Budžetiranje Kao Osnov Upravljanja Prihodima, Troškovima, Dobitkom I Gotovinskim Tokovima

11

MENADŽMENT FINANSIJSKE DJELATNOSTI – Menadžersko MENADŽMENT FINANSIJSKE DJELATNOSTI – Menadžersko računovodstvo računovodstvo

Budžetiranje Kao Osnov Upravljanja Prihodima, Troškovima, Budžetiranje Kao Osnov Upravljanja Prihodima, Troškovima, Dobitkom I Gotovinskim TokovimaDobitkom I Gotovinskim Tokovima

Pod budžetiranjem se podrazumjeva proces Pod budžetiranjem se podrazumjeva proces planiranja i kontrole perfomansi poslovanja planiranja i kontrole perfomansi poslovanja preduzeća u budućem vremenskom periodu. preduzeća u budućem vremenskom periodu. Sam budžet je formaliziran i predstavlja Sam budžet je formaliziran i predstavlja izvještaj o planovima u budućnosti.izvještaj o planovima u budućnosti.

Pored finansijskog izvještaja kojim se Pored finansijskog izvještaja kojim se prezentiraju podaci iz prošlosti za efikasno prezentiraju podaci iz prošlosti za efikasno vođenje menadžmenta potrebne su i vođenje menadžmenta potrebne su i informacije koje upućuju na budućnost. Isto informacije koje upućuju na budućnost. Isto tako, potrebno je izgraditi instrumente koji tako, potrebno je izgraditi instrumente koji osiguravaju da se planirane aktivnosti i osiguravaju da se planirane aktivnosti i ostvare. Jedan od osnovnih instrumenata toga ostvare. Jedan od osnovnih instrumenata toga procesa je budžet.procesa je budžet.

22


Budžetiranje Kao Osnov Upravljanja Prihodima, Troškovima, Dobitkom I Gotovinskim TokovimaBudžetiranje Kao Osnov Upravljanja Prihodima, Troškovima, Dobitkom I Gotovinskim Tokovima

Budžet treba da omogući analizu i kontrolu planiranih i Budžet treba da omogući analizu i kontrolu planiranih i ostvarenih izdataka, komparaciju i analizu postignutih ostvarenih izdataka, komparaciju i analizu postignutih rezultata u odnosu na budžetirane (planirane), rezultata u odnosu na budžetirane (planirane), raspodjelu odgovornosti i stimulaciju menadžerskih raspodjelu odgovornosti i stimulaciju menadžerskih napora i rezultata. napora i rezultata.

Za budžet bi mogli reći da on predstavlja translaciju Za budžet bi mogli reći da on predstavlja translaciju dugoročnog plana u finansijske termine kratkoročnog dugoročnog plana u finansijske termine kratkoročnog plana za odnosnu godinu. plana za odnosnu godinu.

On predstavlja procjenu godišnjih troškova s jedne i On predstavlja procjenu godišnjih troškova s jedne i prihode s druge strane za planirane aktivnosti kao i prihode s druge strane za planirane aktivnosti kao i stanja sredstava i izvoza sredstava. stanja sredstava i izvoza sredstava.

Tako budžet predstavlja centralni dio plana poslovanja. Tako budžet predstavlja centralni dio plana poslovanja.

33



U praksi poslovanja preduzeća uspostalja se vizija U praksi poslovanja preduzeća uspostalja se vizija budućnosti konkretizovana kroz definisanje strategije budućnosti konkretizovana kroz definisanje strategije koju obično sačinjavaju tržišna strategija, finansijska koju obično sačinjavaju tržišna strategija, finansijska strategija, strategija ljudskih resursa i drugi strateški strategija, strategija ljudskih resursa i drugi strateški planovi koji se daju opisno tj. nenumerički. planovi koji se daju opisno tj. nenumerički.

Strateški planovi čine osnov za izradu poslovnog plana Strateški planovi čine osnov za izradu poslovnog plana koji se sastoji od plana proizvodnje, godišnjeg koji se sastoji od plana proizvodnje, godišnjeg budžeta, plana kadrova, plana rekonstrukcije i budžeta, plana kadrova, plana rekonstrukcije i renoviranja kapaciteta itd. renoviranja kapaciteta itd.

Svi navedeni planovi razrađuju se na operativne na Svi navedeni planovi razrađuju se na operativne na nivou profitnih centara i ostalih centara odgovornosti.nivou profitnih centara i ostalih centara odgovornosti.

44



Na osnovu navedenog može se zaključiti da termini Na osnovu navedenog može se zaključiti da termini planiranje i budžetiranje nisu sinonimi. planiranje i budžetiranje nisu sinonimi.

budžet predstavlja dio plana poslovanja ali krajnji cilj budžet predstavlja dio plana poslovanja ali krajnji cilj budžetiranja je obezbjeđenje izvještaja o stvarnim budžetiranja je obezbjeđenje izvještaja o stvarnim perfomansama za potrebe menadžerskog perfomansama za potrebe menadžerskog informacionog sistema nasuprot planiranim informacionog sistema nasuprot planiranim perfomansama kao i uspostavljanju kontinuiranog perfomansama kao i uspostavljanju kontinuiranog balansa između trošenja i izvora kapitala u odnosu na balansa između trošenja i izvora kapitala u odnosu na odstupanja planiranih perfomansi.odstupanja planiranih perfomansi.

55



I pored želje da budžetiranje i planiranje budu što I pored želje da budžetiranje i planiranje budu što realniji ipak u stvarnosti se rijetko odvijaju događaji i realniji ipak u stvarnosti se rijetko odvijaju događaji i procesi onako kako su prognozirani. procesi onako kako su prognozirani.

Veoma često se dešava da stvarni događaji odstupaju Veoma često se dešava da stvarni događaji odstupaju od projekcija na kojima su zasnovani plan i budžet, što od projekcija na kojima su zasnovani plan i budžet, što je gotovo i normalna pojava. je gotovo i normalna pojava.

Iz tog razloga potrebno je u okviru budžeta ostaviti Iz tog razloga potrebno je u okviru budžeta ostaviti prostora da se blagovremeno reaguje na promjene u prostora da se blagovremeno reaguje na promjene u odnosu na startne pretpostavke. odnosu na startne pretpostavke.

66


Vrste budžetaVrste budžeta

Sa gledišta perioda za koji se Sa gledišta perioda za koji se donosi budžet dijelimo na: donosi budžet dijelimo na: – godišnji,godišnji,– kapitalni ikapitalni i– Trajni (rolling ili kotrljajući).Trajni (rolling ili kotrljajući).

77



Drugi aspekt - obuhvat aktivnosti, Drugi aspekt - obuhvat aktivnosti, klasificira budžete na: klasificira budžete na: – one kojima se obuhvataju aktivnosti one kojima se obuhvataju aktivnosti

preduzeća kao cjeline i preduzeća kao cjeline i – budžeta koji obuhvataju aktivnosti budžeta koji obuhvataju aktivnosti

pojedinih centara odgovornosti.pojedinih centara odgovornosti.

