3340 Bankarstvo Offshore Bankarstvo SRB 17str

SEMINARSKI DIPLOMSKI I MATURSKI RADOVISEMINARSKI DIPLOMSKI I MATURSKI RADOVI IZ SVIH OBLASTI POWERPOINT PREZENTACIJE I

DRUGI EDUKATIVNI MATERIJALI

WWWDIPLOMSKI-RADCOM

AKO VAM TREBA EDUKATIVNI MATERIJAL BILO DA JE TO SEMINARSKI DIPLOMSKI MATURSKI RAD ILI POWERPOINT PREZENTACIJA NA NASIM SAJTOVIMA CE TE NACI SVE NA JEDNOM MESTU SVI VAM PRUZAJU SAMO IME ZA SEMINARSKI DIPLOMSKI ILI MATURSKI RAD A MI VAM DAJEMO DA POGLEDATE SVAKI RAD NJEGOV SADRŽAJ I PRVE TRI STRANE U PDF-U TAKO DA MOŽETE TACNO DA ODABERETE PRAVI RAD BEZ PROMASAJA NASA BAZA SADRZI SVAKI GOTOV SEMINARSKI DIPLOMSKI I MATURSKI RAD KOJI CE VAM IKADA ZATREBATI MOŽETE GA SKINUTI I UZ NJEGOVU POMOC NAPRAVITI JEDINISTVEN I UNIKATAN RAD AKO U BAZI NE NADJETE SEMINARSKI DIPLOMSKI ILI MATRUSKI RAD KOJI VAM JE POTREBAN U SVAKOM MOMENTU MOZETE NARUCITI DA SE IZRADI NOVI POTPUNO UNIKATAN SEMINARSKI DIPLOMSKI ILI MATURSKI RAD NA LINKU NOVI RADOVI SVA PITANJA I ODGOVORE MOŽETE DOBITI NA NAŠEM FORUMU KAO I BESPLATAN SEMINARSKI PREPRICANE LEKTIRE PUSKICE I POMOC ZA BILO KOJI VID SARADNJE ILI REKLAMIRANJA MOZETE NAS KONTAKTIRATI NA KONTAKT FORMI

Sadržaj

1 Uvodhelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip3

11Ciljevi istraživanjahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip3

12Hipotezahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip3

2 Uvod u Offshore Bankatstvohelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip4

21 Kratka definicija Offshore Bankarstvahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip4

3 Karakteristike Offshore bankarstvahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip5

31 Eventualne prednosti offshore bankarstva helliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip5

32 Potencijalni nedostaci offshore bankarstvahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip6

4 Značaj Offshore Bankarstvahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip 7

41 Offshore Bankarstvo u brojevimahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip7

5 Regulacija offshore bankarstvahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip 9

51 Mali pregled historije (ne)regulacije offshore bankarstvahelliphelliphelliphellip9

52 Situacija danashelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip9

53 European Savings Tax Directive (ESD)helliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip 11

6 Umjesto zaključkahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip13

7 Dodaci helliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip14

8 Literaturahelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip15

1Uvod2

Oblast offshore bankarstva jedna je od najzanimljivijih i najfascinantnijih oblasti u bankarstvui međunarodnim finansijama današnjice To se ogleda i u činjeničnom stanju koje semanifestuje kroz statističke brojčane pokazatelje koje govore tome u prilog i podcrtavajuznačaj offshore bankarstva danas ali i u nekim od zabilježenih događaja iz finansijskeistorije koje u ovom radu nažalost ne mogu detaljno izlagati već samo se kratko osvrnutina njih te na taj način uputiti sve zainteresovane na njihovo bliže upoznavanje Kroz kratkedefinicije samog pojma i djelatnosti offshore bankarstva preko pregleda njegovih osnovnihkarakteristika u dijapazonu njihovih pozitivnih i negativnih osobina preko ekspozicijepomenutih brojčanih pokazatelja predstavljenih od strane najeminentnijih finansijskihinstitucija (IMF-a ili takvih poslovnih subjekata kao Merrill Lynch ili Gemini Consulting) pado historijata i aktuelnih kretanja u ovoj oblasti pokušat ćemo dotaći se realiteta offshorebankarstva Još jednom treba podcrtati o kako fascinantnoj intelektualnoj i akademskojavanturi se radi jer ploveći kroz oblasti offshore bankarstva naći ćemo se na egzotičnimostrvima gdje ćemo susretati mafijaške šefove korporativne lidere najbogatije ljude najvećihsvjetskih zemalja političare sudije bankare poreske službenike i nebrojene druge

