Analise de Demonstrativos Financeiros.pptx

7/22/2019 Analise de Demonstrativos Financeiros.pptx

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ANLISEDEDEMONSTRATIVOS

FINANCEIROS


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Demonstraes Contbeis e Financeiras Elaboradas

pelas EmpresasBalano Patrimonial - BP

Demonstrao de Resultado do Exerccio - DRE

Demonstrao do Fluxo e Caixa. - DFC

Anlise de Balanos Conceito e Necessidade para aAdministrao Anlise dos ndices de Liquidez sob a tica Financeira

Anlise dos ndices de Estrutura e Endividamento Anlise dos ndices de Rentabilidade/Lucratividade


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DEMONSTRAESCONTBEIS

Lei 6.404/76: regulamenta as demonstraes contbeis das

sociedades por aes. Alterada pela Lei 11.638/07. Decreto-lei 1.598/77: Estendeu a Lei 6.404/76 para todas as

empresas sujeitas tributao do IR com base no Lucro Real

2008: Adoo da IFRS - International Financial Reporting Standards.

Demonstraes Financeiras Obrigatrias: Balano Patrimonial; Demonstrao das Mutaes Patrimoniais ou Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados; Demonstrao do Resultado do Exerccio; Demonstrao do Valor Adicionado (a patir de 2008 para

companhias de capital aberto); Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursossubstituda

pela DFC em 2008 e Notas explicativas (complementao)


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BALANOPATRIMONIAL


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DEMONSTRAODERESULTADODOEXERCCIO(DRE)


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DEMONSTRAODEFLUXODECAIXA


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DEMONSTRAESCONTBEIS: INTEGRAOENTREASVRIASDEMONSTRAES

Balano Patrimonial: posio esttica dedeterminado momento.

DRE: apura o lucro ou prejuzo de determinadoperodo.

Demonstrao de Fluxo de Caixa: indica aorigem de todo o dinheiro que entrou no Caixa,bem como a aplicao de todo o dinheiro que saiudo Caixa em determinado perodo, e, ainda o

Resultado do Fluxo Financeiro


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ANLISEDEDEMONSTRATIVOS: OBJETIVOS

Fornecer informaes de dois ou mais perodos, demodo a auxiliar ou instrumentar acionistas,administradores, clientes, governo e instituiesfinanceiras, investidores e outras pessoas fsicas ou

jurdicas interessadas em conhecer a situao daempresa ou para tomar decises.


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USURIOSDAINFORMAOCONTBIL

Usurios internos

Responsveis pela gesto da empresa (Diretores,gerentes, supervisores, empregados)

Usurios externos

Fornecedores

Acionistas

Bancos

Clientes Governo

Concorrentes, etc


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TIPOSDEANLISEDEDEMONSTRATIVOS

Anlise por quocientes.

Anlise vertical.Anlise horizontal.


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ANLISEPORQUOCIENTES

o processo de anlise mais utilizado pelosanalistas de balanos porque oferece viso globalda situao econmica e financeira da entidade.

Quocientes so ndices extrados dasdemonstraes financeiras atravs de confrontosentre contas ou grupos de contas.


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ANLISEPORQUOCIENTES

Os quocientes dividem-se em:

Quocientes de Estrutura de Capitais. (ouEndividamento)

Quocientes de Liquidez (ou Solvncia).

Quocientes de Rentabilidade.


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QUOCIENTESDEESTRUTURADECAPITAIS

Evidenciam o grau de endividamento da empresa em

decorrncia das origens dos capitais investidos nopatrimnio. Mostram a proporo existente entre o CapitalPrprio e o de Terceiros, sendo calculados com base emvalores extrados do Balano Patrimonial.

Quocientes de Participao de Capitais de Terceiros

Composio do Endividamento

Imobilizao do Patrimnio Lquido

Imobilizao dos Recursos No-Correntes


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ANLISEPORQUOCIENTES


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ANLISEPORQUOCIENTES


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QUOCIENTESDEPARTICIPAODECAPITAISDETERCEIROS

Revela quanto a empresa deve a curto e longo prazosem relao aos capitais prprios.

Mede o grau de endividamento da empresa. Quantomenor este ndice, melhor.


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COMPOSIODOENDIVIDAMENTO

Revela quanto a empresa deve a curto prazo emrelao ao total das obrigaes existentes.

Verifica a necessidade da empresa de gerar ou norecursos a curto prazo para saldar seuscompromissos. Quanto menor este ndice, melhor.