88



Glavni budžet sastoji se od nekoliko Glavni budžet sastoji se od nekoliko povezanih budžeta koji sublimiraju povezanih budžeta koji sublimiraju ukupne planirane aktivnosti preduzeća ukupne planirane aktivnosti preduzeća u budućem poslovanju. U proizvodnim u budućem poslovanju. U proizvodnim preduzećima glavni budžet je obično preduzećima glavni budžet je obično sačinjen od sljedećih budžeta:sačinjen od sljedećih budžeta:– operativnog budžetaoperativnog budžeta– finansijskog budžetafinansijskog budžeta– kapitalnog predračuna.kapitalnog predračuna.

99



Operativni budžet sadrži: Operativni budžet sadrži: – prognoze prodaje, prognoze prodaje, – predračun troškova proizvodnje, predračun troškova proizvodnje, – predračun operativnih (administrativnih) i prodajnih predračun operativnih (administrativnih) i prodajnih

troškova, troškova, – rasporeda proizvodnje i budžeta dobitka od planiranih rasporeda proizvodnje i budžeta dobitka od planiranih

aktivnosti. aktivnosti.

Prognoza prodaje respektuje sve ekonomske uslove Prognoza prodaje respektuje sve ekonomske uslove uključujući i obim konkurencije na tržištu. To uključujući i obim konkurencije na tržištu. To predstalja polaznu osnovu na kojoj se dalje zasniva predstalja polaznu osnovu na kojoj se dalje zasniva raspored proizvodnje po proizvodima za koje se raspored proizvodnje po proizvodima za koje se utvrđuju troškovi proizvodnje i administrativni i utvrđuju troškovi proizvodnje i administrativni i prodajni (operativni) troškovi. prodajni (operativni) troškovi.

Na kraju, svi rezultati operativnog budžeta sintetiziraju Na kraju, svi rezultati operativnog budžeta sintetiziraju se u okvir budžeta dobitka.se u okvir budžeta dobitka.

1010



Finansijski budžet čine dva Finansijski budžet čine dva izvještaja:izvještaja:– gotovine i gotovinskih ekvivalenata igotovine i gotovinskih ekvivalenata i– budžetirani bilans stanja.budžetirani bilans stanja.

1111



Kapitalni budžet obuhvata budžete za Kapitalni budžet obuhvata budžete za investicione projekte (građevinske objekte, investicione projekte (građevinske objekte, opremu i sl.) opremu i sl.)

Odluke vezane za kapitalni budžet su od Odluke vezane za kapitalni budžet su od izuzetnog značaja za preduzeće i njegovu izuzetnog značaja za preduzeće i njegovu budućnost.budućnost.

Započete investicije nije jednostavno zaustaviti ili Započete investicije nije jednostavno zaustaviti ili preusmjeriti bez većih gubitaka. preusmjeriti bez većih gubitaka.

Isto tako, finansiranje investicija znači Isto tako, finansiranje investicija znači transformaciju sredstava i odliva gotovine. Zbog transformaciju sredstava i odliva gotovine. Zbog toga se prilikom odlučivanja o ovom budžetu toga se prilikom odlučivanja o ovom budžetu moraju uzeti na razmatranje i nefinansijski moraju uzeti na razmatranje i nefinansijski pokazatelji.pokazatelji.

1212



Pored izrade budžeta za preduzeće kao Pored izrade budžeta za preduzeće kao cjelinu sačinjavaju se budžeti za sve profitne cjelinu sačinjavaju se budžeti za sve profitne centre. centre.

Pri izradi ovog budžeta (budžet odgovornosti) Pri izradi ovog budžeta (budžet odgovornosti) može se poći od glavnog budžeta preduzeća i može se poći od glavnog budžeta preduzeća i izvršiti razradu na budžete centara izvršiti razradu na budžete centara odgovornosti ili obrnuto iz budžeta centara odgovornosti ili obrnuto iz budžeta centara odgovornosti sačiniti glavni budžet odgovornosti sačiniti glavni budžet preduzeća.preduzeća.

1313


Odgovornost menadžera u ostvarivanju budžeta Odgovornost menadžera u ostvarivanju budžeta

Prihvatanje budžetiranih iznosa od strane Prihvatanje budžetiranih iznosa od strane centra odgovornosti ponekad predstavlja centra odgovornosti ponekad predstavlja problem koji se može reflektovati na problem koji se može reflektovati na cjelokupan sistem menadžmenta. cjelokupan sistem menadžmenta.

Zbog toga je preporučljivo da lica koja Zbog toga je preporučljivo da lica koja preuzimaju budžetirane iznose učestvuju u preuzimaju budžetirane iznose učestvuju u njihovom donošenju. njihovom donošenju.

Budžet u čijoj je izradi učestvovao menadžer Budžet u čijoj je izradi učestvovao menadžer centra odgovornosti prihvata obavezu u centra odgovornosti prihvata obavezu u njegovoj realizaciji prema vrhovnom njegovoj realizaciji prema vrhovnom menadžmentu. menadžmentu.

1414


Odgovornost menadžera u ostvarivanju budžeta Odgovornost menadžera u ostvarivanju budžeta

Model budžetiranja, dakle, mora biti uređen na Model budžetiranja, dakle, mora biti uređen na način da osigurava:način da osigurava:– Koordinaciju ciljeva i aktivnosti različitih dijelova Koordinaciju ciljeva i aktivnosti različitih dijelova

preduzeća kako bi bili usklađeni jedni sa drugima,preduzeća kako bi bili usklađeni jedni sa drugima,

– Komunikaciju planova različitih menadžera,Komunikaciju planova različitih menadžera,

– Motivaciju menadžera prema postizanju Motivaciju menadžera prema postizanju organizacionih ciljeva i klasifikaciju autoriteta i organizacionih ciljeva i klasifikaciju autoriteta i odgovornosti,odgovornosti,

– Razvoj menadžerskih perfomansi zasnovan na Razvoj menadžerskih perfomansi zasnovan na spoznajama koje proizlaze iz različitih varijanti spoznajama koje proizlaze iz različitih varijanti predračuna, povezivanja elemenata budžeta i predračuna, povezivanja elemenata budžeta i uočavanja međusobno zavisnih elemenata.uočavanja međusobno zavisnih elemenata.

1515


Budžetiranje i kontrola Budžetiranje i kontrola

Budžetska kontrola ostvaruje se u Budžetska kontrola ostvaruje se u sklopu menadžerske kontrole, a može sklopu menadžerske kontrole, a može se podijeliti u grupe:se podijeliti u grupe:– Budžetska ontrola budućih aktivnostiBudžetska ontrola budućih aktivnosti– Budžetska kontrola tekućih aktivnostiBudžetska kontrola tekućih aktivnosti– Kontrola ostvarenih rezultata i povratna Kontrola ostvarenih rezultata i povratna

budžetska kontrola.budžetska kontrola. Za oblikovanje informacija u sistemu Za oblikovanje informacija u sistemu

budžetiranja koriste se veoma budžetiranja koriste se veoma razvovrsni podaci koji se mogu razvovrsni podaci koji se mogu klasificirati na planirane i stvarne, te klasificirati na planirane i stvarne, te podaci o inputima i outputima.podaci o inputima i outputima.

1616



Budžetska kontrola budućih aktivnosti Budžetska kontrola budućih aktivnosti ostvaruje se u toku same izrade budžeta koji ostvaruje se u toku same izrade budžeta koji će se odnositi za narednu godinu. će se odnositi za narednu godinu.

