24/3-2016 OMXS30: Skvalprisk · Vinnarbyrån AB vinnarbyran.se analyser.vinnarbyran.se winningtrading.se [email protected] 24/3-2016 S&P 500: Säljsignal som är på väg att förstärkas

Vinnarbyrån AB vinnarbyran.se analyser.vinnarbyran.se winningtrading.se [email protected]

24/3-2016 OMXS30: Skvalprisk

http://vinnarbyran.se/

http://winningtrading.vinnarbyran.se/

mailto:[email protected]


Inför den 23 mars skrev jag: Tålamod och att inte sätta prestige i en åsikt är två av de viktigaste framgångsfaktorerna för att lyckas med trading, enligt mig. Om vi inte har någon bra setup med en statistisk påvisad edge, ja då är den bästa strategin att sätta sig på händerna och vänta. Vi kan alltid unna oss lyxen att inte agera. För tillfället så länge vi inte får ett bekräftat utbrott från den rådande tradingrangen är det bättre att vänta. Kursen noteras nu under de kortare medelvärdena och det lutar mer åt lägre noteringar framöver men om taket i tradingrangen tas ut talar det mesta för ett test av taket i den fallande medellånga trendkanalen. Både volymbalansen, mina breddindikatorer och trendfasindikatorn noterar för tillfället större sannolikhet för nya lägre toppar och bottnar. Teknisk analys OMXS30: Igår skrev jag: "Tisdagen utvecklades till en positiv reversal, men noteringen är fortfarande innanför förra torsdagens range. Med tisdagens svans justerar jag därför tradingrangen till 1431 på ovansidan och 1354 på nedsidan." Den första timmens range var intakt till efter lunch då vi bjöds på en "down and go" och sannolikheten, som jag nämnde även på ETP-Direkt, talar då för en lägre stängning. Så länge tradingrangen mellan 1354 och 1431 är intakt ska vi vara beredda på tvära kast och varannandagsrörelser. Volymen igår var lägre än i tisdags men trots det 3 procent över det dagliga snittet för de senaste tre månaderna. Kursen noteras fortfarande under både det fallande årsmedelvärdet och primärtrenden samt tyngs av ett dödskors sedan slutet av augusti, som fortfarande är intakt. Riktningen och läget på 200-dagars medelvärde och även årsmedelvärdet som jag använder för att peka ut den långa trenden pekar nedåt. Trendfasindikatorn noteras kring -1,2 på en tiograding oscillerande skala. Inför mars månad skrev jag att först och främst 1400-nivån behövde tas ut och hållas men ännu viktigare är det att den tidigare toppen kring 1550 elimineras för att mer ska tala för fortsatt upp- än nedgång på längre sikt. Igår var det bara 40 procent av de 284 aktier jag dagligen bevakar som steg och sedan början av mars har 64 procent av dessa aktier stigit. Bästa sektorer igår blev defensiva kraftbolag, konsumentprodukter och hälsovård. Sämst gick, precis som i USA, finans och telekom. MACD lämnade för en vecka sedan en säljsignal relativt högt upp i den positiva delen och nu blir det spännande att se om rekylen kommer vara antingen hälsosam (köparna suger upp säljtrycket innan 1339, tilltar i negativ styrka eller om vi kommer att få se en utdragen konsolidering/uppladdning inför nästa positiva ben upp mot den fallande primärtrenden. Just nu har säljarna ett mindre övertag. Cykelindikatorn noteras kring 33 vilket innebär att det, om vi får en bekräftad fortsättningsformation, är "tillåtet" att köpa för uppgång. På ovansidan möter först de kortare trendindikatorerna upp mellan 1385-1390 men den viktigaste nivån på kort/medellång sikt är 1431 på ovansidan som utgör taket i den rådande tradingrangen. Om taket i denna range tas ut är det med stor sannolikhet många fysiska och mentala stoppar som ryker och det kommer trigga ytterligare uppgångar mot i första hand den fallande primärtrenden kring 1469. På nedsidan bevakar jag först utvecklingen kring 1354 och fib 50%-nivån vid 1339.





