26
BAB I AKUISISI ANTARPERUSAHAAN DAN INVESTASI PADA ENTITAS LAIN PERLUASAN USAHA DAN BENTUK STRUKTUR ORGANISASI PERLUASAN USAHA Perusahaan dpt juga membentuk anak-anak perusahaan unt menjalankan aktivitas usaha tertentu. Anak perusahaan (subsidiary company) adalah perusahaan yg dikendalikan perusahaan lain yg disebut induk perusahaan (parent company), melalui kepemilikan mayoritas pada saham biasa. Krn anak perusahaan mrpk entitas legal terpisah, resiko induk perusahaan sehubungan dg aktivitas anak perusahaan menjadi terbatas. PERLUASAN MELALUI PENGGABUNGAN USAHA Perusahaan dpt lbh mudah memasuki area baru dg mengakuisisi atau bergabung dg perusahaan lain melalui ekspansi internal. Penggabungan usaha (business combination) terjadi jika 2 perusahaan bergabung dlm pengendalian bersama. Konsep pengendalian (control) berhubungan dg kemampuan unt mengendalikan kebijakan dan manajemen, dg mengakuisisi mayoritas (> 50%) saham biasa perusahaan tsb. Tp belakangan ada peluang unt mendapatkan kendali tanpa kepemilikan mayoritas, bahkan tanpa kepemilikan sama sekali. STRUKTUR ORGANISASI DAN PELAPORAN KEUANGAN Ketika perusahaan mengubah struktur organisasinya dg mengakuisisi perusahaan lain, mk harus menentukan prosedur pelaporan akuntansi yg sesuai. 1. Merger . Penggabungan usaha dmn aktiva dan kewajiban perusahaan yg diakuisisi (acquiree) digabungkan dg aktiva dan kewajiban perusahaan pengakuisisi (acquirer) tanpa menimbulkan tambahan komponen organisasi, shg pelaporan keuangan bdsrk struktur organisasi awal. 1

Advanced II - Bab i, II

  • Upload
    novelda

  • View
    142

  • Download
    4

Embed Size (px)

DESCRIPTION

advanced 2

Citation preview

Page 1: Advanced II - Bab i, II

BAB I AKUISISI ANTARPERUSAHAAN

DAN INVESTASI PADA ENTITAS LAIN

PERLUASAN USAHA DAN BENTUK STRUKTUR ORGANISASI

PERLUASAN USAHA

Perusahaan dpt juga membentuk anak-anak perusahaan unt menjalankan aktivitas usaha tertentu. Anak perusahaan (subsidiary company) adalah perusahaan yg dikendalikan perusahaan lain yg disebut induk perusahaan (parent company), melalui kepemilikan mayoritas pada saham biasa. Krn anak perusahaan mrpk entitas legal terpisah, resiko induk perusahaan sehubungan dg aktivitas anak perusahaan menjadi terbatas.

PERLUASAN MELALUI PENGGABUNGAN USAHA

Perusahaan dpt lbh mudah memasuki area baru dg mengakuisisi atau bergabung dg perusahaan lain melalui ekspansi internal. Penggabungan usaha (business combination) terjadi jika ≥ 2 perusahaan bergabung dlm pengendalian bersama. Konsep pengendalian (control) berhubungan dg kemampuan unt mengendalikan kebijakan dan manajemen, dg mengakuisisi mayoritas (> 50%) saham biasa perusahaan tsb. Tp belakangan ada peluang unt mendapatkan kendali tanpa kepemilikan mayoritas, bahkan tanpa kepemilikan sama sekali.

STRUKTUR ORGANISASI DAN PELAPORAN KEUANGAN

Ketika perusahaan mengubah struktur organisasinya dg mengakuisisi perusahaan lain, mk harus menentukan prosedur pelaporan akuntansi yg sesuai.

1. Merger . Penggabungan usaha dmn aktiva dan kewajiban perusahaan yg diakuisisi (acquiree) digabungkan dg aktiva dan kewajiban perusahaan pengakuisisi (acquirer) tanpa menimbulkan tambahan komponen organisasi, shg pelaporan keuangan bdsrk struktur organisasi awal.

2. Kepemilikan kendali (controlling ownership) . Penggabungan usaha dmn acquiree tetap sbg entitas legal terpisah dg mayoritas sahamnya dimiliki oleh acquirer menimbulkan hubungan induk-anak perusahaan. Standar akuntansi mengharuskan konsolidasi laporan keuangan, shg induk dan anak perusahaan seakan mrpk satu perusahaan tunggal.

3. Kepemilikan minoritas/ nonpengendali (minority / noncontrolling ownership) . Pembelian kepemilikan < 50% pd perusahaan lain atau menciptakan perusahaan lain dg memegang / membeli kepemilikan < 50% pd persekutuan yg sdh ada tidak mengakibatkan timbulnya penggabungan usaha / situasi pengendalian. Mk perusahaan investor melaporkan kepemilikannya di investee sbg investasi.

4. Kepemilikan menguntungkan lainnya (other beneficial interest) . Perusahaan dpt memiliki kepemilikan pd perusahaan lain tanpa ada kepemilikan langsung pd perusahaan tsb, yg mungkin krn adanya perjanjian operasi/keuangan.

1

Page 2: Advanced II - Bab i, II

Perusahaan yg scr signifikan mampu mempengaruhi hasil dr aktivitas perusahaan lain atau diharapkan mendpt mayoritas laba (rugi) perusahaan tsb dianggap sbg penerima manfaat utama (primary beneficoary). Mk laporan keuangannya dikonsolidasikan.

