan kruunun valuuttakurssimuutokset laskivat konsernin tammi–joulukuun liikevaihtoa 68,8 milj. eurolla.

Liikevaihdon jakauma 1−12/2014

(-10 %) (-5 %) 8 % (-11 %)

(-8 %) (-9 %) 4 %

1–12/14 2 407

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Tilauskanta kehittyi myönteisesti vuoden 2014 kaikilla vuosineljänneksillä

16

° Tilauskanta kasvoi 7 % joulukuun 2013 lopusta.

° Valuuttakurssimuutokset laskivat joulukuun lopun tilauskantaa 31,6 miljoonalla eurolla joulukuun 2013 loppuun verrattuna.

1,335 1,350 1,380 1,324

3/12 3/13 3/14 6/12 6/13 6/14 9/12 9/13 9/14 12/12 12/13 12/14

Tilauskanta Milj. e

Q1 Q2 Q3 Q4

+6 % +7 % +2 % +6 %

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Neljännellä vuosineljänneksellä kannattavuus kasvu-uralle taloudellisen tavoitteen saavuttamiseksi

17

23,6 25,6 26,3

9,8 9,4 12,9

23,3 25,3

9,6

21,5

34,3

3,5 % 3,6 % 4,0 %

1,3 % 1,5 %

2,0 %

3,9 % 3,7 %

1,6 %

3,8 %

5,2 %

Käyttökate (EBITDA), milj. e (raportoitu)

Käyttökateprosentti, % (raportoitu)

1−12/12: 85,3 (3,0 %) 1–12/13: 70,9 (2,8 %)

o Vuoden 2014 käyttökate ilman

kertaluonteisia eriä säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 80,7 (81,7) milj. euroa.

o Käyttökateprosentti ilman

kertaluonteisia eriä oli 6,0 % neljännellä vuosineljänneksellä.

o Projektitoimintojen kannattavuuden parantamistoimet etenivät hyvin vuoden toisella puoliskolla.

o Käyttökatteeseen vaikuttavien kertaluonteisten erien nettovaikutus oli 13,2 milj. euroa vuonna 2014.

0,4 %

1–12/14 67,5 (2,8 %)

2,1

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Käyttöpääoma tukee 2016 tavoitteitamme

18

100

120

46

64

48 49

-19

4 %

5 %

2 %

3 %

2 % 2 %

-1 %

Käyttöpääoma, milj. e

Käyttöpääomasuhteessa liikevaihtoon,% (Viim. 12 kk)

Käyttöpääoma

4−6/13 7−9/13 10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14

o Viimeisten 18 kuukauden

aikana vapautui yli 100 milj. euroa käyttöpääomaa seuraavasti:

° Painopiste entistä enemmän käyttöpääoman hallinnassa

° Kulttuurimuutos ° Paremmat työkalut

laskutukseen

° Käyttöpääoma pieneni 65 milj. euroa joulukuun 2013 loppuun verrattuna ja 119 milj. euroa kesäkuun 2013 loppuun verrattuna.

° Tehostettu käyttöpääoman

hallinta mahdollistaa strategisen liiketoimintaportfoliomme kehittämisen.

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Vahva rullaava 12 kk:n kassavirta

19

7,2

-11,2

11,1

101,3

-11,1

4,1

20,5

100,0

108,5

90,1 105,4

114,8 113,5

1−3/13 4−6/13 7−9/13 10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14

Rullaava 12 kk

o Tehostunut käyttöpääoman

hallinta tuki edellisvuodesta parantunutta rullaavaa 12 kk:n kassavirtaa

o Tavoitteena kassavirran kausiluonteisuuden vähentäminen

o Investoimme jatkuvasti

teknologioihin, prosesseihin ja osaamisen kehittämiseen.

o Vuoden 2014 käyttöomaisuus-investoinnit olivat 23,4 milj. euroa, ja ne liittyivät pääasiassa tietotekniikkaan ja yhteisten liiketoiminta-prosessien kehittämiseen.

Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja milj. e

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Caverion

Nettovelka laski 50 milj. euroon

20

Nettovelan rakenne Milj. e

Maksuvalmiusreservi 178 milj. euroa Milj. e

Nettovelan kehitys Milj. e

o Korolliset velat pienenivät

71 miljoonaa euroa vuonna 2014

o Osinkoa maksettiin 27,6 milj. euroa huhtikuussa 2014.

194 190

87 104

143 132

50

6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14

99

79 Nostamattomatluottolimiitit

Rahavarat96

53 99

50

Pitkäaikaisetkorolliset velat

Lyhytaikaisetkorolliset velat

Rahavarat Nettovelka

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Liitteet

Caverion

Useita suuria tilauksia Suomessa vuonna 2014

23

Fingrid, Lappi Caverion vastaa Fingridin sähköasemien teknisestä huollosta ja kunnossapidosta Lapissa. Teknisen huollon ja kunnossapidon sopimus sisältää sähköasemien peruskunnossapidon, kuten laitteiden huollot ja asematarkastukset.

