Agribusiness La BERD et l’appui à la chaîne de valeur dans l'industrie agro-alimentaire Juin 2015

Sommaire

1. L’Agribusiness au sein de la BERD

2. Agribusiness: Études de cas

3. Notre valeur ajoutée

2

3

Agribusiness 10%

Industries & Services

10%

TMT 4% Immobilier &

Tourisme 3%

Equity Funds

3%

Institutions Financières

29%

Infrastructure 6%

Transport 13%

Ressources naturelles

7%

Energie 15%

L’Agribusiness au sein de la BERD

• La BERD est l’un des plus grands investisseurs dans sa région pour le secteur Agribusiness, investissant environ € 1 milliards par an (co-financements compris)

• Plus de 8.4 milliards d’euros investis depuis 1991 dans plus de 500 projets à travers l’ensemble de la chaîne alimentaire

• Un réseau de clients incluant des leaders mondiaux de premier plan, des acteurs régionaux et locaux

• Une équipe dédiée de plus de 60 banquiers

• Une assistance technique allant au-delà des besoins de financement (gouvernance, efficacité énergétique...)

L’Agribusiness au sein de la BERD Agribusiness: Études de cas Notre valeur ajoutée

4

Fabrication alimentaire

Agriculture primaire

Production

Transformation primaire

Distribution

Conditionnement

Consommateur

•Grains •Engrais •Matériels

agricoles •Produits

chimiques •Bio-technologie •Distributeurs

•Grains •Oléagineux •Bétail •Volaille •Produits laitiers •Poisson •Horticulture

•Concassage (tournesol, soja)

•Meunerie •Production et

manutention des grains

•Viandes •Boulangerie •Snacks •Boissons •Surgelés •Poisson

•Bouteilles en verres et bocaux

•Bouteilles en plastiques (PET)

•Canettes •Cartons

•Restaurants •Supermarchés •Institutionnels •Distributeurs

Production & Négoce

Distribution

Financement de l’ensemble de la chaîne alimentaire

L’Agribusiness au sein de la BERD Agribusiness: Études de cas Notre valeur ajoutée

5

Sélection de Clients

L’Agribusiness au sein de la BERD Agribusiness: Études de cas Notre valeur ajoutée

6

L’Agribusiness au sein de la BERD

215 206

145

122

87

62

35

Russia EasternEurope and

the Caucasus

South-easternEurope

CentralEurope andthe Baltics

Turkey Southern andEastern

Mediterranean

Central Asia382

198

144

97

49

FoodManufacturing

Crop Productionand Support

Activities

Food andBeverage

Stores

BeverageManufacturing

AgriculturalMachinery

2013 Business Volume by Region (in € million)

2013 Business Volume by Sector(in € million)

• Le cycle d’un projet d’investissement de l’origination à l’accord final prend généralement entre 3 et 6 mois, selon la complexité et la durée des négociations avec le client

• Le cycle complet du projet de l’accord de financement au remboursement total varie de 1 an, pour le financement de fonds de roulement à 7 - 10 ans pour des financements à long terme

• Les montants de financement pour des projets d’investissement peuvent varier de €1m à €150m

• Financements en MAD, EUR, USD etc.

L’Agribusiness au sein de la BERD Agribusiness: études de cas Notre valeur ajoutée

Sommaire

1. L’Agribusiness au sein de la BERD

2. Agribusiness: Études de cas

3. Notre valeur ajoutée

7

Project Summary

Zalagh Holding – émission obligataire en dirhams

Zalagh Holding

Zalagh Holding est le premier groupe avicole totalement intégré au Maroc. Il couvre l’ensemble de la chaine de valeur de la filière avicole.

Financement BERD

La BERD participe a la premiere émission obligataire en monnaie locale d’une au Maroc. Zalagh Holding a émis une obligation de l’ordre de 475 million de dirhams. La BERD a participé à hauteur de 125 million de dirhams.

Utilisation des fonds

Financement du plan d’expansion et de modernisation de Zalagh Holding axé sur une integration verticale. Financement des besoins en fonds de roulements additionnels et optimisation du bilan du groupe.

2014

8

Project Summary

Lesieur Cristal – un spécialiste d’huile végétale

Lesieur Cristal

Lesieur Cristal, leader dans la production et distribution d’huile végétale et de produits associés, est une filiale du Groupe Avril (France).

