ANALISIS PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR

RUPIAH, BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASAIONAL

(BOPO) DAN PENDAPATAN DOMESTIK BRUTO (PDB) TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

TAHUN 2013-2017

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana

Ekonomi (S.E) Pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Hukum (S.H) Pada Program Studi Hukum

Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun Oleh :

YULFI PRABAWATI SUMINAR

B300152081/I000152081

TWINNING PROGRAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2019

ii

HALAMAN PERSETUJUAN

Yang dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul :

ANALISIS PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR

RUPIAH, BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASAIONAL

(BOPO) DAN PENDAPATAN DOMESTIK BRUTO (PDB) TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

TAHUN 2013-2017

oleh:

YULFI PRABAWATI SUMINAR

B300152081/I000152081

Telah diperiksa dan disetujui untuk diuji oleh:

Dosen Pembimbing I Dosen Pembimbing II

Eni Setyowati, S.E, M.Si Drs. Harun, M.H

iii

HALAMAN PENGESAHAN

ANALISIS PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR

RUPIAH, BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASAIONAL

(BOPO) DAN PENDAPATAN DOMESTIK BRUTO (PDB) TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

TAHUN 2013-2017

Oleh :

YULFI PRABAWATI SUMINAR

B300152081/I000152081

Telah dipertahankan di depan Dewan Penguji

Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Pada Hari Sabtu, 3 Agustus 2019

Dan dinyatakan telah memenuhi syarat

Dewan Penguji :

1. Eni Setyowati, S.E, M.Si ( )

(Ketua Dewan Penguji)

2. Drs. Harun, M.H ( )

(Anggota I Dewan Penguji)

3. Siti Fatimah NH, S.E, M.Si ( )

(Anggota II Dewan Penguji)

4. Dr. Imron Rosyadi, M.Ag ( )

(Anggota III Dewan Penguji)

Mengetahui Dekan Mengetahui Dekan

Fakultas Ekoonomi dan Bisnis Fakultas Agama Islam

Dr.Syamsudin, M.M. Dr.Syamsul Hidayat, M.Ag

iv

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS Jl. A. Yani Tromol Pos 1 Pabelan Kartosuro Telp. (0271) 717417 Surakarta – 57102

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI

Saya yang bertanda tangan dibawah ini:

Nama : YULFI PRABAWATI SUMINAR

NIM : B300152081/I000152081

Jurusan : ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN DAN

HUKUM EKONOMI SYARIAH

Judul Skripsi : ANALISIS PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR

RUPIAH BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN

OPERASIONAL (BOPO), PENDAPATAN DOMESTIK

BRUTO (PDB) TERHADAP PROFITABILITAS BANK

UMUM SYARIAH DI INDONESIA TAHUN 2013-2017

Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat dan serahkan ini

merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasan-

ringkasan yang semuanya yang telah saya jelaskan sumbernya. Apabila

dikemudian hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi ini hasil

jiplakan, maka saya bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan

Bisnis dan Fakultas Agama Islam atau gelar dan ijazah yang diberikan oleh

Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima.

Surakarta, 12 Mei 2019

Yang membuat pernyataan,

YULFI PRABAWATI SUMINAR

B300152081/I000152081

v

MOTTO

“Jangan menjelaskan tentang dirimu kepada siapapun, karena yang

menyukaimu tidak butuh itu. Dan yang membencimu tidak percaya itu.”

(Ali Bin Abi Tholib)

“Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai kesanggupannya.”

(QS. Al Baqarah 286)

vi

PERSEMBAHAN

Dengan mengucap syukur kehadirat Allah SWT atas rahmat dan karunia-

Nya hingga skripsi ini dapat terselesaikan, kupersembahkan untuk:

1. Allah SWT yang telah melimpahkan kenikmatan yang tidak ada habisnya

untukku.

2. Rasulullah SAW semoga shalawat dan salam selalu tercurah kepada

junjunganku Nabi Muhammad SAW, keluarga serta sahabatnya.

3. Ayah Yudi Nuryanto dan Ibu Siti Sudarmini yang selama ini telah

mendukungku dan membesarkanku dengan segenap kasih sayangnya serta

doanya yang tak pernah lepas dari setiap langkahku.

