CA 2 2015 Consolidarea Conturilor

Partea 1 CONCEPTE FUNDAMENTALE PRIVIND CONSOLIDAREA CONTURILOR

Partea a 2 a. STRUCTURA, CONINUTUL I ASPECTELE FORMALE ALE CONTURILOR ANUALE CONSOLIDATE Partea 1 CONCEPTE FUNDAMENTALE PRIVIND CONSOLIDAREA CONTURILOR 1 Aspecte generale2. Conceptul i scopurile consolidrii3. Beneficiarii activitii de consolidare4. Conceptul i structura grupului de societi5. Tipuri de autoriti n cadrul grupului6. Drepturile de vot i determinarea lor; modificri ale procentajului de control7. Fazele consolidrii8. Metode i procedee de consolidare9. Ansambluri i perimetre de consolidare1.1. Apariia grupurilor de societi

1.1.1. Factorii ce concur la dezvoltarea societilor

Totalitatea proceselor i fenomenelor care pun n eviden evoluia unei societi de la o etap la alta, ca o succesiune de schimbri de ordin cantitativ i calitativ, pot fi sintetizate generic cu ajutorul noiunii de dezvoltare a societii.Evoluia societilor din punct de vedere organizaional de la structuri simple spre structuri complexe de tipul societilor gigant sau a grupurilor de societi, adeseori de talie mondial, este determinat i de influena unor factori cum ar fi:

a) concentrarea economic;

dezvoltarea economic n rile industrializate, evoluia tehnologic, globalizarea pieelor;

b) existena i dezvoltarea pieei financiare

c) condiiile de acces la piaa internaional.Societatea pentru a exista i evolua trebuie s-i orienteze strategia innd cont de mediul economico-social-politic n care activeaz, de furnizorii i clienii si, de concuren, politica guvernamental i nu n ultimul rnd de riscurile poteniale ale afacerii. In condiiile intensificrii concurenei societatea ncearc prin diferite tipuri de concentrri s se protejeze, s-i asigure un control al aprovizionrilor, al desfacerii, s-i anihileze concurenii, s reduc posibilele riscuri legate de afacere i nu n ultimul rnd s se dezvolte.Concentrarea economic n funcie de scopul urmrit se poate realiza: pe vertical prin gruparea societilor cu produse complementare sau cliente ntre ele, n vederea controlrii ntregului ciclu de producie. Concentrarea vertical se poate realiza n amonte: controlnd furnizorii, aprovizionarea, se asigur o regularitate n aprovizionri i o constant n privina calitii i costului: sau n aval: controlnd clienii, desfacerea, se elimin produsele concurente i se pot exploata noi debuee. pe orizontal prin gruparea societilor care produc aceleai produse sau se afl n acelai sector de activitate, fiind concurente. Prin acest tip de concentrare se reuete consolidarea poziiei pe pia, unirea reelelor de distribuie i combinarea tehnicilor de producie n vederea diminurii costurilor unitare. conglomerat prin gruparea de societi cu activiti diferite n vederea diversificrii domeniilor de activitate i maximizrii profitului.

Dezvoltarea economic n rile industrializate s-a accelerat dup 1945 i a dus la apariia i expansiunea societilor puternice, ce domin: anumite segmente de pia. Dup cucerirea poziiei dominante pe piaa intern, grupurile i-au continuat expansiunea, cmpul lor de aciune depind frontierele rii de origine. Existena marilor grupuri de talie internaional este lina din cauzele mondializrii economiei, deoarece aceste grupuri exercit o influen nu numai asupra zonelor n care i desfoar activitatea i asupra fluxurilor de schimburi, ci i asupra statelor i guvernelor rilor legate de activitatea grupului. Grupul de societi prin extinderea activiti sale peste graniele rii de origine contribuie la inserarea economiei naionale n spaiul internaional i implicit la dinamizarea ei.Existena i dezvoltarea pieelor financiare au permis achiziionarea sau subscrierea de ctre o societate a titlurilor emise de o alt societate n scopul:

unui simplu plasament de capital n vederea obinerii unui venit'fr a avea ca int exercitarea unei influene particulare asupra societii emitente;

deinerii de participaii n vederea stabilirii unei legturi de durat cu societatea emitent i exercitrii anumitor influene pentru obinerea unor avantaje, faciliti economice, dar care nu pot influena gestiunea societii n care ea deine o fraciune de titluri; deinerii controlului asupra societii emitente n vederea dirijrii gestiunii emitentei, dezvoltndu-se o veritabil gestiune a acestor titluri.

Condiiile de acces la piaa internaional respectiv, condiiile de informare, comunicare, transport s-au diversificat i accelerat devenind un factor stimulativ n dezvoltarea societilor i intrarea lor pe piaa internaional.

Ca rezultat al sinergiei factorilor mai sus enunai, societile au evoluat spre formarea de sisteme societare, respectiv ansambluri stabile i durabile alctuite din structuri asociative legate juridic prin relaii n temeiul crora una dintre acestea dobndete i exercit asupra celorlalte structuri dominaia, fcnd s se manifeste unitatea de voin i un scop comun.

1.1.2. Tendine n dezvoltarea societilor

Societile contemporane evolueaz ntr-un mediu economic dinamic, avnd n vedere schimbrile semnificative produse, pentru: accentuarea competitivitii economice, tehnico-tiinifice i educaionale, extinderea i accelerarea comunicaiilor, a exploziei informaionale, multiplicarea i diversificarea nevoilor consumatorilor, promovarea anumitor exigene i a unor noi criterii de validare a calitii produselor i serviciilor, nmulirea spectaculoas a inovaiilor tehnice i tehnologice, reevaluarea raportului om-natur i iniierea unor ample programe de asigurare a echilibrului ecologic, modificarea formelor de organizare i de conducere, limitarea resurselor clasice de materii prime i energie, adncirea cooperrii economice i tehnico-tiinifice.

Plecnd de la aceste procese de transformare, societatea, indiferent de tip, dimensiune sau capacitate este supus permanent fluctuaiilor pieei i modificrilor cu caracter conjunctural, fiind constrns s-i concentreze eforturile spre aciuni de adaptare i dezvoltare.

n aceste condiii, pentru stabilirea unei strategii de dezvoltare trebuie luat n considerare ansamblul factorilor de influen, a condiiilor concrete i a nevoilor manifestate ntr-o etap dat.

Din nevoia de supravieuire i dorina de dezvoltare, de cretere a societilor au rezultat dou tipuri fundamentale de comportament: dezvoltarea intern i dezvoltarea extern.Dezvoltarea intern se manifest prin creterea activelor corporale i necorporale ale societii n vederea cuceririi de noi poziii pe pia, diversificrii produciei prin crearea de noi produse, iar dezvoltarea extern se manifest- prin preluarea controlului unei societi care posed deja echipamentele necesaie, urmrind posibilitatea utilizrii lor. Consecina creterii externe este majorarea imobilizrilor financiare, respectiv a titlurilor de participare.

n prezent, innd cont de apariia i extinderea unor noi i diverse modaliti de dezvoltare bazate pe cooperare, aliane sau parteneriate ntre societi, cele dou comportamente fundamentale clasice trebuie completate cu un nou comportament: dezvoltarea contractual care coexist cu dezvoltarea intern, patrimonial i dezvoltarea extern, financiar.

1.1.3. Dezvoltarea intern i consecina sa - societatea grup

Opiunea pentru dezvoltare intern const n dirijarea procesului de dezvoltare a societii ntr-o manier autonom prin crearea de noi uniti productive i/sau comerciale, prin achiziionarea noilor echipamente sau invenii, inovaii necesare i prin angajri de personal nou n vederea exploatrii echipamentelor achiziionate. Aceast soluie poate fi nsoit de o strategie de specializare sau diversificare a produciei sau serviciilor oferite. Creterea dimensiunilor societii este nsoit de obicei de o descentralizare a structurii administrative care la nceput poate produce anumite dificulti de ordin tehnic i organizatoric, dar care pot fi depite prin formarea unui personal de conducere obinuit s lucreze n echip. Fenomenul de dezvoltare intern apare mai ales n cazul societilor care dein o poziie concurenial solid, pe o pia intern n dezvoltare, Acest tip de dezvoltare prin crearea de noi divizii, departamente n cadrul aceleiai societi este cel mai des ntlnit n SUA.

Avantajul su const n obinerea unei funcionaliti mai bune, realizarea unor mari economii privind cheltuielile de administrare i de gestionare prin centralizarea serviciilor generale, permind concentrarea disponibilitilor bneti, o mai bun utilizare a resurselor ansamblului n vederea efecturii de noi investiii, iar ca dezavantaj trebuie menionate lipsa de suplee n luarea deciziilor, posibilitatea apariiei birocraiei.

Din punct de vedere juridic, al dreptului societilor rezultatul dezvoltrii interne a societii iniiale este denumit societate grup, definit ca fiind structura societar care cuprinde pri componente ale unei singure entiti juridice i este alctuit dintr-o societate dominant i sucursale sau alte: uniti ale sale fr personalitate juridic, asupra crora societatea dominant exercit n control absolut, manifestndu-se astfel unitatea de decizie juridic i patrimonial.

Societatea grup este caracterizat prin urmtoarele trsturi:

a) societatea grup constituie o realitate de drept, deoarece are personalitate juridic, are o existen public fiind nregistrat n Registrul Comerului i avnd ndeplinite formalitile de publicitate cerute societilor;

b) structura dominant subordoneaz total ansamblul societar, deine decizia, reprezentarea i rspunderea juridic;

c) structurile dominate sunt lipsite de patrimoniu i personalitate juridic, avnd totui un anumit grad de autonomie, de la caz la caz.1.1.4. Dezvoltarea extern i consecina sa - grupul de societi

Opiunea pentru dezvoltare extern presupune n principal preluarea controlului asupra societilor care dein ansamblul echipamentelor necesare i al personalului calificat necesar exploatrii lor, n loc ca acestea s fie achiziionate individual. Dezvoltarea extern permite:

implantarea ntr-o ar strin datorit supleei n gestiune, existenei independenei juridice i a autonomiei societii filial strin;

exploatarea efectului de sinergie datorat reuniunii societilor existente care poate avea ca rezultat o reducere a costurilor n raport cu efectele i o eliminare a dublei utilizri n privina afectrii resurselor;

creterea puterii pe pia i a puterii de negociere n mediul su, innd cont de dimensiunea mult mai mare a ansamblului;

o posibil reducere a rolului fiscalitii.

Dezvoltarea extern constituie:

o opiune corect dac mediul concurenial impune atingerea unei anumite dimensiuni sau deinerea unei pri minime din pia, pentru ca societatea s rmn prezent ntr-un sector de pia, n cretere sau cu mari perturbaii;

un mijloc facil de angajare a societii ntr-o strategie de diversificare;

un mijloc de utilizare a excedentului de resurse de care dispune societatea, excedent care nu poate fi utilizat eficace n cadrai activitilor existente.

Dar acest comportament de dezvoltare implic de asemenea i un risc, deoarece este posibil s nu se obin rezultatele ateptate datorit imperfeciunilor pieei financiare.

