Analiza Rentabilitatii - SC Lacta SA Giurgiu

Embed Size (px)

Citation preview

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE FACULTATEA DE CONTABILTATE SI INFORMATICA DE GESTIUNE

PROIECTE ECONOMICE Analiza rentabilitatiiS.C. LACTA S.A. Giurgiu

Bucuresti 2006

CUPRINS1. Situatia economico-financiara si manageriala a S.C.LACTA S.A. Giurgiu 1.1. Prezentarea generala a SC LACTA SA GIURGIU 1.1.1. Scurt istoric 1.1.2. Obiectul de activitate 1.2. 1.3. 1.4. Organizarea societatii Analiza potentialului material Analiza pieei la SC Lacta SA Giurgiu

2. Analiza rentabilitatii S.C.LACTA S.A. Giurgiu 2.1 Analiza echilibrului financiar pe baza Contului de profit si pierdere 2.2 Analiza structurala a veniturilor si rezultatelor intreprinderii 2.3 Calculul si analiza Soldurilor de gestiune 2.4 Analiza Marjei comerciale 2.5 Analiza rezultatului brut din exploatare 2.6 Analiza rezultatului aferent cifrei de afaceri 2.7 Analiza rezultatului din exploatare 2.8 Corelatia intre ratele de rentabilitate si analiza lor 2.9 Analiza capacitatii de autofinantare

1.Situatia economico financiara si manageriala a SC Lacta SA

1.1. Prezentarea generala a SC Lacta SA Girugiu

1.1.1. Scurt istoricSocietatea comercial Lacta SA Giurgiu, cu sediul n municipiul Giurgiu, strada Gloriei nr. 2, s-a constituit ca societate pe aciuni n anul 1991 din vechea ,,ntreprindere de Industrializare a Laptelui Giurgiu. Unitatea sub denumirea de ,,ntreprinderea de Industrializare a Laptelui Giurgiu, a luat fiin n anul 1972, odat cu constituirea judeului Giurgiu, desprinzndu-se din ntreprinderea de Industrializare a Laptelui Ilfov. IL Giurgiu a reunit o serie de centre de colectare i prelucrare manufacturier a brnzei telemea, produs specific zonei de cmpie VLACA. Datorit creterii cantitilor de lapte i cerinei pieii s-a impus dezvoltarea unor capaciti de prelucrare i n anul 1972 s-a dat n folosin Fabrica de Produse Lactate din Giurgiu, strada Gloriei nr. 2 , actualul sediu al firmei. n prezent societatea este majoritar privat, acionarul majoritar fiind Societatea de Investiii Financiare Oltenia Craiova. Prin nsui statutul su, SC LACTA SA Giurgiu are ca obiect de activitate colectarea laptelui materie prim, procesarea acestuia i comercializarea produselor lactate. Societatea i asigur materia prim din judeele Giurgiu i Teleorman de la productorii particulari i de la societi particulare sau de stat de pe raza acestor judee. n fiecare localitate, firma are nfiinate centre sau puncte de colectare a laptelui cu o dotare corespunztoare pentru eficiena recepiei calitative i cantitative i sisteme de rcirea a laptelui n centre care colecteaz cantiti de la 500 la1000l lapte in functie de potentialulzootehnic al zonei si de perioada de colectare. Cele 60 de puncte sau centre de colectare sunt repartizate n teritoriu dup un calcul economic de transport, pe rute de colectare avnd parcursuri de minimum 100 110 km i 5-15 puncte de colectare pe o rut in asa fel incat laptele sa fie receptionat si transportat in 1.5/2ore. Activitatea de producie a societii se desfoar n fabrica de la sediu care este proiectat pentru prelucrarea a 25 000 litri lapte/zi n lapte consum, produse proaspete acidofile: iaurt, lapte btut, smntn de consum i smntn pentru fric, brnz proaspt de vaci i brnzeturi telemea si specialitati. Pentru completarea gamei sortimentale SC LACTA SA Giurgiu mai are n funciune dou uniti de procesare a laptelui. Etapizat societatea a retehnologizat i modernizat unitatea de producie de la sediu, producia fiind axat pe lapte de consum i produse proaspete produse cu o valorificare mare i comercializare imediat . S-a stabilizat i mbuntit parcul auto, firma dispunnd la ora actual de mijloace de transport proprii pentru desfurarea activitii de colectare i de desfacere prompt. Societatea are n prezent o gam diversificat de produse lactate gustoase i sntoase pe care le comercializeaz prin magazinele proprii sau in unitile METRO, BILLA, CARREFOUR, SELGROS,CORA att din Bucureti ct i din alte localiti (CRAIOVA,BRASOV,GALATI,CONSTANTA,PLOIESTI), prin stand direct sau prin colaborare cu alte societi mai mici. Aceasta colabotare este legiferata pe baza de