Planirane aktivnosti mogu se izmjeniti. Planirane aktivnosti mogu se izmjeniti. Menadžment se odlučuje koju će od niza Menadžment se odlučuje koju će od niza alternativnih mogućnosti prihvatiti. Ova alternativnih mogućnosti prihvatiti. Ova budžetska kontrola primjenjuje se u toku budžetska kontrola primjenjuje se u toku izrade glavnog budžeta. izrade glavnog budžeta.

Da bi bila efikasna ona se mora zasnivati na Da bi bila efikasna ona se mora zasnivati na korektnom i racionalnom predviđanju odnosa korektnom i racionalnom predviđanju odnosa između inputa i outputa u poslovanju.između inputa i outputa u poslovanju.

1717



Budžetska kontrola tekućih aktivnosti usresređena je na Budžetska kontrola tekućih aktivnosti usresređena je na permanentno uspostavljanje balansa budžetiranih permanentno uspostavljanje balansa budžetiranih vrijednosti za planirane aktivnosti i njihove realizacije. vrijednosti za planirane aktivnosti i njihove realizacije. Pored posmatranja pomenutih kategorija ova kontrola Pored posmatranja pomenutih kategorija ova kontrola obavlja i korektivne radnje sa namjerom da se osiguraju obavlja i korektivne radnje sa namjerom da se osiguraju planirane perfomanse ili eventualno da se postignu i bolje planirane perfomanse ili eventualno da se postignu i bolje od planiranih. od planiranih.

U toku procesa budžetiranja moguća je situacija da dođe i U toku procesa budžetiranja moguća je situacija da dođe i do znatnijeg odstupanja od planiranih aktivnosti ili do znatnijeg odstupanja od planiranih aktivnosti ili budžetiranih iznosa (npr. zbog izmijenjenih uslova). U tom budžetiranih iznosa (npr. zbog izmijenjenih uslova). U tom slučaju budžetska kontrola tekućih aktivnosti ima zadatak slučaju budžetska kontrola tekućih aktivnosti ima zadatak da izvrši izmjene dijelova postavljenog i usvojenog plana.da izvrši izmjene dijelova postavljenog i usvojenog plana.

1818



Kontrola ostvarenih rezultata i povratna kontrola Kontrola ostvarenih rezultata i povratna kontrola zasniva se na informacijama koje proizlaze iz zasniva se na informacijama koje proizlaze iz komparacije budžetiranih i ostvarenih efekata. komparacije budžetiranih i ostvarenih efekata.

Na osnovu tih informacija menadžer dolazi do Na osnovu tih informacija menadžer dolazi do potrebnih saznanja o odstupanjima rezultata te s tim u potrebnih saznanja o odstupanjima rezultata te s tim u vezi preduzimanja određenih radnji kao što su vezi preduzimanja određenih radnji kao što su iznalaženje uzroka o utvrđenim odstupanjima lociranje iznalaženje uzroka o utvrđenim odstupanjima lociranje odgovornosti za postignute rezultate i vrednovanje odgovornosti za postignute rezultate i vrednovanje menadžerske perfomansemenadžerske perfomanse

1919


Donošenje Poslovnih Odluka Na Osnovu Informacija Menadžerskog RačunovodstvaDonošenje Poslovnih Odluka Na Osnovu Informacija Menadžerskog Računovodstva

Donošenje menadžerskih odluka u većini slučajeva Donošenje menadžerskih odluka u većini slučajeva usmjereno je ostvarivanju maksimalnih i minimalnih usmjereno je ostvarivanju maksimalnih i minimalnih elemenata perfomanse što praktično znači maksimiranje elemenata perfomanse što praktično znači maksimiranje dobiti i minimiziranje troškova. dobiti i minimiziranje troškova.

Donošenju menadžerskih odluka zasnovanih na Donošenju menadžerskih odluka zasnovanih na računovodstvenim informacijama uobičajeno predhode računovodstvenim informacijama uobičajeno predhode odgovarajuće analize zasnovane na adekvatnim i odgovarajuće analize zasnovane na adekvatnim i relevantnim informacijama.relevantnim informacijama.

U procesu donošenja poslovnih odluka potrebno je U procesu donošenja poslovnih odluka potrebno je predhodno izvršiti:predhodno izvršiti:– definisanje ciljeva, definisanje ciljeva,

– razmatranje alternativa i njihov razvoj, te razmatranje alternativa i njihov razvoj, te

– izbor smjerova aktivnosti odnosno donošenje same odluke.izbor smjerova aktivnosti odnosno donošenje same odluke.

2020



Ciljevi aktivnosti se moraju izraziti u finansijskim Ciljevi aktivnosti se moraju izraziti u finansijskim pokazateljima. U situaciji kada postoji više ciljeva pokazateljima. U situaciji kada postoji više ciljeva moraju se eliminisati oni koji se međusobno isključuju. moraju se eliminisati oni koji se međusobno isključuju. Inače ciljevi moraju biti u skladu sa strateškim Inače ciljevi moraju biti u skladu sa strateškim zahtjevima preduzeća. Na kraju ovog procesa vrši se zahtjevima preduzeća. Na kraju ovog procesa vrši se konačno oblikovanje u vidu ciljne funkcije.konačno oblikovanje u vidu ciljne funkcije.

Predviđanje budućih događaja i određivanje Predviđanje budućih događaja i određivanje alternativa spada u domen razmatranja alternativa. alternativa spada u domen razmatranja alternativa. Prilikom razmatranja alternativa treba imati u vidu čak Prilikom razmatranja alternativa treba imati u vidu čak i mogući razvoj događaja u budućnosti. Sve opcije koje i mogući razvoj događaja u budućnosti. Sve opcije koje se uzimaju u obzir podvrgavaju se procesu analize.se uzimaju u obzir podvrgavaju se procesu analize.

2121



Komparacija među mogućim alternativnim rješenjima Komparacija među mogućim alternativnim rješenjima prerdstavlja razvoj alternativa. Tom prilikom koriste se prerdstavlja razvoj alternativa. Tom prilikom koriste se određeni principi i modeli kao što su CVP analiza, linearno određeni principi i modeli kao što su CVP analiza, linearno programiranje, diskontni gotovinski tokovi, upotreba programiranje, diskontni gotovinski tokovi, upotreba vrijednosti u odlučivanju itd.vrijednosti u odlučivanju itd.

Na kraju, donošenje menadžerske odluke (izbor smjerova Na kraju, donošenje menadžerske odluke (izbor smjerova aktivnosti) znači prihvatanje jedne od razmatranih alternativa. aktivnosti) znači prihvatanje jedne od razmatranih alternativa.

Za prihvaćenu alternativu smatra se da će ona najbolje Za prihvaćenu alternativu smatra se da će ona najbolje zadovoljiti ciljeve koji se očekuju. zadovoljiti ciljeve koji se očekuju.

Uobičajena je podjela na programirano i neprogramirano Uobičajena je podjela na programirano i neprogramirano donošenje odluka. Prvo se zasniva na definisanom donošenje odluka. Prvo se zasniva na definisanom operativnom procesu i strukturiranim informacijama dok se operativnom procesu i strukturiranim informacijama dok se neprogramirano donošenje odluka javlja kod uslova koji se neprogramirano donošenje odluka javlja kod uslova koji se ponavljaju i gdje postoji visok stepen neizvjesnosti.ponavljaju i gdje postoji visok stepen neizvjesnosti.

