KTFIXPLUS-D 1

 

กองทนเปดกรงไทยตราสารหน พลสKrung Thai Fixed-Income Plus Fund (KTFIXPLUS)

(ชนดจายเงนปนผล : KTFIXPLUS-D)กองทนรวมตราสารหน

กองทนทลงทนแบบมความเสยงทงในและตางประเทศ

หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)

การเขารวมการตอตานการทจรต : ไดรบการรบรอง CAC

การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน

ขอมล ณ วนท 9 มนาคม 2563

ขอมลอนๆ

ผลการดำเนนงาน

คาธรรมเนยม

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณกำลงจะลงทนอะไร ?

KTFIXPLUS-D 2

 

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

ทำอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน

อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ

คณกำลงจะลงทนอะไร?

กองทนมนโยบายทจะลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนทเกยวของกบตราสารแหงหน และ/หรอเงนฝาก และ/หรอลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนหรอการหาดอกผลโดยวธอ นตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรอเหนชอบใหลงทนได ทเสนอขายทงในและตางประเทศ โดยกองทนอาจพจารณานำเงนไปลงทนในตางประเทศไดไมเกนรอยละ 50 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน และกองทนจะเขาทำสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยง (Hedging) จากอตราแลกเปลยนทงจำนวน กองทนมกลยทธการลงทนมงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (active management)

ผลงทนทคาดหวงผลตอบแทนทสงกวาเงนฝาก และยอมรบผลตอบแทนทอาจตำกวาหนได ผลงทนทตองการสภาพคลองในการซอขายไถถอนหนวยลงทนไดทกวนทำการ โดยจะไดรบเงนคนภายในวนท T+2

กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร

ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจำนวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ ผลงทนทตองการลงทนเฉพาะในตราสารหนทมคณภาพดสภาพคลองสง และมความเสยงจากความผนผวนของราคาตำ

เนองจากกองทนรวมนไมถกจำกดโดยกฎเกณฑใหตองลงทนในทรพยสนดงกลาวเชนเดยวกบกองทนรวมตลาดเงน

KTFIXPLUS-D 3

 

หมายเหต กองทนม net exposure ในเงนฝากหรอตราสารเทยบเทา เงนฝากหรอตราสารหนทวไปในขณะใด ๆ ไมนอยกวารอยละ 80 ของ NAV

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

คำเตอนทสำคญ กองทนรวมนไมไดถกจำกดโดยกฎเกณฑใหตองลงทนเฉพาะในตราสารทมความเสยงตำเชนเดยวกบกองทนรวมตลาดเงน

ดงนน จงมความเสยงสงกวากองทนรวมตลาดเงน กองทนรวมนอาจมการลงทนในตราสารหนทมสภาพคลองตำ จงอาจไมสามารถซอขายตราสารหนไดในเวลาทตองการหรอใน

ราคาทเหมาะสม การลงทนในหนวยลงทนมใชการฝากเงนและมความเสยงของการลงทน ผลงทนควรลงทนในกองทนเปดกรงไทยตราสารหน

พลส เมอเหนวาการลงทนในกองทนเปดน เหมาะสมกบวตถประสงคการลงทนของผลงทน และผลงทนยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได

ในกรณทกองทนเปดกรงไทยตราสารหน พลส ไมสามารถดำรงสนทรพยสภาพคลองไดตามทสำนกงานกำหนด ผลงทนอาจไมสามารถขายคนหนวยลงทนไดตามทมคำสงไว

การแบงชนดหนวยลงทน มไดทำใหความรบผดชอบของกองทนรวมทมตอบคคลภายนอกแยกออกจากกนตามชนดของหนวยลงทน ทรพยสนทงหมดของกองทนรวมยงคงอยภายใตความรบผดตอบคคลภายนอกอยางเทาเทยมกน

มลคาหนวยลงทนของหนวยลงทนแตละชนดอาจมมลคาเทากนหรอแตกตางกนได โดยบรษทจดการจะแยกคำนวณมลคาทรพยสนของกองทนแตละชนด