contract anual in care se stabilesc de comun acord performantele de TARGET,comision,publicitate etc. Societatea a aderat la programul ,, Fabricat n Romnia ceea ce reprezint o stabilizare a brendului, o promovare si o recunoastere a marcii recunoscut pe pia ca produse CU ADEVARAT PROASPETE!. Caracterizandu-se printr-un management de inalta clasa certificat pe ISO9001/2001 SC LACTA SA Giurgiu, de-a lungul anilor a ncheiat exerciiul financiarcontabil cu profit, fr pierderi i cu investiii anuale de miliarde de lei. n fabricarea i comercializarea brnzeturilor SC LACTA SA se situeaz pe locul I pe jude, iar pe ar pe locul IV.

1.1.2 Obiectul de activitateSC LACTA SA Giurgiu este o ntreprindere industrial avnd ca obiect de activitate asigurarea materiei prime, industrializare, conservarea i comercializarea laptelui, a produselor lactate. n raport cu felul produsului fabricat i destinaia economic, SC Lacta SA se ncadreaz n grupa ntreprinderilor productoare de bunuri de consum. Produsele fabricate sunt destinate pieei bunurilor de larg consum i anume consumatorilor individuali, persoane fizice sau/i juridice cmine, cantine, spitale. SC LACTA SA a obinut la sfritul anului 2003 o cifr de afaceri de 31 952 790 000 lei, un profit brut de 1 012 004 000 lei, avnd un numr de 114 salariai. Gama sortimental a produselor fabricate cuprinde: - lapte consum; - smntn fric 32%; - lapte btut; - fgra; - sana; - brnz gras; - iaurt traditional si cu bifidobacterii - telemea; - iaurt de fructe; - cacaval; - smntn cau 12,14,20% gr; - lapte cacao; - smntn pentru unt cu 35%gr; - lapte pasteurizat. - crem de brnz Aceste produse se adreseaz consumatorilor pentru care preul este factorul decisiv n decizia de cumprare, sunt deschii la ncercarea noilor produse sau testarea de noi categorii i apreciaz produsele gustoase i sntoase. SC Lacta SA Giurgiu i propune ca pe viitor s devin furnizorul principal de lactate al Bucureti-ului prin produse lactate cu un gust foarte bun i o calitate garantat, un pre competitiv, livrare prompt a produselor i distribuie care acoper ntreaga arie a Bucureti-ului.

1.2. ORGANIZAREA SOCIETII

Structura organizatoric a firmei SC Lacta SA este de tip ierarhic funcional, fiind format att din personal subordonat nemijlocit managerului, dar i n compartimente operaionale i funcionale. Conform organigramei, directorului general i sunt subordonate mai multe compartimente, precum i directorul tehnic i directorul economic Astfel, se observ o pondere ierarhic foarte mare la nivel de manager, ceea ce duce la creterea costurilor aparatului managerial i la suprancrcarea managerului. Perfecionarea salariailor este fcut prin cursuri inute de profesori, n cadrul Centrului de Perfecionare OK Service Ploieti i n cadrul Centrului de Cercetare i Perfecionare a cadrelor din industria alimentar Bucureti. Concluzionnd, se poate spune c la SC Lacta SA exist puncte ,,slabe din punct de vedere al activitii manageriale, respectiv puncte,,forte. PUNCTE ,,SLABE PUNCTE ,,FORTEnu exist director comercial; se nregistreaz suprancrcarea canalelor i fluxurilor informaionale; nu exist un departament specializat cu activitatea de cercetare dezvoltare; nu exist un instrumentar modern i bogat n ceea ce privete sistemul metodologic; organigrama firmei este echivalent; nu exist strategie privind evoluia firmei. exist premisele aplicrii unui management participativ. sunt respectate cerinele de raionalizare a deciziilor (decizia s fie adoptat n perioada optim, decizia s fie ,,mputernicit)

