Bancos De Inversión Historia y Actualidad Principales Bancos

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Bancos de InversiónBancos de Inversión

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Hugo Céspedes A.Hugo Céspedes A.

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Bancos de InversiónBancos de Inversión.-

• ¿Qué es un Banco de Inversión?

Se entiende por Banco de Inversión a “una entidad financiera especializada en el diseño y colocación de instrumntos de financiamiento de largo plazo a través de la bolsa de valores o en forma privada para un emisor determinado.

A continuación, veremos uná breve reseña de los principales y, más conocidos bancos de inversión del mundo.

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• GOLDMAN SACHS.-GOLDMAN SACHS.-

El grupo Goldman Sachs (The Goldman Sachs Group Inc.) o simplemente Goldman Sachs, GS) es uno de los grupos de inversión más grandes del mundo. Fundado en 1869 tiene su sede principal en el bajo Manhattan en New York, 85 broad Stree. GS tiene además múltiples oficinas de gran importancia financiera en centros como Nueva York, Chicago, Los Angeles, San Francisco, Franckfurt, Zurich, París, Londres, Sao Paulo, Bangalore, Mumbai, Hong Kong, Pekin, Singapur, Salt Lake City, Dubai, Milán,Melbourne, Tokio, Moscú y Toronto.GS actúa como asesor financiero para algunas compañías importantes, grandes gobiernos y ricas familias del mundo; es enlace primario en el mercado de seguridad del Tesoro de los Estados Unidos; ofrece a sus clientes asesoría en inversiones y adquisición, provee servicios de aceptación, inversión en comercio de propiedades, inversión privada y maneja la riqueza de personas o familias influyentes del mundo.

HISTORIA

Goldman Sachs fue fundada en 1869 por Marcus Goldman. La Compañía se dio a conocer como pionera en papel comercial por emprendedores y fue invitada a unirse a la New York Stock Exchange en 1896. Fue durante ese tiempo que e yerno de Goldman, SamuelSachs, se unió a la fima, lo que motivó el cambio de nombre por “Goldman Sachs”.

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• GOLDMAN SACHS.- GOLDMAN SACHS.-

A principios del siglo XX Goldman jugó un papel principal en el etablecimiento de las ofertas públicas de venta (OPV) en el mercado. Llegó a manejar la más grande OPV de la época, aquella de Sears, Roeuck and Company en 1906. Llegá ser también una de las primeras compañias en reclutar aquellos con Maestrías en Administraión de Negocios de las principales escuelas de economía y dicha práctica continúa en la actualidad.En 1929 lanzó la Goldman Sachs Trading Corp., algo cercano a un Fondo Común de Inversión.

DATOS GENERALES.Para 2006, GS tenía 26.500 empleados en todo el planeta y reportó ganancias por US$ 9.54 billones.

NEGOCIOS.La compañía está dividida en tres segmentos de negocios:

- Inversión Bancaria.- Comercio de Activos.- Servicios de Seguridad.

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NEGOCIOS.

La compañía está dividida en tres segmentos de negocios:

- Inversión Bancaria.

- Comercio de Activos.

- Servicios de Seguridad.

INVERSION BANCARIA: La inversión bancaria está dividida en dos partes que incluye:

1.1. Asesoría financiera:Asesoría financiera: Fusiones y adquisiciones, investiduras, actividades corporativas de la defensa, restructuración y efectos.

2.2. Suscripciones:Suscripciones: Ofertas públicas y colocación privada de acciones, todo lo relacioinado con la equidad y los instrumentos de deuda.

GS es uno de los bancos lideres según la Tabla de la Liga Financiera Thomson. En fusiones y adquisiones ha ganado fama histórica por asesorar clientes en ofertas públicas de adquisición. Por mucho tiempo, durante la década de los 80 fue el único banco de grades inversiones con una política estricta en contra de ayudar iniciativas de operta publica de adquisición, lo cual le dio una inmensa reputación a GS:

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NEGOCIOS.

COMERCIO E INVERSIONES PRINCIPALES: El segmento de comercio e inversiones principales es el más grande de los tres y el responsable de los más grandes intereses. Este se divide en tres áreas:

1. Renta Fija, moneda y matrias: comercio en tipos de interés y productos de crédito, seguro de hipotecas y préstamos, moneda y materias, productos estructurados y derivados.

2. Acciones: Comercio en acciones, productos relacionados con acciones, mercado de derivados, productos estructurados y ejecutar el comercio de clientes con acciones, opciones financieras y futuros en el mercado internacional.

3. Inversiones principales: Inversión en el mercado bancario y de fondos.

Este segmento se deriva de las rénditas y beneficios ganados por la actividad comercial del banco tanto a nombre de sus clientes (conocidos como “comercio flotante2) como por sus propias cuentas (conocidas como “comercio de propiedad”).