11 Cilj istraživanjaCilj istraživanja ovog seminarskog rada je da vas pobliže upoznam sa poslovanjem offshore banaka i da vam ukažem na njihove prednosti i nedostatke uz želju i nadu da će ovaj rad uspjeti dati kratki uvod u kompleksnu stvarnost offshore bankarstva i eventualno zainteresirati čitaoca da sam mnogo ozbiljnije istražuje ibavi se ovom temom bit će iznijet određen vid zaključka koji će sintetizirati navedene tematske oblasti i određena saznanja mišljenja i stavove o njimaU ovom istraživanju prikazat cu vam u prilogu poslovanje offshore banka i dati prikaz u njihove cijenovnike s ciljem da vas pobliže upoznam sa n jihovim djelovanjem

12 HipotezaMoje osobno mišljenje a i to statistički podaci ukakazuju da će offshore bankarstvo u budcnosti snažno rasti bez obzira na to što se velike sile tjdržave snažno opiru tomeVelika je mogćnost izbjegavanja plaćanja poreza za firme a i za osobe tjporezne obveznikeZato države pokušavaju da vrše pritiske na offshore banke da im daju podatke o klijentima jer time gubi država i narodiUz to smatram da je briga i dužnost offshore bankarskih centara pitanje pranja novca proizašlog iz trgovine narkoticima ili oružjem i da u dobrim namjerama i zbog dobrog glasa banke Stoga banke kod velikih transfera trebaju a i to mnoge ćine zahtijevajući kopije ugovora o poslovanju kako bi se provjerio izvor novca

2Uvod u Offshore Bankatstvo

21 Kratka definicija Offshore Bankarstva

Offshore bankarstvo najkraće rečeno ne predstavlja nikakav poseban vid bankarstva u smisluposebnih tehnika ili pravila djelatnosti i poslovanjamada su u javnosti upravo ovakva slika idojam uvriježeni Tako se najčešće offshore banke i offshore bankarstvo koriste kao sinonimiza posebnu vrstu bankarskih subjekata bankarskih tehnika ili transakcija koje su namjenjeneza netransparentne transakcije misteriozne klijente te najčesšće sa isključivim ciljempoduzimanja i ostvarivanja kriminalnih aktivnosti uglavnom u pravcu izbjegavanja porezaili pranja novcaIpak odmah na početku treba istaći da je offshore djelatnost sama po sebi apsolutno legalnašto se također odnosi i na offshore bankarstvo kao jedan od načina organizovanja businessa natemeljima i principima offshore vođenja poslova1Offshore bankarstvo podrazumjeva korištenje usluga offshore banaka koje predstavljajubankarske subjekte locirane izvan zemlje prebivališta komitenta i najčešće smještenim upodručjima koja imaju izuzetno povoljnu poresku jurisdikciju pri čemu se naravnouglavnom misli na poreske sisteme sa jako niskim poreskim stopama te drugim povoljnimporeskim uslovimaDakle taj možda ponajviše u geografskom smislu shvaćen specifikum offshore bankarstva (ioffshore banaka kao protagonista tog sistema) predstavlja jedinu determinantu koja odvajaoffshore bankarstvo od općeg pojma i realiteta tzv bdquoklasičnog banakrstvaldquoS druge strane iako je ovom definicijom pokušano ukazati na apsolutni legalitet i legitimitetoffshore bankarstva (a što je realitet svih zakonodavstava počevši od najrazvijenijih USAJapana EU koje uglavnom predstavljaju korisnike ovog sistema pa do Kajmanskih ostrvaŠvajcarske ili npr Luksemburga danas već legendarnih bankarskih i finansijskih centara kojiveć tradicionalno predstavljaju zemlje offshore banaka dakle onih subjekata koji pružajuusluge offshore bankarstva) ipak bilo bi besmisleno pod tom činjenicom podrazumjevati itvrdnju da je offshore bankarstvo lišeno kriminalnih aktivnosti ili da nikada nije predstavljaloinfrastrukturu za odvijanje istih Neke od njih biće pomenute i u ovom radu što jasno govorio tome da ovaj rad priznaje i razmatra i kriminalnu stranu offshore bankarstva ali se i ograđuje od mišljenja da je ona njegova najvažnija pa i primarna karakteristika što je zapravoklasična zabluda vezana za pomenutu tematikuNakon što smo dali definiciju offshore bankarstva i offshore banaka pogledajmo zbog čegataj segment bankarske historije i bakarske zbilje nosi sa sobom toliko kontroverzi zašto se onjemu toliko debatuje i polimizira zašto ga komitenti uopšte koriste sve to kroz prizmunjegovih eventualnih prednosti i mana1 O offshore poslovima te njihovim specifičnostima više je rečeno u drugom seminarskom radu koji se temelji na prezentacijiteme bdquoOffshore Bankarstvoldquo na predmetu Bankarski menadžment zimski semestar 200607 Ekonomski fakultet Sarajevo

