Allegat o SABAT 03 OTTOBRE 15 Plus24 - Il Sole 24 Ore 2 e ...€¦ · Allegat o 2 e SABAT 03 OTTOBRE 15 Plus24 - Il Sole 24 Ore 1 indici & numeri l’hit parade FONDI ITALIANI indice

Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore Plus24 - Il Sole 24 Ore 1SABATO 03 OTTOBRE 2015

indici& numeri l’hit parade

FONDI ITALIANIindice performance

a 1 mese a 1 anno a 3 anni

Generale -1,58 0,44 10,03Azionari -5,78 0,64 0,64Bilanciati -2,49 2,56 17,98Obbligazionari -0,68 0,51 8,73Monetari -0,04 -0,29 1,07Flessibili -1,94 -0,14 11,08

fonte: elaborazione Ufficio Studi de IlSole-24Ore

titolo prezzo div/p% sconto%

0,000 — —B Carige Rsp 100,500 0,09 n.s.B D-Brianza Rsp 2,718 3,31 -9,40Buzzi Unicem Rsp 9,000 0,56 -39,39Danieli Rsp 13,530 0,89 -23,52Intek Group Rsp 0,445 — n.s.Intesa Sanp Rsp 2,824 2,87 -9,49Italmobil Rsp 24,760 1,58 -33,64Pirelli & C Rsp 14,940 2,88 -0,27Saes Getters Rsp 6,340 3,68 -10,07Salini Impre Rsp 0,000 — n.s.Seat P Gia Rsp 233,000 — n.s.Stefanel Rsp 0,000 — n.s.Telecom Ita Rsp 0,880 3,18 -16,51Unicredit Rsp 8,470 11,16 n.s.Zucchi Rsp 0,125 — n.s.


paesi mercato monet. obbl. governative obblig.a 3 mesi a 10 anni corporate

ultimo 1 anno fa ultimo 1 anno fa

Australia 2,47 2,88 2,64 3,51 3,45Gr. Bretagna 0,40 0,40 1,77 2,43 3,56Canada 0,44 0,92 1,45 2,16 2,76Danimarca -0,05 0,29 0,85 0,91 0,62Svezia -0,53 0,18 0,72 1,35 0,35Giappone -0,20 0,01 0,35 0,53 0,34Svizzera -0,73 0,01 -0,12 0,48 -0,17Usa — 4,76 2,06 2,51 2,87Area euro -0,04 0,08 0,59 0,90 3,56

analisi titoli rnc

reddito fisso

paese rend

I migliori1Argentina 23,432Svizzera 12,763Usa 10,384Giappone 8,615Bulgaria 8,41

paese rend

I peggiori1Nuova Zelanda -5,752Brasile -4,263Australia -4,184Canada -3,425Norvegia -2,93

OBBLIGAZIONARIORENDIMENTI IN EURO DAL 30/12/14 AL 01/10/15

AZIONARIORENDIMENTI IN EURO DAL 30/12/14 AL 01/10/15

paese rend

I migliori1Venezuela (IBC) 222,682Latvia (RIGA) 40,513Ungheria (BUX) 27,634Nuova Zelanda (NZX) 26,635Slovacchia (SAX) 24,90

paese rend

I peggiori1Brasile (BRSP BOVESPA) -35,692Colombia (GBC) -33,233Perù (LIMA GENERAL) -31,674Turchia (ISE National-100) -27,615Indonesia (JSX) -25,71

fonte: Thomson Reuters Datastream

fonte: Thomson Reuters Datastream


RENDIMENTI EFFETTIVI LORDI

2 Plus24 - Il Sole 24 Ore Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 03 OTTOBRE 2015

previsione sulle economie

paese ultima data media inf. consenso degli analistiinflazione di ultimi inflazione crescita crescita eps peg tassi a tassi a

annua riferimento 10 anni in % (1) pil in % (2) utili % (3) atteso (4) ratio (5) breve (6) lungo (6)

Argentina 14,7 08-15 17,2 26,0 +0,9 +26,0 +2,4 0,4 — —Australia 1,5 06-15 2,7 2,6 +2,7 +5,0 +0,3 1,7 2,3 2,6Austria 1,0 08-15 2,0 1,8 +1,6 +38,6 +1,3 0,4 — 0,5Belgio 1,1 09-15 1,9 1,5 +1,5 +6,3 +2,1 2,7 — 0,7Brasile 9,9 08-15 5,6 5,8 -0,6 +15,3 — 0,8 — —Canada 1,3 08-15 1,8 2,0 +2,0 +11,8 +1,0 1,9 0,6 2,2Cile 5,0 08-15 4,2 3,3 +2,6 -1,1 +16,0 — 3,6 —Cina 2,0 08-15 2,9 2,0 +6,6 +16,9 +0,7 0,8 — —Corea 0,7 08-15 2,5 1,8 +3,2 +13,9 — 0,7 1,7 2,1Danimarca 0,5 08-15 1,8 1,6 +2,0 +19,2 +10,9 1,3 -0,1 0,6Filippine 0,6 08-15 4,3 3,2 +6,0 +13,9 +1,4 1,2 — —Finlandia -0,2 08-15 1,8 1,3 +1,2 +7,2 +0,6 7,7 — 0,5Francia 0,1 08-15 1,4 1,1 +1,5 +12,5 +2,1 1,2 — 1,4Germania 0,2 08-15 1,5 1,5 +1,9 +11,8 +2,5 1,2 — 1,2Giappone 0,2 08-15 0,3 0,8 +1,5 +13,8 +105,5 1,2 0,2 0,6Hong K. 2,5 07-15 3,2 3,0 +2,5 +5,5 +0,9 1,8 1,0 —India 3,7 08-15 9,0 5,4 +7,9 +22,5 +19,3 0,8 7,6 —Indonesia 6,8 09-15 7,1 5,1 +5,2 +16,0 +170,8 1,1 7,4 —Irlanda — 08-15 1,3 1,4 +3,7 — +0,1 1,4 — 0,7Italia 0,3 09-15 1,7 1,0 +1,2 +19,1 +0,3 0,9 — 2,2Malaysia 3,3 07-15 2,6 2,8 +4,7 +8,3 +0,3 1,8 3,7 —Messico 2,6 08-15 4,1 3,4 +3,0 — +2,0 1,2 3,2 6,0N. Zelanda 0,4 06-15 2,4 1,9 +2,4 +11,3 +0,2 2,0 2,9 3,5Norvegia 2,0 08-15 2,0 2,2 +1,6 +18,8 +3,9 2,5 1,0 1,9Olanda 0,8 08-15 1,7 1,4 +1,8 +7,7 +1,3 1,0 — 1,3Russia 15,7 08-15 9,2 7,1 +0,3 -1,1 +0,2 0,4 — —Singapore -0,8 08-15 2,7 1,1 +2,7 +8,0 +0,2 1,6 1,5 —Spagna -0,9 09-15 1,9 1,0 +2,7 +17,1 +0,5 0,9 0,1 2,2Sudafrica 5,0 07-15 6,1 6,0 +2,3 +10,4 +4,8 0,8 — —Svezia -0,2 08-15 1,1 1,3 +2,8 +13,0 +6,9 1,3 -0,2 1,2Svizzera -1,4 08-15 0,4 -0,1 +1,2 +3,8 +2,4 1,9 -0,5 0,4Taiwan -0,5 09-15 1,2 1,4 +3,0 +6,3 +3,6 1,3 1,1 —Thailandia -1,1 09-15 2,7 1,8 +3,4 +14,3 +1,3 0,8 1,8 —UK 1,1 08-15 3,1 2,3 +2,5 +5,9 +23,9 2,3 1,1 2,4Usa 0,2 08-15 2,1 1,9 +2,7 +9,5 +2,5 1,4 1,1 2,9

1 Inflazione attesa a 6 mesi.2 Crescita Pil atteso a 6 mesi.3 Crescita utili a 12 mesi.4 Eps atteso a 12 mesi.5 Tale indicatore è dato dal rapporto tra prezzo/utili attesi a 12 mesi e il relativo tasso di crescita; consente di valutare quanto più conveniente è un Paese rispetto ad un altro.6 Previsioni a 12 mesi.

fonte: Thomson Reuters Datastream- Ibes (dati al mercoledì).

Plus24 - Il Sole 24 Ore 3

Le società presenti nelle tabelle sono state raggruppate nei seguenti macro Settori: Bpn: Beni prima necessità; Bvo: Beni voluttuari; Ene: Energia; Fin: Finanza; Ind: Industriali; Inf: Informatica; Mat: Materiali; Pbu: Pubblica utilità; Sal: Salute; Tel: Telecomunicazione. I dati Last price sono relativi alle ore 18:00.

Fonte: Thomson Reuters per i dati Last Price, tutti gli altri valori sono forniti da su dati di consenso.

Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 03 OTTOBRE 2015

le classifiche dello stoxx600

1P/E PIÙ ALTIVengono evidenziati i titoli che hanno un prezzodi mercato particolarmente elevatoin rapporto agli Utili per azione Attesi.

rank settore titolo last price valore

1 Sal Swedish Orphan Biovitrum AB(S) 113,40 2208,002 Pbu Ocado Group PLC(Gb) 316,10 271,193 Fin Capital&Counti(Gb) 426,30 206,814 Bvo Mediaset(I) 4,17 196,655 Mat Fresnillo(Gb) 621,00 124,636 Pbu Eurotunnel(F) 11,74 119,077 Sal Genmab(Dk) 640,00 113,988 Fin B.P. E.Romagna(I) 7,22 105,299 Pbu D.Lufthansa(D) 11,69 103,54

10 Pbu JUST EAT plc(Gb) 385,40 102,9811 Ind Alstom(F) 27,22 86,2712 Pbu Auto Trader Group PLC(Gb) 332,20 82,3113 Inf Finmecc.(I) 11,27 79,9314 Fin Merlin Properties SOCIMI S.A(E) 10,48 78,6715 Fin Shaftesbury(Gb) 909,50 75,1616 Fin Gt Portland E(Gb) 844,50 67,3217 Ind Rheinmetall(D) 52,14 65,4818 Fin Rsa Insrance G(Gb) 399,30 64,5419 Fin Derwent London(Gb) 3613,00 64,0320 Tel Telenet Grp Hldg(B) 51,77 54,4721 Ind MAN(D) 91,09 52,6922 Sal Eurofins Scientific Societe Europeenne(F) 275,00 49,7623 Tel Wirecard(D) 40,28 47,9824 Ind Chs Hansen(Dk) 354,90 47,7125 Bpn Lindt&Spruengli(Ch) 67915 47,3526 Ind Thyssenkrupp(D) 15,75 45,7127 Tel Vivendi(F) 20,53 45,6628 Bpn Luxottica(I) 57,85 43,7529 Inf STMicroelectr.(Nl) 5,75 43,5230 Bvo Kabel Dt(D) 119,60 43,1531 Pbu Regus PLC S.A.(Gb) 305,30 42,5832 Pbu Veolia Environ(F) 19,80 42,5633 Sal Btg(Gb) 641,50 42,4034 Bvo Betfair Group plc(Gb) 3199,00 41,7735 Sal Meda(S) 120,40 41,4636 Sal Ucb(B) 71,01 41,3337 Fin Commerzbank(D) 9,28 40,6338 Bpn Hermes Intern.(F) 309,05 39,6839 Inf Arm Holdings(Gb) 926,50 39,2840 Bvo Mediaset Es Co(E) 9,73 39,0541 Pbu Ferrovial(E) 21,14 38,9042 Tel Talktalk(Gb) 314,80 38,3543 Tel Vodafone Group(Gb) 212,40 37,5644 Tel Iliad(F) 181,95 37,4545 Pbu Inditex(E) 28,40 37,4146 Pbu Rightmove(Gb) 3700,00 36,7947 Sal Novorzymes(Dk) 279,90 36,2948 Tel Dassault System(F) 63,64 36,2649 Sal Essilor Internat(F) 104,95 36,2450 Fin Icap Plc(Gb) 452,30 35,7251 Sal Novo Nordisk(Dk) 361,60 35,5752 Fin Hargreaves Ls(Gb) 1191,00 35,1853 Bvo Paddy Power(Irl) 101,90 34,6754 Ind Gamesa(E) 11,07 34,64


55 Tel Inmarsat(Gb) 998,50 34,0356 Ind Kingspan Group(Irl) 22,40 33,5157 Pbu Bollore SA(F) 4,36 33,4658 Pbu JCDecaux(F) 31,90 33,4159 Fin UBI Banca(I) 6,37 33,3760 Fin London Stock Ex.(Gb) 2384,00 32,3861 Sal Orpea SA(F) 69,62 32,3062 Inf Ingenico(F) 104,55 32,0963 Bpn Assoc.Br.Foods(Gb) 3151,00 32,0864 Sal Coloplast B(Dk) 467,00 31,8565 Fin Deutsche Wohnen(D) 23,34 31,8466 Pbu B&M European Value Retail SA.(Lu) 316,40 31,5967 Fin Intesa Sanpaolo(I) 3,02 31,5668 Fin Caixabank(E) 3,36 31,3269 Bpn Beiersdorf(D) 74,15 31,2970 Ind Pandora(Dk) 765,00 31,2071 Sal Elekta(S) 56,85 31,0972 Tel United Internet(D) 43,59 31,0073 Pbu Tnt Express(Nl) 7,23 30,9974 Fin Land Secs(Gb) 1253,00 30,3475 Ind Symrise Ag(D) 52,35 30,2276 Bpn Remy Cointreau(F) 53,83 30,0977 Bpn Orkla A(Nok) 62,05 30,0878 Ind HEXPOL AB Class B(S) 91,00 30,0079 Sal Fresenius(D) 61,50 29,8880 Mat CRH(Irl) 23,79 29,8281 Fin B.P. Milano(I) 0,89 29,4382 Ind dorma+kaba Holding AG(Ch) 578,50 29,2083 Bpn L Oreal(F) 143,90 29,0484 Tel Deutsche Telek(D) 15,35 28,8885 Bvo Television Francaise 1 SA(F) 12,83 28,7686 Inf Asml Holding(Nl) 73,64 28,7487 Sal Straumann Holding AG(Ch) 278,25 28,6588 Ind Amer Sports(Fl) 22,36 28,4389 Ind Zardoya Otis(E) 8,52 28,3790 Sal Galenica AG(Ch) 1287,00 28,1991 Fin Vanovia(D) 28,70 27,9592 Bpn Booker(Gb) 176,30 27,8993 Sal Qiagen(Nl) 26,54 27,8794 Pbu Atlantia(I) 23,87 27,8395 Tel Telecity(Gb) 1105,00 27,7696 Ind Vestas Wind(Dk) 324,40 27,7197 Fin Br Land Co(Gb) 825,00 27,4098 Bpn Glanbia Plc(Irl) 16,60 27,3699 Bvo Carnival(Gb) 3404,00 27,31

100 Ind EMS-Chemie Hld(Ch) 389,00 27,24101 Sal Recordati(I) 21,01 26,78102 Ind Richemont I(Ch) 72,50 26,68103 Tel Orange(F) 13,53 26,51104 Bpn Campari(I) 6,98 26,37105 Bvo Accor(F) 40,84 26,33106 Fin Hammerson(Gb) 614,00 26,09107 Pbu Michael Page(Gb) 466,50 26,04108 Bpn Reckit Bncsr G(Gb) 5804,00 25,97109 Ind Assa Abloy B(S) 149,50 25,87110 Fin Immofinanz(A) 2,02 25,75111 Inf Dassault Aviation SA(F) 1069,30 25,65112 Pbu Aena SA(E) 96,75 25,58113 Fin LEG Immobilien(D) 71,06 25,53

4 Plus24 - Il Sole 24 Ore





2P/E PIÙ BASSIVengono evidenziati i titoli che hanno un prezzo di mercato particolarmente bassoin rapporto agli Utili per azione Attesi.


1 Ind BB Biotech(Ch) 275,00 1,992 Ind Seadrill(Gb) 52,25 2,583 Fin Kinnevik(S) 228,00 3,174 Ind Subsea 7(Lu) 62,50 3,685 Ind Porsche Automobil Holding SE Pref(D) 42,08 3,856 Fin Delta Lloyd(Nl) 7,30 4,037 Ind Investor B(S) 281,80 4,328 Mat Glencore(Gb) 98,61 4,339 Ind Volkswagen Pref.(D) 112,15 4,46

10 Ind Vallourec SA(F) 8,48 4,6611 Pbu Rwe(D) 9,70 4,8612 Mat Anglo American(Gb) 624,60 4,9713 Ind SBM Offshore NV(Nl) 9,34 5,5414 Sal Indivior PLC(Gb) 218,90 6,0915 Ene Omv Ag(A) 21,14 6,2716 Fin 3I Group(Gb) 469,00 6,4017 Pbu PostNL NV(Nl) 3,26 6,5618 Mat Bhp Billiton(Gb) 1018,50 6,6719 Pbu Edf(F) 15,52 6,6820 Fin Royal Bank Sco(Gb) 310,70 6,7021 Mat Rio Tinto(Gb) 2185,50 6,8522 Fin Standrd Chart(Gb) 650,00 6,8923 Ind Petrofac Limited(Gb) 757,50 7,0924 Ene Royal Dtch Shl(Gb) 20,80 7,1825 Fin Fondiaria-Sai(I) 1,90 7,2026 Fin Baloise Hld(Ch) 110,20 7,6027 Tel Tdc(Dk) 35,15 7,7928 Ind Pargesa Hld(Ch) 56,20 7,8429 Ene Bp(Gb) 322,90 7,8930 Bpn Aryzta Ag(Ch) 48,37 8,1331 Ind Weir Group PLC(Gb) 1140,00 8,3032 Fin CNP Ass.(F) 12,20 8,3333 Ind Bilfinger Berger(D) 31,99 8,3634 Ene Repsol Ypf(E) 10,06 8,3835 Ind Tgs Nopec Geo(Nok) 153,60 8,4136 Fin Phoenix Group Holdings 815,00 8,4737 Fin Mapfre(E) 2,31 8,5038 Ene Total(F) 39,61 8,6639 Fin Swiss Life Hld(Ch) 213,20 8,7040 Fin Aegon(Nl) 4,91 8,7541 Fin Dnb(Nok) 106,10 8,8642 Ind Carillion(Gb) 296,20 8,9543 Ind Bmw(D) 75,68 8,9744 Fin Muenchener Ruck.(D) 164,10 9,1145 Pbu E On(D) 7,31 9,1446 Pbu CEZ as 495,30 9,1947 Fin Lancashire Holdings Limited(Gb) 681,50 9,2148 Ind Gkn(Gb) 255,80 9,2449 Ind Renault(F) 63,83 9,2550 Fin Lloyds Bnk Grp(Gb) 73,84 9,2851 Ind Amec Foster Wheeler plc(Gb) 705,00 9,3152 Fin Zurich Fin(Ch) 236,40 9,4753 Fin Aviva(Gb) 440,60 9,4854 Fin Aberdeen AM(Gb) 301,80 9,52


55 Pbu Moeller Maerskb(Dk) 10030 9,5456 Ind John Wood Group PLC(Gb) 576,00 9,6357 Fin Swiss Re(Ch) 81,35 9,7058 Fin Man(Gb) 153,60 9,7959 Ind Tenaris(Lu) 10,70 9,8460 Mat Voestalpine(A) 30,08 9,8861 Fin B. Santander(E) 4,61 9,8862 Pbu Sainsbury(J)(Gb) 223,70 9,8963 Pbu Casino Guichard(F) 45,02 9,9264 Ind Technip(F) 41,17 9,9565 Ind Koninklijke(Nl) 39,25 9,9966 Fin Bnp Paribas(F) 50,92 10,0467 Pbu Firstgroup(Gb) 97,70 10,0468 Ene Statoil(Nok) 118,00 10,0969 Pbu Drax(Gb) 240,10 10,1770 Fin Allianz(D) 135,35 10,2371 Fin Credit Agricole(F) 10,35 10,2972 Inf Rolls Royce Pl(Gb) 650,50 10,3773 Ind Metso(Fl) 18,09 10,3974 Bvo Thomas Cook Group plc(Gb) 119,00 10,4275 Fin Axa(F) 21,04 10,4676 Sal Stada Arznei(D) 32,15 10,5177 Fin Jyske Bank(Dk) 370,50 10,5278 Ind Daimler(D) 63,48 10,6179 Ind CNH Industrial(Nl) 5,79 10,6880 Fin Societe Generale(F) 38,65 10,7181 Pbu Royal Mail(Gb) 452,40 10,7282 Pbu Home Retail Group plc(Gb) 131,50 10,9783 Ind Yara Internation(Nok) 320,40 11,1184 Fin Helvetia Hld(Ch) 473,25 11,1285 Pbu Fortum(Fl) 13,75 11,1286 Fin Hannover Rueck(D) 89,88 11,2087 Fin Hsbc Holdings(Gb) 488,10 11,2788 Ind Acs Constr Y Serv(E) 25,77 11,2889 Pbu Engie(F) 14,28 11,2890 Bpn Rexel(F) 11,10 11,4091 Bvo Technicolor SA(F) 6,06 11,4192 Ind Upm-Kymmene Oy(Fl) 13,33 11,4793 Fin Aggreko plc(Gb) 931,50 11,5394 Inf ASM Int.(Nl) 27,57 11,6995 Fin Scor Se(F) 30,79 11,7096 Fin Nordea(S) 91,30 11,7197 Inf Bae Sy.(Gb) 429,00 11,8198 Bvo William Hill PLC(Gb) 349,50 11,8599 Pbu Gas Natural(E) 17,22 11,94

100 Fin Seb A(S) 88,35 11,95101 Pbu Centrica(Gb) 220,20 12,00102 Pbu Sse Plc(Gb) 1425,00 12,05103 Tel Teliasonera(S) 44,41 12,15104 Fin Intermediate(Gb) 525,50 12,26105 Ind IMI plc(Gb) 953,00 12,27106 Ind Georg Fischer(Ch) 530,00 12,28107 Inf Logitech International S.A.(Ch) 12,60 12,29108 Fin Swedbank(S) 182,50 12,29109 Fin Gbl(B) 65,52 12,32110 Pbu AA Public Limited Company(Gb) 289,50 12,32111 Ind Smiths Group(Gb) 975,00 12,34112 Pbu Enel(I) 3,78 12,46113 Ind Siemens(D) 78,59 12,55






3P/RICAVI PIÙ BASSIVengono evidenziati i titoli che hanno un prezzo di mercato particolarmente bassoin rapporto ai Ricavi per Azione Attesi.


1 Fin Exor(I) 37,26 0,112 Pbu Home Retail Group plc(Gb) 131,50 0,143 Ind Volkswagen Pref.(D) 112,15 0,154 Ind Peugeot(F) 13,01 0,195 Pbu Metro(D) 23,50 0,206 Ind Bilfinger Berger(D) 31,99 0,227 Pbu E On(D) 7,31 0,228 Ind Balfour B.(Gb) 248,10 0,229 Fin Unipol(I) 3,90 0,22

10 Pbu Casino Guichard(F) 45,02 0,2311 Bvo Thomas Cook Group plc(Gb) 119,00 0,2412 Ind Faurecia SA(F) 27,25 0,2613 Ind FCA-Fiat Chrysler(Nl) 11,35 0,2814 Pbu Air France-KLM SA(F) 6,37 0,2915 Pbu Rwe(D) 9,70 0,3016 Ind Thyssenkrupp(D) 15,75 0,3017 Pbu D.Lufthansa(D) 11,69 0,3118 Pbu Sainsbury(J)(Gb) 223,70 0,3119 Mat Glencore(Gb) 98,61 0,3220 Mat ArcelorMittal(Lu) 5,12 0,3221 Ene Omv Ag(A) 21,14 0,3322 Pbu Kesko B(Fl) 30,64 0,3323 Pbu Carrefour(F) 25,47 0,3324 Ene Bp(Gb) 322,90 0,3325 Ind Acs Constr Y Serv(E) 25,77 0,3426 Ind Technip(F) 41,17 0,3527 Fin Fondiaria-Sai(I) 1,90 0,3528 Ind Carillion(Gb) 296,20 0,3629 Pbu Morrison Supmk(Gb) 149,90 0,3730 Pbu DKSH Holding AG(Ch) 59,00 0,3831 Pbu Tesco(Gb) 165,15 0,3832 Ind CNH Industrial(Nl) 5,79 0,3833 Pbu Drax(Gb) 240,10 0,3934 Ind Daimler(D) 63,48 0,4035 Ene Repsol Ypf(E) 10,06 0,4036 Ind Renault(F) 63,83 0,4137 Ind DCC Plc(Irl) 4777,00 0,4138 Ind Subsea 7(Lu) 62,50 0,4139 Ind Bouygues(F) 31,58 0,4240 Bpn Rexel(F) 11,10 0,4241 Pbu Delhaize Group(B) 74,84 0,4342 Pbu Firstgroup(Gb) 97,70 0,4343 Pbu Inchcape(Gb) 706,00 0,4444 Fin Mapfre(E) 2,31 0,4545 Ene Royal Dtch Shl(Gb) 20,80 0,4546 Ind Leoni Ag(D) 47,39 0,4647 Bvo Tui Ag(D) 16,00 0,4648 Ene Neste Oil(Fl) 21,07 0,4649 Ind Vallourec SA(F) 8,48 0,4650 Pbu Serco Group plc(Gb) 102,00 0,4651 Ind Skanska B(S) 159,40 0,4752 Pbu Ahold Kon(Nl) 16,57 0,4853 Ind Bmw(D) 75,68 0,4954 Pbu Tnt Express(Nl) 7,23 0,49


55 Pbu PostNL NV(Nl) 3,26 0,5056 Pbu Distribuidora Inte Alim(E) 5,10 0,5157 Pbu Dixons Carphone(Gb) 410,80 0,5258 Ind John Wood Group PLC(Gb) 576,00 0,5259 Fin Generali(I) 15,55 0,5260 Ind Rheinmetall(D) 52,14 0,5361 Pbu Royal Mail(Gb) 452,40 0,5362 Fin Swiss Life Hld(Ch) 213,20 0,5463 Bvo Opap(Gr) 7,81 0,5464 Inf Airbus Group(Nl) 51,87 0,5465 Ene Galp Energia(P) 8,71 0,5566 Ind Andritz(A) 38,14 0,5667 Pbu Deutsche Post(D) 23,15 0,5668 Fin CNP Ass.(F) 12,20 0,5669 Pbu Adecco(Ch) 68,45 0,5770 Pbu Centrica(Gb) 220,20 0,5871 Fin Standard Life(Gb) 382,10 0,5872 Bvo Lagardere SCA(F) 24,27 0,5973 Ind Saipem(I) 7,41 0,5974 Ene Eni(I) 13,57 0,5975 Pbu Randstad(Nl) 51,60 0,5976 Ind Ncc(S) 243,00 0,6077 Pbu Hays(Gb) 152,00 0,6178 Pbu J Martins Sgps(P) 11,59 0,6279 Fin Muenchener Ruck.(D) 164,10 0,6380 Ene Total(F) 39,61 0,6381 Pbu Kuehne&Nagel(Ch) 121,00 0,6582 Ind Lanxess AG(D) 42,04 0,6583 Bpn Booker(Gb) 176,30 0,6684 Tel Atos(F) 67,14 0,6785 Pbu Sodexo(F) 71,02 0,6786 Ind Georg Fischer(Ch) 530,00 0,6887 Fin Allianz(D) 135,35 0,6888 Inf Alcatel-Lucent(F) 3,16 0,6889 Pbu Securitas B(S) 101,60 0,6890 Ind WS Atkins plc(Gb) 1381,00 0,6991 Fin Scor Se(F) 30,79 0,7092 Ind Gkn(Gb) 255,80 0,7093 Ind Prysmian(I) 18,27 0,7094 Ind Volvo B(S) 80,30 0,7095 Ind Flsmidth & Co(Dk) 221,20 0,7196 Pbu Sse Plc(Gb) 1425,00 0,7197 Inf Finmecc.(I) 11,27 0,7198 Ind Saint-Gobain(F) 37,60 0,7299 Pbu Kingfisher(Gb) 343,60 0,72

100 Pbu Colruyt(B) 40,86 0,73101 Pbu ISS(Dk) 224,40 0,73102 Pbu Stagecoach(Gb) 338,80 0,73103 Ind Electrolux B(S) 223,60 0,74104 Pbu G4S(Gb) 230,90 0,76105 Ind Arkema(F) 57,25 0,77106 Pbu ICA Gruppen AB(S) 277,00 0,77107 Ind Sulzer(Ch) 96,60 0,78108 Fin Axa(F) 21,04 0,78109 Ind Valeo(F) 112,00 0,78110 Fin Aviva(Gb) 440,60 0,78111 Ind Petrofac Limited(Gb) 757,50 0,78112 Mat Norsk Hydro(Nok) 27,52 0,78113 Mat Voestalpine(A) 30,08 0,79

6 Plus24 - Il Sole 24 Ore





4FORZA RELATIVA PIÙ ALTATitoli che hanno ottenuto una miglioreperformance nei 12 mesi precedenti,rispetto all’indice STOXX600.


1 Bvo Betfair Group plc(Gb) 3199,00 13544,442 Sal Genmab(Dk) 640,00 10577,653 Tel Altice SA(Nl) 21,35 6121,884 Pbu Regus PLC S.A.(Gb) 305,30 5901,235 Bvo Paddy Power(Irl) 101,90 5888,066 Tel Numericable-SFR SA(F) 45,26 5792,117 Ind Taylor Wimpey(Gb) 201,00 5363,128 Pbu Ryanair Hldgs(Irl) 13,20 5360,989 Ind Kingspan Group(Irl) 22,40 5193,15

10 Pbu Rightmove(Gb) 3700,00 5085,2311 Ind Pandora(Dk) 765,00 5016,5712 Bvo Schibsted A(Nok) 274,00 4797,9913 Ind Chs Hansen(Dk) 354,90 4662,6614 Ind Barratt Develop(Gb) 650,00 4587,4115 Ind HEXPOL AB Class B(S) 91,00 4538,6716 Inf Dialog Semiconductor plc(Gb) 35,56 4447,6017 Pbu Iag(E) 580,00 4401,8218 Ind Persimmon(Gb) 2090,00 4317,4819 Sal Recordati(I) 21,01 4311,2920 Ind Bellway(Gb) 2526,00 4290,1021 Ind Osram Licht(D) 44,23 4146,7622 Bpn Booker(Gb) 176,30 4000,2423 Sal Fresenius(D) 61,50 3882,9224 Ind FCA-Fiat Chrysler(Nl) 11,35 3801,1825 Fin Amlin(Gb) 656,50 3750,2626 Ind Vestas Wind(Dk) 324,40 3689,3127 Bpn Luxottica(I) 57,85 3687,7228 Pbu Dsv(Dk) 240,70 3670,7829 Ind Berkeley(Gb) 3423,00 3543,7730 Pbu Rubis(F) 65,44 3539,5031 Ind Smith(Gb) 393,60 3505,1032 Sal Galenica AG(Ch) 1287,00 3479,2433 Inf Thales(F) 60,75 3468,0734 Fin Provident Fincl(Gb) 3087,00 3438,3835 Pbu Veolia Environ(F) 19,80 3375,0036 Ind dorma+kaba Holding AG(Ch) 578,50 3364,4637 Tel Wirecard(D) 40,28 3363,1338 Ind DCC Plc(Irl) 4777,00 3349,7339 Bpn Glanbia Plc(Irl) 16,60 3334,3640 Tel Telecity(Gb) 1105,00 3325,0541 Inf Finmecc.(I) 11,27 3308,6542 Fin Deutsche Boerse(D) 74,70 3250,8643 Pbu WH Smith PLC(Gb) 1514,00 3248,9144 Sal Orpea SA(F) 69,62 3247,3645 Pbu Randstad(Nl) 51,60 3244,7746 Ind Rheinmetall(D) 52,14 3202,5247 Tel Elisa Corp(Fl) 29,29 3201,6748 Pbu Delhaize Group(B) 74,84 3190,0749 Pbu Howden Join(Gb) 478,00 3179,7350 Tel freenet(D) 28,69 3170,3051 Sal Swedish Orphan Biovitrum AB(S) 113,40 3166,2452 Fin Erste Grp Bank(A) 25,38 3148,3053 Fin Deutsche Wohnen(D) 23,34 3147,4554 Fin Hannover Rueck(D) 89,88 3144,52


55 Ind Amer Sports(Fl) 22,36 3140,3056 Pbu Intrum Justitia AB(S) 282,70 3089,3257 Fin Hiscox Ltd(Gb) 918,00 3063,1358 Ind Gamesa(E) 11,07 3060,8159 Fin Sydbank A/S(Dk) 251,80 3026,2460 Bpn Christian Dior(F) 157,95 3021,4761 Tel Cap Gemini(F) 77,34 2933,5162 Tel Inmarsat(Gb) 998,50 2932,3163 Fin Ageas(B) 36,70 2899,8964 Pbu JUST EAT plc(Gb) 385,40 2898,9865 Ind BB Biotech(Ch) 275,00 2890,6566 Pbu Ferrovial(E) 21,14 2851,2567 Bvo Prosiebensat1(D) 43,44 2849,5368 Bvo Carnival(Gb) 3404,00 2847,0769 Pbu ISS(Dk) 224,40 2824,4270 Pbu Teleperformance(F) 64,78 2803,2871 Ind Smurfit Kappa(Irl) 24,52 2800,8672 Pbu J Martins Sgps(P) 11,59 2791,6273 Fin B.P. Milano(I) 0,89 2785,3574 Ind SEB(F) 79,52 2779,3075 Bpn Hermes Intern.(F) 309,05 2726,7576 Ind Valeo(F) 112,00 2709,8577 Pbu Inditex(E) 28,40 2693,6378 Ind Mondi(Gb) 1366,00 2691,6179 Tel Sage Group(Gb) 508,00 2682,6180 Ind Pirelli & C.(I) 14,98 2676,4281 Pbu Tnt Express(Nl) 7,23 2631,9282 Ind Soc.BIC(F) 134,55 2629,4383 Bpn Sca B(S) 229,20 2622,5684 Pbu Ahold Kon(Nl) 16,57 2619,0685 Ind Kion Group(D) 36,62 2592,3886 Bvo Mediaset(I) 4,17 2574,7387 Fin Shaftesbury(Gb) 909,50 2527,8288 Fin LEG Immobilien(D) 71,06 2525,0389 Tel United Internet(D) 43,59 2511,8290 Sal Eurofins Scientific Societe Europeenne(F) 275,00 2487,1491 Ind Ackermans V.Haar(B) 129,40 2478,2492 Fin Gt Portland E(Gb) 844,50 2465,0693 Fin Kbc Groep(B) 55,25 2464,3994 Inf Alcatel-Lucent(F) 3,16 2450,2895 Ind Balfour B.(Gb) 248,10 2439,6696 Inf Ingenico(F) 104,55 2434,7597 Ind K + S(D) 30,05 2433,4898 Fin Derwent London(Gb) 3613,00 2432,1299 Fin Merlin Properties SOCIMI S.A(E) 10,48 2396,26

100 Ind Peugeot(F) 13,01 2377,14101 Tel Deutsche Telek(D) 15,35 2368,27102 Fin Capital&Counti(Gb) 426,30 2350,09103 Bvo Tui Ag(D) 16,00 2337,99104 Ind Croda International Plc(Gb) 2690,00 2337,42105 Tel Telefonica D. Hld(D) 5,34 2334,12106 Pbu Hays(Gb) 152,00 2327,25107 Tel Kpn Kon(Nl) 3,30 2326,88108 Sal Hikma(Gb) 2424,00 2308,92109 Fin Vanovia(D) 28,70 2301,46110 Fin Henderson(Gb) 260,20 2291,69111 Fin Partners Hld(Ch) 325,50 2290,52112 Ene Fuchs Petro Vz(D) 37,70 2286,88113 Pbu Lvmh(F) 144,05 2283,82






5CAGR 2014/2016 PIÙ ALTOTitoli che potrebbero avere un maggiore incremento degli Utili nel periodo indicato in accordo alle attese degli analisti.


1 Sal Swedish Orphan Biovitrum AB(S) 113,40 712,402 Pbu D.Lufthansa(D) 11,69 324,943 Fin Natl. Bank Gr(Gr) 0,50 212,274 Fin B.P. E.Romagna(I) 7,22 183,355 Bvo Mediaset(I) 4,17 176,696 Inf Finmecc.(I) 11,27 140,547 Ind Rheinmetall(D) 52,14 134,478 Fin Rsa Insrance G(Gb) 399,30 131,569 Ind Alstom(F) 27,22 128,02

10 Mat Fresnillo(Gb) 621,00 123,7811 Fin Commerzbank(D) 9,28 113,8112 Ind Thyssenkrupp(D) 15,75 111,6013 Fin Merlin Properties SOCIMI S.A(E) 10,48 97,8614 Pbu Auto Trader Group PLC(Gb) 332,20 80,8815 Pbu Eurotunnel(F) 11,74 71,3216 Fin Caixabank(E) 3,36 70,5617 Inf STMicroelectr.(Nl) 5,75 69,2418 Tel Talktalk(Gb) 314,80 68,4919 Ind FCA-Fiat Chrysler(Nl) 11,35 63,9320 Ind Faurecia SA(F) 27,25 63,5321 Fin Icap Plc(Gb) 452,30 61,4022 Bvo Mediaset Es Co(E) 9,73 57,4823 Ind Volvo B(S) 80,30 56,3324 Fin UBI Banca(I) 6,37 55,6025 Fin Intesa Sanpaolo(I) 3,02 54,9226 Pbu Ocado Group PLC(Gb) 316,10 52,1627 Pbu JUST EAT plc(Gb) 385,40 51,1128 Sal Meda(S) 120,40 49,1329 Mat Boliden Ab(S) 127,40 49,0630 Ind Gamesa(E) 11,07 47,4631 Fin Deutsche Bank(D) 24,18 46,9832 Pbu Veolia Environ(F) 19,80 46,8333 Fin Cs Group Ag(Ch) 23,47 46,6234 Pbu Iag(E) 580,00 46,4335 Fin Bco De Sabadel(E) 1,60 46,3236 Mat CRH(Irl) 23,79 45,3837 Fin B.P. Milano(I) 0,89 41,4238 Pbu Regus PLC S.A.(Gb) 305,30 41,3639 Fin Bk Popular(E) 3,23 39,5940 Tel Orange(F) 13,53 39,3341 Tel Telenet Grp Hldg(B) 51,77 39,2042 Inf Alcatel-Lucent(F) 3,16 38,9243 Ind Pandora(Dk) 765,00 38,3444 Fin Unipol(I) 3,90 37,5745 Inf Dialog Semiconductor plc(Gb) 35,56 37,5646 Fin Exor(I) 37,26 36,1947 Sal Elekta(S) 56,85 35,7448 Ind Kingspan Group(Irl) 22,40 34,4349 Sal Eurofins Scientific Societe Europeenne(F) 275,00 34,2650 Sal Btg(Gb) 641,50 34,1251 Tel Wirecard(D) 40,28 33,6652 Fin Bbva(E) 7,33 33,3253 Pbu Dufry AG(Ch) 112,20 33,1254 Ind Leoni Ag(D) 47,39 32,74


55 Ind Amer Sports(Fl) 22,36 31,8156 Ind Stora Enso R(Fl) 6,73 31,2257 Fin Mediobanca(I) 8,53 30,5458 Bvo Carnival(Gb) 3404,00 30,2759 Fin Old Mutual(Gb) 184,00 29,8760 Fin Ageas(B) 36,70 29,8661 Tel Iliad(F) 181,95 29,8662 Fin Sydbank A/S(Dk) 251,80 29,6063 Ind Prysmian(I) 18,27 29,3264 Ind Renault(F) 63,83 29,2265 Fin Barclays(Gb) 246,45 28,6166 Fin London Stock Ex.(Gb) 2384,00 28,2267 Ind Vestas Wind(Dk) 324,40 28,0368 Pbu Ryanair Hldgs(Irl) 13,20 27,9069 Ind Lanxess AG(D) 42,04 27,8670 Ind Bellway(Gb) 2526,00 27,5271 Inf Infineon Tech.(D) 9,12 27,1372 Tel Telenor(Nok) 158,80 26,7973 Fin Bank of ireland(Irl) 0,33 26,5874 Tel Deutsche Telek(D) 15,35 26,4475 Inf Ingenico(F) 104,55 26,3176 Mat Heidelbergcement(D) 60,59 26,1577 Mat Norsk Hydro(Nok) 27,52 25,9878 Ind Michelin(F) 79,26 25,9279 Fin Bankinter(E) 6,27 25,7280 Fin Ubs Group(Ch) 17,47 25,6281 Ind Richemont I(Ch) 72,50 25,3882 Sal Novo Nordisk(Dk) 361,60 24,8883 Bpn Orkla A(Nok) 62,05 24,8484 Ind Taylor Wimpey(Gb) 201,00 24,6685 Fin Generali(I) 15,55 24,6486 Sal Ucb(B) 71,01 24,6387 Ind Arkema(F) 57,25 24,5788 Ind Barratt Develop(Gb) 650,00 24,1889 Tel United Internet(D) 43,59 23,9390 Ind Pirelli & C.(I) 14,98 23,9291 Ind Husqvarna(S) 52,85 23,8192 Ind Bovis Homes Group PLC(Gb) 1026,00 23,8093 Bvo Television Francaise 1 SA(F) 12,83 23,6294 Pbu Randstad(Nl) 51,60 23,4495 Ind Akzo Nobel(Nl) 55,65 23,4196 Fin B.P. Sondrio(I) 4,09 23,3697 Ind Evonik Industr.(D) 29,16 23,0698 Pbu Dixons Carphone(Gb) 410,80 22,4799 Inf Gn Store Nord(Dk) 118,50 22,43

100 Pbu Teleperformance(F) 64,78 22,26101 Ind HEXPOL AB Class B(S) 91,00 22,24102 Pbu B&M European Value Retail SA.(Lu) 316,40 21,88103 Tel Atos(F) 67,14 21,82104 Ind Osram Licht(D) 44,23 21,76105 Fin Immofinanz(A) 2,02 21,68106 Fin Unicredit(I) 5,42 21,61107 Bpn Luxottica(I) 57,85 21,59108 Inf Thales(F) 60,75 21,58109 Inf Asml Holding(Nl) 73,64 21,44110 Inf Arm Holdings(Gb) 926,50 21,12111 Ind Andritz(A) 38,14 20,89112 Inf Dassault Aviation SA(F) 1069,30 20,68113 Pbu Rubis(F) 65,44 20,63

8 Plus24 - Il Sole 24 Ore SABATO 03 OTTOBRE 2015 Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore

la classifica di piazza affari

titolo codice tendenza capital betaisin 1 sett. mln € prosp. (*)

1 Intesa Sanpaolo 52220Ordinarie IT0000072618 ˇ 49568 1,40Risparmio n.c. IT0000072626 ˇ 2652 1,31

2 Eni IT0003132476 ˇ 51773 0,923 Enel IT0003128367 ˇ 37169 1,154 UniCredit 33404

Ordinarie IT0004781412 ˇ 33383 1,43Risparmio n.c. IT0004781420 ˇ 21 0,44

5 Luxottica IT0001479374 ˇ 29786 0,696 Generali IT0000062072 ˇ 25422 0,847 Atlantia IT0003506190 ˉ 20475 —8 Telecom Italia 19809

Ordinarie IT0003497168 ˇ 14434 1,02Risparmio n.c. IT0003497176 ˇ 5375 —

9 Snam IT0003153415 ˆ 15966 0,6710 Fiat Chrysler Automobiles NL0010877643 ˇ 15432 —11 Tenaris LU0156801721 ˉ 13006 0,8712 Exor IT0001353140 ˇ 9636 —13 TERNA IT0003242622 ˆ 8748 —14 Enel Green Power IT0004618465 ˇ 8408 —15 CNH Industrial NL0010545661 ˇ 7978 —16 Mediobanca IT0000062957 ˇ 7642 1,4317 Pirelli & C. 7302