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NEGOCIOS.

Mucha parte del comercio hecho por GS no es especulativo sino mas bien en el terreno de hacer ofertas en el proceso actuando como creador de mercado. POr lo menos un 65% de las rénditas e intereses de GS derivan de esta área y, a pesar de anteriores predicciones del banco que decían que esta área no crecería tan rápido como la división de inversión bancaria, lo cierto es que continua a ser la principal.

MANEJO DE ACTIVOS Y SERVICIOS DE SEGURIDAD: En cuanto a la división del manejo y servicios de seguridad, es una de las partes de mayor crecimiento económico en GS e incluye las siguientes partes:

• Manejo de Activos: Este provee a grandes instituciones y a personajes pudientes con asesoría financiera, planeación de servicios y la administración de fondos comunes, así como de las llamadas inversiones alternativas (fondos de inversión libre, fondos de fondos, fondos de propiedad real y fondos privados de acciones).

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• GOLDMAN SACHS.-GOLDMAN SACHS.-

NEGOCIOS.

• Los servicios de seguridad: Esta división ofrece paquetes primarios de seguridad financiera, servicios financieros, seguridad de préstamos a fondos de inversión libre, fondos comunes, fondos de pensión, fundaciones e individuos de alto capital.

Este segmento gana el 19% de interéses para GS.

GOLDMAN CAPITAL PARTNERS

GS Capital Partners es la filial de inversión privada de Goldman Sachs. Este ha invertido más de $ 17 billones en el lapso de los 20 ños comprendidos entre 1986 y 2006. El fondo más prominente es el fondo GS Partners V el cual comprende más de $ 8.5 billones de acciones.

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• JPMORGAN CHASE & CO.-JPMORGAN CHASE & CO.-

Institución bancaria formada en el año 2000 con la fusión entre Chase Manhattan Bank y la JP Morgan & Co.

El grupo Morgan y el grupo Rockefeller fueron por años los más poderosos y conocidos de Estados Unidos, pero es el banco de los rockefeller, el Chase Manhattan el que ha unido a su carro a la Morgan.

La fusión de los bancos Chase y Manhattan fue seguida más tarde por la absorción del Chemical Bank. Luego los Rockefeller al liderazgo mundial en el sector energético, la BP-Amoco, en la cual también hay otros accionistas importantes la Honewel (filial de General Electric); los laboratorios farmaceuticos Merk & Wyeth; la poderosa constructora de tuberías y oleoductos Bechtel; el grupo de publicaciones Hearst; ryder Sistem; y Deer & Co.

JPMorgan Chase & Co es una de las principales firmas de servicios financieros globales, que opera en más de 50 países. La firma tiene cinco segmentos de negocios:

- Banco de Inversiones.- Gestión de Inversiones y Banca Privada.- Títulos del Tesoro y Servicios de Garantía.- Cías Asociadas a JPMorgan.- Servicios Financieros de Chase.

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• JPMORGAN CHASE & CO.-JPMORGAN CHASE & CO.-

Componente del Indice Promedio INdustrial Down Jones, JPMorgan Chase tiene su sede en Nueva York, sirve a más de 30 millones de consumidores y a los más prominentes clientes de corporaciónes, instituciones y gobiernos mundiales.

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• MORGAN STANLEY.-MORGAN STANLEY.-

Morgan Stanley es una empresa estadounidense que desarrolla su actividad como banco de inversiones, agentede bolsa y administrador de tarjetas de crédito cuya sede central se encuetra en Nueva York. La división española cuenta con uns 400 trabajadores repartido en 29 sucursales.

Morgan Stanley presta servicios financieros de carácter global. Los más dstacados son:

- Asesoría para la inversión bancaria y en seguros.- Operaciones de ventas institucionales.- Investigación y análisis de mercados y servicios financieros para el inversionista individual.

La empresa fue fundada en Nueva York el 5 de septiembre de 1935 por Henrry S. Morgan y Harld Staney como consecuencia del cambio de legislación estadounidense para evitar las situaciones que dieron lugar a la quiebra de los mercados durante la crisis de 1929. Se incorporó a la Bolsa de nueva York en 1941. Acaparó con rapidez una amplia cuota de mercado en el sector. Amplió sus servicios con una división encargada de las fusiones y adquisiciones de empresas en 1971. En la década de los 80 abrió oficinas en el exterior: Sydney, Melbourne, Hong Kong, Frankfurt, MIlán y Luxemburgo. En los 90 se extendió por Singapur, Taipei, seul, Shangai, Pekín, Bmbay, Paris, Génova, Madrid, Moscú, Johanesburgo, México D.F. y Sao Paulo.