4. Kedua kakakku Eka Yudha Kusuma dan Yusi Luluk Rahmania, serta

adikku Yeni Sulistyowati yang selama ini tidak ada habisnya

memberikanku motivasi dan dukungan dalam mengerjakan skripsi ini.

5. Ibu Eni Setyowati, S.E, M.Si, dan Bapak Drs. Harun, M.H. Terima kasih

atas bimbingan dan dukungannya dalam proses pengerjaan skripsi ini.

6. Seluruh dosen IESP dan HES yang telah memberikan ilmu dan motivasi

selama masa perkuliahan.

7. Sahabatku tercinta Awalia Hisan Nur Rahma, Ida Choiriyah Abastiyar,

Miranti Fajarwati, GERY (Galuh,Evi dan Resti).

8. Untuk kamu yang namanya selalu kusebut dalam doaku.

9. Teman-teman twinning program IESP-HES angkatan 2015 yang telah

memberi dukungan, pegalaman, semangat dan bantuan sehingga skripsi ini

dapat segera terselesaikan.

10. Almamater UMS tercinta.

vii

KATA PENGANTAR

Syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah

melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya serta memberikan kekuatan, ketabahan,

kemudahan dan kedamaian berfikir dalam menyelesaikan penyusunan skripsi

yang berjudul “Analisis Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar Rupiah, Biaya Operasional

Pendapatan Operasional (BOPO) dan Pendapatan Domestik Bruto (PDB)

Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2013 – 2017”

dengan lancar.

Penyusunan skripsi ini bertujuan untuk melengkapi dan memenuhi syarat guna

mencapai gelar Sarjana Ekonomi Program Ekonomi Pembangunan pada Fakultas

Ekonomi dan Bisnis serta Sarjana Hukum Program Studi Hukum Ekonomi

Syariah pada Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surkarta.

Penulis menyadari sepenuhnya tanpa adanya bantuan dari berbagai pihak, penulis

tidak akan mampu melaksanakan skripsi ini dengan baik. Maka dengan segala

kerendahan hati, penulis mengucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. Sofyan Anif, M.Si, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

2. Bapak Dr. Syamsudin, M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Bapak Dr. H. Syamsul Hidayat, M.Ag selaku Dekan Fakultas Agama

Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta.

4. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, M.S selaku Ketua Program Studi

Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

5. Bapak Drs. Yuni Prihadi Utomo, M.M, selaku pembimbing akademik .

viii

6. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag selaku Ketua Program Studi Hukum

Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

7. Bapak Dr. Daryono Soebagyo, M.Ec selaku Sekretaris Prodi I Ekonomi

Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

8. Ibu Eni Setyowati, S.E, M.Si selaku Sekretaris Prodi II Ekonomi

Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah

Surakarta dan dosen pembimbing skripsi I yang dengan sabar memberi

arahan, bimbingan dan dorongan selama proses penyusunan skripsi.

9. Bapak Drs. Harun AR, M. Hum selaku Sekretaris Prodi Hukum Ekonomi

Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta dan

dosen pembimbing skripsi II terima kasih atas ilmu dan bimbingannya

selama proses penyusunan skripsi..

10. Seluruh Dosen Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi

dan Bisnis serta Dosen Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan ilmu

pengetahuan yang bermanfaat bagi penulis.

11. Seluruh karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis serta Fakultas Agama

Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan

kelancaran proses administrasi maupun informasi selama kuliah dan

penulisan skripsi ini.

12. Ayah Yudi Nuryanto S.Pd dan Ibu Siti Sudarmini S.Pd tercinta. Terima

kasih atas doa yang tidak pernah putus, kasih sayang yang tidak pernah

ada duanya, dukungan motivasi yang penuh semangat dan kebahagiaan

yang begitu indah dalam hidupku.

13. Dan semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu yang telah

membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

ix

Penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan.

Oleh sebab itu, kritik dan saran pembaca yang bersifat membangun sangat penulis

apresiasi. Semoga skripsi ini dapat diterima dan bermanfaat bagi semua pihak

yang membutuhkan.

Wassalammu’alaikum Wr. Wb.