Dezvoltarea extern se poate realiza prin urmtoarele modaliti juridice:

1. nfiinarea de noi societi filial prin actul de voin i participarea societii dominante;

2. aportul de active fcut de o societate altei societi, scopul urmrit fiind de a conserva activele respective fr ca societatea ce-i aduce aportul s se mai preocupe de administrarea efectiv a acestora;

3. achiziia de pri sociale sau aciuni n msur s asigure societii ce le achiziioneaz o dominaie sau influen notabil asupra societii care le vinde. Achiziionarea de pri sociale sau aciuni se poate realiza pe calea cesiunii civile, prin operaii comerciale - licitaii, sau operaiuni bursiere. Punerea n vnzare de aciuni sau pri sociale poate fi rezultatul modificrii structurii capitalului n sensul retragerii unui vechi acionar i nlocuirii lui cu un nou acionar - persoan juridic, sau modificrii de volum n sensul creterii numrului de pri sociale sau emisiune de aciuni.

4. Investiii strine directe realizate prin participaii la capitalul social al societilor autohtone existente sau constituirea de societi comerciale cu capital integral sau parial strin.

Consecina dezvoltrii externe este formarea grupurilor de societi. Grupul de societi este format dintr-un ansamblu de societi comerciale independente juridic, unite prin legturi n temeiul crora una dintre ele - societatea dominant le domin pe celelalte exercitnd influena, direcia sau controlul su, direct sau indirect i face s se manifeste o unitate de decizie. De aici, rezult principalele trsturi ale grupului de societi:a) grupul de societi este o realitate de fapt, neavnd personalitate juridic, atribute de identificare sau patrimoniu;

b) toate structurile componente au personalitate juridic i se supun voinei societii dominante din proprie iniiativ;

c) societatea dominant i exercit voina n forme directe sau indirecte, ca: influen, control, direcie, dar niciodat sub forma subordonrii absolute;

d) unitatea grupului este cldit i pe unitatea de interese comune ale societilor componente.

Scopul formrii grupurilor de societi este ca prin mijloace juridice i tehnici financiare s se obin o organizaie raional, mai puin vulnerabil i mai performant.

1.1.5. Dezvoltarea contractual

Dezvoltarea contractual desemneaz generic practicile de aliane sau cooperare prin intermediul crora societile se dezvolt i pun n practic diferite proiecte strategice. n ultimul timp asistm la o nmulire a acestui comportament la nivelul societilor productive. Din ce n ce mai multe societi i organizeaz activitile bazndu-se pe combinaii sau pe o constelaie de filiale, subcontractri, parteneri specializai, acorduri contractuale.

Mijloacele dezvoltrii contractuale sunt:1. formele tradiionale de cooperare: subcontractarea, acordarea de licene, contracte de exceptare la taxe;

2. reele stabile: n acest caz activele necesare activitii productive sunt deinute de mai multe societi care fiecare vor efectua o activitate specific. Cel mai adesea ansamblul partenerilor graviteaz n jurul unei societi principale care furnizeaz materiile prime sau care distribuite produsele;

3. nmulirea alianelor care const n nmulirea contractelor ntre parteneri independeni privind producia, distribuia produselor, programe de cercetare dezvoltare sau crearea de societi comune;

4. reele dinamice caracterizate prin: existena unor organizaii independente care s conceap, s dezvolte, s produc, s comercializeze i s efectueze marketingul produselor, care s formeze o reea, existena unui coordonator care s asambleze elementele reelei jucnd rolul de leader i existena unui contract pentru serviciile furnizate. Membrii reelei sunt legai prin sisteme informatice ce asigur circulaia i actualizarea permanent a informaiilor cerute pentru coordonarea activitii i n acelai timp supravegherea reciproc i instantanee a contribuiei fiecrui membru al reelei; iar coordonarea reelei corespunde mecanismelor pieei n afara proiectelor comune i a sistemului de control.

O astfel de manier de organizare a activitii constituie o adevrat revoluie, n sensul c ea corespunde abandonrii modelului marilor societi integriste ca mod de dezvoltare prin regsirea prin intermediul dezintegrrii verticale, a exploatrii de competene distinctive i construirea unei reele cu limite fluctuante, cu avantajele supleei, dinamismului i capacitii de adaptare i organizare a societilor de mici dimensiuni. n cadrul economiei contemporane se poate observa un fenomen de dezvoltare i prosperare a numeroase grupri de societi care au uneori un singur obiectiv fix sau alteori i cel mai adesea obiective diverse i multiple. Nu exist sector de activitate n care s nu fi ptruns grupurile multinaionale cu tent mondial sau chiar globalizant.Pentru a duce la ndeplinire cu bine strategia lor de dezvoltare, aceste societi creeaz adesea o adevrat reea de relaii multilaterale de la cele mai simple la cele mai complexe, de la cele mai profunde la cele mai superficiale, schema lor organizaional fiind greu de desluit de ctre un neiniiat.

Grupul de societi, omniprezent n toate sectoarele de activitate, s-a impus ca o realitate economic deloc neglijabil, dei din punct de vedere juridic nu este considerat o realitate juridic.

Grupul se manifest ca o entitate economic format dintr-un ansamblu de societi, fiecare cu personalitate juridic proprie, unite ntre ele prin diverse legturi, n virtutea crora una dintre ele deine unitatea deciziei i exercit o influen sau un control asupra celorlalte, dominndu-le.

Aadar, unitatea de decizie a societii dominante se poate manifesta numai dac exist o relaie de dependen a celorlalte societi fa de ea. Aceast dependen poate fi de diferite naturi:

dependen financiar ca urmare a deinerii majoritii drepturilor de vot n adunarea general, majoritate obinut direct prin deinerea a peste 50% din drepturile de vot sau indirect prin intermediul uneia sau mai multor societi cu drept de control asupra altei societi;

dependen directorial ca urmare a deinerii majoritii persoanelor din conducere (consiliul de administraie, comitetul de direcie);

dependen contractual ca urmare a ncheierii cu o societate a unui contract de exclusivitate, concesiune, a ncheierii unui acord cu acionarii privind acordarea votului sau desemnarea administratorilor sau ca urmare a unor clauze statutare;

dependen economic rezultat din deinerea de ctre grup a monopolului unei activiti.

1.2.2. Tipologia grupurilor

Grupurile sunt foarte diferite, n ceea ce privete dimensiunea, natura activitii, legturile dintre societile grupului, structura organigramei.a) In funcie de dimensiunea, talia grupului, determinat prin luarea n considerare individual sau combinat a unor criterii cum ar fi: totalul bilanului, cifra de afaceri total, efectivul personalului, volumul investiiilor realizate n cursul exerciiului, cifra de afaceri realizat n strintate, mrimea capitalurilor proprii, se pot distinge:

grupuri mici, familiale, precum i grupuri mari: naionale sau internaionale.

b) Dup teritoriul pe care i desfoar activitatea, grupurile de societi sunt: naionale, ntreg capitalul aparine exclusiv acionarilor dintr-o singur ar, cifra de afaceri i profiturile sunt obinute de pe teritoriul acesteia;

internaionale, pstreaz caracteristica privind capitalul social, ns cifra de afaceri i profitul se obin att n ara de origine, ct i n rile n care societatea are filiale;

transnaionale, capitalul social aparine unor acionari din mai multe ri, iar activitatea se desfoar de asemenea n mai multe ri;

multinaionale, ncorporeaz un complex de societi rspndite la scar mondial, guvernate de o strategie managerial unitar i o putere de decizie i de control unificate, localizat n general n interiorul unui stat naional de origine, care-i permite s conserve n cea mai mare parte naionalitatea de origine a capitalului.c) Dup natura activitilor desfurate n cadrul grupului, dei n general aceasta este eterogen, se pot delimita prin ponderare: grupuri industriale, grupuri comerciale; grupuri financiar-bancare; grupuri de servicii; grupuri de pies.d) Dup structura sa, grupul poate avea o organigram orizontal sau vertical.

Grupul cu structur orizontal este format din societi ntre care nu exist legturi de dependen financiar, dar care sunt subordonate aceleiai direcii de decizie economic, au acelai preedinte, consiliu de administraie. Grupul cu structur vertical este constituit dintr-o societate dominant care deine controlul exclusiv asupra celorlalte societi din grup. La rndul su grupul poate cuprinde subgrupuri.

e) Dup natura legturilor care apar ntre societile din cadrul unui grup, exist:

Grupuri personale, familiale cu structur orizontal, ntre societile grupului existnd legturi personale, prin deinerea majoritii capitalului social al societilor de ctre aceeai persoan fizic sau familie, administrarea sau conducerea societilor de ctre aceeai persoan. Grupul este constituit din societi independente, ntre care nu exist legturi financiare, dar care depind de unitatea conducerii;

Grupuri contractuale, ntre societile grupului exist legturi contractuale realizate pe baz de clauze contractuale sau contracte de exclusivitate, concesiune subprelucrare;

Grupuri financiare, ntre societile grupului existnd legturi financiare, rezultnd din faptul c societatea dominant deine o parte din capitalul celorlate societi din grup direct sau indirect.Nefiind o realitate juridic, grupul de societi nu are o definiie consacrat unanim acceptat. Totui, n urma studierii grupurilor, a tipologiei lor, s-a manifestat nevoia definirii acestui tip de entitate economic. Un ansamblu constituit din mai multe societi, avnd fiecare existen proprie, dar unite prin legturi diverse, n virtutea crora una din ele, numitsocietate-mam, exercit un control asupra ansamblului, constituind, n acelai timp, o unitate de decizie, iar celelalte societi sunt dependente fa de societatea mam.Deci grupul de societi este format pe de o parte din societatea principal, dominant, ef de grup, unitate de decizie, care deine direct sau indirect participaii n celelalte societi asupra crora exercit un control i, pe de alt parte, din societile care se afl ntr-o relaie de dependen fa de prima.Societatea dominant poate s desfoare activitate industrial, comercial, activitate legat n principal de cea a celorlalte societi n care deine participaii. Dac societatea dominant deine un activ constituit majoritar din titluri de participare, avnd ca obiect de activitate gestionarea acestui portofoliu, societatea se numete holding.Societatea dominant deine puterea i unicitatea deciziei n vederea realizrii strategiei de dezvoltare comune pentru ansamblul grupului, rolul su fiind major n atingerea obiectivelor grupului.Filialele sunt societile dominate, plasate sub controlul direct sau indirect al societii dominante.Participaiile (societile multigrup) sunt societi dominate de un numr, limitat de asociai care dein capitalul social, deciziile rezultnd din acordul lor unanim.Societi ataate grupului, sunt societi asupra crora societatea principal exercit o influen notabil.

Independena juridic a societilor componente ale grupului asigur flexibilitatea structurii grupului, iar centralizarea puterii i deciziei la societatea principal asigur sinergia deciziilor luate la nivelul societilor spre atingerea obiectivelor grupului, deoarece performana grupului depinde n mare msur de aderarea ansamblului de societi la obiectivele strategice comune i integrarea lor n procesul de informare i luare a deciziei.

