28
DO & CO Aktiengesellschaft 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap Dönemi Bağımsız Denetimden Geçmemiş Konsolide Finansal Tabloları

2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

  • Upload
    doananh

  • View
    223

  • Download
    1

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

DO & CO Aktiengesellschaft

2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap Dönemi

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Konsolide Finansal Tabloları

Page 2: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

İÇİNDEKİLER

2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Faaliyet Raporu (bağımsız denetimden geçmemiş) ..... 1 1. DO & CO Grubu’nun UFRS’ye Göre Temel Göstergeleri .......................................... 1 2. İş Gelişimi ....................................................................................................... 2 2.1 Satışlar ........................................................................................................... 2 2.2 Gelir ............................................................................................................... 3 2.3 Bilanço ........................................................................................................... 4 2.4 Personel .......................................................................................................... 4 2.5 Havayolu İkram Hizmetleri ................................................................................ 5 2.6 Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri ......................................................... 5 2.7 Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel ..................................................................... 6 2.8 Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri ........................................................................ 6 3. Genel Görünüm ............................................................................................. 10

UFRS’ye göre DO & CO Aktiengesellschaft’ın 2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide

Finansal Tabloları (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) .............................................. 11 1. 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla Konsolide Finansal Durum Tabloları (bağımsız

denetimden geçmemiş) ................................................................................... 12 2. 2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Kar veya Zarar Tabloları (bağımsız

denetimden geçmemiş) ................................................................................... 13 3. Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) ........... 14 4. Konsolide Nakit Akış Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) .......................... 15 5. Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) .............. 16 6. Bölümlere Göre Raporlama (bağımsız denetimden geçmemiş) ............................. 17

2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Özet Konsolide Finansal Tablolarına İlişkin Notlar

(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) ........................................................................... 19 1. Genel Açıklamalar .......................................................................................... 19 1.1 Esaslar ......................................................................................................... 19 1.2 Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri ................................................................. 19 1.3 Konsolidasyon Kapsamı ................................................................................... 20 1.4 Mevsimsellik .................................................................................................. 20 2. Konsolide Finansal Durum Tablolarına İlişkin Dipnotlar ........................................ 21 2.1 Özkaynaklar .................................................................................................. 21 3. Konsolide Kar veya Zarar Tablolarına İlişkin Dipnotlar ......................................... 21 3.1 Satışlar ......................................................................................................... 21 3.2 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ..................................................................... 21 3.3 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar ............... 21 3.4 Pay Başına Kazanç ......................................................................................... 21 4. Diğer Bilgiler ................................................................................................. 22 4.1 Finansal Araçlara İlişkin Ek Açıklamalar ............................................................. 22 4.2 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar (İlave Rapor) ........................................ 23 4.3 İlişkili Taraf Açıklamaları ................................................................................. 23

Yönetim Kurulu Beyanı ............................................................................................. 24

Anahtar Figür Sözlüğü .............................................................................................. 25

Page 3: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

1 Nisan 2017 - 30 Haziran 2017 tarih aralığını kapsayan 2017/2018 mali yılına ait

bağımsız denetimden geçmemiş konsolide finansal tablolara ve Yönetim Kurulu

Faaliyet Raporu’na ilişkin Zorunlu Açıklama ve Genel Bilgiler

DO & CO Aktiengesellschaft’ın fonksiyonel para birimi Avro’dur. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından

yayınlanan 23 Ekim 2013 tarih ve VII.128.4 sayılı “Yabancı Sermaye Piyasası Araçları ve Depo

Sertifikaları ile Yabancı Yatırım Fonu Payları Tebliği" hükümlerine uygun olarak, aslen Avro cinsinden

hazırlanmış olan finansal tablolarımız anılan tebliğ maddesi (14.2) gereklerine uygun şekilde Türk

Lirası’na çevrilmiştir.

Çevrim işleminde kullanılan EUR/TRY kuru 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla 4,0134’tür. Bu kur

DO & CO Aktiengesellschaft’ın Avrupa Birliği‘nde uygulandığı şekli ile UFRS’ye göre hazırlanmış

finansal tablolarında gösterilen tutarların Türk Lirası’na çevrilmesinde kullanılmıştır.