Pentru mbuntirea situaiei se pot adopta msuri ca: s se raionalizeze circulaia documentelor, documentele s ajung strict la persoanele crora le sunt destinate; introducerea unui sistem informatic n cadrul firmei, bazele de date fiind accesate pe niveluri de destinaie; societatea trebuie s nfiineze compartimentul de cercetare dezvoltare, s atrag specialiti din propria firm i din afar; s se efectueze analiz privind necesitatea compartimentului de cercetare dezvoltare; directorul economic trebuie s implementeze i alte metode de management specifice diferitelor funcii (subsisteme ale managementului); fundamentarea unor soluii organizatorice raionale implic folosirea unui set de metode i tehnici adecvate, ce include, pe lng organigram regulamente de organizare i funcionare, descrieri de posturi, diagrame atribuiilor; este recomandabil ca specialitii din firm s elaboreze i s implementeze o strategie de ansamblu a firmei n corelaie cu strategia naional de dezvoltare economic a Romniei pe termen mediu elaborat de Guvern.

1.3. ANALIZA POTENIALULUI MATERIAL

Principalele echipamente folosite i starea lor- tanc inox 4 buci - 1 bucat cu o capacitate de 15 000 litri, cu un grad de uzur de 40% - 3 bucat cu o capacitate de 5 000 litru, cu un grad de uzur de 40% - bazin inox recepie cu o capacitate de 3 000 litri cu un grad de uzur de 30% - 2 instalaii de pasteurizare lapte: - 1 buc cu o capaciate de 5000 l/h, cu un grad de uzur de 1%, de fabricaie REDA Italia; - 1 buc cu o capacitate de 5000 l/h cu un grad de uzur de 60%, de fabricaie URSS - 4 vane de prelucrare lapte pentru produse acidofile - 3 buci cu o capacitate de 1 000 litri cu un grad de uzur de 50%; - 1 bucat cu o capacitate de 1 600 litri cu un grad de uzur de 50%; - linie tehnologic de fabricaie iaurt cu un grad de uzur de 1%, de fabricaie SACMA Italia; - main de ambalat lapte, tip HM3 cu un grad de uzur de 60%; - main pentru lapte btut la pungi, cu un grad de uzur de 60%; - omogenizator dispers cu un grad de uzur de 40%, de fabricaie URSS; - main de ambalat produse vscoase, tip TZR 111 cu un grad de uzur de 30%; - main tip SOSTA pentru pahare cu un grad de uzur de 20%; - main HAMBA pentru pahare cu 75 i pahare cu 95 cu un grad de uzur de 30%; - 12 buci pompe lapte, cu un grad de uzur de 30%: - agregate frigorifice pentru realizarea frigului tehnologic n spaiile de depozitare; - sistem de splare n circuit 15 000 l/or; - 4 buci vane de prelucrare cuagul ; - 3 buci vane pasteurizare lapte; - compresor frigorific cu un grad de uzur de 5%; - agregat ap ghea cu un grad de uzur de 5%; - compresor de aer tip GA-5, cu un grad de uzur de 2%; - 6 buci autocisterne pentru lapte: - 4 buci dacii papuc cu un grad de uzur de 30%; - 3 buci mercedes capacitate 3 tone cu un grad de uzur de 35%;

