7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

1/9

Analiza CANTITATIVA a clientului

Analiza Cantitativa ne indica daca clientul (compania) este adecvata,este ok azi in timp ce analiza Calitativa ne arata care sunt sansele safie la fel si in viitor.

Obiectivele analizei cantitative:

Evaluarea situatiei financiare prezente utilizand un set cuprinzatorde indicatori financiari (ratii financiare) si urmarind evolutia lor

Evaluarea sustenabilitatii acestor ratii financiare precum si aproiectiei lor viitoare (a evolutiei previzionate)

Evaluarea cas! flo"#ului operational din punct de vedere al

capacitatii acestuia de a acoperii c!eltuiala cu dobanda,rambursarea creditului, c!eltuielile de capital (CA$E%) sidividendele pentru ultimul an fiscal

Analiza cas! flo"#ului previzionat

&u uitati: 'ezultatele analiei calitative reprezinta baza analizei

cantitative

7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

2/9

Analiza CANTITATIVAIntrebari esentiale atunci cand analizam datefinanciare

Datele discponibile au fost auditate fara remarci negative?

Sunt vanzarile intragrup si operatiunile de transfer de pret clar

evidentiate si raportate?

Este structura grupului complexa si fara consolidarea tuturor

membrilor?

Este nivelul amortizarii/casarea activelor fixe/evaluarea

stocurilor/creantelor liberala sau conservativa?

Chestiuni importante de stiut

Este previziunea performantei viitoare in linie cu performanta istorica?

Au fost previziunile trecute realizate?

Sunt schimbarile majore justificate de factori interni sau externi?

Previziunile reprezinta un best/normal/worst case scenario?

ariatia prevazuta a costurilor include si o marja de siguranta pentru

posibile cresteri viitoare de costuri?

Proiectia vnazarilor este conservativa sau optimista?

Sunt proiectiile in linie cu evolutia sectorului/industriei?

Acuratetea

datelor

financiare

trebuiejudecata

inaintea

inceperii

analizei

financiare!"n

cazul unor

indoieli# analiza

in sine nupoate fi

considerata

pozitiva

Date istorice

Proiectii

7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

3/9

Analiza CantitativaRatii principale

13

Ratii legate de

capitaluri

proprii si datorii

E$uit% ratio

&et financial debt to 'otal &et (orth

)ross/&et financial debt to E*"'DA

"nterest coverage +Acoperire dobanzi,

DS-. +Acoperire serviciu datorie,

Ratii legate de

activele curente

-urrent li$uidit% +.ata curenta,

uic0 li$uidit% +.ata rapida,

.eceivables collection period +.otatia creantelor,

Accounts pa%ables pa%ment period +.otatia furnizorilor,

"nventor% turnover period +.otatia stocurilor,

Ratii legate de

profitabilitate si

eficienta

.eturn on assets +.1A,

E*"'DA margin

.eturn on "nvestments +.1",

7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

4/9

Analiza CANTITATIVAAnaliza ratiilor principii de baza

13

1 singura ratie nu este semnificanta +relevanta,

.elatiile dintre diverse ratii trebuiesc intelese

Eficienta analizei este critic influentata de acuratetea datelorfinanciare

Sezonalitatea si sectorul trebuiesc luate in considerare

2etodele contabile folosite trebuiesc sa fie constante# stabile#

pe perioada analizei

"mpactul tranzactiei propuse asupra datelor financiare trebuie

luat in considerare

7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

5/9

Analiza CANTITATIVACateva sfaturi

13

3aceti legatura intre miscari# declaratiile clientului si mediul

exterior4

Atentie marita la schimbari bruste/imbunatatiri spectaculoase

.elevanta nu este in totdeauna legata de marime

3aceti verificari incrucisate cu alte surse +ex! Site 23,

1 schimbare nu este intotdeauna vizibila5fiind rezultatul mai

multor actiuni vizibile

&u uitati de factorul5imprevizibil

7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

6/9

Analiza CLIENTULUI

"ncredere#

onestitate

Evaluarea

clientului ca

si sursa de

rambursareAnaliza expunerii

clientului la alte

banci (alte

credite

!onitorizarea

creditelor

clientului

Situatiafinanciara

Analiza

sintetica Stabilire

rating client

Informatii

aditionale

pentru

clientii

existenti

Analiza

findamentala

pentru clienti

noi si

existenti

Stabilirea riscului clientului in

relatie cu expunerea totala si

performanta relatiilor de credit 6Scorul7 comportamentului

clientului

Analiza calitativa

Analiza

financiara"

7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

7/9

Analiza CLIENTULUIAnaliza expunerii cu alti creditori banci!

Aspecte principaleChestiuni deintrebat#inteles $emnale de alarma

Expunerea cu altebanci/"nfo despre terti

Evolutia indatorarii-resterea brusca a datoriei necorelata cuvolumul de business

-ompararea pozitiei in functiede scadente si garantii

Alte banci intaresc garantiile/inasprescconditiile/ scurteaza scadentele

.estante.ambursarea brusca a creditelor la altebanci/.estante

&oi relatii de credit cu banci mai slab

cotate

Datorii neprevazute Angajamente in afara bilantului fata de terti

7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

8/9

Analiza CLIENTULUIInformatii despre relatia cu tertii

Aspecte importante de lamurit

'ulaul realizat prin banca

ebite restante la *u+etul tatului

ispute le+ale cu alte entitati

-ncidente C-$

'emarci ne+ative in 'aportul iscal

-nformati ne+ative de la parteneri de afaceri

/arantii oferite tertilor

7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului

9/9

"asi in decizia de creditare

Analiza

clientului

Analiza

tranzactiei

Probabilit% of

default +PD,

%xposure at

default (%AD

Analiza

sintetica

Expected loss

Sinteza

riscului primar

Analiza

garantiilor

8oss given default

+8)D,