Ordinarie IT0004623051 ˉ 7119 0,65Risparmio n.c. IT0004623333 ˉ 183 0,52

18 Finmeccanica IT0003856405 ˇ 6527 1,1019 UBI Banca IT0003487029 ˇ 5749 1,5120 STMicroelectr. NL0000226223 ˇ 5560 1,0221 Fondiaria-Sai 5469

Risparmio IT0004827488 ˉ —Ordinarie IT0004827447 ˉ 5469 1,09Risparmio n.c. IT0004827454 ˉ 0,72

22 Mediaset IT0001063210 ˉ 5032 1,3723 Mediolanum IT0001279501 ˇ 4827 1,3524 Banco Popolare IT0005002883 ˇ 4737 1,7025 Monte Paschi IT0005092165 ˇ 4644 1,6326 Recordati IT0003828271 ˉ 4343 0,6627 Parmalat S.p.a. IT0003826473 ˉ 4237 —28 Campari IT0003849244 ˉ 4148 0,7029 Salvatore Ferragamo IT0004712375 ˇ 4057 —30 Prysmian IT0004176001 ˇ 4049 —31 Moncler IT0004965148 ˉ 4016 —32 B.ca Pop. Milano IT0000064482 ˇ 3933 1,5533 FinecoBank IT0000072170 ˇ 3627 —34 B.ca Pop. Emilia Rom. IT0000066123 ˇ 3564 1,5335 A2A IT0001233417 ˉ 3559 1,1136 Italcementi IT0001465159 ˆ 3478 1,3237 Hera IT0001250932 ˆ 3430 0,6638 De' Longhi IT0003115950 ˇ 3300 0,6839 Saipem 3179

Risparmio IT0000068533 ˉ —Ordinarie IT0000068525 ˉ 3179 0,93

40 Banca Generali IT0001031084 ˇ 2948 —41 BB Biotech CH0038389992 ˇ 2886 0,9142 Unipol 2875

Privilegiate IT0004810062 ˉ 0,99Ordinarie IT0004810054 ˇ 2875 1,17

43 Buzzi Unicem 2856Ordinarie IT0001347308 ˉ 2486 1,10Risparmio n.c. IT0001369427 ˉ 370 1,00

44 Azimut Holding IT0003261697 ˉ 2739 —45 Inwit IT0005090300 ˉ 2646 —46 World Duty Free IT0004954662 ˉ 2601 —47 Acea IT0001207098 ˉ 2588 0,70


48 Tod's IT0003007728 ˇ 2386 0,6949 Brembo IT0001050910 ˇ 2337 1,0350 Anima Holding IT0004998065 ˉ 2324 —51 Sias IT0003201198 ˇ 2236 0,8152 Diasorin IT0003492391 ˇ 2180 —53 Autogrill IT0001137345 ˆ 2100 0,9154 CREDEM IT0003121677 ˇ 2035 0,9755 Erg IT0001157020 ˉ 1919 0,9956 Ansaldo Sts IT0003977540 ˉ 1898 —57 Saras IT0000433307 ˇ 1858 —58 B.ca Pop. Sondrio IT0000784196 ˇ 1853 1,0659 Iren IT0003027817 ˆ 1726 1,2060 Salini Impregilo 1679

Ordinarie IT0003865570 ˇ 1679 1,26Risparmio n.c. IT0003865588 ˉ 0,34

61 YOOX S.P.A. IT0003540470 ˇ 1672 —62 Beni Stabili IT0001389631 ˉ 1589 0,8163 EI TOWERS IT0003043418 ˉ 1572 —64 Amplifon IT0004056880 ˉ 1543 0,6565 Ima IT0001049623 ˉ 1540 0,8566 OVS IT0005043507 ˉ 1368 —67 Interpump Gr. IT0001078911 ˉ 1307 0,7568 Cr. Valtellinese IT0000064516 ˇ 1300 1,5469 Cerved IT0005010423 ˇ 1299 —70 Danieli 1268


71 Sorin IT0003544431 ˉ 1256 —72 Italmobiliare 1252


73 B.ca Carige 1187Risparmio IT0005108771 ˉ 3 0,41Ordinarie IT0005108763 ˇ 1185 0,83

74 Rai Way IT0005054967 ˇ 1180 —75 Fincantieri IT0001415246 ˉ 1152 —76 B.ca Ifis IT0003188064 ˇ 1131 —77 Marr IT0003428445 ˉ 1127 —78 Brunello Cucinelli IT0004764699 ˇ 1104 —79 Cattolica Ass IT0000784154 ˉ 1103 0,9080 Auto To-Mi IT0000084027 ˉ 1047 0,8681 Geox IT0003697080 ˆ 975 —82 Reply IT0001499679 ˉ 926 0,7583 Datalogic IT0004053440 ˉ 830 0,6984 Astaldi IT0003261069 ˇ 787 1,2085 Piaggio IT0003073266 ˇ 776 —86 Maire Tecnimont IT0004931058 ˇ 775 —87 Cementir IT0003126783 ˇ 768 1,2888 Cir IT0000080447 ˉ 710 0,8789 SAVE IT0001490736 ˉ 697 —90 Safilo Group IT0004604762 ˉ 664 —91 DeLclima IT0004772502 ˆ 661 —92 Vittoria Ass. IT0000062882 ˉ 658 0,6193 Engineering I.I. IT0003029441 ˉ 649 0,7694 Sol IT0001206769 ˉ 639 0,6495 IGD IT0003745889 ˉ 631 —96 Tamburi Investimenti Partners IT0003153621 ˉ 505 —97 Ascopiave IT0004093263 ˇ 491 —98 Zignago Vetro IT0004171440 ˆ 487 —99 RCS Mediagroup IT0004931496 ˇ 434 1,12

100 Dea Capital IT0001431805 ˉ 433 0,56101 B.ca Intermobil. IT0000074077 ˇ 429 n.s.102 Esprinet IT0003850929 ˇ 392 1,32103 B.co Desio 387





104 Biesse IT0003097257 ˇ 377 1,40105 Gr. L'Espresso IT0001398541 ˉ 369 1,19106 Cairo Comm. IT0004329733 ˉ 343 0,95107 Moleskine IT0004894900 ˇ 330 —108 MutuiOnline IT0004195308 ˆ 328 —109 Falck Ren. IT0003198790 ˇ 327 1,02110 Banca Sistema IT0003173629 ˉ 323 —111 Fila (ex ce) IT0004967292 ˉ 317 —112 ce2 Spa IT0005119810 ˉ 308 —113 IVS Group LU0556041001 ˉ 308 —114 Nice IT0003317945 ˉ 305 —115 Vianini Lav. IT0003127864 ˉ 305 0,54116 Cofide IT0000070786 ˉ 304 0,77117 D'Amico LU0290697514 ˉ 300 —118 La Doria IT0001055521 ˇ 291 1,03119 SAT IT0000214293 ˉ 290 —120 Caltagirone IT0003127930 ˇ 287 0,81121 CTI Biofarma US12648L1061 ˉ 253 —122 Massimo Zanetti Beverage Group IT0005042467 ˉ 251 —123 Juventus IT0000336518 ˇ 251 0,60124 Seat Pagine Gialle 246

Risparmio IT0005070641 ˉ 2 —Ordinarie IT0005070633 ˉ 245 —

125 Mondadori IT0001469383 ˇ 246 1,16126 Cembre IT0001128047 ˇ 231 0,60127 Risanamento IT0001402269 ˇ 226 0,66128 Sesa (ex Made in Italy 1) IT0004729759 ˇ 225 —129 Roma A.S. IT0001008876 ˇ 224 0,50130 BasicNet IT0001033700 ˇ 221 0,61131 Sogefi IT0000076536 ˇ 219 1,24132 FNM IT0000060886 ˇ 210 0,99133 Aeroporto G. Marconi di Bologna IT0001006128 ˉ 207 —134 Bastogi IT0004412497 ˉ 193 0,38135 Banzai IT0005084717 ˉ 191 —136 Valsoia IT0001018362 ˇ 189 —137 Trevi Fin. IT0001351383 ˉ 189 0,97138 El.En. IT0001481867 ˇ 185 0,81139 B.ca Finnat IT0000088853 ˉ 179 1,07140 Fiera Milano IT0003365613 ˇ 178 0,67141 B.ca Profilo IT0001073045 ˇ 175 1,18142 Digital Bros IT0001469995 ˉ 172 0,85143 Gasplus IT0004098510 ˇ 172 —144 Prelios IT0004923022 ˇ 166 1,02145 Immsi IT0001413837 ˇ 156 0,96146 Aeffe IT0001384590 ˇ 152 —147 Saes Getters 151


148 Aedes IT0005065849 ˇ 145 1,08149 Molecular Medicine IT0001080248 ˇ 144 —150 Mittel IT0001447348 ˆ 142 0,51151 Prima Industrie IT0003124663 ˇ 141 0,96152 Pininfarina IT0003056386 ˉ 136 0,86153 Sabaf IT0001042610 ˉ 135 0,66154 Bon. Ferraresi IT0000074135 ˇ 135 n.s.155 Emak IT0001237053 ˇ 131 0,67156 Snai IT0000074903 ˉ 128 1,10157 PanariaGroup IT0001467577 ˉ 128 —158 Reno De Medici IT0001178299 ˉ 128 0,86159 Caltagirone Edit. IT0001472171 ˉ 124 0,65160 Kme Group 118

Risparmio IT0004867930 ˇ —


Ordinarie IT0004552359 ˇ 95 0,60Risparmio n.c. IT0004552367 ˉ 22 0,37

161 Elica IT0003404214 ˇ 115 —162 Alerion Cleanp. IT0004720733 ˇ 114 0,45163 Acsm-Agam IT0001382024 ˇ 108 0,92164 Servizi Italia IT0003814537 ˇ 106 —165 Damiani IT0004249329 ˇ 103 —166 Txt e-solutions IT0001454435 ˇ 98 0,80167 Tiscali IT0004513666 ˇ 98 1,27168 Retelit IT0004370463 ˉ 91 0,89169 Bolzoni IT0004027279 ˉ 88 —170 Landi Renzo IT0004210289 ˉ 84 —171 Beghelli IT0001223277 ˇ 82 0,81172 Edison IT0003372205 ˆ 82 0,36172 B&C Speakers IT0001268561 ˉ 81 —173 Autos. Merid. IT0000084043 ˇ 77 0,25174 Class Editori IT0005117848 ˉ 77 1,03175 Tesmec IT0004585243 ˇ 76 —176 Carraro IT0001046553 ˇ 74 0,87177 Piquadro IT0004240443 ˇ 71 —178 Mondo TV IT0001447785 ˆ 71 1,03179 Brioschi Sviluppo Immobiliare IT0000066180 ˇ 67 0,88180 Bee Team IT0001479523 ˇ 67 1,03181 Ratti IT0004724107 ˇ 65 0,36182 B.co Sardegna IT0001005070 ˉ 64 0,25183 M&C IT0003955009 ˇ 61 —184 Eurotech IT0003895668 ˉ 59 —185 TerniEnergia S.P.A. IT0004359037 ˇ 58 —186 Irce IT0001077780 ˇ 57 0,53187 Kinexia IT0004441603 ˉ 55 0,83188 Pol. S.Faustino IT0001352217 ˇ 52 0,65189 Isagro 52

Ordinarie IT0001069902 ˇ 36 —Ordinarie IT0005013542 ˉ 16 —

191 Enervit S.p.a. IT0004356751 ˇ 52 —192 Noemalife IT0004014533 ˆ 47 —193 Monrif IT0000066016 ˉ 41 0,71194 Exprivia IT0001477402 ˉ 41 0,77195 Dada IT0001455473 ˇ 39 0,60196 Ambienthesis (ex Sadi Servizi

Industr)IT0001042297 ˇ 38 0,69

197 S.S. Lazio IT0003621783 ˇ 38 0,39198 Premuda IT0003676282 ˇ 38 0,77199 CAD IT IT0001489720 ˇ 37 0,57200 Gabetti IT0005023038 ˇ 36 1,08201 Acotel IT0001469953 ˇ 36 0,66202 Bialetti Industrie IT0004222102 ˇ 36 —203 Vianini Ind. IT0003127898 ˇ 35 0,49204 Poligrafici Editoriale IT0000086923 ˇ 35 0,70205 CSP International IT0001127874 ˇ 34 0,51206 Gefran IT0003203947 ˇ 34 0,74207 Centrale Latte To IT0003023980 ˇ 32 1,14208 Fidia IT0001498481 ˇ 32 0,96209 Pierrel IT0004007560 ˉ 31 —210 Grandi Viaggi IT0005108219 ˇ 30 0,83211 Il Sole 24 Ore IT0004269723 ˉ 29 —212 Cape Listed IT0005025496 ˉ 29 —213 K.R. Energy IT0004841315 ˇ 24 0,48214 Stefanel 22

Risparmio IT0004607526 ˉ —Ordinarie IT0004607518 ˇ 22 0,89

215 Best Union Company IT0004273915 ˆ 22 —216 EuKedos IT0004818297 ˆ 21 —217 CIA IT0003389522 ˇ 21 0,43




218 Fullsix IT0001487047 ˆ 20 0,28219 Tas IT0001424644 ˇ 19 0,78220 Ricchetti IT0003690283 ˇ 18 0,77221 Zucchi 17

Ordinarie IT0000080553 ˉ 17 1,05Risparmio n.c. IT0000080561 ˇ —

222 Caleffi IT0003025019 ˉ 15 —223 Mediacontech IT0004991490 ˇ 14 1,06224 Bioera IT0004711203 ˉ 14 —225 Biancamano S.p.a. IT0004095888 ˇ 13 —226 Conafi Prestitò IT0004105653 ˇ 12 —227 It Way IT0003057624 ˇ 12 0,45228 Le Buone Società IT0005013013 ˇ 12 1,04229 ROSSS IT0004297575 ˇ 12 —230 Chl IT0001446613 ˉ 10 0,76231 NOVA RE IT0001162509 ˉ 10 —232 Olidata IT0001350625 ˇ 8 0,66233 Industria e Innovazione IT0004179088 ˇ 8 —234 Meridie IT0004283807 ˉ 6 —235 EEMS IT0001498234 ˇ 5 —


236 Dmail Group IT0004819030 ˇ 2 0,51237 Borgosesia 1

Ordinarie IT0003217335 ˇ 0,14Risparmio n.c. IT0003217368 ˉ 1 —

238 Sintesi IT0004659428 ˉ 0 0,78239 Cdc IT0001477337 ˉ 0 —240 Ergy IT0004370448 ˉ 0 —241 Arena IT0001347175 ˉ 0 —242 Boero B. IT0000066966 ˇ 0 —243 MovieMax IT0003765267 ˉ 0 —244 Telecom Italia Media 0

Ordinarie IT0005022170 ˉ 0,84Risparmio n.c. IT0004600372 ˉ 0,67

245 Ciccolella IT0000080421 ˉ 0 —246 Investimenti e Sviluppo IT0004942915 ˇ 0 0,59247 B.ca Pop. Spoleto IT0001007209 ˉ 0 —248 B.ca Pop. Etruria Lazio IT0004919327 ˉ 0 —

Totale 565107

I dati sono riferiti alla chiusura di giovedì. (*) Il Beta prospettico è un indicatore di rischiosità del titolo, calcolato ai prezzi degli ultimi 30 mesi. Se è maggiore di 1 il prezzo dell’azione oscilla di più dell’indice del mercato. Viceversa se è minore di 1. Se nella colonna del Beta prospettico è segnato «n.c.», significa che l’indicatore non è calcolabile per la scarsa consistenza dei dati (mancanza di continuità nei prezzi). Se è segnato «neg.», significa che l’indicatore è negativo (titolo il cui prezzo oscilla in modo opposto al mercato). Se è segnato «n.s.» significa che l’indicatore non ha superato i test di significatività.

fonte: Ufficio Studi - Dati di tendenza forniti da FTA


l’elite delle borse mondialiClassifica mondiale delle prime 120 società quotate per capitalizzazione

titolo mkt cap var. % prezzo/mln di € 5 anni m. propri

1 Apple Inc(USA) 561465,92 172,11 5,952 Google(USA) 380731,96 — 4,003 Google Inc(USA) 380731,96 142,59 4,204 Microsoft Cp(USA) 315978,42 80,73 4,115 Berkshre Cl B(USA) 286701,23 57,72 1,346 Exxon Mobil(USA) 276710,29 20,33 1,787 Wells Fargo & Co(USA) 235292,31 104,46 1,618 Johnson Johnson(USA) 230738,23 50,66 3,489 General Elec Co(USA) 227289,07 55,20 1,97

10 Facebook(USA) 226097,82 — 7,0111 Novartis(CH) 219260,81 58,65 3,0512 Nestle Sa(CH) 213971,88 39,92 3,3313 Amazon Com(USA) 213707,11 225,92 22,2114 Roche Holding Ag(CH) 203058,74 91,51 11,1315 Jpmorgan Chase(USA) 201259,61 60,19 1,0716 Wal-Mart Stores(USA) 185551,42 21,15 2,5017 Hsbc Holdings(GB) 179270,01 -9,10 0,8218 At&T(USA) 178880,29 13,92 1,9619 Toyota Motor C(JP) 176901,48 132,52 1,3120 Procter & Gamble(USA) 174224,52 19,96 2,9221 Pfizer Inc(USA) 172914,75 82,94 2,6522 Verizon Comms(USA) 157902,54 33,51 14,3423 Coca-Cola Co(USA) 155781,62 37,12 5,8124 Walt Disney Co(USA) 153975,80 208,76 3,9225 Ab Inbev(B) 152654,34 119,98 3,7026 Visa Inc(USA) 151277,30 275,22 6,3127 Bank Of America(USA) 145166,99 18,91 0,7328 Oracle(USA) 137497,42 34,53 3,2729 Royal Dtch Shl(NL) 134886,30 -4,53 0,9330 Citigroup(USA) 134353,96 26,88 0,7531 Chevron(USA) 132403,91 -2,68 0,9732 Home Depot Inc(USA) 132376,20 264,55 16,6033 Gilead Sci(USA) 128630,04 451,47 7,6534 Intel Corp(USA) 127926,18 56,98 2,6835 Intl Bus Machine(USA) 126753,97 8,07 12,1436 Comcast Corp(USA) 126664,13 236,51 2,7937 Comcast Corp A(USA) 126664,13 214,60 2,7838 Brit Am Tobacc(GB) 124790,28 80,37 12,2739 Merck & Co(USA) 124175,31 34,18 2,6640 Pepsico Inc(USA) 123650,85 41,93 8,2141 Cisco Systems(USA) 118592,29 19,86 2,4142 Glaxosmithklin(GB) 113211,75 18,64 14,2843 Bp(GB) 112375,57 -8,21 0,8544 Sanofi(F) 111419,59 73,69 1,9845 Sabmiller(GB) 111172,78 115,84 4,0346 Philip Morris(USA) 109700,02 41,61 —47 Vodafone Group(GB) 101684,43 51,91 0,8348 Unitedhealth Gp(USA) 98743,94 230,42 3,3749 Lloyds Bnk Grp(GB) 98683,90 19,21 1,2450 Astrazeneca(GB) 97103,55 52,03 4,1851 Total(F) 97057,13 6,34 1,2352 Cvs Caremark Crp(USA) 95979,30 206,58 2,9753 Allergan plc(USA) 95504,95 542,43 2,5454 Altria Group(USA) 95208,26 126,48 23,4955 Bayer(D) 94644,17 123,75 4,7156 Nike Inc Cl B(USA) 93891,42 206,89 8,5657 Amgen(USA) 93618,81 150,99 4,0558 Inditex(E) 93281,40 156,82 8,9459 Mastercard Cl A(USA) 91069,32 302,32 15,3560 Bristol Myers Sq(USA) 88115,84 118,37 6,57

titolo mkt cap var. % prezzo/mln di € 5 anni m. propri

61 L Oreal(F) 86783,79 87,99 4,4462 Medtronic(USA) 84466,12 99,35 1,3563 Mcdonald'S Corp(USA) 82831,87 32,24 7,3364 Eli Lilly(USA) 82811,57 129,10 5,3765 Diageo(GB) 81799,65 89,92 6,5066 Walgreen Co(USA) 81021,79 148,06 3,9067 Boeing Co(USA) 79425,04 96,80 11,0068 3M Company(USA) 79059,27 63,50 6,9169 United Parcel B(USA) 78947,44 47,98 43,9670 Reckit Bncsr G(GB) 78213,16 105,69 6,3271 Schlumberger Ltd(USA) 77901,87 11,95 2,3772 Abbvie(USA) 77371,48 — 27,2573 Lvmh(F) 77327,03 56,95 3,5174 Celgene Corp(USA) 76330,19 275,53 13,2575 Mitsub Ufj Fg(JP) 75362,44 84,17 0,6676 Qualcomm Inc(USA) 75355,42 19,05 2,3577 Starbucks Corp(USA) 75302,98 344,93 16,4578 Barclays(GB) 75290,82 3,71 0,7379 Deutsche Telek(D) 73176,67 58,30 2,7980 Sap(D) 71191,82 59,71 3,5581 Royal Bk Can(CAN) 70834,87 37,69 2,1982 United Tech Cp(USA) 70743,84 24,93 2,5983 Ntt(JP) 70519,28 129,25 1,0284 Siemens(D) 70427,14 6,54 2,1685 Daimler(D) 69378,96 39,58 1,4786 Union Pacific Cp(USA) 68475,10 116,16 3,7387 B. Santander(E) 67918,11 -46,91 0,7488 Goldm Sachs Grp(USA) 67138,86 20,18 1,0789 Royal Bank Sco(GB) 66990,93 -21,56 0,6990 Amer Express Co(USA) 66254,67 76,37 3,6791 Honeywell Intl(USA) 66076,10 115,50 4,2092 Prudential(GB) 65834,00 157,39 3,0493 Amer Intl Group(USA) 65624,08 73,46 0,7394 Bnp Paribas(F) 65374,93 0,56 0,7995 Toronto Dom Bk(CAN) 64852,57 41,30 1,8596 Bt Group(GB) 64548,71 255,69 42,9197 Us Bancorp(USA) 64463,78 89,69 1,8998 Allianz(D) 64094,25 69,18 1,0599 Ubs Group(CH) 63510,06 7,97 1,29

100 Unilever(GB) 63345,70 71,53 7,21101 National Grid(GB) 63208,07 100,06 2,89102 Basf(D) 62750,47 47,70 2,27103 Unilever NV(NL) 61541,58 63,69 7,47104 Biogen Idec(USA) 61255,62 419,98 6,92105 Ntt Docomo(JP) 60456,93 43,38 1,44106 Mondelez Int.(USA) 60220,85 107,37 2,57107 Imperial Tobac(GB) 60023,11 111,52 6,44108 Bg Group(GB) 59723,14 -0,04 1,73109 Accenture Plc(USA) 57624,58 131,25 10,80110 Lockheed Martin(USA) 57464,08 190,84 19,63111 Lowes Companies(USA) 56919,62 209,20 6,84112 Costco Wholesal(USA) 56714,08 124,17 5,19113 Reynolds Amrican(USA) 56472,64 198,17 9,36114 Rio Tinto(GB) 56370,20 -30,18 1,38115 Priceline(USA) 55977,21 255,07 7,67116 Morgan Stanley(USA) 54924,24 27,63 0,91117 Japan Tobacco(JP) 54866,73 165,92 2,65118 Valeant Phar Int(CAN) 54311,79 817,92 11,23119 Kinder Morgan(USA) 54157,65 — 0,90120 Abbott Labs(USA) 53508,47 60,91 2,63

elaborazione Ufficio Studi de Il Sole-24Ore su dati


quanto rendono i bond

Dati al 01-10-2015 codice isin rating obbligazioneemittente prezzo rend.

scad. indic. effet.

area euro

1M Bank XS1050665386 BBB 04/19 100,887 2,111Voith Ag XS0306488627 BB 06/17 105,450 2,093Repsol Intl Fina XS0975256685 BBB 10/21 108,556 2,093Etisalat XS1077882394 AA 06/26 106,318 2,091Goldman Sachs Us XS1116263325 A 09/24 100,370 2,083Fenosa Finance XS1170307414 BBB 01/25 94,136 2,083Tlefonica Emisns XS0874864860 BBB 01/23 112,909 2,063Urenco Finance XS1032164607 BBB 02/21 102,230 2,063Shell Intl Fin XS1135277140 AA 01/27 95,704 2,063Eni XS1180451657 A 02/26 94,861 2,063Citigroup XS1173792059 A 01/25 97,440 2,053Morgan Stanly XS1180256528 A 01/25 97,520 2,052Generali XS0452314536 BBB 09/24 125,060 2,033Bhp Bill Fin XS0787786440 A 05/24 107,639 2,033Bp Capital Mark XS1040506898 A 02/26 108,833 2,023Eni XS0970852348 A 09/25 115,583 2,013Veolia FR0011224963 BBB 03/27 126,655 2,003Veolia FR0011224963 BBB 03/27 126,655 2,001Vattenfall Trsy XS0191154961 BBB 04/24 126,451 1,993Grand City Prop XS1130507053 BBB 10/21 100,100 1,993Nasdaq Omx XS0942100388 BBB 06/21 110,059 1,983Bharti Artl XS0997979249 BBB 12/18 106,149 1,981Rci Banque XS1048519596 BBB 03/21 101,458 1,973Tlefonica Emisns XS1069430368 BBB 05/22 101,650 1,973Basf XS0885399583 A 02/33 115,166 1,963Directv Hldg XS0933547456 BBB 05/23 105,545 1,963 Jpmorgan Chase XS1034975406 A 02/26 109,697 1,963Sgsp Au Assets XS1080343277 BBB 06/22 100,276 1,963State Grid Europ XS1165754851 A 01/22 97,276 1,963Eandis BE0002470459 A 05/29 110,892 1,953Citigroup XS1068874970 BBB 05/24 103,304 1,953Elia System Oper BE0002432079 A 04/28 114,471 1,941Rwe Finance XS0412842857 BBB 08/21 124,979 1,943Fga Cap Irlnd XS1057487875 BB 04/19 102,296 1,943Bk Of America XS1079726334 BBB 06/24 103,414 1,943Verizon Comms XS1146282634 BBB 03/24 97,559 1,941Deut Ann Fin DE000A1ZLUN1 BBB 07/22 101,250 1,933Klepierre FR0012283653 A 11/24 98,542 1,933Heineken Nv XS0811555183 BBB 08/25 108,390 1,933Heineken Nv XS0811555183 BBB 08/25 108,390 1,931Volkswagen Bnk XS1031018911 AA 02/19 98,600 1,933Edf FR0011225143 A 03/27 122,490 1,921De Telekom Intl XS0875797515 BBB 01/28 114,470 1,921De Telekom Intl XS0875797515 BBB 01/28 114,470 1,923Carlsberg Brews XS0854746343 BBB 11/22 104,736 1,913Credit Agri Lon XS1028421383 A 02/26 111,280 1,913Total Captl Int XS1048519679 AA 03/26 105,564 1,913Shell Intl Fin XS1048529041 AA 03/26 105,565 1,913Hera XS1084043451 BBB 07/24 103,717 1,911Bmw Finance XS1168962063 A 01/25 92,336 1,913Talanx DE000TLX2102 A 07/26 105,834 1,903Sias XS1032529205 BBB 02/24 111,330 1,903Gas Nat Fen Fin XS1041934800 BBB 03/24 107,502 1,903Fce Bank XS1080158535 BBB 06/21 99,880 1,903 Ipic Gmtn XS0860584308 AA 05/23 112,253 1,893Standrd Chartrd XS1077631635 A 06/21 98,619 1,883Adp FR0011509488 A 06/28 109,926 1,863Vlkwagen Leasing XS0702452995 AA 05/18 103,481 1,863 Intesa Sanpaolo XS1018032950 BBB 01/22 109,665 1,863 Iberdrola Int XS1116408235 BBB 10/24 100,167 1,863Total Captl Int XS0994991411 AA 11/25 109,348 1,85


scad. indic. effet.

3Hammerson XS1081656180 BBB 07/22 100,928 1,853Enel Fin XS1176079843 BBB 01/25 100,945 1,852Edf FR0010961540 A 11/25 119,770 1,842Wal-Mart XS0453133950 AA 09/29 137,140 1,843Tdc XS0752467497 BBB 03/22 111,469 1,843 Jab Hldgs DE000A1ZSAF4 BBB 11/21 98,087 1,833Rbrt Bsch Inv XS0934539726 AA 05/28 108,933 1,833Bacardi XS0947658208 BBB 07/23 106,573 1,833Philip Morris XS1040105980 A 03/26 109,830 1,833Allianz Fin Ii DE000A1HG1K6 AA 03/28 113,060 1,823Credit Agri Lon XS0313102880 A 07/22 120,534 1,823Credit Agri Lon XS0315528850 A 08/22 120,734 1,823Teliasonera XS0826189028 A 09/27 112,599 1,823Cloverie XS1109950755 A 09/24 99,465 1,823Barclays XS1116480697 BBB 04/22 98,059 1,823 Jpmorgan XS1174469137 A 01/25 97,921 1,821Goldmn Sachs XS0882849507 A 02/23 109,850 1,803Asml Holding Nv XS0972530561 BBB 09/23 111,551 1,801Bmw Fin XS1015217703 A 01/24 106,325 1,803Bskyb Finance Uk XS1109741246 BBB 09/21 98,305 1,803Gm Financial XS1121198094 BB 10/19 100,298 1,803Open Grid Europe XS0942082115 A 06/25 109,673 1,783Citycon XS0946179529 BBB 06/20 108,825 1,783 Intesa Sanp XS1077772538 BBB 06/21 101,174 1,783Morgan Stanly XS1115208107 A 03/23 100,678 1,783Verbund XS1140300663 BBB 11/24 97,684 1,781Deut Ann Fin DE000A1HRVD5 BBB 10/21 110,495 1,773Sabic Capital I XS0995811741 A 11/20 104,741 1,773Gas Nat Fen Fin XS0875343757 BBB 01/23 114,315 1,76

sterlina inglese

3 Johnson&Johnson XS0329524457 AAA 11/24 124,679 2,421Ge Capital Uk XS0463588052 A 11/20 116,298 2,413Ntwrk Rail Infrt XS0236698972 AA 12/30 124,543 2,411Lcr Finance Plc XS0094804126 AA 12/28 123,790 2,391Eib XS0094675641 AAA 12/28 73,357 2,371Eib XS0415532273 AAA 06/29 124,890 2,341Daimler Intl Fin XS0741965940 A 06/19 103,999 2,331Eib XS0085727559 AAA 12/28 141,696 2,281Ebrd XS0091740018 AAA 12/28 137,830 2,264 Int Bus XS0996288717 AA 12/20 103,014 2,123Rolls-Royce Gp XS0426014899 A 04/19 115,697 2,123Westpac Banking XS0458569927 AA 10/19 111,569 1,981Eib XS0110373569 AAA 04/25 130,206 1,984Nordea Bk XS0853680527 AA 11/19 100,700 1,944Shell Intl Fin XS1135277736 AA 12/19 100,256 1,933At&T XS0426513031 BBB 04/17 106,001 1,924Bp Cap Markets XS0604380724 A 12/18 107,428 1,891Cdc Ixis XS0107813452 AA 02/20 116,627 1,883Ntwrk Rail Infrt XS0210467873 AA 01/24 121,839 1,873Vodafone Group XS0432619913 BBB 12/17 107,375 1,861Eib XS0849420905 AAA 10/22 104,565 1,803Scot Sthrn Enrgy XS0454509455 A 10/18 109,315 1,771Total Capital XS0578264870 AA 12/18 106,505 1,753British Telecom XS0306772939 BBB 06/17 108,286 1,673Bg Energy Cap XS0431150654 A 12/17 107,400 1,621Eib XS0091457027 AAA 06/21 120,127 1,624Natl Aust Bank XS0556914520 AA 11/17 104,161 1,581Ge Capital Uk XS0544837676 A 09/17 105,112 1,481Eib XS1051861851 AAA 03/20 103,322 1,463Ntwrk Rail Infrt XS0225051811 AA 07/20 114,699 1,421Bank Nederlands XS0809685158 AA 12/18 101,657 1,334Dexia Cr Local XS1087929730 AA 07/17 101,100 1,24


quanto rendono i bond


scad. indic. effet.

1Eib XS0881488430 AAA 02/19 100,915 1,211Council Eur Dev XS1028901673 AA 12/18 102,130 1,191Eib XS0160386875 AAA 10/18 110,854 1,081Eib XS0434040167 AAA 12/17 106,720 0,981Landw Rentenbank XS0893356120 AAA 12/17 100,057 0,971Eib XS0872706881 AAA 01/18 100,946 0,951Eib XS0055498413 AAA 08/17 114,548 0,944Nrif XS0878750248 AA 12/17 100,146 0,931Lkb Bw Forderbnk XS0914294623 AAA 12/17 99,910 0,911 Ibrd XS0975541961 AAA 10/17 100,781 0,854Barclays Bk XS0768454844 AA 04/17 101,130 0,744Lloyds Tsb XS0778434000 AA 05/17 101,204 0,73

yen giapponese

4Nab JP503601AF15 AA 01/20 100,672 0,134Commonwealth Ba JP503621AE53 AA 05/19 101,110 0,104Ge Capital JP584112AE26 A 02/17 100,379 0,03

dollaro usa

4Sino-Ocean Lnd XS1090864528 BBB 07/24 100,815 5,884T Garanti Banka USM8931TAF68 BBB 09/22 96,461 5,884T Garanti Banka US900148AD90 BBB 09/22 96,460 5,884P Gas Negara Tbk USY7136YAA83 BB 05/24 95,000 5,874 Is Bank XS1079527211 BBB 06/21 95,977 5,844 Is Bank US900151AG67 BBB 06/21 95,980 5,844China Overseas 6 XS1075180379 BBB 06/34 107,107 5,824Finansbank XS1063442484 BB 04/19 101,440 5,804Anglo America Ca USG03762CF96 BBB 04/17 95,566 5,774Anglo America Ca US034863AE09 BBB 04/17 95,566 5,774Yapi Ve Kredi Bk XS1028938915 BBB 10/19 97,785 5,754Yapi Ve Kredi Bk US984848AE13 BBB 10/19 97,788 5,754Lukoil Intl Fin US549876AE01 BB 11/20 101,625 5,754Pertamina USY7138AAE02 BB 05/23 91,441 5,704 Is Bank XS1121459074 BBB 04/20 97,272 5,694Yapi Ve Kredi Bk XS0874840688 BBB 01/20 93,648 5,694Ebr 2209 XS0831571434 BBB 09/22 94,750 5,694Yapi Ve Kredi Bk US984848AC56 BBB 01/20 93,652 5,694 Is Bank US90016BAA61 BBB 04/20 97,275 5,694Finansbank US31772DAA00 BB 04/19 101,786 5,69


scad. indic. effet.

4Ebr US29843YAB11 BBB 09/22 94,750 5,694Empresa Angamos USP3713QAA50 BBB 05/29 95,035 5,674Brf USP1905CAE05 BBB 05/24 93,975 5,644Pertamina USY7138AAC46 BB 05/22 95,930 5,624Turkiye Halk Bk XS0882347072 BBB 02/20 93,480 5,594Turk Telekomun XS1028951264 BBB 06/24 95,250 5,574Turkiye Vakiflar US90015WAA18 BBB 04/18 95,821 5,554Mmc Finance 2010 XS0982861287 BB 10/20 100,025 5,544Mmc Finance US55314WAA27 BB 10/20 100,025 5,541Newcrest Finance USQ66511AA69 BBB 11/21 94,875 5,454Yuexiu Property XS0878083517 BBB 01/23 94,465 5,434Telecom US87927YAA01 BB 05/24 99,500 5,384Turkiye Halk Bk XS1069383856 BBB 06/19 97,960 5,371Vodafone Grp US92857TAH05 BBB 02/30 125,210 5,344Akbank XS1111101314 BBB 01/20 94,925 5,334Brf USP1905CAD22 BBB 05/23 91,500 5,324Ebr US29843YAC93 BBB 09/20 98,625 5,324Turkiye Halk Bk US900150AB97 BBB 02/20 94,600 5,283Kmg Finance Sub US48667QAA31 BB 07/18 109,750 5,251Fibria Overseas US31572UAE64 BB 05/24 100,000 5,254Cencosud USP2205JAH34 BBB 01/23 97,876 5,234Cn Cinda Asst USG2117CAC67 BBB 05/24 102,717 5,234Transnet Soc US89378TAC71 BBB 07/22 93,000 5,234China Cinda Fin US169388AC92 BBB 05/24 102,717 5,233Alcoa US013817AQ48 BB 02/22 103,438 5,23

fonte: Ufficio Studi su datiThomson Reuters

GUIDA ALLA LETTURALa tabella mostra alcuni indicatori di una selezione di oltre 3000 emissioni. I dati sono riferiti a emissioni benchmark, ossia quelle con maggiore liquidità e diffusione. I prezzi indicativi rappresentano le quotazioni all’ingrosso per gli scambi tra intermediari e investitori istituzionali. I rendimenti pubblicati in ordine decrescente sono rendimenti effettivi a scadenza lordi; rappresentano il seguito della tabella che periodicamente esce sul settimanale PLUS 24. Numerosi Istituti Bancari in virtù di loro disposizioni interne, emesse a recepimento del Testo Unico della Finanza, potrebbero tuttavia non rendere possibile l’acquisto di obbligazioni prima che sia trascorso un anno dalla data dell’emissione. Indicazioni sul range di appartenenza del lotto minimo in euro:1 Inferiore-uguale a 5.000; 2 Superiore a 5.000 e inferiore-uguale a 50.000; 3 Superiore a 50.000 e inferiore-uguale a 100.000; 4 Superiore a 100.000;nd Non disponibile.I valori precisi e puntuali sul lotto minimo delle singole obbligazioni andranno verificati dall’investitore al momento della sottoscrizione

RATING DELL’EMISSIONE INDIVIDUATO SECONDO LE SEGUENTI CLASSI DI AGGREGAZIONE.AAA AA A BBB BB B

MOODY’S Aaa Aa, Aa1, Aa2, Aa3 A, A1, A2, A3 Baa, Baa1, Baa2, Baa3 Ba, Ba1, Ba2, Ba3 B, B1, B2, B3FITCH AAA AAA A, A+, A- BBB+, BBB, BBB- BB+, BB, BB- B+, B, B-S&P AAA AAA A, A+, A- BBB+, BBB, BBB- BB+, BB, BB- B+, B, B-

Rischio di credito estremamente basso. Capacità di pagaregli interessi e rimborsareil capitale elevata. Probabilità di defaulta 5 anni: 0,1%

Rischio di credito estremamente basso. Obbligazioni con capacità di rimborso non sensibile, in misura significativa, ai mutamenti economici. Probabilità di default a 5 anni: 0,16%-0,56%

Forte capacità di pagamento di interessi e capitale, ma una certa sensibilità agli effettisfavorevoli del mutamento delle condizioni economiche. Probabilità di default a 5 anni: 0,63% - 0,89%

La capacità di rimborso è adeguata, ma si hauna maggiore sensibilitàai cambiamenti collegatiai cicli economici. Probabilità di defaulta 5 anni: 2,81% - 5,54%

Se la situazione economica non risultasse favorevole, nel medio periodo, esiste la concreta possibilità d’insolvenza. Probabilità di default a 5 anni: 7,62% - 16,27%

Investimento altamente speculativo. Pur esistendo un significativo rischiodi credito, si ha ancoraun limitato margine di sicurezza. Probabilità di default a 5 anni: 21,96% - 39,23%


bond bancari

isin obbligazione tipologia tasso amm inizio data quot rating cds rend rendtasso (1) mln godimento scadenza (3) (4) 5 anni lordo stato

(2) (5) scad (6)

IT0005126716 Bca Valle Camonica 15-18 0.70% Fisso 0.7 2 05/10/2015 05/04/2018 No — 0,7 0,28IT0005126781 Bco Brescia 15-18 0.70% Fisso 0.7 3 05/10/2015 05/04/2018 No — 0,7 0,28IT0005136632 Bca Pop Sondrio 15-20 1.50% Fisso 1.5 20 09/10/2015 09/10/2020 No BBB — 1,51 0,81IT0005136335 Bco Desio Sub 15-21 Tv Variabile/Sub Euribor 3m+2 50 16/10/2015 16/10/2021 Si BBB — 2,01 1,29IT0005137267 Cred Siciliano 15-18 1.50% Fisso 1.5 40 19/10/2015 19/04/2018 Si — 1,51 0,28IT0005136020 Bca Pop Bergamo 15-18 0.60%

Step-UpStep-Up 0,60/1,20 5 22/10/2015 22/10/2018 No — 0,88 0,37

IT0005135527 Bca Pop Sondrio Sub 15-22 3% Fisso/Sub 3 350 23/10/2015 23/10/2022 Si BBB — 3 1,38IT0005127151 Mediobanca 15-22 Index Linked Index Linked Index Linked/Cap 3% 10 28/10/2015 28/10/2022 Si BBB- 151 — —IT0005126120 Mediobanca 15-22 2.15% (Tv) Usd Tasso Misto 2,15/Libor 3m/Cap

3,50%/Floor 2%165 30/10/2015 30/10/2022 Si BBB- 151 2,04 3,07

IT0005135683 Ubi Bca 15-18 0.90% Fisso 0.9 20 30/10/2015 30/10/2018 No BBB- 134 0,9 0,37IT0005136863 Ubi Bca 15-18 1% (Tv) Tasso Misto 1/Euribor 6m+0,50 250 30/10/2015 30/10/2018 No BBB- 134 0,69 0,37IT0005136871 Ubi Bca 15-17 0.60% Fisso 0.6 100 30/10/2015 30/10/2017 No BBB- 134 0,6 0,19IT0005136889 Ubi Bca 15-19 0.60% Step-Up Step-Up 0,60/1,50 200 30/10/2015 30/10/2019 No BBB- 134 0,97 0,65IT0005136897 Ubi Bca 15-18 0.70% Fisso 0.7 20 30/10/2015 30/04/2018 No BBB- 134 0,7 0,28IT0005136962 Ubi Bca 15-18 1% (Tv) Tasso Misto 1/Euribor 6m+0,70 50 30/10/2015 30/10/2018 No BBB- 134 0,83 0,37IT0005136970 Ubi Bca 15-17 1.50% Fisso 1.5 20 30/10/2015 30/10/2017 No BBB- 134 1,5 0,19IT0005136434 Mps 15-18 1.60% Fisso 1.6 285 02/11/2015 02/11/2018 Si NR 290 1,61 0,37IT0005136566 Mps 15-18 3% (Tv) Tasso Misto 3/Euribor 6m+0,80 185 02/11/2015 02/11/2018 Si NR 290 1,57 0,37

1 Tipologia Tasso: Oltre a tasso fisso o variabile l’obbligazione può avere una struttura con Tasso Misto che passa da tasso fisso a variabile o viceversa; Sub obbligazioni subordinate per le quali i possessori sono soddisfatti successivamente agli altri creditori in caso di liquidazione dell’ente emittente; Cap obbligazione con un rendimento massimo; Floor obbligazione con un rendimento minimo; Call obbligazione con facoltà di rimborso anticipato da parte dell’emittente; Put obbligazione con facoltà di rimborso anticipato da parte del possessore; le obbligazioni step down/step up corrispondono al possessore cedole decrescenti/crescenti nel corso della vita del titolo in base a una serie di tassi di interesse predeterminati nel regolamento di emissione, nella colonna tasso viene indicato il primo e l’ultimo tasso annuo; per le tasso variabile il parametro più lo spread.2 Ammontare: Dati in milioni di euro.3 Quotazione: Impegno dell’emittente a quotare il titolo su un mercato regolamentato o Mtf riportato nelle condizioni definitive dell’offerta.4 Rating: Rating assegnato da Standard&Poor, Moody’s o Fitch.5 Cds: I Credit Default Swap sono contratti bilaterali in cui un soggetto (protection buyer), a fronte di pagamenti periodici effettuati a favore della controparte (protection seller), si protegge dal rischio di credito associato ad un determinato sottostante (reference asset), che può essere costituito da una specifica emissione, da un emittente o da un intero portafoglio di strumenti finanziari. I Cds rappresentano una copertura contro l’insolvenza in caso di default di un emittente. Maggiore il valore del Cds, maggiore è il rischio di credito percepito.6 Rendimento Titolo di Stato: Rendimento effettivo lordo di un titolo di Stato italiano (BTp/CcT) di similare durata residua.