1.4 Analiza pieei la SC Lacta SA Giurgiu

Piaa resurselor i analiza furnizorilor Baza materiei prime pn n 1990 era structurat astfel: 50% din cantitile de lapte materie prim provenea de la IAS-uri, 30% de la CAP-uri i 20% din gospodriile populaiei. Odat cu desfiinarea CAP-urilor i reducerea la minimum a activitii zootehnice, cantitatea de lapte materie prim provine, n perioada 1990-1995, n proporie de 50% de la IAS-uri i 50% din gospodriile populaiei. Fostele IAS-uri din judeul Giurgiu au desfiinat ncepnd cu 1995 fermele zootehnice, astfel nct la ora actuala SC Lacta SA i asigur materia prim de la productorii particulari deintori de una sau mai multe vaci, din zona de sud a judeului Giurgiu i Teleorman. Materia prim este contractat la nceputul anului n curs pe baz de contracte economice ncheiate cu fiecare productor. La ora actual, SC LACTA SA are ncheiate contracte economice cu 11 000 de productori de lapte care dein n medie 20 000 de capete. n localitile cu potenial, societatea are nfiinate centre de colectare a laptelui, moderne, cu dotri corespunztoare pentru recepia calitativ i cantitativ, avnd sisteme de rcire a laptelui colectat. Centrele de colectare sunt distribuite n teritoriu dup un calcul economic de transport, pe rutele de colectare avnd parcursuri de minim 100 110 km i coninnd pn la 15 puncte de colectare De asemenea, firma mai colecteaz pe baz de contracte cu diverse societi agricole i anume: Agrotehnica Vedea, SC Zimbev SRL, SC Agrian SRL. n ceea ce privete furnizorii de lapte materie prim nu exist un furnizor unic care s genereze o situaie de monopol i o dependen a societii fa de acesta. n cadrul multiplelor colaborri cu productorii au existat i anumite litigii. Acestea au fost determinate de nerespectarea parametrilor calitativi ai laptelui: aciditatea la livrare datorat condiiilor necorespunztoare de muls i pstrare a laptelui de ctre productori, coninutul de grsime, coninutul proteic. Aceste litigii s-au clasificat i soluionat n urma discuiilor cu factorii de decizie ai societii. SC Lacta SA i asigur materia prim de la societile agricole, foste IAS-uri i CAP-uri, dar acestea i-au diminuat de la an la an fermele zootehnice i nu mai reprezint parteneri siguri care s asigure materia prim, astfel societatea nu se mai poate baza pe aceti parteneri. n ceea ce privete preul de achiziie la litru de lapte materie prim, acesta a fost n anul 2002 de 3 880 lei/l, n anul 2003 de 4324 lei/l ajungnd n anul 2004 la 6 624 lei/l. n ceea ce privete achiziionarea ambalajelor SC Lacta SA a colaborat pn n anul 1998 cu firme din strintate (Ungaria) pentru procurarea de folii lapte, pahare, capace, iar din 1998 politica societii a fost colaborarea cu firme autohtone care s-au dotat cu linii tehnologice performante ce asigur aceeai calitate i pre efectiv mai mic fiind excluse taxele vamale i comisioanele percepute. Asigurarea materialelor pentru producie, a materialelor directe i indirecte pentru fabricarea produselor lactate se face pe baz de contract de la societi comerciale, anual, renegociindu-se preurile. Societile cu care SC Lacta SA are contracte sunt selectate n funcie de calitatea produselor comercializate, performanele acestora i nivelul de preuri.