2222


Rizik i vjerovatnoća u donošenju menadžerskih odlukaRizik i vjerovatnoća u donošenju menadžerskih odluka

Rizik i neizvjesnost su redovni pratioci procesa Rizik i neizvjesnost su redovni pratioci procesa donošenja menadžerskih odluka što je i logično jer se donošenja menadžerskih odluka što je i logično jer se radi o događajima koji tek treba da se dese. radi o događajima koji tek treba da se dese.

Tako npr. prodaja proizvoda i njihove cijene, cijene Tako npr. prodaja proizvoda i njihove cijene, cijene dobavljača i drugi relevantni elementi nisu statične dobavljača i drugi relevantni elementi nisu statične veličine već su podložni promjenama u odnosu na veličine već su podložni promjenama u odnosu na termin kada se odluka donosi. Novonastale promjene termin kada se odluka donosi. Novonastale promjene mogu u manjoj ili većoj mjeri da djeluju na planirane mogu u manjoj ili većoj mjeri da djeluju na planirane rezultate. rezultate.

Praksa je pokazala da su veći profiti obično vezani za Praksa je pokazala da su veći profiti obično vezani za veće rizike. veće rizike.

U uslovima neizvjesnosti pri donošenju menadžerskih U uslovima neizvjesnosti pri donošenju menadžerskih odluka zasnovanih na računovodstvenim podacima i odluka zasnovanih na računovodstvenim podacima i informacijama uotrebljavaju se:informacijama uotrebljavaju se:– analiza osjetljivosti ianaliza osjetljivosti i– račun vjerovatnoćeračun vjerovatnoće

2323



Analiza osjetljivosti ukazuje nam na intezitet Analiza osjetljivosti ukazuje nam na intezitet osjetljivosti odgovarajućeg rješenja u situaciji kada osjetljivosti odgovarajućeg rješenja u situaciji kada dolazi do mjenjanja parametara problema. dolazi do mjenjanja parametara problema.

Osjetljivost se izražava kroz dva obilježja:Osjetljivost se izražava kroz dva obilježja:– Određeni parametri mogu varirati u većem, a drugi u Određeni parametri mogu varirati u većem, a drugi u

manjem stepenu intezitetamanjem stepenu inteziteta– neki parametri imaju uticaj na ukupno očekivani rezultatneki parametri imaju uticaj na ukupno očekivani rezultat

2424



U prvom obilježju susrećemo se sa parametrima koji U prvom obilježju susrećemo se sa parametrima koji variraju u velikom rasponu što susrećemo u praksi kada variraju u velikom rasponu što susrećemo u praksi kada je u pitanju plasman proizvoda, odnosno sa parametrima je u pitanju plasman proizvoda, odnosno sa parametrima čija je oscilacija manje izražena kao npr. kod plata čija je oscilacija manje izražena kao npr. kod plata radnika. radnika.

Kod drugog oblika osjetljivosti manifestacija se izražava Kod drugog oblika osjetljivosti manifestacija se izražava kroz uticaj promjene parametara na očekivani rezultat kroz uticaj promjene parametara na očekivani rezultat što je slučaj sa padom prodajne cijene uz nepromijenjene što je slučaj sa padom prodajne cijene uz nepromijenjene troškove pa se takav razvoj događaja direktno odražava troškove pa se takav razvoj događaja direktno odražava na finansijski rezultat. na finansijski rezultat.

S druge strane promjene troškova koji participiraju u S druge strane promjene troškova koji participiraju u neznatnom dijelu u ukupnim troškovima neće imati neznatnom dijelu u ukupnim troškovima neće imati izražen uticaj na finansijski rezultat. (Npr. povećanje izražen uticaj na finansijski rezultat. (Npr. povećanje utroška vode od 1% ako su ovi troškovi participirali sa utroška vode od 1% ako su ovi troškovi participirali sa 1‰).1‰).

2525



Kod analize osjetljivosti polazi se od toga da se svi Kod analize osjetljivosti polazi se od toga da se svi faktori tretiraju fiksnim dok se vrijednost onoga što se faktori tretiraju fiksnim dok se vrijednost onoga što se ispituje i analizira mijenja. ispituje i analizira mijenja.

Za svaku alternativu registruje se efekat uticaja Za svaku alternativu registruje se efekat uticaja faktora koji se ispituje. To se radi za sve faktore. faktora koji se ispituje. To se radi za sve faktore.

Da bi se obavio kompletan posao treba sačiniti veliki Da bi se obavio kompletan posao treba sačiniti veliki broj kalkulacija, pa je upotreba računara u ovoj broj kalkulacija, pa je upotreba računara u ovoj aktivnosti neizbježna. aktivnosti neizbježna.

Pošto je ovaj posao kompleksan analizu vrše samo ona Pošto je ovaj posao kompleksan analizu vrše samo ona preduzeća koja imaju odgovarajuću opremu za obradu preduzeća koja imaju odgovarajuću opremu za obradu podataka i specijalno educiranu radnu snagu.podataka i specijalno educiranu radnu snagu.

2626



Za analizu osjetljivosti poslužićemo se primjerom sa Za analizu osjetljivosti poslužićemo se primjerom sa hipotetičkim podacima:hipotetičkim podacima:

Analiza osjetljivosti preduzeća “x” u slučaju smanjenja Analiza osjetljivosti preduzeća “x” u slučaju smanjenja plasmana proizvoda od 15%.plasmana proizvoda od 15%.

2727



Utvrđivanje očekivane vrijednosti može se utvrditi na Utvrđivanje očekivane vrijednosti može se utvrditi na sljedeći načinsljedeći način

2828



Račun vjerovatnoće može se upotrijebiti za izbor Račun vjerovatnoće može se upotrijebiti za izbor optimalne varijante ili za rangiranje alternativa. Ako optimalne varijante ili za rangiranje alternativa. Ako pretpostavimo da menadžer razmatra tri mogućnosti pretpostavimo da menadžer razmatra tri mogućnosti vjerovatnoće ostvarenja kontribucijske marževjerovatnoće ostvarenja kontribucijske marže

2929


Profitni Centri I Profitni Centri I Računovodstvo OdgovornostiRačunovodstvo Odgovornosti

Decentralizacija organizacije preduzeća u najužoj je vezi sa Decentralizacija organizacije preduzeća u najužoj je vezi sa decentralizacijom odgovornosti menadžmenta. decentralizacijom odgovornosti menadžmenta.

Ova povezanost rezultirala je formiranjem novog područja Ova povezanost rezultirala je formiranjem novog područja računovodstva poznatog po nazivu "računovodstvo računovodstva poznatog po nazivu "računovodstvo odgovornosti" (responsibility accounting) koje svoj puni odgovornosti" (responsibility accounting) koje svoj puni zamah i razvoj doživljava u posljednjih dvadesetak godina u zamah i razvoj doživljava u posljednjih dvadesetak godina u zemljama sa tržišnom orjentacijom privrednih subjekata.zemljama sa tržišnom orjentacijom privrednih subjekata.