1.3. Interpretri ale noiunii de grup de societi

1.3.1. Interpretarea economic a noiunii de grup

La nivel microeconomic, grupul apare n esen ca un ansamblu de mijloace utilizate pentru a realiza n condiii optime strategia financiar, industrial sau comercial propus. Aceast dimensiune strategic se traduce n general printr-un fenomen de concentrare a resurselor, rspunznd unei logici de integrare vertical sau orizontal, unui obiectiv de expansiune extern a pieelor.Privit astfel, grupul apare ca un ansamblu de mijloace, respectiv de reele de dependen, a cror folosire optim are ca scop maximizarea rezultatelor. Relaiile de dependen pot fi susinute de o legtur juridic mai puternic sau nu, de natura participaiilor sau de o relaie economic de dependen de natura acordurilor de cooperare.

Grupul se caracterizeaz de asemenea printr-un centru de decizie unic, ce asigur realizarea strategiei propuse.

Conceptul de unitate de decizie, element unificator al mijloacelor dispersate, este strns legat de conceptul de putere exercitat asupra altei societi. Unitatea de decizie a ansamblului n cadrul societii grup se exercit asupra diviziilor societii, sucursalelor, a departamentelor sau stabilimentelor. n lipsa unitii de decizie dezmembrarea ar implica pentru fiecare din pri o autonomie juridic. Aceast form de exercitare a puterii este acompaniat de o mare coeren de ansamblu, de o reducere a Costurilor de gestiune intern i de o lecturare simplificat a situaiilor financiare. Reversul su const n centralismul i rigiditatea structurilor sale. Acest tip de organizare nu este flexibil i suplu din punct de vedere funcional, aspect cerut pe viitor pentru punerea n aplicare a strategiilor complexe, adesea internaionale.

Aceste preocupri diferite - ansamblu de mijloace i unitate de decizie - se gsesc prin sistemul filialelor i mai ales al participaiilor un rspuns adaptat la mijloacele i exigenele economiei contemporane. Ca efect, crearea unei filiale, entitate juridic autonom, favorizeaz descentralizarea, dispersia riscului economic, nscriindu-se perfect ntr-o logic de diversificare industrial, comercial, financiar i constituie fr dubiu instrumentul privilegiat de dezvoltare a grupurilor.

n concluzie se poate spune c un grup este un sistem finit de relaii de dependen economic asupra cruia se exercit o putere centralizat.1.3.2. Interpretarea juridic a noiunii de grup

Din punct de vedere juridic, noiunea de grup este foarte puin tratat de diferitele ramuri ale dreptului. De fapt, grupul nu are existen juridic i nici personalitate juridic. Absena personalitii juridice are consecine foarte importante deoarece implic negarea noiunii de patrimoniu i angajament social, dar i imposibilitatea pentru grup de a fi acionat n justiie sau de a fi pus n situaia de redresare judiciar. Rezult c, n principiu, o societate nii poate domina o alt societate i c n cadrul unui grup, toate societile sunt din punct de vedere juridic autonome i independente.

Aceast distorsiune ntre accepiunea economic a noiunii de grup i tratarea sa juridic ridic numeroase probleme privind: definirea frontierelor i limitelor grupului, definirea societilor din grup, noiunea de autocontrol, transparena capitalului i obligativitatea informrii publicului i acionarilor privind societile n care se dein titluri de participare.

A) Cadrul juridic al filialelor, participaiilor i societilor controlate

Participaia se poate defini ca deinerea de titluri de proprietate a cror posesie durabil este considerat util activitii societii, mai ales deoarece permite exercitarea unei influene asupra societii emitente de titluri, ceea ce asigur controlul. Titlurile de participare pot fi de natura titlurilor achiziionate n totalitate sau n parte prin ofert public de cumprare (OPA) sau prin ofert public de schimb (OPE) sau de natura altor titluri care s reprezinte cel puin 10% din capitalul social al societii emitente.

Noiunile de filial i de participaie, n termeni juridici, sunt definite avnd n vedere importana legturilor de participaie, respectiv procentul deinut n capital. Astfel, dac o societate deine mai mult de jumtate din capitalul social al altei societi, a doua societate este considerat ca filial a primei societi, iar cnd o societate deine ntr-o alt societate o fraciune de capital cuprins ntre 10% i 50%, prima este considerat ca avnd o participaie n a doua societate.

Este destul de evident c dac asociem conceptul de putere noiunii de filial, o relaie de aceeai natur este destul de greu de stabilit n legtur cu noiunea de participaie.

Lund numai noiunea de participaie, ea nu conine nici o informaie asupra deinerii de putere pe care o confer i nici asupra contextului n care se nscrie (durata deinerii titlurilor, motivaia achiziiei lor). Pentru a depi aceast dificultate, s-a convenit nglobarea celor dou definiri, ale filialei i ale participaiilor i lrgirea noiunii la conceptul mult mai subtil de control, respectiv de societate controlat.

n general, conceptul de control se poate exprima prin puterea pe care o confer stpnirea deciziilor adunrii generale a deintorilor de pri, putere ce poate rezulta din mai multe mecanisme, de unde i noiunea"de societate controlat. Se poate considera c o societate controleaz o alt societate: dac deine direct sau indirect o fraciune din capitalul celei de a doua, care s-i confere majoritatea drepturilor de vot n a doua societate;

dac dispune singur de majoritatea drepturilor de vot n virtutea unui acord ncheiat cu ceilali asociai sau acionari i care nu este contrar intereselor societii;

dac innd cont de circumstane ea are n fapt, prin drepturile de vot de care dispune, posibilitatea de a-i impune punctul su de vedere n faa adunrii generale a acionarilor.

Se presupune c societatea exercit acest tip de control cnd dispune direct sau indirect de o parte de peste 40% din drepturile de vot i nici un alt asociat nu deine direct sau indirect o fraciune superioar ei. Prezumia deinerii controlului poate fi negat printr-o prob contrarie, n sensul c administratorii societii dominate aduc probe cum c o alt societate exercit efectiv puterea.

Conceptul de control de drept sau de fapt este rezultatul legturilor de dependen ce pot fi de trei tipuri: financiar, directoral sau contractual. Astfel, nainte de a msura intensitatea puterii, trebuie s fie luate n considerare nu numai drepturile de vot pe care le exercit direct sau indirect n calitatea sa de acionar, ci i drepturile de vot de care dispune societatea pe baza unor acorduri contractuale ncheiate i prin care controleaz. Diversitatea relaiilor reflect faptul c o societate poate controla o alt societate n capitalul creia s nu dein direct nici o parte.

Acest sens al noiunii de societate controlat nu trebuie confundat cu noiunea mult mai limitat de filial, care reflect ansamblul relaiilor rezultate dintr-un sistem de control.

Noiunea de societate controlat permite definirea grupului ca un ansamblu de societi independente din punct de vedere juridic, legate ntre ele prin diferite modaliti i reunite sub o unitate de decizie exercitat de societatea dominant.

B) Noiunea de grup i dreptul societilor

Dei noiunea de grup nu are existen juridic, existena sa faptic, evident, a condus legiuitorii s recunoasc realitatea sa economic i financiar, introducnd anumite reglementri privind grupurile.

Astfel, grupului i se atribuie obligaia direct privind ntocmirea i publicarea conturilor consolidate, din 1933 n SUA, pentru societile cotate la burs, iar ncepnd din 1988, n toate rile CEE, n urma promulgrii Directivei a Vil-a a Consiliului Comunitii Economice Europene. Aceast obligaie direct a grupurilor a fost prevzut a se introduce i n legislaia romn, fiind emise n acest sens de ctre Ministerul Finanelor, n anul 1997, Normele generale privind consolidarea conturilor, aprobate prin Ordinul M. F. nr. 1414/29 iulie 1997, cu aplicabilitate pentru anul 1999.

Noiunea de grup se regsete n reglementrile altor state n legtur cu:

obligativitatea informrii acionarilor privind structura i evoluia grupului, respectiv, publicarea n anexa documentelor de sintez a listei filialelor, participaiilor i angajamentelor financiare existente cu societatea dominant din cadrul grupului; asigurarea transparenei informaiilor privind autocontrolul i capitalul, n sensul c toate persoanele fizice sau juridice ce activeaz singure sau mpreun cu altele, care posed mai mult de 20%, o treime, 50% sau dou treimi din capitalul unei societi ale crei aciuni sunt nscrise la cota oficial a pieei secundare sau sunt n afara cotei, trebuie s informeze aceste societi n privina numrului total de aciuni pe care ea le posed, la fel i n cazul n care participaiile devin inferioare cotelor de mai sus. Totui, nu se face referire la societile necotate. Indiferent de felul societii, cotat sau necotat, raportul de gestiune trebuie s cuprind informaii privind operaiile exerciiului ce trebuie prezentate acionarilor de ctre consiliul de administraie, directori, administratori. Acest raport trebuie s reflecte toate achiziiile de participaii asupra unei societi aprute n cursul exerciiului ce depesc unul din pragurile definite mai sus, praguri ce privesc att partea deinut din drepturile de vot, ct i partea deinut din capital. Raportul trebuie de asemenea menioneze identitatea persoanei fizice sau juridice ce deine pri din capitalul societii, superioare unuia din praguri, precum i toate modificrile intervenite n aceast list n cursul exerciiului. Raportul mai trebuie s informeze acionarii n privina nstrinrilor de aciuni intervenite, pentru a pune capt eventualelor participaii ncruciate interzise, i indicarea numelui societii controlate direct sau indirect i care deine o parte din capitalul societii mam, parte ce constituie aciuni de autocontrol. Aceast situaie dac exist este menionat i n raportul auditorilor.

informarea publicului este asigurat pentru societatea ale crei aciuni sunt nscrise la cota oficial a bursei de valori prin publicarea obligatorie a documentelor de sintez consolidate. Mai mult, n unele state este obligatorie pentru toate societile pe aciuni depunerea la tribunal a listei valorilor mobiliare deinute n portofoliu la sfritul exerciiului i, dac este cazul, prezentarea conturilor consolidate.

n ceea ce privete transparena informaiilor privind autocontrolul i capitalul, aceste aspece au fost luate n considerare de ctre legiuitorul romn, fiind cuprinse n Legea societilor comerciale nr. 31 din 1990 i n Ordonana de urgen a Guvernului Romniei nr. 32/1997 pentru modificarea i completarea Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale.