Ayrıca, ekteki rapor Almanca dilinde hazırlanmış olan ve tek başına geçerli rapor olan orijinal raporun

tercümesidir.

UFRS’ye göre hazırlanmış DO & CO Aktiengesellschaft’a ait söz konusu bağımsız denetimden

geçmemiş konsolide finansal rapor aşağıda belirtilen internet adreslerinde yer almaktadır;

İngilizce Finans Raporu:

http://www.doco.com/Portals/8/berichte/jahres-und-quartalsberichte/en/q1_2017.pdf

Almanca Finans Raporu:

http://www.doco.com/Portals/8/berichte/jahres-und-quartalsberichte/de/q1_2017.pdf

Page 4: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

1

2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Faaliyet Raporu

(bağımsız denetimden geçmemiş)

1. DO & CO Grubu’nun UFRS’ye Göre Temel Göstergeleri Kısaltmalar ve hesaplamalar “Anahtar Figürler Sözlüğü”nde açıklanmıştır.

1. Çeyrek 1. Çeyrek

2017/2018 2016/2017

Satışlar milyon TL 882,74 1.021,45

FAVÖK milyon TL 75,24 92,10

FAVÖK Marjı % %8,5 %9,0

FVÖK milyon TL 44,12 57,97

FVÖK Marjı % %5,0 %5,7

Vergi Öncesi Kar milyon TL 38,09 55,17

Konsolide Kar milyon TL 18,93 27,11

Net Kar Marjı % %2,1 %2,7

Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akışları (Net Nakit Akış) milyon TL 59,32 136,00

Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları milyon TL -60,37 -89,41

Serbest Nakit Akışları milyon TL -1,05 46,59

Hisse Başına FAVÖK TL 7,72 9,45

Hisse Başına FVÖK TL 4,53 5,95

Hisse Başına Kazanç TL 1,94 2,78

Satış Getiri Oranı % %4,3 %5,4

30 Haziran 2017 31 Mart 2017

Özkaynak 1 milyon TL 981,65 993,55

Özkaynak Oranı 1 % %38,1 %39,8

Net Borçlar (Finansal Borçlar) milyon TL 48,46 40,45

Net Borçlar / FAVÖK Oranı 0,14 0,11

Borç / Özkaynak Oranı % %4,9 %4,1

İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99

Hisse Başına Kayıtlı Sermaye 1 TL 80,63 80,99

Yüksek 2 TL 278,69 431,84

Düşük 2 TL 234,54 210,38

Dönem Sonu Değeri 2 TL 248,07 244,38

Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Bin Adet 9.744 9.744

Dönem Sonu Piyasa Değeri milyon TL 2.417,18 2.381,20

Personel Sayısı 9.578 9.576

1… Teklif edilen temettü ödemesinden arındırılmıştır.

2… Viyana Borsası'ndaki kapanış fiyatı 30 Haziran 2017 tarihli döviz kuru (4,0134 EUR/TRY ) kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.

Page 5: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

2

2. İş Gelişimi

2.1 Satışlar

DO & CO Grubu, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde satışları 882,74 milyon TL tutarında

gerçekleştirmiştir. Bu tutar, önceki döneme kıyasla yüzdesel olarak %13,6; miktarsal olarak da

138,71 milyon TL tutarında bir azalışa tekabül etmektedir.

Havayolu İkram Hizmetleri bölümünün satışları, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde

636,46 milyon TL’den 60,52 milyon TL azalarak 575,94 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu

durum %9,5 azalışa tekabül etmektedir. Havayolu İkram Hizmetleri’nin toplam konsolide satışlar

içerisindeki payı %65,2’dir (önceki yıl: %62,3).