Računovostvo odgovornosti je u domenu internog Računovostvo odgovornosti je u domenu internog računovodstva i ono nadilazi zahtjeve klasičnog finansijskog računovodstva i ono nadilazi zahtjeve klasičnog finansijskog računovodstva.računovodstva.

Ustrojstvo profitnih centara koje prati pomenuto Ustrojstvo profitnih centara koje prati pomenuto računovodstvo praćeno je povećanjem ovlaštenja računovodstvo praćeno je povećanjem ovlaštenja menadžera s jedne i njegove odgovornosti s druge strane u menadžera s jedne i njegove odgovornosti s druge strane u vezi postizanja boljih rezultata - većeg profita.vezi postizanja boljih rezultata - većeg profita.

3030


Profitni Centri I Profitni Centri I Računovodstvo OdgovornostiRačunovodstvo Odgovornosti

Teorija i praksa moderne tržišne ekonomije je pokazala da većina Teorija i praksa moderne tržišne ekonomije je pokazala da većina preduzeća koja provode strategiju diverzifikacije proizvodnje imaju preduzeća koja provode strategiju diverzifikacije proizvodnje imaju izražene motive da izvrše decentralizaciju organizacije uključujući i izražene motive da izvrše decentralizaciju organizacije uključujući i menadžersku funkciju. menadžersku funkciju.

U situaciji kada se menadžerska funkcija decentralizira tada dolazi U situaciji kada se menadžerska funkcija decentralizira tada dolazi do decentralizacije odgovornosti unutar menadžerske strukture. do decentralizacije odgovornosti unutar menadžerske strukture.

Naime, vrhovni menadžment ostaje i dalje odgovoran prema Naime, vrhovni menadžment ostaje i dalje odgovoran prema vlasniku (vlasnicima) preduzeća ali menadžeri pojedinih centara vlasniku (vlasnicima) preduzeća ali menadžeri pojedinih centara odgovornosti preuzimaju odgovornost prema vrhovnom odgovornosti preuzimaju odgovornost prema vrhovnom menadžmentu i to za onaj dio performanse koji se stavlja pod njihov menadžmentu i to za onaj dio performanse koji se stavlja pod njihov nadzor. nadzor.

Ta odgovornost mora biti u skladu sa pravima za odlučivanje koja su Ta odgovornost mora biti u skladu sa pravima za odlučivanje koja su im dodijeljena. im dodijeljena.

Praćenje menadžerske performanse (kvantitativno i kvalitativno) Praćenje menadžerske performanse (kvantitativno i kvalitativno) naziva se računovodstvo odgovornostinaziva se računovodstvo odgovornosti

3131


Vrste centara odgovornostiVrste centara odgovornosti

troškovni centritroškovni centri profitni centriprofitni centri

– na profitne centre kao međusobno nezavisne na profitne centre kao međusobno nezavisne poslovne jedinice koje nastupaju u nezavisnom poslovne jedinice koje nastupaju u nezavisnom poslovanju a orjentisani su na različita tržišta,poslovanju a orjentisani su na različita tržišta,

– međusobno zavisne poslovne jedinice koje međusobno zavisne poslovne jedinice koje nastupaju u zajedničkim povezanim poslovimanastupaju u zajedničkim povezanim poslovima

investicioni centriinvesticioni centri Prihodni centriPrihodni centri

3232


Controlling funkcija i menadžerska efikasnostControlling funkcija i menadžerska efikasnost

Pojam kontrollinga označava dio sistema menadžerske Pojam kontrollinga označava dio sistema menadžerske kontrole utemeljen na računovodstvu odgovornosti. On kontrole utemeljen na računovodstvu odgovornosti. On uključuje sljedeće sadržaje:uključuje sljedeće sadržaje:

– prevođenje strategije i poslovne politike preduzeća u planove i prevođenje strategije i poslovne politike preduzeća u planove i finansijske stavke kratkoročne performanse u obliku budžeta,finansijske stavke kratkoročne performanse u obliku budžeta,

– kontrolu performanse preduzeća i njegovih organizacionih kontrolu performanse preduzeća i njegovih organizacionih jedinica,jedinica,

– kontrolu gotovinskih tokova,kontrolu gotovinskih tokova,– usklađivanje ciljeva centra odgovornosti s ukupnim ciljevima usklađivanje ciljeva centra odgovornosti s ukupnim ciljevima

preduzeća,preduzeća,– kontrolu motivacionih mehanizama uključujući i nagrađivanje kontrolu motivacionih mehanizama uključujući i nagrađivanje

menadžerske efikasnosti,menadžerske efikasnosti,– koordinaciju ciljeva centara odgovornosti kao i kontrolu odnosa i koordinaciju ciljeva centara odgovornosti kao i kontrolu odnosa i

cijene na internom tržištu robe i usluga.cijene na internom tržištu robe i usluga.

3333



Da bi se kontrolling funkcija realizovala u praksi Da bi se kontrolling funkcija realizovala u praksi neophodno je oblikovati sistem mjera i postupaka kao neophodno je oblikovati sistem mjera i postupaka kao i kontrole kroz budžet. i kontrole kroz budžet.

Ukoliko zahtjevi i aktivnosti ne prođu test postavljenih Ukoliko zahtjevi i aktivnosti ne prođu test postavljenih standarda i ciljeva tada se pojavljuje potreba za izradu standarda i ciljeva tada se pojavljuje potreba za izradu alternativnih smjerova aktivnosti koji će biti u skladu alternativnih smjerova aktivnosti koji će biti u skladu sa postavljenim zahtjevima.sa postavljenim zahtjevima.

Kada se zahtjevi usklade sa postavljenim mjerilima oni Kada se zahtjevi usklade sa postavljenim mjerilima oni tada ulaze u mehanizam upravljanja bilatelarnim tada ulaze u mehanizam upravljanja bilatelarnim odnosima profitnih centara i mehanizam upravljanja odnosima profitnih centara i mehanizam upravljanja proizvodnim procesima a zatim se informacije o proizvodnim procesima a zatim se informacije o realizaciji zahtjeva ponovo šalju u controlling.realizaciji zahtjeva ponovo šalju u controlling.

3434



Transformacija poslovne politike u poziciji budžeta Transformacija poslovne politike u poziciji budžeta ustvari predstavlja utvrđivanje ciljne performanse ustvari predstavlja utvrđivanje ciljne performanse preduzeća i njegovih organizacionih dijelova.preduzeća i njegovih organizacionih dijelova.

Paralelno sa ovim procesom teče i proces definisanja Paralelno sa ovim procesom teče i proces definisanja kontrolnih mjera i postupaka. Ovdje je posebno bitno kontrolnih mjera i postupaka. Ovdje je posebno bitno istaći da postavljene performanse moraju biti iskazane istaći da postavljene performanse moraju biti iskazane i u sadržinskom i formalnom pogledu kao i kontrolne i u sadržinskom i formalnom pogledu kao i kontrolne mjere.mjere.

Osnove za poređenje kritičnih faktora uspješnosti čine Osnove za poređenje kritičnih faktora uspješnosti čine podaci iz budžeta ili plana, podaci prethodnog perioda, podaci iz budžeta ili plana, podaci prethodnog perioda, podaci drugih preduzeća sa istom djelatnošću, podaci drugih preduzeća sa istom djelatnošću, alternativna zarada dioničara itdalternativna zarada dioničara itd

3535



Što se tiče kritičnih faktora uspješnosti može se reći Što se tiče kritičnih faktora uspješnosti može se reći da su oni različiti za pojedine vrste centara da su oni različiti za pojedine vrste centara odgovornosti i za preduzeće kao cjelinu. odgovornosti i za preduzeće kao cjelinu.