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EMISSIONI "RETAIL" IN COLLOCAMENTO CON IL TAGLIO MINIMO INFERIORE A 50MILA EURO


inflation linked

isin scadenza cedola prezzo rendim rendim indexa scad. (1) swil (2) ratio (3)

BTp ItaliaIT0004806888 mar-16 2,45% 101,15 -0,06 0,23 1,0001IT0004821432 giu-16 3,55% 102,33 0,35 0,66 1,0018IT0004863608 ott-16 2,55% 102,11 0,75 1,05 1,0048IT0004917958 apr-17 2,25% 102,74 0,63 0,97 1,0048IT0004969207 nov-17 2,15% 103,76 0,46 0,85 1,0033IT0005012783 apr-20 1,65% 105,56 0,46 1,10 1,0047IT0005058919 ott-20 1,25% 104,97 0,31 0,95 1,0044IT0005105843 apr-23 0,50% 101,28 0,34 1,26 1,0050BTp legati all'inflazione europeaIT0004682107 set-16 2,10% 102,42 -0,35 -0,19 1,06792IT0004085210 set-17 2,10% 104,74 -0,22 0,13 1,15937IT0004380546 set-19 2,35% 109,40 0,06 0,57 1,10428IT0004604671 set-21 2,10% 110,49 0,41 1,20 1,08076IT0004243512 set-23 2,60% 113,33 0,90 1,91 1,00249IT0004735152 set-26 3,10% 122,07 1,08 2,23 1,05790

isin scadenza cedola prezzo rendim rendim indexa scad. (1) swil (2) ratio (3)

IT0003745541 set-35 2,35% 118,59 1,39 2,88 1,19251IT0004545890 set-41 2,55% 120,49 1,69 3,30 1,08382

rendim aswscadenza cedola prezzo a scad.(1) spread(4)

BTpIT0004761950 set-16 4,75% 104,45 0,04 1IT0004867070 nov-17 3,50% 106,93 0,15 11IT0004489610 set-19 4,25% 114,33 0,54 37IT0004594930 set-20 4,00% 115,52 0,77 50IT0004695075 set-21 4,75% 121,16 1,05 68IT0004848831 nov-22 5,50% 128,14 1,32 86IT0004513641 mar-25 5,00% 128,92 1,67 96IT0004644735 mar-26 4,50% 125,62 1,80 97IT0003934657 feb-37 4,00% 123,23 2,59 127IT0004532559 set-40 5,00% 141,20 2,73 156

Le due tipologie di BTp inflation linked sono prodotti che rispetto ai normali BTp nominali, oltre a prevedere il rimborso del valore nominale a scadenza, offrono un rendimento indicizzato all’andamento del costo della vita. In particolare i BTp Italia è un titolo indicizzato all’inflazione italiana (indice Foi dei prezzi al consumo), mentre i BTpEi in circolazione sono agganciati all’inflazione dell’area euro. I BTp Italia retrocedono l’inflazione insieme alla cedola, ogni sei mesi. I BTp legati all’inflazione area euro, invece, riconoscono tutta la rivalutazione legata alla crescita del carovita a fine periodo. Pertanto, a differenza dei BTpEi che rimborsano a scadenza il valore nominale rivalutato, moltiplicando il capitale nominale sottoscritto per il coefficiente di indicizzazione, il BTp Italia rimborsa in un’unica soluzione a scadenza soltanto il valore nominale (100) che non viene cioè aggiustato per l’inflazione del periodo. La remunerazione semestrale offerta dal BTp Italia è pari dunque alla somma tra la cedola aggiustata per l’inflazione più la rivalutazione del capitale. Inoltre, a differenza dei BTpEi, che prevedono una protezione dalla deflazione (variazione percentuale negativa dei prezzi) o floor sul capitale e soltanto a scadenza, il BTp Italia offre una protezione anche sulle cedole, venendo comunque calcolate sul capitale nominale sottoscritto: in caso di deflazione in un determinato semestre, il coefficiente di indicizzazione modificato e utilizzato per i calcoli è pari a 1 (limite inferiore). Infine, per calcolare il coefficiente di indicizzazione dei BTpEi si deve rapportare l’inflazione di riferimento della data di regolamento dell’operazione di compravendita all’inflazione di riferimento della data di godimento del titolo. Per il BTp Italia, al denominatore compare l’inflazione di riferimento (numero indice) della data di pagamento della cedola precedente oppure, se si tratta della prima cedola, della data di godimento del titolo. I risparmiatori che detengono i BTp Italia dall’emissione alla scadenza avranno al rimborso anche un premio fedeltà pari allo 0,4% lordo sul valore nominale.1 Rendimento a scadenza: rendimento calcolato considerando costante il livello del tasso di inflazione attuale, pari al -0,10% per l’Italia e allo 0,10% per l’area euro.2 Rendimento a scadenza Swil: Rendimento calcolato considerando le previsioni di inflazione media futura del mercato degli “inflation swap”. Quest’ultimi, anche denominati con l’acronimo Swil, sono operazioni finanziarie attraverso le quali due controparti istituzionali identificano un tasso diinflazione medio, relativo ad un determinato periodo di tempo futuro. Se l’inflazione sarà superiore una controparte pagherà all’altra la differenza e viceversa. Per gli investitori gli inflation swap sono utili per verificare le aspettative di inflazione futura da parte dei grandi operatori internazionali.3 Index ratio: È l’indice per il quale va moltiplicato il prezzo e i dietimi per determinare l’effettivo esborso (o incasso) monetario.4 Asw Spread: indica il differenziale di rendimento tra una determinata obbligazione a tasso fisso e il livello di tasso della curva degli Interest RateSwap (Irs) di pari scadenza. Tanto maggiore è il Asw Spread, tanto più elevato è il rischio di credito associato dal mercato a quel determinato emittente alle diverse scadenze, in questo caso la Repubblica Italiana.

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BTP REALI E NOMINALI A CONFRONTOtitoli di stato inflation linked a confronto con i più tradizionali btp a tasso fisso. dati al 01-10-2015


due scenari per i bond

DATI AL 01-10-2015

isin titolo rating data data quantità prezzo rend spread dura- performance perf. fra 1 annoemissione scadenza media listino effett rend/ tion da da rend rend

trattata lordo stato lorda 1 anno 3 mesi +0,5% -0,5%

FR0010014845 Giepsatresor st-33 6% 19-09-2003 19-09-2033 2177 104,510 * 5,59 3,17 11,60 -0,51 -7,11 0,48 11,10IT0004955685 Mediobanca 30-09-18 su 30-09-2013 30-09-2018 1559 104,910 * 1,28 0,93 2,93 2,25 1,18 0,32 2,25IT0005108490 Autostrade gn-23 1.625% 12-06-2015 12-06-2023 1139 98,506 1,83 0,38 7,26 — 1,49 -1,23 5,04IT0004657471 Bp.Vicenza 15-12-17 4.6% subord 15-12-2010 15-12-2017 1121 97,480 * 6,86 6,79 1,13 -0,36 -2,97 4,63 5,05DE000DB7XJJ2 Deutschebank fb-25 2.75% subord 17-02-2015 17-02-2025 987 92,690 * 3,68 1,98 8,21 — -0,84 0,10 7,33IT0004966823 B.Popolare 18-11-20 5.5% subord 18-11-2013 18-11-2020 724 104,118 4,04 3,66 2,82 2,85 0,21 2,96 4,82XS0161100515 Telecomfin ge-33 7.75% 24-01-2003 24-01-2033 677 127,980 * 5,24 2,86 10,51 5,25 -0,57 0,45 10,02IT0005084584 Venetob 04-05-18 4% 04-05-2015 04-05-2018 632 101,480 * 3,43 3,15 2,45 — 0,85 2,61 4,08IT0001200390 Comit 17-02-28 zc BBB 17-02-1998 17-02-2028 596 69,311 3,00 1,00 12,39 3,55 1,76 -2,47 8,92IT0004781073 Bp.Vicenza 28-12-18 8.5% subord 28-12-2011 28-12-2018 578 101,420 * 7,53 7,39 1,56 -0,53 -2,78 5,38 6,18IT0004645542 Mediobanca nv-20 5% subord BB 15-11-2010 15-11-2020 514 108,532 3,16 2,28 4,49 3,16 1,50 1,31 4,84XS1014610254 Volkswagenl ge-24 2.625% 15-01-2014 15-01-2024 485 99,250 * 2,72 1,17 7,42 -7,50 -7,32 -0,45 5,99IT0004917842 Mediobanca ap-23 5.75% subord BB 18-04-2013 18-04-2023 480 113,444 3,67 2,24 6,28 4,75 0,79 1,00 6,30XS0909788290 Volkswagenf 26-03-21 2% 26-03-2013 26-03-2021 465 98,180 * 2,35 1,38 5,19 -5,25 -6,45 0,28 4,49IT0004842370 Ubi 08-10-19 6% subord 08-10-2012 08-10-2019 442 104,840 3,47 3,29 1,88 3,00 -0,09 2,18 3,27IT0004964224 Unicredit 31-12-18 tf/su 31-10-2013 31-12-2018 388 105,580 * 1,54 1,13 3,10 1,92 1,02 0,48 2,60IT0004794142 Enel 20-02-18 4.875% BBB 20-02-2012 20-02-2018 370 109,514 0,83 0,59 2,26 0,96 -0,57 0,17 1,45IT0004780562 Unicredit 31-01-19 tf/su subord 23-12-2011 31-01-2019 347 109,150 * 2,87 2,72 1,72 3,49 1,30 1,87 2,78IT0004826092 Unicredit 24-07-18 5.65% 24-07-2012 24-07-2018 345 112,130 * 1,23 0,91 2,66 2,31 1,36 0,40 2,07IT0004608797 Mediobanca mg-20 4.5% BBB 14-05-2010 14-05-2020 329 112,633 1,63 0,88 4,24 3,43 1,81 0,01 3,26IT0004698426 Unicredit 31-03-18 su subord 31-03-2011 31-03-2018 296 103,180 * 2,78 2,67 1,45 2,57 0,86 1,96 2,59IT0004991961 Unicredit 28-12-17 su/tf 18-03-2014 28-12-2017 263 101,950 * 1,33 1,11 2,19 1,58 1,11 0,73 1,93IT0005118796 Mediobanca gn-25 2.75% call BBB 12-06-2015 12-06-2025 263 102,627 2,44 0,70 8,60 — 2,94 -1,29 6,31IT0004777121 Unicredit 30-11-17 5% 30-11-2011 30-11-2017 258 107,770 * 1,32 1,12 2,03 1,44 1,00 0,75 1,82IT0004764004 Unicredit 31-10-18 su subord 31-10-2011 31-10-2018 257 105,750 * 2,85 2,73 1,48 3,14 1,19 1,77 2,50IT0001086658 S.Paoloimi ge-22 zc BBB 30-01-1997 30-01-2022 236 86,767 2,27 1,09 6,34 1,30 2,28 -0,38 4,95IT0004760655 Eni 11-10-17 4.875% A 11-10-2011 11-10-2017 226 108,607 0,59 0,41 1,90 0,36 -0,05 0,09 1,03IT0004645963 Ubi 05-11-17 4.3% subord 05-11-2010 05-11-2017 204 101,446 2,94 2,88 1,06 1,85 -0,40 1,82 2,20IT0004696149 Bp.Vicenza mz-21 5% 25-03-2011 25-03-2021 195 103,570 * 4,25 3,28 4,83 -0,01 -1,07 2,24 6,09XS1216647716 Volkswagens ot-21 0.75% 14-04-2015 14-10-2021 194 90,850 * 2,39 1,27 5,90 — -6,82 — 4,90IT0000966017 Comit 08-01-27 zc BBB 08-01-1997 08-01-2027 192 72,970 2,83 0,94 11,28 6,84 3,72 -2,12 8,17IT0004869985 Atlantia 30-11-18 3.625% BBB 30-11-2012 30-11-2018 185 108,825 0,79 0,40 2,97 1,11 0,62 -0,23 1,77IT0004605074 Unicredit 31-05-20 su subord 31-05-2010 31-05-2020 181 104,930 * 2,91 2,62 2,54 4,52 1,63 1,91 3,52IT0004803182 Bp.Vicenza mz-18 5% 15-03-2012 15-03-2018 170 102,410 * 3,94 3,69 2,31 0,08 -0,83 3,18 4,51XS0731681556 Volkswagenf ge-19 3.25% 19-01-2012 21-01-2019 169 103,390 * 2,17 1,75 3,13 -3,95 -4,79 1,07 3,22IT0004783046 Mediobanca dc-17 zc BBB 12-12-2011 12-12-2017 167 97,721 1,05 0,84 2,20 1,99 0,78 0,47 1,66IT0005075533 Alerion 11-02-22 6% call 11-02-2015 11-02-2022 166 105,435 4,97 3,78 5,32 — 1,83 2,67 7,03XS0873793375 Volkswagenf ge-20 2% 14-01-2013 14-01-2020 165 98,920 * 2,26 1,60 4,09 -4,93 -5,70 0,72 3,82IT0005082216 Mps 16-02-19 2% 16-02-2015 16-02-2019 163 99,420 * 2,18 1,74 3,28 — 1,27 1,05 3,33IT0001205589 Mc.Lombardo fb-28 zc 18-02-1998 18-02-2028 158 68,809 3,06 1,06 12,39 4,45 1,08 -2,42 8,98IT0005074577 Intek 20-02-20 5% call 20-02-2015 20-02-2020 158 102,660 4,31 3,63 3,94 — 0,75 2,74 5,71XS1050917373 Volkswagenl ap-22 2.125% 04-04-2014 04-04-2022 157 97,610 * 2,53 1,30 6,08 -5,75 — -0,02 5,07IT0004691355 Bp.Vicenza mz-21 5% 31-03-2011 31-03-2021 149 103,440 * 4,28 3,30 4,84 0,51 -1,56 2,26 6,12IT0005009524 Tip 14-04-20 4.75% call 14-04-2014 14-04-2020 147 106,243 3,24 2,52 4,12 5,54 2,01 1,63 4,76IT0004936289 Mittel 12-07-19 6% call 12-07-2013 12-07-2019 146 105,745 4,38 3,85 3,41 3,42 1,16 3,06 5,50IT0005004855 Unicredit 23-12-17 su/tf 23-04-2014 23-12-2017 145 101,340 * 1,22 1,00 2,20 1,75 0,48 0,61 1,81IT0005023095 Mps 16-06-18 2.6% 16-06-2014 16-06-2018 144 100,790 * 2,30 2,00 2,62 2,56 0,96 1,47 3,10XS0229567440 Ge 19-09-35 4.125% subord 19-09-2005 19-09-2035 142 108,000 * 3,56 1,02 14,22 -5,03 -8,81 -2,83 10,40IT0004787476 Unicredit 16-03-18 6.1% 16-03-2012 16-03-2018 141 111,322 1,37 1,12 2,30 2,65 1,11 0,68 2,00IT0004772676 Unicredit 16-11-17 zc 16-11-2011 16-11-2017 139 97,640 * 1,13 0,93 2,13 1,51 0,57 0,57 1,70IT0004724214 Bp.Vicenza 24-06-18 oc subord 24-06-2011 24-06-2018 133 90,090 * 5,83 5,53 2,73 — -3,89 5,00 6,73IT0004908841 Intesaspaolo 15-05-19 su 15-05-2013 15-05-2019 130 107,300 * 1,61 1,12 3,43 0,49 1,09 0,40 2,84IT0005056186 Venetob 18-11-17 4% 18-11-2014 18-11-2017 130 101,470 * 3,29 3,09 2,04 — 1,06 2,69 3,75IT0004849318 Intesaspaolo ot-17 4.8% 05-10-2012 05-10-2017 129 107,440 * 1,04 0,86 1,88 1,23 1,39 0,53 1,46IT0005087009 Mps 31-03-18 2% 31-03-2015 31-03-2018 127 99,710 * 2,12 1,86 2,45 — 1,13 1,40 2,86DE000A1P-GWA5

Daimler 12-09-22 2.375% 12-09-2012 12-09-2022 122 105,480 * 1,54 0,21 6,50 -1,06 -1,30 -1,19 4,31

XS0170343247 Enel 12-06-18 4.75% 12-06-2003 12-06-2018 122 110,800 * 0,69 0,39 2,57 1,16 -0,55 -0,11 1,47XS0168881760 Volkswagenf mg-18 5.375% 22-05-2003 22-05-2018 121 107,940 * 2,23 1,94 2,49 -3,27 -4,23 1,46 2,97IT0004982564 Bp.Vicenza 10-01-21 su call 10-01-2014 10-01-2021 120 100,530 * 3,34 2,42 4,84 1,55 0,54 1,39 5,24FR0011439975 Peugeot 06-03-18 7.375% 06-03-2013 06-03-2018 119 108,630 * 3,58 3,33 2,24 0,50 -3,03 2,83 4,10

a cura di SKIPPERi n f o r m a t i c a

Plus24 - Il Sole 24 Ore 17Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 03 OTTOBRE 2015

due scenari per i bond

isin titolo rating data data quantità prezzo rend spread dura- performance perf. fra 1 annoemissione scadenza media listino effett rend/ tion da da rend rend

trattata lordo stato lorda 1 anno 3 mesi +0,5% -0,5%

IT0004854094 Intesaspaolo 05-11-17 4% 05-11-2012 05-11-2017 118 105,940 * 1,11 0,92 1,99 1,13 1,53 0,57 1,59IT0004898273 Intesaspaolo 10-04-19 su 10-04-2013 10-04-2019 117 108,460 * 1,54 1,07 3,33 0,91 1,18 0,38 2,72IT0005021529 Unicredit 27-12-17 su/tf 26-05-2014 27-12-2017 114 100,610 * 1,05 0,83 2,21 1,61 0,47 0,44 1,65IT0005030959 Venetob 01-08-18 su 01-08-2014 01-08-2018 114 99,700 * 2,81 2,49 2,74 — 0,49 1,91 3,66XS1031018911 Volkswagenb fb-19 1.5% 13-02-2014 13-02-2019 113 97,730 * 2,20 1,76 3,28 -4,03 -4,87 1,06 3,35IT0004871965 Intesaspaolo 18-01-19 su 18-01-2013 18-01-2019 109 108,620 * 1,47 1,05 3,09 1,04 1,45 0,38 2,49IT0004997711 Venetob 25-03-18 su 25-03-2014 25-03-2018 107 99,040 * 3,23 2,97 2,42 -0,11 0,64 2,51 3,93IT0004718489 Ubi 16-06-18 5.5% subord 16-06-2011 16-06-2018 105 105,445 2,22 2,08 1,64 3,64 2,04 1,59 2,34IT0004825029 Unicredit 24-08-18 5.65% 24-08-2012 24-08-2018 104 112,071 1,36 1,03 2,75 2,25 1,36 0,50 2,25IT0004723489 Ubi 30-06-18 5.4% subord 30-06-2011 30-06-2018 101 105,063 2,41 2,27 1,67 3,71 1,54 1,78 2,55IT0004887896 Intesaspaolo 08-02-19 su 08-02-2013 08-02-2019 101 106,910 * 1,50 1,07 3,18 0,98 1,31 0,39 2,59IT0004917867 Unicredit 15-07-20 tf/su subord 15-05-2013 15-07-2020 96 105,290 * 2,71 2,40 2,68 4,73 1,39 1,73 3,46IT0004959851 B.Desio 04-10-18 su 04-10-2013 04-10-2018 95 105,520 * 2,09 1,73 2,86 1,09 1,13 1,12 3,00IT0004977044 Bp.Vicenza 13-12-20 su call 13-12-2013 13-12-2020 93 100,460 * 3,57 2,67 4,73 1,52 0,46 1,62 5,37IT0004957020 B.Imi 31-10-19 tf 31-10-2013 31-10-2019 89 105,993 1,94 1,34 3,80 1,41 0,92 0,49 3,32IT0004965791 Intesaspaolo nv-17 2.6% 15-11-2013 15-11-2017 89 103,040 * 1,14 0,94 2,05 1,20 1,27 0,58 1,65IT0005085185 Mps 23-02-18 1.9% 23-02-2015 23-02-2018 89 99,380 * 2,17 1,92 2,35 — 1,54 1,50 2,85IT0005005282 Bp.Vicenza 28-03-21 su call 28-03-2014 28-03-2021 88 100,560 * 3,03 2,05 5,08 3,13 0,73 0,99 5,08XS0182242247 Finmeccanica dc-18 5.75% 12-12-2003 12-12-2018 87 111,050 * 2,13 1,73 2,90 2,59 0,03 1,09 3,03IT0004968308 Bp.Vicenza 15-11-18 su call 15-11-2013 15-11-2018 85 100,200 * 3,38 3,00 2,96 2,04 0,05 2,32 4,30IT0001203253 Mc.Centrale fb-28 zc 10-02-1998 10-02-2028 81 69,043 3,04 1,05 12,37 4,94 2,63 -2,46 8,91IT0004998057 Bp.Vicenza 27-02-21 su call 27-02-2014 27-02-2021 80 100,730 * 3,00 2,04 5,00 2,52 0,83 0,98 5,00IT0005042368 Bp.Vicenza ag-19 2.25% 22-08-2014 22-08-2019 80 93,890 * 3,97 3,41 3,76 — -4,10 2,62 5,37IT0004982200 Unicredit 31-03-21 tf/su subord 31-01-2014 31-03-2021 77 103,320 * 2,66 2,19 3,32 3,55 1,96 1,47 3,80XS0905797113 Rcibanque ge-18 2.875% 22-03-2013 22-01-2018 76 104,050 * 1,08 0,85 2,23 0,36 -0,48 0,46 1,70IT0004936545 B.Imi 30-08-19 tf 30-08-2013 30-08-2019 72 105,930 1,93 1,37 3,74 1,40 0,91 0,58 3,32IT0005058265 Bp.Vicenza 07-11-19 2% 07-11-2014 07-11-2019 72 93,330 * 3,78 3,17 3,90 — -1,78 2,29 5,21IT0004747330 Unicredit 19-08-18 su subord 19-08-2011 19-08-2018 69 105,390 * 2,55 2,39 1,84 4,01 1,22 2,01 2,89XS0213101073 Pemex 24-02-25 5.5% 24-02-2005 24-02-2025 68 106,860 * 4,58 2,88 7,44 -9,84 -7,86 1,27 7,73IT0004959844 B.Desio 27-09-18 su 27-09-2013 27-09-2018 67 104,250 * 1,78 1,43 2,89 1,96 1,72 0,84 2,74FR0011567940 Peugeot 18-01-19 6.5% 18-09-2013 18-01-2019 65 108,880 * 3,58 3,16 2,97 1,05 -3,09 2,47 4,47XS1050916649 Volkswagenl 04-10-17 1% 04-04-2014 04-10-2017 65 98,090 * 1,98 1,81 1,98 — — 1,47 2,46IT0004763782 Unicredit 31-10-17 zc 31-10-2011 31-10-2017 63 98,300 * 0,83 0,64 2,08 2,45 0,86 0,29 1,37IT0005118341 Bp.Vicenza gn-18 2.25% 26-06-2015 26-06-2018 62 96,360 * 3,67 3,36 2,67 — — 2,82 4,49XS0177089298 Enel 29-09-23 5.25% 29-09-2003 29-09-2023 62 125,850 * 1,75 0,25 6,89 3,44 2,51 -1,11 4,78IT0004988413 Bp.Vicenza 03-02-21 su call 03-02-2014 03-02-2021 60 100,510 * 3,05 2,11 4,93 1,22 0,54 1,07 5,01DE000A1ZZ028 Bmwuscap 20-04-27 1% 20-04-2015 20-04-2027 59 88,850 * 2,10 0,18 10,87 — -1,06 -2,75 7,12NL0009287614 Rbs 11-12-19 4.6% BBB 11-12-2009 11-12-2019 57 111,489 1,76 1,13 3,85 2,58 -0,43 0,32 3,19IT0004852312 Deutschebank 13-11-22 zc 13-11-2012 13-11-2022 56 87,560 * 1,88 0,52 7,12 0,76 0,02 -1,11 5,02IT0004982556 Bp.Vicenza 10-01-19 su call 10-01-2014 10-01-2019 56 100,320 * 2,90 2,48 3,13 1,94 0,51 1,78 3,93

I titoli in tabella sono stati selezionati sulla base delle seguenti caratteristiche: quotati sui mercati MOT, EuroMOT e TLX, di emittenti bancari o corporate, a Tasso Fisso, StepUp, StepDown e Zerocoupon con vita residua di almeno due anni, con lotto minimo acquistabile non superiore a 10mila euro e con una quantità trattata media negli ultimi 10 giorni di almeno mille euro. Isin: Codice identificativo del prestito obbligazionario. Descrizione: descrizione dell’emittente, della data di scadenza e delle principali caratteristiche anagrafiche secondo la seguente legenda: su: step-up, sd: step-down, oc: one coupon, zc: zero coupon, tf: tasso fisso, subord: obbligazioni subordinate per le quali i possessori sono soddisfatti successivamente agli altri creditori in caso di liquidazione dell’ente emittente, call: obbligazione con facoltà di rimborso anticipato da parte dell’emittente. Data Scadenza: è la data in cui viene rimborsata l’ultima quota di capitale (normalmente l’unica) del titolo. Rating: giudizio sull’affidabilità dell’emittente in merito al pagamento delle cedole e dei rimborsi previsti dal titolo. Quantità media trattata: è la quantità media trattata sul mercato negli ultimi 10 giorni lavorativi. In migliaia di euro. Prezzo di listino: prezzo di chiusura sul mercato di quotazione del titolo (MOT, EuroMOT oppure TLX se presente*): per i titoli zerocoupon si intende tel-quel, cioè comprensivo della parte di interessi maturata alla data, altrimenti si intende sempre corso secco, cioè non comprensivo del rateo cedola. Rend. Lordo %: indica il rendimento effettivo lordo nell’ipotesi che il titolo venga tenuto fino a scadenza e che tutti i flussi vengano reinvestiti allo stesso tasso. Duration Lorda: è la vita media finanziaria espressa in anni e frazioni d’anno: è il baricentro temporale dei flussi (cedole e rimborsi) futuri attualizzati. La duration rappresenta un indicatore di rischio: maggiore è la duration, maggiore è la rischiosità intesa come reattività del prezzo del titolo al variare del suo rendimento. Spread %: esprime la differenza di rendimento effettivo lordo dell’obbligazione rispetto ad un titolo di Stato Italiano di similare durata. Performance passate: rappresenta il rendimento di periodo ottenuto nel caso di acquisto dell’obbligazione nel passato (un anno fa o tre mesi fa) e di vendita sul mercato alla data di riferimento e al prezzo di listino, ipotizzando il non reinvestimento dei flussi incassati nel periodo. Performance tra 1 anno: indica il rendimento di periodo che si otterrebbe in caso di acquisto dell’obbligazione, alla data di riferimento e al prezzo di listino, e di vendita del titolo tra un anno, a fronte di uno scenario di variazione dei tassi rispettivamente positivo o negativo di 50 basis points se nell’ipotesi di non reinvestire gli eventuali flussi che saranno incassati nel periodo: Rend+0.5%: performance prevista in caso di aumento dei tassi di interesse di 0.5%; Rend-0.5%: performance prevista in caso di diminuzione dei tassi di interesse di 0.5%.


obbligazioni convertibili

titolo cedola strike rapporto distanza ultimo prezzo var. settimanale rend. a parità premioannua % convers. convers. strike obbligaz sottost obbligaz sottost scadenza convers. %

Agronomia 8 CV 30/06/2018 8,000 1,250 800,000 353 102,00 0,28 -2,80 -10,91 4,50 22,1 373,1AIR FRANCE-KLM 15/02/2023 2.03 2,030 10,300 1,000 71 10,09 6,03 -1,19 -5,01 3,09 6,0 70,5Bomi 6% CV 2015-2020 6,000 3,600 1000,000 39 100,60 2,60 +2,62 +1,80 5,98 72,1 43,3CAP GEMINI SA 01/01/2019 0 — 67,130 1,000 -15 87,91 79,34 -2,01 -0,41 -7,98 79,3 12,1Cdr Advance Capital 6,5% CV 2014-2019 6,500 1,100 90,909 53 98,00 0,72 -3,01 +0,84 7,22 65,5 49,5CHESAPEAKE ENRGY 15/05/2037 2.5 2,500 47,548 21,031 562 86,00 7,18 -2,86 -2,89 12,36 15,1 469,5CHL 6 CV 30/06/18 6,000 — — — 101,61 0,04 -0,58 -2,82 4,98 — —COFINIMMO 28/04/2016 3.125 3,125 114,284 1,020 21 101,66 94,37 -0,02 -0,44 0,16 82,6 23,6Digitouch 6% CV 2015-2020 6,000 3,000 1000,000 45 100,01 2,07 — -1,33 6,13 69,0 47,1Energy Lab 7 CV 20/05/2019 7,000 2,128 47,000 40 98,81 1,51 -7,32 +1,68 7,37 71,2 51,1Enertronica 7.5 CV 30/12/2016 7,500 6,000 900,000 79 100,00 3,36 -2,42 -1,87 7,62 55,9 80,4Eukedos 11/16 3,000 1,400 0,857 22 99,67 1,15 -0,64 +2,67 3,29 82,3 22,7FAURECIA 01/01/2018 3.25 3,250 19,098 1,020 -33 29,20 28,34 +1,52 +1,96 -13,43 28,9 1,5FONCIERE REGIONS 01/04/2019 0.875 0,875 79,934 1,060 3 99,59 77,41 -1,16 -1,19 -3,78 82,1 22,6Frendy Energy 13/18 — — — — 79,40 0,75 -0,76 +0,47 7,39 — —Modelleria Brambilla 7% CV 12/05/19 7,000 3,030 33,000 -44 105,00 5,45 — -6,12 5,61 179,7 -41,6NEWMONT MINING 15/07/2017 1.625 1,625 44,199 22,625 170 99,00 16,39 -0,26 -1,25 2,20 37,1 167,0NEXANS SA 01/01/2019 2.5 2,500 64,658 1,125 109 75,83 31,00 -0,51 +1,89 1,75 34,9 118,8ORPEA 01/01/2020 1.75 1,750 44,598 1,044 -37 74,23 70,44 -0,87 -0,52 -9,28 73,5 2,0PEUGEOT SA 01/01/2016 4.45 4,450 15,987 1,570 18 25,82 13,56 +0,04 +3,51 -2,61 21,3 22,0Piteco 4,50% CV 2015-2020 4,500 4,200 1000,000 27 99,55 3,32 -4,71 +0,61 4,60 79,0 26,5Sias 06/17 2,625 10,500 1,000 7 108,40 9,81 +0,29 +2,14 -2,08 93,4 16,4SUEZ ENVIRON 27/02/2020 0 — 18,370 1,000 15 21,18 15,92 -0,67 -1,06 -3,19 15,9 34,3TE Wind 13/18 6,000 1,613 62,000 158 101,03 0,63 -1,64 +2,12 5,62 38,8 164,4TECHNIP 01/01/2016 0.5 0,500 83,100 1,000 87 83,26 44,40 — +6,64 1,11 44,4 88,0TESLA MOTORS INC 01/03/2021 1.25 1,250 359,868 2,779 47 94,63 244,77 -2,66 -4,83 2,31 68,0 39,1Valore Italia 2.5% CV 2014-2019 2,500 0,060 18750,000 488 97,00 0,01 — -5,56 3,35 17,0 470,6

(Norisk presta occasionalmente e autonomamente attività di consulenza a favore degli emittenti degli strumenti finanziari oggetto di analisi)

*Titolo sospeso.Prezzo Conversione: il valore, determinato all’emissione ed espresso in termini di valore nominale dell’obbligazione, al quale l’obbligazione può essere convertita in un’azione. Rapporto Conversione: numero di azioni di compendio nelle quali un’obbligazione è convertibile. Distanza strike: rapporto tra prezzo conversione e quello dell’azione sottostante. Rendimento a scadenza: “yield to worst” ovvero il minimo rendimento ottenibile nel caso in cui l’emittente non fallisca, calcolato tenuto conto del peggiore scenario possibile in base alle condizioni del prestito (e.g. clausole di rimborso anticipato, opzioni sulle cedole). Parità: valore della conversione, espresso in termini % sul nominale, qualora l’obbligazione fosse convertita nell’azione sottostante al prezzo corrente di mercato, tenuto conto del rapporto di conversione. Premio Conversione: differenza tra il prezzo dell’obbligazione e la sua parità, espressa in termini % sulla parità. Indica la distanza dalla condizione di conversione: un premio più elevato implica una maggiore prevalenza della componente obbligazionaria, mentre un premio più contenuto una maggiore prevalenza della componente opzionale.CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONIBim 07/15: subordinata, cedola annua, facoltà di rimborso anticipato CALL decorsi 18 mesi dall’emissione (dal 29/01/07). Inizio periodo convertibilità 01/01/07; fine periodo convertibilità 31/03/15. Eukedos 11/16: cedola annua, rimborsabile in anticipo su richiesta degli obbligazionisti in casi di inadempienze dell’emittente, rimborsabile in anticipo da parte dell’emittente se il nominale in circolazione risulta inferiore a 5mln €. Sias 06/17: inizio periodo convertibilità 01/07/10; fine periodo convertibilità 31/05/17.

a cura di


obbligazioni subordinate

isin emittente cedola scadenza val rating prezzo rendimento data cedola dopo invcorr. % mood s&p fitch call (1) scad (2) call (3) call (4) min

mgl

LOWER TIER IIXS0324964666 Lloyds 5,374 30/06/2021 EUR — BBB- A- 113,65 — 2,760 — — 100XS0743689993 Nordea Bank 4,625 15/02/2022 EUR NR A- A+ 104,97 0,936 3,100 15.02.2017 5YR Mid Swap+315 BP 100XS0849517650 Unicredit 6,950 31/10/2022 EUR Ba1 BB BBB 115,75 — 4,316 — — 100FR0011538222 Bpce 4,625 18/07/2023 EUR NR BBB A- 112,52 — 2,810 — — 100XS1036494638 Swedbank 2,375 26/02/2024 EUR Baa1 A- A 101,91 1,789 2,789 26.02.2019 5YR Mid Swap+237,5 BP 100DE000DB7XJJ2 Deutsche Bank 2,750 17/02/2025 EUR Ba1 BBB- A- 93,50 — 3,577 — — 1XS1190632999 Bnp Paribas 2,375 17/02/2025 EUR Baa2 BBB A 94,87 — 3,010 — — 100XS1222597905 Intesa Sanpaolo 2,855 23/04/2025 EUR Ba1 BB BBB 96,75 — 3,255 — — 100XS0986063864 Unicredit 5,750 28/10/2025 EUR Ba1 BB BBB 107,50 4,079 4,760 28.10.2020 5YR Mid Swap+410 BP 100DE000A1RE1Q3 Allianz 5,625 17/10/2042 EUR A2 A+ A 115,73 3,100 5,330 17.10.2022 3M Euribor+500 BP 100TIER IXS0253627136 Swiss Reinsurance 5,252 Perpetual EUR A3 A A- 101,93 2,174 3,450 25.05.2016 6M Euribor+209 BP 50XS0254808214 Solvay 6,375 Perpetual EUR Ba1 BBB- BBB- 101,75 3,576 4,758 02.06.2016 3M Euribor+335 BP 1XS0256975458 Generali 5,317 Perpetual EUR Ba1 NR BBB 101,64 2,876 3,500 16.06.2016 3M Euribor+210 BP 50XS0260057285 Axa 5,777 Perpetual EUR Baa1 BBB- BBB 102,81 1,955 3,870 06.07.2016 3M Euribor+250 BP 50XS0674277933 EnBW 7,375 Perpetual EUR Baa2 BBB- BBB 105,59 3,440 6,530 02.04.2017 5YR Mid Swap+540,1 BP 1XS0484213268 Tennet 6,655 Perpetual EUR Baa3 BBB — 107,19 2,174 4,840 01.06.2017 5YR Mid Swap+360 BP 50XS0969340768 America Movil 5,125 Perpetual EUR Baa1 BBB BBB+ 104,24 3,560 5,157 06.09.2018 5YR Mid Swap+398,5 BPXS0470937243 Unicredit 8,125 Perpetual EUR B1 B+ — 114,13 4,355 7,350 29.12.2019 3M Euribor+665 BP 50FR0011401736 Electricite de France 4,250 Perpetual EUR Baa1 BBB BBB+ 101,12 3,950 4,480 29.12.2020 7YR Mid Swap+302,1 BP 100XS1109836038 Hannover Re 3,375 Perpetual EUR — A A- 97,53 3,680 4,490 26.06.2025 3M Euribor+325 BP 100

a cura di

Le obbligazioni subordinate offrono minori garanzie all’investitore in termini di certezza del flusso cedolare e/o tutele in caso di liquidazione dell’emittente. A fronte di queste minori garanzie questa tipologia di titoli offre rendimenti maggiori (a volte anche di molto) rispetto alle normali emissioni (definite “senior”). Esistono diverse tipologie di obbligazioni subordinate: le due più diffuse, che sempre con maggiore frequenza vengono proposte agli investitori retail, sono quelle denominate “LowerTier II” (LT2) e “Tier I” (T1). Le obbligazioni Lower Tier II rappresentano il minor grado di subordinazione e, quindi, la tipologia di titoli meno rischiosi (tra quelli subordinati) per gli investitori. È infatti garantito il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza, a meno ovviamente di insolvenza dell’emittente. In caso di insolvenza o messa in liquidazione dell’emittente, il rimborso (totale o parziale) di questa tipologia di bond risulta subordinato (da cui il nome) al pieno rimborso di tutti i creditori che risultano avere precedenza, inclusi i correntisti e i possessori di obbligazioni “senior”. Le obbligazioni Tier I rappresentano, invece, il più elevato grado di subordinazione, visto che non sono garantiti né il pagamento delle cedole, né il rimborso del capitale. Questa tipologia di titoli, infatti, non ha di fatto scadenza o, se prevista, essa è prorogabile indefinitamente (da cui il nome di “perpetui” o “perpetual”). In caso di insolvenza o messa in liquidazione dell’emittente, il rimborso (totale o parziale) di questa tipologia di obbligazioni risulta subordinato al pieno rimborso di tutti gli altri creditori, inclusi i correntisti e i possessori di obbligazioni Lower Tier II.1 Rendimento alla prossima data di rimborso anticipato.2 Rendimento alla data di scadenza ove non vi fosse rimborso anticipato.3 Prossima data di rimborso anticipato.4 Tipo di flusso cedolare in essere successivamente alla data di rimborso anticipato, ove la clausola non venga esercita dall’emittente.