På lång sikt talar fortfarande mer för att nedgången kommer att fortsätta framåt våren. Om däremot årsmedelvärdet tas ut med en månadsstängning och även de tidigare topparna med början vid 1550, ja då börjar sannolikheterna åter tala mer för upp- än nedgång på sikt. På medellång sikt (veckor till månader) är jag svagt positiv så länge MA-50 inte punkteras och åter börjar luta nedåt. Inför dagen sammanfaller MA-50 med den nedre begränsningen i tradingrangen. På kort sikt (dagar till veckor) är jag för tillfället neutral och bevakar i första hand utbrott, med en dagsstängning, från den nuvarande tradingrangen mellan 1431 och 1354. Tänk på att det är halvdag idag och det är lätt att missa att den normala handeln stänger 12:55 (callen 13:00). Sammanfattning: Vi ska vara beredda på tvära kast och varannandagsrörelser så länge den rådande tradingrangen är intakt och på kort sikt kommer jag navigera i riktning med utbrottet från densamma. Motstånd: 1380 / 1385-1390 / 1411 / 1431 Stöd: 1360 / 1354 / 1339 / 1325 / 1311





24/3-2016 S&P 500: Säljsignal som är på väg att förstärkas

Inför den 23 mars skrev jag: Även om vi bjöds på en negativ omslagsformation igår så har vi ännu inte fått någon bekräftad säljsignal. Vi har gott om varningssignaler men så länge vi inte får någon signal om motsatsen navigerar vi norrut. Tajmingen för att ta nya positioner för uppgång är däremot den sämsta tänkbara, än så länge. Teknisk analys SP500: Igår skrev jag: "Gummisnodden inledde veckan från en extremt hög nivå och vände ner i tisdags. Även om vi behöver se en bekräftelse av tisdagens negativa omslagsformation är det mycket som talar för att en rekyl är inledd." Onsdagen inleddes med ett svagt negativt gap och dagen kom att präglas av lägre toppar och bottnar. Stängningen nära dagslägsta skedde vid 2036,7 vilket motsvarade en nedgång med 0,6 procent. Som jag skrev efter tisdagen bjöds vi i inledningen av veckan på ett bearish harami cross, som behöver bekräftas med en lägre stängning och så blev det igår.





Jag "pratade" hela 2015 om tidernas konsolidering och den verkar inte vara över. Studerar vi vad som hänt de senaste åren kan vi konstatera att det egentligen inte hänt något de senaste två åren. Februari månads lägsta hittar vi på samma nivå som lägstanivån för april 2014. Frågan som fortsätter att poppa upp i min skalle är hur det skulle sett ut utan nollränta och anabola centralbanksstöd... Volymen igår var något lägre än i tisdags men hela 30 procent under det dagliga snittet för de senaste tre månaderna. Historiskt har den kommande femdagarsperioden inneburit nedgångar i lite mer än hälften av fallen. Det är cykliskt ungefär 70 procents chans att vi kommer få en lågpunkt innan den 12 april men både mars och april har historiskt varit ganska bra månader. Även månadsskiftet mellan mars och april har historiskt varit bra, men det är absolut ingen garanti för att det kommer att bli så framöver. Ingen sektor stängde på plus igår. Sämsta sektorer blev energi och råvaror följt av finans. Det har inte hänt så mycket i den tekniska analysen sedan igår morse. Årsmedelvärdet saknar i det närmaste lutning och kursen noteras just nu ovanför medelvärdet som vi hittar kring 2032. Det ska bli spännande att se om mars månad håller sig kvar ovanför den långa sentimentsnivån eller inte. 200-dagars medelvärde lutar svagt nedåt men har tagits ut sedan en vecka tillbaks. Trendfasindikatorn noteras precis kring nollan och det är nog risk för att det kan bli lite skvalpigt inom kort. Onsdagen stängde precis på EMA-8 och senast den kortare triggernivån punkterades med en dagsstängning var den 5 februari. Den stigande kilen som präglat den tekniska bilden de senaste veckorna punkterades igår, nu blir det mycket spännande att se om vi får en bekräftelse genom att torsdagen stänger lägre än onsdagen. MACD lämnade för en och en halv månad sedan en köpsignal från en relativt sett låg nivå kring -30 (positivt) och vi har med all önskvärd tydlighet sett resultatet i diagrammet, vilket lett till mer än en normal årsuppgång sedan dess. Jag har dock varnar för att histogrammet inte längre visar på en hälsosam uppgång på kort sikt. Nu är vi istället på väg att få en säljsignal från en relativt hög nivå och den ska vi på samma sätt ha respekt för, om den inte omedelbart tas ut igen. Cykelindikatorn noteras kring 74 och samtidigt som vi igår bjöds på en negativ omslagsformation fick vi en negativ minidivergens. På ovansidan möter flera tidigare toppar, den första lokala pivottoppen markerar jag tisdagens svans upp mot 2057 och sedan är det ett kluster med motstånd mellan 2081 till 2135. På nedsidan hittar vi först EMA-8 vid 2034 följt av primärtrenden vid 2017 och naturligtvis zonen kring 2000-nivån. De viktigaste nivåerna på kort sikt är dock 1948 och 1933. I den positiva vågskålen: - Både de korta och medellånga medelvärdena har nu tagits ut - Dubbelbottenformationen från början av året är bekräftad - Om mars månad stänger som ovanför både MA-200 och årsmedelvärdet är det positivt - Fed är nu betydligt mer duvaktiga än för bara några månader sedan I den negativa vågskålen: - Mars behöver stänga ovanför årsmedelvärdet vid 2030