Piaa vnzrilor i analiza clienilor SC Lacta SA livra n primii ani de la nfiinare produse numai pe piaa judeului Giurgiu, strict necesarul contractat cu fostele uniti comerciale (acest lucru se ntmpla n perioada 1980-1989), iar cantitile de lapte materie prim disponibile erau livrate capitalei conform programelor i planurilor strategice stabilite de centrala laptelui. Dup 1989 SC Lacta SA i-a creat o reea proprie de desfacere n oraul Giurgiu, modernizndu-i magazinele. Prin contracte cu societi comerciale intermediare care vin i preiau produse de la SC Lacta SA, a dezvoltat o reea de desfacere n municipiul Bucureti, unde dein i magazine proprii. Se asigur astfel o vnzare imediat a produselor lactate la un pre cu amnuntul i o recuperare a banilor n maximum 24 de ore. Unitatea dispune n acest sens de magazine specializate pe produse lactate n oraul Giurgiu i n Bucureti. De asemenea, se realizeaz vnzri de produse lactate la societile care au depozite en-gros avnd avantajele de stabilitate, vnzri de cantiti mari i garania de recuperare a banilor conform contractelor comerciale ncheiate dup o baz legal. SC Lacta SA Giurgiu are un portofoliu larg de produse lactate, toate distribuite cu succes att n magazinele proprii de desfacere de pe raza oraului Giurgiu, ct i la nivelul oraelor Bucureti, Galai, Constana, Braov i Craiova. Investiiile realizate n sistemul logistic permit att extinderea ariei de distribuie n alte zone, ct i contractarea altor parteneri. SC Lacta SA, avnd o cot de pia de 10% este pe locul 7 n clasamentul vnzrilor productorilor i procesatorilor de lapte din Romnia. SC Lacta SA prin politica de preuri a stabilit n special n perioada de iarn, atunci cnd pe pia exist o lips a materiei prime, preuri maximale la beneficiarii/intermediarii de produse lactate astfel nct s asigure protecie social a consumatorului final. n oraul Giurgiu, SC Lacta SA comercializeaz aproximativ 40% din producia realizat, restul fiind comercializat pe piaa din Bucureti i din alte orae. Principalii clieni n oraul Giurgiu sunt: reeaua de magazine proprii unele firme din Giurgiu, cum ar fi : Spitalul judeean, Emad SRL, Corso SRL, Lida SRL, Netson Giurgiu, Sigma SRL. Principalii clieni n afara judeului: hipermarket-urile Hiproma Carrefour supermarket-urile Billa: Bucureti, Ploieti, Galai, Constana. Metro: Bucureti Braov, Galai, Ploieti. alte societi comerciale mai mici din Bucureti SC Lacta SA dorete ca pe viitor s-i extind reeaua de desfacere n Bucureti, printr-o colaborare mai strns cu supermagazinele de pe aceast pia, eventual printr-o colaborare cu firma Parmalat s ofere produse lactate la preuri competitive n raport cu mediu concurenial.

Analiza concurenilorPentru SC Lacta SA exist dou categorii de concureni:

- concureni pe piaa de desfacere; - concureni pentru materia prim n zona de colectare a laptelui. Principalele firme concurente pe piaa de desfacere sunt: Danone,Brenac, Dorna Lactate, Prod Lacta, Delaco, Parmalat, Sandra, iar pe piaa materiei prime: Danone i alte societi mici care industrializeaz lapte numai n brnzeturi tip telemea sau cacaval. n afar de firma Danone, celelalte firme sunt concureni cu un potenial mic, ce fac o concuren1 neloial n anumite perioade ale anului, cum ar fi n perioada de iarn cnd materia prim este mai mic, aceste firme pltesc laptele de la productori cu pre mrit indiferent de analiza parametrilor acestuia. Principalele motivaii care au condus la existena pe pia a acestor practici neloiale sunt: - lipsa unei legislaii n vigoare n ceea ce privete concurena neloial; - lipsa legilor sanitare i sanitar veterinare referitoare la colectarea de lapte numai la anumii parametri. SC Lacta SA Giurgiu i-a meninut piaa/segmentul de pia prin calitatea produselor, seriozitatea serviciilor, dar i prin dorina de a colabora n viitor cu alte firme. Puncte ,, slabe Puncte ,, forte societatea nu are reele proprii de societatea dispune de reele proprii de distribuie n Bucureti i de aceea trebuie desfacere, nefiind obligat s apeleze la s apeleze la intermediari, ridicnd astfel intermediari pe raza oraului Giurgiu. preul de vnzare al produselor lactate. exist contracte de lung durat cu exist litigii/nenelegeri cu furni- furnizorii. zorii/productorii de lapte materie prim nu exist clieni ,,ru platnici. care uneori nu respect parametrii nu exist un singur furnizor pentru calitativi pentru laptele destinat colectrii. laptele materie prim, astfel neexistnd exist o concuren neloial din partea ntrzieri la livrarea mrfii. competitorilor.