dati al 01-10-2015 Fondo

rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

azionariitalia -5,03 21,22 — 19,43 8,29AcomeA Italia A1 mmmmm 6,69 26,61 — 30,92 8,50AcomeA Italia A2 mmmmm 3,13 34,24 — 29,23 —AcomeA Italia Q2 mmmmm -7,27 — — — —Allianz Az. Ita. All Stars mmmmm 4,46 17,19 5,44 22,61 8,71Anima Geo Italia A mmmmm -0,08 25,67 6,73 20,77 9,09Anima Geo Italia Y mmmmm 5,38 21,73 6,73 25,83 10,69Anima Iniziativa Ita PMI mmmmm -4,13 — — — —ANM Anima Italia A mmmmm -8,22 6,76 6,73 15,43 6,13ANM Anima Italia F mmmmm -7,57 10,64 6,73 — —Arca Azioni Italia mmmmm -0,61 25,75 7,12 20,25 8,37Arca Eco. Reale Eq. It I mmmmm -1,05 — — — —Arca Eco. Reale Eq. It P mmmmm -1,15 — — — —Bnl Azioni Italia mmmmm -6,81 7,54 3,75 11,79 4,22Eurizon Az.Italia mmmmm -1,26 11,73 7,04 14,33 5,73Eurizon Az.PMI Italia mmmmm 8,14 42,11 23,00 31,77 10,44Euromob. Azioni Italiane mmmmm -1,97 10,98 6,54 14,00 6,38Fideuram Italia mmmmm -11,20 13,55 6,93 21,22 9,97Fondersel P.M.I. mmmmm -5,86 22,04 13,81 30,04 12,85Fonditalia Eq. Italy R mmmmm -6,76 11,05 — 16,85 8,27Fonditalia Eq. Italy T mmmmm -2,12 13,32 — 18,01 9,00Fonditalia Equity Italy Classe Z mmmmm — — — — —Gestnord Az.Italia A mmmmm -6,11 10,88 6,73 16,58 8,40Gestnord Az.Italia C X mmmmm 10,26 29,46 6,73 — —Interf. Equity Italy mmmmm -0,15 28,41 — 22,88 9,96Pioneer Az. Crescita A mmmmm -0,31 22,64 13,92 16,79 6,14Pioneer Az. Crescita B mmmmm -7,78 5,18 — 11,36 —Symp. Selez. Italia mmmmm -5,24 6,57 9,51 14,51 5,38Synergia Az. Sm.Cap It. mmmmm 3,86 32,25 20,70 27,29 10,25UBI Pra. Azioni Italia mmmmm -4,82 14,86 6,66 16,80 8,43Zenit Mc Pianeta It Cl.I mmmmm 6,38 27,63 — 23,26 10,82Zenit Mc Pianeta It Cl.R mmmmm -5,64 8,86 5,18 16,65 8,86comit -5,36 3,92 — 11,86 2,27area euro 6,21 23,54 — 18,14 8,648a+ Eiger mmmmm 4,93 24,69 — 20,24 10,57Agora Equity mmmmm -3,15 -1,15 10,91 6,47 -0,45Alto Azionario mmmmm -6,10 12,57 1,97 10,58 5,26Banco Posta Azion. Euro mmmmm — — 1,56 — —Epsilon QEquity mmmmm 5,07 20,86 1,83 18,88 9,17Eurizon Az.Area Euro mmmmm -4,25 1,23 1,56 8,62 4,25Symp. Azionario Euro mmmmm 3,64 15,01 -1,99 21,29 7,39UBI Pra. Azionario Etico E mmmmm 1,87 23,54 3,72 17,12 8,14UBI Pra. Azioni Euro mmmmm -7,46 10,73 1,82 14,68 9,49msci euro -7,51 -0,31 — 11,00 6,33europa -3,72 18,77 — 14,15 9,73AcomeA Europa A1 mmmmm 3,88 25,69 — 23,62 9,47AcomeA Europa A2 mmmmm -7,19 11,70 — 20,31 —AcomeA Europa Q2 mmmmm -6,53 — — — —Allianz Azioni Europa mmmmm -2,33 17,91 0,70 13,30 11,31Allianz MultiEuropa # mmmmm -10,14 5,96 0,75 9,80 6,15Amundi Azionario Europa # mmmmm -7,75 5,55 0,62 9,19 6,71Anima Geo Euro Pmi A mmmmm -0,35 15,89 15,31 16,81 12,31Anima Geo Euro Pmi Y mmmmm 6,70 31,06 15,31 22,97 15,75Anima Geo Europa A mmmmm -4,35 19,06 0,69 14,30 10,57Anima Geo Europa Y mmmmm -5,60 10,92 0,69 14,30 11,29ANM Anima Europa A mmmmm -0,19 5,26 0,69 11,56 6,97ANM Anima Europa F mmmmm 3,97 22,90 0,69 — —ANM Anima Iniziativa Eu A mmmmm -0,66 14,65 15,31 16,95 10,17ANM Anima Iniziativa Eu F mmmmm 3,79 24,53 15,31 — —Arca Azioni Europa mmmmm -7,34 5,49 0,69 9,80 7,31Bnl Azioni Europa Div mmmmm -6,18 -2,81 -2,44 5,66 5,46Consultinvest Azione A1 mmmmm -7,49 -3,75 — — —

fondi comuni a confronto


rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Consultinvest Azione A2 mmmmm -10,02 -2,19 — 7,32 3,95Consultinvest Azione I X mmmmm -9,83 -1,94 — — —Epsilon QValue mmmmm -5,37 2,02 2,09 10,91 7,38Eurizon Az.Europa mmmmm -5,74 6,51 0,66 11,15 6,97Eurizon Az.PMI Europa mmmmm -6,89 12,56 9,55 12,99 8,96FMS - Equity Europe # mmmmm 5,20 23,27 0,62 15,41 10,88Fondersel Europa mmmmm -10,34 3,85 0,62 9,52 6,69Fonditalia Eq. Europe R mmmmm -1,45 -1,68 — 7,80 5,72Fonditalia Eq. Europe T mmmmm -8,03 2,27 — 10,14 7,28Gestnord Az.Europa A mmmmm -10,56 3,06 2,09 10,73 8,13Gestnord Az.Europa C X mmmmm -8,06 6,62 2,09 — —Interf. Equity Europe mmmmm 6,47 12,83 — 14,35 8,77Investitori Europa mmmmm -9,40 2,33 0,82 8,93 6,54Malatesta Azionario Eu mmmmm -6,52 4,79 0,62 10,21 6,50Pioneer Az Val Eu Dis A mmmmm 3,69 18,56 7,61 14,31 9,94Pioneer Az Val Eu Dis B mmmmm -1,52 16,14 — 12,47 —Pioneer Az. Europa A mmmmm 4,21 21,83 7,61 14,97 8,98Pioneer Az. Europa B mmmmm -6,31 13,17 — 11,65 —UBI Pra. Az. Europa mmmmm -4,21 1,98 2,06 9,20 5,67msci europe -6,83 0,62 — 10,23 7,91america -9,70 10,27 — 13,42 13,70AcomeA America A1 mmmmm -6,14 -8,44 — 7,37 7,96AcomeA America A2 mmmmm -1,44 7,72 — 12,03 —AcomeA America Q2 mmmmm -9,46 — — — —Allianz Azioni America mmmmm -8,96 8,28 8,93 11,67 10,72Alto America Az. mmmmm 2,99 26,70 10,73 15,85 14,39Anima Geo America A mmmmm 2,28 30,67 8,92 17,40 15,94Anima Geo America Y mmmmm -1,51 28,97 8,92 17,97 17,06ANM Anima America A mmmmm -7,42 12,39 8,92 14,56 13,91ANM Anima America F mmmmm 2,41 32,10 8,92 — —Arca Azioni America mmmmm -8,82 7,85 7,25 13,15 12,82Bnl Azioni America mmmmm -7,50 6,80 14,05 14,76 13,42Eurizon Az.America mmmmm 2,86 31,62 8,87 19,34 16,52Eurizon Az.PMI Amer. mmmmm -10,50 14,51 10,61 15,84 14,73FMS - Equity Usa # mmmmm -7,61 14,86 9,29 15,90 14,92Fondit. Eq. Usa Blue Ch R mmmmm -13,74 6,32 — 10,51 10,92Fondit. Eq. Usa Blue Ch T mmmmm -5,91 12,98 — 14,72 12,71Gestnord Az.America A mmmmm 2,48 26,04 9,56 16,89 14,32Gestnord Az.America C X mmmmm -9,50 7,47 9,56 — —Interf. Eq. USA H mmmmm -5,84 -4,64 — 10,31 10,96Interf. Eq.USA mmmmm -9,47 7,36 — 15,70 14,62Interf. Equity Usa Adv mmmmm 8,30 41,11 — 23,12 14,82Investitori America mmmmm -6,91 13,05 8,17 13,62 13,76Pioneer Az. Am. A mmmmm -9,33 10,50 15,29 14,76 14,79Pioneer Az. Am. B mmmmm 2,48 30,32 — 18,84 —Symp. Azionario Usa mmmmm 1,50 18,02 -3,64 19,07 13,98UBI Pra. Azioni Usa mmmmm -10,56 7,28 9,49 13,88 12,60msci north america -5,45 7,53 — 14,96 15,40pacifico -13,03 -2,79 — 6,32 3,60AcomeA Asia Pac. A2 mmmmm -7,05 2,28 — 16,71 —AcomeA Asia Pac. Q2 mmmmm -7,04 — — — —AcomeA Asia Pacifico A1 mmmmm -9,98 6,09 — 17,76 8,05Allianz Azioni Pacifico mmmmm -8,18 5,45 -0,54 7,95 4,46Alto Pacifico Az. mmmmm -12,47 3,37 2,32 7,53 3,14Anima Geo Asia A # mmmmm -2,85 1,82 -0,54 5,70 3,50Anima Geo Asia Y # mmmmm -13,00 1,76 -0,54 6,63 5,27ANM Anima Pacifico A mmmmm -7,49 10,55 -0,54 8,17 6,56ANM Anima Pacifico F mmmmm -10,00 1,63 -0,54 — —Arca Azioni Far East mmmmm -12,36 0,08 -1,64 6,63 4,87Eurizon Az.Asia Nuove Eco. mmmmm -7,55 -5,20 -2,99 3,08 1,72Eurizon Az.Pacifico mmmmm -7,69 1,50 -0,78 6,19 3,50FMS - Equity Asia # mmmmm -1,05 1,10 1,42 8,42 5,08Fondersel Oriente # mmmmm -0,22 12,96 -5,28 5,19 4,93

elaborazione Ufficio Studi de Il Sole 24Ore - Rating a cura di




rating CFS

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rend. 3

anni

rend. 5

anni

Fondit Eq Pacif ex Japan R mmmmm -8,44 -3,56 — 2,14 1,70Fondit Eq Pacif ex Japan T mmmmm 4,72 -13,14 — -0,40 -0,86Fonditalia Eq. Japan R mmmmm -10,13 14,04 — 12,45 6,59Fonditalia Eq. Japan T mmmmm -4,62 11,26 — 12,09 6,92Gestnord Az. Pacifico A mmmmm -11,16 -0,71 -0,55 6,04 3,33Gestnord Az. Pacifico C X mmmmm -1,99 17,81 -0,55 — —Interf. Eq. Japan H mmmmm -3,76 4,87 — 20,28 10,15Interf. Eq. Pacif. ex Japan mmmmm -9,09 -1,21 — 3,28 4,54Interf. Eq. Pacif. ex Japan H mmmmm -7,74 -9,23 — 4,59 1,10Interf. Equity Japan mmmmm 2,45 31,31 — 15,40 9,26Investitori Far East mmmmm -5,29 13,68 1,47 9,86 7,05Pioneer Az. Area Pacif A mmmmm -12,13 0,81 5,73 5,68 2,30Pioneer Az. Area Pacif B mmmmm -12,15 0,86 — 5,58 —UBI Pra. Azioni Pacifico mmmmm -1,41 17,49 -0,78 11,41 9,05msci pacific free -9,25 1,42 — 8,80 6,69paesi emergenti -10,07 -13,02 — -0,73 -1,19AcomeA Paesi Em. A1 mmmmm -8,60 -7,92 — 3,31 1,06AcomeA Paesi Em. A2 mmmmm -7,10 -16,47 — 0,35 —AcomeA Paesi Em. Q2 mmmmm -4,41 — — — —Allianz Az Paesi Emer mmmmm -8,70 4,55 -10,28 3,41 3,27Anima Geo PaesiEm. A # mmmmm -4,43 -11,12 -10,29 -2,74 -2,70Anima Geo PaesiEm. Y # mmmmm -9,05 -3,75 -10,29 -0,37 0,36ANM Anima Emergenti A mmmmm -5,50 0,33 -10,29 0,26 0,88ANM Anima Emergenti F mmmmm -8,87 -3,89 -10,29 — —Arca Azioni Paesi Emerg. mmmmm -10,91 -1,52 -10,29 0,14 0,49Bnl Azioni Emerg. mmmmm 0,61 -9,97 -10,91 -1,88 -1,40Eurizon Az.Paesi Emer mmmmm -9,29 -12,84 -10,32 -1,56 -1,64FMS - Equity Gl Em Mkt # mmmmm 0,10 -9,44 -10,90 -0,92 -0,75FMS - Equity New World # mmmmm 3,50 -4,17 -7,48 3,08 -0,21Fondit Eq Glb Em Mkt R mmmmm -5,96 -1,61 — 2,04 2,08Fondit Eq Glb Em Mkt T mmmmm -10,97 -16,33 — -0,14 0,19Gestnord Az.Paesi Em A mmmmm -0,86 -9,80 -10,29 -1,82 -1,44Gestnord Az.Paesi Em C X mmmmm -9,21 -9,36 -10,29 — —Interf. Eq. Glb Em Mkt mmmmm -6,35 0,26 — 3,14 0,60Pioneer Az. Paesi Em. A mmmmm -17,08 -12,68 -9,42 -2,01 -1,83Pioneer Az. Paesi Em. B mmmmm -7,70 -2,53 — 0,07 —Symp. Mult Emer Fle # mmmmm -1,74 -5,44 — -0,85 -0,60UBI Pra. Az. Merc. Emerg. mmmmm -9,34 -11,76 -10,32 -0,91 0,66msci emerging markets f. -5,09-10,90 — -1,51 -0,10paese — — — — —Foi Eq Brazil R mmmmm -13,77 -47,29 — -20,11 —Foi Eq Brazil T mmmmm -20,75 -36,06 — -17,41 —Foi Eq China R mmmmm -13,90 6,99 — 7,96 —Foi Eq China T mmmmm -20,67 -3,11 — 5,95 —Foi Eq India R mmmmm -3,47 1,99 — 7,19 —Foi Eq India T mmmmm -5,43 21,33 — 14,56 —msci world -6,31 4,95 — 12,89 11,99internazionali -0,80 6,05 — 12,17 9,33AcomeA Globale A1 mmmmm -8,53 1,28 — 12,49 7,56AcomeA Globale A2 mmmmm -8,05 -2,33 — 12,70 —AcomeA Globale Q2 mmmmm -6,59 — — — —Allianz Multi90 # mmmmm -5,67 10,00 4,60 11,29 9,36Alto Internazionale Az. mmmmm -4,60 9,35 5,92 4,93 5,67Anfiteatro Global Equity mmmmm — — — — —Anima Geo Globale A mmmmm -8,52 4,01 4,78 12,73 10,35Anima Geo Globale Y mmmmm -9,94 6,24 4,78 14,85 12,14ANM Anima Valore Glob. A mmmmm -4,03 20,09 4,78 16,32 12,67ANM Anima Valore Glob. F mmmmm -8,83 4,74 4,78 — —Arca Az. Internazionali mmmmm -8,56 8,34 3,12 12,06 10,50BancoPosta Az. Internaz. mmmmm — — 5,21 — —Capital Italia mmmmm -8,27 8,85 — 12,73 10,25Consultinvest Global A1 mmmmm -7,96 0,79 — — —Consultinvest Global A2 mmmmm -7,93 0,85 — 9,27 5,60


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rend. 5

anni

Consultinvest Global I X mmmmm -8,95 1,13 — — —Etica Azionario I E X mmmmm -7,85 14,33 4,60 17,30 —Etica azionario E mmmmm -2,33 25,25 4,60 18,25 13,61Eurizon Az.Internazionali mmmmm -10,27 8,99 4,75 13,40 11,01Euromob. Az. Internaz. mmmmm -5,66 4,41 — 8,39 6,94Fonditalia Global R mmmmm -6,55 3,53 — 7,81 7,35Fonditalia Global T mmmmm -4,76 0,84 — 7,59 7,77Gestnord Az Trend Set mmmmm 2,47 24,85 4,78 14,30 11,22Pioneer CIM GlobalEquity mmmmm -0,55 25,39 — 15,52 12,36Soprarno Esse Stock A mmmmm -8,81 2,81 2,83 17,83 12,74Soprarno Esse Stock B X mmmmm -10,20 3,11 — 17,79 13,61Star Coll Az.Inter. A # mmmmm -4,76 7,61 3,37 — —Star Coll Az.Inter. C X # mmmmm -10,39 10,82 3,37 — —Star Coll Az.Inter. E mmmmm -2,95 — — — —Talento Global Equity # mmmmm -3,70 3,74 4,95 8,77 n.s.UBI Pra. Azioni Globali mmmmm 2,64 29,20 4,75 16,85 14,04Zenit Mc Megatrend Cl.I mmmmm 0,97 12,33 — 12,56 —Zenit Mc Megatrend Cl.R mmmmm -5,70 0,50 -3,47 7,89 2,98energia-materie prime — — — — —Eurizon Az.EnMatPrime mmmmm -4,92 -7,27 -20,02 1,01 2,34msci 50%energy&50%mate-rials

-9,87-20,68 — -2,90 1,35

salute — — — — —Eurizon Azioni Salute mmmmm -8,72 18,63 12,66 21,38 15,78msci health care -9,40 13,25 — 21,92 20,33finanza — — — — —Eurizon Az.Finanza mmmmm -12,03 4,17 4,24 13,14 7,60Fonditalia Eu Financials R mmmmm -2,60 -4,09 — 11,95 2,18Fonditalia Eu Financials T mmmmm -8,13 6,98 — 18,68 4,58msci financials -6,38 4,41 — 14,13 10,00informatica — — — — —Eurizon Az.Tecn.Avanz mmmmm 2,80 30,81 9,89 17,97 14,17msci inform.technology -4,58 11,09 — 15,94 15,66altri settori — — — — —FMS - Eq.Glob.Resources # mmmmm -2,03 -21,62 -22,07 -9,16 -5,16Fonditalia Eu Cyclicals R mmmmm -5,92 5,88 — 10,37 7,82Fonditalia Eu Cyclicals T mmmmm -7,85 3,20 — 9,03 6,45Fonditalia Eu Defensive R mmmmm -7,48 -3,87 — 7,46 5,48Fonditalia Eu Defensive T mmmmm 8,01 12,91 — 13,45 8,91Fonditalia Flex Em. Mkts T mmmmm -2,58 -5,71 — 1,12 0,93Fonditalia Flex Em.Mkts R mmmmm -1,80 -5,32 — 0,85 0,64Fonditalia Glob Income R mmmmm -2,86 0,80 — 2,49 -0,71Fonditalia Glob Income T mmmmm 0,04 3,54 — 3,61 0,07Inter.Int.Sec.New Ec mmmmm -6,70 15,91 — 18,66 16,41altre specializzazioni — — — — —Eurizon Az.Int. Etico E mmmmm -9,36 9,01 3,13 14,15 10,42Fondit Eq.Gl.High Div. S mmmmm 2,52 -1,32 — — —bilanciatibil.azionari — — — — —Anima Forza 5 A # mmmmm -9,25 4,34 3,45 7,75 7,13Anima Forza 5 B # mmmmm -9,26 4,30 3,45 7,71 7,10Anima Forza 5 Y # mmmmm -2,75 15,75 3,45 11,14 9,57ANM Anima Cap. Più 70 F # mmmmm -7,20 6,63 4,65 — —ANM Anima Cap. Più 70 N # mmmmm 2,17 18,63 4,65 — —ANM Anima Capi Più 70 A # mmmmm -1,28 4,19 4,65 n.s. n.s.Arca Multiasset Aggressive mmmmm -4,38 — — — —Fonditalia Core 3 R mmmmm -7,66 -1,59 — 5,45 3,38Fonditalia Core 3 T mmmmm -8,53 -1,44 — 5,77 3,84IGM FdF Bilanciato Az. Cl.A # mmmmm 0,46 3,60 — 7,67 6,66IGM FdF Bilanciato Az. Cl.B # mmmmm 4,35 21,47 — 13,68 9,94UBI Pra. Port. Aggressivo mmmmm 4,33 22,41 2,86 13,96 9,2170%msci world&30%jpm emu -4,10 4,73 — 11,09 10,12bilanciati 2,72 13,23 — 9,69 6,66




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Allianz Multi50 # mmmmm -5,30 3,09 4,95 6,99 5,50Alto Bilanciato mmmmm -2,42 6,07 7,98 1,85 2,52Anima Forza 4 A # mmmmm -4,83 4,96 4,60 7,69 6,53Anima Forza 4 B # mmmmm -4,83 4,96 4,60 7,69 6,52Anima Forza 4 Y # mmmmm -1,74 11,94 4,60 9,64 8,34Anima Prog.Europa 21 Ced mmmmm 0,45 — — — —Arca BB mmmmm -2,36 9,08 3,45 9,79 7,04Arca Multiasset Balanced mmmmm -2,74 — — — —BancoPosta Mix2 mmmmm — — 2,01 — —Consult Bilanciato A2 mmmmm -6,52 -0,72 — 7,62 4,14Consultinvest Bil A1 mmmmm -1,62 -3,17 — — —Etica Bilanciato I E X mmmmm -3,34 8,20 4,85 11,56 —Etica bilanciato E mmmmm 2,33 18,95 4,85 13,29 10,14Eurizon Bil.Euro Multi. # mmmmm -0,18 4,94 2,69 8,04 5,81Eurizon Soluzione 40 mmmmm -2,34 2,76 3,16 6,73 5,46Eurizon Soluzione 60 mmmmm -5,13 5,54 3,23 8,42 6,36Fideuram Bilanciato mmmmm -4,52 2,31 0,42 6,81 4,63FMS - Balanced I # mmmmm -4,40 1,90 3,62 — —Fondersel mmmmm -1,35 4,53 2,65 5,71 4,18Fonditalia Core 2 R mmmmm -5,96 -0,73 — 4,84 3,46Fonditalia Core 2 T mmmmm -5,83 -1,03 — 4,95 3,54Gestnord Bil. Euro A mmmmm -2,49 0,64 3,62 6,30 3,22Gestnord Bil. Euro C X mmmmm -3,63 0,98 3,62 — —Nextam Part. Bilanciato mmmmm -5,96 5,15 — 8,68 4,14Star Coll Bil.PaesiEm A # mmmmm -3,53 0,65 -1,25 — —Star Coll Bil.PaesiEm C X # mmmmm -9,00 -0,59 -1,25 — —Star Coll Bil.PaesiEm E mmmmm -1,91 — — — —UBI Pra. Europe Multifund mmmmm -9,74 1,32 — — —UBI Pra. Gl. Multif. 50 mmmmm -4,80 6,48 3,75 8,64 6,23UBI Pra. Port. Dinamico mmmmm -7,22 6,27 4,14 6,50 5,1450%msci world&50%jpm emu -2,63 4,59 — 9,85 8,79bil.obbligazionari -3,53 3,53 — 5,13 3,80Allianz Multi20 # mmmmm -0,83 2,28 4,55 5,35 4,44Amundi Obbligaz. Br.Ter. D mmmmm -0,44 -0,40 — — —Amundi Oriz 20 PeM Imprese mmmmm 3,41 12,76 — — —Amundi Oriz.20 Italia mmmmm 2,98 4,84 — — —Amundi Oriz.20 Mer.Emer mmmmm -0,08 — — — —Amundi Oriz.20 Silver Age mmmmm 1,31 4,26 — — —Amundi Oriz.2020 Alpha It mmmmm 2,27 — — — —Amundi Oriz.Pl.20 Ris.Glo mmmmm 0,75 — — — —Amundi Orizzonte 20 Glob. mmmmm 0,65 2,40 — — —Anima Ced. A. P. 2022 I mmmmm -2,90 — — — —Anima Ced. Al.Pot. 2021 mmmmm -2,94 1,71 — — —Anima Ced.Al.Pot.2021 II mmmmm -2,68 — — — —Anima Ced.Al.Pot.2021 III mmmmm -3,82 — — — —Anima Forza 3 A # mmmmm -2,36 2,19 3,88 4,49 3,97Anima Forza 3 B # mmmmm -1,65 1,16 3,88 3,94 3,74Anima Forza 3 Y # mmmmm -1,60 1,75 3,88 4,54 4,32Anima Obiettivo Ced 2022 mmmmm -1,77 — — — —Anima Pr Dinamico 2022 mmmmm -1,17 — — — —Anima Pr Dinamico 22 II mmmmm -1,06 — — — —Anima Pr Dinamico 22 III mmmmm — — — — —Anima Prog Glob. 2022 Ced mmmmm -0,71 — — — —Anima Target Cedola 2022 mmmmm -1,88 — — — —ANM Anima Cap. Più 30 N # mmmmm -0,89 1,90 1,86 — —ANM Anima Cap.Più 15 A # mmmmm -0,96 0,81 1,63 3,49 2,33ANM Anima Cap.Più 15 F # mmmmm 1,27 5,05 1,63 — —ANM Anima Cap.Più 30 A # mmmmm -0,07 6,25 1,86 6,79 3,87ANM Anima Cap.Più 30 F # mmmmm -2,44 3,23 1,86 — —ANM Anima Visconteo A mmmmm -3,87 4,58 3,86 6,23 4,33ANM Anima Visconteo F mmmmm -3,29 4,27 3,86 — —Arca TE mmmmm -3,98 1,76 1,92 4,32 4,80BancoPosta Mix Giugno 2020 mmmmm — — — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Etica Rendita Bil. I mmmmm — — — — —Etica Rendita Bil. R mmmmm — — — — —Etica Rendita Bil. RD mmmmm — — — — —Euromob. Bilanciato mmmmm 0,30 0,12 — 5,66 4,77Fonditalia Core 1 R mmmmm -3,47 0,58 — 3,96 2,94Fonditalia Core 1 T mmmmm -2,86 -0,03 — 3,80 3,05San Patrignano Cl. C mmmmm -1,16 — — — —San Patrignano CL.I mmmmm -0,89 — — — —UBI Pra. B. Euro Ris. Cont. mmmmm -0,45 0,17 1,13 2,97 1,66UBI Pra. Glob. Multiasset mmmmm -0,08 2,07 — — —UBI Pra. Multiasset IT mmmmm 3,83 11,08 — — —UBI Pra. Port. Moderato mmmmm 1,59 9,82 4,28 5,28 4,3630%msci world&70%jpm emu -1,17 4,45 — 8,59 7,40obbligazionariob.euro governativi b.t. -0,13 -0,06 — 1,50 1,44AcomeA Breve Term. A1 mmmmm -1,15 0,02 — 4,35 5,07AcomeA Breve Term. A2 mmmmm -0,58 0,95 — 5,16 —AcomeA Breve Term. Q2 mmmmm -2,34 — — — —Alto Euro Governativo B/T mmmmm -0,17 0,05 0,64 2,32 2,09Amundi Obbligaz. Br.Ter. C mmmmm -0,40 1,17 1,02 3,93 2,61Anima Fix Euro A mmmmm -0,01 -0,39 0,14 0,12 0,44Anima Fix Euro I mmmmm -0,03 -0,19 0,14 0,44 0,68Anima Fix Euro Y X mmmmm 0,03 -0,11 0,14 0,51 0,77Anima Fix Obbl. BT A mmmmm 0,06 0,09 0,41 1,47 1,22Anima Fix Obbl. BT Y mmmmm 0,63 0,70 0,41 2,01 1,73ANM Anima Salvadanaio A mmmmm — -0,18 0,30 0,95 0,12ANM Anima Salvadanaio F mmmmm 0,33 0,42 0,30 — —BancoPosta Obbl. Euro BT mmmmm — — 0,32 — —BancoPosta Replay 12 mesi mmmmm — — — — —Consultinvest Breve Term mmmmm -0,11 1,55 — 3,07 2,50Etica obb. breve term. E mmmmm -0,14 0,08 0,49 1,02 1,16Etica Obbl. Breve T. I E X mmmmm 0,38 0,74 0,49 1,53 —Eurizon Obbl. Euro BT A mmmmm -0,18 0,07 0,44 1,55 —Eurizon Obbl. Euro BT D mmmmm -0,15 0,19 0,44 1,44 1,53Euromob. Euro Aggregate mmmmm -0,12 0,04 0,41 1,30 1,43Fideuram Risparmio mmmmm -0,12 -0,91 0,22 -0,14 0,29Fondaco Euro Cash B X mmmmm 0,18 0,62 — — —Fondaco Euro Cash X mmmmm -0,02 0,49 — 1,15 1,36Fondersel Reddito mmmmm -0,11 0,55 0,53 1,84 2,75Fondit Eur Bond Defe. S mmmmm -0,27 -1,18 — — —Fondit Eur Bond Defen R mmmmm -0,22 -0,93 — 0,56 1,19Fondit Euro Bond Defen T mmmmm -0,24 -0,47 — 0,90 1,54Fonditalia Eu Currency R mmmmm -0,10 -0,71 — 0,01 0,51Fonditalia Eu Currency T mmmmm -0,07 -0,35 — 0,33 0,80Gestielle BT Cedola Cl.A mmmmm 0,15 -1,05 0,41 1,26 1,21Gestielle BT Cedola Cl.B X mmmmm — -1,24 — -0,77 -0,48GI Focus Euro Gov. BT mmmmm -0,06 0,56 0,35 1,50 1,67Interf. Euro Currency mmmmm -0,09 -0,39 — 0,30 0,71Malatesta Breve Termine mmmmm 0,37 0,40 0,40 1,62 1,66Mediolanum Risp Dinam L mmmmm -0,25 0,38 0,46 2,50 1,84Mediolanum Risp Dinam LA mmmmm 0,04 — — — —Nordfondo Obbl. B.T A mmmmm -0,13 -0,21 0,28 1,16 1,29Nordfondo Obbl. B.T B mmmmm 0,24 0,14 0,28 1,46 —Nordfondo Obbl. B.T C X mmmmm 0,01 0,33 0,28 — —Passadore Breve Termine mmmmm -0,05 -0,05 0,40 1,03 1,59Pion. Eur Gov BT (ex Mon.) A mmmmm 0,10 -0,61 0,39 0,78 1,16Pion. Eur Gov BT (ex Mon.) B mmmmm -0,10 -0,78 — 0,52 —Soprarno Pronti Termine A X mmmmm 0,10 — — — —Soprarno Pronti Termine B mmmmm 0,02 1,06 0,22 2,09 2,45Symp. Obb Breve Term mmmmm -0,04 -0,17 0,35 1,38 1,63Symp. Obb Rendita mmmmm -0,02 — 0,65 2,02 n.s.Teodorico Breve Termine mmmmm 0,41 0,55 0,40 1,70 1,85UBI Pra. Euro BT mmmmm -0,07 0,11 0,53 1,20 1,17




rating CFS

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1 mese

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rend. 3

anni

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anni

Zenit Mc Breve Ter Cl.I mmmmm 0,01 1,68 — 1,98 1,98Zenit Mc Breve Ter Cl.R mmmmm 0,49 2,29 0,34 2,19 1,80jpm gbi emu 1-3yr 0,10 0,59 — 1,71 1,67ob.euro governativi m/l t 1,06 3,30 — 4,99 3,72AcomeA Eurobb. A1 mmmmm -1,06 0,93 — 7,79 6,24AcomeA Eurobb. A2 mmmmm -3,34 -1,79 — 5,07 —AcomeA Eurobb. Q2 mmmmm -3,34 — — — —Agora Income mmmmm -0,87 -0,80 0,96 0,28 —Allianz Reddito Euro mmmmm 1,86 3,74 2,79 5,06 4,23Anima Fix Obbl. MLT A mmmmm -0,82 2,84 3,36 5,53 3,69Anima Fix Obbl. MLT Y mmmmm -0,80 2,37 3,36 6,14 4,11ANM ANIMA Cap. Più Ob. N # mmmmm 0,80 0,89 1,70 — —ANM Anima Obbl.Euro A mmmmm 0,14 1,31 1,53 3,66 1,57ANM Anima Obbl.Euro F mmmmm -0,66 3,36 1,53 — —ANM Capitale Più Obbl. A # mmmmm 0,79 0,97 1,70 2,96 1,91ANM Capitale Più Obbl. F # mmmmm -0,34 0,25 1,70 — —Arca RR Bond Euro mmmmm -0,73 0,92 — 4,61 4,18BancoPosta Obbl. Euro ML/t mmmmm — — 2,24 — —Epsilon Qincome mmmmm -0,02 2,09 4,22 7,39 4,59Eurizon Obbl. Euro mmmmm 2,02 5,87 3,44 6,58 5,11Euromob. Reddito mmmmm 0,44 3,22 3,73 5,40 4,14Fideuram Rendimento mmmmm -0,39 -1,07 4,78 3,54 2,42Fondaco Eurogov Beta B X mmmmm 0,89 3,72 — 3,69 —Fondaco Eurogov Beta X mmmmm -0,38 2,71 — 6,15 4,95Fondersel Euro mmmmm -0,93 1,14 4,12 5,04 4,12Fondit Eur Bd Lng Term S mmmmm 2,32 7,37 — — —Fonditalia Eu B. Long T R mmmmm 2,33 9,92 — 11,25 7,39Fonditalia Eu B. Long T T mmmmm 5,40 11,93 — 11,99 8,33Fonditalia Euro Bond R mmmmm 1,35 2,21 — 4,43 4,09Fonditalia Euro Bond S mmmmm -0,71 -0,54 — — —Fonditalia Euro Bond T mmmmm 1,40 2,58 — 4,72 4,28Gestielle MT Euro Cl.A mmmmm 1,05 1,58 1,63 4,12 2,35Gestielle MT Euro Cl.B mmmmm 1,13 2,22 — 4,73 2,88Interf. Euro Bond Long T mmmmm 4,07 10,63 — 11,26 8,01Interf. Euro Bond Med. T mmmmm 2,24 4,51 — 6,62 5,45Interf. Euro Short Term 1-3 mmmmm 0,05 -0,08 — 1,22 1,33Interf. Euro Short Term 3-5 mmmmm -0,22 0,17 — 2,65 2,78Malatesta Obblig. Euro mmmmm -0,22 2,23 2,24 3,77 3,22Nordfondo Ob.Euro M.T. A mmmmm 0,63 1,39 2,90 3,69 2,10Nordfondo Ob.Euro M.T. C X mmmmm -0,38 0,71 2,90 — —Pioneer Eu Gov MT Dis A mmmmm -0,48 1,85 2,80 5,10 —Pioneer Eu Gov MT Dis B mmmmm -0,20 2,55 — 5,21 —Pioneer Obb.Euro Distr B mmmmm -0,49 1,13 — 4,49 —Symp. Obblig. Euro mmmmm 1,36 3,21 2,29 4,43 3,72UBI Pra. Euro M/L Term. mmmmm 0,08 4,84 2,79 4,75 3,16ml emu direct government 1,03 4,12 — 6,44 5,34ob.euro corp.invest.grade. 0,99 1,31 — 4,79 3,79Amundi Corporate 3 anni X mmmmm 0,00 -1,03 — 0,45 -0,72Anima Fix Imprese A mmmmm -0,51 0,22 -0,26 6,30 4,48Anima Fix Imprese Y mmmmm -0,98 0,72 -0,26 7,32 5,00ANM Anima Obb. Corp. A mmmmm -0,85 0,74 -0,26 6,99 4,12ANM Anima Obb. Corp. AD mmmmm -0,63 0,61 -0,26 — —ANM Anima Obb. Corp. F mmmmm -1,06 1,14 -0,26 — —Arca Bond Corporate mmmmm 0,82 1,36 -0,54 5,02 4,68Eurizon Obbl. Euro Corp. mmmmm 1,08 1,53 -0,29 4,32 3,48Eurizon Obbl. Euro Corp. BT mmmmm -0,33 -0,34 0,18 1,86 2,20Foi Eu Corp Bnd S mmmmm 0,70 -0,81 — 1,50 —Fonditalia Eu Corp Bnd R mmmmm -1,20 -0,57 — 3,20 3,07Fonditalia Eu Corp Bnd T mmmmm -1,16 -0,17 — 3,61 3,48Interf. Euro Corporate Bd mmmmm 1,12 1,86 — 4,32 3,49Nordfondo Ob.Euro Corp A mmmmm -0,16 0,80 -0,68 4,50 4,29Nordfondo Ob.Euro Corp C X mmmmm -0,75 0,12 -0,68 — —Pioneer Ob Eu Co Et Dis A E mmmmm -0,73 -0,20 0,25 3,92 4,00


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rend. 5

anni

Pioneer Ob Eu Co Et Dis B E mmmmm 1,64 1,59 — 4,38 —Symp. Obb. Corp. mmmmm 1,23 1,32 -0,21 4,57 4,02UBI Pra. Euro Corp. mmmmm 0,43 1,47 -0,38 4,13 3,69UBI Pra. Obb.Eu.Corp.Etico mmmmm -1,25 — — — —lehman euro aggr.corporate -0,55 0,01 — 4,01 4,32ob.euro high yield — — — — —Anima Fix High Yeld Y mmmmm -0,82 0,81 0,09 7,82 6,83Anima Fix High Yield A mmmmm -2,17 0,10 0,09 6,45 5,50ANM Anima Ob Hi Yield A mmmmm -0,75 0,44 0,09 5,72 1,31ANM Anima Ob Hi Yield AD mmmmm -0,86 0,12 0,09 — —ANM Anima Ob Hi Yield F mmmmm -0,91 0,93 0,09 — —Eurizon Obbl. Euro HY mmmmm -0,95 1,14 0,27 6,66 5,44Foi Bnd Gl. High Yield T X mmmmm -1,78 -2,47 — 4,60 4,20Foi Bond Gl.High Yield S mmmmm -1,32 -4,96 — -1,01 —Foi BondGlobHigh Yield R mmmmm -1,66 -3,14 — 3,63 3,50Ifu Bond Gl. High Yield mmmmm -0,53 -3,44 — 3,24 3,75UBI Pra. Gl.High Yld Euro H mmmmm -0,59 — — — —ml euro high yield -2,74 0,02 — 7,05 7,40ob.dollaro governativi b.t. — — — — —Anima Riserva Dollaro A mmmmm -1,92 — 13,09 — —Anima Riserva Dollaro F mmmmm -1,64 — — — —Anima Riserva Dollaro I mmmmm 2,45 — — — —Eurizon Br.Ter.Dollaro mmmmm -1,08 19,66 13,18 3,01 2,58Eurizon Br.Ter.Dollaro $ mmmmm 0,87 13,32 13,18 4,51 3,43Euromob. Conservativo mmmmm -0,09 -0,03 0,22 0,98 1,00jpm gbi us 1-3y 0,33 14,46 — 5,41 4,76ob.dollaro governativi m/l t. — — — — —Azimut Reddito Usa mmmmm -0,14 17,21 — 2,42 3,02Foi Bond US Plus R mmmmm -2,70 16,27 — 5,02 4,80Foi Bond Us Plus S mmmmm -2,66 12,48 — 3,04 —Foi Bond Us Plus T X mmmmm -1,68 21,99 — 5,41 5,98Fondit Bond US Plus RH mmmmm 0,67 1,16 — — —Fondit Bond US Plus TH mmmmm -0,34 1,91 — — —Ifu Bond US Plus mmmmm -2,56 16,54 — 4,94 4,79Interfund Bond Us Plus H X mmmmm — — — — —Nordfondo Obbl. Dollari A mmmmm 1,13 15,80 16,76 4,78 4,77Nordfondo Obbl. Dollari C X mmmmm 1,61 23,19 16,76 — —lehman us treasury 1,29 16,78 — 6,03 5,97ob.dollaro corp.invest.grade — — — — —Pioneer Ob Co Am Dis A mmmmm 1,19 13,82 17,07 6,63 —Pioneer Ob Co Am Dis B mmmmm -0,56 18,34 — 5,69 —ml us corp. fin. & inv. 0,30 12,48 — 4,14 4,74ob.int. governativi 0,32 6,94 — 1,88 2,99Allianz Reddito Glob mmmmm 0,56 9,01 10,05 0,74 2,23Alto Internazion. Obbl. mmmmm 0,40 8,04 10,38 0,17 1,60Anima Fix Obbl. Glob A mmmmm -1,04 10,33 9,86 2,05 2,67Anima Fix Obbl. Glob Y mmmmm -1,05 11,47 9,86 2,52 3,33ANM Anima Pianeta A mmmmm -0,58 12,75 9,86 2,28 3,10ANM Anima Pianeta F mmmmm -1,15 10,33 9,86 — —Arca Bond G. mmmmm -1,59 8,38 4,85 0,96 n.s.Eurizon Obbl. Internaz. mmmmm -1,40 8,28 8,35 1,38 2,98Fondaco World G ABNoE B X mmmmm -4,74 1,73 — -3,11 —Fondaco World G ABNoE I mmmmm -4,74 1,68 — -1,29 —Fondersel Int. # mmmmm -2,37 10,75 10,05 2,51 3,02Gestielle Obbl. Intern. Cl.A mmmmm -1,20 8,91 9,35 0,53 1,54Gestielle Obbl. Intern. Cl.B mmmmm -0,70 9,33 — 1,92 2,60UBI Pra. Obb. Globali mmmmm 1,29 8,50 8,72 2,41 3,25jpm gbi global all.mat. 0,93 10,38 — 2,22 4,20ob.int. corp.invest.gr. — — — — —UBI Pra. Obb. Glob. Corp. mmmmm 1,12 2,15 0,90 3,12 4,46lehman aggregate corporate -0,98 -0,39 — 3,86 4,25ob.int. high yield — — — — —Fondit Bond HY Short R mmmmm -1,29 -0,76 — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Fondit Bond HY Short S mmmmm -0,73 -5,88 — — —Fondit Bond HY Short T mmmmm -0,65 1,00 — — —Pioneer Obb Glo HY Dis A mmmmm 0,01 18,23 10,70 8,16 —Pioneer Obb Glo HY Dis B mmmmm -0,16 17,98 — 8,42 —UBI Pra. Obb. Gl. Alto Ren. mmmmm -0,58 0,29 -2,52 4,49 6,16ml global high yield -2,78 -2,92 — 3,99 6,28ob.yen — — — — —Interf. Bond Japan mmmmm -1,86 0,79 — -9,59 -4,01jpm gbi japan all.mat. 1,43 5,91 — -7,26 -1,34ob.paesi emergenti -2,58 -0,53 — 1,52 3,62ANM Anima Obb. Emerg A mmmmm -0,62 -0,86 -1,04 -0,50 2,16ANM Anima Obb. Emerg AD mmmmm -1,77 -2,60 -1,04 — —ANM Anima Obb. Emerg F mmmmm -0,93 -0,94 -1,04 — —Arca Bo Paesi Em Val.Loc mmmmm -2,90 2,78 -6,41 -1,35 —Arca Bond Paesi Em. mmmmm 0,04 -0,78 -1,69 1,48 4,15Bnl Obbl Emergenti mmmmm -3,20 8,28 11,72 3,18 5,91Eurizon Obbl. Emergenti mmmmm -1,49 -2,33 -1,28 0,81 2,96Fondit Bnd Glb Em Mkt R mmmmm -0,63 -1,54 — 1,81 3,80Fondit Bnd Glb Em Mkt S X mmmmm -0,23 -5,23 — — —Fondit Bnd Glb Em Mkt T mmmmm 0,26 -1,58 — 0,96 3,87Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. R mmmmm -2,03 -0,87 — — —Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. RH mmmmm -4,70 -20,49 — — —Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. S mmmmm -6,51 -15,28 — — —Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. T mmmmm -2,16 -0,16 — — —Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. TH mmmmm -5,53 -22,83 — — —Gestielle Em Mkts Bo Cl.A mmmmm -2,04 -1,60 -0,41 1,54 3,63Gestielle Em Mkts Bo Cl.B mmmmm -2,40 -1,79 — 2,18 4,62Interf. Bond Glb Em Mkt mmmmm -0,59 -1,65 — 0,96 3,53Interf. Em.Mkt Loc.Cur H X mmmmm -4,36 -19,95 — -8,32 —Interf. Em.Mkt Loc.Curr mmmmm -2,74 -0,65 — -3,75 —Nordfondo Ob.Paesi Em A mmmmm -1,13 14,45 7,21 5,61 6,64Nordfondo Ob.Paesi Em B mmmmm -1,13 14,33 7,21 — —Nordfondo Ob.Paesi Em C X mmmmm -1,39 11,79 7,21 — —Pioneer Ob Paesi Em Dis A mmmmm -2,52 1,98 5,78 3,98 5,61Pioneer Ob Paesi Em Dis B mmmmm -1,57 0,33 — 3,35 —jpm embi global diversified -1,64 11,73 — 6,09 8,75ob.altre specializzazioni -0,76 0,50 — 3,05 2,99Amundi Obbligaz. Ob.Ced. mmmmm -1,95 3,17 — 5,63 3,38Anima Fix Emergenti A # mmmmm -1,53 -4,48 -1,04 -2,75 1,04Anima Fix Emergenti Y # mmmmm -1,19 -3,13 -1,04 -1,10 2,50Anima Forza 1 A mmmmm -1,01 0,11 2,01 1,98 1,87Anima Forza 1 B mmmmm -1,00 0,12 2,01 1,98 1,87Anima Forza 1 Y mmmmm -0,40 0,47 2,01 2,15 2,13Anima Forza 2 A mmmmm -1,54 1,10 2,96 3,94 3,20Anima Forza 2 B mmmmm -1,54 1,10 2,96 3,94 3,20Anima Forza 2 Y mmmmm -1,34 1,23 2,96 4,14 3,55ANM Anima Riserva Emer. A mmmmm -2,98 2,04 -7,77 — —ANM Anima Riserva Emer. F mmmmm -2,36 -6,42 -7,77 — —ANM Anima Riserva Glob. A mmmmm -0,36 1,05 0,42 — —ANM Anima Riserva Glob. F mmmmm 0,30 2,12 0,42 — —Aureo Cedola I - 2016 mmmmm -0,12 0,50 — 5,77 —Aureo Cedola II - 2017 mmmmm -0,21 1,10 — — —Azimut Trend Tassi mmmmm -0,08 -0,07 — 3,74 2,65BancoPosta Obb. Sett. 2016 mmmmm — — — — —BancoPosta Obbl Dic 2017 mmmmm — — — — —BancoPosta Obbl. Ott 17 mmmmm — — — — —BCC Ced. Att. Dicembre 18 mmmmm -1,88 -0,82 — — —BCC Ced. Att. Marzo 19 mmmmm -1,18 0,94 — — —BCC Ced. Dicembre 18 mmmmm -0,64 1,42 — — —BCC Ced. Marzo 19 mmmmm -0,84 1,77 — — —BCC Ced.Att. Dicembre19 mmmmm -1,14 — — — —BCC Ced.Att. Settembre19 mmmmm -0,88 — — — —BCC Ced.Reale Dicembre19 mmmmm — — — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