Financement BERD

Prêt de €2.5m sur 4 ans

Utilisation des fonds

Le Groupe utilisera les fonds de la BERD pour financer la construction d’une chaudière à grignons d’olive.

9

2013

Project Summary

Citruma – Premier prêt mezzanine de la BERD dans la région SEMED

Citruma

Un des leaders de la production de jus et nectars au Maroc avec la marque « Marrakech ».

Financement BERD

Prêt mezzanine de €3.6m, un instrument financier innovant au Maroc. Utilisation des fonds Acquisition de nouvelles lignes de conditionnement, et financement d’un besoin en fonds de roulement supplémentaire pour soutenir son développement.

2014

10

Project Summary

Frulact– Accompagnement d’un investisseur étranger

11

Frulact

Frulact est une société portugaise de propriété familiale, spécialisée dans la production de préparations de fruits pour le secteur laitier.

Financement BERD

Un prêt long-terme de €4m pour financer une nouvelle unité de production à Larache, Maroc

Utilisation des fonds

Financement des investissements et du BFR

2013

Project Summary

Sanlucar Flor’alia – Agriculture primaire

12

Sanlucar Flor’alia

Sanlucar Flor’alia est un producteur agricole basé en Tunisie et appartenant au groupe espagnol Sanlucar.

Financement BERD

Un prêt long-terme de €4m

Utilisation des fonds

Établissement du premier site de production de framboises à grande échelle dans le pays. Les fruits seront essentiellement exportés vers l’Europe et le Moyen-Orient.

2015

Project Summary

Borges – Financement du fonds de roulement

13

Borges Tunisie

Borges Tunisie est un producteur d’huile d’olive appartenant au groupe espagnol Borges Mediterranean Group.

Financement BERD

Un prêt de €15m pour améliorer et augmenter l’approvisionnement d’huile d’olive auprès des agriculteurs tunisiens à destination du marché export. Il s’agit d’une ligne de crédit annuelle renouvelable.

Utilisation des fonds

Financement des opérations d’achat, de stockage et d’export d’huile d’olive.

2012

Sommaire

1. L’Agribusiness au sein de la BERD

2. Agribusiness: Études de cas

3. Notre valeur ajoutée

14

15

• En tant qu’Institution Financière Internationale reconnue, la BERD jour un rôle de médiateur pour promouvoir un dialogue entre le secteur privé et public sur le climat des affaires dans le but de renforcer le cadre juridique et réglementaire

• La BERD a aussi développé EastAgri et MedAgri, des accords de coopération avec l’Organisation des Nations Unies pour l’alimentation et l’agriculture (FAO), pour mettre en commun leurs recherches, et établir un réseau pour les acteurs du secteur

• La BERD soutient également l'initiative du secteur privé pour la sécurité alimentaire

• En outre, la Banque a contribué à introduire une législation permettant les récépissés d’entrepôt dans des pays comme le Kazakhstan, l’Ukraine, la Bulgarie et la Serbie

La BERD soutient le dialogue politique

Introduction à la BERD L’Agribusiness au sein de la BERD Etudes de Cas - Agribusiness

Comment la BERD apporte de la valeur ajoutée ?

16

• Possibilité de partenariats régionaux de long terme. • Structures financières originales et flexibles. • Maturités en ligne avec les flux de trésoreries disponibles pour le service de la dette. • Connaissances approfondies et expérience de long terme dans le secteur de l‘Agribusiness. • Réseau de clients de leaders mondiaux et d‘acteurs régionaux dans le secteur. • Financement des investissements dans l’efficacité énergétique et les énergies

renouvelables. • Assistance technique aux entreprises partenaires largement financée par des dons (audits

énergétiques, mise à niveau de la gestion et de la gouvernance aux meilleurs standards internationaux, introduction des meilleures pratiques et normes de l’industrie, planification stratégique…)

• Dialogue avec les autorités publiques dans le but de renforcer le cadre juridique et réglementaire

Introduction à la BERD L’Agribusiness au sein de la BERD Etudes de Cas - Agribusiness

Contact

17

Christoph Lassenberger Bureau de Casablanca Tel: +212 6 17 34 88 39 Tel: +44 7557 856079 Christoph.lassenberger@ebrd.com