3 Karakteristike Offshore bankarstva

31 Eventualne prednosti offshore bankarstva

1048766 Kamate koje isplaćuju offshore banke u pravilu su veće od onih koje daju domaćebanke2 za što postoji veliki broj razloga mada je jedan od najvažnijih taj što uzemljama offshore banaka državno uplitanje u njihovo poslovanje je u znatnoj mjerireducirano i usmjereno prije svega na njihovo stimulisanje i obezbjeđivanje povoljneposlovne klime za njihov rad Zagovornici ovog sistema organizovanja i djelovanja ubankarstvu postavljaju tezu o državnoj regulaciji kao svojevrsnom vidu poreza kojiplaćaju domaće banke što se ogleda u snižavanju kamatnih stopa na depoziteOffshore banke u pravilu posluju sa nižim troškovima te shodno tome moguobezbjediti više kamatne stope svojim deponentima nego što su to u prilici činitidomaće banke To su izuzetno specijalizovane banke sa dosta malim brojemuposlenih redukovanim sistemima odlučivanja te stoga i maksimalno prohodnom iefikasnom komunikacijom1048766 U uslovima svakodnevnice i prisutnih trendova teško je izdvojiti neke faktore koji bipružali realnu šansu i nadu za razvoj udaljenih malih otočkih zemalja (koje su inajčešći domovi offshore banaka kao i centri offshore bankarstva) ili drugih zemalja urazvoju te upravo offshore bankarstvo skupa s možda turizmom predstavlja šansu zarazvoj tih područja Iako efekti uticaja offshore bankarstva na rast tih područja tetendencija u smislu redistribucije svjetskih finansijskih odnosa i snaga definitivno postoje ipak bilo bi iluzorno govoriti o tome da oni mogu biti najvažniji motorinjihovog razvoja ili očekivati neka značajnija pomjeranja snage i moći u svjetskomfinansijskom sistemu u njihovu korist Ipak te bankarske i finansijske centre trebashvatiti ponajprije kao infrastrukturu kao stanice diskretne ugodne motele savrhunskom poslugom na putu kretanja svjetskog kapitala ne kao njegova krajnjaodredišta ili ishodišta1048766 Korištenjem usluga offshore bankarstva poslovni subjekti kao i individualni klijentizainteresovani za sprječavanje gubljenja vrijednosti svojih sredstava stiću mogučnostpristupa politički i finansijski stabilnim područjima i sistemima što ponekada možebiti itekako važna opcija (Argentinska ekonomska kriza 2001 god) Ipak trebaistaknuti da ovaj argument može imati određenu težinu samo u kontekstu zemalja urazvoju budući da razvijene zemlje predstavljaju finansijski i politički stabilnesubjekte te su upravo to i destinacije kojima teže sredstva gore pomentuih subjekata izzemalja u razvoju2 Pojam bdquoDomaće bankeldquo u ovom radu podrazumjeva banke smještene u zemlji prebivališta rezidenta koji ima poslovne vezesa offshore bankama dakle pojam se ne odnosi i nikada u ovom radu ne koristi kao oznaka za bilo koju pojedinu zemlju iliregion

1048766 Kamate koje primaju klijenti offshore banaka su oslobođene poreskih odbitaka štopredstavlja možda i najznačajniji motiv za korištenje usluga offshore banaka te stogai za postojanje offshore bankarstva uopšte Još jednom treba podsjetiti da je to

aposlutno legalno Zakonodavstva svih zemalja to tolerišu i prihvataju te topredstavlja jednu mogućnost koja je data na raspolaganje vještim ekspertima iz teoblasti O etičnosti postojanja ovakvih rješenja nećemo raspravljati niti je tematiziratiuopšte kao što nećemo se ni doticati etičnosti i opravdanosti postojanja i visineodređenih poreza u pojedinim zemljama1048766 Za građane razvijenih zemalja a za USA građane posebno je zanimljiva mogućnostočuvanja svojih sredstava Naime USA je zemlja sa najvećim brojem pravnika nasvijetu te oko dvije trećine svih svjetskih pravnika radi upravo na njenom području aubjedljivo najveći broj tužbi tokom godine se podnese upravu u njoj Sredstva koja sebdquoiznesuldquo na offshore destinacije ne podliježu zakonskoj obavezi njihovog eventualnogustupanja na ime odšteta skladno mogućim presudama1048766 Offshore banke mogu nuditi određene usluge koje nisu dostupne u domaćim bankamatipa anonimnih računa i slično