n general, o societate pe aciuni M nu are voie conform legii s posede aciuni ntr-o societate F dac societatea F deine o cot mai mare de 10% din capitalul societii M. Se consider c exist un autocontrol, cnd o societate controleaz o parte din aciunile reprezentative ale propriului su capital prin intermediul unei alte societi n care ea deine direct sau indirect controlul, ceea ce implic privarea de drept de vot a aciunilor de autocontrol. Legislaia romn, dac iniial prin dispoziiile Legii privind societile comerciale nr. 31/1990, era n acest sens foarte tranant prevznd la art. 69: Societatea nu va putea dobndi propriile sale aciuni, n afara cazului n care adunarea general a acionarilor hotrte altfel, cu votul acionarilor ce reprezint dou treimi din capitalul social, ulterior prin Ordonana de urgen nr. 32/1997 privind modificarea i completarea Legii nr. 31/1990 se aduc urmtoarele completri articolului 69 n privina autocontrolului: Societatea nu poate dobndi propriile sale aciuni, fie direct, fie prin persoane care acioneaz n nume propriu, dar pe seama acestei societi, n afar de cazul n care adunarea general extraodinar a acionarilor hotrte altfel, Cu respectarea dispoziiilor care urmeaz. Valoarea aciunilor proprii, dobndite de societate, inclusiv a celor aflate n portofoliul su, nu poate depi 10% din capitalul social subscris. Se pot dobndi numai aciuni integral eliberate i numai n cazul n care capitalul social subscris a fost integral vrsat. Aciunile astfel dobndite nu dau dreptul la dividende. Pe toat durata deinerii lor de ctre societate, dreptul de vot pe care l confer aceste aciuni este suspendat.Excepiile de la aceste restrici privesc:- dobndirea aciunilor proprii n scopul reducerii capitalului social,- prin anulare aciuni, cesionarea lor ctre angajai, -prin efectul succesiunii universale sau al fuziunii sau o hotrre judectoreasc de urmrire silit, cu titlu gratuit, - pentru regularizarea cursului aciunilor proprii pe piaa bursier sau extrabursier cu aprobarea CNVM. De asemenea, este asimilat dobndirii propriilor aciuni luarea n gaj a propriilor aciuni fie direct fie prin persoane care acioneaz n nume propriu, dar pe seama societii.

Dezvoltarea extern a diferitelor societi prin formarea de grupuri financiare sau personale i cotarea societilor ef de grup pe piaa financiar romn au fost prevzute de ctre Comisia Naional a Valorilor Mobiliare care a emis reglementri privind informarea acionarilor, informarea publicului privind evoluia societilor cotate i transparena capitalului.

n vederea verificrii respectrii reglementrilor privind valorile mobiliare CNVM a nfiinat un departament de control i anchet cu sarcini n acest scop. n certificarea realitii informaiilor furnizate de societile deschise intervine cenzorul extern independent, expert contabil, auditor independent, avnd cunotine temeinice n domeniu, ce se pronun cu privire la reflectarea prin documentele de sintez a imaginii fidele a situaiei patrimoniului i a rezultatelor financiare obinute.Noiunea de grup i libera concuren

Constituirea grupurilor de societi poate s influeneze libera concuren dac, prin poziia sa, grupul deine o poziie dominant pe o pia. Existena unui grup de societi ntr-un anumit domeniu nu implic automat o ngrdire a liberei concurene n acel domeniu. Acest lucru poate fi presupus numai lund n considerare importana i prezena grupului pe una sau mai multe piee.

Legislaia fiecrei ri, inclusiv legislaia romn reglementeaz condiiile concurenei, a concentrrilor economice, consecinele deinerii poziiei dominante pe o pia, interzicnd orice nelegeri exprese sau tacite ntre societi sau asociaii de societi, orice decizii de asociere sau practici concertate ntre acetia, care au sau pot avea ca efect restrngerea, mpiedicarea sau denaturarea concurenei pe pia. Grupurile de societi romne care ndeplinesc condiiile legale n vederea efecturii concentrrilor economice, pentru a-i desfura activitatea trebuie s dein acceptul Consiliului Concurenei.

n domeniul pieei de capital, pentru a nu mpiedica liberul joc la cererii i ofertei de valori mobiliare exist restricii n acest sens privind deinerile de capital ale unei societi financiare sau bancare n alte societi Ce acioneaz pe piaa de capital.

In rile dezvoltate legislaia fiscal nu ignor noiunea de grup. In principiu, pe plan fiscal, societile componente ale unui grup sunt impozitate separat. Aceast afirmaie a personalitii fiscale a fiecrei societi n parte antreneaz imposibilitatea deducerii eventualelor pierderi ale unor societi din beneficiile altor societi din grup. Cu toate acestea, fiscalitatea este foarte interesat de realitatea grupurilor att n vederea ncurajrii dezvoltrii lor, dezvoltare ce influeneaz pozitiv ntreaga economie naional, ct i pentru a limita posibilele excese efectuate de unele grupuri.

1.3.3. Sensul contabil al noiunii de grup

Complexitatea organizrii i structurii unui grup, precum i implicaiile sale fiscale, juridice i economice au impus n domeniul contabil gsirea de noi metode i tehnici de producere a informaiilor privind grupul de societi ca entitate, informaii furnizate n urma consolidrii conturilor societilor din grup prin intermediul documentelor de sintez consolidate.

Prin introducerea n cadrul legislativ naional a dispoziiilor Directivei a VIl-a a CEE care prevede obligativitatea consolidrii conturilor i publicarea, lor pentru societile care se afl n fruntea unui ansamblu de societi, s-a definit i perimetrul contabil al grupului prin utilizarea noiunilor de control i influen notabil. Din acest punct de vedere, grupul este un ansamblu format din societatea dominant, societile controlate n manier exclusiv, societile controlate n comun i societile asupra crora societatea dominant exercit o influen notabil.

Prin control, n contextul consolidrii se nelege posibilitatea de a dirija politicile financiare i operaionale ale unei societi. Cele trei tipuri de exercitare a puterii de control a societii dominante din cadrul unui grup asupra celorlalte societi din grup pot fi caracterizate pornind de la prevederile OMFP 1802 Directivei a VII- a a CEE.

Controlul exclusiv const n capacitatea societii consolidante de a conduce direct sau indirect societatea consolidat i are urmtoarele forme de exercitare:

control de drept: deinerea direct sau indirect a majoritii drepturilor de vot n adunarea general a acionarilor sau asociailor. Exist cazuri cnd deinerea a mai puin de 50% din capital asigur totui un control de drept datorit existenei aciunilor fr drept de vor sau cu drept dublu de vot;

control de fapt: capacitatea de a desemna n decursul a dou exerciii consecutive a majoritii organelor de conducere i/sau de administrare;

control contractual sau statutar: deinerea dreptului de a exercita o influen dominant n virtutea unui contract sau a unei clauze statutare, n cazul n care societatea dominant este sau nu asociat sau acionar'al acelei societi.

Controlul concomitent const n mprirea puterii de decizie, a controlului asupra unei societi exploatate n comun, de ctre un numr limitat de acionari sau asociai, deciziile putnd fi luate numai n comun pe baza unui acord. In acest caz se regsesc societile multigrup, societile de interese comune, societile n participaie. Condiiile ce trebuie ndeplinite pentru a exista un control concomitent sunt:

exploatarea n comun, adic o activitate economic comun;

numr limitat de acionari ntre care s se mpart controlul;

deinerea direct sau indirect a cel puin 20% din drepturile de vot.

Influena notabil asupra gestiunii i politicii financiare a unei societi

presupune dispunerea direct sau indirect a unei cote pri de cel puin 20% din drepturile de vot ale acelei societi. Influena notabil const ntr-o simpl participare pe termen lung la luarea deciziilor fr ns a avea posibilitatea controlrii acestor decizii. Deinerea a 20% din drepturile de vot ale unei societi constituie numai prezumia existenei unei influene notabile, prezumie ce se confirm sau nu, prin existena unei reprezentri n conducerea societii, participarea la luarea deciziilor strategice etc.In general, toate societile aflate sub controlul exclusiv, concomitent sau influen notabil a societii dominante trebuie incluse n perimetrul de pon- solidare. Cu toate acestea exist cazuri n care este obligatorie, facultativ sau particular excluderea din perimetrul de consolidare. Noiunile de control exclusiv, control concomitent i influen notabil nu sunt utilizate numai pentru stabilirea perimetrului de consolidare, ci i pentru determinarea metodei de consolidare.

Diversitatea noiunii de grup ce rspunde esenial acestor noiuni nesinonime de putere i control, de economie i drept, presupune ea nsi diferite concepii ce pot fi luate n considerare la definirea ansamblului de societi.

2. Conceptul i scopurile consolidrii

Consolidarea poate fi definit ca o tehnic ce permite ntocmirea de conturi unice si reprezentative privind activitatea global i situaia unui ansamblu de societi ce au legturi de interese comune sau care dispun de un centru de decizie comun, dar care i pstreaz fiecare, personalitatea juridic proprie.

Grupul este ansamblul constituit de o societate numit societate mam (dominant) i una sau mai multe alte ntreprinderi pe care prima le controleaz.Controlul semnific, aici, puterea de a dirija politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi, n scopul de a obine avantaje din activitile acesteia.



3. Beneficiarii activitii de consolidare

- conducerea ntreprinderii mam, ca izvor de date pentru luarea de decizii;- acionarii grupului de ntreprinderi, pentru o mai bun cunoatere a modului n care se gestioneaz interesele lor patrimoniale;- viitorii investitori care doresc s fac predicii privind viitorul ntreprinderii;- angajaii i, n general, oricine dorete s cunoasc situaia real a grupului;- statul - care are nevoie de aceste conturi ca instrument de control i fiscalitate.

4. Conceptul i structura grupului de societi

Se disting, n general, trei tipuri de grupuri cu combinaii posibile ntre acestea grupuri financiare; grupuri personale;

grupuri contractuale. Doar grupurile financiare sunt recunoscute n mod explicit de norme.

Grupurile financiare presupun dou condiii fundamentale: pe de o parte - unitate de conducere i pe de alt parte, deinerea unui anumit procentaj de aciuni.

Grupurile financiare se nasc, de regul, pe urmtoarele ci:

- prin constituirea de societi;

- aport parial de active;

- subscrierea la o cretere de capital;

- cumprri de aciuni sau pri sociale.

n cadrul grupului financiar ntlnim:

- Societatea mam (dominant);

- Filiala (societatea dominat);

- Societatea dominat in comun (co-ntreprinderea);

- Societatea asociat.Societatea mam poate fi definit ca acea entitate care controleaz una sau mai multe filiale;

Atunci cnd societatea mam nu exercita nici o activitate industrial sau comercial, singurul su obiectiv fiind deinerea de titluri de participare, suntem n prezena societii cunoscute sub numele de holding.

Sunt doua modaliti de control:

Controlul exclusiv;

Controlul n comun.Controlul exclusiv rezult:

- fie din deinerea direct sau indirect a majoritii drepturilor de vot ntr-o alta ntreprindere (control de drept);

-fie din desemnarea, n dou exerciii succesive imediat anterioare, a majoritii membrilor organelor de administraie, de conducere sau de supraveghere ale altei ntreprinderi (control de fapt);

-fie din dreptul de a exercita o influen dominant asupra unei ntreprinderi, n virtutea unui contract sau a unor clauze statutare, atunci cnd legislaia o permite i cnd societatea dominant este acionar sau asociat la societatea dominat (control contractual).