PENCIPTAAN ENTITAS USAHA

Ketika induk perusahaan menciptakan, bukan membeli, kepemilikan di perusahaan yg ada, mk perusahaan mentransfer aktiva dan kewajiban pd perusahaan yg dibentuk pd nilai bukunya, dan mengakui adanya kepemilikan pd perusahaan tsb sebesar nilai aktiva bersih yg ditransfernya. Selisih lbh nilai wajar di atas nilai buku aktiva yg ditransfer, tidak boleh diakui sbg keuntungan (kerugian) oleh perusahaan pentransfer.

Asumsikan ALLEN Co. membentuk anak perusahaan, BLAINE Co., dg mentransfer aktiva berikut unt memperoleh 100.000 lembar par Rp 2.000 saham biasa BLAINE Co. :

Item Cost Book ValueCashInventoryLandBuildingEquipment

---Rp 50.000.000

75.000.000100.000.000250.000.000

Rp 70.000.00050.000.00075.000.00080.000.000

160.000.000Total Rp 475.000.000 Rp 435.000.000

Ayat jurnal pencatatan ALLEN Co. :

(1) Investment in BLAINE Co. Common StockAccumulated Depreciation – Building*Accumulated Depreciation – Equipment* Cash Inventory Land Building Equipment

435. 000.00020.000.00090.000.000

-----

---

70.000.00050.000.00075.000.000

100.000.000250.000.000

Ket : * Acc. Depr Building = 100 jt – 80 jt & Acc. Depr Equipment = 250 jt – 160 jt

Ayat jurnal pencatatan BLAINE Co. :

(2) CashInventoryLandBuildingEquipment Accumulated Depreciation – Building Accumulated Depreciation – Equipment Common Stock, Par Rp 2000 Additional Paid in Capital

70.000.00050.000.00075.000.000

100.000.000250.000.000

---

-----

20.000.00090.000.000

200.000.000235.000.000

2

Page 3: Advanced II - Bab i, II

Asumsikan BLAINE Co.dibentuk sbg persekutuan, dmn ALLEN Co. menginvestasikan aktiva yg sama pd kasus di atas serta CHANEY Corp. menginvestasikan kas Rp 65 juta unt 10% kepemilikan pd laba/rugi BLAINE Co., dmn ALLEN Co. menjalankan operasi dan memegang kendali di persekutuan.

Ayat jurnal pencatatan ALLEN Co. :

Investment in BLAINE PartnershipAccumulated Depreciation – BuildingAccumulated Depreciation – Equipment Cash Inventory Land Building Equipment

435. 000.00020.000.00090.000.000

-----

---

70.000.00050.000.00075.000.000

100.000.000250.000.000

Ayat jurnal pencatatan BLAINE Co. :

(3) Cash (70 jt + 65 jt)InventoryLandBuildingEquipment Accumulated Depreciation – Building Accumulated Depreciation – Equipment ALLEN, Capital CHANEY, Capital

135.000.00050.000.00075.000.000

100.000.000250.000.000

---

-----

20.000.00090.000.000

435.000.00065.000.000

BENTUK PENGGABUNGAN USAHA

1. Merger statutori (statutory merger atau merger) : jenis penggabungan usaha dmn hanya satu dr perusahaan yg bergabung yg bertahan dan perusahaan lainnya dibubarkan. Aktiva dan kewajiban perusahaan yg diakuisisi dipindahkan ke perusahaan pengakuisisi dan perusahaan yg diakuisisi dibubarkan (liquidated).

——» Perusahaan A dan Perusahaan B menjadi Perusahaan A

2. Konsolidasi statutori (statutory consolidation atau konsolidasi) : jenis penggabungan usaha dmn kedua perusahaan yg bergabung dibubarkan serta aktiva dan kewajiban perusahaan tsb dipindahkan ke perusahaan yg baru dibentuk.

——» Perusahaan A dan Perusahaan B menjadi Perusahaan C

3. Akuisisi saham (stock acquisition) : satu perusahaan mengakuisisi saham berhak suara perusahaan lain dan kedua perusahaan tetap beroperasi scr terpisah tp mempunyai hubungan istimewa. Perusahaan pengakuisisi mencatat kepemilikannya di perusahaan diakuisisi sbg investasi. Hubungan yg timbul disebut hubungan induk-anak perusahaan (parent-subsidiary relationship). Laporan keuangannya dikonsolidasikan.

——» Perusahaan A dan Perusahaan B menjadi Perusahaan A dan Perusahaan B yg punya hubungan istimewa sbg induk-anak perusahaan

3

Page 4: Advanced II - Bab i, II

METODE MELAKUKAN PENGGABUNGAN USAHA

Akuisisi Aktiva

Perusahaan mengakuisisi aktiva perusahaan lain melalui negosiasi langsung dg manajemen, dpt berbentuk merger atau konsolidasi. Perusahaan penjual mendistribusikan aktiva atau efek yg diterimanya dlm penggabungan usaha ke pemegang sahamnya dan likuidasi (bubar), shg hanya perusahaan pengakuisisi yg bertahan sbg entitas legal.

Akuisisi Saham

Hanya diperlukan > 50% saham berhak suara, dmn saham dr perusahaan yg diakuisisi dicatat sbg investasi dan selanjutnya diperhitungkan sbg investasi antarperusahaan. Alternatif lain, perusahaan yg diakuisisi dilikuidasi dan aktiva dan kewajibannya ditransfer ke perusahaan pengakuisisi atau perusahaan yg baru dibentuk.

Akuisisi Dalam Arti Lain

Kadang penggabungan usaha tanpa mengakibatkan perubahan aktiva atau ekuitas dan tanpa merubah kepemilikan, dmn dlm banyak kasus kontrol diperoleh melalui perjanjian.