กองทนมการแบงชนดหนวยลงทนเปน 3 ชนด ไดแก ชนดจายเงนปนผล ชนดสะสมมลคา และชนดผลงทนสถาบน ทงน ผถอหนวยลงทนสามารถสบเปลยนชนดของหนวยลงทนภายในกองทนนได

ในกรณทมแนวโนมวาจะมการขายคนหนวยลงทนเกนกวา 2 ใน 3 ของจำนวนหนวยลงทนทจำหนายไดแลวทงหมดบรษทจดการอาจใชดลยพนจในการเลกกองทนรวม และอาจยกเลกคำสงซอขายหนวยลงทนทไดรบไวแลวหรอหยดรบคำสงดงกลาวได

KTFIXPLUS-D 4

 

ความเสยงจากการผดนดชำระหนของผออกตราสาร

GOV/AAA AA,A BBB ตำกวา BBB unrated หมายเหต: แรเงากรณทกองทนลงทนในอนดบความนาเชอถอ (credit rating) นนเกนกวา 20% ของ NAV ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย

ตำกวา 3 เดอน 3 เดอนถง 1 ป 1 ปถง 3 ป 3 ปถง 5 ป มากกวา 5 ป

ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน

ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในผออกตราสาร

ความผนผวนของผลการ ดำเนนงาน (SD)

ตำ สง < 5% 5-10% 10-15% 15-25% > 25%

การปองกนความเสยง fx ตำ สง ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลพนจ ไมปองกน

ตำ สง

<= 10% 10%-20% 20%-50% 50%-80% >80%

ปจจยความเสยงทสำคญ

*คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.ktam.co.th

High Issuer Concentration Risk

อนดบความนาเชอถอสวนใหญของกองทนรวมตาม National

credit rating scale

อายเฉลยของทรพยสนทลงทน

KTFIXPLUS-D 5

 

นำหนกการลงทนตามอนดบความนาเชอถอ

หมายเหต เปนขอมล ณ วนท 30 ธนวาคม 2562 ทงนคณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท website www.ktam.co.th

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

KTFIXPLUS-D 6

 

หมายเหต : * เปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน ** การเปลยนแปลงคาธรรมเนยมการจดการของกองทน KTFIXPLUS-A และ KTFIXPLUS-D ใหมผลตงแตวนท 28 มกราคม 2563 เปนตนไป *** สามารถดคาธรรมเนยมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม (Q & A) ไดท www.ktam.co.th

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย)

รายการ สงสดไมเกน เกบจรง

คาธรรมเนยมการขาย 1.00% ยงไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมการรบซอคน 1.00% กรณถอครองหนวยลงทน

นอยกวา 6 เดอน : เรยกเกบ 0.20 กรณถอครองหนวยลงทน

ตงแต 6 เดอนขนไป : ไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนเขา 1.00% ยงไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนออก 1.00% กรณถอครองหนวยลงทน

นอยกวา 6 เดอน : เรยกเกบ 0.20 กรณถอครองหนวยลงทน

ตงแต 6 เดอนขนไป : ไมเรยกเกบ

คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ ตามทนายทะเบยนกำหนด คาธรรมเนยมการออกเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทน ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ ตามทนายทะเบยนกำหนด

* คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *

คาธรรมเนยม

KTFIXPLUS-D 7

 

หมายเหต : เปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน, ทานสามารถดคาธรรมเนยมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม (Q & A) ไดท www.ktam.co.th (1) บรษทจดการขอสงวนสทธในการเรยกเกบคาธรรมเนยมการขาย รบซอคน สบเปลยนหนวยลงทนดงกลาวในแตละชนดหนวยลงทนใหกบผลงทนแตละกลมไมเทากน ทงน บรษทจดการจะแจงใหผลงทนทราบรายละเอยดลวงหนาไมนอยกวา 7 วน โดยจะปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ และ/หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) และ/หรอเวบไซตของบรษทจดการ (2) การเปลยนแปลงคาธรรมเนยมการรบซอคน และสบเปลยนหนวยลงทนออก ของกองทน KTFIXPLUS-A และ KTFIXPLUS-D ใหมผลตงแตวนท 28 มกราคม 2563 เปนตนไป