32 Potencijalni nedostaci offshore bankarstva

1048766 Offshore bankarstvo kreira povećane mogućnosti poreske evazije i pranja novca Saprvim dijelom iznesene teze mogli bi se složiti bez naročitih rasprava Naime istina jeda offshore banke prilikom računanja i plaćanja svojih kamata na sredstva koja se unjima deponuju uglavnom tj u pravilu nikako ne obračunavaju poreze i ne umanjujuih za pripadajuće iznose što u kombinaciji sa maksimalnom diskrecijom kojuobezbjeđuju svojim klijentima u smislu ne odavanja njihovoga identiteta ili otkrivanjanekih drugih relevantnih podataka vezanih za njihove transakcije jasno ukazuje na toda klijenti koji žele izbjeći poreske vlasti mogu putem offshore banaka pronaćipovečan broj opcija koje su im na raspolaganju pored zakonski dozvoljenih te na tajnačin pokušati sačuvati dio svoje imovine Ipak argument o pranju novca sam po sebinije validan budući da offshore bankarstvo predstavlja samo infrastrukturu za pranjenovca ali to je samo posljedica nikako ne uzrok jer pranje novca mora započetiuglavnom u finasijskim sistemima domaćih banaka tj infiltriranjem bdquoprljavog novcaldquou njega1048766 Putem telekomuikacijske i IT mreža koje koriste offshore banke omogućava seneograničen nesmetan i nekontrolisan tok bdquovrućeg novcaldquo u ma koju ekonomiju nasvijetu i ma iz kog izvora u tako kratkom vremenu i tako enormnim brzinama i količinama što može predstavljati potencijalno oružje različitim špekulantima tepredstavljati naročit problem za zemlje u razvoju ali i razvijenije ekonomije (finansijska kriza u jugoistočnoj Aziji)

4 Značaj Offshore Bankarstva

Većina ljudi uglavnom uopšte nije upoznata sa pojmom offshore bankarstva Istina gotovosvi znaju o danas već legendarnoj ulozi Švicarske u drugom svjetskom ratu o domoviniboravka nacističkog kapitala o zemlji bdquoHitlerovom baknaruldquo o najboljim bankama svijetasmještenim upravu u njoj o čuvenim filmskim dijalozima u kojima se uglavnom zahtjevatransfer novca u neku od banaka na Kajmanskim ostrvima o Luksemburgu kao zemlji kojaspada u sami vrh zemalja sa najvišim GDP per capita na svijetu a u čijoj strukturi apsolutnodominiraju efekti bankarskog sektora itd Literatura o toj oblasti je prilično nedostatna a ipostojeća uglavnom se odnosi na manje sadržajne cjeline u knjigama o bankarstvu dakle vrlorijetko posebne radove i istraživanja isključivo na ovu temu Pa i novinski naslovi kada igovore o temama koje uključuju u sebe offshore bankarstvo uglavnom propuštaju preciznoimenovati o čemu se zapravo radi Da li bi stoga bilo za očekivati da offshore bankarstvo nepredstavlja posebno značajan aspekt svjetskog finansijskog sistema Pogledajmo kako stvariizgledaju u stvarnosti te ćemo nakon toga pokušati izvući određene zaključke te formirati svojstav

41 Offshore Bankarstvo u brojevima

Prema procjena eksperta vjeruje se da skoro polovina svih svjetskih tokova kapitala u ma komobliku prolazi kroz offshore finansijske centre Finasijske poreske luke3 u geografskom idemografskom smislu imaju svega 12 svjetske populacije a u njima se nalazi 26 svjetskog bogatstva uključujući 31 neto profita transnacionalnih korporacija smještenih uUSA Prema procjenama oko jedne trećine bogatstva najbogatijih ljudi svijeta naravno uneto vrijednostima otprilike oko 6 triliona US $ trenutno se nalazi offshore Oko 3 trilionaUS $ nalazi se od pomenutog iznosa u depozitima u offshore bankama smještenim uporeskim lukama a ostatak se čuva u vrijednosnim papirima koje drže međunarodne businesskompanije (IBC`s4) i različiti trustovi5S druge strane prema IMF-u između 600 milijardi US $ i 15 triliona US $ se godišnjebdquoopereldquo što predstavlja između 2 i 5 sveukupnog svjetskog ekonomskog proizvodaTakođer Offshore centri su prema tim izvorima lokacije gdje se navodno godišnje bdquoopereldquooko 500 milijardi US $ novca svih svjetskih narko kartela što premašuje ukupne prihode 20 svjetskih najsiromašnijih državaTome treba dodati i iznose na ime poreske evazije koji su također astronomskih visina te dionovca koji nezakonito cirkulira tim kanalima a potiče od korupcije i mita od čega nijedna3 Eng bdquo Tax Havenldquo4 International business companies5 Merrill Lynch i Gemini Consulting`s bdquoWorld Report 2000ldquo6 Preuzeto sa httpenwikipediaorgwikiOffshore_bank

stavka ne uzima manje vrijednosti od onih u visini nekoliko milijardi godišnjeGeografski banke u Švajcarskoj imaju tržišni udio od 35 svjetskih privatnih i

institucionalnih fondova dok su Kajmanska ostrva peti najveći bankarski centar na svijetu udomenu depozita6Posmatrajući navedene podatke teško je ne doći u kušnju pa ne navesti offshore bankarskecentre i offshore bankarstvo kao jedan od najpropulzivnijih postojećih bankarskih segmenatau globalnom smislu te svakako s tendencijom apsolutnog rasta te ekspanzije u smislu usluga iobima poslovanja