Tako n.p.r. izbor kritičnih faktora efikasnosti za Tako n.p.r. izbor kritičnih faktora efikasnosti za troškovne centre odgovornosti usresređen je na troškovne centre odgovornosti usresređen je na određene vrste troškova. određene vrste troškova.

Uspješnost menadžera utvrđuje se poređenjem tih Uspješnost menadžera utvrđuje se poređenjem tih podataka sa planiranim ili budžetiranim veličinama, podataka sa planiranim ili budžetiranim veličinama, standardima ili podacima iz prethodnog perioda za isti standardima ili podacima iz prethodnog perioda za isti nivo aktivnosti. nivo aktivnosti.

Prema tome za procjenu uspješnosti troškovnog Prema tome za procjenu uspješnosti troškovnog centra koriste se uporedni podaci internog karaktera.centra koriste se uporedni podaci internog karaktera.

3636


Uticaj internih cijena na performanse profitnih centaraUticaj internih cijena na performanse profitnih centara

Cijene po kojima se vrši transfer proizvoda, robe i usluga Cijene po kojima se vrši transfer proizvoda, robe i usluga između centara odgovornosti (profitnih, troškovnih, između centara odgovornosti (profitnih, troškovnih, investicionih) u istom preduzeću nazivaju se transfernim ili investicionih) u istom preduzeću nazivaju se transfernim ili internim cijenama. internim cijenama.

Za jedan centar odgovornosti ova cijena predstavlja prihod a Za jedan centar odgovornosti ova cijena predstavlja prihod a istovremeno za drugi centar odgovornosti rashod. istovremeno za drugi centar odgovornosti rashod.

Zbog toga je logično zaključiti da će transferne cijene imati Zbog toga je logično zaključiti da će transferne cijene imati adekvatan uticaj na njihove performanse. adekvatan uticaj na njihove performanse.

Imajući to u vidu određivanje ovih cijena spada možda i u Imajući to u vidu određivanje ovih cijena spada možda i u najspornija područja u menadžmentu odnosno najspornija područja u menadžmentu odnosno računovodstvu odgovornosti.računovodstvu odgovornosti.

3737



U teoriji i praksi izdiferencirano je više U teoriji i praksi izdiferencirano je više različitih metoda i tehnika za određivanje različitih metoda i tehnika za određivanje transfernih (internih) cijena. transfernih (internih) cijena.

U osnovi treba razlikovati: U osnovi treba razlikovati: – tržišno ili tržišno ili – troškovno utemeljenje interne cijene. troškovno utemeljenje interne cijene.

S obzirom na tehniku određivanja internih S obzirom na tehniku određivanja internih cijena treba razlikovati:cijena treba razlikovati:– Tehnike utvrđivanja transfernih cijena za Tehnike utvrđivanja transfernih cijena za

regulisanje razmjene između profitnih centara i regulisanje razmjene između profitnih centara i – Tehnike određivanja transfernih cijena za Tehnike određivanja transfernih cijena za

regulisanje razmjene između troškovnih centara.regulisanje razmjene između troškovnih centara.

3838



Tržišno utemeljenje:Tržišno utemeljenje:– Preovlađujuća tržišna cijena Preovlađujuća tržišna cijena

(Prevailing Market Price)(Prevailing Market Price)– Prilagođena tržišna cijena (Adjusted Prilagođena tržišna cijena (Adjusted

Market Price)Market Price)– Dogovorna cijena (Negotiated Price)Dogovorna cijena (Negotiated Price)– Tehnika kontribucijske marže Tehnika kontribucijske marže

(Contribution Margin).(Contribution Margin).

3939



Troškovno utemeljenje:Troškovno utemeljenje:– Oportunitetni troškovi (Opportunity Oportunitetni troškovi (Opportunity

Cost)Cost)– Marginalni troškovi (Marginal Cost)Marginalni troškovi (Marginal Cost)– Uvećani puni troškovi (Full - Cost - Uvećani puni troškovi (Full - Cost -

Plus or Cost Plus).Plus or Cost Plus).

4040



Tehnike za određivanje internih Tehnike za određivanje internih (transfernih) cijena između (transfernih) cijena između centara troškova - (troškovno centara troškova - (troškovno utemeljenje):utemeljenje):

– Puni troškovi - stvarni ili standardni Puni troškovi - stvarni ili standardni (Actual Full Cost, Standard Cost)(Actual Full Cost, Standard Cost)

– Varijabilni troškovi (Variable Cost).Varijabilni troškovi (Variable Cost).

4141



Preovladavajuća tržišna cijenaPreovladavajuća tržišna cijena je cijena je cijena nekog proizvoda na tržištu po kome se nekog proizvoda na tržištu po kome se transferira najveća količina tog proizvoda. transferira najveća količina tog proizvoda. Ukoliko bi tržište bilo potpuno konkurentno Ukoliko bi tržište bilo potpuno konkurentno tada bi preovlađujuća tržišna cijena bila tada bi preovlađujuća tržišna cijena bila najpogodnija transferna cijena jer bi najpogodnija transferna cijena jer bi odražavala tržišnu performansu profitnih odražavala tržišnu performansu profitnih centara.centara.

Ova cijena se može utvrđivati na više način:Ova cijena se može utvrđivati na više način:– prema cijenama izabranog konkurenta,prema cijenama izabranog konkurenta,– aukcijskim cijenamaaukcijskim cijenama– službeno objavljenim cijenama (list price)službeno objavljenim cijenama (list price)

4242



Iz navedenih uslova može se konstatovati da oni Iz navedenih uslova može se konstatovati da oni praktično ne mogu biti u potpunosti ispunjeni pa je praktično ne mogu biti u potpunosti ispunjeni pa je upotreba tržišnih cijena za vrednovanje međusobnih upotreba tržišnih cijena za vrednovanje međusobnih transfera ipak ograničena. transfera ipak ograničena.

Profitni centri se teško mogu dogovoriti oko toga Profitni centri se teško mogu dogovoriti oko toga koja je to stvarna tržišna cijena pošto se ona koja je to stvarna tržišna cijena pošto se ona službeno ne objavljuje.službeno ne objavljuje.

Isto tako, određeni problemi javljaju se i kod Isto tako, određeni problemi javljaju se i kod prikupljanja ponuda. prikupljanja ponuda.

– Naime, dobavljači brzo uoče da se radi o prividnim a Naime, dobavljači brzo uoče da se radi o prividnim a ne o stvarnim ponudama pa se brzo povlače ne nudeći ne o stvarnim ponudama pa se brzo povlače ne nudeći svoje ponude. svoje ponude.

– S druge strane menadžeri profitnih centara smatraju S druge strane menadžeri profitnih centara smatraju da bi interni transferi trebali biti zasnovani na nižoj da bi interni transferi trebali biti zasnovani na nižoj cijeni od cijene na tržištu.cijeni od cijene na tržištu.