AKUNTANSI UNTUK PENGGABUNGAN USAHA

Pd 2007, FASB No. 141 direvisi (FASB 141R) menyatakan hanya metode pembelian dlm Metode Akuisisi (Acquisition Method) yg mrpk akuntansi penggabungan usaha yg dpt diterima.

AKUNTANSI AKUISISI

PENERAPAN METODE AKUISISI (ACQUISITION METHOD)

Dlm penggabungan usaha, pengakuisisi (pihak yg mempunyai kontrol atas pihak lain) hrs diidentifikasi. Tanggal akuisisi hrs ditentukan, yaitu tanggal penutupan (closing date) dmn transaksi pertukaran terjadi. Menurut metode Akuisisi, bila acquirer mengakuisisi seluruh aktiva dan hutang acquiree dlm suatu merger, mk aktiva dan hutang dicatat pd nilai wajar pd tanggal akuisisi (acquisition-date fair value). Bila yg diakuisisi < 100%, mk kepemilikan minoritas juga diukur pd nilai wajar pd tanggal akuisisi.

Bbrp poin terkait dg aktiva dan hutang yg diakuisisi dlm penggabungan usaha :1. Tidak memisahkan perkiraan Penilaian Aktiva terkait dg pengakuan aktiva yg diakuisisi.2. Aktiva jangka panjang diklasifikasikan pd tanggal akuisisi sbg dimiliki unt dijual (held for

sale) dinilai pd nilai wajar dikurangi harga pokok.3. Pajak penghasilan ditangguhkan terkait dg penggabungan usaha serta aktiva dan hutang

terkait dg rencana manfaat karyawan acquiree dinilai menurut standar FASB spesifik berhubungan dg topik tsb.

4

Page 5: Advanced II - Bab i, II

GOODWILL

Goodwill terkait dg penggabungan usaha mrpk faktor tak berujud yg memungkinkan perusahaan memperoleh profit di atas rata-rata. FASB menetapkan goodwill sbg aktiva yg menggambarkan manfaat ekonomis mendatang yg timbul dr aktiva lain yg diakuisisi dlm penggabungan usaha.Menurut metode Akuisisi, acquirer mengukur goodwill bdsrk hubungan antara total nilai wajar acquiree dan nilai wajar aktiva bersih yg diidentifikasi. FASB mengidentifikasikan 3 (tiga) komponen yg diukur unt menentukan goodwill dlm penggabungan usaha :

1. Nilai wajar yg dipertimbangkan (fair value of the consideration) yg diberikan oleh acquirer.

2. Nilai wajar kepemilikan dlm acquiree yg telah dimiliki oleh acquirer.3. Nilai wajar kepemilikan minoritas dlm acquiree, bila ada.

Perbedaan antara total ketiga nilai di atas, yg diukur pd tanggal akuisisi, dg nilai wajar pd tanggal akuisisi adalah goodwill.

PENGGABUNGAN USAHA MELALUI AKUISISI AKTIVA BERSIH

Ketika perusahaan mengakuisisi aktiva bersih perusahaan lain dlm penggabungan usaha, aktiva dan hutang yg diakuisisi dicatat sebesar nilai wajar pd tanggal akuisisi. Kelebihan fair value of the consideration di atas nilai wajar aktiva bersih yg diidentifikasi dicatat sbg goodwill.

Asumsikan : pd 1 Januari 20X1, POINT Corp. membeli semua aktiva dan kewajiban SHARP Co. dlm suatu merger statutori dg mengeluarkan 10.000 lembar saham, par Rp 10.000. Nilai pasar saham tsb total Rp 610 juta. POINT Corp. mengeluarkan biaya legal dan penilai Rp 40 juta dan biaya pengeluaran saham Rp 25 juta. Nilai buku dan nilai wajar aktiva dan hutang SHARP Co. pd tanggal penggabungan :

Assets, Liabilities and Equity Book Value Fair ValueCash and ReceivableInventoryLandBuilding and EquipmentAccum. DepreciationPatent

Rp 45.000.00065.000.00040.000.000

400.000.000(150.000.000)

-

Rp 45.000.00075.000.00070.000.000

350.000.000-

80.000.000Total assets Rp 400.000.000 Rp 620.000.000

Current LiabilitiesCommon Stock, Par Rp 5.000Additional Paid in CapitalRetained Earnings

Rp 100.000.000100.000.00050.000.000

150.000.000

Rp 110.000.000

Total Liabilities and Equity Rp 400.000.000Total Fair Value Net Assets Rp 510.000.000

Maka : Hubungan antara fair value of consideration yg dipertukarkan, nilai wajar dan nilai buku aktiva bersih SHARP Co. digambarkan sbb :

5

Page 6: Advanced II - Bab i, II

Nilai wajar dipertimbangkan

Rp 610 jutaSelisih lebih nilai wajar

dipertimbangkandi atas nilai wajar aktiva

bersih Rp 100 jutaTotal diferensial

Rp 310 jutaNilai wajar aktiva bersih Rp 510 juta

Selisih lebih nilai wajar di atas nilai buku aktiva bersih

Rp 210 jutaNilai buku aktiva bersih

Rp 300 juta(Rp 400 jt – Rp 100 jt)

Total diferensial Rp 310 juta menggambarkan kenaikan nilai aktiva bersih SHARP Co. Rp 210 juta, dan sisanya Rp 100 juta sbg goodwill. Maka :

Ayat jurnal pencatatan POINT Corp. (Aquirer) :

(4) Merger Expense Cash

40.000.000-

-40.000.000

(Mencatat biaya akuisisi SHARP Co. sbg expense)

(5) Deferred Stock Issued Costs Cash

25.000.000-

-25.000.000

(Mencatat biaya pengeluaran saham biasa)

(6) Cash and ReceivableInventoryLandBuilding and EquipmentPatentGoodwill Current Liabilities Common Stock, Par Rp 10.000 Additional Paid in Capital* Deferred Stock Issued Expense

45.000.00075.000.00070.000.000

350.000.00080.000.000

100.000.000----

------

110.000.000100.000.000485.000.00025.000.000

(Mencatat pembelian SHARP Co.)