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• MORGAN STANLEY.-MORGAN STANLEY.-

En 2006 mantenía una red de 600 oficinas en 28 países dinstintos; 57.000 empleados; un capital de 56.000 millones de dólares y unos beneficios netos anuales en 2005 de 1.500 millones de dólares.

En enero de 2008 La Caixa compra parte del negocio de banca privada de Morgan Stanley en España por un importe que ronda los 600 millones de euros.

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• MERRIL LYNCH & CO.-MERRIL LYNCH & CO.-

Merril Lynch & Co, Inc. a través de sus filiales y subsidiarias, proporciona servicios de los mercados de capitaes, banca de inversión y servicios de asesoramiento, gestión de la riqueza, la gestión de activos, seguros, la banca y los productos y servicios relacionados en todo el mundo. La empresa posee su sede central en la ciudad de Nueva York.

HISTORIA.

La empresa fue fundada el 6 de enero de 1914, cuando Charles E. Merril & Co creó la empresa en Wall Street en la ciudad de Nueva York. Unos meses más tarde, el amigo de Merril, Edmund C. Lynch se unió a él, y en 1915 el nombre se cambió oficialmente a Merril, Lynch & Co.. En ese momento, el nombre d la empresa incluyó una coma entre Merril Lynch. En 1916 Winthrop H. Smith se unió a la empresa. En 1940, la empresa se fusionó con EA Pierce & Co y Cassatt y fue brevemente conocido como Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith.

Merril Lynch subió a la prominencia en la fuerza de su ed de intermediación, que a veces se denomina “thundering herd”.

Desde 1971 se ha convertido en una empresa multinacional con as de 1.8 billones de dólares en activos de clientes, opera en más de 40 países de todo el mundo. En 1978, se ve reforsado significativamente su susripción de valores de negocios mediante la adquisición de White Weld & Co., un pequeño pero prestigioso antiagua linea de banco de invrsión. Merril Lynch es más conocido por sus servicios de Global Private Client y su fuertefuerza de ventas.

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• UBS.-UBS.-

UBS, antiguamente conocida como Unión de Bancos Suizos, es una sociedad ancaria y financiera con sede en las ciudades de Basilea y Zurich en Suiza. La compañía cuenta además con sucursales en los estados Unidos y en otros cincuenta paíse.

La BS es un banco privado y d inversión. Posee actividades de gestión de fortunas en Suiza, desde donde se manejan las fortunas de casi la mitad de los millonarios asiáticos. La UBS esademás una sociedad anónima coforme a la ley concerniente a las sociedades por acciones suiza. Las acciones de la UBS son cotizadas en el Swiss Exchange (SWX), bolsa de Zurich, la bolsa de Frankfurt, asi como también en las bolsas de Nueva York (NYSE) y Tokio (TSE).

El monto total de los activos en gestión se eleva a 2.652 billones de francos suizos, para una capitalización en bolsa de 103.638 billones y 35.310 billones de fondos prpios.

HISTORIA.

La UBS es el resultado de la fusión de la Unión de Bancos Suizos y la Sociedad de bancos Suizos en 1998. Desde entonces el témino UBS se convirtioén el banco privado más grande del mundo.

La UBS está presente en la mayor parte de los centros financieros del mundo, con oficinas en más de 50 países diferentes. Sgún el sitio web de la compañía, el número de empleados al 12 de abril de 2005 se elevaba a 67.424, repartidos entre Suiza, Norteamerica, Asia y el resto del mundo.

Su centro de oepraciones de bolsa es en Standfor. Aemás tienen el record guiness del trading floor más grande delmundo, equivalente a un largo de 2 terrenos de futbol, puede recibir a 1.400 traders.

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• UBS.-UBS.-

DIVISIONES.

UBS está dividido en tres órganos principales:

- Global Wealth management & Business Banking: Con más de 140 años de experiencia y tradición, con una vasta red internacional de por lo menos 180 oficinas, que convierten a la UBS en el banco número uno mundial en Wealth Management; en donde unos 3.700 consejeros ofrecen a la clientela una amplia gama de servicios concebidos especialmente en función de las necesidades de sus clientes privados.

- Investment Bank: La UBS hace parte de los bancos de inversiones y de casas de título más importantes en el mundo, tiene una posición preponderante en el manejo de clientes institucionales y de empresas. También ocupa regularmente lugares picos en lo que respecta a las encuestas comerciales como el índice de calidad de vida, se encuentra ademas entre los participantes más eficientes y con mejores resultados en el mercado secundario y primario bursátil, de productos de bolsa y de partes derivadas.

- Corporate Center: La UBS es más que un admnistrador convencional, cuenta con una gran variedad d soluciones alternativas de manejode inversiones para los clientes institucionales y otros, así como de intermediación financiera en el mundo entero.

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• UBS.-UBS.-

COMPETENCIA.