Controlul n comun reprezint mprirea convenit prin contract a controlului asupra unei activiti economice si exist numai atunci cnd deciziile financiare i operaionale strategice ce in de activitate necesita consensul unanim al prilor ce mpart controlul (asociaii).

Filiala poate fi definit ca o entitate care este controlata de o alta entitate, cunoscut drept societate mama.

Co-ntreprinderea este o entitate controlat n comun.

Societile sau ntreprinderile asociate sunt entitile n care investitorul are o influena notabila i care nu reprezint pentru acesta nici filiala si nici ntreprindere controlata n comun

Grupurile personale se caracterizeaz prin unitate de conducere, urmare a faptului c aceleai persoane asigur conducerea mai multor societi diferite, fr ca ntre acestea s existe legturi de capital. n cadrul acestor grupuri nu se pune, n fapt, problema consolidrii.

Grupurile contractuale se constituie n urma unor acorduri fixate, de regul, prin contracte de exclusivitate, de concesiune, acorduri cu ali acionari privind drepturile de vot n desemnarea administratorilor. i aceste grupuri pot fi supuse obligaiei de consolidare a conturilor.

5. Tipuri de autoriti n cadrul grupului

Dominaia societii-mam asupra celorlalte societi ale grupului poate mbrca urmtoarele forme de autoritate :

direct;

indirect;

reciproc;

triunghiular;

circular;

radial sau arborescent;

multigrup.

Diagrama corespunztoare autoritii directe poate fi reprezentat astfel:

Se exercit o autoritate direct total, cnd societatea dominant deine n ntregime aciunile (drepturile de vot) sau desemneaz totalitatea membrilor consiliului de administraie al societii dependente.

Autoritatea direct parial apare atunci cnd societatea dominant posed doar o parte din capital (din drepturile de vot) sau va numi o parte din membrii consiliului de administraie al societii dependente.

Autoritatea indirect

Se poate vorbi de autoritate indirect atunci cnd o societate aflat n raporturi de dependen fa de societatea dominant este la rndul ei dominant fa de o a treia societate. Diagrama corespunztoare acestui tip de autoritate se poate reprezenta astfel:

2.4.3.Autoritatea reciproc

Acest tip de autoritate apare atunci cnd o societate dependent, controlat majoritar de ctre o societate dominant, deine, la rndul ei, participaii n capitalul societii dominante sau cnd dou societi schimb participaii ntre ele.

Aceasta relaie se poate reprezenta astfel:

Autoritatea triunghiular

n cadrul acestui tip de autoritate ntlnim n acelai timp, relaii specifice att tipului de autoritate direct, ct i tipului de autoritate indirect. Diagrama acestui tip de autoritate se poate reprezenta astfel:

Se observ c asupra societii dependente C se exercit de ctre A att o autoritate direct, ct i o autoritate indirect, prin intermediul societii B.

Autoritatea circular

Vorbim de o autoritate circular atunci cnd exist mai multe societi ntre care se ntlnesc relaii reciproce, urmnd adic o singur linie de dependen ntre societile componente ale grupului. Acest tip de legturi poate fi reprezentat prin urmtoarele variante de diagrame:

2.4.6.Autoritatea complex (radial sau arborescent)

Acest tip de autoritate const ntr-o combinaie de relaii liniare care au ca punct de pornire societatea dominant. Diagrama corespunztoare s-ar putea reprezenta astfel:

Societatea dominant exercit o autoritate direct asupra societilor din linia B si, n acelai timp, o autoritate indirect asupra celor din linia C. Autoritatea n comun

Acest tip de autoritate l ntlnim acolo unde ntreprinderea dominat este controlat n comun de mai multe societi. Diagrama de principiu poate mbrca urmtoarea forma:

Societatea dominat (filiala comun) este societatea M.

6. Drepturile de vot i determinarea lor; modificri ale procentajului de control

Prin procentaj de control se nelege cota parte a drepturilor de vot deinute de ctre societatea dominant n fiecare din societile grupului.

Procentajul de interes exprim cota-parte deinut de ctre societatea mam n fiecare din societile grupului n legtur cu distribuirea capitalului, rezervelor i rezultatelor.

Determinarea drepturilor de vot ale societii dominante ntr-o societate dependent se face astfel:

Numr de voturi

Voturi directe ale societii dominante

Voturi ale celorlalte societi dependente din grup (voturi indirecte)

Voturi ale altor persoane ce acioneaz direct sau indirect pentru dominant

Total voturi

Exemplul nr 1:

Societatea dominant A deinnd 80% din drepturile de vot asupra societii B, o controleaz n mod exclusiv. Prin societatea B, controlat exclusiv, societatea A influeneaz politica societii C, pentru c deine, indirect, 40% din drepturile de vot n societatea C.

Procentajul de interes al lui A n societatea B este de 80%, n timp ce n societatea C are doar de 32% (0,8 x 0,4 x 100).

Exemplul nr 2:

Societatea dominant A controleaz exclusiv societatea B (drepturile de vot depesc 50%) si, indirect, prin B, controleaz exclusiv i societatea C, unde are 60% din drepturile de vot.

Procentajele de interes ale lui A sunt de 80% n B i de 48% n C (0,80 x 0,60 x 100).

Exemplul nr 3:

Atunci cnd ntlnim simultan att autoritate direct ct i indirect, procentajele de control i de interes se determin ca n exemplul de mai jos:

Nr. de voturi

n Bn C

Voturi directe ale societii dominante70%40%

Voturi ale celorlalte societi dependente din grup (v.indirecte)-60%

Voturi ale altor persoane ce acioneaz direct sau indirect pentru dominant--

Total voturi70%100%

Procentajul de interes al societii A asupra societii B este de 70%, iar asupra societii C este de 82% (40% direct + 0,7 x 0,6 x 100 indirect).

Exemplul nr 4 n care are loc o rupere a lanului de control

Determinarea % de control si % de interes a soc. A n societile grupului

ExplicaiiSoc BSoc CSoc D

% de control80250

% de interes802020

Exemplul nr 5 Organigrama unui grup se prezint astfel:

ExplicaiiF1F2SF1SF2SF3SF4

% de control955125906091

% de interes955123,7585,55952,75

7. Fazele consolidriiEtapele procesului de consolidare:

a) determinarea perimetrului de consolidare;

b) stabilirea metodelor de consolidare;

c) retratarea conturilor individuale anuale ale societilor de consolidat, prealabil consolidrii lor, pentru a le face conforme cu metodele de evaluare reinute n conturile consolidate;

d) omogenizarea prezentrii conturilor individuale ale societilor de consolidat;

e) ajustarea conturilor reciproce;

f) conversia conturilor societilor strine ce vor fi consolidate;

g) cumulul conturilor individuale retratate convertite;

h) eliminarea efectelor tranzaciilor dintre societile din cadrul grupului, a dividendelor intragrup, a provizioanelor pentru depreciere i a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli legate de societile consolidate;

i) eliminarea incidenei nregistrrilor efectuate pentru aplicarea legislaiei fiscale, legate de amortizri derogatorii, provizioane reglementate, subvenii pentru investiii;

j) eliminarea titlurilor de participare i a capitalurilor proprii ale societilor consolidate;

k) elaborarea conturilor consolidate.Etapele procesului de consolidare:

A. Pregtirea consolidrii - se definesc regulile de evaluare i regulile de prezentare

B. Pre-consolidarea - se determin perimetrul de consolidare, se opereaz excluderile i se alege metoda de consolidare aplicabil la fiecare ntreprindere.

C. Consolidarea propriu-zis - vom ntlni ntotdeauna cel puin urmtoarele momente:

omogenizarea i ajustrile corespunztoare;

agregarea (nsumarea) mrimilor individuale omogenizate;

eliminri specifice;

elaborarea conturilor consolidate.Conceptul de omogenizare

Dac n tratarea unor operaiuni i evenimente similare, care se produc n circumstane analoge, o ntreprindere membr a grupului utilizeaz metode contabile diferite de cele reinute prin planul contabil de consolidare, atunci trebuie s fie aduse ajustrile necesare pentru a se obine omogenizarea urmrit. De regul, aceasta punere n armonie nu mai are loc atunci cnd elementele la care se refer sunt nesemnificative (n privina patrimoniului, rezultatelor, modificrii capitalurilor proprii i fluxurilor de trezorerie) sau atunci cnd costurile generate de acest proces sunt disproporionate n raport cu efectele obinute de e urma deinerii informaiilor ajustate.

Conceptul de omogenizare

Omogenizarea poate mbrca urmtoarele aspecte:

omogenizare temporal;

omogenizarea evalurilor;

omogenizare n vederea eliminrilor;

omogenizare n vederea agregrii.Omogenizarea temporal

Cnd situaiile financiare individuale folosite n consolidare sunt ntocmite pentru date de raportare diferite, trebuie fcute ajustri pentru a se ine seama de tranzaciile semnificative care au loc ntre aceste date i data reinut n consolidare.

Conturile anuale consolidate se stabilesc la aceeai dat de nchidere i pentru aceeai perioad ca i conturile individuale ale societii dominante.

Dac data de nchidere a exerciiului unei ntreprinderi cuprinse n consolidare este anterioar cu mai mult de trei luni datei de nchidere a exerciiului, reinut n consolidare, se vor lua n calcul mrimile fixate n conturi interimare certificate de cenzori. Conturile interimare se vor ntocmi n aceleai condiii ca i conturile individuale.

Dac data de nchidere este anterioar, dar cu mai puin de trei luni, consolidarea se poate realiza:

fie pe baza conturilor interimare, ntocmite la data consolidrii;

fie pe baza conturilor individuale retratate pentru a ine cont de operaiunile i evenimentele semnificative ce au avut loc n perioada interimar;

fie pe baza conturilor individuale aa cum s-au prezentat ele, cu obligaia de a meniona n anex evenimentele posterioare nchiderii conturilor, care ar fi putut afecta situaiile financiare anuale n mod semnificativ .

Exemplul nr.1 Societatea C a fost cuprins n grupul ABC, ncepnd cu 1 octombrie N, dat la care societatea dominant A a reuit s preia controlul a 70% din capitalul i drepturile de vot ale societii C.

Contul de profit i pierdere al societii C ncheiat la 31.12.N, n u.m., se prezint astfel:

Complementar, se cunosc i urmtoarele date:

a) Activitatea societii C s-a desfurat uniform n cursul exerciiului, ceea ce presupune o repartizare uniform n timp, att a veniturilor de exploatare ct i a cheltuielilor privind costul mrfurilor vndute, a consumurilor de materii prime i materiale, a cheltuielilor cu personalul, ca i a celorlalte cheltuieli de exploatare.

b) n structura amortizri i provizioane, partea corespunztoare amortizrilor, se ridic la 120.000 u.m., diferena se refer la ajustari pentru deprecieri (12.000 u.m.).

c) Situaia ajustrilor pentru depreciere, aferente activitii de exploatare, se prezint astfel:

d) Societatea C a nregistrat n cursul anului urmtoarele intrri de mijloace fixe:

Se determina partea corespunztoare ultimelor trei luni ale lui N, perioad n care societatea C face parte din perimetrul de consolidare, astfel:

1) costul mrfurilor vndute 216.000/12 x 3 = 54.000;

2) materii prime i materiale consumabile 24.000/12 x 3 = 6.000;

3) cheltuieli cu personalul 336.000/12 x 3 = 84.000;

3 = 12.000;(4) alte cheltuieli de exploatare 48.000/12

5) a) provizioane constituite la 31. 12. N: 12.000;

b) amortizri: din totalul de 120.000 u.m., partea aferent mijloacelor fixe intrate n cursul anului se ridic la:

cldiri industriale: 300 u.m., din care 100 u.m. aferente trim. IV;

strunguri: 600 u.m., din care 300 u.m. aferente trim. IV;

autoturisme: 720 u.m., din care 540 u.m. aferente trim. IV.