* Nilai pasar saham dikeluarkan POINT Corp. Rp 610 jt – biaya pengeluaran saham Rp 25 jt – nilai par C/S yg diterbitkan Rp 100 jt = Rp 485 juta

6

Page 7: Advanced II - Bab i, II

Ayat jurnal pencatatan SHARP Co. (Aquiree) :

(7) Investment in POINT Stock*Current LiabilitiesAccumulated depreciation Cash and Receivable Inventory Land Building and Equipment Gain on Sale of Net Assets**

610.000.000100.000.000150.000.000

-----

---

45.000.00065.000.00040.000.000

400.000.000310.000.000

(Mencatat transfer aktiva ke POINT Corp.)

(8) Common Stock, Par Rp 5.000Additional Paid in CapitalRetained EarningsGain on Sale of Net Assets Investment in POINT Stock

100.000.00050.000.000

150.000.000310.000.000

-

----

610.000.000(Mencatat pembagian saham POINT Corp.)

*Nilai wajar saham POINT Corp. yg diterima **Nilai wajar saham POINT Corp. Rp 610 jt – Nilai buku aktiva bersih yg ditransfer Rp 300 jt

Opsi Pembelian (Bargain Purchase)

Bila nilai wajar dipertimbangkan ditambah nilai wajar kepemilikan ekuitas acquiree yg dimiliki dan nilai wajar kepemilikan minoritas dlm acquiree lebih kecil dr nilai wajar aktiva bersih acquiree, mk selisihnya mrpk Opsi Pembelian (Bargain Purchase), yg dpt diakui sbg keuntungan oleh pengakuisisi.

Asumsikan pd contoh POINT dan SHARP di atas, POINT dpt mengakuisisi SHARP Rp 500 juta tunai pd saat nilai wajar aktiva bersih yg diidentifikasi SHARP sebesar Rp 510 juta. Jd nilai wajar aktiva bersih yg diidentifikasi SHARP melebihi nilai wajar dipertimbangkan (fair value of the consideration) oleh POINT Rp 10 juta. Maka :

Ayat jurnal pencatatan POINT Corp. :

(9) Cash and ReceivableInventoryLandBuilding and EquipmentPatent Current Liabilities Cash Gain on Bargain Purchase of SHARP C.o (R/E)

45.000.00075.000.00070.000.000

350.000.00080.000.000

---

-----

110.000.000500.000.00010.000.000

(Mencatat pembelian SHARP Co.)

7

Page 8: Advanced II - Bab i, II

Penggabungan Usaha Melalui Pembelian Saham

Bbrp penggabungan usaha dilakukan dg akuisisi saham berhak suara perusahaan lain, dmn perusahaan yg diakuisisi tetap berdiri dan perusahaan pengakuisisi mencatatnya sbg investasi pd saham biasa acquiree sebesar total nilai pasar dipertimbangkan (fair value of consideration) dlm pertukaran.

Asumsikan : POINT Corp. (a) menukarkan 10.000 lembar sahamnya dg total nilai pasar Rp 610 juta unt semua saham SHARP Co. dan (b) timbul biaya merger Rp 40 juta dan biaya pengeluaran saham Rp 25 juta. Maka :

Ayat jurnal pencatatan POINT Corp. :

(10) Merger ExpenseDeferred Stock Issued Costs Cash

40.000.00025.000.000

-

--

65.000.000(Mencatat biaya merger dan pengeluaran saham)

Investment in Stock SHARP Co. Common Stock, Par Rp 10.000 Additional Paid in Capital Deferred Stock Issued Expense

610.000.000---

-100.000.000485.000.00025.000.000

(Mencatat pembelian SHARP Co.)

PELAPORAN KEUANGAN SETELAH PENGGABUNGAN USAHA

Laporan keuangan setelah penggabungan hanya mencerminkan entitas gabungan dr tanggal penggabungan. Jika penggabungan terjadi di tengah tahun fiskal, laba yg diperoleh perusahaan akuisisi sebelum tanggal penggabungan tidak dilaporkan dlm laporan laba rugi perusahaan gabungan.

Asumsikan : terdapat informasi berikut unt POINT Corp. dan SHARP Co. :

20X0 20X1POINT Corp. :o Laba terpisah (di luar pendapatan dari SHARP)o Jumlah saham beredar, 31 DesemberSHARP Co. :o Laba bersih

Rp 300.000.00030.000

Rp 60.000.000

Rp 300.000.00040.000

Rp 60.000.000

Pd 1 Januari 20X1, POINT Corp. mengakuisisi seluruh saham SHARP Co. pd nilai bukunya, dg mengeluarkan 10.000 lembar saham biasa. Setelah itu, POINT Corp.. menyajikan laporan keuangan komparatif unt 20X0 dan 20X1. Mk laba bersih dan laba per saham disajikan sbb :

20X0 :o Laba Bersiho Laba per Saham (Rp 300 juta/30.000 lembar)20X1 :

Rp 300.000.000Rp 10.000

8

Page 9: Advanced II - Bab i, II

o Laba Bersih (Rp 300 juta + Rp 60 juta)o Laba per Saham (Rp 360 juta/40.000 lembar)

Rp 360.000.000Rp 9.000

BAB 2 PELAPORAN KEPEMILIKAN ANTARPERUSAHAAN

Bbrp perusahaan berinvestasi pd perusahaan lain unt mendpt capital gain, tp bbrp perusahaan mengakuisisi kepemilikan pd perusahaan lain dg alasan : (1) mendapat kendali atas perusahaan lain, (2) memasuki pasar produk baru mll perusahaan yg sdh memiliki pangsa pasar produk tsb, (3) memastikan pasokan bahan baku, (4) memastikan hasil produksi bagi pelanggan, (5) mendapat keuntungan ekonomis dr ukuran perusahaan yg lbh besar, (6) diversifikasi, (7) mendapat teknologi baru, (8) mengurangi kompetisi, dan (9) membatasi risiko.