BCC Ced.Reale Mazo 20 mmmmm 0,20 — — — —BCC Ced.Reale Settemb.19 mmmmm 0,87 — — — —BCC Ced.Reale Settembre20 mmmmm — — — — —BCC Cedola III Op - 2017 mmmmm -0,44 0,03 — — —BCC Cedola IV - 2018 mmmmm -0,13 1,17 — — —BCC Cedola IV Op - 2018 mmmmm -0,50 1,04 — — —BCC Cedola V - 2018 mmmmm -0,22 2,72 — — —BCC Cedola V Op - 2018 mmmmm -1,46 0,34 — — —Bnl Obbl. Globali mmmmm -1,64 6,55 9,29 6,00 4,77Eurizon Obbl. Cedola A mmmmm -0,41 -0,18 0,22 2,06 —Eurizon Obbl. Cedola D mmmmm -0,41 -0,17 0,22 2,06 1,30Eurizon Obbl. Etico E mmmmm 1,38 3,78 1,90 5,60 4,90Foi Core Bond R mmmmm 0,26 0,85 — 1,59 —Foi Core Bond T mmmmm -1,37 0,23 — 1,96 —Foi Eu Yield Pl S mmmmm -0,21 -1,13 — -0,17 —Fondersel Sh. Term Asset mmmmm -0,03 0,05 — — —Fondit Core Bond S mmmmm -2,06 -4,99 — — —Fonditalia Eu Yield Pl R mmmmm 0,11 0,07 — 0,90 0,40Fonditalia Eu Yield Pl T mmmmm -0,17 -0,17 — 1,13 0,71Fonditalia Glob Conv. R mmmmm -2,31 1,35 — — —Fonditalia Glob Conv. S mmmmm -1,59 1,50 — — —Fonditalia Glob Conv. T mmmmm 0,17 5,43 — — —Fonditalia Inflat Linked R mmmmm 0,82 0,66 — 1,09 2,89Fonditalia Inflat Linked T mmmmm 0,72 1,86 — 1,14 3,38Gestielle Obbl. Corp. A mmmmm 0,78 3,37 -0,05 7,99 6,54Gestielle Obbl. Corp. B mmmmm -2,16 0,42 — 6,74 —Interf. Inflation Linked mmmmm 0,72 1,39 — 1,18 3,61Interfund Glob.Convert mmmmm -0,44 3,55 — 7,19 —Nordfondo Obbl. Conv. A mmmmm -2,88 2,85 4,22 5,59 3,73Nordfondo Obbl. Conv. C X mmmmm 1,48 8,13 4,22 — —Pioneer CIM EuroFixIncome mmmmm 0,22 1,50 — 4,52 4,53Pioneer Obb.Euro Distr A mmmmm -0,39 1,76 2,08 4,64 4,49Ras Lux Short T. Dollar mmmmm — — — — —Star Coll Ob Inter. A # mmmmm 1,97 19,03 9,09 — —Star Coll Ob Inter. C X # mmmmm -1,90 11,88 9,09 — —Star Coll Ob Inter. E mmmmm -0,91 — — — —Star Coll Ob M/L Ter A # mmmmm 1,52 2,69 3,02 — —Star Coll Ob M/L Ter C X # mmmmm -0,11 2,19 3,02 — —Star Coll Ob M/L Ter E mmmmm -0,02 — — — —UBI Pra. Obb. Dollari mmmmm 2,23 22,04 16,07 4,61 6,05jpm global 0,93 10,38 — 2,22 4,20ob.misti 0,08 1,69 — 4,86 3,80AcomeA Perform. A1 mmmmm -7,20 -8,79 — 3,84 3,03AcomeA Perform. A2 mmmmm -6,78 -3,40 — 6,17 —AcomeA Perform. Q2 mmmmm -6,38 — — — —Alleanza Obbligaz. mmmmm -2,61 1,97 5,53 5,03 2,01Anima Sforzesco AD mmmmm -1,18 — — — —Anima Tr. 18 It.Al.Pot.II mmmmm -0,47 1,40 — — —Anima Tr. 21 Globale mmmmm 1,19 4,20 — — —Anima Tr.18 Eu.Al.Pot.II mmmmm -0,49 1,83 — — —Anima Tr.18 Eu.Al.Pot.III mmmmm -0,49 2,41 — — —Anima Tr.19 Cre.Sost. mmmmm 0,53 5,15 — — —Anima Tr.19 Cre.Sost. II mmmmm -0,51 4,62 — — —Anima Trag 18 Alto Pot. mmmmm -0,44 1,49 — — —Anima Trag 18 Eu.Al.Pot. mmmmm -0,48 1,88 — — —Anima Trag 18 It.Al.Pot. mmmmm -0,09 2,61 — — —Anima Trag 2019 Glob mmmmm -0,66 2,39 — — —Anima Trag 2019 Glob II mmmmm 0,06 2,93 — — —Anima Trag 2019 MultiAss mmmmm -0,50 0,86 — — —Anima Trag Ced. America mmmmm -1,63 1,77 — — —Anima Trag Cedola Europa mmmmm -2,18 2,73 — — —Anima Trag. 19 Flex II mmmmm -0,84 1,05 — — —Anima Trag. 19 Plus mmmmm -0,39 1,48 — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Anima Trag. 19 Plus II mmmmm -0,68 1,48 — — —Anima Trag. 2019 Flex mmmmm -0,43 2,00 — — —Anima Trag. Crescita Ita mmmmm -2,17 2,33 — — —Anima Trag. Dinamico mmmmm -0,68 0,38 — — —Anima Visconteo AD mmmmm -2,90 — — — —ANM Anima Cap. Più 15 N # mmmmm -0,72 0,51 1,63 — —ANM Anima Sforzesco A mmmmm -1,45 4,61 4,31 4,89 3,82ANM Anima Sforzesco F mmmmm 1,40 8,68 4,31 — —Arca Obbligaz. Europa mmmmm -2,66 3,39 — 5,48 5,13BancoPosta Mix1 mmmmm — — 2,15 — —Etica Obbl. Misto I E X mmmmm -2,32 2,48 3,41 5,21 —Etica Obbligaz. misto E mmmmm -1,76 1,79 3,41 4,51 3,97Eurizon DiversEtico E mmmmm -0,60 4,23 0,77 4,59 4,15Eurizon Rendita A mmmmm -0,92 2,66 0,51 3,34 —Eurizon Rendita D mmmmm -1,05 1,47 0,51 2,79 2,08Eurizon Soluzione 10 mmmmm -0,65 1,09 1,12 3,18 2,41Gestielle Ced.Multi Tar mmmmm 1,32 -4,18 — — —Gestielle Ced.Multi Tar2 mmmmm -1,53 -2,21 — — —Gestielle Cedola Più Ita mmmmm -0,32 -0,07 — — —Investimenti Sostenibili C mmmmm -0,59 — — — —Nextam Part. Obbl. Misto mmmmm -2,51 2,45 — 7,45 5,41Nordfondo Etico ObMisto E mmmmm -2,89 0,71 3,55 4,77 2,06Pioneer Ob. Piu' Dis A mmmmm -1,79 2,22 4,29 3,10 3,89Pioneer Ob. Piu' Dis B mmmmm -3,12 1,07 — 2,65 —Symp. Patrim. Redd. mmmmm -1,36 0,42 — 3,82 3,58UBI Pra. Port. Prudente mmmmm -1,06 2,69 2,79 2,67 2,27Unicredit Reddito A # mmmmm 0,79 9,80 — — —Unicredit Reddito B # mmmmm -2,23 4,51 — — —Zenit Mc Obbligaz. Cl.I mmmmm -1,21 3,80 — 4,29 3,33Zenit Mc Obbligaz. Cl.R mmmmm -0,37 3,35 2,36 3,74 2,8580%jpm global&20%msci world

-0,51 9,29 — 4,53 5,95

ob.flessibili 0,48 1,42 — 4,49 3,26Allianz Obbligaz. Flessibile mmmmm -0,21 0,29 — 1,39 1,54Alpi Bond mmmmm -0,05 n.s. — n.s. n.s.Alpi Soluzione Prudente I mmmmm — — — — —Alto Eu Flessibile Obbl. mmmmm 0,90 1,17 — 4,00 1,63Amundi Div.Attiva 18 mmmmm -1,01 0,69 — — —Amundi Div.Attiva 18 4 mmmmm -4,52 -5,40 — — —Amundi Div.Attiva 18 Due mmmmm -3,78 -4,57 — — —Amundi Div.Attiva 18 Tre mmmmm -4,52 -5,49 — — —Amundi Div.Attiva 19 mmmmm -3,83 -4,80 — — —Amundi Div.Attiva 20 mmmmm -2,65 — — — —Amundi Meta 19 Prem. Due mmmmm 0,64 1,20 — — —Amundi Meta 2018 mmmmm -0,41 -1,64 — — —Amundi Meta 2018 Due mmmmm -0,24 -0,84 — — —Amundi Meta 2018 Premium mmmmm -0,49 -1,60 — — —Amundi Meta 2018 Quattro mmmmm -0,69 0,13 — — —Amundi Meta 2018 TRE mmmmm 0,81 0,83 — — —Amundi Meta 2019 Premium mmmmm 0,87 -0,23 — — —Amundi Meta Opp. 2017 mmmmm -0,87 -0,75 — — —Amundi Meta Plus 19 AE Due mmmmm -2,33 -1,12 — — —Amundi Meta Plus 19 AE TRE mmmmm -1,94 -0,57 — — —Amundi Meta Plus 19 Mer Sv mmmmm -0,11 2,76 — — —Amundi Meta Plus 19 Usa mmmmm -1,28 2,02 — — —Amundi Meta Plus 2019 AE mmmmm -2,78 -1,17 — — —Amundi Oriz.19 Ced e Div mmmmm -1,04 1,21 — — —Amundi Oriz.19 Ced e Div 2 mmmmm -1,82 -1,25 — — —Amundi Traguardo 3% mmmmm -0,17 -1,92 — — —Anima Rend.Ass.Obbligaz. A mmmmm -0,12 2,63 — 3,31 n.s.Anima Rend.Ass.Obbligaz. Y mmmmm -1,01 0,37 — 3,44 n.s.Anima Risparmio A mmmmm -0,69 -0,40 — — —Anima Trag 2017 Ced4 II mmmmm -0,09 0,59 — 5,14 —


rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

ANM Anima Risparmio AD mmmmm -0,55 -0,51 — 1,94 1,20ANM Anima Risparmio F mmmmm -0,55 -0,57 — — —ANM Anima Tr. 18 M.CedII mmmmm 0,20 1,04 — — —ANM Anima Trag 17 Ced4 mmmmm -0,14 0,12 — 4,46 —ANM Anima Trag 17 Ced4 3 mmmmm 0,23 0,42 — — —ANM Anima Trag 2016 Ced3 mmmmm -0,12 -0,26 — 3,31 —ANM Anima Trag 2017 M.Ced mmmmm 0,19 0,46 — — —ANM Anima Trag 2018 C.Sem mmmmm 0,47 1,35 — — —ANM Anima Trag 2018 T.Ced mmmmm -0,32 0,18 — — —ANM Anima Trag II 2016 mmmmm -0,03 0,27 — 3,81 —ANM Anima Traguardo 2016 mmmmm -0,09 0,14 — 3,36 —ANM Anima Traguardo 2018 mmmmm 0,40 2,00 — 6,86 —Arca 19 Red. Multiv. P mmmmm -3,70 1,05 — — —Arca 19 Red. Multiv. R mmmmm -0,60 -1,07 — — —Arca 19 Red. Multiv.II P mmmmm -2,65 -0,14 — — —Arca 19 Red. Multiv.II R mmmmm -2,65 -0,10 — — —Arca 19 Red.Multiv.III P mmmmm -1,88 — — — —Arca 19 Red.Multiv.III R mmmmm -2,88 — — — —Arca Ced Bond Glob Eur mmmmm -1,80 -3,86 — 1,91 2,23Arca Ced.18 Ob.Att.III P mmmmm -0,21 -0,81 — — —Arca Ced.18 Ob.Att.III R mmmmm -0,13 -0,73 — — —Arca Ced.18 Ob.Att.IV P mmmmm -0,29 -0,84 — — —Arca Ced.18 Ob.Att.IV R mmmmm -0,25 -0,42 — — —Arca Ced.18 Ob.Attiva II mmmmm -0,11 -1,06 — — —Arca Ced.18 Obb.Attiva mmmmm -0,32 -1,01 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL P mmmmm -4,05 -1,94 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL R mmmmm -6,11 -11,43 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL2 P mmmmm -5,74 -8,30 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL2 R mmmmm -3,86 -8,13 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL3 P mmmmm -8,39 -6,33 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL3 R mmmmm -3,26 -0,77 — — —Arca Ced.19 Ob.Att. VI P mmmmm -0,32 0,36 — — —Arca Ced.19 Ob.Att. VI R mmmmm -0,81 -0,63 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.V P mmmmm -0,33 0,35 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.V R mmmmm 0,22 1,61 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.VII P mmmmm -0,26 0,98 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.VII R mmmmm -0,36 0,98 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.VIII P mmmmm -0,63 — — — —Arca Ced.19 Ob.Att.VIII R mmmmm 0,89 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.IX P mmmmm -1,67 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.IX R mmmmm -1,64 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.X P mmmmm -0,66 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.X R mmmmm -0,46 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.XI P mmmmm — — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.XI R mmmmm — — — — —Arca Ced.Bo.2015 Alto Pot mmmmm -0,08 -3,85 — 1,44 2,55Arca Ced.Bo.2015 Alto Pot.2 mmmmm -0,07 -3,14 — 2,03 —Arca Ced.Bo.2016 Alto Pot.3 mmmmm -1,97 -3,18 — 3,92 —Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.4 mmmmm 0,05 -1,26 — 4,40 —Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.5 mmmmm -0,18 -2,45 — 3,85 —Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.6 mmmmm -0,56 -2,62 — — —Arca Ced.Bond Glob.Eu II mmmmm -0,27 -3,95 — 0,79 —Arca Ced.Bond Glob.Eu III mmmmm -1,57 -5,39 — 1,33 —Arca Ced.Bond Paesi Em. mmmmm -1,75 -6,52 — 0,55 —BCC Risparmio Obbligaz. mmmmm -0,78 1,98 — 2,78 2,16Consult High Yield A1 mmmmm -1,87 4,10 — — —Consult High Yield A2 mmmmm 2,83 8,61 — 8,72 5,86Consult High Yield B1 mmmmm 0,24 8,52 — — —Consult High Yield I X mmmmm -0,92 3,58 — — —Consult Reddito A1 mmmmm -1,04 0,15 — — —Consult Reddito A2 mmmmm -0,27 -1,00 — 6,00 3,45Consult Reddito B1 mmmmm -1,54 0,22 — — —Consult Reddito B2 mmmmm -1,98 -0,55 — 6,10 —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Consult Valore A2 mmmmm 1,96 1,26 — 8,22 3,36Consult Valore B2 mmmmm -1,37 -0,95 — 4,76 —Consultinvest Reddito I X mmmmm -0,80 0,77 — — —Consultinvest Valore A1 mmmmm -0,66 -0,04 — — —Consultinvest Valore B1 mmmmm -1,51 -0,96 — — —Consultinvest Valore I X mmmmm -1,29 0,22 — — —Eurizon Ced. Doc 02/19 mmmmm -0,42 0,74 — — —Eurizon Ced. Doc 04/19 mmmmm -0,81 0,48 — — —Eurizon Obbl.Strat.Fle D mmmmm — — — — —Eurizon Riserva 2 Anni B mmmmm — — — — —EURIZON RISERVA 2 ANNI C mmmmm — — — — —Eurizon Riserva 2 Anni Cl.A mmmmm -0,16 — — — —Euromob. Cedola 2018 mmmmm 1,02 2,30 — — —Euromob. Cedola 3 - 2017 mmmmm -0,32 1,92 — — —Euromob. Crescita Attiva mmmmm -0,40 — — — —Euromob. Emerg Mkt Bond mmmmm -1,98 0,54 — -0,33 n.s.Euromob. F2 mmmmm -0,39 -1,30 — 0,58 0,74Foi Global Bond R mmmmm -0,43 -1,15 — -0,96 —Foi Global Bond S mmmmm -0,90 -2,31 — -3,08 —Foi Global Bond T mmmmm -1,83 -0,39 — -0,58 —Fondit Ethical R mmmmm 0,11 2,50 — — —Fondit Ethical T X mmmmm -1,72 -0,11 — — —Fonditalia Flexib Bond R mmmmm 0,14 0,01 — 0,81 n.s.Fonditalia Flexib Bond S mmmmm -0,56 -1,64 — -1,21 —Fonditalia Flexib Bond T mmmmm -0,15 0,75 — 1,07 n.s.Gestielle Ced Fissa II A mmmmm 0,67 -2,18 — — —Gestielle Ced Fissa II B X mmmmm 0,37 -1,53 — — —Gestielle Cedola Fissa mmmmm -0,27 -2,34 — — —Gestielle Cedola O.B.E. mmmmm 0,02 -3,49 — 0,71 —Gestielle Cedola Più mmmmm — -0,49 — — —GI Focus Obbligazionario mmmmm -0,94 -2,48 — -1,29 -0,90Mediolanum Fle Obb Glob L mmmmm -1,38 -0,48 — 2,39 2,52Ritorni Reali mmmmm -3,37 1,06 1,03 3,31 1,80Soprarno Redd.& Cresc. A mmmmm -1,27 — — — —Soprarno Redd.& Cresc. B X mmmmm 1,77 — — — —Symp. Obb. Alto Pot. mmmmm 0,04 0,64 — — —Symp. Obb. Din. Val. mmmmm -1,10 5,93 — -0,64 n.s.UBI Pra. Active Duration mmmmm -0,63 2,46 — 1,72 1,11UBI Pra. Tot Ret Pr mmmmm 0,32 0,86 — 1,21 0,97UniCredit Soluzione BTA mmmmm -0,04 -0,19 — 0,23 —UniCredit Soluzione BTB mmmmm -0,08 -0,67 — -0,26 —ob.italia 1,50 2,76 — 4,19 —ANM Anima Tricolore A mmmmm 0,88 4,25 5,92 8,83 —ANM Anima Tricolore F mmmmm -0,22 4,11 5,92 — —Azimut Solidity mmmmm 2,03 5,65 — 6,21 3,72BancoPosta Obb. Italia Dic 2019 Cl.B

mmmmm — — — — —

BancoPosta Obb. Italia Sett. 2018 mmmmm — — — — —BancoPosta Obb.Ita Dic18 mmmmm — — — — —BancoPosta Obb.Italia Dic 2019 Cl.A

mmmmm — — — — —

BancoPosta Obbl. Italia Marzo 2018

mmmmm — — — — —

BancoPosta Obbligazionario Italia Marzo

mmmmm — — — — —

Epsilon Italy Bo.Sh.Term A mmmmm -0,05 -0,39 0,23 0,23 —Epsilon Italy Bo.Sh.Term B mmmmm 0,11 -0,03 0,23 0,72 1,16Epsilon Italy Bo.Sh.Term I mmmmm — 0,06 0,23 0,75 —Pioneer Ob.Sist.It Dis A mmmmm 2,15 6,92 4,62 9,55 —Pioneer Ob.Sist.It Dis B mmmmm -0,86 4,30 — 7,82 —jpm gbi italy traded index -0,61 5,83 — 10,22 6,82monetariarea euro -0,06 -0,30 — 0,35 0,75


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

AcomeA Liquidita' A1 mmmmm 0,08 0,31 — 3,31 n.s.AcomeA Liquidita' A2 mmmmm -0,03 0,21 — 2,96 —AcomeA Liquidita' Q2 mmmmm -0,01 — — — —Agora Cash mmmmm -0,03 0,09 0,11 0,52 1,01Allianz Liquidita' A mmmmm -0,05 -0,56 0,07 -0,02 0,44Allianz Liquidita' B mmmmm -0,03 -0,24 0,07 0,29 0,76Anfiteatro Tesoreria mmmmm — — — — —ANM Anima Liq. Euro A mmmmm -0,04 -0,23 0,07 — —ANM Anima Liq. Euro F mmmmm -0,01 0,04 0,07 — —ANM Anima Liq. Euro I mmmmm -0,03 -0,07 0,07 0,34 0,93BancoPosta Liquidità mmmmm — — 0,14 — —BCC Monetario mmmmm -0,07 -0,43 0,03 0,08 0,21Eurizon Tesor.Euro A mmmmm 0,04 -0,29 0,13 0,61 0,83Eurizon Tesor.Euro B mmmmm 0,04 -0,01 0,13 0,90 1,12Fideuram Moneta mmmmm -0,08 -0,58 0,22 0,13 0,54Interf. Euro Liquidity X mmmmm -0,07 -0,40 — — —Nordfondo Liquidità A mmmmm 0,02 -0,05 0,03 0,70 0,86Nordfondo Liquidità C X mmmmm -0,02 0,03 0,03 — —Pioneer Liquidita' Euro mmmmm -0,04 -0,27 -0,06 0,13 0,60Synergia Tesoreria mmmmm 0,04 -0,19 0,07 0,54 0,69UBI Pra. Euro Cash mmmmm -0,05 -0,38 0,07 0,38 0,68jpm igbi 3m cash 0,01 0,11 — 0,24 0,77flessibilifondi flessibili -2,23 0,92 — 4,06 2,798a+ Gran Paradiso mmmmm 0,08 2,48 — 0,98 0,188a+ Latemar mmmmm 2,61 7,92 — 7,13 3,95AcomeA Etf Attivo A1 mmmmm -2,02 9,30 — 7,30 n.s.AcomeA Etf Attivo A2 mmmmm -7,55 -3,66 — 2,82 —AcomeA Etf Attivo Q2 mmmmm -7,84 — — — —AcomeA Patr. Aggr. A2 mmmmm -2,93 2,06 — 10,62 —AcomeA Patr. Aggr.A1 mmmmm -5,09 -1,61 — 8,16 2,67AcomeA Patr. Dinam.A1 mmmmm -1,68 -5,69 — 3,80 2,60AcomeA Patr. Dinam.A2 mmmmm -6,37 -4,07 — 6,29 —AcomeA Patr. Prud. A1 mmmmm -4,90 -2,88 — 6,08 4,27AcomeA Patr. Prud. A2 mmmmm -6,27 -2,75 — 6,19 —AcomeA Patr.Aggr. Q2 mmmmm -4,65 — — — —AcomeA Patr.Dinam. Q2 mmmmm -4,40 — — — —AcomeA Patr.Prud. Q2 mmmmm -6,76 — — — —Active Discovery Flex X mmmmm 0,56 -0,18 — — —Active Global Flex X mmmmm 0,56 -0,18 — — —Active Income Flex X mmmmm 0,48 1,08 — — —Active Opport. Flex X mmmmm 0,56 -0,18 — — —Agora 4 Invest mmmmm 0,35 1,56 — — —Agora Dynamic mmmmm -2,15 3,82 — — —Agora Selection # mmmmm -2,26 -5,04 — -6,25 -3,97Agora Valore Protetto mmmmm -0,43 -3,52 — -0,25 1,26Agoraflex Q X mmmmm -3,39 -4,56 — — —Agoraflex R mmmmm -3,84 -7,15 — -2,89 -0,02Alarico Re mmmmm -4,83 -0,13 0,59 10,25 1,88Alkimis Cap Ucits Acc. mmmmm 1,14 7,47 — 4,34 4,54Alkimis Cap Ucits Coup. mmmmm 1,07 3,87 — — —Allianz Global Strategy 15 mmmmm -1,49 0,14 — 1,86 1,41Allianz Global Strategy 30 mmmmm -0,93 4,15 — 3,39 2,55Allianz Global Strategy 70 mmmmm -3,91 4,58 — 6,68 4,68Alpi Bilanciato mmmmm -0,63 n.s. — n.s. n.s.Alpi Soluzione Dinamica I mmmmm — — — — —Alpi Value mmmmm — — — — —Amundi Acc. Fle 4 mmmmm — — — — —Amundi Acc.At.Low Carb. Due mmmmm — — — — —Amundi Acc.Att.Low Carb. mmmmm — — — — —Amundi Accumulaz. Att. 2 mmmmm -0,06 — — — —Amundi Accumulaz. Fles. mmmmm 0,48 — — — —Amundi Accumulaz. Fles.2 mmmmm -0,74 — — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Amundi Accumulaz. Fles.3 mmmmm -0,75 — — — —Amundi Accumulazione Att. mmmmm -3,15 2,76 — — —Amundi Best Sel. Classic mmmmm — — — — —Amundi Best Sel. Plus mmmmm — — — — —Amundi Best Sel. Top mmmmm — — — — —Amundi Eu Brasile 2016 G mmmmm -9,70 -29,74 — -10,88 —Amundi Eu Bric 2017 G X mmmmm -3,27 2,47 — 1,90 —Amundi Eu Cina Ripr 2015 mmmmm — — — — —Amundi Eu Cr.Ar.Euro 19 G mmmmm -1,59 1,46 — — —Amundi Eu Cr.Az 2017 G mmmmm -1,65 9,75 — 6,97 —Amundi Eu Cr.Az II 2017 G mmmmm -2,34 0,98 — 5,83 —Amundi Eu Cr.Fin 2015 G mmmmm -2,68 -5,16 — 7,15 —Amundi Eu Cr.Fin 2017 G mmmmm 0,33 3,87 — 14,52 —Amundi Eu Cr.Ita 2015 G mmmmm 2,66 5,21 — 15,76 —Amundi Eu Cr.Ita 2018 G mmmmm -1,41 1,89 — 8,36 —Amundi Eu Cr.Set.Imm17 G mmmmm 0,28 3,73 — 7,63 —Amundi Eu Cr.Tai 2018 G mmmmm -1,30 0,50 — 9,52 —Amundi Eu CV 17 G mmmmm -0,50 2,83 — 7,75 —Amundi Eu CV 18 G mmmmm -0,92 1,05 — 6,80 —Amundi Eu EuEmRip17 G X mmmmm -5,15 -4,10 — 2,00 —Amundi Eu Italia DopOp18 G mmmmm -1,86 5,74 — — —Amundi Eu Ma.In.DpOp18 G mmmmm -9,06 -16,54 — -2,06 —Amundi Eu Merc. Em. 18 G mmmmm -1,65 -5,02 — 0,71 —Amundi Eu P IV 2017 G mmmmm — — — — —Amundi Eu Sv M P 2016 G X mmmmm -1,27 -23,01 — -9,44 —Amundi Eu Sv.It-Fr-Sp18 G mmmmm -6,19 -0,16 — — —Amundi Eu Svi. Russia18 G mmmmm -2,07 -4,96 — — —Amundi Eu Svi.Germa18 G mmmmm -0,09 7,22 — — —Amundi Eu Svil.En. 2016 G mmmmm -1,49 -5,90 — -0,44 —Amundi Eu Svil.Merc.Em17 G mmmmm -3,45 -4,51 — -0,48 —Amundi Eu Utilit.DopOp18 G mmmmm -5,01 -2,55 — 5,43 —Amundi Eu.Cr.Cina 2017 G mmmmm -7,73 -6,41 — 3,11 —Amundi Eu.En.DpOp18 G X mmmmm -1,55 -4,20 — 1,80 —Amundi Eu.Sv.Gr.Cina18 G mmmmm -9,06 -5,83 — — —Amundi Eur. BRICT Pr17 G mmmmm — 11,31 — 5,10 —Amundi Eur.Svil.USA 2016 G mmmmm -2,23 2,35 — 8,55 —Amundi Eur.Svil.USA 2018 G mmmmm -2,09 1,20 — — —Amundi Eureka Cina 2015 G mmmmm -2,76 -1,49 — 2,24 —Amundi Eureka Or 2015 G mmmmm 2,46 14,80 — 7,21 5,11Amundi Eureka Sett.2016 G mmmmm -0,11 0,36 — 1,60 1,12Amundi Flessibile # mmmmm -4,30 -0,39 — 1,54 2,36Amundi Meta Plus 20 AE Usa mmmmm -1,89 -0,80 — — —Amundi Meta Plus 20 Mer Sv mmmmm 1,15 1,81 — — —Amundi Meta Plus Din 20 AE mmmmm -2,74 -4,68 — — —Amundi Meta Plus Din 20 MS mmmmm -2,86 — — — —Amundi MetaPlusDin20AE Us mmmmm 1,13 — — — —Amundi Multias. 2020 Due mmmmm — — — — —Amundi Multiasset 2020 mmmmm -3,05 — — — —Amundi Oriz.Pl.20 Petrol. mmmmm — — — — —Amundi Piu' # mmmmm 0,28 2,55 — 1,00 1,29AmundiOriz2019MarcGlLus mmmmm -3,24 3,06 — — —Anfiteatro Total Return mmmmm — — — — —Anima Active Curr. Flex X mmmmm -0,94 -1,18 — — —Anima Evoluzione 2017 I mmmmm -0,76 -1,30 — — —Anima Evoluzione 2017 II mmmmm — — — — —Anima Evoluzione 2019 II mmmmm -1,08 -0,14 — — —Anima Evoluzione 2019 III mmmmm -0,04 2,22 — — —Anima Evoluzione 2019 IV mmmmm -1,07 — — — —Anima Evoluzione 2020 I mmmmm -0,41 — — — —Anima Evoluzione 2020 II mmmmm -0,34 — — — —Anima Evoluzione 2020 III mmmmm — — — — —Anima Russell Multi-Asset mmmmm -2,54 0,31 — — —Anima Sel. Dinam. 2020 II mmmmm — — — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Anima Sel. Dinam. 2020 III mmmmm — — — — —Anima Sel. Dinamica 20 mmmmm -1,04 — — — —Anima Selection mmmmm -2,27 0,78 — — —Anima Star Eu AltoPot A mmmmm -0,03 7,53 — 7,83 5,55Anima Star Eu AltoPot Y mmmmm 1,05 11,46 — 9,30 6,51Anima Star It AltoPot A mmmmm -1,37 4,44 — 7,10 6,48Anima Star It AltoPot Y mmmmm -1,40 5,65 — 8,58 7,23Anima Star It AltoPot YD mmmmm 0,52 7,45 — — —Anima Tr.18 It.Al.Pot.III mmmmm -0,13 2,52 — — —Anima Trag Evoluz 2019 I mmmmm 0,12 1,81 — — —ANM Anima Alto Pot.Gl. A mmmmm -2,14 2,96 — 5,55 4,16ANM Anima Alto Pot.Gl. F mmmmm -2,34 6,12 — — —ANM Anima Fondo Trading A mmmmm -3,63 1,61 — 6,85 4,42ANM Anima Fondo Trading F mmmmm -7,22 -3,02 — — —Anthilia Orange mmmmm — — — — —Anthilia Yellow mmmmm -0,65 2,58 — 6,77 3,50Arca 20 Red.Multiv. P mmmmm -2,61 — — — —Arca 20 Red.Multiv.IV R mmmmm -2,61 — — — —Arca 20 Red.Multiv.V P mmmmm -1,81 — — — —Arca 20 Red.Multiv.V R mmmmm -1,81 — — — —Arca 20 Red.Multiv.VI P mmmmm — — — — —Arca 20 Red.Multiv.VI R mmmmm — — — — —Arca Bond Flessibile mmmmm -0,20 -0,36 — — —Arca Form EuStoxx (R)2015 mmmmm -0,03 13,38 — 12,75 7,42Arca Form II EStox (R)2015 mmmmm -11,88 -1,93 — 5,98 —Arca Strat.Gl.Crescita mmmmm 0,05 0,33 — 2,53 3,39Arca Strat.Gl.Opportun. mmmmm -4,62 -3,69 — 2,94 4,34Azimut Dinamico mmmmm 1,16 12,18 — 7,45 4,38Azimut Scudo mmmmm 0,27 6,17 — 6,95 4,11Azimut Str. Trend mmmmm -3,13 5,72 — 6,84 6,00Azimut Trend mmmmm -6,37 5,09 — 10,41 10,71Azimut Trend America mmmmm 4,21 10,06 — 12,29 10,70Azimut Trend Europa mmmmm -6,81 5,60 — 8,65 3,60Azimut Trend Italia mmmmm 5,60 29,57 — 28,76 9,68Azimut Trend Pacifico mmmmm -4,04 9,79 — 7,72 5,22Banco Posta Extra mmmmm — — — — —Banco Posta Step mmmmm — — — — —Banco Posta Trend mmmmm — — — — —BancoPosta Inv Pr 90 mmmmm — — — — —BancoPosta Obbl Giu 2015 mmmmm — — — — —BancoPosta Obbl Giu 2017 mmmmm — — — — —BCC Ced. Più Settembre 20 mmmmm — — — — —BCC Ced. Piu' Dicembre19 mmmmm -1,90 — — — —BCC Ced.Più Settembre19 mmmmm -1,46 — — — —BCC Ced.Piu' Marzo 20 mmmmm -2,25 — — — —BCC Cedola III - 2017 mmmmm — 1,54 — — —BCC Crescita Bilanciato mmmmm -4,58 4,55 — 7,74 4,35BCC Investimento Azion. mmmmm -5,60 5,57 1,97 7,17 2,13BCC Selez. Crescita # mmmmm 0,62 0,93 — n.s. n.s.BCC Selez. Investimento # mmmmm -1,55 -2,01 1,97 3,77 3,44BCC Selez. Opportunità # mmmmm -0,21 -1,36 — n.s. n.s.BCC Selez. Risparmio # mmmmm -0,80 2,11 — n.s. n.s.BNL Assetto Comfort mmmmm 0,36 -0,34 — 0,89 0,54BNL Assetto Dinamico # mmmmm -0,90 -0,38 — 3,39 2,08Consult Alto Div A1 mmmmm -5,52 -3,45 — — —Consult Alto Div A2 mmmmm -1,91 9,52 — 9,13 6,62Consult Alto Div B1 mmmmm -8,21 1,04 — — —Consult Alto Div B2 mmmmm -2,54 -1,74 — 5,52 —Consult High Yield B2 mmmmm 0,61 3,98 — 6,82 —Consult Mercati Em A1 mmmmm -7,89 -11,16 — — —Consult Mercati Em A2 mmmmm -6,59 -10,03 — -3,45 -3,07Consult Multi Flex I X mmmmm -3,98 -1,51 — — —Consult Multi High Vol A # mmmmm -7,86 0,56 — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Consult Multi High Vol B # mmmmm -8,95 -3,16 — — —Consult Multi Low Vol A # mmmmm -1,42 0,54 — — —Consult Multi Low Vol B # mmmmm -3,04 -2,47 — — —Consult Multi Low Vol I X mmmmm -1,79 -2,05 — — —Consult Multi Med Vol A # mmmmm 0,16 -3,89 — — —Consult Multi Med Vol B # mmmmm -3,55 -2,66 — — —Consult Multi Opport A # mmmmm -5,14 -0,57 — — —Consult Multi Opport B # mmmmm -3,50 -0,45 — — —Consultinvest Multi Flex A # mmmmm -4,78 -6,60 — -0,10 1,49Consultinvest Multi Flex B # mmmmm -2,40 -5,34 — — —Consultinvest Plus A1 mmmmm -0,83 0,94 — — —Consultinvest Plus A2 mmmmm -1,68 -0,57 — 5,63 3,71Consultinvest Plus I X mmmmm -1,98 — — — —Diversified Income Cl. A mmmmm — — — — —Diversified Income Cl. B mmmmm — — — — —Diversified Income Cl. C mmmmm — — — — —Diversified Income Cl. D mmmmm — — — — —Epsilon All. Tattica 06/20 mmmmm -3,05 — — — —Epsilon All.Tattica 02/20 mmmmm -5,82 — — — —Epsilon All.Tattica 04/20 mmmmm -3,72 — — — —Epsilon All.Tattica 09/19 mmmmm 0,85 1,54 — — —Epsilon All.Tattica 11/19 mmmmm -4,01 — — — —Epsilon DLongRun mmmmm 1,22 5,57 — 7,30 4,13Epsilon Fle Forex C 02/19 mmmmm -0,29 0,38 — — —Epsilon Fle Forex C 02/20 mmmmm -0,27 — — — —Epsilon Fle Forex C 04/19 mmmmm -0,08 0,65 — — —Epsilon Fle Forex C 04/20 mmmmm -0,27 — — — —Epsilon Fle Forex C 06/20 mmmmm -0,04 — — — —Epsilon Fle Forex C 07/19 mmmmm -0,55 1,41 — — —Epsilon Fle Forex C 09/18 mmmmm -0,70 -0,60 — — —Epsilon Fle Forex C 09/19 mmmmm 0,34 -0,14 — — —Epsilon Fle Forex C 09/20 mmmmm 0,04 — — — —Epsilon Fle Forex C 11/19 mmmmm 0,36 — — — —Epsilon Fle Forex C 11/20 mmmmm — — — — —Epsilon Fle Forex C 12/18 mmmmm -0,62 0,63 — — —Epsilon Fles Az Eu 09/20 mmmmm — — — — —Epsilon Fles Az Eu 09/20 mmmmm — — — — —Epsilon QReturn mmmmm 0,53 1,90 — 6,05 5,34EQUITY-I mmmmm -1,65 — — — —Eurizon Ced.Att + 04/20 mmmmm -1,98 — — — —Eurizon Ced.Att + 05/18 mmmmm -2,23 0,61 — — —Eurizon Ced.Att + 05/19 mmmmm -0,58 -0,17 — — —Eurizon Ced.Att + 06/18 mmmmm -0,45 0,27 — — —Eurizon Ced.Att + 07/19 mmmmm -1,68 -0,39 — — —Eurizon Ced.Att + 12/19 mmmmm -3,00 — — — —Eurizon Ced.Att. + 10/19 mmmmm -2,00 1,99 — — —Eurizon Ced.Att. 04/20 mmmmm -1,97 — — — —Eurizon Ced.Att. 05/18 mmmmm -1,65 0,90 — — —Eurizon Ced.Att. 05/19 mmmmm -2,94 0,28 — — —Eurizon Ced.Att. 06/18 mmmmm 1,90 4,18 — — —Eurizon Ced.Att. 07/19 mmmmm -0,12 -0,54 — — —Eurizon Ced.Att. 10/19 mmmmm -1,00 1,52 — — —Eurizon Ced.Att. 12/19 mmmmm -1,58 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 04/21 mmmmm -2,78 2,43 — — —Eurizon Ced.Att.Top 04/22 mmmmm 0,12 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 05/20 mmmmm 0,73 3,07 — — —Eurizon Ced.Att.Top 05/21 mmmmm -1,37 5,38 — — —Eurizon Ced.Att.Top 05/22 mmmmm -2,01 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 06/20 mmmmm 2,02 8,30 — — —Eurizon Ced.Att.Top 06/22 mmmmm -1,85 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 07/20 mmmmm -1,83 3,35 — — —Eurizon Ced.Att.Top 07/21 mmmmm -0,95 1,75 — — —Eurizon Ced.Att.Top 10/20 mmmmm -3,62 2,59 — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Eurizon Ced.Att.Top 10/21 mmmmm -3,61 2,96 — — —Eurizon Ced.Att.Top 10/22 mmmmm -2,34 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 11/22 mmmmm — — — — —Eurizon Ced.Att.Top 12/20 mmmmm -0,95 2,31 — — —Eurizon Ced.Att.Top 12/21 mmmmm -0,87 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 02/18 # mmmmm -1,56 1,40 — — —Eurizon Ges.At.Cla 04/18 # mmmmm -1,06 0,60 — — —Eurizon Ges.At.Cla 04/19 mmmmm -0,23 2,00 — — —Eurizon Ges.At.Cla 04/20 mmmmm -2,46 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 05/19 mmmmm -0,21 2,04 — — —Eurizon Ges.At.Cla 05/20 mmmmm -1,66 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 06/20 mmmmm -1,29 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 07/19 mmmmm -2,11 -0,65 — — —Eurizon Ges.At.Cla 10/18 mmmmm -2,08 -0,31 — — —Eurizon Ges.At.Cla 10/19 mmmmm -1,79 0,06 — — —Eurizon Ges.At.Cla 10/20 mmmmm -1,10 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 11/17 # mmmmm 0,29 3,97 — — —Eurizon Ges.At.Cla 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Ges.At.Cla 12/18 mmmmm -2,17 -0,64 — — —Eurizon Ges.At.Cla 12/19 mmmmm -1,67 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 6/18 # mmmmm -1,37 1,74 — — —Eurizon Ges.At.Cla 7/17 # mmmmm 0,16 3,77 — 3,23 —Eurizon Ges.At.Cla 7/18 # mmmmm -2,00 -0,38 — — —Eurizon Ges.At.Cla 9/17 # mmmmm -1,24 1,43 — 2,67 —Eurizon Ges.At.Din 02/18 # mmmmm -3,20 0,96 — — —Eurizon Ges.At.Din 04/18 # mmmmm -3,80 1,15 — — —Eurizon Ges.At.Din 04/19 mmmmm -2,46 -1,49 — — —Eurizon Ges.At.Din 04/20 mmmmm 0,77 — — — —Eurizon Ges.At.Din 05/19 mmmmm -2,01 0,08 — — —Eurizon Ges.At.Din 05/20 mmmmm -3,03 — — — —Eurizon Ges.At.Din 06/20 mmmmm -2,40 — — — —Eurizon Ges.At.Din 07/19 mmmmm -4,45 1,56 — — —Eurizon Ges.At.Din 10/18 mmmmm -2,93 2,60 — — —Eurizon Ges.At.Din 10/20 mmmmm -1,58 — — — —Eurizon Ges.At.Din 11/17 # mmmmm -0,94 6,61 — — —Eurizon Ges.At.Din 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Ges.At.Din 12/18 mmmmm -3,61 1,39 — — —Eurizon Ges.At.Din 12/19 mmmmm -2,92 — — — —Eurizon Ges.At.Din 6/18 # mmmmm 0,11 1,06 — — —Eurizon Ges.At.Din 7/18 # mmmmm -4,53 1,19 — — —Eurizon Ges.At.Din 9/17 # mmmmm -2,34 3,86 — 5,36 —Eurizon Ges.At.Din. 7/17 # mmmmm -0,58 7,67 — 6,02 —Eurizon Ges.At.Opp 02/18 # mmmmm -6,64 -1,69 — — —Eurizon Ges.At.Opp 04/18 # mmmmm -6,85 -0,72 — — —Eurizon Ges.At.Opp 04/19 mmmmm -5,42 1,73 — — —Eurizon Ges.At.Opp 05/19 mmmmm -5,66 2,59 — — —Eurizon Ges.At.Opp 10/18 mmmmm -5,68 1,74 — — —Eurizon Ges.At.Opp 11/17 # mmmmm -4,43 1,32 — — —Eurizon Ges.At.Opp 12/18 mmmmm -4,56 3,22 — — —Eurizon Ges.At.Opp 6/18 # mmmmm -5,45 1,32 — — —Eurizon Ges.At.Opp 7/18 # mmmmm -4,55 1,94 — — —Eurizon Ges.At.Opp 9/17 # mmmmm -5,41 -0,10 — 5,21 —Eurizon Ges.At.Opp. 7/17 # mmmmm -0,03 -1,58 — 4,32 —Eurizon Gest.At.Cla 12/17 # mmmmm 0,20 3,19 — — —Eurizon Gest.At.Din 10/19 mmmmm -0,18 1,30 — — —Eurizon Gest.At.Din 12/17 # mmmmm 0,67 7,82 — — —Eurizon Gest.At.Opp 12/17 # mmmmm -7,67 -3,30 — — —Eurizon Guida Att + 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Guida Att. 04/19 mmmmm -1,62 0,90 — — —Eurizon Guida Att. 04/20 mmmmm -0,36 — — — —Eurizon Guida Att. 05/19 mmmmm -1,62 0,93 — — —Eurizon Guida Att. 07/19 mmmmm 0,37 3,33 — — —Eurizon Guida Att. 10/18 mmmmm -1,92 -0,69 — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Eurizon Guida Att. 10/19 mmmmm -1,83 -0,28 — — —Eurizon Guida Att. 12/18 mmmmm -1,79 0,70 — — —Eurizon Guida Att. 12/19 mmmmm -1,46 — — — —Eurizon MAsset Red. 04/20 mmmmm 2,08 — — — —Eurizon MAsset Red. 05/20 mmmmm -1,38 — — — —Eurizon MAsset Red. 06/20 mmmmm -1,65 — — — —Eurizon MAsset Red. 10/19 mmmmm 0,70 3,90 — — —Eurizon MAsset Red. 10/20 mmmmm -1,22 — — — —Eurizon MAsset Red. 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon MAsset Red. 12/19 mmmmm -1,70 — — — —Eurizon Obbl.Strat.Fle A mmmmm — — — — —Eurizon Obiettivo Rend # mmmmm -1,17 1,87 — 2,58 1,96Eurizon Profilo Fle Dif. # mmmmm -0,89 0,19 — 1,76 1,65Eurizon Profilo Fle Equi # mmmmm -0,02 0,87 — 2,81 2,38Eurizon Profilo Fle Svil # mmmmm -4,52 2,07 — 5,07 3,85Eurizon Rend.Ass 2anni # mmmmm -0,49 1,00 — 1,94 1,64Eurizon Rend.Ass 3anni # mmmmm -1,28 0,69 — 2,27 1,82Eurizon Sol.Ced + 05/20 mmmmm -1,66 — — — —Eurizon Sol.Ced + 06/20 mmmmm -1,66 — — — —Eurizon Sol.Ced + 10/20 mmmmm -1,21 — — — —Eurizon Sol.Ced + 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Soluz.Ced 05/20 mmmmm -1,05 — — — —Eurizon Soluz.Ced 05/20 mmmmm -1,28 — — — —Eurizon Soluz.Ced 06/20 mmmmm -1,28 — — — —Eurizon Soluz.Ced 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Stra Pro 1tri13 G # mmmmm -0,39 0,45 — 2,34 1,57Eurizon Stra. Flessib 15 G mmmmm -0,15 0,42 — 1,61 1,17Eurizon Stra.Pro 1tri12 G # mmmmm -0,17 -0,09 — 2,98 2,29Eurizon Stra.Pro 2tri12 G # mmmmm -1,82 -0,04 — 2,58 1,44Eurizon Stra.Pro IIITr11 G # mmmmm -4,27 -1,62 — 2,23 2,32Eurizon Team 1 Cl A # mmmmm -0,31 0,54 — 1,04 1,18Eurizon Team 1 Cl G # mmmmm -0,06 1,60 — 1,64 1,49Eurizon Team 2 Cl A # mmmmm 0,23 2,87 — 2,36 1,81Eurizon Team 2 Cl G # mmmmm -0,38 1,21 — 2,10 1,83Eurizon Team 3 Cl A # mmmmm 0,72 6,74 — 4,21 2,67Eurizon Team 3 Cl G # mmmmm -1,94 2,84 — 3,51 2,49Eurizon Team 4 Cl A # mmmmm -2,68 4,38 — 5,11 2,99Eurizon Team 4 Cl G # mmmmm -0,50 3,83 — 5,10 3,35Eurizon Team 5 Cl A # mmmmm -3,53 9,60 — 7,60 4,89Eurizon Team 5 Cl G # mmmmm -4,68 7,81 — 7,52 4,85Euromob. F3 mmmmm -0,68 0,55 — 1,41 1,41Euromob. Flex Stars mmmmm -1,64 — — — —Euromob. Rising Stars mmmmm -1,88 3,74 — — —Euromob. Science 4 Life mmmmm -1,35 — — — —Euromob. Seven Stars mmmmm -3,04 -1,91 — — —FMS - Absolute Return # mmmmm -0,01 1,68 — 1,42 0,05Focus Classe A mmmmm -1,98 -0,80 — 3,94 —Focus Classe R mmmmm — — — — —Foi Credit Abs Return R mmmmm — — — — —Foi Credit Abs Return S mmmmm — — — — —Foi Credit Abs Return T mmmmm — — — — —Foi Crescita Prot. 80 R mmmmm — — — — —Foi Flex Europe R mmmmm -0,16 -1,63 — -2,15 —Foi Flex Europe T mmmmm 0,94 -3,09 — -0,17 —Foi Flex Italy R mmmmm -0,54 5,46 — 8,00 —Foi Flex Italy T mmmmm -0,20 5,67 — 7,63 —Fondaco Glob.Opp. Instit.B mmmmm — — — — —Fondaco Global Opport. B X mmmmm -1,17 1,25 — — —Fondaco Global Opport. X # mmmmm -0,08 2,37 — 3,33 2,89Fondaco Income Classic A mmmmm — — — — —Fondaco Income Classic B mmmmm -4,07 — — — —Fondaco Income Instit. A mmmmm -4,34 — — — —Fondaco Income Instit. B mmmmm -0,01 — — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Fondaco Income Profes. B X mmmmm -6,90 — — — —Fondersel World All. # mmmmm 1,69 23,42 — 8,50 5,42Fondit Diver.Real Asset R mmmmm -4,91 -3,37 — — —Fondit Diver.Real Asset S mmmmm -3,43 -5,98 — — —Fondit Diver.Real Asset T mmmmm -3,06 1,44 — — —Fondit Eq Gl High Div R mmmmm 2,53 2,70 — 13,43 7,69Fondit Eq Gl High Div T mmmmm -6,09 5,19 — 13,34 8,22Fondit Flexib Strategy R mmmmm -3,95 -3,60 — -0,36 0,05Fondit Flexib Strategy S mmmmm -1,77 -2,57 — -1,92 —Fondit Flexib Strategy T mmmmm -2,56 -2,18 — 0,24 0,74Fondit Global Income S mmmmm -1,20 -0,61 — — —Fonditalia Fl Risk Par R mmmmm -3,53 -0,87 — 0,47 0,69Fonditalia Fl Risk Par T mmmmm -3,50 -0,79 — 0,41 0,82Fonditalia Flexib Growth R mmmmm -0,93 1,31 — 3,00 2,30Fonditalia Flexib Growth T mmmmm 1,29 3,11 — 3,55 2,77Fondo Antelao # mmmmm -0,92 — -1,44 — —Formula 1 Absolute mmmmm 0,90 20,79 — 12,47 5,32Formula Target 17 Eq.Opt. mmmmm -1,30 5,57 — 3,17 2,08Gestielle Absolute R mmmmm -3,42 0,19 — 5,52 1,72Gestielle Best Sel.Eq 20 # mmmmm -0,74 5,20 — 3,48 1,93Gestielle Best Sel.Eq.50 mmmmm -0,29 3,20 — — —Gestielle Best.Sel.Eq.20 E mmmmm -1,54 — — — —Gestielle Ced. Best Sel. mmmmm -1,31 — — — —Gestielle Ced.Dual Brand mmmmm 0,37 — — — —Gestielle Ced.Em.Mkts.Op mmmmm -2,25 — — — —Gestielle Ced.EuroItalia mmmmm -2,68 3,05 — — —Gestielle Ced.For.Opp Usd mmmmm -1,15 — — — —Gestielle Ced.Ita.Opp mmmmm -2,17 — — — —Gestielle Ced.MultiAss II mmmmm -2,99 -0,44 — — —Gestielle Ced.MultiAsset mmmmm 0,60 0,60 — — —Gestielle Dual Brand Eq30 mmmmm -0,58 — — — —Gestielle Mult.A.R. Plus # mmmmm -0,53 5,37 — — —Gestielle Mult.Ab.Ret # mmmmm -0,50 2,57 — 3,90 1,97Gestielle Ob America mmmmm -4,56 4,98 — 6,91 n.s.Gestielle Ob Brasile mmmmm -6,75 -6,66 — -6,01 -5,58Gestielle Ob Cina mmmmm -10,70 -0,52 — 3,35 n.s.Gestielle Ob East Europe mmmmm -6,27 -7,49 — -2,76 n.s.Gestielle Ob India mmmmm -1,24 -2,72 — -0,58 n.s.Gestielle Ob Internaz. mmmmm -4,79 1,23 — 6,90 n.s.Gestielle Ob Piu' P mmmmm -1,68 -1,82 — 3,21 2,03Gestielle Ob Risp A mmmmm -0,22 1,23 — 4,71 n.s.Gestielle Ob Risp B mmmmm -0,82 0,25 — 4,14 n.s.Gestielle Ob. Em. Mkt mmmmm -7,53 -8,31 — -2,01 n.s.Gestielle Ob. Europa mmmmm -10,24 -0,19 — 7,50 n.s.Gestielle Ob.Italia mmmmm 2,32 9,62 — 12,88 n.s.Gestnord Asset Allocation mmmmm -2,97 1,51 — 3,88 3,32HI SIBILLA MACRO FUND CHF DM SHARES