KTFIXPLUS-D 8

 

*ดชนชวด/อางอง (Benchmark) มผลใชบงคบตงแต วนท 9 มนาคม 2563 เปนตนไป กองทนนเคยมผลขาดทนสงสดในชวงเวลา 5 ป คอ -0.69% ความผนผวนของผลการดำเนนงาน (standard deviation) คอ 0.61% ตอป ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการดำเนนงาน ณ จดขาย คอ Mid Term General Bond * คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.aimc.or.th  

ผลการดำเนนงานในอดต

ดชนชวด คอ ผลตอบแทนรวมสทธของดชนพนธบตรรฐบาลอายนอยกวาเทากบ 10 ป ของสมาคมตลาดตราสารหนไทย สดสวน : 40.00% ผลตอบแทนรวมสทธของดชนตราสารหนภาคเอกชน Mark-to-Market ทมอนดบความนาเชอถอของผออกตราสารอยในระดบ A- ขนไป อายนอยกวาเทากบ 10 ป ของสมาคมตลาดตราสารหนไทย สดสวน : 20.00% อตราดอกเบยเงนฝากประจา 1 ป วงเงนนอยกวา 5 ลานบาท เฉลยของ 3 ธนาคารพาณชยขนาดใหญ ไดแก ธนาคารกรงเทพ ธนาคารกสกรไทย และธนาคารไทยพาณชย หลงหกภาษ สดสวน : 20.00% อตราดอกเบยเงนฝากสกลเงนบาท (THBFIX) สำหรบรอบระยะเวลา 1 ป หลงหกภาษ สดสวน : 20.00%

KTFIXPLUS-D 9

 

KTFIXPLUS-D 10

 

นโยบายการจายเงนปนผล จาย ผดแลผลประโยชน ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) วนทจดทะเบยน 4 ธนวาคม 2543 อายโครงการ ไมกำหนด ซอและขายคนหนวยลงทน

วนทำการซอ ผถอหนวยลงทนสามารถทำการสงซอหนวยลงทนไดทบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) ไดทกวนทำการ ในระหวางเวลาเรมเปดทำการจนถงเวลา 15.30 น. มลคาขนตำของการซอครงแรก : 1,000.00 บาท มลคาขนตำของการซอครงถดไป : 1,000.00 บาท วนทำการขายคน ผถอหนวยลงทนสามารถทำการสงขายคนหนวยลงทนไดทบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) ไดทกวนทำการ ในระหวางเวลาเรมเปดทำการ - 15.30 น. - มลคาขนตำของการสงขายคน : ไมกำหนด - จำนวนหนวยลงทนขนตำของการสงขายคน : ไมกำหนด - มลคาหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนตำ : ไมกำหนด - จำนวนหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนตำ : ไมกำหนด - ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : ภายใน 5 วนทำการนบตงแตวนถดจากวนทำการรบซอคน

หนวยลงทนแตโดยทวไปจะไดรบเงนภายใน T+2 วนทำการหลงจากวนทำรายการขายคน

คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท : www.ktam.co.th

รายชอผจดการกองทน ชอ-นามสกล

ตำแหนง/ บรหารจดการดาน

วนทเรมบรหารกองทนรวมน

คณกลณฐฐา อภปรกตตชย ผจดการกองทนหลกตราสารหน 4 กรกฎาคม 2559

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR)

ในรอบระยะเวลาทผานมายอนหลง 1 ป เทากบ 272.17% (ปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน เทยบกบมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวม)