AKUNTANSI UNT INVESTASI PADA SAHAM BIASA

Metode yg dipakai tgt tingkat pengaruh/pengendalian yg dimiliki investor atas investee.

0 – 20% ««———————»»

20% – 50% ««———————»»

51% – 100% ««———————————»»

Pengaruh Tak Signifikan Pengaruh Signifikan Pengendalian Atas Persh Investee→ Cost method → Equity method → Consolidated

METODE BIAYA (COST METHOD)

PROSEDUR AKUNTANSI DENGAN METODE BIAYA

Pada saat pembelian, saham pd perusahaan lain dicatat sbg “Investment in Common Stock” sebesar cost pd saat pembelian, dan tidak berubah, sampai dijual kembali. Pendapatan investasi yg diakui investor adalah penerimaan dividen dari investee, yg dicatat sbg “Dividend Income”.

Asumsikan ABC Co. membeli 20% common stock XYZ Co. senilai Rp 100 juta pd awal tahun, tp tidak memiliki pengaruh signifikan (significant influence) atas XYZ Co. Slm thn berjalan XYZ Co. mendapat laba bersih Rp 50 juta dan membayar dividen Rp 20 juta. Maka : ayat jurnal pencatatan ABC Co. :

1) Investment in XYZ Co. Stock 100.000.000 - Cash - 100.000.000(Mctt pembelian saham biasa XYZ Co.)

2) Cash 4.000.000 - Dividend Income - 4.000.000(Mctt pendapatan dividen = 20% x Rp 20 jta)

PENGUMUMAN DIVIDEN MELEBIHI PEROLEHAN LABA SEJAK AKUISISI

9

Page 10: Advanced II - Bab i, II

Semua dividen yg diumumkan investee yg melebihi laba sejak akuisisi dianggap sbg dividen likuidasi (liquidating dividend), dan diperlakukan sbg pengembalian modal, yg dikurangkan pd saldo investasi.

Ilustrasi Dividen Likuidasi

Asumsikan pd 2 Januari 20X1 PT. SATRIA (investor) membeli 10% common stock PT. LUBY (investee). Berikut data yg diperoleh :

PT. LUBY (Persh Investee) PT. SATRIA (Persh Investor)Thn Net Income Dividend Laba Kumulatif

Tidak Didistribusikan

Penerimaan Kas

Dividend Income

Pengurangan Saldo

Investasi20X120X220X320X420X5

Rp 100 juta100 juta100 juta100 juta100 juta

Rp 70 juta120 juta120 juta120 juta70 juta

Rp 30 juta 10 juta

00

30 juta

Rp 7 juta12 juta12 juta12 juta7 juta

Rp 7 juta12 juta11 juta10 juta7 juta

00

Rp 1 juta2 juta

0

Keterangan :

20X1 : Dividen yg dibagi Rp 70 juta < laba investee Rp 100 juta—» 10% x Rp 70 juta = Rp 7 juta dictt sbg pendapatan dividen

20X2 : Dividen yg dibagi Rp 120 juta > laba investee Rp 100 juta Kumulatif laba dr 20X1 Rp 200 juta > kumulatif dividen dr 20X1Rp 190 juta —» 10% x Rp 120 juta = Rp 12 juta dictt sbg pendapatan dividen

20X3 : Dividen yg dibagi Rp 120 juta > laba investee Rp 100 jutaKumulatif laba dr 20X1 Rp 300 juta < kumulatif dividen dr 20X1 Rp 310 juta —» 10% x Rp 10 juta = Rp 1 juta dictt sbg pengembalian modal —» 10% x Rp 110 juta = Rp 11 juta dictt sbg pendapatan dividen

Ayat jurnal pencatatan PT. SATRIA (Persh Investor) tahun 20X3 :

(3) Cash 12.000.000 - Investment in PT. LUBY Common stock - 1.000.000 Dividend Income - 11.000.000(Mctt penerimaan dividen 20X3 dr PT. LUBY)

Selanjutnya, perbandingan kumulatif dividen dg kumulatif laba bdsrk pd tanggal dividen likuidasi terakhir, mk diterapkan dlm contoh :

20X4 : Dividen yg dibagi Rp 120 juta > laba investee Rp 100 jutaKumulatif dividen dr 20X4 Rp 120 juta > kumulatif laba dr 20X4 Rp 100 juta —» 10% x Rp 20 juta = Rp 2 juta dictt sbg pengembalian modal —» 10% x Rp 100 juta = Rp 10 juta dictt sbg pendapatan dividen

20X5 : Dividen yg dibagi Rp 70 juta < laba investee Rp 100 juta —» 10% x Rp 70 juta = Rp 7 juta dictt sbg pendapatan dividen

Dividen Likuidasi Setelah Perubahan dari Equity Method

10

Page 11: Advanced II - Bab i, II

Jika sebelumnya investor mencatat investasi dg metode Equity, dan krn ada penjualan sebagian investasi, berubah mjd metode Cost, mk tanggal perubahan metode tsb menggantikan tanggal akuisisi sbg tanggal unt menentukan dividen likuidasi.