Surakarta, 03 Maret 2019

Penulis

Yulfi Prabawati Suminar

x

ABSTRAKSI

Penelitian ini berjudul “Analisis Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar Rupiah,

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Produk Domestik Bruto

(PDB) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2013-

2017”. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menjelaskan analisis pengaruh

inflasi, nilai tukar rupiah, biaya operasional pendapatan operasional dan produk

domestik bruto terhadap Return On Asset (ROA) Bank Umum syariah di

Indonesia tahun 2013-2017. Variabel independen dalam penelitian ini adalah

inflasi, kurs, Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan produk

domestik bruto (PDB). Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini

adalah Return On Asset (ROA). Jenis data yang digunakan merupakan data

sekunder yang berupa data panel.Teknik pengambilan sampel yang digunakan di

sini adalah purposive sampling, diperoleh dari jumlah sampel 13 bank syariah.

Sumber data dalam penelitian ini diperoleh dari data-data laporan keuangan bank

syariah dan laporan perkembangan perekonomian di Indonesia yang telah

dipublikasikan di website masing-masing. Teknik analisis data yang digunakan

dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel yang diolah dengan Eviews.

Berdasarkan hasil estimasi data panel secara cross section menunjukkan

bahwa variabel nilai tukar rupiah (kurs), Biaya Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO) dan Pendapatan Domestik Bruto (PDB) memiliki pengaruh

signifikan Return On Asset (ROA) bank umum syariah di Indonesia tahun 2013-

2017

Kata kunci : Inflasi, Kurs, BOPO, PDB

xi

ABSTRACT

This study entitled "Analysis of the Influence of Inflation, Exchange

Rate, Operational Income Operating Costs and Gross Domestic Product (GDP)

Against Profitability of Islamic Commercial Banks in Indonesia for the period

2013-2017". The purpose of this study is to explain the analysis of the influence

of inflation, the rupiah exchange rate, operating costs of operating income and

gross domestic product on the Return on Assets (ROA) of sharia commercial

banks in Indonesia in 2013-2017. The independent variables in this study are

inflation, exchange rates, Operational Income Operational Costs and gross

domestic product (GDP). The dependent variable used in this study is Return On

Assets (ROA). The type of data used is secondary data in the form of panel data.

The sampling technique used here is purposive sampling, obtained from a sample

of 13 Islamic banks. Sources of data in this study were obtained from Islamic

bank financial report data and reports on economic developments in Indonesia that

have been published on their respective websites. The data analysis technique

used in this study is panel data regression analysis which is processed with

Eviews.

Based on the results of panel data estimation in a cross section, the

variable exchange rate (exchange rate), Operational Income and Gross Domestic

Income (GDP) have a significant influence on the return on assets (ROA) of

sharia commercial banks in Indonesia in 2013-2017.

Keywords:, inflation, rupiah exchange rate, Operational Income Operating Costs,

Gross Domestic Product, return on asset of Bank Indonesia Sharia.

xii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i

HALAMAN PERSETUJUAN .............................................................................. ii

HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. iii

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .............................................................. iv

MOTTO ................................................................................................................. v

PERSEMBAHAN ................................................................................................ vi

KATA PENGANTAR ......................................................................................... vii

ABSTRAKSI .......................................................................................................... x

ABSTRACT ........................................................................................................... xi

DAFTAR ISI ....................................................................................................... xii

DAFTAR TABEL ............................................................................................... xvi

DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... xvii

DAFTAR GRAFIK ............................................................................................ xviii

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................ 1

A. Latar Belakang ........................................................................................ 1

B. Rumusan Masalah ................................................................................... 4

C. Tujuan Penelitian ..................................................................................... 5

D. Manfaat Penelitian................................................................................... 5

E. Metode Penelitian .................................................................................... 6

F. Sistematika Penulisan ............................................................................ 11

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 13

A. Landasan Teori ...................................................................................... 13

xiii

1. Bank Syariah ..................................................................................... 13

2. Profitabilitas ...................................................................................... 23

3. Inflasi ................................................................................................. 26

4. Nilai Tukar Rupiah ............................................................................ 27

5. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ....................... 28

B. Penelitian Terdahulu .............................................................................. 45

C. Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................................. 53