Havayolu İkram Hizmetlerinin satışlarındaki azalış Türk Lirası’nın Avro karşısında değer

kaybetmesinden kaynaklanmaktadır. 2016/2017 mali yılının ilk çeyreğindeki ortalama kurlar

Grup

2017/2018 2016/2017 Değişim Yüzdesel

Değişim (%)

Satışlar milyon TL 882,74 1.021,45 -138,71 -%13,6

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler milyon TL 19,81 13,40 6,42 %47,9

Ticari Mal Maliyeti milyon TL -381,48 -452,69 71,21 %15,7

Personel Giderleri milyon TL -291,60 -323,96 32,36 %10,0

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler milyon TL -153,81 -163,65 9,84 %6,0

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların

Kar/Zararlarındaki Paylarmilyon TL -0,42 -2,45 2,03 %82,8

FAVÖK -Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar milyon TL 75,24 92,10 -16,86 -%18,3

Amortisman/İtfa Payları ve Değer Düşüklüğü Giderleri milyon TL -31,12 -34,14 3,02 %8,8

FVÖK - Esas Faaliyet Karı milyon TL 44,12 57,97 -13,85 -%23,9

Finansman Gelir / Gideri milyon TL -6,03 -2,80 -3,23 -%115,4

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar milyon TL 38,09 55,17 -17,08 -%31,0

Dönem Vergi Gideri milyon TL -10,73 -13,85 3,12 %22,5

Dönem Karı milyon TL 27,37 41,32 -13,96 -%33,8

Azınlık Payı milyon TL -8,44 -14,21 5,78 %40,7

DO&CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar /

Zararmilyon TL 18,93 27,11 -8,18 -%30,2

FAVÖK Marjı % %8,5 %9,0

FVÖK Marjı % %5,0 %5,7

Personel Sayısı 9.578 10.093 -515 -%5,1

1. Çeyrek

Satışlar

2017/2018 2016/2017 Değişim Yüzdesel

Değişim (%)

Havayolu İkram Hizmetleri milyon TL 575,94 636,46 -60,52 -%9,5

Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri milyon TL 144,14 216,84 -72,70 -%33,5

Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel milyon TL 162,66 168,15 -5,49 -%3,3

Grup Satışları 882,74 1.021,45 -138,71 -%13,6

1. Çeyrek

Grup Satışlarının Yüzdesel Dağılımı

2017/2018 2016/2017

Havayolu İkram Hizmetleri % %65,2 %62,3

Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri % %16,3 %21,2

Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel % %18,4 %16,5

Grup Satışları %100,0 %100,0

1. Çeyrek

Page 6: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

3

dikkate alınmış olsaydı Havayolu İkram Hizmetlerinin satışları 2016/2017 mali yılına göre %1

oranında bir azalma gösterirdi.

Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışları, 2017/2018 mali yılının ilk

çeyreğinde 216,84 milyon TL’den 72,70 milyon TL azalışla, 144,14 milyon TL’ye gerilemiştir. Bu

durum, %33,5 azalışa tekabül etmektedir. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri’nin

toplam konsolide satışlar içerisindeki payı %16,3’tür (önceki yıl: %21,2).

Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışlarındaki belirgin azalış, önceki yıla

kıyasla Avrupa Futbol Şampiyonasında sunulan hizmetlerin bu sene verilmemesinden

kaynaklanmaktadır.

Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünün 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde satışları,

168,15 milyon TL’den 5,49 milyon TL azalışla 162,66 milyon TL’ye gerilemiştir. Bu durum %3,3

azalışa tekabül etmektedir. Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünün, toplam konsolide

satışları içerisindeki payı %18,4’tir (önceki yıl: %16,5).

Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünün satışlarındaki azalış özelikle yolcu salonları

ve perakende bölümündeki gelişmelerden kaynaklanmaktadır.

2.2 Gelir

Esas faaliyetlerden diğer gelirler, 6,42 milyon TL artış ile 19,81 milyon TL olarak gerçekleşmiştir

(önceki yıl: 13,40 milyon TL).

Satışlar %13,6 azalırken, ticari mal maliyeti 71,21 milyon TL azalış göstererek 452,69 milyon

TL’den 381,48 milyon TL‘ye (-%15,7) düşmüştür. Bununla birlikte satışların maliyetinin satışlara

oranı hafif bir düşüşle %44,3’den %43,2’ye gerilemiştir.