Sudut Pandang Investee atas Dividen Likuidasi

Dividen yg diterima investor melebihi laba sejak tanggal akuisisi dianggap sbg dividen likuidasi oleh investor, tp bukan mrpk dividen likuidasi dr sudut pandang investee, kecuali laba ditahan investee tidak mencukupi atau jk investee scr spesifik mengumumkan dividen likuidasi unt semua pemegang saham biasa.

Perubahan Jumlah Saham yang Dimiliki

Perubahan jumlah lembar investasi saham hasil dr dividen saham (stock dividend), pemecahan saham (stock split-up) atau pembalikan pemecahan saham (stock split-reverse/ stock split-down) tidak diakui scr formal dlm pembukuan investor ttg perubahan nilai tercatat (carrying value) investasi sbg akibat dr jumlah lembar saham yg lebih besar/lebih kecil. Tp unt pembelian dan penjualan saham tentu memerlukan ayat jurnal pencatatan.

Pembelian Saham Tambahan

Pembelian saham tambahan dicatat sebesar cost. Persentase kepemilikan baru dihitung dan dievaluasi apakah perlu berganti ke metode Equity. Jk tambahan saham memberikan kemampuan investor unt memiliki pengaruh signifikan atas investee, metode Equity hrs diterapkan scr retroaktif dr tanggal investasi awal.

Penjualan Saham

Penjualan investasi saham dicatat sama seperti penjualan aktiva tidak lancar lainnya, dg mengakui keuntungan (kerugian), yg mrpk selisih antara harga jual dg nilai tercatat investasi yg dijual.Jk saham dibeli pd harga yg berbeda, mk hrs ditentukan lembar saham mana yg dijual, yg dpt ditentukan dg pemisahan, penomoran sertifikat saham, dll. Atau dpt digunakan metode FIFO, LIFO atau Weighted Average.

METODE EKUITAS (EQUITY METHOD)

Dlm metode Equity, investor mctt investasi sebesar cost awal, dan disesuaikan scr berkala unt perubahan dlm ekuitas pemegang saham investee akibat pengakuan bagian laba (rugi) dan penerimaan dividen dr investee, yg digambarkan sbb :

Dilaporkan Oleh Investee Pengaruh pada Akun InvestorLaba bersih —» Mencatat pendapatan dr investasi

Meningkatkan akun investasiRugi bersih —» Mencatat kerugian dr investasi

Menurunkan akun investasiPengumuman dividen —» Mencatat aktiva (kas/piutang)

Menurunkan akun investasi

11

Page 12: Advanced II - Bab i, II

PENGAKUAN PENDAPATAN DAN DIVIDEN

Asumsikan : ABC Co. mengakuisisi pengaruh signifikan atas XYZ Co. dg membeli 20% saham biasa XYZ Co. pd awal tahun. Pd tahun berjalan XYZ Co. melaporkan laba bersih Rp 60 juta, mengumumkan dan membayar dividen Rp 20 juta, mk ABC Co. mencatat ayat jurnal sbb :

(4) Investment in XYZ Co. Common Stock 12.000.000 - Income from Investee - 12.000.000(Mctt pendapatan dr investasi di XYZ Co. = bagian atas laba bersih = 20% x Rp 60 juta)

(5) Cash 4.000.000 - Investment in XYZ Co. Common Stock - 4.000.000(Mctt penerimaan dividen = 20% x Rp 20 juta)

Investment in XYZ Co. Common StockCost awal (misal) Rp 100.000.000 Penerimaan dividen Rp 4.000.000Akrual Ekuitas 12.000.000

Rp 112.000.000Saldo akhir : 108.000.000

AKUISISI PADA TANGGAL INTERIM

Laba yg diperoleh investee sebelum tgl akuisisi investasi tidak boleh diakui oleh investor. Misalnya ABC Co. mengakuisisi pengaruh signifikan atas XYZ Co. dg membeli 20% saham biasa XYZ Co. pd 1 Oktober 20X1 senilai Rp 109 juta. XYZ Co. mengakui laba bersih scr merata slm 20X1 Rp 60 juta dan membayar dividen Rp 20 juta pd 20 Desember 20X1. Maka nilai tercatat investasi dpt digambarkan :

Investment in PT. ALIF Common Stock Cost awal (misal) Rp 109.000.000 Penerimaan dividen Rp 4.000.000Akrual ekuitas (20%x3/12x60 jt) 3.000.000

Rp 112.000.000 Saldo akhir : 108.000.000

PERBEDAAN COST INVESTASI & NILAI BUKU YANG MENDASARI

Ilustrasi Perlakuan Diferensial

Selisih antara biaya perolehan investasi oleh investor dg nilai buku bagian proporsional investor atas aktiva bersih investee disebut diferensial (differential) . Bagian dr diferensial yg terkait dg aktiva investee dg masa manfaat terbatas (tmsk aktiva tak berujud) hrs diamortisasi slm masa

12

Page 13: Advanced II - Bab i, II

manfaat ekonomisnya. Bagian dr diferensial yg mrpk goodwill tidak diamortisasi, tp dihapus-bukukan krn adanya penurunan nilai.