mmmmm — — — — —

HI SIBILLA MACRO FUND EUR DM SHARES

mmmmm — — — — —

HI SIBILLA MACRO FUND EUR FOF SHARES

mmmmm — — — — —

HI SIBILLA MACRO FUND EUR R SHARES

mmmmm — — — — —

HI SIBILLA MACRO FUND USD DM SHARES

mmmmm — — — — —

IGM FdF Flessibile Cl.A # mmmmm -0,29 1,40 — 2,80 1,74IGM FdF Flessibile Cl.B # mmmmm -2,89 3,19 — 3,82 2,41Interf. Crescita Prot.80 X mmmmm -3,97 — — — —Interf. System Evolution mmmmm 0,13 0,61 — 3,36 2,27Interfund System 100 mmmmm — — — — —Investitori Flessibile mmmmm -1,90 3,68 — 5,34 3,64Investitori Piazza Affari mmmmm -0,82 25,13 — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Italfortune Glob Tot Ret mmmmm — — — — —Kairos Income mmmmm — — — — —Kairos Selection mmmmm -1,99 2,50 — 2,90 3,22Macro F.o. mmmmm -0,70 6,31 0,24 3,95 2,90Mediolanum Fle Obb Glo LA mmmmm -0,32 — — — —Mediolanum Fle Strateg L mmmmm -0,66 9,99 — 7,27 5,13Mediolanum Fle Strateg LA mmmmm 2,48 — — — —Mediolanum Fle Svi Ita LA mmmmm -1,02 — — — —Mediolanum Fle Val.Att LA mmmmm 0,33 — — — —Mediolanum Flex Glob LA mmmmm -11,32 -0,46 — 4,56 4,00Mediolanum Flex Italia LA mmmmm -1,21 7,85 — 12,35 6,92Mediolanum Flex Svi Ita L mmmmm -1,47 4,07 — — —Mediolanum Flex Val.Att L mmmmm -0,47 0,88 — — —Pioneer Innovaz.Att. B # mmmmm -1,64 — — — —Pioneer Target Controllo A mmmmm -0,26 2,35 — 3,99 2,80Pioneer Target Controllo B mmmmm -0,50 2,40 — 3,51 —Sofia Flex mmmmm — — — — —Soprarno Inflaz. 1,5% A mmmmm -1,67 0,03 — 5,26 3,25


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Soprarno Inflaz. 1,5% B X mmmmm -1,16 0,77 — 6,02 3,67Soprarno Orizzonte Att. A mmmmm — — — — —Soprarno Orizzonte Att. B mmmmm — — — — —Soprarno Orizzonte Attivo mmmmm -1,15 — — — —Soprarno Relat Value A mmmmm -1,71 3,40 — 9,01 4,27Soprarno Relat. Value B X mmmmm -0,42 3,37 — 9,86 4,64Soprarno Rit. Ass A mmmmm -1,27 2,02 — 7,19 4,40Soprarno Rit. Ass. B X mmmmm -2,37 1,78 — 7,61 4,93Soprarno Tar.4% Fle.Cl.B mmmmm -3,00 — — — —Soprarno Targ.4% Fle Cl.A mmmmm -3,10 — — — —Star Coll 6 Dinamico A mmmmm -2,22 — — — —Star Coll 6 Dinamico C mmmmm -1,64 — — — —Star Coll 6 Dinamico E mmmmm -1,79 — — — —Star Coll Multi As.Gl A # mmmmm -1,18 1,07 1,93 — —Star Coll Multi As.Gl C X # mmmmm -1,22 2,54 1,93 — —Star Coll Multi As.Gl E mmmmm -1,28 — — — —Symp. Asia Fles. mmmmm -8,96 -2,95 — 9,94 5,27Symp. Fortissimo mmmmm -4,53 8,54 — 15,04 6,14Symp. Patrim. Attivo mmmmm -3,45 2,28 — 6,36 3,45Symp. Tematico mmmmm -0,80 -7,16 — 0,93 0,32UBI Pra. Capital Growth P mmmmm -1,47 7,99 — — —UBI Pra. Euro Eq Risk Cont mmmmm -2,64 -3,34 — — —UBI Pra. Inflat. Shield P mmmmm -0,25 -3,45 — — —UBI Pra. Mult.Vol.Target mmmmm -3,05 1,24 — — —UBI Pra. Obb. Ob. Valore mmmmm -0,02 — — — —UBI Pra. Protez. Mkt Euro P mmmmm -3,49 -0,73 — — —UBI Pra. Tot. Ret. Din. mmmmm -0,83 1,22 — 1,27 -0,31UBI Pra. Tot.Ret. Moderato A mmmmm 0,30 0,77 — 0,18 -0,60UBI Pra. Tot.Ret. Moderato B mmmmm 0,30 1,05 — 0,33 -0,46Unicredit Eco Reale A # mmmmm -4,51 9,56 — — —Unicredit Eco Reale B # mmmmm -4,35 6,11 — — —UniCredit Sol. Pa. Em. A mmmmm -4,76 -2,89 — 0,25 —UniCredit Sol. Pa. Em. B mmmmm 0,20 -2,40 — -0,51 —UniCredit Soluzione 20A # mmmmm -2,27 1,29 — 2,11 —UniCredit Soluzione 20B # mmmmm -1,75 0,93 — 1,84 —UniCredit Soluzione 40A # mmmmm -3,20 2,60 — 4,23 —UniCredit Soluzione 40B # mmmmm -1,29 1,36 — 3,30 —UniCredit Soluzione 70A # mmmmm -8,21 4,14 — 5,95 —UniCredit Soluzione 70B # mmmmm -3,67 6,16 — 6,57 —Unicredit Trend A # mmmmm -5,88 -0,31 — — —Unicredit Trend B # mmmmm -5,77 -0,53 — — —Volterra Absolute R mmmmm -0,86 3,11 — 6,92 2,54Volterra Dinamico mmmmm -3,14 3,33 — 3,61 1,71Zenit Mc Evoluzione Cl.I mmmmm -3,61 1,54 — 1,93 n.s.Zenit Mc Evoluzione Cl.R mmmmm -3,90 0,99 — 0,46 n.s.Zenit Mc Parsec Cl.I mmmmm -3,94 4,30 — 3,19 —Zenit Mc Parsec Cl.R mmmmm -3,35 2,34 — 2,08 n.s.msci world -6,31 4,95 — 12,89 11,99

GUIDA ALLA LETTURAIn questa tabella sono pubblicate le performance in euro di un’ampia selezione di Fondi comuni di investimento di diritto italiano degli ultimi cinque anni, tre anni, 12mesi, a un mese, elaborate dal Sistema Integrato Dati Numerici del Sole-24 Ore.I benchmark sono i parametri di riferimento per valutare la qualità della gestione; al termine della maggior parte delle categorie sono evidenziati quelli più omogenei al profilo rischio-rendimento di ciascuna di queste ultime. Ciascun fondo ha poi un benchmark assegnato, calcolato e fornito dalla sua Società di Gestione, la variazione percentuale a un anno di questo benchmark è riportata in tabella.A fianco del nome di ogni categoria sono evidenziate le performance degli indici Fideuram, che rappresentano le medie del comportamento dei fondi di quel comparto. Gli indici Fideuram sono ribasati a1/1/99=100 per tutte le categorie.All’interno di ogni categoria e per ogni anno sono evidenziati in neretto i migliori Rendimenti a un mese, a un anno, a tre e cinque anni, con l’esclusione dei Fondi comuni riservati.I risultati passati non sono necessariamente rappresentativi di quelli che sarà possibile conseguire nel futuro.RATING CFS: Il Rating CFS valuta fondi e Sicav con almeno tre anni di vita. Può Variare da mmmmm a m ed è assegnato in base a due indicatori: il rapporto rendimento/rischio (indice di Sharpe) e capacità di battere sistematicamente il benchmark (alfa). Al fine di ottenere una valutazione più significativa, CFSRating valuta contestualmente le Sicav e i Fondi di diritto italiano, lordizzando il rendimento mensile di questi ultimi.NOTE(1) Il calcolo delle performance avviene considerando il valore della quota netta fino al 30 Giugno2011 e successivamente la quota lorda, in linea con le indicazioni ad oggi fornite dalla Consob al mercato. (2)Il calcolo del benchmark di riferimento è a cura delle Società di Gestione. n.s. Nonsignificativo perché il fondo ha cambiato categoria operando un reset delle performances.QUALIFICHE: I Indicizzato; E Etico; P Capitale Protetto; G Capitale Garantito. (#) Fondo dei fondi. (X) Fondoriservato. (Y) Fondo garantito a formula. (L) Fondo liquidità dinamico.Il benchmark a 1 anno è fornito dalle Società.


dati al 01-10-2015 Categ. Fondi

rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

ailis fundsFLE Ailis Cedola Dinamica mmmmm 9,04 3,67 2,84

anima asset mgmtAnima Funds

OEM Am.Lat.Ced.Plus2017Silver mmmmm -0,01 2,33 —OIN Bd 2015 Multic. Din. Silver mmmmm -0,29 1,64 3,26OEU Bd 2015 Multic. Silver mmmmm -0,11 1,53 2,61AEU Europe Eq. Prestige mmmmm 1,55 11,04 8,87OEU Life Short Term Silver mmmmm -0,69 -0,37 -0,37LEE Liquidity A mmmmm -0,52 -0,04 0,26OEU Medium Term Bd Prest. mmmmm 2,74 5,29 4,28FOR Pro 100 Cedola BRIC/2 mmmmm -2,65 -1,04 —FOR Pro 100 En. Pulita Silver mmmmm -1,20 -0,60 —FOR Protetto 100 BRIC Silver mmmmm -0,72 -0,51 —OEU Short Term Bd Prest. mmmmm -0,39 0,72 1,15FLE Star High Potent.Eur.Prest. mmmmm 6,95 7,76 6,02

anima sicavOEU Euro Corporate Bonds mmmmm -1,52 1,92 1,69LEE Euro Reserve mmmmm -0,48 0,16 0,55BIL European Balanced mmmmm 1,51 5,19 3,83OEU Italian Bonds mmmmm 2,37 5,92 3,80

az fund mgmt s.a.Cl. AZ Fund (ACC)

ARU Active Selection mmmmm -1,11 3,29 1,21ARU Active Strategy mmmmm 1,81 2,70 0,99OIN Aggregate Bond Euro mmmmm 0,04 3,96 2,83OIN Alpha Manager Credit mmmmm -1,76 0,93 1,25FLE Alpha Manager Equity mmmmm 8,27 9,41 4,92AZI Alpha Manager Thematic mmmmm 12,49 7,16 4,02AAL American Trend mmmmm 3,73 10,45 9,76BIL Asset Plus mmmmm 3,45 2,44 1,69BIL Asset Power mmmmm 6,53 4,85 3,08OEU Bd Target Giugno 2016 mmmmm -0,79 3,21 —OIN Best Bond mmmmm -1,28 -0,91 —OIN Best Cedola mmmmm -4,99 -0,91 —AZI Best Equity mmmmm -0,61 0,01 —OIN Bond Target 2015 mmmmm -0,85 2,63 —LEE Cash 12 mesi mmmmm 0,93 1,68 —LEE Cash Overnight mmmmm 0,68 1,25 —FLE Cat Bond Fund mmmmm -0,04 1,17 —OMI Cgm Opport. Corp. Bond mmmmm -1,16 2,96 —FLE Cgm Opport. European mmmmm 2,87 7,92 —OMI Cgm Opport. Gov. Bond mmmmm -0,18 2,22 —BIL Conservative mmmmm -0,88 3,78 3,28OIN Corporate Premium mmmmm -7,07 -0,09 0,84FLE Dividend Premium mmmmm 5,13 6,25 3,82APE Em. Market Asia mmmmm 13,92 7,12 3,67APE Em. Market Europe mmmmm -18,23 -10,77 -9,51APE Em. Market Latin America mmmmm -34,23 -17,66 -13,56BIL European Dynamic mmmmm 2,43 4,85 3,31FLE European Trend mmmmm -0,82 7,39 2,59FLE Formula 1 - Absolute mmmmm 1,77 6,58 3,01ARU Formula 1 - Alpha Plus mmmmm 0,73 1,03 1,27BIL Formula 1 - Conservative mmmmm -0,86 1,54 0,93AZI Formula Com. Trading mmmmm -28,94 -16,76 -11,08ARU Formula Macro Dyn.Trading mmmmm -0,70 3,34 2,46OEU Income mmmmm -1,21 2,93 2,38ARU Institutional Target mmmmm 4,34 3,95 3,23FLE Italian Trend mmmmm 9,33 16,33 4,80AZI Long Term Value mmmmm 7,00 12,33 7,52AEU Opportunities mmmmm 15,38 11,69 7,00FLE Pacific Trend mmmmm -4,10 4,33 3,42OEU Patriot mmmmm 8,26 14,29 —

sicav e fondi esteri autorizzati


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

BIL QBond mmmmm -0,60 — —FLE QProtection mmmmm -2,39 2,50 1,71FLE QTrend mmmmm -0,45 5,13 0,09OEM Renminbi Opp. Hedge mmmmm -2,15 0,58 —LEE Reserve Short Term Euro mmmmm 0,02 0,58 0,85OMI Solidity mmmmm 2,99 5,29 3,70FLE Strategic Trend mmmmm -0,23 6,19 5,44FLE Trend mmmmm -0,41 9,58 9,47OIN US Income mmmmm 9,45 1,40 1,49

base invest.s sicavOIN Bonds - Multicurrency EUR mmmmm -12,57 -5,73 -2,45OEU Bonds Value EUR mmmmm 5,60 6,26 4,92FLE Flexible Low Risk Exp. mmmmm 3,59 4,70 3,00LEE Short Term EUR mmmmm -0,49 1,03 1,07

bg selection sicavAPE Africa&Middle East Eq mmmmm -17,28 0,71 -1,61FLE Anima - Club mmmmm 2,18 4,42 —AEU Anima - Italy Equities mmmmm 2,91 9,79 1,60FLE ARC mmmmm 5,01 2,69 1,95FLE ARC 10 mmmmm 6,93 5,00 3,90BIL Black Rock - GL MA mmmmm 2,00 4,35 2,97APE Eastern Europe Eq mmmmm -17,99 -12,66 -10,21BIL Edmond de R. - S. Alpha mmmmm -3,66 2,23 —FLE Eurizon - Concerto mmmmm -2,26 3,76 1,51FLE Franklin T. - Multi Alpha F. mmmmm -1,17 2,93 —AZI Global Dynamic mmmmm 2,82 8,86 5,40FLE Global Risk Managed mmmmm -1,82 3,69 2,78APE Greater China Eq mmmmm 4,39 5,51 -1,06BIL HSBC - Em. Mkts Solution mmmmm -12,36 -3,77 -3,00AAP Invesco - Asia Gl. Opps mmmmm 1,95 6,71 2,56AEU Invesco - Europe Eq. mmmmm 0,83 7,43 4,14FLE JPM - Best Ideas mmmmm -3,86 4,71 —FLE Kairos - Blend mmmmm 1,50 5,19 2,91FLE Lemanik - Glocal Investor mmmmm -6,37 2,44 -1,55FLE Leonardo - Navigator mmmmm 1,20 5,50 —LEE Liquidity mmmmm -0,10 0,34 0,70FLE Morgan Stanley - Act.All. mmmmm 2,53 4,99 3,33AAL Morgan Stanley-N.Am.Eq. mmmmm 6,45 10,64 9,10APE Next 11 Equities mmmmm -13,01 -3,71 —AZI Pictet World Opportun. mmmmm 2,71 9,36 7,21BIL Schroder Multi Asset mmmmm -3,79 1,08 —FLE Swiss&Global Flex.Strat. mmmmm -1,75 1,95 1,74AZI T-Cube mmmmm 5,61 8,82 3,36BIL Vontobel - Gl. Elite mmmmm 5,43 4,80 2,77

bnp paribas asset mgmtOEP Bond Europe Plus mmmmm 4,37 6,10 5,54OIN Bond World Plus mmmmm 6,32 2,89 4,48OCO Conv Bd Best Sel Eur mmmmm 9,04 8,11 4,64BIL Diversified World Balanced mmmmm -0,64 1,83 1,58BIL Diversified World Growth mmmmm -1,61 2,59 2,34BIL Diversified World Stability mmmmm -0,52 0,85 0,64AEU Equity Euro mmmmm 0,61 9,57 6,87AEU Equity Europe mmmmm 1,30 8,77 7,74BIL Sustainable Active All mmmmm 3,57 4,81 3,86

Fondi comuni di diritto franceseARU BNPP Rend. Cedola C mmmmm 0,91 0,10 —

cb-accent lux sicavOEU Bond Euro mmmmm -1,13 2,91 3,73FLE Darwin Selection mmmmm -5,57 0,22 -0,99APE Far East Equity($) mmmmm 8,39 17,00 11,27FLE Global Economy mmmmm 9,16 5,22 —OIN Swan Bond Opport. mmmmm -0,37 1,28 1,68OIN Swan High Yield mmmmm -0,35 2,57 2,84

Uff. Studi Il Sole 24Ore in collaborazione con e




rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

AEU Swiss Equity(Chf) mmmmm 4,41 12,00 9,18core seriesBIL CoRe Bal. Opport. E mmmmm -0,02 2,35 —LEE CoRe Cash E mmmmm -0,14 -0,03 —BIL CoRe Champ. Em. Mark. E mmmmm -6,67 -2,12 —BIL CoRe Champions E mmmmm 0,90 4,77 —OIN CoRe Coupon E Dis mmmmm -2,95 1,30 —AZI CoRe Dividend E Dis mmmmm 3,38 8,80 —OEM CoRe Em. Mark. Bond E mmmmm -4,39 -2,13 —APE CoRe Em. Mark. Equity E mmmmm -9,59 -2,06 —

credit suisseCS Invest (Lux)

AZI IndexBlink B mmmmm -3,06 4,77 5,68OIN Londinium Global Bds B mmmmm -0,24 0,79 1,47

duemme sicavFLE Alkimis mmmmm 5,33 4,04 —OIN C-Quadrat Efficient Cl. C mmmmm 0,62 3,39 —OEU C-Quadrat Eu I. Plus Cl. C mmmmm -2,26 2,65 4,43OCO C-Quadrat Gl. C. Plus Cl. C mmmmm -0,23 2,81 —AZI Russell Global Equity C mmmmm 4,46 10,64 —

ersel gestion inter.eOEU Globersel Corp. Bond mmmmm 0,36 3,89 3,50AZI Globersel Equity A mmmmm 5,26 10,18 9,79BIL Leadersel Balanced mmmmm 0,64 2,96 —FLE Leadersel Diver.Strategies mmmmm -5,23 — —APE Leadersel Em. Market Mult. mmmmm -10,14 -2,22 -1,75OEM Leadersel Em.Bond Opp. mmmmm -3,15 0,02 —

eurizon capital s.a.Epsilon Fund

OEM Em. Bond Total Return mmmmm -0,50 0,94 1,77LEE Euro Cash mmmmm -0,15 0,57 1,03

Eurizon Focus Capitale ProtettoFLE Protezione 03/2017 mmmmm 1,82 6,63 —

Eurizon Manager Selection FundOMI MS 10 mmmmm 1,85 4,61 3,92BIL MS 20 mmmmm 2,29 4,93 4,32BIL MS 40 mmmmm 3,70 7,01 5,72BIL MS 70 mmmmm 4,73 9,46 8,21

Eurizon Strategia FlessibileOEU Obbligazioni 03/2016 mmmmm 0,51 3,50 —OEU Obbligazioni 06/2016 mmmmm 0,52 3,78 —OEU Obbligazioni 12/2015 mmmmm 0,30 3,04 —

Investment Solutions by EpsilonOIN Cedola x 4 02/2012 mmmmm -0,06 2,89 —OIN Cedola x 4 03/2012 mmmmm 1,00 3,04 —OIN Cedola x 4 06/2011 mmmmm -0,70 2,27 —OIN Cedola x 4 07/2011 mmmmm 3,11 2,21 —OIN Cedola x 4 09/2011 mmmmm -0,64 2,07 —OIN Forex Coupon 2017 mmmmm -1,63 -0,04 —OIN Forex Coupon 2017-2 mmmmm -1,32 0,19 —OIN Forex Coupon 2017-3 mmmmm -2,01 -1,82 —

Rossini Lux FundOEU Obbligaz. TV mmmmm 0,35 3,34 2,22

Soluzioni EurizonOEP Cedola DOC 05/2017 mmmmm -0,45 3,26 —OEP Cedola DOC 07/2017 mmmmm -0,51 3,26 —

eurizon easyfundActive Market

OIN Bond High Yield mmmmm 0,83 6,60 5,59OEU Bond Inflation Linked mmmmm -0,49 1,78 1,92OEU BondCorp.Eur ST mmmmm -1,05 1,71 2,22AEU Equity Small Cap Europe mmmmm 8,37 11,76 7,83

Active Strategy


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

ARU Absolute Attivo mmmmm 0,59 3,30 2,47ARU Absolute Prudente mmmmm 0,36 2,29 1,95BIL Azioni Strategia Flessibile mmmmm 0,78 6,51 5,89

Limited Tracking ErrorOEU Bond EUR Float.Rate LTE mmmmm 0,15 3,17 2,06OEU Bond EUR Long T. LTE mmmmm 4,93 8,51 6,16LEE Cash EUR mmmmm -0,50 0,06 0,44APE Equity China LTE mmmmm 5,07 7,02 1,80APE Equity Em. Mkts Asia LTE mmmmm -3,51 2,34 1,36AEU Equity Euro LTE mmmmm -1,84 9,19 4,18AEU Equity Europe LTE mmmmm -1,88 8,10 5,80AAL Equity N.America LTE mmmmm 5,09 12,24 12,68AZI Equity Pharma LTE mmmmm 10,45 19,10 17,77LAM Treasury USD mmmmm 11,70 3,97 3,33

eurizon invest. sicavOEU Ins. Unit High Yield 2020-1 mmmmm 0,46 6,46 —OEU Ins. Unit Inv.Grade 2020-1 mmmmm 0,75 5,03 —

euromobiliare inter. fund sicavEurofundlux

OIN Alto Rendimento 2019 Plus D mmmmm -2,85 0,70 —OEU Cedola 2017 B mmmmm -0,81 3,55 3,24LEE Euro Cash B mmmmm -0,11 0,48 0,89OIN Global Bond D mmmmm 1,86 2,43 2,47OEU Obiettivo 2017 A mmmmm -1,87 0,71 1,92

fideuram asset mgmt (ireland)OEM Bond Glb Em Mkts mmmmm -2,81 -0,50 2,79OAM Bond USD mmmmm 12,71 4,47 5,42AZI Commodities mmmmm -27,27 -16,66 -9,23APE Eq Glb Em Mkts Eur mmmmm -17,32 -3,65 -1,84AAP Eq Pac. ex Jap. A mmmmm -11,70 -1,03 -0,06AAL Eq USA Advant mmmmm 15,63 15,83 14,55AAL Eq USA Value mmmmm -0,01 10,40 10,99AEU Equity Europe mmmmm -6,82 4,78 3,24AEU Equity Italy mmmmm 9,05 18,86 8,28AAP Equity Japan A mmmmm 5,79 10,15 4,82AAL Equity USA A mmmmm 5,60 11,95 12,27OEU Euro Bd Long Risk mmmmm 7,98 10,70 7,04OEU Euro Bd Low Risk mmmmm 0,08 2,37 2,51OEU Euro Bd Med Risk mmmmm 1,96 5,50 4,81OEU Euro Corp. Bd mmmmm -1,10 2,84 2,94OEU Euro Defensive Bd mmmmm -0,65 0,56 0,97OEU Euro Short Term mmmmm -0,71 0,00 0,50AEU Europe Eq. Grth mmmmm 5,92 9,29 6,10AZI Marshall Wace Tops mmmmm 7,61 4,43 4,14

finlabo invest.s sicavARU Dynamic Equity R mmmmm 9,43 11,91 4,78

generali invest.s luxembourg s.a.ARU VoBa Flex mmmmm 1,33 5,44 2,55OMI VoBa Money Plus mmmmm -0,13 1,46 1,25

generali invest.s sicavOEU Euro Bonds mmmmm 4,40 5,52 4,86OEU Euro Corporate Bonds mmmmm -1,25 3,12 3,43LEE Euro Short Term Bonds mmmmm 0,39 1,11 1,33FLE Garant 1 mmmmm -0,43 1,62 2,36FLE Garant 2 mmmmm 0,08 2,95 1,93FLE Garant 3 mmmmm 0,39 2,48 1,81FLE Garant 4 mmmmm 1,47 0,92 0,80FLE Garant 5 mmmmm 0,06 0,95 —

gestielle inv. sicavOIN Cedola Sicura mmmmm 0,56 4,58 —

julius baer, zurigoJB Multibond

ARU JB BF Abs Ret Def-EUR B mmmmm -3,61 -1,26 -0,04




rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

ARU JB BF Abs Ret Pl-EUR B mmmmm -4,97 -1,37 0,50ARU JB BF Abs Ret-EUR B mmmmm -4,08 -1,19 0,11OIN JB BF ABS-EUR B mmmmm -0,70 1,83 3,13OIN JB BF Credit Opp-EUR B mmmmm -4,21 1,45 3,10OEM JB BF Emerging(EUR)-EUR B mmmmm -3,80 -0,07 3,31OEM JB BF Emerging(USD)-USD B mmmmm 7,41 3,82 6,98OIN JB BF Gl High Yield-EUR B mmmmm -8,90 1,57 3,16OEM JB BF Local Em-USD B mmmmm -8,43 -3,87 0,44OIN JB BF Total Return-EUR B mmmmm -2,21 0,38 1,86

JB MulticooperationAZI JB Commodity-USD B mmmmm -18,87 -12,41 -4,37BIL Strategy Balanced B mmmmm -2,39 3,63 4,49BIL Strategy Balanced B($) mmmmm 6,93 7,46 7,76BIL Strategy Balanced B(Chf) mmmmm 3,87 6,06 6,83BIL Strategy Income B mmmmm -1,88 2,49 3,56BIL Strategy Income B($) mmmmm 8,82 6,46 6,71BIL Strategy Income B(Chf) mmmmm 4,80 4,48 5,54

JB MultilabelFLE Artemide B mmmmm 3,73 5,96 5,97

JB MultistockARU JB EF Abs Ret Eur-EUR B mmmmm 3,66 3,52 3,81AEU JB EF Euro Value-EUR B mmmmm -14,49 7,15 5,01AEU JB EF Europe Focus-EUR B mmmmm 10,53 10,46 5,65AZI JB EF Health Innov-USD B mmmmm 18,12 — —AAP JB EF Japan-JPY B mmmmm 8,55 13,42 9,59ABC JB EF Luxury Brands-EUR B mmmmm 5,05 9,32 10,39

jupiter asset mgmt ltdAEU Jupiter European Growth L mmmmm 24,74 16,68 14,14

kairos inter. sicavAAL KIS - America P mmmmm -3,51 8,00 7,52OEP KIS - Bond P mmmmm 0,07 3,96 3,48OEP KIS - Bond P Usd mmmmm 13,46 9,09 —OIN KIS - Bond Plus P mmmmm 0,68 6,10 —APE KIS - Em. Markets P mmmmm -11,21 0,29 -1,56ARU KIS - Multi-St.UCITS P mmmmm 0,40 3,04 1,94AEU KIS - Small Cap P mmmmm 2,54 3,58 3,55

lemanik sicavAAP Asian Opp Cap Ret Eur mmmmm 9,90 21,14 12,01AEU High Growth Cap Retail mmmmm 7,13 21,37 10,02BIL Italy Cap Retail mmmmm 5,46 12,63 4,26OIN Selected Bd Dist Ret Eur mmmmm 1,09 7,36 —

luxicav sicavAEU Azionario Europa B mmmmm -5,87 9,44 0,60OIN Obbligazionario B mmmmm 0,67 3,45 3,46

m&g inter. invest. ltdM&G Dynamic Allocation Fund

FLE Dynamic Allocation A mmmmm 2,41 5,88 5,66mediolanum inter. f.

CH - Challenge Funds - Classi Mediolanum

ABC Counter Cycl Eq L mmmmm 6,45 11,13 11,05ABC Cyclical Eq L mmmmm 5,50 11,81 10,26APE Emerg. Mkts Eq. L mmmmm -12,21 -4,08 -2,71AEN Energy Eq. L mmmmm -22,21 -5,00 -0,85OEU Euro Bd L-A mmmmm 1,78 5,17 3,77OEU Euro Income L-A mmmmm -0,84 0,18 0,66AEU European Eq. L mmmmm -2,61 6,91 4,81AZI Financial Eq. L mmmmm 0,15 9,58 6,12FLE Flexible L-A mmmmm -3,89 0,12 -2,18AEU Germany Eq. L mmmmm 2,40 7,76 5,66OIN Intern Bd L-A mmmmm 9,46 -1,32 1,94OIN Intern Inc L-A mmmmm 7,50 -1,34 0,50AZI International Eq S mmmmm 0,23 7,92 7,42


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

AEU Italian Eq. L mmmmm 3,83 14,15 5,00LAM Liquid. US$ L mmmmm 11,82 3,88 3,15LEE Liquidity Euro L mmmmm -0,24 0,07 0,39AAL North Amer. Eq. L mmmmm 5,04 11,61 12,33AAP Pacific Eq. L mmmmm -1,22 4,99 3,95FLE Solidity& Return S-A mmmmm -2,62 1,88 1,34AEU Spain Eq. L-A mmmmm -9,53 10,28 2,86AZI Technology Eq. L mmmmm 4,76 12,00 11,00

Mediolanum Best BrandsAZI BlackRock Glb L mmmmm 2,41 7,77 5,98FLE Coupon Strat. Coll LA mmmmm 0,03 3,76 —AZI DWS MegaTrend Sel L mmmmm -1,34 5,33 3,57APE Em Mkts Coll L mmmmm -12,04 -3,69 -1,75AZI Eq. Power Coup. Coll S mmmmm -3,99 3,94 4,98OEU Euro Fixed Income L B mmmmm -0,73 0,24 0,54AEU European Coll L mmmmm 5,04 8,23 7,12FLE F.Templeton EM Sel L mmmmm -10,75 -1,53 -0,49OIN Glb High Yield L A mmmmm 5,76 4,24 6,06AZI Glb Tech Coll L mmmmm 5,53 8,72 8,70AZI JPMorgan Glb L mmmmm 3,24 9,69 7,16AZI MStanley Glb L mmmmm 3,60 9,76 8,20AAP Pacific Coll L mmmmm -3,30 4,24 2,44FLE Pimco Inflat Strat Sel L mmmmm -6,01 -2,06 0,12FLE Premium Coup.Coll L mmmmm -0,53 3,00 2,96AAL US Collection L mmmmm 6,04 11,31 10,81

Portfolio Fund - Classi MediolanumAZI Active 100 S mmmmm -0,46 6,18 5,89BIL Active 80 S mmmmm 1,13 4,20 4,54

mfs invest. mgmtAAP Asia ex-Japan A1($) mmmmm -3,82 2,22 3,63OEM Emerg. Mkts Debt A1($) mmmmm 8,60 4,17 7,39AEU Europ. Smaller Comp. A1 mmmmm 20,16 16,78 17,38AEU European Res. A1 mmmmm 9,20 12,46 10,62AEU European Value A1 mmmmm 10,33 13,25 12,20AZI Global Concentrated A1($) mmmmm 11,32 15,44 14,08AZI Global Equity A1 mmmmm 6,63 13,25 12,80OAM Global High Yield Fund A1($) mmmmm 7,71 6,88 8,77AZI Global Research A1($) mmmmm 4,52 10,37 —OIN Inflat-Adjusted Bond A1($) mmmmm 10,77 1,52 5,27OAM Limited Maturity A1($) mmmmm 13,01 4,92 4,76BIL Prudent Wealth A1($) mmmmm 17,49 11,47 —OAM Research Bond A1($) mmmmm 14,27 6,19 7,02AAL US Conc. Growth A1($) mmmmm 10,51 13,83 14,33OAM US Government Bd A1($) mmmmm 15,53 5,34 5,79AAL Value A1($) mmmmm 9,17 15,03 14,42

morgan stanley invest. mgmt ltdAZI Asian Property mmmmm 3,02 5,17 5,78FLE Diversified Alpha Plus mmmmm -12,90 1,14 2,50OEM Emerging Mkts Corp Dbt mmmmm 8,31 6,47 —OEM Emerging Mkts Debt mmmmm 4,07 1,74 5,80APE Emerging Mkts Equity mmmmm -5,26 0,64 0,84APE EmEurop,M-East&Africa Eq mmmmm 2,27 3,91 1,49OEU Euro Bond mmmmm 1,43 4,52 4,24OEU Euro Corporate Bond mmmmm -1,33 4,44 4,63OEU Euro Strategic Bond mmmmm 0,33 4,81 4,54OEP Europ.Curr. HighYield Bd mmmmm -0,94 6,14 6,47AEU European Equity Alpha mmmmm 1,02 9,40 7,57AZI European Property mmmmm 22,73 17,82 12,36AEU Eurozone Equity Alpha mmmmm 2,36 12,65 7,75BIL Global Balanced RC mmmmm 5,32 7,54 —OIN Global Bond mmmmm 7,06 3,20 4,75AZI Global Brands mmmmm 14,02 12,27 13,84OCO Global Convertible Bond mmmmm 11,02 10,15 8,36




rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

OIN Global FI Opport. mmmmm 10,36 7,58 —AZI Global Infrastructure mmmmm -2,23 10,83 13,66AZI Global Opportunity mmmmm 19,62 22,46 —AZI Global Property mmmmm 14,31 11,28 10,17APE Indian Equity mmmmm 24,73 18,00 5,78APE Latin American Equity mmmmm -29,94 -12,59 -9,30OEU Short Maturity Euro Bond mmmmm -0,64 0,72 1,34AAL US Advantage mmmmm 19,58 18,72 17,91AAL US Growth mmmmm 14,39 20,43 17,19AZI US Property mmmmm 20,36 12,11 13,51

nefAPE Azionario EEMEA mmmmm -16,67 -6,27 -4,56AEU Azionario Euro mmmmm 9,01 12,94 9,26AZI Azionario Globale mmmmm 7,36 11,08 7,39APE Azionario Paesi Emergenti mmmmm -4,56 0,46 3,86AAL Azionario Stati Uniti mmmmm 6,65 13,78 11,64OEU Cedola R mmmmm -0,21 -0,48 0,29FLE Flessibile mmmmm 1,27 3,09 0,16AZI Immobiliare mmmmm 5,15 5,84 5,81OEU Obbligaz. Breve Termine mmmmm -0,29 1,19 1,60OCO Obbligaz. Convertibile mmmmm 0,16 — —OEU Obbligaz. Euro mmmmm 0,99 3,55 3,03OEU Obbligaz. Euro Corporate mmmmm -2,16 1,92 2,60OIN Obbligaz. Globale mmmmm 6,64 4,14 3,83OEM Obbligaz. Paesi Emergenti mmmmm -7,00 -1,94 1,95FLE Raiffeisen Return mmmmm -0,45 2,72 0,47

new millennium sicavOEU Augustum Corporate Bond mmmmm -1,04 4,76 3,56

pimco funds: global investor series plcOIN Divers Inc E Dis($) mmmmm 9,55 5,61 7,66OEM Em Local Bd E Acc($) mmmmm -12,28 -6,67 -1,49OEM Em Mkts Bd E($) mmmmm 3,27 2,05 5,90OEU Euro Credit E mmmmm 0,16 3,28 3,27OEU Euro Inc. Bd E mmmmm -3,18 3,77 —OEU Euro S.-Term E Acc mmmmm -0,17 0,41 0,57OIN Glb Bd Ex-US E($) mmmmm 15,38 8,52 9,04OIN Glb H.Y Bd E($) mmmmm 11,42 8,18 9,38OIN Glb InvGrCr. E($) mmmmm 13,82 7,02 7,95BIL Glb Multi-Asset E Acc($) mmmmm 9,12 2,67 4,35OIN Glb RealRet E Dis($) mmmmm 12,54 4,92 6,92OIN Global Bond E($) mmmmm 15,50 7,40 8,44OAM Low Avg Durat. E($) mmmmm 12,46 4,61 4,69AAL StocksPLUS E($) mmmmm 9,96 16,59 17,25OAM T.R. Bd E($) mmmmm 13,84 4,98 5,85OIN Unconstrained Bd E($) mmmmm 8,39 3,03 3,92OAM US Hi.Yi. Bd E Acc($) mmmmm 11,20 7,85 9,11

pioneer asset mgmt s.a.Pioneer Funds

ARU Absolut Ret. Bond E mmmmm -3,03 -0,71 -0,17ARU Absolut Ret. M.Str. E mmmmm 4,04 4,25 2,33ARU Absolut Ret. M.Str.Gr. E mmmmm 7,73 7,27 4,13ARU Absolut Return Curr. E mmmmm 4,32 2,21 0,97AAP Asia (ex Japan) Eq. E mmmmm 4,67 7,38 2,24APE China Eq. E mmmmm 6,62 9,93 4,17AEU Core Europ. Eq. E mmmmm 6,50 10,97 8,88APE Em. Eur. Med. Eq. E mmmmm -13,64 -7,75 -5,60OEM Em. Mark. Bond LC E mmmmm -10,38 -4,84 -0,72OEM Em. Mkts Bond E mmmmm 9,62 7,53 9,24APE Em. Mkts Eq. E mmmmm -8,81 -1,63 -3,14OEU Euro Aggr. Bond E mmmmm 1,07 4,91 4,75OEU Euro Bond E mmmmm 1,78 5,44 4,80OEU Euro Cash Plus E mmmmm -0,62 0,59 1,39OEU Euro Corp. Short T. E mmmmm -1,28 0,89 1,59