D. Hipotesis Penelitian ............................................................................... 55

BAB III METODE PENELITIAN......................................................................... 56

A. Objek Penelitian .................................................................................... 56

B. Jenis dan Sumber Data .......................................................................... 56

C. Populasi dan Sampel ............................................................................. 57

D. Definisi Operasional Variabel ............................................................... 58

1. Variabel Dependen ............................................................................ 58

2. Variabel Independen .......................................................................... 58

E. Alat dan Metode Analisis ...................................................................... 60

1. Metode Common-Constant (Pooled Ordinary Least

Square/PLS) ...................................................................................... 62

2. Metode Fixed Effect (Fixed Effect Model/FEM) .............................. 63

3. Metode Random Effect (Random Effect Model/REM) .................... 64

F. Pengujian Model .................................................................................... 65

1. Uji Chow atau Likelihood Test Ratio (F Statistik) ............................ 65

2. Uji Lagrange Multiplier (LM) ........................................................... 66

xiv

3. Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect) ............................... 67

G. Hipotesis ................................................................................................ 68

1. Uji Kebaikan Model .......................................................................... 68

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ....................................... 72

A. Analisis Deskriptif ................................................................................ 72

1. Perkembangan Return On Asset (ROA) ........................................... 72

2. Perkembangan Inflasi ........................................................................ 73

3. Perkembangan Nilai Tukar Mata Uang (Kurs) ................................. 75

4. Perkembangan Biaya Operasional Pendapatan Operasional

(BOPO) ............................................................................................. 76

5. Perkembangan Produk Domestik Bruto (PDB) ................................. 77

B. Hasil Penelitian ...................................................................................... 79

C. Uji Pemilihan Model Terestimasi .......................................................... 80

1. Uji Chow ........................................................................................... 80

2. Uji Hausman ...................................................................................... 81

D. Uji Kebaikan Model .............................................................................. 82

1. Uji Eksistensi Model Terestimasi FEM ............................................ 82

2. Interpretasi R-Square ......................................................................... 83

E. Uji Validitas Pengaruh Variabel Independen Model Terpilih ............... 83

F. Interpretasi Pengaruh Variabel Independen ........................................... 84

G. Interpretasi Ekonomi ............................................................................. 85

1. Pengaruh Inflasi terhadap Return On Asset Bank Umum

Syariah di Indonesia ......................................................................... 86

xv

2. Pengaruh Nilai Tukar Rupiah (Kurs) terhadap Return On

Asset Bank Umum Syariah di Indonesia .......................................... 87

3. Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional

(BOPO) terhadap Return On Asset Bank Umum Syariah di

Indonesia ........................................................................................... 88

4. Pengaruh Pendapatan Domestik Bruto (PDB) terhadap Return

OnAsset Bank Umum Syariah di Indonesia ..................................... 89

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ................................................................. 91

A. Kesimpulan ........................................................................................... 91

B. Saran ...................................................................................................... 92

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xvi

DAFTAR TABEL

Tabel 4.1 Hasil Regresi Data Panel Cross Section ................................................ 80

Tabel 4.2 Hasil Uji Chow....................................................................................... 81

Tabel 4.3 Hasil Uji Hausman ................................................................................. 81

Tabel 4.4 Model Estimasi Fixed Effect Method .................................................... 82

Tabel 4.5 Effect dan Konstanta Cross Section ....................................................... 82

Tabel 4.6 Hasil Uji Validitas Pengaruh Variabel Independen ............................... 84

xvii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Kerangka Penelitian ........................................................................... 54

xviii

DAFTAR GRAFIK

Grafik 1.1 Perkembangan ROA Perbankan Syariah di IndonesiaTahun

2013-2017.............................................................................................. 3

Grafik 4.1 Perkembangan Return On Assets Bank Umum Syariah di

Indonesia Tahun 2013-2017 ................................................................ 72

Grafik 4.2 Perkembangan Inflasi di Indonesia Tahun 2013-2017 ......................... 74

Grafik 4.3 Perkembangan Kurs di Indonesia Tahun 2013-2017............................ 75

Grafik 4.4 Perkembangan BOPO Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun

2013-2017............................................................................................ 76

Grafik 4.5 Perkembangan PDB di Indonesia Tahun 2013-2017............................ 78