Asumsikan : pd 1 Januari 20X1 AJAX Corp. membeli 40% saham biasa BARCLAY Co. senilai Rp 200 juta. Pd tgl tsb, nilai buku aktiva bersih BARCLAY Rp 400 juta dan nilai wajar Rp 465 juta. Maka : diferensial dihitung :

Cost investasi pd BARCLAY Co.Bagian AJAX Corp. atas nilai buku aktiva bersih BARCLAY Co.= 40 % x Rp 400 juta =

Rp 200 juta

(-) 160 jutaDiferensial Rp 40 juta

Bl selisih lebih nilai wajar di atas nilai buku Rp 65 juta berasal dari peningkatan nilai tanah Rp 15 juta dan peningkatan nilai peralatan Rp 50 juta. Maka : bagian AJAX Corp. atas peningkatan nilai aktiva bersih BARCLAY Co. tsb adalah :

PeningkatanNilai Wajar

Bagian AJAX 40%

TanahPeralatan

Rp 15.000.000 50.000.000

Rp 6.000.000 20.000.000

Rp 65.000.000 Rp 26.000.000

Mk diferensial Rp 40 juta dialokasikan ke tanah Rp 6 juta, peralatan Rp 20 juta dan sisanya Rp 14 juta ke goodwill sbb :

Cost investasi Rp 200 juta

Selisih lebih costdi atas nilai wajar

Rp 14 jutaTotal diferensial

Rp 40 jutaNilai wajar aktiva bersih = 40% x Rp 465 juta =

Rp 186 jutaSelisih lebih nilai wajar di atas nilai buku aktiva bersih Rp 26 juta

Nilai buku aktiva bersih = 40% x Rp 400 juta =

Rp 160 juta

Krn tanah memiliki umur ekonomis tidak terbatas, mk bagian diferensial terkait dg tanah tidak diamortisasi. Bagian diferensial Rp 20 juta terkait dg peralatan diamortisasi slm sisa manfaat peralatan tsb, misalnya sisa manfaat 5 tahun, mk amortisasi/tahun = Rp 20 juta / 5 th = Rp 4.000.000.

Misalnya th 20X1 BARCLAY Co. mengumumkan dividen Rp 20 juta dan melaporkan laba bersih Rp 80 juta. Maka : ayat jurnal pencatatan AJAX Corp. :

6) Investment in BARCLAY Stock 200.000.000 -

13

Page 14: Advanced II - Bab i, II

Cash - 200.000.000(Mctt pembelian saham BARCLAY)

7) Cash 8.000.000 - Investment in BARCLAY Stock - 8.000.000(Mctt dividen dr BARCLAY = 40% x 20 juta)

8) Investment in BARCLAY Stock 32.000.000 - Income from Investee - 32.000.000(Mctt pendapatan metode ekuitas = 40% x 80 juta)

9) Income from Investee 4.000.000 - Investment in BARCLAY Stock - 4.000.000(Mctt amortisasi diferensial terkait dg peralatan)

Investment in BARCLAY StockCost awal (misal) Rp 200.000.000 Penerimaan dividen Rp 8.000.000Akrual Ekuitas 32.000.000 Amrts dfrnsial – peralatan 4.000.000

Rp 232.000.000 Rp 12.000.000Saldo akhir : 220.000.000

Penghapusan Diferensial Aktiva Terkait

Jika investee menghapuskan aktiva dmn diferensial tsb terkait, mk bagian diferensial tsb hrs dikeluarkan dr akun investasi di pembukuan investor, dan bagian investor atas keuntungan (kerugian) investee dr penghapusan aktiva tsb hrs disesuaikan. Misalnya BARCLAY menjual tanah dmn terkait dg diferensial AJAX Corp. Rp 6 juta, AJAX Corp. tidak mengakui penuh 40% dr keuntungan (kerugian) dr penjualan tanah tsb.

Asumsikan : BARCLAY membeli tanah tsb pd 20X0 dg cost Rp 75 juta dan menjualnya pd 20X2 seharga Rp 125 juta, mk BARCLAY mengakui keuntungan dr penjualan tanah Rp 50 juta, dan AJAX Corp. mengakui = 40% x Rp 50 juta = Rp 20 juta. Tetapi bagian keuntungan yg diakui AJAX Corp. hrs disesuaikan sbb :

Bagian AJAX Corp. atas keuntungan yg dilaporkan BARCLAYBagian diferensial AJAX Corp. yg terkait dg tanah

Rp 20.000.000(-) 6.000.000

Keuntungan yg diakui AJAX Corp. Rp 14.000.000

Jika BARCLAY melaporkan laba bersih (tmsk keuntungan penjualan tanah) Rp 150 juta unt 20X2, AJAX Corp. mencatat ayat jurnal berikut (tidak memperhitungkan dividen dan amortisasi diferensial terkait dg peralatan) :

(10) Investment in BARCLAY Stock 60.000.000 - Income from Investee - 60.000.000(Mctt pendapatan metode ekuitas = 40% x Rp 150 jt)

(11) Income from Investee 6.000.000 - Investment in BARCLAY Stock - 6.000.000(Mctt penghapusan diferensial terkait tanah BARCLAY dijual)

14

Page 15: Advanced II - Bab i, II

Penurunan Nilai Investasi

Jk terdapat penurunan nilai pasar investasi scr material di bawah nilai buku, yg dianggap tidak bersifat temporer (bersifat permanen), mk nilai tercatat investasi hrs diturunkan menjadi sebesar nilai wajarnya dan mengakui adanya kerugian. Nilai baru tsb menjadi titik awal unt penerapan berlanjut metode Equity, dan kenaikan kembali nilai investasi tidak boleh diakui.

PERUBAHAN JUMLAH LEMBAR SAHAM YANG DIMILIKI

Perubahan akibat stock dividend, stock split-up dan stock split-reverse diperlakukan sama dg metode Cost, dmn tidak ada pengakuan formal yg diharuskan. Tp pembelian dan penjualan saham memerlukan pengakuan formal.