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IMOBILIZAODOPATRIMNIOLQUIDO

Revela qual parcela do PL foi utilizada para financiar a

compra do Ativo Permanente. Verifica a existncia ou node Capital Circulante Prprio (PLAP). Quanto menoreste ndice, melhor.


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IMOBILIZAODOSRECURSOSNO-CORRENTES

Mostra qual o percentual de recursos no correntes (PatrimnioLquido e Passivo Exigvel a Longo Prazo) foi aplicado no ativopermanente.Quanto menor melhor, j que quanto menos a empresa investeem ativo permanente, mais recursos prprios sobram paraoutros investimentos, diminuindo a necessidade deendividamento e do financiamento de terceiros. importante ter

em mente, entretanto, que este indicador muda muito de acordocom o setor de atuao da empresa.


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QUOCIENTESDELIQUIDEZ(OUDESOLVNCIA)

Evidenciam o grau de solvncia da empresa emdecorrncia de existncia ou no de solidezfinanceira que garanta o pagamento decompromissos assumidos com terceiros.

So calculados com base em valores extrados doBalano Patrimonial.


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QUOCIENTESDELIQUIDEZ(OUDESOLVNCIA)

Pontos a serem considerados

Alto grau de endividamento nem sempre sinnimo

de insolvncia.

A empresa poder apresentar baixo grau de liquidez

a curto prazo, porm um bom grau de liquidez alongo prazo e vice-versa.

A empresa poder contar com um alto grau de

liquidez, mas no dispor de dinheiro para pagarseus compromisso imediatos.


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LIQUIDEZGERAL

Evidencia quanto a empresa tem de AC + ARLP paracumprir com o total de suas obrigaes.

Verifica se a empresa tem solidez financeira suficientepara cobrir os compromissos de curto e longo prazosassumidos com terceiros. Quanto maior este ndicemelhor.


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LIQUIDEZCORRENTE(MEDIDADESOLVNCIA)

Evidencia a capacidade financeira da empresa para

cumprir seus compromissos de curto prazo.A interpretao desse quociente deve ser direcionadapara verificar a existncia ou no do CCL (CapitalCirculante Lquido). Quanto maior este ndice

melhor.


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LIQUIDEZSECA

Revela a capacidade financeira lquida da empresapara cumprir seus compromissos de curto prazo. A

interpretao desse quociente deve ser direcionadapara verificar se o Ativo Circulante Lquido suficiente para saldar os compromissos de curtoprazo. Quanto maior este ndice melhor.


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LIQUIDEZIMEDIATA

Revela quanto a empresa possui de dinheiro em Caixa,Bancos e aplicaes de liquidez imediata para honrarsuas dvidas de curto prazo (PC)A interpretao desse quociente deve ser direcionadapara verificar se existe ou no a necessidade de recorrera algum tipo de operao visando obter mais dinheiropara cobrir obrigao a curto prazo. Quanto maior estendice melhor.


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QUOCIENTESDERENTABILIDADE

Medem a capacidade econmica da empresa.

Evidenciam o grau de xito econmico obtidopelo capital investido na empresa. Socalculados com base em valores extrados daDRE e do Balano Patrimonial.

Giro do Ativo

Margem Lquida

Rentabilidade do Ativo

Rentabilidade do Patrimnio Lquido


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GIRODOATIVO

Evidencia quanto a empresa vendeu do seu ativo

total ou quantas vezes o ativo total girou no perodo.A interpretao desse quociente deve ser direcionadapara verificar se o volume das vendas realizadas noperodo foi adequado em relao ao Capital Total

investido na empresa. Quanto maior este ndicemelhor.


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MARGEMLQUIDA

Revela a margem de lucratividade obtida pelaempresa em funo do seu faturamento. Ainterpretao desse quociente deve ser direcionadapara verificar a margem de lucro da empresa emrelao s vendas. Quanto maior este ndicemelhor.


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RENTABILIDADEDOATIVO

Evidencia o potencial de gerao de lucro por parte

da empresa. A interpretao desse quociente deveser direcionada para verificar o tempo necessriopara que haja retorno dos Capitais Totais (Prprio ede Terceiros) investidos na empresa. Quanto maior

este ndice melhor.


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RENTABILIDADEDOPATRIMNIOLQUIDO

Revela qual foi a taxa de rentabilidade obtida peloCapital Prprio investido na empresa. A interpretaodesse quociente deve ser direcionada para verificarqual o tempo necessrio para se obter o retorno doCapital Prprio investido na empresa. Quanto maior

este ndice melhor.


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