ผสนบสนนการขาย หรอรบซอคน

ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) ไทย จำกด (มหาชน) ธนาคารเกยรตนาคน จำกด (มหาชน) ธนาคารไทยเครดต เพอรายยอย ธนาคารแลนด แอนด เฮาส จำกด (มหาชน) ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จำกด (มหาชน) ธนาคารออมสน

ขอมลอน ๆ

KTFIXPLUS-D 11

 

บรษท หลกทรพยกรงศร จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยโกลเบลก จำกด บรษท หลกทรพยคนทร กรป จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยเคจไอ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยเคท ซมโก จำกด บรษท หลกทรพยเคทบ (ประเทศไทย) จำกด ธนาคารซไอเอมบ ไทย จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จำกด บรษท หลกทรพยทรนต จำกด บรษท หลกทรพยทสโก จำกด ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) ธนาคารธนชาต จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยโนมระ พฒนสน จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยบวหลวง จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยฟนนซา จำกด บรษท หลกทรพยฟนนเซย ไซรส จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยฟลลป (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยภทร จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยเมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยเมอรชน พารทเนอร จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยอารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพย เอเชย เวลท จำกด บรษท หลกทรพยเอเซย พลส จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยเออซ จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยไอ ว โกลบอล จำกด (มหาชน) บรษท หลกทรพยไอรา จำกด (มหาชน) ทงน บรษทจดการอาจแตงตงผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนเพมเตมหรอยกเลกการแตงตงผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนในภายหลงได โดยผสนใจลงทนสามารถสอบถามรายชอผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนไดทบรษทจดการ

ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน รองเรยน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) ทอย : เลขท 1 อาคารเอมไพรทาวเวอร ชน 32 ถนนสาทรใต แขวงยานนาวา เขตสาทร กรงเทพมหานคร 10120 โทรศพท : 0-2686-6100 website : www.ktam.co.th email : callcenter@ktam.co.th

KTFIXPLUS-D 12

 

ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน

คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท website : www.ktam.co.th

ขอมลอนๆ ขอมลการจายเงนปนผล 4 ครงลาสด วนทจาย อตราตอหนวย (บาท)

7 กมภาพนธ 2562 0.10 7 มนาคม 2561 0.12

10 สงหาคม 2560 0.13 26 กรกฎาคม 2559 0.18

การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจำนวน

ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการกำกบดแลของสำนกงาน ก.ล.ต การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสำนกงาน ก.ล.ต. ได

รบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอ ไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ ณ วนท 9 มนาคม 2563 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดำเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมทำใหผอนสำคญผด

KTFIXPLUS-D 13

 

คำอธบายเพมเตม ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย (Market Risk) เกดจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยซงขนกบปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน โดยราคาตราสารหนจะเปลยนแปลงในทศทางตรงขามกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย เชน หากอตราดอกเบยในตลาดเงนมแนวโนมปรบตวสงขน อตราดอกเบยของตราสารหนทออกใหมกจะสงขนดวย ดงนนราคาตราสารหนทออกมากอนหนาจะมการซอขายในระดบราคาทตำลง โดยกองทนรวมทมอายเฉลยของทรพยสนทลงทน (portfolio duration) สงจะมโอกาสเผชญกบการเปลยนแปลงของราคามากกวากองทนรวมทม portfolio duration ตำกวา ความเสยงจากการผดนดชำระหนของผออกตราสาร (Credit Risk) หมายถง การพจารณาจากอนดบความนาเชอถอของตราสารทลงทน (credit rating) ซงเปนขอมลบอกระดบความสามารถในการชำระหน โดยพจารณาจากผลการดำเนนงานทผานมาและฐานะการเงนของผออกตราสาร credit rating ของหนกระยะยาวมความหมายโดยยอ ดงตอไปน

ระดบการลงทน

TRIS Fitch Moody's S&P คำอธบาย

ระดบทนาลงทน

AAA AAA(tha) Aaa AAA อนดบเครดตสงทสด มความเสยงตำทสดทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