Pembelian Saham Tambahan

Dlm metode Equity, pembelian saham biasa tambahan menyebabkan penambahan cost saham baru tsb dlm akun investasi. Investasi saham baru dan lama digabungkan unt pelaporan keuangan. Pendapatan atas saham baru hanya boleh diakui sejak tgl akuisisi.

Asumsikan : pd 2 Januari 20X1 ABC Co. membeli 20% saham biasa XYZ Co. dan pd 1 Juli membeli lagi 10% pd nilai bukunya. Jika XYZ mendapatkan laba bersih Rp 25 juta dr 2 Jan – 30 Jun dan Rp 35 juta dr 1 Jul – 31 Des, mk total pendapatan 20X1 yg diakui ABC Co. dr investasi dihitung :

Pendapatan, 2 Jan – 30 Jun = 20% x Rp 25 juta =Pendapatan, 1 Jul – 31 Des = 30% x Rp 35 juta =

Rp 5.000.00010.500.000

Pendapatan dr investasi 20X1 Rp 15.500.000

Jika XYZ membayar dividen Rp 10 juta masing-masing pd 15 Jan dan 15 Jul, ABC Co. mengurangi akun investasinya pd 15 Jan sebesar Rp 2.000.00 (= 20% x Rp 10 juta) dan pd 15 Jul Rp 3.000.000 (= 30% x Rp 10 juta).

Jika investasi dicatat dg metode Cost dan pembelian saham baru memberikan investor kemampuan memiliki pengaruh signifikan atas investee, mk hrs ada perubahan retroaktif ke tgl akuisisi pertama dr metode Cost ke Equity.

Asumsikan : pd 2 Jan 20X1 ARON Corp. membeli 15% saham biasa ZENON Co., dan pd 2 Jan 20X4 membeli 10%, dmn ARON Corp. berubah ke metode Equity (krn mendapatkan kemampuan memiliki pengaruh signifikan atas ZENON Co). Mk bdsrk data laba dan dividen berikut, pendapatan investasi yg dilaporkan ARON Corp. semula dan yg dinyatakan kembali adalah :

ZENON Co.Pendapatan Investasi

Dilaporkan ARON Corp.

Tahun Laba Bersih DividenSemula

Dg Metode Cost a)Dinyatakan Kembali Dg Metode Equity b)

20X1 Rp 15.000.000 Rp 10.000.000 Rp 1.500.000 Rp 2.250.000

15

Page 16: Advanced II - Bab i, II

20X220X3

18.000.00022.000.000

10.000.00010.000.000

1.500.000 1.500.000

2.700.000 3.300.000

Rp 55.000.000 Rp 30.000.000 Rp 4.500.000 Rp 8.250.000a) 15% x dividen ZENON tahun ybs dan b) 15% x laba bersih ZENON tahun ybs

Maka : ayat jurnal unt pernyataan kembali oleh ARON Corp. pd 2 Januari 20X4 :

(12) Investment in ZENON Common Stock* 3.750.000 - Retained Earnings - 3.750.000(Menyatakan kembali akun investasi dr metode Cost ke Equity) *Rp 8,25 juta – Rp 4,50 juta

——» Th 20X4, jika ZENON melaporkan laba bersih Rp 30 juta, mk pendapatan investasi ARON Corp. = 25% x Rp 30 juta = Rp 7.500.000, dst dst.

Penjualan Saham

Penjualan investasi pd saham biasa yg dicatat dg metode Equity diperlakukan sama dg penjualan aktiva tidak lancar lainnya. Akun investasi disesuaikan dulu dg bagian laba investee periode berjalan pd tgl penjualan, kmdn keuntungan (kerugian) diakui sebesar selisih antara harga jual yg diterima dg nilai tercatat saham yg dijual.Jika hanya sebagian investasi yg dijual, mk hrs diputuskan apakah terus menggunakan metode Equity atau berubah ke metode Cost, dmn pilihan bdsrk apakah investor masih memiliki kemampuan pengaruh signifikan atau tidak setelah tgl penjualan.

OPSI NILAI WAJAR

FASB 159 mengijinkan tp tidak menyarankan perusahaan unt mengukur aktiva keuangan dan hutang pd nilai wajarnya. Perusahaan yg memiliki saham perusahaan lain unt investasi yg tidak diperoleh dg tujuan dikonsolidasi, mempunyai opsi unt melaporkannya pd nilai wajar.

Asumsikan pd 1 Januari 20X1 AJAX Corp. membeli 40% saham biasa BARCLAY Co. Rp 200 juta. BARCLAY mempunyai aktiva bersih dg nilai buku Rp 400 juta dan nilai wajar Rp 465 juta. AJAX Corp. menerbitkan laporan keuangan kwartalan. Pd 1 Maret 20X1, AJAX menerima dividen tunai Rp 1,50 juta dr BARCLAY dan pd 31 Maret 20X1, AJAX menetapkan nilai wajar investasinya di BARCLAY menjadi Rp 207 juta. Mk selama kwartal pertama 20X1, AJAX mencatat ayat jurnal :

1 Januari 20X1(13) Investment in BARCLAY Common Stock 200.000.000 -

Cash - 200.000.000(Mencatat pembelian saham BARCLAY)

1 Maret 20X1(14) Cash 1.500.000 -

Dividend Income - 1.500.000(Mencatat pendapatan dividen dr BARCLAY)

31 Maret 20X1(15) Investment in BARCLAY Common Stock 7.000.000 -

Unrealized Gain on Increase in Value of - 7.000.000

16

Page 17: Advanced II - Bab i, II

BARCLAY Common Stock(Mencatat kenaikan nilai saham BARCLAY)

17