° Palvelualueet: Tekninen huolto ja

kunnossapito ° Järjestelmät ja tuotteet: Sähköistys ° Sopimuksen arvo: Ei julkistettu ° Ajankohta: 2015–2017

Kauppakeskus Valkea, Oulu

Sähköjärjestelmien asennustyöt uuteen kauppakeskuskiinteistöön sekä nykyiseen saneerattavaan kiinteistöön. Kokonaisuuteen kuuluvat myös pysäköintihalli, toimistotiloja ja katettu kävelykatu. ° Palvelualueet: Projektin

johtaminen, Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:

Sähköistys ° Sopimuksen arvo: 3,5 milj. e ° Ajankohta: 6/2014–alkuvuosi 2016

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Kemijoki Oy:n Seitakorvan vesivoimala Koneistojen ja niihin liittyvien sähköistys- ja automaatiojärjestelmien uusiminen osana vesivoimalaitoksen tehokkuuden nostamista. ° Palvelualueet: Projektin johtaminen,

Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:

Teollisuusasennukset, Sähköistys, Automaatio

° Sopimuksen arvo: Ei julkistettu ° Ajankohta: valmis 11/2014

Fortum, Loviisan ydinvoimalaitos Jäähdytystornien teräsrakenteiden ja putkistojen sekä sähkö- ja automaatiojärjestelmien asennukset. Erillinen, kolmivuotinen sopimus huollosta ja kunnossapidosta. ° Palvelualueet: Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:

Teollisuusasennukset, Prosessiputkistot, Sähköistys, Automaatio

° Sopimuksen arvo: 2 milj. e ° Ajankohta: projektitoimitus valmis

2/2015

Puijon sairaala, Kuopio Yliopistosairaalan uuden Säderakennuksen LVI- ja jäähdytys- ratkaisujen toimitus. ° Palvelualueet: Projektin toteutus,

Projektin johtaminen, Suunnittelu ja hankekehitys

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmastointi ja ilmanvaihto, Jäähdytys

° Sopimuksen arvo: 4 milj. e ° Koko: 10 000 m2

° Ajankohta: valmis kesällä 2015

Caverion

Useita suuria tilauksia vuonna 2014

24

HOLSTEBRO

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Wintershallin toimisto, Stavanger, Norja Teknisten järjestelmien kokonaistoimitus. Kohteen energiatehokkaat ratkaisut täyttävät BREEAM NOR -standardin vaatimukset luokassa ”Erinomainen”. ° Palvelualueet: Asiantuntijapalvelut,

Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin toteutus, Projektin johtaminen.

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaihto ja ilmastointi, Jäähdytys, Sähköistys, Informaatio- ja viestintäteknologia, Turvallisuus, Automaatio

° Sopimuksen arvo: 11 milj. e ° Koko: 17 000 m2 ° Ajankohta: 2014−2016

Holstebron poliisiasema, Tanska PPP-mallilla toteutettavassa elinkaarihankkeessa Caverion toteuttaa uuden kiinteistön koko talotekniikan, minkä jälkeen se vastaa kiinteistön käytöstä, huollosta ja kunnossapidosta 25 vuoden ajan. Kohde liitetään etähallintajärjestelmään, mikä takaa kiinteistön sovitut olosuhteet ja optimaalisen energiankäytön. ° Palvelualueet: Asiantuntijapalvelut,

Suunnittelu & Hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito, Palveluiden johtaminen, Elinkaarihankkeet ja -palvelut

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmastointi & ilmanvaihto, Sähköistys, Turvallisuus, Automaatio

° Sopimuksen arvo: 18,8 milj. e ° Koko: 12 000 m2 ° Ajankohta: 2014−2041

Caverion

Useita suuria tilauksia vuonna 2014

25

Henninger Turm

Yhtiöpresentaatio 16.3.2015

Henninger Turm, Frankfurt am Main, Saksa Caverion toimittaa 40-kerroksisen uuden asuinkiinteistön kaiken talotekniikan ja toimii hankkeen teknisenä pääurakoitsijana. Rakennukseen tulee yli 200 asuntoa, ja sen lämmityksessä ja jäähdytyksessä hyödynnetään muun muassa geotermistä energiaa. ° Palvelualueet:

Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto, Sähköistys, Jäähdytys, Turvallisuus, Automaatio

° Sopimuksen arvo: 33 milj. e ° Koko: ~77 000 m2

° Ajankohta: 12/2014−2016 loppu

Saksan eläkevakuutusliitto, Berliini, Saksa Caverion kunnostaa kiinteistötekniikkaa Saksan eläkevakuutusliiton hallintorakennuksessa ja vastaa projektin johtamisesta. Toimitukseen kuuluu m.m. laaja valikoima palontorjunta-järjestelmiä sekä kestävän kehityksen mukaista teknologiaa, kuten jäähdytyskatot, lämmön talteenottojärjestelmät ja sadeveden kierrätys. ° Palvelualueet: Projektin johtaminen,

Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys,

vesi & viemäri, Ilmanvaihto, Jäähdytys, Turvallisuus

° Sopimuksen arvo: ~15,6 milj. e ° Ajankohta: Q4/2014−alkuvuosi 2016