Producia principalelor produse lactatePRODUSE Lapte de consum Produse lactate proaspete (3,5% grsime) Brnzeturi total,din care: - telemea; - ca proaspt: - cacaval. UM Mii hl Mii hl Mii to Mii to Mii to Mii to 1999 16 562 20 714 209 122 87 2000 15 328 18 277 191 121 70 2001 11 897 24 028 125 79 46 2002 12 055 34 534 234 118 2 114 2003 16 264 36 462 264 142 3 119

n ceea ce privete produsul ,,lapte de consum, se poate observa c producia nregistrat n anul 1999 a fost de 16 562 mii tone, dup care aceasta a nregistrat o scdere continu, ajungnd n anul 2001 la 11 897 mii tone. ncepnd din anul 2002

producia de ,,lapte de consum a nceput din nou s creasc (n 2002 fiind de 12 055 mii tone). n anul 2003 producia a crescut fa de anul 2002 cu 4 209 mii tone. La produsele lactate proaspete cu un coninut de grsime de 3,5% s-a nregistrat o producie de 20 714 mii hl n anul 1999, producia nregistrnd o scdere de 2 435 mii hl n anul urmtor, dup care se nregistreaz o cretere n anii urmtori, ajungnd n anul 2003 la 36 462 mii hl. Producia de brnzeturi a fost n anul 1999 de 209 mii tone, din care telemea 122 mii tone, se nregistreaz o scdere a produciei pn n anul 2001, dup care ncepnd cu anul 2002 producia a nceput s creasc. ncepnd cu anul 2002, SC Lacta SA a nceput s produc i s comercializeze ca proaspt, producnd n acel an 2 mii de tone, iar n anul urmtor 3 mii de tone. Din totalul produciei de brnzeturi, pe locul 2 se afl producia de cacava. Productorii ar trebui s aib n vedere strategiile lor i lrgirea gamei sortimentale. Pe piaa lactatelor exist o discrepan ntre cererea i oferta de lapte i produse lactate, datorit unor factori precum: produsele la un pre rezonabil, dar de o calitate inferioar, produse de calitate ridicat dar la un pre greu accesibil slaba promovare a produselor. Ca atare, apare necesitatea sporirii eforturilor de marketing la nivel de firm pentru realizarea unui optim ntre pre i calitate. Structura actual a sistemului de colectare a laptelui prezint singurele avantaje c n zona unde nu este concuren poate exista stabilitate pe un pre pe care l dicteaz beneficiarul. Dezavantajul mare este c n momentul cnd apare concuren acesta perturb sistemul de negociere i societatea este nevoit s-i stabilizeze piaa, s vin ea nsi cu un pachet de servicii ca i concurena, dac se poate chiar mai avantajoase. Din cauza numrului mare de furnizori exist unele situaii n care persoanele fizice refuz ncheierea de contracte economice cu noi furnizori. Dezavantajul societii n ceea ce privete furnizorii de materii prime este: - lipsa specialitilor la nivel de sate i comune, - lipsa materiei prime n perioada de iarn, atunci cnd cererea este foarte mare; - nu exist firme cu profil agricol cu care SC Lacta Sa s ncheie contracte. Majoritatea firmelor cu capital strin care s-au dezvoltat pe raza judeului Giurgiu au ncheiat contracte cu Danone; prim . SC Lacta SA Giurgiu nu are o ferm proprie de animale, care s ofere materia

Analiza rentabilitatii intreprinderii

2.1 Analiza echilibrului finaciar pe baza Contului de profit si pierdere- mii lei Indice(%) 129.59 132.53 137.69 6.61 0.00 136.33 136.66 141.99 135.18 113.90 339.11 184.34 206.41 0.00

Indicatori 1.Venituri totale 1.1 Venituri din exploatare 1.1.1 Cifra de afaceri 1.2 Venituri financiare 1.3 Venituri extraordinare 2.Cheltuieli totale 2.1Cheltuieli din exploatare 2.1.1 Cheltuieli aferente cifrei de afaceri 2.1.1.1Cheltuieli cu materialele 2.1.1.2 Salarii si ch. asimilate 2.1.1.3 Amortizari si provizioane 2.1.1.4 Alte ch. aferente. C.A. 2.2 Cheltuieli financiare 2.3 Cheltuieli extraordinare

2002 67952979 66397969 56425682 968316 586694 63723466 63466722 53934678 38263610 7886601 984281 6800186 65458 191286

2003 88058023 87993987 77689846 64036 0 86871290 86736176 76579326 51723570 8982599 3337807 12535350 135114 0