Personel giderleri 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 323,96 milyon TL’den 291,60 milyon

TL‘ye (-%10,0) düşmüştür. Böylelikle, personel giderlerinin satışlara oranı ise %31,7’den

%33,0’e çıkmıştır.

Esas faaliyetlerden diğer giderler, 9,84 milyon TL tutarında ve %6,0 oranında azalmıştır. Esas

faaliyetlerden diğer giderlerin satışlara oranı %17,4’tür (önceki yıl: %16,0).

Özkaynak metoduna göre muhasebeleştirilen yatırımların dönem karı 2017/2018 mali yılının ilk

çeyreğinde -0,42 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (önceki yıl: -2,45 milyon TL).

FAVÖK Marjı, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde %8,5 olarak gerçekleşmiştir (önceki yıl:

%9,0).

Amortisman / İtfa Payları ve değer düşüklüğü gideri 31,12 milyon TL’dir ve 2017/2018 mali

yılının ilk çeyreğinde 3,02 milyon TL ile önceki yıl tutarının altında kalmıştır (önceki yıl: 34,14

milyon TL).

FVÖK marjı, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde %5,0 olarak gerçekleşmiştir (önceki yıl:

%5,7).

Finansman geliri/gideri, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde - 2,80 milyon TL’den -6,03 milyon

TL’ye gerilemiştir ve 2014 yılında ihraç edilen tahvilin faiz giderini içermektedir.

Dönem Vergisi 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 10,73 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

(önceki yıl: 13,85 milyon TL) Bu da, 3,12 milyon TL’lik bir azalışa tekabül etmektedir. Vergi oranı

(verginin vergilendirilmemiş kara oranı) 2017/2018 yılında %28,2 olarak gerçekleşmiştir (önceki

yıl: %25,1).

Page 7: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

4

2016/2017 mali yılında Grup’un konsolide vergi sonrası karı, dönem vergisindeki artışı yansıtarak

27,37 milyon TL olarak gerçekleşmiş ve bir önceki mali yılın 13,96 milyon TL altında

gerçekleşmiştir. Bu da bir önceki döneme göre vergi sonrası karda %33,8 oranında azalış

anlamına gelmektedir. Bu bakiyenin 8,44 milyon TL tutarında kısmı (önceki yıl: 14,21 milyon TL)

kontrol gücü olmayan payları içermektedir.

DO & CO Aktiengesellschaft hissedarlarına dağıtılabilir konsolide kar 18,93 milyon TL (önceki yıl:

27,11 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda hisse başına kar, 1,94 TL tutarında

gerçekleşmiştir (önceki yıl: 2,78 TL).

2.3 Bilanço

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla konsolide özsermaye (teklif edilen temettü değerinden

arındırılmış olarak) 981,65 milyon TL’dir. Özsermaye oranı 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla

%38,1 olarak gerçekleşmiştir.

2.4 Personel

Ortalama çalışan sayısı (tam zamanlı), 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 9.578 kişidir.

(önceki dönem:10.093 kişi). Bir önceki dönem ile karşılaştırıldığında 515 kişilik azalış söz

konusudur. Bu azalış, azalan siparişlerin sonucunda özellikle Türkiye’deki işten çıkarmalardan

kaynaklanmaktadır.

Page 8: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

5

2.5 Havayolu İkram Hizmetleri

Almanya, ABD, Birleşik Krallık, Polonya ve İtalya’daki satış birimleri başta olmak üzere birçok

DO & CO biriminde yerel para birimi cinsinden satışlarda artış kaydedilmiştir. Ukrayna’da yer

alan birimin satışları, özellikle en önemli müşterisinin ikram hizmetlerini kendisinin yürütmeye

başlaması nedeniyle düşmüştür. NIKI’de faaliyetlerin genişletilmesi sonucu iş ilişkisi Almanya ve

İsviçre’ye kaymış ve bununla birlikte Uçakta Satın Al konseptine geçilmesi satışlarda azalışa

sebep olmuştur.