- En massiv mur av motstånd mellan 2080-2135 sedan slutet av 2014. - MACD noteras i sälj i månadsgrafen - Bearish harami cross den 22/3 som bekräftades den 23/3 Sammanfattning: Den senaste formation är nu en säljsignal, dock en svag sådan, än så länge. Om EMA-8 punkteras och månaden stänger under årsmedelvärdet talar dock mer för att den långsiktiga nedtrenden återupptagits. På kort sikt är det däremot en hel del som fortfarande talar för att köparna står beredda på att suga upp säljtrycket nedåt 2000-nivån eller eventuellt 1960. Motstånd: 2045 / 2057 / 2067 / 2081 Stöd: 2034 / 2026 / 2017 / 1999





24/3-2016 Lundin Mining: Det negativa sentimentet biter sig fast

Inför den 21 mars skrev jag: Om fredagens högsta tas ut kan vi skala in oss med en lite position för uppgång men om däremot EMA-8 och 24,60 punkteras kommer vi få se ett test av 23-kronorsnivån (tror jag) och potential finns för ytterligare nedgång. Teknisk analys Lundin Mining: Ibland är det enkelt... Nej, jag bara skojar, vi får/ska inte bli självgoda det är en dödssynd i trading. Det är däremot häftigt att i backspegeln studera den impact som teknisk analys har. Inför måndagen skrev jag att många stoppar skulle ryka om högstanivån för fredagens kursstapel togs ut och då kunde vi köpa. Jag skrev även: "vi ser nu en alltmer tydlig negativ divergens som varnar för att nivån kring 28,50 kan bli svårpasserad. Jag tolkar än så länge fredagens candle som en turtle soup för nedgång". Sedan dess har kursen på två dagar fallit med nästan 5 procent. Den långa trenden pekar nedåt och trendfasindikatorn skrivs för tillfället till -2,6 vilket innebär att vi företrädesvis ska leta efter nya positioner för nedgång.





Sedan i fredags har vi bjudits på tre negativa candlesticksformation som inleddes med en turtle soup för nedgång, som i måndags följdes av en bearish engulfing vilket även gårdagen innebar. Jag skrev även i måndags att om EMA-8 punkteras får vi ytterligare en negativ pusselbit och det var precis vad som hände igår. Om nu kursen börjar handlas under den fallande primärtrenden och även 26 kronor, ja då hittar vi nästa nivå nedåt 24 kronor. MACD vände ner i sälj i början av förra veckan och det var den "högsta" säljsignalen sedan den 18 maj förra året. Igår tilltog den negativa lutningen på MACD-linjen och jag tolkar det som en negativ trampolin som med stor sannolikhet kommer att förstärka nedgångstakten. Sammanfattning: Trendfasindikatorn varnar för att gå emot trenden, alltför lång tid. Vi har fått multipla säljsignaler den senaste tiden som dessutom bekräftats. Kort sagt talar nu mer för fortsatta nedgångar. Om däremot fredagens högsta tas ut eller om vi får en mycket kraftfull positiv omslagsstapel ska vi självklart vända på klacken men ännu är det inte någon sådan som visat sig. Motstånd: 27,38 / 28,65 / 29,75 / 31,25 Stöd: 25,90 / 25,25 / 23,77 / 22,25





Disclaimer Syftet med detta nyhetsbrev är att ge min allmänna syn på börsen, index, valutor och råvaror. Det är inte meningen att materialet ensamt ska utgöra underlag eller ses som uppmaningar för köp- och säljbeslut. Det är helt och hållet min personliga syn även om jag anser att de källor och metoder jag använder är tillräckligt tillförlitliga. Vinnarbyrån och de som genomför de tekniska analyserna tar inget ansvar för eventuella brister i källmaterialet eller tillförlitligheten i det som erhålls i samband med en prenumeration på något av Vinnarbyråns nyhetsbrev. Handel med finansiella instrument innebär alltid en risk. Vinnarbyrån svarar inte för eventuella förluster uppkomna genom investeringsbeslut baserade på information i något av dessa nyhetsbrev. En prenumeration på detta nyhetsbrev kostar 2495 kronor per år. Innehållet får inte spridas utan medgivande från Vinnarbyrån.




Documents

24/3-2016 OMXS30: Skvalprisk · Vinnarbyrån AB vinnarbyran.se analyser.vinnarbyran.se winningtrading.se [email protected] 24/3-2016 S&P 500: Säljsignal som är på väg att förstärkas