Per ansamblu activitatea acestei societati se desfasoara in conditii de ineficienta economica. Exista vulnerabilitatii care atrag piederi relative. Pentru identificarea vulnerabilitatilor procedam la analiza corelatiilor de echilibru pe categorii de activitate ale intreprinderii. Ivexpl ICA ICA ICA ICA > ICA < ICh.mat < ICh. sal > ICh. amtortizare > Ialte ChP onderea cifrei de afaceri in V din . exploatare 2002

4% 6 5% 4

1 V n ri d .1 e itu in e lo ta xp a re 1 .1.1 C d ifra e a ce fa ri

Concluzii: Nu sunt respectate corelatiile de echilibru - Managementul a apelat la credite (cca 2 mld lei) pentru achizitionarea de utilaje - Existenta unor conflicte cu furnizorii Masuri: - Managementul trebuie sa-si orienteze atentia spre piata - Politica financiara a managementului trebuie revizuita - Continuarea procesului de tehnologizare a intreprinderii - Analiza metodei de alegere a furnizorilor

2.2 Analiza structurala a veniturilor si rezultatelor intreprinderii- mii lei 2002 2003

Indicatori1.Venituri totale 1.1 venituri din exploatare 1.1.1 Cifra de afaceri 1.2 Venituri financiare 1.3 Venituri extraordinare 2. Rezultatul exercitiului 2.1 Rezultatul din exploatare 2.1.1 Rezultatul cifrei de afaceri 2.2 Rezultatul financiar 2.3 Rezultatul extraordinar

200267952979 66397969 56425682 968316 586694 4229513 2931247 2491004 902858 395408

200388058023 87993987 77689846 64036 0 1186733 1257811 1110520 -71078 0

Structura 100,00 100,00 97,71 99,93 83,04 88,23 1,42 0,07 0,86 0,00 100,00 100,00 69,30 105,99 58,90 93,58 21,35 -5,99 9,35 0,00

-

Sesizam o pierde la activitate financiara Ponderea C.A. si a Rezultatului specific predomina in veniturile din exploatere Intreprinderea nu lucreaza pe stoc aceasta recuperandu-si banii in max 24 de ore la produsele vandute in magazinele proprii

Masuri : - O mai buna gestionare a creditelor bancareStructura rezultatului in 20022.1 Rezultatul din exploatare 2.2 Rezultatul financiar 70% 2.3 Rezultatul extraordinar

9% 21%

2.3 Calculul si analiza soldurilor de gestiune- mii lei VENITURI 2002 2003 CHELTUIELI 2002 2003 S.I.G 2002 2003Indice(%)

15423120 12454696 53936120 71756785 55649230 17730412 9836172 3899563 586694 4229513 73462629 22052028 13570542 1321847 0 1196733

10741586 0 38263610 7901393 6904925 65458 191286 1011292

1371727 6 0 5172357 0 9295568 1231273 1 125114 0 630034

1705844 1713110 53936120 17730412 9829019 2931247 3834105 395408 3218221 7175678 5 2205202 8 1275646 0 1257811 1196733 0 56669999,58 133,04 124,37 129,78 42,91 31,21 0,00 17,61

- Existenta unor conflicte cu furnizorii, acestea au fost determinate de nerespectarea parametrilor calitativi ai laptelui - Ponderea cheltuieltuielilor cu personalul este in scadere determinand o situatie favorabila - Sistemul de remunerare al salariatior este buna - Situatie nefavorabila determinata de cresterea ponderii amortizarilor in RBE - Reducerea consunurilor de la terti

2.4 Analiza Marjei comerciale2002 C.A M.C Rmc rRmc 56425682 1713110 3.036047 2003 77689846 1705844 2.19571 2.21 M.C. = - 7266 mii lei 1. C.A. = 645589.928 mii lei 2. Rmc= 652855.928 mii lei 2.1. gi = 64558992.82 mii lei 2.2. Rmci = 726600 mii lei

- Activitatea de distributie a marfurilor nu este la fel de consistenta comparativ cu anul 2002 - Cresterea ponderii vanzarilor de produse care au o marja comerciala unitara mai mica decat media pe intreprindere - Intreprinderea detine un portofoliu de clienti care prefera produse mai ieftine Masuri : - Managementul trebuie sa-si orienteze atentia spre o politica promotionala agresiva - Largirea gamei de produse - Gasirea unor solutii pentru perioada de iarna cand materia prima este mai putina iar cererea de produse lactate este mare