5 Regulacija offshore bankarstva

Suočeni sa podacima o iznosima sredstava koji se godišnje nalaze ili prolaze kroz poreskeluke i offshore banke te u okviru njih ako analiziramo vrijednosti koje se tiću nezakonitih ilisivih oblasti od novca koji potiče od djelatnosti povezanih sa narko kartelima od drugihoblika i izvora pranja novca mita korupcije poreskih utaja i slično te posebno pitanjatransfernih cijena stiće se jasan dojam o potrebi regulacije ovog fenomena te definisanjanjegovih subjekata i njihove uloge u svjetskom ekonomskom i finansijskom sistemu Ako sepodsjetimo na faktore novih trendova u bankarstvu1048766 Deregulacija1048766 Informacione tehnologije1048766 Konkurencija1048766 Internacionalizacija i globalizacija (Mondijalizam)1048766 Koncentracija-stvaranje finansijskih konglomerata7Vidimo da offshore bankarstvo nije iznimka ni po jednom pitanju IT domen je ključni zaobavljanje offshore bankarskih poslova globalizacija predstavlja ambijent offshorebankarstva a najveći i najvažniji učesnici u njemu su upravo veliki finansijski bankarskiglobalni subjekti Međutim kod oblasti regulacije banaka postoje određene specifičnosti jer uoffshore bankarstvu postoje procesi pojačane regulacije dok se u svim zemljama svijeta ideka procesima deregulacije u datoj mjeri Biće itekako zanimljivo pratiti gdje će se odreditisusretna tačka tih dvaju procesa i koja će struja prevladati te da li ćemo u budućnosti imatisituaciju gdje će bankarski sistemi nalikovati današnjoj sistuaciji u offshore bankarstvu ili ćese desiti obratno ili možda ova dva segmenta nikada neće biti jednaki po tom pitanju

7 bdquoBANKARSTVO-PREGLED PREDAVANJA I VJEŽBI- I DIOldquoDoc dr Fikret Hadžić Ass Velid Efendić Sarajevo 2006 god51 Mali pregled istorije (ne)regulacije offshore bankarstva

Spomenuli smo neke podatke o Hitlerovim premještanjima i čuvanja sredstava u Švajcarskimbankama te uopšte 30-e godine prethodnoga stoljeća u literaturi uzimaju se kao godine ukojima postoje prvi (polu)zvanični podaci o aktivnostima koje su dobile predznaknezakonitih opet naravno uglavnom govorimo o pranju novca i poreskoj evaziji a koje su seodvijale pod firmom offshore banaka i u uslovima offshore bankarstva a sami korjenioffshore poslovanja u rudimentarnim oblicima naziru su još ranije Ipak 1932 godinaoznačava trenutak za koji se možemo precizno vezati i označiti ga kao trenutak ili događaj zakoji se prvi put u finansijskoj historiji veže pominjanje pranja novca uopće odnosno pranjenovca kroz offshore banke Godina je navedena mjesec je novembar zemlja je Francuskaglavni protagonista je Fabien Albertin zvaničnik francuske Vlade mjesto dešavanja jeNacionalna Skupština u Parizu Tada su prvi put pomenuta imena prvih finansijskihprestupnika po ovom osnovu a spisak koji je gospodin Albertin tada hrabro iznio uključivaoje neka impresivna imena funkcije i položaje od kojih neki i danas mnogo znače u svjetskimrazmjerima Tako su se na tom spisku našli braća Peugeot čuvena francuska porodica Cotyproizvođaći parfema te novinski magnati Levitan porodica kao proizvođaći namještajaspisak je uključivao još i političare sudije crkvene zvaničnike a svima im je bilo zajedničkoto da su svoja sredstva držali u Švajcarskim bankama izbjegavajući poreske regule i vlastiFrancuske Ako ipak pređemo u nešto bližu budućnost u `70-te godine prošlog stoljeća kao kuriozitet senavodi podatak da je izvjesni gospodin Meyer Lansky posjedovao svoju offshore banku Sampo sebi podatak ne bi bio ni po čemu značajan da Lansky nije bio savremenik Al Caponea ibavio se istim dijapazonom djelatnosti Pomenute offshore mogućnosti koristio je još od 50-ihgodina a u sedamdesetim je posjedovao sopstvenu banku u kojoj je bdquopraoldquo novac iz svojihcasina

52 Situacija danas

S početkom 21 stoljeća situacija offshore bankarskog sektora se u mnogome popravlja a uvelikom broju važnih pitanja već su vidljivi značajni pomaci mada kao opšta ocjena i dalje senameće tvrdnja o nedovoljno regulisanoj oblasti offshore bankarstva U praksi pitanjaregulacije povjerena su pojedinačnim državnim regulatornim tijelima tako da svaka zemljaima sopstveni zakon koji tretira i regulira ovu oblast ili u slučaju određenih saveza ili unijadatih država određeni zakoni se prostiru na sve njene članice kao što je to slučaj sa nekim odzakona u EU na čije poštovanje i ispunjavanje su obavezne sve zemlje članice odnosno bankelocirane u tim zakonodavstvima Iako ovaj podatak sam po sebi bi mogao ukazivati na to dase radi o pravom koloritu različitih i neusklađenih propisa i regula ipak je situacija jako sličnaod države do države Određena važna polja i dalje ostaju neregulisana i to se ne razlikuje