Total amortizri aferente intrrilor din cursul anului i care corespund trimestrului IV: 940 u.m. Determinarea volumului total al amortizrilor aferente trim. IV:

120.000 - (300 + 600 + 720) = 120.000 1.620 = 118.380 u.m.

118.380 / 12 x 3 = 29.595 u.m.

29.595 + 940 = 30.535

6) cheltuieli financiare 30.000/12 x 3 = 7.500;

7) vnzri de mrfuri 448.000/12 x 3 = 112.000;

8) producia vndut 300.000/12 x 3 = 75.000;

9) producia stocat 24.000/12 x 3 = 6.000;

10) producia imobilizat 36.000/12 x 3 = 9.000;

11) venituri din provizioane de exploatare 32.000. Acestea se preiau n totalitate, determinarea lor fcndu-se la finele anului, deci n trim. IV;

12) venituri financiare 36.000/12 x 3 = 9.000.

Contul de profit i pierdere corespunztor ultimului trimestru al anului N, de inclus n consolidare, se prezint astfel:

Exemplul 2S presupunem existena unui grup ABCD format din societatea dominant A i societile dependente (filialele) B,C i D.

Societatea dominant A nchide exerciiile la 31 decembrie al fiecrui an. Societatea B, avnd ca obiect de activitate fabricarea articolelor de sezon, i ncheie exerciiul financiar n momentul n care stocurile necesare au nivelul cel mai mic, adic la 30 noiembrie. Societatea C este o ntreprindere de comercializare a jucriilor i, din acelai motiv ca i B, ntocmete conturi anuale la 31 ianuarie. Societatea D i ntrerupe procesul de producie n perioada vacanei din luna august, ntocmind documente de sintez la 31 august.

Se cere:

s se determine data de nchidere pentru conturile consolidate;

s se determine ce trebuie s fac fiecare societate pentru a ndeplini cerinele privind nchiderea conturilor n vederea ntocmirii documentelor consolidate.

Soluii:

Conturile individuale ale societilor grupului care se consolideaz trebuie s aib aceeai data de nchidere i s se refere la aceeai perioada ca i conturile anuale consolidate. Conturile anuale consolidate se stabilesc la aceeai dat i pentru aceeai perioada ca i conturile anuale ale societii dominante.

Nu ncape nici o ndoial ca data de nchidere a conturilor consolidate ale grupului ABCD este 31 decembrie, aceeai cu data de nchidere a conturilor anuale ale societii dominante A. Nu rezult din enunul problemei c vreuna din societi ar avea o durat a exerciiului diferit de 1 an.

Societatea B ntocmete conturi anuale individuale pentru exerciiul ncheiat la 30 noiembrie. Ca urmare a faptului c aceasta nu-i anterioar cu mai mult de 3 luni fa de 31 decembrie, societatea B se va putea include n consolidare cu valori contabile corespunztoare ultimului exerciiu nchis, adic cel de la 30 noiembrie. Evident, se va avea n vedere ca durata exerciiului nchis s fie aceeai cu durata exerciiului luat n considerare pentru conturile consolidate (1 an).

Pentru societatea C situaia este diferit, n sensul c aceasta i nchide conturile individuale la o dat posterioar datei de consolidare (31 ianuarie N+1). Este evident c, la 31 decembrie N nu se dispune de conturi anuale individuale ale societii C, pentru a fi incorporate n conturile consolidate. n aceasta situaie, este rezonabil s se ntocmeasc conturi anuale individuale interimare de ctre societatea C pentru a putea fi incluse n consolidare la 31 decembrie N, pstrndu-se, evident, aceeai perioad de un an, ca i pentru dominant.

n fine, societatea D, al crui exerciiu se nchide la 31 august N va trebui s-i ntocmeasc i ea conturi anuale interimare cu data de nchidere 31 decembrie N i perioada anul de consolidare, pentru c sunt mai mult de trei luni ntre 31 august N, cnd i ncheie exerciiul, i 31 decembrie, dat reinut n consolidare. Deci nu se poate invoca situaia de excepie prevzut de normele internaionale, amintit de noi.Omogenizarea evalurilor

Elementele de activ i pasiv, de venituri i cheltuieli ale societilor incluse n consolidare trebuie s fie evaluate dup metode uniforme i n acord cu principiile i normele prevzute n reglementrile legale n vigoare. Dac vreun element de activ sau pasiv, de venituri sau cheltuieli a fost evaluat dup metode diferite de cele stabilite a fi aplicate n consolidare, n vederea consolidrii, acel element trebuie s fie evaluat din nou, conform cu metodele folosite de ctre societatea dominant, urmat de efectuarea ajustrilor necesare.

Exemplul nr.1:

Filiala B a societii dominante A prezint n bilanul individual de la 31.12.N, ntre altele, valoarea de 2.575 lei pentru un stoc de ambalaje pe care societatea B le vinde societii A.

Societatea A evalueaz ieirile dup metoda FIFO, iar societatea B folosete n acest scop metoda LIFO. Se cunosc, de asemenea, urmtoarele informaii cu privire la tranzaciile cu ambalaje realizate de B n timpul exerciiului:

Se cere s se stabileasc:

a)ce trebuie s fac A i B pentru a omogeniza bilanurile?

b)ce corecii se vor aduce posturilor de bilan i contului de profit i pierdere?

Soluie:

Societatea dominant A trebuie s aplice, pentru evaluarea elementelor din conturile anuale ale filialelor ce se consolideaz, propriile metode de evaluare. Deci, societatea A va folosi n consolidare metoda FIFO, pe care o folosete i n conturile individuale.

Societatea B (care este filial) folosete pentru evaluarea ieirilor din stocuri, metoda LIFO. Va fi necesar ca pentru consolidare, ieirile din stocurile de ambalaje de la societatea B s fie recalculate conform FIFO, metod reinut de grup. Aceast retratare va trebui efectuat i n exerciiile urmtoare. Dar, cum societatea B se afl sub controlul exclusiv al societii A, aceasta din urm poate impune societii B schimbarea metodei de evaluare a stocurilor, astfel nct, n exerciiile urmtoare s nu se mai pun problema unei astfel de omogenizri.

Determinarea efectiv a noilor mrimi, ca urmare a aplicrii metodei FIFO:

Evaluarea stocurilor prin metoda LIFO duce la o valoare a stocului final de ambalaje la societatea B de 2.575, n timp ce prin aplicarea metodei FIFO obinem 2.675. Diferena de 100 va fi nregistrat astfel:

n bilan: va spori cu 100 postul de stocuri ale societii B i, n contrapartid, va spori i rezultatul cu 100;

n contul de profit i pierdere al societii B, care va fi cuprins n consolidare, costul ambalajelor vndute este adus de la 77.170 conform LIFO, la 77.070 conform FIFO, deci diferena de 100 se regsete ntr-un supliment de profit.

Exemplul nr.2

Filiala B intr n perimetrul de consolidare la 1.01.N. Aceasta a cumprat n decembrie N-3 un mijloc fix cu 3.200 u.m., ce va fi amortizat degresiv n 8 ani. La nivelul grupului s-a reinut, pentru mijloacele fixe n cauz, metoda amortizrii liniare. Regimul de amortizare practicat de filial este cel degresiv, fr influena uzurii morale (AD1) iar cota anual este de 25% (12,5% x 2). Anuitile de amortizare sunt urmtoarele:

n N-2: 3.200 x 25% = 800 u.m.;

n N-1: 2.400 x 25% = 600 u.m.;

n N: 1.800 x 25% = 450 u.m.

Aplicarea prevederilor grupului ar conduce la o amortizare anual de 400 u.m.. Diferenele ntre amortizarea anual n regim degresiv (AD1) i amortizarea n regim liniar sunt urmtoarele:

n N-2, cheltuieli mai mari cu 400 u.m.;

n N-1, cheltuieli mai mari cu 200 u.m.;

n N, cheltuieli mai mari cu 50 u.m.

n conturile filialei vom avea la 31.12.N:

La aceeai dat, n vederea consolidrii, se vor modifica mrimile din conturile de amortizare i de cheltuieli cu amortizarea. Astfel, amortizrile cumulate de pn n N se vor diminua de la 1.400 la 800, deci cu 600, n contrapartid cu un cont de rezerve, iar cheltuielile cu amortizarea nregistrat n anul N se diminueaz, la rndul lor cu 50 (de la 450 la 400). Conturile de luat n calcul la consolidare vor arta astfel:

n conturile consolidate, cheltuielile vor fi de 400 iar amortizarea cumulat de 1.200, ceea ce corespunde amortizrii liniare.

Evaluri efectuate dup criterii diferite pot avea loc i n ceea ce privete provizioanele pentru depreciere, pentru riscuri i cheltuieli sau reglementate. Ca i n cazul amortizrii, retratarea provizioanelor aferente exerciiului pentru care se face consolidarea va afecta contul de profit i pierdere, n timp ce retratarea provizioanelor constituite anterior exerciiului de consolidat va afecta rezervele.

Exemplul nr.3

O filial are la nceputul exerciiului, provizioane pentru fluctuaii de curs de 8.000 u.m., pe care le suplimenteaz la finele exerciiului cu 2.000 u.m. Planul contabil de grup nu prevede acest tip de provizioane. Retratrile se pot schematiza astfel:

n consolidare vor fi luate n considerare mrimile determinate dup retratare, att pentru posturile de bilan (Provizioane pentru fluctuaii de curs i Rezerve) ct i pentru cele ale contului de profit i pierdere (Cheltuieli cu provizioanele).

S considerm i o alt situaie: o societate dominant i o alt societate filial din alt ar, utilizeaz baze tehnice similare n activitatea lor productiv. Societatea dominant ia n calculul amortizrii o durat medie de funcionare de 15 ani, n timp ce societatea dependent, ia n calcul o perioad medie de 10 ani. Se cere s se interpreteze ce trebuie s fac fiecare societate atunci cnd se pune problema omogenizrii evalurilor n vederea consolidrii.

Soluie:

Este posibil ca elementele similare ale activului imobilizat s aib durate de funcionare diferite, ca urmare a unor condiii tehnice sau economice diferite precum:

orarul zilnic de munc;

mediul ambiant mai mult sau mai puin ostil;

evoluia tehnologic mai lent sau mai rapid ntr-o ar dect n alta, etc.