DO & CO şirketinin en önemli pazarlarından biri olan Türkiye biriminin satışları, ülkenin yerel

para birimi Türk Lirası’nın Avro karşısındaki %8,6 değer kaybından dolayı, DO & CO Grubu’nun

konsolide kar ve zarar tablosuna %24,1 azalış olarak yansımıştır. Maliyetlerin önemli bir kısmının

ilgili yerel para birimi cinsinden olmasından dolayı, kar marjları büyük ölçüde etkilenmemiştir.

2.6 Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri

Satışlardaki belirgin azalış, önceki yıla kıyasla Avrupa Futbol Şampiyonasında sunulan

hizmetlerin bu sene sunulmamasından kaynaklanmaktadır.

2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 7 Formula 1 Grand Prix yarışı gerçekleşmiştir. Şangay,

Bahreyn, Soçi, Barselona, Monako, Montreal ve Bakü’de gerçekleştirilen yarışlarda VIP konuklar

DO & CO ikram hizmetlerinden en iyi şekilde faydalanmışlardır. Ayrıca DO & CO, Formula 1 VIP

ağırlama altyapısından da sorumludur. Söz konusu sorumluluk, çadırlar, mobilya, güvenlik,

dekorasyon ve eğlence gibi ikram hizmetlerine girmeyen hizmetlerin sunulmasını da

içermektedir. Ayrıca DO & CO Team, Mercedes Motorhome ’unda da ikram hizmetleri

vermektedir.

Ayrıca, Madrid’de düzenlenen ATP Tennis Masters turnuvasında DO & CO, VIP konukların ve

tenisçilerin ağırlanmasından yeniden sorumlu olmuştur. Önemli bir olay da Cardiff şehrindeki

Galler Ulusal Stadyumunda gerçekleşen UEFA Şampiyonlar Ligi finalinde ikram hizmetlerinin

verilmesidir.

Havayolu İkram Hizmetleri

2017/2018 2016/2017 Değişim Yüzdesel

Değişim (%)

Satışlar milyon TL 575,94 636,46 -60,52 -%9,5

FAVÖK milyon TL 49,87 63,41 -13,54 -%21,4

Amortisman / İtfa Payı milyon TL -22,91 -24,17 1,26 %5,2

Değer Düşüklüğü milyon TL 0,00 -1,68 1,68 %100,1

FVÖK milyon TL 26,96 37,56 -10,60 -%28,2

FAVÖK Marjı % %8,7 %10,0

FVÖK Marjı % %4,7 %5,9

Grup Satışları İçerisindeki Payı % %65,2 %62,3

1. Çeyrek

Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri

2017/2018 2016/2017 Değişim Yüzdesel

Değişim (%)

Satışlar milyon TL 144,14 216,84 -72,70 -%33,5

FAVÖK milyon TL 16,30 21,35 -5,05 -%23,7

Amortisman / İtfa Payı milyon TL -4,78 -5,18 0,41 %7,9

FVÖK milyon TL 11,52 16,16 -4,65 -%28,7

FAVÖK Marjı % %11,3 %9,8

FVÖK Marjı % %8,0 %7,5

Grup Satışları İçerisindeki Payı % %16,3 %21,2

1. Çeyrek

Page 9: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

6

2.7 Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel

DO & CO, Haziran 2017 ortasından itibaren Henry markası altında Kiev’de ilk gurme mağazasını

açmıştır.

Haziran 2017 sonu itibarıyla DO & CO ile Nespresso tarafından kurulan müşterek yönetime tabi

ortaklık Londra’daki ikinci Nespresso Cafe’yi açmıştır. Soho bölgesinde, DO & CO Londra gurme

mutfağından taze ürünler ile birlikte Nespresso kahve sunulmaktadır.

Bu bölüm genel olarak istikrarlı bir şekilde faaliyet göstermektedir.