mnoge od slučaja do slučaja dok se regulativa uglavnom svodi na precizno definisanjeprograma bdquoupoznaj svog klijentaldquo gdje se određenim stavkama na koje se bankari upučuju davode računa u odnosu sa svojim klijentima pokušava mjerama prevencije spriječiti da klijentisumnjivih namjera i aktivnosti budu dijelom bankarskog sistema te tako se djelovati i na samrad i efikasnost bankarstva uopšte te automatski i na efikasnost i zakonitost offshorebankarstva Kvalitet regulacije na svjetskom nivou je povjeren supranacionalnim tijelimaprije svih ta dužnost pripada IMF-u Suština zahtjeva koje IMF postavlja pred banke tiću sevisine i adekvatnosti kapitala banaka koji moraju biti u skladu sa važećim bankarskimstandardima dok drugi dio regulativnih mjera zahtjeva od banaka da na redonvnoj osnovišalju i dostavljaju svoje izvještaje o poslovanju državnim agencijama za nadzor najmanjesvaka tri mjesecaPosebnu pažnju na imperativ i urgentnost regulacije ove oblasti skrenula su dva događajakoja su se desila u kratkom vremenskom razmaku Radi se o tzv Clearstreem Aferi te onapadima 11092001 na USA teritorijiNakon pomenutih događaja došlo se do otkrića o korištenju offshore konekcija i računaposebno banaka u Bahreinu koji su pripadali Osami bin Ladenu a za koje se pretpostavlja dasu predstavljali jedan od osnovnih stubova finansiranja njegovih aktivnosti te kao što se možeprimijetiti ostali neregistrovani sve do navedenog datumaOdmah potom američka administracija predstavila je sada već čuveni bdquoUSA PATRIOT Actldquodokument po kome se vanredno proširuju ovlasti i prava lokalnih vlasti da zaplijene i podlični nadzor i kontrolu stave sva ona sredstva banaka za koja se pretpostavlja da mogu imatibilo kakve veze sa potencijalnim kriminalnim radnjama i osobama Također tu su ibdquoQualifying Intermediary requirementsldquo akti načinjeni od strane IRS-a8 američke verzijePorezne uprave kojima se reguliše odnos između offshore banaka i IRS-a u smislu da se IRSuprosljeđuju podaci o imenima onih klijenata offshore banaka čiji prihodi su ostvareni poosnovu ulaganja ili korištenja novca i kapitala koje imaju izvorno američko porijekloSlučaj Clearstreem-a ili tzv Clearstreem Afera predstavlja jedan od medijski najpomnijepračenih događaja u finansijskoj recentnoj prošlosti mada nažalost ista pažnja temeljitost ipedantnost nije iskazana u oblasti pravosuđa zemalja koje su bile nadležne za ta pitanjaRazmatranje slučaja Clearstreema uistinu bi zahtjevalo detaljan i iscrpan pregled historijskograzvoja Clearstreema ljudi koji su bili u njegovoj upravi pa bi tako došli do `80-ih godinaprošloga stolječa i čuvenog slučaja Banco Ambrosiano druge po veličini privatne banke uItaliji sa večinskim udjelom Vatikana koja je bila utočiste za novac porijeklom iz poslova sadrogom trgovinom oružja njegovo pranje kanalisanje sredstava te banke za potrebe različitihterorističkih organizacija u Nikaragvi i Poljskoj

8 Internal Revenue ServiceEpilog priče o Banco Ambrosiano bila su smaknuća večine članova direktora pomenute banke dok čelni čovjek Vatikanske bankenadbiskup Paul Macinkus danas živi u USA sa vatikanskim pasošem zaštićen odlukom USA

vlasti da ne se ne povinuju zahjtevom za njegovo hapšenje izdatim u Italiji Inače priča oBanco Ambrosiano poslužila je kao inspiracija za scenarij trećeg dijela trilogije KUM(Godfather) Preko navedenog slučaja do slučaja nebrojenih nepravilnosti u načinu biranjaklijenata zaposlenog kadra te naročito vođenja zapisa i bilješki o vremenima prirodama ivremenskim trenucima transakcija jer Clearstreem je bila klirinška kompanija koja jeopsluživala banke i druge velike institucionalne investitore morali bi proći lepezu likovadogađaja i datuma čije obuhvaćanje znanto prevazilazi mogućnosti ambicije ali i temu i ciljovoga rada Ipak spomenut ćemo samo neke karakteristične detalje te fascinantne sage ofinansijskom krimilanu koja recimo uključuje najbogatijeg čovjeka u Rusiji MikhailaKhodorkovskog koji je putem svojih offshore firmi i banaka različitim malverzacijama kupioi prodao niz fiktivnih firmi te nedozvoljeno sticao imovinu u nekim kompanijama utićućitime na cijenu dionica tih subjekata te ogromne iznose svoga novca iznosio na offshoredestinacije čime je oštetio Rusiju ali i druge zemlje u kojima je imao svoje aktivnosti zaznačajne iznose koji su trebali pripasti na ime poreskih obaveza Istražitelji u aferiClearstreema konstantno su upozoravali na njegovo ime i imena ljudi koja su sačinjavalaokosnicu njegovog finansijskog tima te tražili njihovo procesuiranje Mikhail Khodorkovskyje nedugo zatim optužen a nešto kasnije i osuđen na devet godina zatvora u Rusiji upravozbog nepravilnosti u poslovanju te utaja porezaClearstreem afera do kraja je ogolila mitove o besprjekornom funkcionisanju finansijskih ibankarskih poslovnih praksi te do srži uzdrmala povjerenje koje su nekada uživali takvisubjekti kao što su kliring kuće i njihovi klijenti te skrenula pažnju na potrebu hitnogregulisanja i nadzora ove oblasti