La competencia principal de UBS son los siguintes bancos:

- CIB World Markets,

- Citigroup.

- Credit Suisse First Boston.

- Deutsche Bank.

- Goldman Sachs.

- JPMorgan Stanley.

- Merrill Lynch.

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• ABN AMRO.-ABN AMRO.-

ABN AMOR banco de origen holandés, fundado en 1991 por la fusión de Algemne Bank Nederland (ABN que significa Banco General de los Países Bajos) y amsterdan- Rotterdam Bak (AMOR BANK). A su vez cada uno de estos bancos procedía de la fusión de diversos bancos, el más antiguo de los cuales, el Nederlandsche Handel-Maatshappij (Sociedad Comercial de los Países Bajos) fue fundado en 1824. tiee presencia en los cinco continenetes y en especial en los principales centros financieros más desarrollados como Londres, Nueva York, Amsterdam, Singapur y Chicago.

Su extensa red internacional, capaz de entregar adecuadas socluciones financieras a sus clientes, hace de ABN AMRO una sólida plataforma para desenvolverse en la economía globalizada.

En términos de total activos, ABN AMOR ocupa la posición 11° en Europa y es 20° en el mundo, con más de 3.000 sucursales en más de 60 países y territorios, 96.000 empleados y un total de activos de 880,8 billones de euros (a diciembre de 2005).

La calidad de sus activos y la gestión financiera que posee, ha permitido que sea calificado a nivel mundial por Standard & Poor´s como AA, lugar en el cual s sitúan solamente bancos de excelencia.

ABN AMRO ha estado presente en América Latina por más de 90 años y opera en 9 ´países diferentes, brindando servicios a nueve millones de clientes que incluyen particulares, pequeñas y medianas empresas, grandes corporaciones y el sector público.

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• HSBC.-HSBC.-

HSBC HOLDING plc es una de las más grandes organizaciones de servicios bancarios y financieros del mundo. Tiene su sede central en la torre HSBC en Canary Wharf, Londres. El grupo debe su nombre a su fundador, Hongkong and Shangai Banking Corporation, un banco fundado en 1865 por el escocés Thomas Sutherland para financiar el comercio en Extremo Oriente.

Este banco es la segunda mayor empresa mundial en acciones. Sus resultados se publican en dólares debido a que el 80% de sus ingresos provienen de fuera del Reino Unido. Alrededor del 22% de sus ingresos se deben a operaciones en Hong Kong, donde esaban sus oficinas centrales hasta 1991.

El logotipo de HSBC, conocido como el hexágono proviene de la bandera del Hong Kong and Shangai Banking Corporation del siglo XIX. Esta bandera deriva de la cruz de San Andrés de la la bandera escocesa.

Con importantes operaciones en banca personal, comercial, corporativa de inversión y en el negocio asegurador, el Grupo tiene más de 10.000 oficinas en 82 países en territorios de Asia, Medio Oriente, Europa, Africa y América Latina.

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• HSBC.-HSBC.-

AREAS DE NEGOCIO.

• Finanzas Personales: HSBC suiminitra servicios financierosa más de 125 millones de clientes alrededor de todo el mundo. Estos servicios incluyen cuentas corrientes, cuentas de ahorro, hipotecas, seguros, tarjetas de crédito, préstamos, pensiones e inversiones.

• Banca Comercial: El banco tiene como clientes casi 2.5 milllones de pequeñas y medianas empresas.

• Corporativo, banca de inversión y mercados: En esta área de negocios el banco da servicios financieros a clientes corporativos e institucionales referidos a mercados globales, banca corporativa, e institucional, transacciones bancarias globales y banca de inversión global.

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• BNP PARIBAS.-BNP PARIBAS.-

BNP PARIBAS es uno de lo principales bancos de Europa y francia. Fue creado el 23 de mayo de 2000 por la fusión de la banque nationale de Paris (BNP) y Paribas. Junto con la Societé Generale y Credit Lyonnais forma el llamado grupo de los “tres viejos” bancos de francia. Forma parte del CAC 40. La sociedad de nadhmi Auchi, General Mediterranean Holding (GenMed), es sus mayor accionista.

HISTORIA.

BNP fue creado en 1966 por la fusión de la Banque Ntional du Commerce et de lÍndustrie (BNCI) y el Conseratoire National dÉscompte de Paris (CNEP). BNP fue Privatizada en 1993.

Originalmente Compagnie Financiere de Paris et des Pays-Bas (Corporación Financiera de París y los Páises Bajos), La Compagnie Financiere de Paribas se convierte simplemente en en Paribas en 1998 tras adquirir la Compagnie Bancaire.

En 1999 BNP y la Societe Generale libraron una compleja batalla en el mercado continuo, con la Societe Generale pujando por Paribas y BNP pujando por la Societe Generale y contrapujando Paribas.

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