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

OEU Euro Corporate Bond E mmmmm -0,81 4,36 4,66OEU Euro H. Y. E mmmmm -0,16 5,65 6,18LEE Euro Liquidity E mmmmm -0,47 -0,12 —LEE Euro Short T. E mmmmm -1,07 -0,27 0,50OEU Euro Strategic Bond E mmmmm -0,85 4,39 4,97AEU Euroland Equity E mmmmm 4,67 12,65 9,17AEU European Eq. Value E mmmmm 3,14 12,23 8,85AEU European Research E mmmmm 6,08 12,24 9,25OIN Global Aggr. Bond E mmmmm 7,04 2,64 4,66OIN Global High Yield E mmmmm 2,99 5,70 7,69BIL Global Multi Asset E mmmmm 3,31 5,58 —OIN HY&Em.M.BdOpp.2015E mmmmm -0,29 3,43 —APE Indian Equity E mmmmm 12,23 11,15 0,96AEU Italian Equity E mmmmm 6,25 13,83 4,88AAP Japanese Eq. E mmmmm 11,24 11,84 6,51AAL North American Bas. Val. E mmmmm 6,41 13,86 12,41AEU Top Europ. Play. E mmmmm 8,09 12,55 10,58OAM U.S. Dollar Aggregate Bd E mmmmm 13,38 6,91 7,67LAM U.S. Dollar Short T. E mmmmm 12,92 5,84 5,67AAL U.S. Fundam. Growth E mmmmm 17,55 17,79 18,84AAL U.S. Pioneer Fund E mmmmm 9,92 15,21 13,28AAL U.S. Res. Value E mmmmm 5,52 12,54 12,62AAL U.S. Research E mmmmm 8,13 13,84 14,69AAS Us Mid Cap Value E mmmmm 7,62 16,01 13,10

Pioneer SFOEU Euro Curve 1-3y E mmmmm -0,48 0,69 —OEU Euro Curve 10+y E mmmmm 7,80 10,84 —OEU Euro Curve 3-5y F mmmmm -0,47 1,96 —OEU Euro Curve 7-10y E mmmmm 3,01 6,96 —

Pioneer SSFFOR Bric 03/12/2015 E mmmmm -1,21 1,25 0,63FOR Bric 15/12/2015 E mmmmm -1,95 0,62 0,23FOR Bric 4/12/2015 E mmmmm -1,28 1,25 —OEU Obb. Euro 02/2016 E mmmmm -2,01 1,18 —OEU Obb. Euro 02/2017 E mmmmm 0,95 3,56 —OEU Obb. Euro 03/2016 E mmmmm 0,40 1,00 —OEU Obb. Euro 03/2017 E mmmmm 1,23 2,74 —OEU Obb. Euro 05/2016 E mmmmm 0,51 1,60 —OEU Obb. Euro 06/2016 E mmmmm 0,63 2,36 —OEU Obb. Euro 08/2016 E mmmmm 0,83 3,64 —OEU Obb. Euro 09/2015 E mmmmm -1,54 0,33 —OEU Obb. Euro 11/2015 E mmmmm 0,49 1,28 —OEU Obb. Euro 12/2015 E mmmmm -1,57 0,54 —OEU Obb. Euro Più 02/2016 E mmmmm -2,43 1,07 —OEU Obb. Euro Più 03/2016 E mmmmm -2,48 0,29 —

planetarium fundAAL American Selection($) mmmmm 17,01 15,57 12,31ARU Anthilia White A mmmmm 1,33 2,37 —OAM Dollar Bonds A($) mmmmm 12,80 6,32 6,31OEU Eurocurrencies Bonds A mmmmm -1,58 2,76 2,80FLE Flex 90 A mmmmm 1,01 5,24 4,53AEU Fundamental Europ. Sel. A mmmmm -0,77 8,38 6,44

popso (suisse) invest. fund sicavOEU Euro Bond mmmmm 0,54 2,88 2,89FLE Flex mmmmm -1,51 1,32 0,88OCO Global Convertible Bd mmmmm 3,03 5,68 4,71OEU Global Corporate Bd mmmmm -1,86 1,83 2,29OEU Short Maturity Euro Bond mmmmm -0,27 1,27 1,37OEP Swiss Franc Bond (Chf) mmmmm 9,16 3,84 4,79OIN Total Return Bond mmmmm -1,66 0,86 —OAM Usa Dollar Bond ($) mmmmm 12,55 4,44 4,28

rinascimento sicavAEU Augustum GAMES mmmmm 4,55 10,74 6,48




rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

robeco samAZI RobecoSAM Heal Liv EUR/B mmmmm 7,08 14,55 11,12AZI RobecoSAM Material EUR/B mmmmm 0,20 7,39 7,20AAB RobecoSAM S.Water EUR/B mmmmm 5,02 13,56 9,82AEN RobecoSAM SmEnergy EUR/B mmmmm -7,83 0,87 -1,70

rovere sicavAEU Az. Europa RC mmmmm 4,55 10,34 8,38BIL Bil. Multi-Assets RC mmmmm 1,89 4,22 2,67BIL Bilanciato Obblig. RC mmmmm -1,62 2,29 1,73OEU Obbl. B.Termine RC mmmmm -1,38 0,61 1,29

symphonia lux sicavFLE Symphonia AltoValore mmmmm -0,34 4,25 1,75FLE Symphonia AltoValoreTH mmmmm 0,45 — —BIL Symphonia Comb.Div.Dis mmmmm -2,84 7,16 4,31

ubi pramericaUBI Sicav

AAP Asia Pacific Eq.-R mmmmm -3,48 5,20 4,78OEU CedolaCer 2012-15-R mmmmm -0,61 2,84 —OEU CedolaCer 2013-16-R mmmmm -0,28 4,86 —OEM Emerging Market Bd.-R mmmmm -9,85 -5,75 —APE Emerging Mkts Eq.-R mmmmm -12,32 -3,11 -1,51OEU Euro Corp. Bond-R mmmmm -1,45 2,91 3,00OEU Euro Fixed Inc.-R mmmmm 2,99 4,18 3,07BIL Global Dyn. All.-R mmmmm -0,07 4,14 —OAM High Yield Bond-R mmmmm -2,56 2,24 4,86FLE Prot. e Cresc. 2017-R mmmmm -0,72 7,66 —OEU Short Term EUR R mmmmm -0,32 0,87 0,51

vontobel invest. fundsARU Abs Ret Bd mmmmm -1,23 0,65 0,38


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

ARU Abs. Return Bd (Chf) mmmmm 7,92 3,47 3,79AZI Belvista Comm. ($) mmmmm -22,07 -14,53 -6,55APE China Stars Eq ($) mmmmm 19,11 12,64 6,71AAB Clean Technology mmmmm 8,66 13,63 9,56APE Emerging Mkts Eq ($) mmmmm -3,51 1,09 4,66OEU EUR Corp Bd Mid Yield mmmmm 0,71 5,57 5,52OEU Euro Bd mmmmm 2,57 5,81 4,63LEE Euro Money mmmmm -0,32 0,17 0,73AEU Europ.Equity mmmmm 11,58 9,00 11,30APE Far East Eq ($) mmmmm 2,17 5,96 6,10AZI GlbEquity ($) mmmmm 13,21 11,62 13,09AZI GlbEquityEx-US ($) mmmmm 8,47 7,13 8,47AEN New Power mmmmm -10,36 6,56 2,48OEP Swiss Franc Bd (Chf) mmmmm 12,09 5,05 6,32AEU Swiss Mid&SmCapEq (Chf) mmmmm 10,68 18,97 10,76LEE Swiss Money (Chf) mmmmm 9,98 3,57 4,30FLE Target Return Def. mmmmm -4,37 -0,07 -0,66LAM US Dollar Money ($) mmmmm 13,00 5,18 4,41AAL US Equity ($) mmmmm 17,64 16,16 17,41

zest asset mgmt sicavARU Absolute Return VaR 4 mmmmm -2,98 1,65 1,76FLE Dynamic Opp. mmmmm -3,80 -4,65 -1,86OIN Global Value R1 mmmmm -5,71 0,15 0,89


società/ rendim. annualizz.*fondo (paese) 3 anni5 anni10 anni

1 Open Door Investment Management (US) LtdBMG605411021(BMU) 25,48 8,59 20,42

2 Danske Invest InvesteringsforeningenDK0010264456(DNK) 34,32 27,19 19,54

3 Frostrow Capital LLPGB0000385517(GBR) 31,31 35,42 17,93

4 Interfundos - Gestao de Fundos de Investimento ImoPTYIOEIE0008(PRT) -4,16 -2,72 17,03

5 First State Investments (Hong Kong) LtdIE0008369930(IRL) 23,11 14,96 16,46

6 Standard Life Investments LimitedGB0002959582(GBR) 16,68 18,21 16,09

7 Lindsell Train LtdGB0031977944(GBR) 23,40 24,41 15,67

8 DNB Asset Management ASNO0010337678(NOR) 22,30 15,47 15,42

9 Erste Sparinvest Kapitalanlagesellschaft mbHAT0000746748(AUT) 31,38 31,42 14,92

10 Standard Life Investments (Mutual Funds) LimitedGB00B0LD3B90(GBR) 22,39 18,48 14,68

11 LB(Swiss) Investment AGCH0019597530(CHE) 22,30 17,09 14,52

12 SV Life Sciences Managers LLPGB0004559349(GBR) 30,82 31,16 14,22

13 Value Partners LimitedKYG9317Q1047(CYM) 14,28 5,56 14,16

14 NVM Private EquityGB00B08S4K30(GBR) 36,09 35,20 14,03

15 Premier Asset Management (Guernsey) LimitedGB0004829437(GGY) 29,46 30,12 14,02

16 Moneta Asset Management SASFR0000994980(FRA) 25,06 16,34 13,98


18 AXA Investment Managers UK LtdGB0031007254(GBR) 33,19 31,61 13,79

19 BlackRock Investment Management (UK) LimitedGB0006436108(GBR) 24,58 22,74 13,78

20 DNB Asset Management AS (Sweden)SE0000432809(SWE) 24,84 18,73 13,66

21 Lansforsakringar Fondforvaltning ABSE0000837338(SWE) 19,43 15,04 13,52

22 Jupiter Asset Management LtdGB0000197722(GBR) 20,21 20,71 13,52

23 Schroder Unit Trusts LtdGB0031092942(GBR) 21,00 22,60 13,50

24 AIMS Asset Management Sdb BhdVGG0411N1050(VGB) 5,75 15,04 13,48

25 Marlborough Fund Managers LtdGB00B0706C66(GBR) 21,73 19,77 13,36

26 Persistent Edge Asset Management Pte LtdKYG7043R1074(CYM) 15,66 13,71 13,33

27 Handelsbanken Fonder ABSE0000356065(SWE) 21,09 16,15 13,30

28 Lannebo Fonder ABSE0000740698(SWE) 21,92 14,71 13,29

29 Henderson Global Investors LtdGB0009065060(GBR) 26,86 23,87 13,14

30 Marlborough Fund Managers LtdGB00B02TPH60(GBR) 21,86 22,30 13,07

31 First State Investment Management (UK) LimitedGB0007836132(GBR) 5,43 9,72 12,95

32 Value Partners LimitedKYG9317Q1120(CYM) 12,53 5,87 12,86

la top 100 dei fondi esteri


33 Old Mutual Investment Management LtdGB00B1XG7999(GBR) 24,38 20,89 12,81

34 Standard Life Investments (Mutual Funds) LimitedGB0004331236(GBR) 18,55 16,89 12,80

35 Frostrow Capital LLPGB0003385308(GBR) 28,37 25,02 12,75

36 Investec Fund Managers LtdGB0031075558(GBR) 19,97 20,08 12,72

37 Wellington Management Company LLPIE00B0590K11(IRL) 29,79 25,16 12,64

38 Maven Capital Partners UK LLPGB0004122858(GBR) 20,00 20,40 12,62

39 Aberdeen Asset Managers LimitedGB0000059971(GBR) 2,85 12,07 12,48

40 SEBInvest InvesteringsforeningenDK0010260629(DNK) 24,42 17,41 12,44

41 Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbHDE0009769976(DEU) 28,69 28,83 12,37

42 Invesco Asset Management LimitedGB00B1FL3C76(GBR) 27,00 23,97 12,30

43 DNB Asset Management AS (Sweden)SE0000432775(SWE) 18,01 14,60 12,30

44 Skandia Fonder ABSE0000810814(SWE) 18,20 14,63 12,26

45 Handelsinvest InvesteringsforeningenDK0010232768(DNK) 27,90 18,61 12,20

46 Vanguard Group (Ireland) LimitedIE00B03HCW31(IRL) 23,24 19,89 12,19

47 UBS Fund Management (Switzerland) AGCH0011764310(CHE) 18,42 12,70 12,17

48 Carnegie WorldWide InvesteringsforeningenDK0010249655(DNK) 26,17 17,19 12,03

49 ODIN Forvaltning ASNO0010220130(NOR) 18,84 14,71 12,01

50 Old Mutual Investment Management LtdGB00B1XG7C26(GBR) 20,53 18,59 12,00

51 Swedbank Robur Fonder ABSE0000602302(SWE) 19,93 15,36 12,00

52 SHK Alternative Managers LimitedKYG2437C1050(CYM) 10,37 2,11 12,00

53 Pictet Asset Management SA, GenevaCH0003299580(CHE) 20,46 13,28 11,98

54 Schroder Investment Management LtdGB0006108418(GBR) 23,55 21,66 11,97

55 Baillie Gifford & Co LtdGB00BLDYK618(GBR) 23,85 18,55 11,95

56 Value Partners LimitedKYG931731056(CYM) 10,05 8,60 11,95

57 HSBC Investment Funds (Hong Kong) LimitedKYG4642D3573(CYM) 13,61 6,07 11,90

58 Marlborough Fund Managers LtdGB00B659XQ05(GBR) 21,64 20,76 11,90

59 Comgest Asset Management International LtdIE00B03DF997(IRL) 13,90 4,89 11,88

60 BlackRock Asset Management Deutschland AGDE000A0H08E0(DEU) 8,88 11,52 11,78


62 Spiltan Fonder ABSE0001015348(SWE) 15,62 12,30 11,69

63 AMF Fonder ABSE0001185000(SWE) 17,59 13,37 11,66

64 NVM Private EquityGB0006450703(GBR) 17,61 16,81 11,51

elaborazione Ufficio Studi de Il Sole 24Ore su dati


la top 100 dei fondi esteri


65 BIL Nordic Invest InvesteringsforeningenDK0015762249(DNK) 31,69 18,22 11,46

66 Enter Fonder ABSE0001172362(SWE) 13,16 8,97 11,45

67 Investissements FonciersCH0002782263(CHE) 11,21 12,28 11,44

68 JPMorgan Asset Management (UK) LimitedGB0002357613(GBR) 36,94 26,40 11,44

69 Allianz Global Investors GmbH - FrankfurtDE0008481862(DEU) 24,08 25,19 11,39

70 Didner & Gerge Fonder ABSE0000428336(SWE) 13,87 12,50 11,35

71 Nordea Invest InvesteringsforeningenDK0010265859(DNK) 27,40 17,89 11,33

72 SEB Investment Management ABSE0000434201(SWE) 21,24 14,08 11,24


74 GEP SACH0014586710(CHE) 11,90 13,68 11,21

75 Baillie Gifford & Co LtdGB0005924773(GBR) 17,50 18,78 11,19

76 BankInvest InvesteringsforeningenDK0010266741(DNK) 12,36 12,67 11,19

77 Classic Fund Management AGLI0009024717(LIE) 24,98 21,96 11,16


79 Selecta SGFII S.A.PTTTFAIM0007(PRT) 1,66 -2,03 11,07

80 Findlay Park Funds plcIE0002458671(IRL) 17,46 16,57 11,02

81 Unicorn Investment FundsGB00B00Z1S94(GBR) 20,31 19,62 11,01

82 Electra Partners LLPGB0003085445(GBR) 26,22 23,29 10,98


83 SEBInvest InvesteringsforeningenDK0016283211(DNK) 25,38 18,04 10,96

84 Equinox Fund Management (Guernsey) LimitedGB00B00CNV73(GGY) 16,75 10,96 10,96

85 Alpro Funds Management LimitedIE0031227741(IRL) 8,27 11,48 10,96

86 Sydinvest InvesteringsforeningenDK0015298384(DNK) 25,34 15,41 10,88

87 Credit Suisse Funds AG (Switzerland)CH0005647661(CHE) 20,94 13,95 10,87

88 Value Partners LimitedKYG9317M1033(CYM) 8,53 6,08 10,86

89 Aberdeen Asset Managers LimitedGB0000100767(GBR) -2,01 7,04 10,86

90 Vontobel Fonds Services AGCH0023568022(CHE) 17,83 11,50 10,83

91 Allianz Global Investors Ireland LtdIE0002817751(IRL) 10,33 3,06 10,82

92 F&C Management LimitedGB0000175058(GBR) 20,31 18,88 10,82

93 JPMorgan Asset Management (UK) LimitedGB0005794036(GBR) 23,16 18,69 10,80

94 Quadris Environmental Fund PLCGB0033851790(IMN) 13,63 10,51 10,79

95 DNB Asset Management ASNO0010337942(NOR) 12,21 13,57 10,76


97 Danske Invest InvesteringsforeningenDK0010252873(DNK) 29,34 17,47 10,71

98 NN Investment Partners B.V.NL0000289767(NLD) 14,29 14,63 10,70

99 Liontrust Fund Partners LLPGB0007420788(GBR) 21,26 22,19 10,69

100 Legal & General Asset Management (France) SAFR0000973455(FRA) 14,01 15,05 10,68

La tabella mostra i migliori fondi comuni nel mondo per perfomance lorda a 10 anni (non autorizzati al collocamento in Italia).Sigle Paesi: A=Austria; ANT=Antille; B=Belgio; BHS=Bahamas; BMU=Bermuda; CH=Svizzera; CYM=Isole Cayman; D=Germania; DK=Danimarca; DUB=Dubai; E=Spagna; EST=Estonia; F=Francia; FIN=Finlandia; GGY=Guensey; HUN=Ungheria; IOM=Isola di Man; IRL=Irlanda; JER=Jersey; L= Lussemburgo; MLT=Malta; MUS=Mauritius; NL=Olanda; NOR=Norvegia; P=Portogallo; POL=Polonia; SVN=Slovenia; SWE=Svezia; TTO=Trinidad and Tobago; VGB=British Virgin Island; UK=Gran Bretagna. * i rendimenti annualizzati sono calcolati su quote espresse in euro.


categ fondi rating data perf% bench perf% perf%

individ. col-lett. 1 anno 3 anni 3 anni 5 anni

ALLEANZA ASSICURAZIONIAZ AlMeglio Azionario mmmmm nnnnn 28.09 -1,27 30,40 18,48 30,14BBRAlMeglio Bilanciato mmmmm nnnnn 28.09 1,51 18,89 11,84 15,78OBRAlMeglio Obbligaz. mmmmm nnnnn 28.09 3,24 7,37 7,31 4,94ALLIANZ

InsiemeAZ Linea Dinamica mmmmm nnnnn 29.09 3,14 41,78 33,25 53,83BB Linea Serena mmmmm nnnnn 29.09 2,01 27,27 21,05 34,76OBRLinea Sicura mmmmm nnnnn 29.09 0,08 3,60 9,21BO Linea Tranquilla mmmmm nnnnn 29.09 0,67 14,00 10,20 17,98

L.A. PrevidenzaBB L.A. Previd. Bilanciata mmmmm nnnnn 23.09 -0,75 23,87 8,08 10,93OBRL.A. Previd. Garantita mmmmm nnnnn 23.09 -0,37 5,12 1,81 4,91BA L.A. Previd. Internaz. mmmmm nnnnn 23.09 -0,88 20,77 12,74 14,34BOCL.A. Previd. Protetta mmmmm nnnnn 23.09 1,22 22,06 8,28 11,18

PrevirasMORLinea 1 Obbligaz. mmmmm nnnnn 29.09 -0,36 5,22 1,98 5,29BOCLinea 2 Obb. Mista mmmmm nnnnn 29.09 1,69 21,97 12,48 18,45BB Linea 3 Bilanciata mmmmm nnnnn 29.09 2,85 30,32 21,98 33,27AZ Linea 4 Az. Int. mmmmm nnnnn 29.09 2,62 40,00 29,77 47,81AMUNDI A. M.

SecondaPensione F.P.A.MO SP Difensiva mmmmm nnnnn 15.09 2,64 9,02 13,18 15,54AZ SP Espansione mmmmm nnnnn 15.09 7,82 37,47 32,23 37,41FLCSP Garantita mmmmm nnnnn 15.09 2,19 4,73 9,03 13,46BO SP Progressiva mmmmm nnnnn 15.09 5,19 31,25 26,31 30,40BO SP Sicurezza mmmmm nnnnn 15.09 3,80 20,95 17,21 20,32BB SP Sviluppo mmmmm nnnnn 15.09 7,25 36,41 32,24 36,55ARCA

Arca PrevidenzaAZ Linea Alta Crescita mmmmm nnnnn 31.08 2,44 36,66 55,67AZ Linea Alta Crescita R mmmmm nnnnn 31.08 3,26 40,17 61,09BB Linea Crescita mmmmm nnnnn 31.08 2,69 28,63 42,41BB Linea Crescita R mmmmm nnnnn 31.08 3,40 31,50 46,86MOCLinea Garanzia mmmmm nnnnn 31.08 -0,24 2,86 2,09 5,17MOCLinea Garanzia R mmmmm nnnnn 31.08 0,26 2,86 3,72 7,60BOCLinea Obiettivo TFR mmmmm nnnnn 31.08 -0,50 8,57 10,17FLCLinea Obiettivo TFR R mmmmm nnnnn 31.08 0,19 10,96 13,55BO Linea Rendita mmmmm nnnnn 31.08 2,53 21,45 31,46BO Linea Rendita R mmmmm nnnnn 31.08 3,25 24,17 35,56ASSIMOCO VITA

F.P.A. Il Melograno AZ Linea Dinamica mmmmm nnnnn 23.09 2,08 26,57 18,65 23,84BB Linea Equilibrata mmmmm nnnnn 23.09 2,04 20,61 15,21 19,99BO Linea Garantita mmmmm nnnnn 23.09 2,07 11,50 13,30 15,89OB Linea Prudente mmmmm nnnnn 23.09 2,43 17,31 11,63 15,66AVIVA

AvivaBA L.Inv. Azionaria mmmmm nnnnn 15.09 4,93 30,31 45,17BB L.Inv. Bilanciata mmmmm nnnnn 15.09 3,18 26,56 32,45OB L.Inv. Gar.Rend.Mn.Pres mmmmm nnnnn 15.09 0,68 18,18 19,31 19,43BO L.Inv. Gar.Rest.Capitale mmmmm nnnnn 15.09 1,50 21,64 23,38BO L.Inv. Obbligazionaria mmmmm nnnnn 15.09 2,42 25,14 29,09

Aviva Ass. V. UBI Prev.BA Comparto Aggressivo Cl.Cmmmmm nnnnn 18.09 6,12 31,82 34,58 50,75BA Comparto Aggressivo Cl.I mmmmm nnnnn 18.09 5,69 34,84 32,87 47,55BOCComparto Capital.Sicuro mmmmm nnnnn 18.09 0,71 4,99 4,67 3,82BB Comparto Dinamico Cl.C mmmmm nnnnn 18.09 5,75 23,69 23,22 35,51BB Comparto Dinamico Cl.I mmmmm nnnnn 18.09 5,48 24,89 22,24 33,71OB Comparto Garantito mmmmm nnnnn 18.09 -0,17 5,31 2,62 2,86BO Comparto Moderato Cl.C mmmmm nnnnn 18.09 4,57 21,32 13,98 21,47BO Comparto Moderato Cl.I mmmmm nnnnn 18.09 4,52 16,52 13,80 21,14

fondi pensione aperti elaborazione Ufficio Studi de Il Sole-24Ore in collaborazione con



BO Comparto Prudente Cl.C mmmmm nnnnn 18.09 3,15 13,26 10,18 14,56BO Comparto Prudente Cl.I mmmmm nnnnn 18.09 3,13 13,26 10,10 14,41AXA ASSICURAZIONIMO Comparto Conservativo mmmmm nnnnn 28.09 -0,40 -0,72 -0,30BA Comparto Dinamico mmmmm nnnnn 28.09 0,70 33,47 18,14 20,61BO Comparto Equilibrato mmmmm nnnnn 28.09 -0,02 24,18 13,87 17,47BORComparto Garantito mmmmm nnnnn 28.09 -0,53 4,54 2,15 4,53BO Comparto Prudente mmmmm nnnnn 28.09 1,07 18,26 14,12 19,18AXA MPS ASSICURAZIONI VITA

Axa MPS Previdenza in Azienda

BB Linea Combinata mmmmm nnnnn 15.09 7,20 34,12 29,28 43,29BO Linea Equilibrio mmmmm nnnnn 15.09 4,30 26,16 17,51 24,62BOCLinea Sicura mmmmm nnnnn 15.09 -0,18 4,43 1,71 4,15BA Linea Sviluppo mmmmm nnnnn 15.09 8,78 38,65 38,61 56,86OB Linea Tenuta mmmmm nnnnn 15.09 0,76 16,03 2,76 3,22

Axa MPS Previdenza per Te

BA Linea Crescita mmmmm nnnnn 15.09 8,41 38,65 37,23 53,80BOCLinea Garantita mmmmm nnnnn 15.09 -0,54 4,43 0,52 2,18BB Linea Mista mmmmm nnnnn 15.09 6,54 34,12 27,59 40,20OB Linea Moneta mmmmm nnnnn 15.09 0,51 16,03 1,78 1,63BO Linea Stabilità mmmmm nnnnn 15.09 3,84 26,16 16,16 22,64AZIMUT PREVIDENZABA Comparto Crescita mmmmm nnnnn 31.08 1,54 21,69 17,97BB Comparto Equilibrato mmmmm nnnnn 31.08 3,28 17,96 16,15BORComparto Garantito mmmmm nnnnn 31.08 1,66 12,60 16,39BO Comparto Protetto mmmmm nnnnn 31.08 0,02 5,28 4,80BAP VITA E PREVIDENZA

Bap Pensione 2007BO Linea Equilibrio mmmmm nnnnn 31.08 1,40 24,90 16,08 10,77BO Linea Equilibrio A mmmmm nnnnn 31.08 1,78 24,90 17,54 13,64BA Linea Investimento mmmmm nnnnn 31.08 2,50 35,05 27,78 14,40OBRLinea TFR mmmmm nnnnn 31.08 -0,48 9,58 3,91 4,07OBRLinea TFR A mmmmm nnnnn 31.08 0,50 9,58 6,02 7,30BCC RISPARMIO & PREVIDENZAAZ Aureo comparto az. mmmmm nnnnn 31.08 3,77 42,43 35,50 43,76BB Aureo comparto bil. mmmmm nnnnn 31.08 3,70 26,70 21,83 28,64MO Aureo comparto gar. mmmmm nnnnn 31.08 -0,06 1,13 0,80 2,67OB Aureo comparto obbl. mmmmm nnnnn 31.08 1,81 8,44 4,91 8,57BIM VITABB Bim Vita Bil. Globale mmmmm nnnnn 31.08 2,05 26,19 26,84 19,99OB Bim Vita Bond mmmmm nnnnn 31.08 0,54 16,13 11,94 15,90BO Bim Vita Equilibrio mmmmm nnnnn 31.08 1,11 19,80 14,05 16,41AZ Bim Vita Equity mmmmm nnnnn 31.08 3,74 35,05 43,99 25,78CASSA CENTRALE RAIFFEISEN

Raiffeisen F.P.A.BO Linea Activity mmmmm nnnnn 15.09 3,01 21,57 20,22 26,41BA Linea Dynamic mmmmm nnnnn 15.09 4,11 21,57 26,02 34,11OB Linea Safe mmmmm nnnnn 15.09 1,14 21,58 13,43 15,32CREDEMPREVIDENZAAZ Comparto Azionario A mmmmm nnnnn 31.08 7,61 47,08 37,00 47,78AZ Comparto Azionario B mmmmm nnnnn 31.08 7,99 47,08 38,77 51,06BB Comparto Bilanciato A mmmmm nnnnn 31.08 7,47 37,96 32,61 37,54BB Comparto Bilanciato B mmmmm nnnnn 31.08 7,67 37,96 33,60 39,35BORComparto Obb. Gar. A mmmmm nnnnn 31.08 4,73 31,89 24,76 25,33BORComparto Obb. Gar. B mmmmm nnnnn 31.08 4,76 31,89 25,01 25,80CRÉDIT AGRICOLE VITAAZ Taro mmmmm nnnnn 31.08 9,53 40,67 31,35 47,87AZ Taro Cl.A mmmmm nnnnn 31.08 10,00 40,67 33,06 51,10BORTicino mmmmm nnnnn 31.08 3,04 19,80 19,20 21,31BO Ticino Cl.A mmmmm nnnnn 31.08 3,45 19,80 20,62 23,69


fondi pensione aperti



BB Trebbia mmmmm nnnnn 31.08 9,28 37,15 28,82 45,29BB Trebbia Cl.A mmmmm nnnnn 31.08 9,77 37,15 30,54 48,52CREDITRAS VITA

UnicreditAZ Linea Dinamica mmmmm nnnnn 29.09 0,13 40,00 22,85 39,83BB Linea Serena mmmmm nnnnn 29.09 1,68 30,32 20,37 31,11OBRLinea Sicura mmmmm nnnnn 29.09 -0,48 5,22 1,53 4,06BOCLinea Tranquilla mmmmm nnnnn 29.09 2,94 21,97 16,02 20,69HDI ASSICURAZIONI

F.P.A. Azione di Previ-denza

AZ Linea Dinamica mmmmm nnnnn 31.08 6,13 29,93 33,90 35,62BO Linea Equilibrata mmmmm nnnnn 31.08 3,11 12,14 23,53 27,27BOCLinea Garantita mmmmm nnnnn 31.08 0,94 3,35 17,62 20,78OB Linea Prudente mmmmm nnnnn 31.08 0,63 1,32 15,78 18,28INTESA SANPAOLO VITA

F.P.A GiustinianoBA Giustiniano Azionaria mmmmm nnnnn 31.08 8,93 43,33 35,65 53,92BO Giustiniano Bilanciata mmmmm nnnnn 31.08 6,06 34,70 26,70 39,94OB Giustiniano Monetaria mmmmm nnnnn 31.08 0,03 6,63 4,76 7,10OB Giustiniano Obbligaz. mmmmm nnnnn 31.08 2,08 55,44 15,50 21,00BOCGiustiniano TFR + mmmmm nnnnn 31.08 0,81 7,89 8,27 11,47

F.P.A PrevidSystemBO Accumulazione Bilan. mmmmm nnnnn 31.08 6,09 28,05 21,14 32,32BO Crescita Dinamica mmmmm nnnnn 31.08 3,50 15,41 11,64 18,79BO Crescita Prudente mmmmm nnnnn 31.08 2,66 9,86 7,65 13,98BA Rivalutazione Azionaria mmmmm nnnnn 31.08 8,48 40,68 32,69 48,23BORTFR + mmmmm nnnnn 31.08 0,70 7,89 7,69 10,74

F.P.A. Il Mio DomaniBO Linea Breve Termine mmmmm nnnnn 31.08 -0,07 2,69 15,11 18,72AZ Linea Lungo Termine mmmmm nnnnn 31.08 3,82 40,65 54,08BB Linea Medio Termine mmmmm nnnnn 31.08 2,38 20,33 20,86 22,51BORLinea TFR mmmmm nnnnn 31.08 0,56 7,89 8,71 12,15

F.P.A. Intesa Mia Previ-denza

BO Piano Previd.Accumulo mmmmm nnnnn 31.08 6,29 32,80 24,20 28,93MOCPiano Previd.Capitale mmmmm nnnnn 31.08 0,60 11,80 8,21 10,19BO Piano Previd.Crescita mmmmm nnnnn 31.08 4,66 20,53 15,10 22,91BA Piano Previd.Dinamico mmmmm nnnnn 31.08 7,63 42,24 32,19 39,70OB Piano Previd.Reddito mmmmm nnnnn 31.08 2,05 17,19 12,76 14,93

F.P.A. Sanpaolo Previ-denza

BA Linea Bil.Azionaria mmmmm nnnnn 31.08 -0,28 42,28 28,07 35,45BB Linea Bilanciata mmmmm nnnnn 31.08 0,28 35,97 24,64 31,46MO Linea Monetaria mmmmm nnnnn 31.08 -0,44 0,79 0,95 2,62OB Linea Obbligazionaria mmmmm nnnnn 31.08 1,34 20,20 15,14 18,94BO Linea Protetta mmmmm nnnnn 31.08 -0,60 8,76 7,78 8,37ITAS VITA

F.P.A. PensPlan Plurifonds AZ ActivITAS mmmmm nnnnn 15.09 4,98 40,39 25,17 31,54BO AequITAS mmmmm nnnnn 15.09 4,29 30,62 20,38 27,97BOCSecurITAS mmmmm nnnnn 15.09 0,32 6,35 6,79 9,89OB SerenITAS mmmmm nnnnn 15.09 0,95 23,20 11,80 17,19BB SolidITAS mmmmm nnnnn 15.09 3,59 34,66 20,31 26,97NATIONALE SUISSE VITABO Previsuisse-C.Crescita mmmmm nnnnn 31.08 3,62 31,82 19,46 28,46BB Previsuisse-C.Dinamica mmmmm nnnnn 31.08 5,63 41,28 26,28 39,30OBCPrevisuisse-C.Garanz. mmmmm nnnnn 31.08 1,60 22,35 13,08 18,04PENSPLAN INVEST SGR

PensPlan Profi F.P.A.BB Comparto Linea A mmmmm nnnnn 15.09 2,83 31,33 18,16 22,77BO Comparto Linea B mmmmm nnnnn 15.09 1,24 21,83 12,99 17,41OB Comparto Linea C mmmmm nnnnn 15.09 0,49 5,11 3,99 5,63



PIONEER INVESTMENT MGMTPioneer Futuro

AZ Comparto Azionario mmmmm nnnnn 31.08 5,33 42,39 34,75 47,63BB Comparto Bilanciato mmmmm nnnnn 31.08 4,14 32,45 28,12 39,31BO Comparto DT 2020 mmmmm nnnnn 31.08 2,14 23,00 20,26 27,71BB Comparto DT 2025 mmmmm nnnnn 31.08 3,10 34,97 22,53 32,07BB Comparto DT 2030 mmmmm nnnnn 31.08 3,26 38,13 24,45 34,38BA Comparto DT 2035 mmmmm nnnnn 31.08 3,35 38,13 26,11 36,18MO Comparto Garantito mmmmm nnnnn 31.08 0,42 2,86 7,38 11,19BO Comparto Ob. Br.Periodo mmmmm nnnnn 31.08 0,49 25,51 6,02 9,89OB Comparto Ob. Reale mmmmm nnnnn 31.08 -0,18 14,57 6,34 8,90BO Comparto Prudente mmmmm nnnnn 31.08 1,79 21,68 19,90 26,20POPOLARE VITAOBRPopolare Bond mmmmm nnnnn 31.08 0,55 16,13 10,90 14,59BORPopolare Gest mmmmm nnnnn 31.08 1,27 19,80 13,87 17,19BORPopolare Gest Cl.B mmmmm nnnnn 31.08 1,53 19,80 15,17 19,43BB Popolare Mix mmmmm nnnnn 31.08 4,31 30,49 26,25 31,75REALE MUTUA ASSICURAZIONIBB Teseo-L. Bilanc. Etica mmmmm nnnnn 31.08 6,42 8,64 27,04 27,41MORTeseo-L. Garan. Etica mmmmm nnnnn 31.08 1,13 2,86 8,80 10,10OB Teseo-L. Prudenz. Etica mmmmm nnnnn 31.08 3,39 21,59 16,00 19,97AZ Teseo-L. Sviluppo Etica mmmmm nnnnn 31.08 8,45 19,72 40,50 32,71UNIPOLSAI

F.P.A. Conto PrevidenzaAZ Comp.Azionario mmmmm nnnnn 31.08 6,13 41,67 30,46 39,19AZ Comp.Azionario A mmmmm nnnnn 31.08 6,88 41,67 33,61 44,88AZ Comp.Azionario B mmmmm nnnnn 31.08 6,88 41,67 33,74 45,15BB Comp.Bilanciato mmmmm nnnnn 31.08 5,66 32,99 24,91 31,38BB Comp.Bilanciato A mmmmm nnnnn 31.08 6,24 32,99 27,11 35,26BB Comp.Bilanciato B mmmmm nnnnn 31.08 6,19 32,99 27,15 35,45BORComp.Garantito mmmmm nnnnn 31.08 3,75 19,80 20,29 21,90BORComp.Garantito A mmmmm nnnnn 31.08 4,17 19,80 21,90 24,65BORComp.Garantito B mmmmm nnnnn 31.08 4,14 19,80 21,98 24,84OB Comp.Obbigazionario mmmmm nnnnn 31.08 2,11 13,40 9,37 14,18OB Comp.Obbigazionario A mmmmm nnnnn 31.08 2,55 13,40 10,87 16,78OB Comp.Obbigazionario B mmmmm nnnnn 31.08 2,49 13,40 10,91 16,93FLRComp.Premium TFR mmmmm nnnnn 31.08 2,39 11,62 15,43

F.P.A. Fondiaria PrevidenteAZ Comp.Azionario mmmmm nnnnn 31.08 6,45 41,67 32,05 36,69BB Comp.Bilanciato mmmmm nnnnn 31.08 5,56 32,99 24,93 32,03BORComp.Garantito mmmmm nnnnn 31.08 3,62 19,80 20,17 22,04MO Comp.Monetario mmmmm nnnnn 31.08 0,14 0,79 4,32 4,59OB Comp.Obbigazionario mmmmm nnnnn 31.08 2,07 13,40 9,99 14,44

F.P.A. SaiOBRComp.Previ-Bond mmmmm nnnnn 31.08 2,29 16,13 15,20 18,90BORComp.Previ-Capital mmmmm nnnnn 31.08 3,70 11,19 16,35 18,58AZ Comp.Previ-Europa mmmmm nnnnn 31.08 5,81 30,68 35,22 33,74BORComp.Previ-Gest mmmmm nnnnn 31.08 3,59 19,80 18,65 21,09AZ Comp.Previ-Global mmmmm nnnnn 31.08 5,96 40,67 25,79 42,94BB Comp.Previ-Mix mmmmm nnnnn 31.08 5,68 30,49 31,18 32,45

F.P.A. Unipol InsiemeBOCComp.Crescita mmmmm nnnnn 23.09 3,66 27,60 18,62 29,04BORComp.Protezione Etica mmmmm nnnnn 23.09 2,75 8,95 14,26 19,09BB Comp.Sviluppo mmmmm nnnnn 23.09 4,18 31,45 25,81 36,23AZ Comp.Valore mmmmm nnnnn 23.09 3,36 37,85 28,99 41,38

F.P.A. Unipol PrevidenzaOBRComp.A:Obbl.garanzia mmmmm nnnnn 22.09 2,43 20,53 14,38 20,73BORComp.B:Obbl.mista gar. mmmmm nnnnn 22.09 4,09 21,61 19,04 24,00BO Comp.C:Obbl.mista mmmmm nnnnn 22.09 4,92 25,89 21,07 28,29BB Comp.D:Bilanciata mmmmm nnnnn 22.09 3,95 31,17 23,35 30,88

F.P.A. UnipolSai Assicu-razioni


fondi pensione aperti



OBRComp. Bond mmmmm nnnnn 31.08 2,48 16,13 15,27 19,01OBRComp. Bond A mmmmm nnnnn 31.08 2,79 16,13 16,59 21,34OBRComp. Bond B mmmmm nnnnn 31.08 2,70 16,13 16,60 21,44AZ Comp. Europa mmmmm nnnnn 31.08 6,15 30,68 35,91 40,84AZ Comp. Europa A mmmmm nnnnn 31.08 6,77 30,68 38,50 45,32AZ Comp. Europa B mmmmm nnnnn 31.08 6,79 30,68 38,64 45,64BORComp. Gestito mmmmm nnnnn 31.08 3,59 19,80 19,19 22,61BORComp. Gestito A mmmmm nnnnn 31.08 4,02 19,80 20,80 25,40BORComp. Gestito B mmmmm nnnnn 31.08 4,07 19,80 20,95 25,66AZ Comp. Global mmmmm nnnnn 31.08 6,42 40,67 25,96 45,42AZ Comp. Global A mmmmm nnnnn 31.08 7,06 40,67 28,37 50,07AZ Comp. Global B mmmmm nnnnn 31.08 7,09 40,67 28,52 50,39BB Comp. Mix mmmmm nnnnn 31.08 5,29 30,49 27,84 34,26BB Comp. Mix A mmmmm nnnnn 31.08 6,15 30,49 30,13 37,95