4343



Prilagođena tržišna cijenaPrilagođena tržišna cijena je posebno je posebno interesantna kod preduzeća koja koriste tržišno interesantna kod preduzeća koja koriste tržišno utemeljene tržišne cijene. utemeljene tržišne cijene.

Ova cijena se dobije ako se cijena koja je Ova cijena se dobije ako se cijena koja je dominantna na tržištu koriguje za izvjesne troškove dominantna na tržištu koriguje za izvjesne troškove koji se pojavljuju na tržištu a nisu imanentni u koji se pojavljuju na tržištu a nisu imanentni u internoj razmjeni. internoj razmjeni.

Ovdje se kao problem pojavljuje utvrđivanje iznosa i Ovdje se kao problem pojavljuje utvrđivanje iznosa i strukture korektivnih stavki troškova o čemu strukture korektivnih stavki troškova o čemu najčešće profitni centri nisu saglasni pa poslove najčešće profitni centri nisu saglasni pa poslove arbitriranja najčešće obavlja vrhovni menadžment.arbitriranja najčešće obavlja vrhovni menadžment.

4444



Dogovorena cijenaDogovorena cijena predstavlja predstavlja transfernu (internu) cijenu koju transfernu (internu) cijenu koju ugovaraju profitni centri imajući u vidu ugovaraju profitni centri imajući u vidu tržišne cijene istih ili sličnih proizvoda. tržišne cijene istih ili sličnih proizvoda.

Bez obzira što se dogovorena cijena Bez obzira što se dogovorena cijena utvrđuje na osnovu preovlađujuće utvrđuje na osnovu preovlađujuće tržišne cijene uz odgovarajuća tržišne cijene uz odgovarajuća umanjenja na troškovima transakcija umanjenja na troškovima transakcija ipak je odlučujući momenat pogodba ipak je odlučujući momenat pogodba između profitnih centara.između profitnih centara.

4545



Tehnika kontribucijske maržeTehnika kontribucijske marže predstavlja poseban model za predstavlja poseban model za utvrđivanje inerne cijene centara profita. utvrđivanje inerne cijene centara profita.

Primjenjuje se u situaciji kada ne postoje tržišne cijene predmeta Primjenjuje se u situaciji kada ne postoje tržišne cijene predmeta transfera odnosno kada te cijene nisu pouzdane. transfera odnosno kada te cijene nisu pouzdane.

Suština ove tehnike sastoji se u određivanju učešća svake Suština ove tehnike sastoji se u određivanju učešća svake organizacione jedinice u ostatku od prodajne cijene nakon organizacione jedinice u ostatku od prodajne cijene nakon oduzimanja varijabilnih troškova. oduzimanja varijabilnih troškova.

Organizacione jedinice se ne mogu smatrati profitnim centrima Organizacione jedinice se ne mogu smatrati profitnim centrima nego kao pseudoprofitnim centrima. nego kao pseudoprofitnim centrima.

Ova tehnika ima i dobrih i loših strana. Ova tehnika ima i dobrih i loših strana. – Pozitivna strana je da se ipak omogućuje kontrola poslovnih učinaka Pozitivna strana je da se ipak omogućuje kontrola poslovnih učinaka

t.z.v. pseudoprofitnih centara u okviru tržišne cijene i u situaciji kad t.z.v. pseudoprofitnih centara u okviru tržišne cijene i u situaciji kad predmeti transfera nemaju svoje tržišne cijene. Tako dolazi do predmeti transfera nemaju svoje tržišne cijene. Tako dolazi do ravnomjerne raspodjele dobitka i gubitka po organizacionim ravnomjerne raspodjele dobitka i gubitka po organizacionim jedinicama.jedinicama.

– ono što je negativno kod ove tehnike je što rezultati pomenutih ono što je negativno kod ove tehnike je što rezultati pomenutih centara u dobrom dijelu zavise o metodu utvrđivanja i priznavanja centara u dobrom dijelu zavise o metodu utvrđivanja i priznavanja varijabilnih troškova kao i u činjenici što se gubi interes za raspodjelu varijabilnih troškova kao i u činjenici što se gubi interes za raspodjelu fiksnih troškova što stvara poteškoće pri formiranju cijena za eksternu fiksnih troškova što stvara poteškoće pri formiranju cijena za eksternu prodaju ukoliko do prodaje dođe.prodaju ukoliko do prodaje dođe.

4646



Tehnika oportunitetnih troškovaTehnika oportunitetnih troškova

Pod oportunitetnim troškovima podrazumijeva se izgubljeni Pod oportunitetnim troškovima podrazumijeva se izgubljeni prihod koji je bilo moguće ostvariti angažovanjem kapaciteta na prihod koji je bilo moguće ostvariti angažovanjem kapaciteta na proizvodnji neke vrste proizvoda koji bi se mogli prodati na proizvodnji neke vrste proizvoda koji bi se mogli prodati na eksternom tržištu po tržišnoj cijeni umjesto angažovanjem eksternom tržištu po tržišnoj cijeni umjesto angažovanjem kapaciteta u faznoj proizvodnji proizvoda koji se plasira na kapaciteta u faznoj proizvodnji proizvoda koji se plasira na internom tržištu. internom tržištu.

Na taj način konkretni profitni centar ima izgubljeni ili žrtvovani Na taj način konkretni profitni centar ima izgubljeni ili žrtvovani prihod budući da se na jednom dijelu kapaciteta ne proizvodi prihod budući da se na jednom dijelu kapaciteta ne proizvodi proizvod koji se može prodati na eksternom tržištu. proizvod koji se može prodati na eksternom tržištu.

Prema tome, u računovodstvenom pogledu ovi troškovi nisu Prema tome, u računovodstvenom pogledu ovi troškovi nisu stvarni troškovi već predstavljaju komparativnu mjeru za stvarni troškovi već predstavljaju komparativnu mjeru za oblikovanje interne (transferne) cijene faznog proizvoda koji oblikovanje interne (transferne) cijene faznog proizvoda koji nema tržišnu cijenu jer se po prirodi stvari i ne može plasirati na nema tržišnu cijenu jer se po prirodi stvari i ne može plasirati na tržištu.tržištu.

4747



Tehnika oportunitetnih troškovaTehnika oportunitetnih troškova

Pod oportunitetnim troškovima podrazumijeva se izgubljeni Pod oportunitetnim troškovima podrazumijeva se izgubljeni prihod koji je bilo moguće ostvariti angažovanjem kapaciteta na prihod koji je bilo moguće ostvariti angažovanjem kapaciteta na proizvodnji neke vrste proizvoda koji bi se mogli prodati na proizvodnji neke vrste proizvoda koji bi se mogli prodati na eksternom tržištu po tržišnoj cijeni umjesto angažovanjem eksternom tržištu po tržišnoj cijeni umjesto angažovanjem kapaciteta u faznoj proizvodnji proizvoda koji se plasira na kapaciteta u faznoj proizvodnji proizvoda koji se plasira na internom tržištu. internom tržištu.

Na taj način konkretni profitni centar ima izgubljeni ili žrtvovani Na taj način konkretni profitni centar ima izgubljeni ili žrtvovani prihod budući da se na jednom dijelu kapaciteta ne proizvodi prihod budući da se na jednom dijelu kapaciteta ne proizvodi proizvod koji se može prodati na eksternom tržištu. proizvod koji se može prodati na eksternom tržištu.