53 European Savings Tax Directive (ESD)

European Savings Tax Directive predstvlja jednu od tri mjere usvojene od strane EU a kojimase pokušavaju regulisati pitanja iz oblasti poreza u oblasti jurisdikcije EU a koje su u EUpravosudnom sistemu poznate kao bdquoEU Poreski Paketldquo9 U osnovi ESD predstavlja sporazumizmeđu zemalja članica Evropske Unije (EU) o automatskoj razmjeni informacija izmeđusebe o klijentima kojizarađuju ostvaruju prihod na ime štednje u jednoj od zemalja članica a imaju prebivalište u nekoj drugoj zemlji članici Odredbe ove direktive zvanično su stupile nasnagu 1 07 2005 godine

9 EU Tax PackageOdredbe ove direktive zvanično su stupile nasnagu 1 07 2005 godine Iako u osnovi pravni doseg ESD-a obuhvata zemlje članice EUnjome su također obuhvaćene neke druge zemlje kao neke teritorije koje po historijskom

kontekstu pripadaju britanskim kolonijalnim članicama holandskim kolonijalnim bivšimteritorijama i naročito značajno grupa zemalja koju sačinjavaju Švajcarska MonakoLihtenštajn Andora i San Marino od kojih su se sve dobrovoljno složile o primjenipomenutih ili dosta sličnih mjeraSam modus operandi ESD-a obuhvata dvije alternativne opcije za njenu primjenu jedna jepomenuta obaveza o razmjeni podataka o klijentima a druga predstavlja obavezuautomatskog izuzeća iznosa na ime poreza od glavnice koja se godišnje generira kroz prihodeod štednjeŠto se tiče druge pomenute opcije opcije o zadržavanju poreza to bi u praksi značilo sljedećeBanke ili bilo koji drugi subjekti koji isplaćuju navedene prihode obavezne su po ESD-u poprincipu automatizma odvajati određeni iznos na ime poreza od prihoda po osnovu kamata naštednju kao i svih drugih prihoda od štednje a zatim te iznose proslijediti lokalnim vlastimauz naznaku koliko u tom iznosu procentualno ima udjela građana svake pojedine članice EUdakle odrediti koliko od tog iznosa pripada nominalno kojoj zemlji članici Nakon što je toučinjeno lokalne vlasti će zadržati 25 od tog iznosa a ostatak od 75 će proslijeditizemljama članicama skladno udjelu koji im pripada Poreske vlasti zemalja članica kojedobiju te iznose dobijaju ih samo u smislu ukupnog novčanog iznosa bez ikakvog podatka oidentitetima ljudi ili subjekata koji su te poreze platili Dakle osnovna karakteristika ove drugeopcije u okviru ESD-a jeste ta da i dalje se aposlutno štiti identitet svih onih koji svojasredstva drže offshore Naravno smisao ESD-a u okviru ove opcije jeste da takav izbor učiništo neatraktivnijim te su stoga stope koje se trebaju plaćati na ukupne iznose koje bankeimaju u svojim bilansima a potiću od offshore djelatnosti i klijenata čije je prebivalište unekoj drugoj zemlji različitoj od zemlje sjedišta banke su dosta visoke i osmišljene su kaoprogresivne stope Tako će stope oporezivanja iznosa ove vrste iznositi15 od 01072005godine 20 od 1 07 2008 godine pa sve do velikih 35 koji će se primjenjivati od1072011 godineU ovom kontekstu treba istaći da su dvadeset i dvije zemlje članice odlučile se na prvu opcijudakle opciju o automatskoj razmjeni podataka o klijentima dok su Austrija Belgija iLuksemburg kao i pomenute otočke zemlje koje su nekada predstavljale kolonijalne teritorijeHolandije i Velike Britanije a sa kojima su i do danas ostale usko poslovno povezane seodlučile na drugu opciju o zadržavanju i izdvajanju poreskih iznosaU osnovi ne bi trebalo biti dileme oko toga da li regulisati ili ne regulisati ovu oblastdanašnjeg svjetskog finansijskog sistema i učiniti je transparentnijom bolje nadziranom tesigurnijom za sve Vidjeli smo neke od mjera koje su različite vlade poduzele u ovom pravcumada je generalni zaključak da ova oblast ostaje i dalje uglavnom neregulisana okonajvažnijih pitanja te se još ne nazire konačni smjer i datum njihovog definisanja Brojna supitanja i kontroverze oko ovih tema ali pokušat ćemo sve sažeti u jedan jedinstven zaključakpo tom pitanju i time i rezimirati do sada navedeno prihvatajući riječi eminentnog ekonomistei nobelovca Josepha Stiglitza o ovoj tematici Pitate me kada već postoji nužnost regulacije bankarskih sistema zašto se dozvoljava

