Analiza ekonomiczno-finansowa przedsiębiorstwa

Nidzica, 17.05. 2010

• Podstawowymi sprawozdaniami finansowymi sporządzanymi przez przedsiębiorstwo są:roczny bilans i rachunek zysków i strat.

Na ich podstawie przedsiębiorstwo sporządza zestawienie przepływu środków pieniężnych/ cash flow /.

Rachunek wyników( rachunek zysków i strat )

Przychody ogółem- Koszty ogółem= Zysk brutto- Podatek dochodowy= Zysk netto

B i l a n sBilans ukazuje finansowy obraz przedsiębiorstwa:

- majątek firmy ( aktywa ),- źródła jego finansowania ( pasywa ).

AKTYWA w zł PASYWAA. Środki trwałe A. Kapitał własny

1. Grunty i tereny 2. Budynki , budowle ,lokale3. Urządzenia i maszyny 4.Środki transportowe 5.Inwestycje rozpoczęte 6. Inne / wyposażenie /

1. Kapitał założycielski2. Inne

B. Środki obrotowe B. Kredyty i pożyczki1. Materiały i surowce2. Produkcja w toku3. Wyroby gotowe (towary)4. Należności5. Środki na rach. bankowym6. Kasa 7. Inne

1. Kredyty bankowea) krótkoterminoweb) średnioterminowec) długoterminowe2. Pożyczki pozabankowe a) krótkoterminoweb) długoterminowe

C. Pozostałe aktywa C. Zobowiązania1. Zobowiązania z tytułu

dostaw2. Pozostałe zobowiązaniaD. Wynik finansowy netto

(pozostawiony)

RAZEM AKTYWA RAZEM PASYWA

CASH FLOW

• I. Wewnętrzne źródła przychodów ( + )zysk nettoamortyzacja

• II. Zmiany w kapitale obrotowym netto( +- ) + - stan zapasów+ - stan należności + - stan zobowiązań

• III. Wydatki ( - )dywidenda właścicieliwydatki inwestycyjnespłacone raty kredytowe

• IV. Wpływy finansowe ( + )zaciągnięte kredyty dotacje

V. Gotówka początkowa VI. Gotówka końcowa

WSKAŹNIKI OCENY SYTUACJIEKONOMICZNO - FINANSOWEJ KLIENTA

(czynniki obiektywne)Wskaźniki rentowności.

Wskaźniki płynności finansowej.

Wskaźniki sprawności działania.

Wskaźniki zadłużenia.

I. Wskaźniki rentowności

1. Wskaźnik rentowności sprzedaży / return on sale – ROS /

2. Wskaźnik rentowności aktywów / return on assets – ROA /

3. Wskaźnik rentowności kapitału / return on equity – ROE /

II. WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

Wskaźnik płynności bieżącej current ratio – CR /

Wskaźnik płynności szybki / quick ratio – QR /

III. WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA

Wskaźnik rotacji należności w dniach / WRND /

Wskaźnik rotacji zapasów w dniach / WRZD /

Wskaźnik produktywności aktywów / WPA /

IV. WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA

Wskaźnik zadłużenia aktywów / WZA /

Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym / WPMK /

Wskaźnik pokrycia obsługi długu /WPOD /

Próg rentowności ( Break Event Point )

koszty stałe BEP = -------------------------------------- x sprz.

sprzedaż – koszty zmienne

• BEP – wielkość sprzedaży po przekroczeniu której firma osiąga zyski

Koszty w/g rodzajuzakupy towarówzużycie surowców / materiałówwynagrodzenia pracowników czynsztransport ( paliwo )energia, co, gaz, wodausługi obce / np. remonty, biuro rachunkowe / podatki lokalne / np. podatek od nieruchomości/reklamaubezpieczenie majątkowekoszty administracji i telekomunikacyjnekoszty leasinguodsetki od kredytówamortyzacja

ANALIZA SWOTOcena przedsiębiorstwa

a ) ocena czynników wewnętrznych : trwały majątek produkcyjny, zatrudnienie i kierownictwo, finanse, produkt, historia i opinia firmy, zabezpieczenie prawne

- mocne strony- słabe strony

b ) ocena czynników zewnętrznych i lokalizacja firmy, główni konkurenci, pozycja na rynku,

nasycenie rynku, tendencja zmian popytu, inne ważne czynniki- szanse- zagrożenia

Dziękuję za uwagę