Prema tome, u računovodstvenom pogledu ovi troškovi nisu Prema tome, u računovodstvenom pogledu ovi troškovi nisu stvarni troškovi već predstavljaju komparativnu mjeru za stvarni troškovi već predstavljaju komparativnu mjeru za oblikovanje interne (transferne) cijene faznog proizvoda koji oblikovanje interne (transferne) cijene faznog proizvoda koji nema tržišnu cijenu jer se po prirodi stvari i ne može plasirati na nema tržišnu cijenu jer se po prirodi stvari i ne može plasirati na tržištu.tržištu.

4848



U okviru troškovnog utemeljenja utvrđivanja U okviru troškovnog utemeljenja utvrđivanja transfernih (internih) cijena kao posebna varijanta transfernih (internih) cijena kao posebna varijanta spomenuti su i spomenuti su i marginalni troškovi (marginaal marginalni troškovi (marginaal cost). cost).

Utvrđivanje transfernih cijena zasnovanih na ovim Utvrđivanje transfernih cijena zasnovanih na ovim troškovima polazi se od pretpostavke da će ukupan troškovima polazi se od pretpostavke da će ukupan profit preduzeća biti maksimaalan ako se utvrdi profit preduzeća biti maksimaalan ako se utvrdi optimalni obim zajedničkog poslovanja svih optimalni obim zajedničkog poslovanja svih pseudoprofitnih centara a interna (transferna) pseudoprofitnih centara a interna (transferna) cijena izjednači sa marginalnim troškovima cijena izjednači sa marginalnim troškovima proizvodnje predmeta transfera.proizvodnje predmeta transfera.

4949



U okviru troškovnog utemeljenja utvrđivanja transfernih U okviru troškovnog utemeljenja utvrđivanja transfernih (internih) cijena kao posebna varijanta spomenuti su i (internih) cijena kao posebna varijanta spomenuti su i marginalni troškovi (marginaal cost). marginalni troškovi (marginaal cost).

Utvrđivanje transfernih cijena zasnovanih na ovim Utvrđivanje transfernih cijena zasnovanih na ovim troškovima polazi se od pretpostavke da će ukupan profit troškovima polazi se od pretpostavke da će ukupan profit preduzeća biti maksimaalan ako se utvrdi optimalni obim preduzeća biti maksimaalan ako se utvrdi optimalni obim zajedničkog poslovanja svih pseudoprofitnih centara a zajedničkog poslovanja svih pseudoprofitnih centara a interna (transferna) cijena izjednači sa marginalnim interna (transferna) cijena izjednači sa marginalnim troškovima proizvodnje predmeta transfera.troškovima proizvodnje predmeta transfera.

U procesu utvrđivanja marginalnih troškova koriste se U procesu utvrđivanja marginalnih troškova koriste se standardni a ne stvarni troškovi. standardni a ne stvarni troškovi.

Preduslov za određivanje marginalnih transfernih cijena Preduslov za određivanje marginalnih transfernih cijena je postojanje konkurentskog tržišta u punom smislu riječi, je postojanje konkurentskog tržišta u punom smislu riječi, kao i da pseudoprofitni centri prihvataju tekuću tržišnu kao i da pseudoprofitni centri prihvataju tekuću tržišnu cijenu i tako nemaju uticaja na cijenu finalnog proizvoda.cijenu i tako nemaju uticaja na cijenu finalnog proizvoda.

Isto tako, ovdje vrijedi pravilo da treba ostvariti onaj Isto tako, ovdje vrijedi pravilo da treba ostvariti onaj obim proizvodnje u kome su ukupni troškovi jednaki obim proizvodnje u kome su ukupni troškovi jednaki tržišnoj cijeni.tržišnoj cijeni.

5050



metod uvećanih punih troškova.metod uvećanih punih troškova.

Transferne cijene obuhvatile bi pune troškove (fiksna i Transferne cijene obuhvatile bi pune troškove (fiksna i varijabilna komponenta) uvećane za standardni dodatak varijabilna komponenta) uvećane za standardni dodatak po jedinici proizvoda. po jedinici proizvoda.

Kod ove tehnike utvrđivanja transfernih cijena mogu se Kod ove tehnike utvrđivanja transfernih cijena mogu se koristiti stvarni ili standardni troškovi. koristiti stvarni ili standardni troškovi.

Ukoliko se koriste stvarni troškovi susrećemo se sa Ukoliko se koriste stvarni troškovi susrećemo se sa zakašnjenjem dokumentacije o visini ovih troškova što je zakašnjenjem dokumentacije o visini ovih troškova što je gotovo i normalna pojava pa se time kasni u sačinjavanju gotovo i normalna pojava pa se time kasni u sačinjavanju transfernih cijena. transfernih cijena.

Problem se rješava uzimanjem standardnih troškova kao Problem se rješava uzimanjem standardnih troškova kao osnovice na koju se dodaje utvrđeni iznos dobitka. osnovice na koju se dodaje utvrđeni iznos dobitka. Standardni iznos dobitka može se kvantificirati na više Standardni iznos dobitka može se kvantificirati na više načina. Obično se uzima procenat na ukupne troškove ili načina. Obično se uzima procenat na ukupne troškove ili procenat prinosa na angažovani kapital.procenat prinosa na angažovani kapital.

5151



Puni troškovi stvarni ili standardni (Actual Full Puni troškovi stvarni ili standardni (Actual Full Cost, or Standard Cost)Cost, or Standard Cost)

kao posebna tehnika operiše sa ukupnim fiksnim i kao posebna tehnika operiše sa ukupnim fiksnim i varijabilnim troškovima prilikom oblikovanja varijabilnim troškovima prilikom oblikovanja transfernih cijena. transfernih cijena.

U odnosu na prethodno elaboriranu varijantu U odnosu na prethodno elaboriranu varijantu posutpak utvrđivanja cijene je isti s tom razlikom posutpak utvrđivanja cijene je isti s tom razlikom što se izostavlja dodatak u formi dobitka.što se izostavlja dodatak u formi dobitka.

Formula za obračun transferne cijene po tehnici Formula za obračun transferne cijene po tehnici punih troškova bi izgledala:punih troškova bi izgledala:

Transferna cijena po jedinici proizvoda = Varijabilni Transferna cijena po jedinici proizvoda = Varijabilni troškovi po jed. proizvoda +Ukupni fiksni troškovi / troškovi po jed. proizvoda +Ukupni fiksni troškovi / Količina proizvodnje u jedinicama mjereKoličina proizvodnje u jedinicama mjere

5252



Metoda varijabilnih troškova (Variable Cost)Metoda varijabilnih troškova (Variable Cost) kao kao osnov za oblikovanje transfernih cijena. osnov za oblikovanje transfernih cijena.

Kod ove tehnike utvrđivanja cijene stavljaju se u Kod ove tehnike utvrđivanja cijene stavljaju se u odnos varijabilni troškovi prema količini odnos varijabilni troškovi prema količini proizvodnje izraženoj u jedinicama mjere:proizvodnje izraženoj u jedinicama mjere:

Documents

Budžetiranje Kao Osnov Upravljanja Prihodima, Troškovima, Dobitkom I Gotovinskim Tokovima