neregulisanim bankarskim sistemima postoje i rade To je u interesu određenih moćnihfinansijskih krugova To apsolutno nije slučajnosttome se može stati u kraj u svakometrenutku Ukoliko bi najvažnije američke britanske najveće G7 banke proglasile da ne želeposlovati sa offshore bankarskim centrima koji se ne uklapaju do kraja u regulacijubankarskih sistema u te banke jednostavno ne bi mogle opstati niti postojatii One opstoje ijedino stoga što su posluju sa klasičnim bankama

6Zaključkak

U ovom radu osnovna težnja bila je približiti pojam i karakteristike offshore bankarstva kaojednu od najzanimljivijih oblasti u svjetskim finansijama uopšte a bankarstvu posebnoodričući se prisutnih predrasuda i zabluda s kojima je suočeno i koje ga prate Vidjeli smo daoffshore bankarstvo se ni u čemu ne razlikuje od bdquoklasičnog bankarstvaldquo kada se radi otehnikama ili bilo kakvim drugim ustaljenim bankarskim procedurama i obilježjima te jesamo kriterij dislociranosti sredstava od njihovog vlasnika faktor koji offshore bankarstvudaje određenu specifičnost Pozicionirali smo i određene karakteristike u smislu prednosti imana koje offshore bankarstvo može ponuditi te je osnovna teza da su poreske olakšice kojenude zemlje destinacije offshore kapitala zemlje u kojima su smještene offshore bankeosnovni motiv ili prednost dok se sklonost ka finansijskom kriminalu u uslovimanetransparentnosti i nedovoljne regulisanosti osnovni nedostatak Upravo zbog tog elementakao i pomenutih predrasuda i stigmi koje offshore bankarstvo sa sobom nosi u svakodnevniciposeban akcenat je stavljen na oblast regulacije offshore bankarstva gdje je predstavljen jedankraći historijski tok same djelatnosti od uslova potpunog liberalizma do zadnjih pokušajaregulacije ove oblasti od strane vlada finasijski najznačajnijih država svijeta danas Mora seistaći da se dosta uradilo kako bi se ovoj oblasti dao pečat zdrave poslovne djelatnosti ali ipakgeneralni zaključak je da je učinjeno nedovoljno i to je namjerno propušteno da se uradi višejer očito da finansijskom miljeu odgovara klima neregulisanosti ove oblasti s čime se skrećepažnja sa činjenice da se godišnje znatno više novca bdquoopereldquo u NY nego u svim offshorecentrima kao i zbog nekih drugih karakteristika koje mogu biti potencijalno iskorištene odbanaka i drugih finansijskih subjekata koje sebe proklamuju kao aposlutno legalne idobronamjerne

7 DodatakCjenovnici određenih offshore usluga na offshore destinacijama

8LiteraturaZa potrebe ovog rada ulgavnom su korišteni materijali dostupni na internetu Ovome ide uprilog i posvemašnja oskudica tretiranja ove oblasti u literaturi posebno domaćih autoraMaterijali s interneta uglavnom podrazumijevaju elektronska izdanja određenih časopisa ilielektronske forme određenih izvještaja ili propisa

1 Hadžić Fikret Efendić Velid BANKARSTVO-PREGLED PREDAVANJA IVJEŽBI- I DIO Ekonomski fakultet Sarajevo Sarajevo 20062 Stojanov Dragoljub Međunarodne finansije u globalnoj ekonomiji Ekonomskifakultet Sarajevo Sarajevo 20002 Wikipedia Online Enciklopedija httpenwikipediaorgwikiOffshore_bank3 bdquoCommentary - Washington Timesldquohttpwwwwashtimescomcommentary20040209-090310-4341rhtm4 Offshore accounts No longer an easy optionhttpwwwworldnetdailycomnewsarticleaspARTICLE_ID=433495 bdquoCongressional Research Service (CRS) Reports regarding Offshore bankingldquohttpdigitallibraryuntedugovdocscrssearchtkltype=subjectampq=Tax20havens20haveampq2= LIV6 bdquoOffshore accounts - implications of the EU Savings Tax Directiveldquohttpwwwinterest-ratesorgukeuropeansavingstaxdirectivehtm

SEMINARSKI DIPLOMSKI I MATURSKI RADOVI