AA AA(tha) Aa AA อนดบเครดตรองลงมาและถอวา มความเสยงตำมากทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

A A(tha) A A ความเส ยงตำท จะไมสามารถชำระหน ไดตามกำหนด

BBB BBB(tha) Baa BBB ความเสยงปานกลางทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

ระดบทตำก ว า น าลงทน

ตำกวา BBB

ตำกวา BBB(tha)

ตำกวา Baa ตำกวา BBB

ความเสยงสง ทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

ความเสยงจากการดำเนนงานของผออกตราสาร (Business Risk) คอ ความเสยงทเกดขนเนองจากฐานะทางการเงน หรอผลการดำเนนงานของธรกจซงจะสงผลกระทบตอราคาหนของธรกจนนๆ ใหมการปรบตวเพมขนหรอลดลง

KTFIXPLUS-D 14

 

ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของหลกทรพย (Liquidity Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการทซอหรอขายตราสารไมไดในระยะเวลาหรอราคาตามทกำหนดไว เนองจากโอกาสในการซอหรอขายตราสารมจำกด ความเสยงของประเทศทลงทน (Country Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนเขาไปลงทน เชน การเปลยนแปลงผบรหาร, การเปลยนแปลงนโยบายทางดานเศรษฐกจ หรอสาเหตอนๆ จนทำใหไมสามารถชำระหนไดตรงตามระยะเวลาทกำหนด ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Currency Risk) หมายถง การเปลยนแปลง ของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลาร ในชวงทเงนบาทออน แตขายทำกำไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนในชวงทบาทแขงและขายทำกำไรในชวงทบาทออน กอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอสำคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว ซงทำไดดงตอไปน - ปองกนความเสยงทงหมด: ผลงทนไมมความเสยงจากอตราแลกเปลยน ความเสยงจากการทำสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยง คอ สญญาซอขายลวงหนาทอาจมการขนลงผนผวน (Volatile) มากกวาหลกทรพยพนฐาน ดงนน หากกองทนมการลงทนในหลกทรพยดงกลาวยอมทำใหสนทรพยมความผนผวนมากกวาการลงทนในหลกทรพยพนฐาน (Underlying Security) ความเสยงจากขอจำกดการนำเงนลงทนกลบประเทศ (repatriation risk) เนองจากการลงทนในตางประเทศ กองทนจะตองปฏบตตามกฎหมาย หลกเกณฑ กฎระเบยบของประเทศทเกยวของกบการลงทนซงอาจแตกตางจากทบงคบใชในประเทศไทย ซงโดยหลกการปฏบตงาน บรษทจดการฯ จะมการศกษาถงกฎหมาย ระเบยบ กระบวนการหรอขนตอนในการทำธรกรรมเพอลงทน ตลอดจนประเดนความเสยงตางๆ ทเกยวของกอนการลงทน แตในภาวะการณลงทนจรง กองทนอาจเผชญกบเหตการณอนไมสามารถคาดการณได หรอนอกเหนอความควบคม เนองจากการเปลยนแปลงใดๆ ทกระทบตอการลงทน อาทเชน การเปลยนแปลงกฎเกณฑหรอกฏระเบยบของประเทศทเกยวของกบการลงทน การเปลยนแปลงนโยบายของผควบคมกฎระเบยบของแตละประเทศ ซงกระทบตอตนทน คาใชจาย ภาระทางภาษ ทำใหไมไดรบผลตอบแทนตามทคาดการณ หรออาจมการจำกดการโอนเงนออกนอกประเทศ หรอจำกดหรอหามแลกเปลยนเงนตรา ทำใหไมสามารถนำเงนลงทนกลบเขาประเทศหรอแปลงกลบเปนสกลเงนบาทได เปนตน ในกรณดงกลาวอาจสงผลกระทบในเชงลบตอมลคาเงนลงทน รวมถงกระทบตอสภาพคลองของกองทน