2.8 Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri

Sermaye Piyasalarında Genel Görünüm

Avrupa hisse senedi endeksi EuroStoxx 50, raporlama döneminde %1,7 oranında azalmıştır. ABD

Borsa Endeksi Dow Jones, %3,3’lik, Almanya Ticaret Endeksi (DAX) ise %0,1’lik bir artış

kaydetmiştir.

Viyana öncü endeksi ATX yükseliş eğilimini sürdürmüştür. Raporlama döneminde ATX, 31 Mart

2017 tarihine kıyasla 30 Haziran 2017 tarihinde 2.828,79 puandan 3.106,66 puana yükselerek

%9,8’lik artış kaydetmiştir. Borsa İstanbul, raporlama döneminde artış kaydetmiştir.

BIST 100, raporlama döneminde %12,9 oranında yükselmiş ve 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla

100.440,40 puan ile kapanmıştır.

DO & CO Hisseleri

DO & CO ‘nun hisseleri, 2017/2018 mali yılında hem Viyana Borsası’nda hem de Borsa

İstanbul’da artış kaydetmiştir.

DO & CO hisseleri, Viyana Borsası’nda %1,5’lik bir artış kaydetmiş ve 30 Haziran 2017 tarihinde

kapanış fiyatı 61,81 Avro olarak gerçekleşmiştir.

Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel

2017/2018 2016/2017 Değişim Yüzdesel

Değişim (%)

Satışlar milyon TL 162,66 168,15 -5,49 -%3,3

FAVÖK milyon TL 9,08 7,34 1,73 %23,6

Amortisman / İtfa Payı milyon TL -3,29 -3,10 -0,19 -%6,2

Değer Düşüklüğü milyon TL -0,14 0,00 -0,14 %0,0

FVÖK milyon TL 5,64 4,25 1,40 %33,0

FAVÖK Marjı % %5,6 %4,4

FVÖK Marjı % %3,5 %2,5

Grup Satışları İçerisindeki Payı % %18,4 %16,5

1. Çeyrek

Page 10: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

7

DO & CO hisseleri Borsa İstanbul’da %6,0’lık bir artış kaydetmiş ve 30 Haziran 2017 tarihinde

kapanış fiyatı 250,10 TL olarak gerçekleşmiştir.

İşlem Hacmi

DO & CO hisse senedinin Viyana Borsası’ndaki ortalama günlük işlem hacmi, 2017/2018 mali

yılının ilk çeyreğinde 3.792 bin TL (945 bin Avro) olmuştur. DO & CO hisse senedinin Borsa

İstanbul’daki ortalama günlük işlem hacmi, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 1.980 bin TL

(493 bin Avro) olmuştur. Sonuç olarak Viyana Borsası’ndaki işlem hacmi, Borsa İstanbul’un

üzerinde seyretmektedir. Her iki borsanın işlem hacimleri birlikte günlük ortalama 5.772 bin TL

(1.438 bin Avro) ve 22.658 adet olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda, hem işlem gören

hisse adedi bir önceki yılın aynı döneminin üzerinde seyretmektedir (önceki yıl: 19.296 adet).

2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017

İşlem Hacmi (Adet)* 14.864 11.757 7.794 7.539 22.658 19.296

İşlem Hacmi (Bin TL) 3.792 4.332 1.980 2.807 5.772 7.139

*DO & C O hisse senedinin günlük ortalama iş lem hacmi

Viyana Borsası Borsa İstanbul Toplam

1. Çeyrek 1. Çeyrek 1. Çeyrek

Page 11: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

8

Hisse başına veriler

DO & CO Aktiengesellschaft’ın Hissedarlık Yapısı

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla %67,69 oranında halka açık hisse bulunmaktadır. %32,31

oranındaki kalan hisse Attila Dogudan Privatstiftung’a aittir. Bu oran, %1,59’luk yönetim ve

personel katılımı için ayrılmış hisseleri de içermektedir.