De aceea, este posibil ca principiul uniformizrii s primeasc o interpretare flexibil. Dac aceste diferene nu pot fi demonstrate, atunci trebuie s se opereze omogenizarea recalculndu-se amortizarea si, implicit, valoarea net contabil a imobilizrilor, innd seama de duratele de funcionare reinute de societatea dominant n consolidare.

Omogenizarea operaiunilor interneAtunci cnd au loc operaiuni ntre unitile grupului, trebuie s se asigure omogenizarea acestora. Omogenizarea const aici n confruntarea i punerea de acord a mrimilor nscrise n contabilitatea partenerilor. Acest demers este necesar pentru c uneori, tranzacia apare n contabilitatea unei societi fr a exista reflectarea corespunztoare i n contabilitatea celeilalte pri. Omogenizarea n vederea realizrii agregriiAtunci cnd structurile conturilor anuale ale unei societi a grupului nu coincid cu structurile conturilor fixate prin planul de consolidare este necesar o reclasificare a acestora. Acest fel de omogenizare se refer i la convertirea n moned naional a conturilor anuale exprimate n moned strin.

Conceptul de agregare

Prin agregare se nelege cumularea posturilor cuprinse n conturile anuale individuale omogenizate. Aceast nsumare poate fi integral sau proporional, dup cum relaiile dintre dominant i filiale se ncadreaz n controlul exclusiv sau n controlul n comun. Exemplu Fie grupul de societi AB format din societatea dominant A i de filiala B, ale cror bilanuri individuale la 31. 12. 20N se prezint astfel (n u.m.):

Observm c preul de achiziie al titlurilor de participare coincide cu fondurile proprii ale filialei. De asemenea, presupunem c nu exist operaiuni reciproce ntre cele dou societi.

Se cere s se obin bilanul agregat al grupului AB. Exemplu

Soluie: Cum societatea B este o filial deinut 100% de ctre societatea A, avem de-a face cu o integrare global. Bilanul agregat se obine astfel:

Conceptul de eliminare

Principiul fundamental al consolidrii conturilor este de a se gndi grupul ca i cum ar fi o entitate unic. De aici rezult necesitatea eliminrii nregistrrilor din conturile societilor care fac parte din grup i care privesc tranzacii reciproce, generatoare sau negeneratoare de rezultate, precum a dividendelor distribuite n interiorul grupului.

Dup natura lor, eliminrile pot fi:

eliminri de natur patrimonial;

eliminri de natur financiar;

eliminri de natur economic.

Eliminri de natur patrimonial

Aceste eliminri se refer la titlurile de participare din bilanul societii dominante n contrapartid cu capitalurile proprii ale societii sau societilor dependente.

Exemplu:

S presupunem c societatea A prezint urmtorul bilan simplificat:

Exemplu (continuare):

Fcnd abstracie de aspectele legale, presupunem c societatea A creeaz o filial - societatea B punndu-i la dispoziie ca aport totalitatea activului su lichid. Bilanul societii B se prezint astfel:

Se cere s se ntocmeasc bilanul consolidat al grupului AB.

Este un exemplu simplu, care urmrete doar nelegerea tipului de eliminri de natur patrimonial.Bilanul societii A n urma crerii filialei B.

Se observ c diferena ntre bilanul societii A ntocmit nainte de crearea filialei B i cel ntocmit dup crearea acesteia o reprezint faptul c n locul postului Trezorerie din Activ apare postul Titluri de participare n B.

Eliminri de natur financiar

Aceste eliminri privesc conturile reciproce care apar n situaiile financiare anuale ale societii grupului sub forma creanelor, la o societate, i a datoriilor la alta sau sub forma veniturilor la o societate i a cheltuielilor la alta, fr a avea vreo inciden asupra rezultatului.

Exemplul nr.1:

S considerm grupul AB, format din societatea dominant A i din filiala B, ale cror bilanuri individuale, ntocmite la 31.12.N, n u.m. lei, se prezint astfel:

Presupunem c societatea B a avut nevoie de resurse financiare suplimentare de 500 u.m., care i-au fost puse la dispoziie de ctre societatea dominant, pe termen scurt. Ele figureaz n Pasivul societii B ca datorii i, n acelai timp n Activul societii A (la creane). n urma omogenizrii operaiunilor interne, va trebui ca suma respectiv s apar distinct n Activ la societatea dominant n postul Decontri n cadrul grupului-activ cu 500 u.m., precum i n Pasivul societii B n postul Decontri n cadrul grupului-pasiv tot cu 500 u.m. Aceste operaiuni reciproce vor fi eliminate.

Exemplul nr.2:

La 31.12.N conturile de profit i pierdere simplificate ale firmelor A i B se prezint astfel:

n cursul exerciiului, ntreprinderea A a prestat servicii ctre B (care este filial deinut 100%) n valoare de 300 u.m. i a nregistrat venituri din dobnzi la creditele acordate lui B n valoare de 150 u.m. n Contul de profit i pierdere consolidat aceste venituri i cheltuieli din operaiuni reciproce trebuie eliminate:

Eliminri de natur economic

Aceste eliminri se refer, cu deosebire, la operaiunile care genereaz rezultate la una sau alta din societile grupului, ca urmare a tranzaciilor interne dintre acestea. Asemenea tranzacii pot privi:

1. Cesiunea de imobilizri2. Vnzrile intragrup de produse

3. Ajustri pentru depreciere interne. Cesiunea de imobilizri: apare atunci cnd preul de vnzare este mai mare sau mai mic dect valoarea net contabil, cazuri n care se nregistreaz profituri sau, respectiv, pierderi.

Exemplu:

Societatea A cedeaz societii B o construcie (amortizabil liniar n 20 ani) la nceputul celui de-al aselea an de funcionare. Cunoatem:

preul de cesiune ncasat de A de la B: 180 u.m.;

pre de achiziie (valoare de intrare) la A: 200 u.m.

Valoarea net contabil a construciei, conform datelor din contabilitatea societii A este de 150 u.m., determinat astfel: valoare intrare (200 u.m.) minus amortizare (50 u.m.).

Profitul realizat de societatea A este de 180 - 150 = 30 u.m. i, n consolidare, va fi eliminat.

Se mai ridic aici nc o problem, aceea legat de amortizarea suplimentar calculat de societatea B (30/15 ani = 2 u.m./an). Aceast diferen va trebui s fie i ea eliminat, n consolidare. Vnzrile intragrup de produse. Problema eliminrii apare atunci cnd produsele sau mrfurile vndute de o unitate din grup alteia au generat, pentru prima un rezultat. El trebuie eliminat atunci cnd i n msura n care bunurile se gsesc nc n stoc, n cadrul grupului.

Exemplu: La nchiderea exerciiului N, societatea B deine n stocurile sale mrfuri cumprate de la societatea dominant A. n urma acestei operaiuni, societatea A a realizat un profit de 100 u.m. Eliminarea va consta n diminuarea concomitent i cu aceeai sum de 100 u.m. a valorii stocului nscris n Activul bilanului agregat, ct i a rezultatului din Pasivul bilanului agregat. Ajustri pentru depreciere interne. Ajustrile constatate n cadrul grupului i care se refer, de exemplu, la deprecieri reversibile ale unor creane generate de operaiuni reciproce n cadrul grupului trebuie eliminate.

Exemplu: Societatea A a consimit acordarea unui mprumut filialei sale B n cursul exerciiului. La finele exerciiului, societatea A nregistreaz, n conturile sale individuale ajustri pentru deprecierea respectivului mprumut, n valoare de 50 lei. n procesul de consolidare, aceste ajustri pentru depreciere vor fi eliminate concomitent cu sporirea rezultatului agregat.

8. Metode i procedee de consolidaren principal, sunt folosite dou metode de consolidare:

metoda integrrii globale;

metoda integrrii proporionale.

Corespondena ntre aceste metode i tipurile de control este urmtoarea:

n afara acestor dou metode, n consolidare se ntlnete i procedeul punerii n echivalen. Uneori punerea n echivalen este definit i ea ca metod de consolidare.

Metoda integrrii globale comport:

adunarea, post cu post, a conturilor filialei integrate cu cele ale societii dominante.

eliminarea, din conturile agregate, a titlurilor de participare care figureaz n Activ i a capitalurilor proprii ale filialelor, care figureaz n Pasiv. De asemenea, se elimin ansamblul posturilor ce reflect operaiuni reciproce ntre societile grupului .

O problem specific o reprezint reflectarea n conturile consolidate a intereselor asociailor externi i a prii care le revine din rezultatul filialelor n condiiile n care participaia dominantei la societile filiale nu se ridic la 100% din capitalul acestora. Prin interesele asociailor externi sau interese minoritare se nelege acea parte a Activului net i a rezultatului net ale unei filiale atribuibil participaiilor care nu sunt deinute direct sau indirect de ctre societatea mam.

Exemplu:

Aplicarea metodei integrrii globale n condiiile existenei asociailor externi.

Societile A i B formeaz un grup. Bilanurile i conturile de profit i pierdere individuale ale acestor societi la 31.12.N se prezint astfel (n u.m.):

Cunoatem, de asemenea, urmtoarele:

1. Societatea A a achiziionat 100% din aciunile societii B la 31.12.N-2, la valoarea de 2.200 u.m. (valoarea activului net contabil al filialei la acea dat).

2. n exerciiul N-1, societatea A nstrineaz 20% din titlurile de participaie pe care le avea la societatea B, la preul de achiziie, aa c n N, societatea A dispune doar de 80% din capitalul i drepturile de vot ale societii B. Vnznd participaiile la preul la care au fost achiziionate nu avem beneficiu sau pierdere din vnzarea participaiilor.

3. Presupunem de asemenea c nu avut loc operaiuni financiare sau comerciale ntre cele dou societi i deci nu exist datorii i creane reciproce ntre ele.

Se cere:

a) s se formuleze, n jurnalul de consolidare articolele contabile privind eliminrile;

b) s se ntocmeasc foaia de lucru pentru bilanul i a contul de profit i pierdere consolidate, pentru exerciiul N.Soluie:

n cazul de fa, participaia societii A n B nu mai este, n exerciiul N, de 100%, ci numai de 80%; diferena de 20% nu mai aparine, deci, grupului, ci unor asociai externi ai acestuia. De aceea, trebuie s se determine interesele asociailor externi n capitalurile proprii i n rezultatul filialei.

Contul Interesele asociailor externi, pe care l vom pune n funciune, nu presupune o exigibilitate pentru grup, ci oglindete doar efectele formal-contabile ale deinerii de participaii de ctre asociai externi grupului.