2.5 Analiza rezultatului brut din exploatare

- mii lei2002 RBE Rexpl Amtz alte ch expl Vexpl 2003

982901 9 12756460 293124 7 1257811 984281 3337807 592064 4 8974924 7153 87993987

RBE CA Amortizari Dobanzi Dividende Kinvest Ramtz R remunerarii creditorilor R remunerarii actionarilor R Kinvest R rbe/CA investitiilor actionarii participand direct la aceste

2002 982901956425682

2003 1275646077689846

984281 964702 1609110, 5 2740498910,01% 9,81% 16,37% 35,87% 17,42%

3337807 30891 283349,5 2138286426,17% 0,24% 2,22% 59,66% 16,42%

Observam o crestere a ratei capitalului investit aceasta insemnand cresterea

2.6 Analiza rezultatului aferent cifrei de afaceriRCA = - 1380484 mii lei 1. qv = + 585021.4 mii lei 2. g = - 28241452 mii lei 3. c = - 8608866.57 mii lei 4. p = + 27083853,17 mii lei

Concluzii: - Cresterea volumului productiei vandute ceea ce reflecta masurile privind marketingului - reducerea costurilor se datoreaza progresului tehnic Masuri: - continuarea procesului de tehnologizare a intreprinderii

2.7 Analiza rezultatului din exploatareRexpl = -1673436 mii lei 1. qv = -302325,9136 mii lei 2. g = 132887622,9 mii lei 3. c = 8595476,901 mii lei 4. p = 27113647,22mii lei

2.8 Corelatia intre ratele de rentabilitate si analiza lor- mii lei Rex Vt Ct Rentab Venit Rentab Cons 2002 3218221 67952979 63723466 4,74 5,05 2003 556699 88058023 86871290 0,63 0,64

Evolutia rentabilitatii veniturilor si a consumurilor6 4 2 0 2002 2003 Rentab Venit Rentab Cons

rv = - 4,10

1. g = - 15,91% 2. c = + 21,8% 3. p = -9,77% rc = -4.41 1. q = - 0,45% 2. c = + 30,75% 3. p = - 6,70% Concluzii: Scaderea costului ca valoare absoluta Se observa o restrangere a activitatii, pe timp de iarna Se observa o inficienta a activitatii intreprinderii

Masuri: renegocierea contractelor cu furnizorii2002 Rec Rfin Rcom 32,77754 17,9244 4,414664 2003 38,37855 3,156269 1,429427 Evolutia 5,601015 -14,7681 -2,98524

RCom = -2.98 % 1. g = - 11.54% 2. c = - 11.28% 3. p = + 10.84%

Concluzii: - Scade structura productiei - Per ansamblu indicele costului este mai mic decat indicele preturilor determinand o influenta favorabila asupra activitatii - Cresterea pretului are o influenta favorabila indicand o dezvoltare intensiva a activitatii

2.10 Analiza capacitatii de auofinantare- mii lei 2002 2003

RBE + V. din exploatare Alte Ch. Din exploatare + V. fin Ch. Fin + V. extrd.Ch. Extrd CAF global

9829019 7153 5920644 968316 65458 586694 191286 5213794

12756460 814082 8974924 64036 135114 0 0 4524540

S.C. LACTA duce o politica de dezvoltare aceasta avand o capacitate de auofinantare buna, dar in scadere acesta contractand mai multe credite bancare pentru achizitionarea de utilaje mai performante.E volutia C F AC AF2 2 00 5 00 0 40 0 5 00 0 20 0 5 00 0 00 0 4 00 0 80 0 4 00 0 60 0 4 00 0 40 0 4 00 0 20 0 4 00 0 00 0

C AF2 3 00

S1

C AF20 2 0

C AF2 0 03

CAF Imob Corporale Imob Necorporale Rimob corp Rimb corp si necorp Concluzii:

2002 5213794 15889571 0 32,81 32,81

2003 4524540 21669153 0 20,88 20,88

- Se observa o diminuare gradului de acoperire din surse proprii a investitiilorMasuri: - O buna gestionare a fondurilor pentru investitii