BB Comp. Mix B mmmmm nnnnn 31.08 6,18 30,49 30,31 38,29FL Comp. Premium TFR mmmmm nnnnn 31.08 2,31 11,66 16,11VITTORIA FORMULA LAVOROAZ Previdenza Capitalizz. mmmmm nnnnn 31.08 5,23 42,65 35,43 34,61BB Previdenza Equilibrata mmmmm nnnnn 31.08 4,06 32,50 32,30 30,73BORPrevidenza Garantita mmmmm nnnnn 31.08 2,62 24,89 27,05 24,75ZED OMNIFUNDAZ Azionaria mmmmm nnnnn 31.08 4,63 47,70 32,35 32,06BO Bilanciata 30 mmmmm nnnnn 31.08 4,98 24,45 17,33 23,74BA Bilanciata 65 mmmmm nnnnn 31.08 5,16 42,70 30,39 32,40OBRGarantita mmmmm nnnnn 31.08 -0,12 12,20 13,15 8,97OB Obbligazionaria mmmmm nnnnn 31.08 4,09 12,85 10,26 15,80ZURICH CONTRIBUTIONOB Linea Conservativa mmmmm nnnnn 31.08 4,09 12,85 10,31 14,44BA Linea Dinamica mmmmm nnnnn 31.08 5,63 42,70 33,99 38,41OBRLinea Garantita mmmmm nnnnn 31.08 1,67 12,20 17,43 15,26

Note: c : con garanzia di capitale. r: con garanzia di rendimento. k: con garanzia di capitale e rendimento.


fondi chiusi immobiliari

nome fondo e scadenza prezzo nav sconto canoni/ div 12m/ controv rendim rendim rendim data rendim(1) (2) valore prezzo settim annuo annuo 1 sett 2015 scadenza annuo

imm. (3) (4) euro (5) prz (6) nav (7) massima (8)

Atlantic 1 (12/2016) 371,90 495,894 -25,0 +18,9 +12,6 217095 +4,38 +6,58 +3,56 +37,42 12-2019 +7,0Atlantic 2 (12/2018) 107,30 185,026 -42,0 +27,7 +3,7 2234 +7,74 +9,25 -1,11 -17,46 12-2018 +18,2Estense G.D. (12/2016) 658,50 967,192 -31,9 +13,1 +24,9 61369 +3,11 +4,00 +1,00 -17,58 12-2016 +35,9Europa Imm. 1 (12/2017) 806,00 1562,051 -48,4 +14,0 — 58923 -7,69 -2,36 +3,33 +26,13 12-2017 +34,2FondoAlpha (06/2019) 1189,00 3392,112 -64,9 +41,0 +8,2 456418 +2,36 +7,30 +0,76 +14,15 12-2030 +7,1FondoBeta (02/2015) 149,00 237,313 -37,2 +68,7 — 426 +8,00 +8,67 +4,34 +26,27 12-2017 +23,0FondoDelta (12/2014) 39,49 92,456 -57,3 +48,7 — 204476 -9,04 -0,35 +1,78 -6,73 12-2017 +45,9Imm. dinamico (12/2020) 55,75 194,675 -71,4 +13,7 — 90807 -11,48 -1,29 -0,45 -20,01 12-2023 +16,4Immobilium 2001 (12/2017) 1825,00 3879,649 -53,0 +20,5 — 41697 -2,12 +1,89 -3,18 +10,47 12-2022 +11,0Invest Real Sec. (12/2016) 921,00 1673,260 -45,0 +18,2 — 20866 -6,13 -1,72 -0,43 +12,32 12-2016 +61,1Investietico (12/2018) 1267,00 2150,561 -41,1 +15,0 +10,7 415682 +1,80 +4,06 +4,71 +0,36 12-2018 +17,7Med. RE - A (12/2021) 2,59 5,695 -54,6 +29,2 — 12475 -6,61 +1,36 +1,49 -15,86 12-2027 +6,6Med. RE - B (12/2021) 2,02 3,981 -49,3 +29,2 +6,4 90437 -3,85 +1,57 -0,10 -8,63 12-2027 +5,7Obelisco (12/2015) 513,50 1521,183 -66,2 +12,6 — 9634 -13,44 -3,61 +1,28 -4,02 12-2018 +39,6Polis (12/2015) 850,00 1777,107 -52,2 +11,4 — 285748 -1,85 +1,97 +2,78 +15,72 12-2020 +15,1Portfolio Imm. (12/2016) 554,50 909,071 -39,0 +9,9 — 84850 -1,14 +0,20 +4,62 +9,80 12-2016 +48,4RE Europa (12/2016) 953,50 2206,351 -56,8 +7,8 +6,8 263138 -2,77 +1,73 +3,36 -14,43 12-2019 +21,8RE Italia (12/2016) 871,00 2060,980 -57,7 +11,6 +2,3 115172 -0,10 +3,47 +0,87 -21,35 12-2021 +14,8Risp. Imm.1 Energia (12/2018) 7200,00 3684,502 +95,4 +4,2 — — -1,75 -8,49 — -6,49 12-2021 -10,2Securfondo (12/2017) 1027,00 1998,251 -48,6 +11,0 +2,4 55745 +2,24 +4,42 +1,88 -7,81 12-2019 +16,9Socrate (12/2017) 233,90 524,878 -55,4 +14,6 — 88049 -6,75 +1,93 +3,22 +10,06 12-2020 +16,6Tecla (12/2014) 130,30 253,974 -48,7 +29,8 — 30511 +8,74 +10,95 +0,23 +20,70 12-2017 +34,5Unicredito Imm.1 (12/2017) 1178,00 2002,300 -41,2 +7,4 — 144014 +1,26 +3,09 +0,51 +7,17 12-2020 +10,6Valore Imm. glob. (12/2019) 1239,00 2140,937 -42,1 +18,2 — 9731 -0,25 +1,12 +1,56 +46,75 12-2022 +7,8

1 Ultimo Nav annuale disponibile (30/06/2014), rettificato per eventuali dividendi e rimborsi distribuiti.2 Rapporto tra prezzo di mercato e Nav. 3 Canoni/Valore immobili: è calcolato rapportando l’ultimo dato diffuso sui canoni annui e il valore degli immobili implicito nei prezzi di borsa.4 Div.12m/prezzo: calcolato rapportando il dividendo cumulato negli ultimi 12 mesi rispetto all’ultimo prezzo disponibile. Eventuali distribuzioni di capitale non sono state computate, se debitamente comunicate e dettagliate. Diversi fondi hanno distribuito plusvalenzeMonetizzate derivanti dalla cessione di immobili e alcuni hanno posto in pagamento proventi riconducibili ad esercizi precedenti.5 Controvalore settimanale: somma del controvalore scambiato nelle ultime cinque sedute di borsa.6 Rendimento annuo da collocamento (prezzo): tasso annualizzato, tiene conto dei dividendi corrisposti con riferimento alla data di calcolo della tabella considerando come valore di uscita l’ultimo prezzo di mercato.7 Rendimento annuo da collocamento (Nav): tasso annualizzato, tiene conto dei dividendi corrisposti con riferimento alla data di calcolo della tabella considerando come valore di uscita l’ultimo Nav rettificato.8 Rendimento annuo: è calcolato ipotizzando l’ultimo prezzo di borsa come valore di entrata e l’ultimo NAV rettificato come quello di uscita alla data di scadenza massima, non considerando nel computo alcun provento distribuito (dividendi e rimborsi).I rendimenti a una settimana e 2015: scostamenti dei prezzi di borsa tenuto conto di eventuali dividendi distribuiti.

(Norisk presta occasionalmente e autonomamente attività di consulenza a favore degli emittenti degli strumenti finanziari oggetto di analisi)

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strumento

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comm. tot.% anno

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perf. anno

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AzionarioemergenteLyxor Etf Msci India (FR0010361683)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,85 0,21 2.017.719 5,24Lyxor Etf China Enterprise Hscei (FR0010204081)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,21 1.119.088 5,17db X-Trackers Csi300 Index Ucits Etf-Eur (LU0779800910)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 119,57%)] mmmmm 0,50 1,08 847.265 36,89Amundi Etf Msci China Ucits Etf (FR0010713784)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,69%) Swap (-1,69%)] mmmmm 0,55 0,29 733.277 7,72db X-Trackers Ftse China 25 Ucits Etf (LU0292109856)[Fisica Completa: prestito titoli (3,12%) e collaterale (107,6%)] mmmmm 0,60 0,33 431.508 6,82iShares China Large Cap Ucits Etf (IE00B02KXK85)[Fisica Completa: prestito titoli (20,81%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,74 0,26 398.690 6,36db X-Trackers Msci Malaysia Trn Index Ucits Etf - 1C (LU0514694370)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale] mmmmm 0,50 0,66 345.473 -25,22Lyxor Etf Hsi Euro (FR0010361675)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,26 236.002 5,61iShares Msci Brazil Ucits Etf (IE00B0M63516)[Fisica Completa] mmmmm 0,74 0,49 235.816 -42,07db X-Trackers Msci Emerging Market Short Daily Index Ucits Etf (LU0518622286)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,2%)] mmmmm 0,95 0,59 219.929 32,89Lyxor Etf Turkey Euro (FR0010326256)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,62 209.607 -15,54iShares Bric 50 Ucits Etf (IE00B1W57M07)[Fisica Completa: prestito titoli (9,05%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,74 0,59 199.241 -4,75iShares Msci Taiwan (IE00B0M63623)[Fisica Completa: prestito titoli (2,33%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,74 0,39 179.474 -0,84db X-Trackers Msci Ac Asia Ex Japan Trn Index Ucits Etf (LU0322252171)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (98,73%) Swap (1,27%)] mmmmm 0,65 0,35 173.906 -2,05Amundi Etf Msci Eastern Europe Ex Russia Ucits Etf - Eur (FR0010717074)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,38%) Swap (-0,38%)] mmmmm 0,20 0,26 173.477 -13,69db X-Trackers Msci Em Asia Index Ucits Etf (LU0292107991)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (110,33%) Swap (-10,33%)] mmmmm 0,65 0,29 172.233 -2,68Ossiam Etf Emerging Markets Minimum Variance Eur (LU0705291903)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,75 0,49 169.678 -11,63db X-Trackers Msci Pacific Ex Japan Trn Index Ucits Etf (DR)(LU0322252338) [Fisica Completa: prestito titoli (1,58%) e collaterale (107,28%)] mmmmm 0,45 0,31 164.349 -6,04iShares Asia Pacific Dividend Ucits Etf (IE00B14X4T88)[Fisica Completa: prestito titoli (25,84%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,59 0,34 159.617 -14,60db X-Trackers Msci Thailand Trn Index Ucits Etf - 1C (LU0514694701)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale (113,01%)] mmmmm 0,50 0,69 157.762 -14,43db X-Trackers Msci Brazil Index Ucits Etf (DR.)(LU0292109344) [Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale] mmmmm 0,65 0,52 146.313 -41,93Lyxor Etf Msci Ac Asia Pacific Ex Japan (FR0010312124)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,60 0,36 144.092 -4,03Ubs-Etf Msci Pacific Ex. Japan (LU0446734526)[Fisica Completa: prestito titoli (7,73%) e collaterale (218,95%)] mmmmm 0,30 0,37 142.138 -5,95db X-Trackers Msci Taiwan Index Ucits Etf (LU0292109187)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale] mmmmm 0,65 0,43 141.459 -0,71db X-Trackers Ftse Vietnam Ucits Etf (LU0322252924)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (105,4%) Swap (-5,4%)] mmmmm 0,85 0,98 137.188 -10,35Amundi Etf Msci Pacific Ex Japan Ucits Etf (FR0010713669)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,2%) Swap (-1,2%)] mmmmm 0,45 0,23 136.176 -6,47Csop Source Ftse China A50 Ucits Etf (IE00BGSHB123)[Fisica Completa] mmmmm 1,15 0,72 125.787 43,14Ishares Core Msci Emerging Markets Imi Ucits Etf (IE00BKM4GZ66)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,25 0,42 113.502 -8,56db X-Trackers Msci Em Latam Index Ucits Etf (LU0292108619)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,42%) Swap (-1,42%)] mmmmm 0,65 0,45 111.187 -31,31Etfs-E Fund Msci China A Go Ucits Etf (IE00BHBFDF83)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,88 1,59 110.190 44,51Lyxor Etf Australia S&P Asx 200-A (LU0496786905)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,44 107.494 -10,38iShares Msci Emerging Markets Ucits Etf (Acc)(IE00B4L5YC18) [Fisica a Campione: prestito titoli (3,93%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,68 0,75 104.714 -9,61Ishares Msci Emerging Markets Minimum Volatility Ucits Etf (IE00B8KGV557)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,40 0,45 103.180 —Spdr S&P Pan Asia Dividend Aristocrats Ucits Etf (IE00B9KNR336)[Fisica Completa] mmmmm 0,55 0,40 99.518 4,57

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db X-Trackers Hsi Short Daily Index Ucits Etf (LU0429790313)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,18%)] mmmmm 0,75 0,68 94.043 12,77Lyxor Etf South Africa Ftse Jse Top 40 Eur (FR0010464446)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,45 88.283 -4,94Spdr Msci Emerging Markets Ucits Etf (IE00B469F816)[Fisica a Campione] mmmmm 0,42 0,30 87.542 -9Db X-Trackers Harvest Csi300 Index Ucits Etf Dr (LU0875160326)[Fisica Completa] mmmmm 1,10 1,52 86.919 40,48Lyxor Etf Pan Africa (FR0010636464)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,85 0,72 84.404 -24,76Lyxor Etf Msci Korea (FR0010361691)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,60 81.472 -8,83Amundi Etf Msci Em Latin America Ucits Etf - Eur (FR0011020973)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,77%) Swap (0,23%)] mmmmm 0,20 0,62 80.273 -31,22europaLyxor Etf Ftse Athex 20 (FR0010405431)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,45 1,07 332.543 -44,11Etfs 3X Daily Long Cac 40 (JE00B89ZNT11)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,82 0,74 309.779 -8,87Boost Shortdax 3X Daily Etp (IE00B8GKPP93)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,80 0,40 244.167 -33,80ETFS DAX® Daily 2x Long GO UCITS ETF (IE00B4QNHH68)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (110%) Swap (100%)] mmmmm 0,40 0,29 243.618 -3,90db X-Trackers Shortdax X2 Daily Ucits Etf (LU0411075020)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,19%)] mmmmm 0,60 0,26 225.306 -19,68Ubs-Etf Ftse 100 (LU0136242590)[Fisica Completa: prestito titoli (5,25%) e collaterale (110,12%)] mmmmm 0,20 0,23 214.575 -0,20iShares Uk Dividend Ucits Etf (IE00B0M63060)[Fisica Completa: prestito titoli (13,87%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,40 0,32 213.024 12,18Source Euro Stoxx 50 Ucits Etf - A Eur Accumulating (IE00B60SWX25)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,25 0,07 201.394 -1Etfs 3X Daily Short Cac 40 (JE00B83F5M43)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,82 0,78 200.648 -35,60iShares Stoxx Europe Select Dividend 30 (DE0002635299)[Fisica Completa: prestito titoli (3%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,31 0,39 197.813 3,73Amundi Etf Leveraged Euro Stoxx 50 Daily Ucits Etf (FR0010756072)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,83%) Swap (0,17%)] mmmmm 0,30 0,19 197.482 -9,47iShares European Property Yield Ucits Etf (IE00B0M63284)[Fisica Completa: prestito titoli (5,6%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,40 0,35 195.537 19,20iShares Msci Europe Ucits Etf Acc (IE00B4K48X80)[Fisica Completa: prestito titoli (4,42%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,33 0,19 190.170 2,06Lyxor Etf Stoxx Europe Select Dividend 30 (FR0010378604)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,26 178.514 3,56Ubs Etf - Msci Switzerland 20/35 Ucits Etf (LU0977261329)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,31 173.201 8,55Db X-Trackers Msci Emu Index (LU0846194776)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale (111,7%)] mmmmm 0,15 0,21 170.485 1,28Amundi Etf Short Euro Stoxx 50 Daily Ucits Etf (FR0010757781)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,52%) Swap (-1,52%)] mmmmm 0,30 0,14 161.926 -5,33iShares Euro Stoxx Small Ucits Etf (IE00B02KXM00)[Fisica Completa: prestito titoli (17,96%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,40 0,32 154.492 7,37Sg Etc Ftse Mib -3X Daily Short Collateralized (XS1101724869)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,69 0,46 152.480 —Amundi Etf Msci Nordic Ucits Etf (FR0010655738)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,44%) Swap (-0,44%)] mmmmm 0,25 0,16 150.132 2,40iShares Msci Europe Ex-Uk Ucits Etf (IE00B14X4N27)[Fisica Completa: prestito titoli (9,73%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,40 0,31 149.968 3,89Lyxor Etf Euro Stoxx 50 Daily Short (FR0010424135)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,16 147.106 -5,41iShares Ftse 100 Ucits Etf Inc (IE0005042456)[Fisica Completa: prestito titoli (3,3%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,40 0,17 144.889 -0,33db X-Trackers Stoxx Europe 600 Banks Short Daily Ucits Etf (LU0322249037)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,15%)] mmmmm 0,50 0,23 142.085 -1,98db X-Trackers Cac 40 Ucits Etf (DR)(LU0322250985) [Fisica Completa: prestito titoli (1,32%) e collaterale (123,73%)] mmmmm 0,20 0,13 128.064 3,51Ishares Msci Emu Large Cap Ucits Etf (IE00BCLWRF22)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,49 0,29 124.987 0,84Lyxor Etf Stoxx Europe 600 Telecommunications (FR0010344812)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,37 123.755 13,43Lyxor Etf Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts (FR0010344630)



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[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,33 119.474 3,81Lyxor Etf Stoxx Europe 600 Utilities (FR0010344853)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,33 117.822 -7,21Boost Euro Stoxx Banks 3X Leverage Daily Etp (IE00BLS09N40)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,89 0,56 110.939 —Lyxor Ucits Etf Msci Emu (FR0007085501)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,43 87.656 2,73db X-Trackers Ftse 100 Short Daily Ucits Etf (LU0328473581)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,18%)] mmmmm 0,50 0,19 86.473 7,87Amundi ETF Ftse Epra Europe Real Estate UCITS ETF (FR0010791160)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,23%) Swap (-0,23%)] mmmmm 0,35 0,32 85.871 23,77Lyxor Ucits Etf Euro Stoxx Banks (FR0011645647)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,30 0,28 83.596 -10,07giapponeiShares Msci Japan Hedged Ucits Etf (IE00B42Z5J44)[Fisica a Campione: prestito titoli (5,18%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,64 0,19 3.819.743 5,06Amundi Etf Japan TopixHedged Daily Ucits Etf (FR0011314277)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,15%) Swap (-1,15%)] mmmmm 0,48 0,23 1.049.593 7,03Ishares Msci Japan Smallcap Ucits Etf (Inc)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,59 0,46 197.645 15,92Lyxor Ucits Etf Japan Topix Daily Hedged D - Eur (FR0011475078)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,45 0,68 190.714 7,31iShares Nikkei 225 Ucits Etf (IE00B52MJD48)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,48 0,46 158.418 12,28Ubs Etf Msci Japan 100% Hedged To Eur Ucits Etf (LU0950672476)[Fisica Completa: prestito titoli (3%) e collaterale (113,83%)] mmmmm 0,45 0,40 153.521 5,89db X-Trackers Nikkei 225 Ucits Etf Dr (LU0839027447)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale (105,57%)] mmmmm 0,09 0,24 140.264 12,86db X-Trackers - Msci Japan Trn Index Ucits Etf - 1C (LU0274209740)[Fisica Completa: prestito titoli (0,77%) e collaterale (265,07%)] mmmmm 0,50 0,22 132.321 9,88Source Msci Japan Ucits Etf (IE00B60SX287)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,50 0,21 86.853 10,15Amundi Etf Jpx-Nikkei 400 Ucits Etf - A (FR0012205631)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,53%) Swap (-0,53%)] mmmmm 0,18 0,31 78.999 —globaleETFS DAXglobal Gold Mining GO UCITS ETF (IE00B3CNHG25)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (104%) Swap (100%)] mmmmm 0,65 0,88 194.742 -20,94db X-Trackers Lpx Mm Private Equity Ucits Etf (LU0322250712)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (97,67%) Swap (2,33%)] mmmmm 0,70 0,44 189.697 12Spdr Dow Jones Global Real Estate Ucits Etf (IE00B8GF1M35)[Fisica a Campione] mmmmm 0,40 0,51 171.206 18Lyxor Etf Ftse Epra/Nareit Global Developed D-Eur (FR0010833574)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,45 0,87 152.232 15,54Ossiam Etf World Minimum Variance (LU0799656698)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,65 0,46 145.946 14,02Rbs Market Access Nyse Arca Gold Bugs Index Etf (LU0259322260)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (0%) Swap (100%) (collaterale 102,77%)] mmmmm 0,65 2,00 141.939 -39,06db X-Trackers Stoxx Global Select Dividend 100 Ucits Etf (LU0292096186)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,86%) Swap (-1,86%)] mmmmm 0,50 0,29 141.256 1Lyxor Etf World Water/France (FR0010527275)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,60 0,64 133.998 16,61Powershares Global Buyback Achievers Ucits Etf (IE00BLSNMW37)[Fisica Completa] mmmmm 0,39 0,74 128.683 —db X-Trackers Msci World Utilities Trn Index Ucits Etf (LU0540980652)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,12%)] mmmmm 0,45 0,63 121.615 7,29db X-Trackers Msci World Information Technology Trn Index Ucits Etf (LU0540980496)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,13%)] mmmmm 0,45 0,64 111.753 12Ubs Irl Etf Plc - Dj Global Select Dividend Ucits Etf (IE00BMP3HG27)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,30 0,56 107.584 —db X-Trackers Msci World Health Care Trn Index Ucits Etf (LU0540980223)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,13%)] mmmmm 0,45 0,61 100.292 15Lyxor Etf Msci World Materials Tr (LU0533033824)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,66 94.548 -13,34Lyxor Etf Msci World Utilities Tr (LU0533034558)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,84 90.146 7,44iShares Global Clean Energy Ucits Etf (IE00B1XNHC34)[Fisica Completa: prestito titoli (36,71%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,65 1,42 84.859 -3,58Source Morningstar Us Energy Infrastructure Mlp Ucits Etf A (IE00B94ZB998)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,50 0,39 84.829 -34,95Lyxor Etf Msci All Country World Etf (FR0011079466)



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perf. anno

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[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,45 0,69 76.345 -0,05nord americadb X-Trackers - S&P 500 2X Inverse Daily Ucits Etf (LU0411078636)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,16%)] mmmmm 0,70 0,16 2.150.836 7,68db X-Trackers S&P 500 2X Leveraged Daily Ucits Etf (LU0411078552)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,22%)] mmmmm 0,60 0,14 1.051.231 4,61Boost US Large Cap 3x Short Daily ETP (IE00B8K7KM88)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,80 0,39 352.436 1Boost Nasdaq 100 3X Short Daily Etp (IE00B8VZVH32)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,80 0,53 322.906 -16Spdr S&P 500 Low Volatility Ucits Etf (IE00B802KR88)[Fisica Completa] mmmmm 0,35 0,29 236.257 17Amundi Etf Russell 2000 Ucits Etf (FR0011636190)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,12%) Swap (-0,12%)] mmmmm 0,35 0,16 230.287 11,74Db X-Trackers S&P 500 Ucits Etf Prospective Dr 1C - Eur Hedged (IE00BM67HW99)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,30 0,35 228.880 —Source Utilities S&P Us Sector Ucits Etf (IE00B3VPKB53)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,25 190.760 16,97Lyxor Etf Dow Jones Industrial Average Euro (FR0007056841)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,50 0,31 168.125 8,95Db X-Trackers Msci Usa Index Ucits Etf Dr - 1C (IE00BJ0KDR00)[Fisica Completa] mmmmm 0,09 0,14 163.488 10,73Amundi Etf Nasdaq-100Hedged Daily Ucits Etf (FR0010949479)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,24%) Swap (-0,24%)] mmmmm 0,35 0,37 161.578 2,15Db X-Trackers Russell 2000 Ucits Etf Prospective Dr 1C (IE00BJZ2DD79)[Fisica a Campione: prestito titoli (0%) e collaterale] mmmmm 0,45 0,34 144.362 —Source Cons Disc S&P Us Sector (IE00B449XP68)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,31 139.054 25,30Source Financial S&P Us Sector (IE00B42Q4896)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,19 127.466 10,64Boost Nasdaq 100 3X Leverage Daily Etp (IE00B8W5C578)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,75 0,55 123.615 10,73Ubs-Etf Msci Canada (LU0446734872)[Fisica Completa: prestito titoli (37,4%) e collaterale (111,84%)] mmmmm 0,33 0,37 121.936 -15,10db X-Trackers Msci Canada Trn Index Ucits Etf (LU0476289540)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 110,08%)] mmmmm 0,35 0,36 121.222 -15,09Amundi Etf Nasdaq-100 Ucits Etf (FR0010892216)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,18%) Swap (-0,18%)] mmmmm 0,23 0,14 112.725 16,35Source Technolog S&P Us Sector (IE00B3VSSL01)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,20 110.755 12,23Source Cons Stap S&P Us Sector (IE00B435BG20)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,30 108.907 19Ubs Etf Plc - Msci Usa 100% Hedged To Eur Ucits Etf (IE00BD4TYG73)[Fisica Completa: prestito titoli (5,86%)] mmmmm 0,30 0,19 83.247 -3ObbligazionarioaggregatoDb X-Trackers Ii Barclays Global Aggregate Bond Ucits Etf - 5C (LU0942970798)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (113,93%) Swap (-13,93%)] mmmmm 0,30 0,22 147.258 2,14cdsdb X-Trackers Ii Itraxx Crossover Short Daily Ucits Etf (LU0321462870)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (98,95%) Swap (1,05%)] mmmmm 0,24 0,15 116.345 -3,64debito alto rendimentoiShares $ High Yield Corporate Bond Ucits Etf (IE00B4PY7Y77)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,50 0,25 1.644.748 8Db X-Trackers Ii Iboxx Euro High Yield Bond Short Daily Ucits Etf (LU1109944352)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (103,08%) Swap (-3,08%)] mmmmm 0,35 0,66 776.895 —Pimco Short-Term High Yield Corporate Bond Sr Source (IE00B7N3YW49)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,55 0,26 491.785 —Ishares $ Short Duration High Yield Corporate Bond Ucits Etf (IE00BCRY6003)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,45 0,35 303.360 9,70Db X-Trackers Ii Iboxx Euro High Yield Bond Ucits Etf (LU1109942653)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (97,9%) Swap (2,1%)] mmmmm 0,35 0,95 93.644 —debito governativodb X-Trackers Ii Iboxx ? Sovereigns Eurozone Aaa Ucits Etf (LU0484969463)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95,85%) Swap (4,15%)] mmmmm 0,15 0,08 218.011 3,30Lyxor Etf Daily Leveraged Bund (FR0011023654)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,20 0,05 211.788 10,89iShares Euro Government Bond 7-10Yr Ucits Etf (IE00B1FZS806)[Fisica Completa: prestito titoli (38,96%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,10 184.437 4,23Amundi Etf Govt Bond Highest Rated Euromts Investment Grade Ucits Etf C (FR0010930636)



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30gg €

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[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,3%) Swap (-0,3%)] mmmmm 0,14 0,06 184.228 3,24iShares Core Euro Government Bond Ucits Etf (IE00B4WXJJ64)[Fisica a Campione: prestito titoli (16,53%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,08 182.870 3,78db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone 5-7 Ucits Etf (LU0290357176)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (97,76%) Swap (2,24%)] mmmmm 0,15 0,08 174.031 2,28db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone 3-5 Ucits Etf (LU0290356954)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,14%) Swap (-0,14%)] mmmmm 0,15 0,06 169.306 1,16db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone 1-3 Ucits Etf (LU0290356871)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,72%) Swap (0,28%)] mmmmm 0,15 0,04 165.012 0,35Lyxor Ucits Etf Daily Double Short 10Y Us Treasury - C Usd (FR0011607084)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,24 160.928 —Lyxor Etf Daily Leveraged Btp (FR0011023639)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,09 160.594 14,24Lyxor Etf Euromts 7-10Y Investment Grade - Eur (FR0010411439)[Fisica Completa] mmmmm 0,17 0,10 154.099 4,23Db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone Yield Plus Ucits Etf - 2C (LU0952581402)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,16%) Swap (0,84%)] mmmmm 0,15 0,18 153.774 1,30Amundi Etf Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 1-3 Ucits Etf (C)(FR0010754135) [Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,19%) Swap (-0,19%)] mmmmm 0,14 0,04 146.985 0,32Lyxor Etf Euromts 15+Y Investment Grade - Eur (FR0010481093)[Fisica Completa] mmmmm 0,17 0,10 143.394 10,68Boost Bund 10Y 3X Short Daily Etp (IE00BKS8QN04)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,30 0,14 129.587 -17,27Spdr Barclays Euro Government Bond Ucits Etf (IE00B3S5XW04)[Fisica a Campione] mmmmm 0,15 0,09 126.641 3,75Db X-Trackers Ii Global Sovereign Ucits Etf 1 c-Eur (LU0378818131)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,68%) Swap (-0,68%)] mmmmm 0,25 0,17 118.118 3,57iShares Usd Government Bond 7-10 Ucits Etf (IE00B3VWN518)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,14 115.587 19,62iShares Euro Government Bond 15-30Yr Ucits Etf (IE00B1FZS913)[Fisica a Campione: prestito titoli (20,49%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,16 108.762 10,88db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone 1-3 Ucits Etf-1D (LU0614173549)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,22%) Swap (-0,22%)] mmmmm 0,15 0,04 108.381 0,45iShares Euro Government Bond 5-7Yr Ucits Etf (IE00B4WXJG34)[Fisica Completa: prestito titoli (30,96%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,07 106.755 2,34db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone Ucits Etf (LU0290355717)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,3%) Swap (-1,3%)] mmmmm 0,15 0,11 104.524 3,77iShares Usd Government Bond 1-3 Ucits Etf (IE00B3VWN179)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,13 102.423 14iShares Euro Government Bond 1-3 Ucits Etf (IE00B3VTMJ91)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,29 102.339 1Db X-Trackers Ii Markit Iboxx Japan Sovereign Ucits Etf (LU0952581584)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,72%) Swap (-0,72%)] mmmmm 0,15 0,30 98.058 5,44Spdr Barclays 1 - 3 Year Euro Government Bond Ucits Etf (IE00B6YX5F63)[Fisica a Campione] mmmmm 0,15 0,09 95.764 0,32Amundi Etf Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 7-10 Ucits Etf (C)(FR0010754184) [Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,05%) Swap (-0,05%)] mmmmm 0,14 0,06 93.225 4,14db X-Trackers Ii Mts Ex-Bank Of Italy Btp Ucits Etf (LU0613540185)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,65%) Swap (-1,65%)] mmmmm 0,20 0,11 83.290 5,22debito societarioiShares Euro Corporate Bond 1-5Yr Ucits Etf (IE00B4L60045)[Fisica a Campione: prestito titoli (4,23%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,18 513.860 -0,29iShares Euro Corporate Bond Ex-Financials Ucits Etf (IE00B4L5ZG21)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,16 398.743 -1,04Ubs Etf - Barclays Euro Area Liquid Corporates 1-5 Year Ucits Etf Hedged To Eur (LU1048315243)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,57 311.133 —Ubs-Etf Markit IboxxLiquid Corporates (LU0721553864)[Fisica Completa] mmmmm 0,20 0,16 233.541 -1,12Amundi Etf Euro Corporate Financials Iboxx Ucits Etf C (FR0011020957)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,4%) Swap (-0,4%)] mmmmm 0,16 0,15 232.382 -1,15iShares Euro Covered Bond Ucit Etf (IE00B3B8Q275)[Fisica a Campione: prestito titoli (6,65%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,14 228.685 1,30db X-Trackers Ii Iboxx Liquid Covered Ucits Etf (LU0820950128)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (109,19%) Swap (-9,19%)] mmmmm 0,20 0,17 203.164 1,79db X-Trackers Ii Iboxx Germany Covered Ucits Etf (LU0321463506)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,86%) Swap (0,14%)] mmmmm 0,15 0,14 193.632 1,24Ubs Etf 1/64 5/16Barclays Us Liquid Corporates Ucits Etf Hedged To Eur (LU1048317025)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,41 181.880 1,77db X-Trackers Ii Iboxx Liquid Corporate Ucits Etf (LU0478205379)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (98,89%) Swap (1,11%)] mmmmm 0,20 0,32 169.880 -0,65



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30gg €

perf. anno

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Lyxor Ucits Etf Barclays Floating Rate Euro 0-7Y (FR0012386696)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,10 0,08 168.440 —iShares Global Corporate Bond Ucits Etf (IE00B7J7TB45)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,29 136.615 9Ubs Etf-Barclays Euro Area Liquid Corporates 1-5 Year Ucits Etf (LU1048314196)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,18 0,24 87.435 -0,24emergenteiShares Emerging Markets Local Government Bond Ucits Etf (IE00B5M4WH52)[Fisica a Campione: prestito titoli (5,24%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,50 0,38 1.235.521 -9,36Spdr Barclays Emerging Markets Local Bond Ucits Etf (IE00B4613386)[Fisica a Campione] mmmmm 0,55 0,35 369.677 -6,79iShares Usd Emerging Markets Corporate Bond Ucits Etf (IE00B6TLBW47)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,50 0,57 119.072 8,95inflazioneiShares $ Tips Ucits Etf (IE00B1FZSC47)[Fisica Completa: prestito titoli (41,59%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,25 0,17 235.397 11,71Lyxor Etf Euromts Inflation Linked Investment Grade - Eur (FR0010174292)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,20 0,15 228.277 0,91db X-Trackers Ii - Iboxx Global Inflation-Linked Ucits Etf-Eur (LU0290357929)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,15%) Swap (-1,15%)] mmmmm 0,25 0,31 116.736 2,07AlternativovolatilitàLyxor Etf Unleveraged S&P500 Vix Futures Enhanced Roll - C Eur (FR0011376565)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 1,50 98.058 10,72Monetariodebito governativoLyxor Ucits Etf Smart Cash C-Eur (LU1190417599)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,05 0,00 266.004 —Lyxor Ucits Etf Bot Mts Ex-Bank Of Italy (FR0011360676)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,15 0,08 156.068 0,07Amundi Etf Cash 3 Months Euromts Investment Grade Ucits Etf C (FR0010754200)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,16%) Swap (-0,16%)] mmmmm 0,14 0,04 153.782 —iShares Euro Government Bond 0-1Yr Ucits Etf (IE00B3FH7618)[Fisica a Campione: prestito titoli (0,59%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,04 107.783 -0,13valutaBoost Long Usd Short Eur 5X Daily Etp (IE00BLNMQS92)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,89 0,38 191.829 —Etfs 3X Short Chf Long Eur (JE00B3S71Q64)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (107%) Swap (100%)] mmmmm 0,98 0,57 125.937 -46Boost Short Usd Long Eur 5X Daily Etp (IE00BLNMQT00)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,89 0,47 97.480 —Materie PrimeagricolturaEtfs Daily Leveraged Coffee (JE00B2NFTD12)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,57 865.456 -69,91Etfs Daily Leveraged Wheat (JE00B2NFTX18)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,34 623.928 5,89Etfs Daily Leveraged Sugar (JE00B2NFTW01)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,75 325.081 -49,10Etfs Daily Short Sugar (JE00B24DKQ45)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 1,12 194.409 45,96Etfs Daily Short Coffee (JE00B24DK538)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,63 139.286 75,71Etfs Daily Leveraged Corn (JE00B2NFTG43)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,99 103.090 18,02Etfs Agriculture (GB00B15KYH63)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,18 76.767 2,41cerealiEtfs Corn (GB00B15KXS04)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,91 87.166 19,34diversificatoEtfs All Commodities (GB00B15KY989)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,18 127.771 -17,70energiaBoost Wti Oil 3X Leverage Daily Etp (IE00B7ZQC614)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,25 16.528.455 -96Boost Wti Oil 3X Short Daily Etp (IE00B7SX5Y86)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,50 5.178.123 299



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perf. anno

%

Etfs Daily Leveraged Wti Crude Oil (JE00B2NFTJ73)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,39 4.770.273 -83,97Boost Natural Gas 3X Leverage Daily Etp (IE00B8VC8061)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,31 3.216.312 -91Sg Etc Wti Oil +3X Daily Leveraged Collateralized (XS1073721646)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,98 0,39 1.610.035 —Boost Natural Gas 3X Short Daily Etp (IE00B76BRD76)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,32 1.471.885 138Etfs Daily Leveraged Natural Gas (JE00B2NFTQ41)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 1,28 773.647 -74,92Sg Etc Wti Oil -3X Daily Short Collateralized (XS1073721729)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,98 0,49 600.531 —Etfs Daily Leveraged Brent Crude (JE00B789ZG89)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,93 324.558 -82,53Sg Etc Wti Oil -1X Daily Short Collateralized (XS1073722370)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,95 0,16 220.913 —Etfs Daily Short Brent Crude (JE00B78DPL57)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,19 187.251 114,02Etfs Daily Short Natural Gas (JE00B24DKH53)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,31 178.608 77,28Sg Etc Wti Oil Collateralized (XS1073722297)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,48 0,18 165.771 —Db Brent Crude Oil Booster Etc Eur (DE000A1KYN55)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 108%)] mmmmm 0,45 0,40 164.215 -46,87Etfs Energy (GB00B15KYB02)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,23 138.421 -44,68Etfs Wti 2Mth Oil Securities (GB00B0CTWK84)[Sintetica Funded: con Swap (100%)] mmmmm 0,49 0,36 98.304 -51,44Sg Etc Natural Gas +3X Daily Leveraged Collateralized (XS1073720911)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,98 0,74 94.860 —Etfs Daily Leveraged Petroleum (JE00B2NFT971)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,55 93.567 -78,89Etfs Petroleum (GB00B15KYC19)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,38 76.593 -46,89metalli industrialiBoost Copper 3X Leverage Daily Etp (IE00B8JVMZ80)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,62 235.886 -56,73Etfs Copper (GB00B15KXQ89)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,22 203.997 -13,56Etfs Nickel (GB00B15KY211)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,48 142.692 -31,30Etfs Daily Leveraged Copper (JE00B2NFTF36)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,39 138.086 -37,46Etfs Industrial Metals (GB00B15KYG56)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,20 129.577 -17,01Boost Copper 3X Short Daily Etp (IE00B8KD3F05)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,70 95.268 75,31Etfs Daily Leveraged Nickel (JE00B2NFTR57)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 1,40 92.172 -62,44metalli preziosiBoost Silver 3X Leverage Daily Etp (IE00B7XD2195)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,24 1.117.695 -51Boost Silver 3X Short Daily Etp (IE00B8JG1787)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,52 372.443 14Boost Gold 3X Short Daily Etp (IE00B6X4BP29)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,99 0,52 152.782 24Db Physical Silver Euro Hedged Etc (DE000A1EK0J7)[Fisica Completa] mmmmm 0,45 0,80 145.628 -16,94Etfs Daily Short Silver (JE00B24DKK82)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,60 122.439 22,06Etfs Gold (GB00B15KXX56)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,14 91.037 2,45softsEtfs Coffee (GB00B15KXP72)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,72 217.431 -37,53Etfs Sugar (GB00B15KY658)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,31 163.812 -21,11Etfs Cocoa Individual Securities (JE00B2QXZK10)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,60 93.570 5,13



GUIDA ALLA LETTURAL’insieme dei dati quantitativi e qualititativi sugli Etf, Etc, Etn, confluisce in un indicatore sintetico delle qualità dello strumento: il Rating Consultique, espresso con un numero di stelle (da uno a cinque). Il Rating Consultique tiene conto dei seguenti indicatori: le commissioni totali annue (Ter), la liquidità (spread bid-ask ratio) e indicatori che misurano la bontà della replica del benchmark quali l’Excess return (extrarendimento dello strumento rispetto al benchmark) e il Tracking error (volatilità dei differenziali Excess return). I punteggi delle suddette variabili sono sintetizzati in un unico indice attraverso l’utilizzo di metodi quantitativi. Il Rating è basato su un giudizio assoluto e non relativo all’eventuale classe di appartenenza. Infatti, ad esempio, nulla vieta che nemmeno uno strumento raggiunga le 5 stelle. Quindi vengono assegnate 5 stelle (il massimo Rating) solo agli strumenti che rispetteranno tutti i target stabiliti. Note metodologiche: 1) l’attribuzione del rating è vincolata sia all’esistenza dello strumento sul mercato di quotazione di Borsa Italiana da almeno 6 mesi, sia alla possibilità di poterlo confrontare in maniera tecnicamente corretta con il benchmark di riferimento; 2) lo spread bid-ask ratio è calcolato su una base temporale di 3 mesi con cadenza ogni 30 minuti e viene riportato solo per gli strumenti quotati da almeno 6 mesi; 3) il controvalore medio scambiato è calcolato sugli ultimi 30 giorni di quotazione, per cui non vengono riportati dati per quegli strumenti quotati da meno di un mese; 4) la liquidità di un Etf/Etc/Etn rilevata riguarda esclusivamente il mercato secondario (principalmente retail); sul mercato primario i soggetti istituzionali possono avvantaggiarsi di spread ratio ancora più contenuti; 5) per alcuni strumenti la minore liquidità dei titoli componenti il paniere replicato si riflette in un bid-ask più ampio, questo vale soprattutto per gli Etf sui paesi emergenti o sui cosiddetti panieri tematici. Note sulla modalità di replica: 1) Replica Fisica Completa: l’Etf acquista tutti i titoli componenti l’indice da replicare. 2) Replica Fisica a Campione/Ottimizzata: l’Etf acquista una parte significativa dei titoli componenti l’indice da replicare. Per la replica fisica è possibile che il fondo presti ad una controparte esterna una parte o la totalità dei titoli detenuti in portafoglio. La remunerazione ricevuta in cambio consente all’Etf di ridurre il Ter. Il rischio controparte che emerge dall’operazione può essere mitigato mediante una collateralizzazione sui titoli prestati. 3) Replica Sintetica Funded: l’Etf stipula di un contratto swap con una o più controparti selezionate, in base al quale il fondo trasferisce ad esse il denaro derivante dalle sottoscrizioni vedendosi riconoscere in contropartita la performance total return del benchmark (meno il costo dello swap se previsto). Il rischio controparte viene contestualmente mitigato tramite l’apporto da parte della controparte swap di un collaterale. 4) Replica Sintetica Unfunded: la replica dell’indice di riferimento avviene attraverso una strategia di investimento che prevede l’utilizzo del denaro derivante dalle sottoscrizioni per l’acquisto di un paniere di titoli e l’ingresso in un contratto di swap con una controparte selezionata che riconosce all’Etf le performance total return dell’indice di riferimento (meno il costo dello swap se previsto) in contropartita del rendimento del paniere sostitutivo. Note sulla compilazione: (N/P - non pervenuto) qualora il dato sulla modalità di replica non sia stato inviato dall’emittente; (*) i dati indicati sono espressione di un dato medio di periodo (variabile a seconda dell’emittente).Le rendite finanziare degli Etf sono tassate dal 1 luglio 2014 come gli altri strumenti finanziari all’aliquota del 26%. Per la quota di proventi riferibili a investimenti in titoli di Stato ed equivalenti, però, agli Etf resta riconosciuta la minore tassazione del 12,5%.

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Allegat o SABAT 03 OTTOBRE 15 Plus24 - Il Sole 24 Ore 2 e ...€¦ · Allegat o 2 e SABAT 03 OTTOBRE 15 Plus24 - Il Sole 24 Ore 1 indici & numeri l’hit parade FONDI ITALIANI indice