1. Articolul contabil care consemneaz eliminarea titluri de participare - capitaluri proprii, va fi:

2. nregistrarea prii asociailor externi n rezultatele filialei B, genereaz urmtorul articol contabil:

Metoda integrrii proporionale

Caracteristica distinctiv a acestei metode fa de integrarea global o constituie faptul c Bilanul i Contul de profit i pierdere ale societii multi-grup nu se ncorporeaz n totalitate, ci doar proporional cu partea deinut n aceast societate de ctre grupul respectiv, pentru care se ntocmesc documente consolidate.Exemplu: Societile A, B i C formeaz un grup de societi consolidabile, A fiind societatea dominant. Ea are 90% din aciunile societii B i 1/3 din aciunile societii C. Grupul Y i grupul Z posed fiecare cte 1/3 din aciunile societii C. Grupurile Y i Z sunt cele care au creat la finele anului N-1 societatea C. Societatea A a cumprat participaiile n C, n ianuarie N i de atunci societatea C este condus n comun de cei trei asociai (A, Y i Z).

Pentru a simplifica prezentarea, nu vom consolida societatea B (pentru care s-ar aplica metoda integrrii globale).

Documentele de sintez ale societilor A i C, la 31.12.N, se prezint astfel (n u.m.):

Se cere:

s se prezinte articolele de jurnal pentru eliminri n vederea obinerii conturilor consolidate la 31.12.N;

s se ntocmeasc Foile de lucru pentru elaborarea bilanului i, respectiv, a contului de profit i pierdere consolidate.

Soluii:

Articol contabil pentru eliminri patrimoniale:

Foaia de lucru pentru ntocmirea contului de profit i pierdere consolidat se prezint astfel:

Punerea n echivalen

Este procedeul de consolidare care se aplic ntreprinderilor asociate asupra crora societatea mam exercit o influen notabil. In bilanul consolidat, n locul postului Titluri de participare din activ, va aprea postul Titluri de participare puse n echivalen cu o mrime egal cu partea corespunztoare titlurilor n capitalurilor proprii ale societii puse n echivalen. n pasivul bilanului consolidat vor fi reinute, la structurile corespunztoare, diferenele dintre valoarea calculat pentru titlurile puse n echivalen i valoarea la cost de achiziie a acestora.

Exemplu

n exerciiul N, societatea A achiziionat 25% din titlurile de participare ale societii B, n momentul n care capitalurile proprii ale acesteia erau de 800 u.m. (din care 400 u.m. capital social i 400 u.m. rezerve). Costul de achiziie a fost de 200. La 31. 12. N, bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Conturile de profit i pierdere, n variant simplificat sunt:

Titlurile de participare puse n echivalen:

Bilanul consolidat va aprea astfel:

Contul de profit i pierdere consolidat se va prezenta astfel:

9. Ansambluri i perimetre de consolidareAnsamblul consolidabil este alctuit din societile crora li se aplic metoda integrrii globale i metoda integrrii proporionale. Perimetrul de consolidare este format att din societile care alctuiesc ansamblul consolidabil ct i din societile crora li se aplic procedeul punerii n echivalen.

BILANUL CONSOLIDATVezi OMFP 1802/2014 Bilan consolidat

A. Active imobilizate I. Imobilizri necorporale II. Imobilizri corporale III. Imobilizri financiare IV. Titluri puse n echivalenB. Active circulante I. Stocuri II. Creane III. Investiii financiare IV. Casa i conturi la bnciC. Conturi de regularizareD. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un anE. Active circulante, respectiv obligaii curente neteF. Total active minus obligaii curenteG. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an

H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli

I. Conturi de regularizare

J. Fond comercial negativ

K. Capital i rezerve

I. Capital

II. Prime legate de capital

III. Rezerve din reevaluare

IV. Rezerve

V. Diferene din conversie

VI. Rezultatul reportat

VII. Rezultatul exerciiului

1. Rezultatul grupului

2. Rezultatul aferent participaiilor minoritare

L. Participaii minoritare

Diferene de achiziie

n acest post se cuprinde partea din diferena de prim consolidare (fond comercial de consolidare) care nu poate fi afectat unor active identificabile.Reamintim c diferena de prim consolidare este diferena constatat n momentul intrrii unei filiale n perimetrul de consolidare, ntre costul de achiziie al titlurilor de participare i partea corespunztoare acestora n capitalurile proprii ale filialei (inclusiv rezultatul nregistrat de la acea dat). Aceast diferen poate fi pozitiv sau negativ.

Cnd diferena de prim consolidare este pozitiv i doar la ntocmirea conturilor consolidate, aceast diferen se va imputa n mod direct i att ct este posibil elementelor patrimoniale ale societii dependente, fie mrind valoarea diferitelor active, fie diminund valoarea unor elemente de pasiv, n limita prii ce revine societii dominante.Odat realizat imputarea de mai sus, valoarea atribuit diverselor posturi de bilan va fi amortizat dup criterii identice celor aplicate elementelor respective nainte de aceast imputare.

Partea din diferena pozitiv de prim consolidare care nu a putut fi atribuit direct elementelor patrimoniale ale filialei, se va reflecta ntr-un post distinct de activ Fond comercial de consolidare.

Dac diferena de consolidare este negativ i, de asemenea, doar n consolidare, se va imputa n mod direct i n limita posibilitilor, asupra elementelor patrimoniale ale filialei, mrind valoarea posturilor de pasiv corespunztoare sau diminund valoarea posturilor de activ, n limita diferenei atribuite societii dominante, calculat n funcie de procentajul participaiilor la capitalul social al filialei.

i n acest caz, diferena astfel repartizat se va amortiza dup criterii identice celor aplicate structurilor corespunztoare nainte de imputare.

Partea din diferena de prim consolidare negativ rmas dup imputare, se va reflecta ntr-un post distinct de pasiv intitulat Diferen negativ de consolidare.

Rezult c diferena de prim consolidare se divide n dou pri:

- parte denumit diferen de evaluare, cea cu care s-au mrit sau micorat elementele de activ sau de pasiv;

- alt parte, diferena de achiziie, care poate mbrca forma fondului comercial de consolidare sau a diferenei negative de consolidare.Cu prilejul primei consolidri, evaluarea elementelor patrimoniale ale filialei se face astfel:

- imobilizrile corporale, cu excepia terenurilor, la valoarea de nlocuire sau, dac sunt destinate vnzrii, la valoarea probabil de realizare;

- imobilizrile necorporale identificabile la valoarea de utilitate estimat;

- alte active imobilizate, inclusiv terenurile i titlurile de participare necotate la burs, la valoarea de utilitate estimat;

- stocurile de produse finite i mrfuri, la preul de vnzare probabil, diminuat cu cheltuielile de desfacere estimate i cu cota parte responsabil din profitul ce urmeaz a se realiza;

- producia n curs de execuie, la cota parte corespunztoare din preul de vnzare, diminuat cu aceleai elemente ca la produsele finite;

- stocurile de materii prime i de materiale, la valoarea de nlocuire;- creanele, la valoarea actual determinat n funcie de rata dobnzii la data operaiunii i diminuat cu cheltuielile estimate a fi fcute pentru ncasarea lor i eventual cu provizioanele pentru deprecierea creanelor;- titlurile mobiliare de plasament, la valoarea de pia (diminuat cu cheltuielile de vnzare);- datoriile de exploatare i financiare, precum i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, la valoarea actualizat, determinat n funcie de rata dobnzii la operaiuni.Reestimarea elementelor de activ i de pasiv este posibil n condiiile n care toate elementele de activ i de pasiv, cuprinse n consolidare sunt supuse acestei operaiuni i cnd toate ntreprinderile ntrate n perimetrul de consolidare vor face acelai lucru.

Totui, n cazul ntreprinderilor care i desfoar activitatea n ri cu o inflaie mare, reestimarea poate s se refere doar la aceste ntreprinderi, fr ca celelalte membre ale grupului s fie supuse acestui proces.Diferene de achiziie. Exemplu: Eliminri Titluri de participare - capitaluri proprii. Diferen pozitiv de prim consolidare. Fond comercial de consolidareSocietatea dominant A a achiziionat la 01.01.N totalitatea aciunilor societii B, cu 10.000 u.m.

La 31.12.1994, bilanul societilor A i B se prezint astfel:Bilan la 31.12.N

Explicaii Soc.A Soc.B

ActivConstrucii 18.000 4.000

Amort.construciilor -6.000 -2.000

Utilaje 4.000 1.600

Amort.utilajelor -2.600 -1.200

Titluri de part.n B 10.000

Alte active 44.000 9.600

Total activ 67.400 12.000

Pasiv

Capital social 20.000 4.000

Rezerve 16.000 4.000

Rezultat 4.000 1.000

Datorii 27.400 3.000

Total pasiv 67.000 12.000

Se cunosc, de asemenea, urmtoarele elemente:Preul aciunilor B s-a determinat avnd n vedere c valoarea estimat a cldirilor era de 1.300 u.m. i a utilajelor de 400 u.m.

Societatea A achiziionat titlurile B n scopul de a ptrunde pe piaa dominat de B.

Utilajele se amortizeaz liniar n 8 ani iar cldirile liniar n 50 de ani.

Se cere:

1. S se realizeze eliminarea titlurilor de participare - fonduri proprii corespunztoare datei primei consolidri.

2. S se nregistreze, sub form de articol contabil n jurnalul de consolidare, amortizrile corespunztoare n baza datelor furnizate, n vederea ntocmirii bilanului consolidat.

3. S se ntocmeasc foaia de lucru pentru bilanul consolidat la 31.12.N.Soluii:

n cazul de fa, participaiile deinute de societatea A n societatea B sunt evaluate n bilanul A n postul Titluri de participare la 10.000 u.m.

Totalul capitalurilor proprii ale filialei este de 8.000 u.m. (capital social + rezerve); deoarece nu exist ali acionari ai societii B, partea proporional a lui A n B este de 100%. n acest caz, diferena dintre valoarea titlurilor de participare deinute de A i capitalurile proprii ale lui B este de 2.000 u.m. (10.000 - 8.000) i reprezint diferena de prim consolidare.Ne punem ntrebarea: cum se repartizeaz aceast diferen de 2.000 u.m.?tim c valoarea de realizare a cldirilor la 1.01.N, nainte deci de calculul amortizrii pe acest an, era de 2.600 u.m., iar n bilanul B la sfritul anului, ele apar cu o valoare de 2.000. Amortizarea cldirilor se face pe durata de 50 de ani, deci anuitatea de amortizare este de 40 u.m. De aici deducem c la 1.01.N, valoarea net contabil a cldirilor era de 2.080 u.m.. Apare astfel o diferen de 520 u.m. (2.600 - 2.080) care va veni s diminueze diferena de prim consolidare, atribuindu-se postului Construcii. Dup acelai raionament, se vor imputa 200 u.m. postului Utilaje. Din diferena de prim consolidare de 2.000 u.m., mai rmn nerepartizate 1.280 u.m. ((2.000 - (520 + 200)), care va forma fondul comercial de consolidare. Eliminarea titluri de participare - capitaluri proprii, se prezint n urmtorul articol contabil:

% = Participaii n B . 10.000 Capital social 4.000

Rezerve 4.000

Construcii 520

Utilaje 200

Fond comercial de consolidare ... 1.280nregistrat eliminare

Documents

CA 2 2015 Consolidarea Conturilor