DO & CO Hisselerine Ait Bilgiler

ISIN AT0000818802

Reuters Kodu DOCO.VI, DOCO.IS

Bloomberg Kodu DOC AV, DOCO TI

Endeksler ATX Prime, WBI, BIST TÜM

WKN 081880

Borsalar Viyana, İstanbul

Para Birimi Avro, TRY

Mali takvim

16.11.2017 2017/2018 Mali Yılı İlk Yarı Sonuçları

15.02.2018 2017/2018 Mali Yılı İlk Üç Çeyrek Sonuçları

1. Çeyrek 1. Çeyrek

2017/2018 2016/2017

Yüksek 1 TL 278,69 431,84

Düşük 1 TL 234,54 313,05

Dönem Sonu Değeri 1 TL 248,07 316,66

Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Bin Adet 9.744 9.744

Dönem Sonu Piyasa Değeri milyon TL 2.417,18 3.085,51

1… Viyana Borsası'ndaki kapanış fiyatı 30 Haziran 2017 tarihli döviz kuru (4,0134 EUR/TRY ) kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.

Page 12: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

9

Yatırımcı İlişkileri

DO & CO Aktiengesellschaft şirket yönetimi, 2017/2018 mali yılında birçok kurumsal yatırımcı ve

finansal analistler ile görüşmelerini sürdürmüştür.

DO & CO hisseleri ile ilgili hazırlanan analiz ve raporlar, aşağıda yer verilen on bir uluslararası

kurum tarafından yayınlanmaktadır:

• Kepler Cheuvreux

• Renaissance Capital

• Wood & Company

• Erste Bank

• HSBC

• Raiffeisen Centrobank

• İş Yatırım

• Ünlü & Co

• Garanti Menkul Değerler

• GSC Research

• Global Menkul Değerler

Analistlerin ortalama fiyat hedefi 74,72 Avro’dur (299,88 TL) (30 Haziran 2017 itibarıyla).

Tüm özel durum açıklamalarını ve hisse senedine ilişkin bilgileri www.doco.com/tr isimli web

sayfamızda, “Yatırımcı İlişkileri” başlığı altında bulabilirsiniz.

Daha fazla bilgi için, aşağıdaki e-posta adresi yoluyla iletişime geçebilirsiniz:

Yatırımcı İlişkileri:

e-posta: [email protected]

Page 13: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

10

3. Genel Görünüm

DO & CO çeşitlendirilmiş dağıtım kanalları, geniş marka portföyü ve farklı bölgelerde yürüttüğü

faaliyetleriyle zorlu piyasa koşullarına oldukça hazırlıklıdır ve gelecekte de büyüme potansiyeli

öngörmektedir.

LOS ANGELES VE PARİS’TE YENİ GURME MUTFAKLARI AÇILIYOR

1 Eylül tarihinde DO & CO Los Angeles’taki ilk gurme mutfağını açacaktır. Havayolu İkram

Hizmetleri bölümünün ilk müşterisi Emirates olacak, onu 1 Ekim’den itibaren Cathay Pacific

günde 3 veya 4 sefer gerçekleşecek olan Los Angeles Hong Kong uçuşları ile takip edecektir.

Bir sonraki gurme mutfağı ise 2017 sonunda tamamlanarak Paris’te açılacaktır ve Hediard için

lezzetler ve üst segment havayolları için taze gurme menüler hazırlayacaktır.

TÜRKİYE

Türkiye’deki anlaşmaya ilişkin olarak, DO & CO’nun Türkiye’deki faaliyetlerine yatırım yapmaya

devam edecektir. DO & CO’nun Türkiye’de uzun süreli projelerde taahhütleri devam etmektedir.

Türk Hava Yolları ile olan ikram hizmetleri sözleşmesinin uzatılması için görüşmeler devam

etmektedir, görüşmelerin önümüzdeki haftalarda tamamlanması beklenmektedir. Şu an Türk

Hava Yolları ile geçerli olan sözleşme şu an kullanılan havalimanındaki faaliyetlerinden

İstanbul’daki yeni havalimanın ikram hizmetleri binasının tamamlanmasına kadar faaliyetleri

kapsamaktadır.

PERAKENDE & HENRY GURME MAĞAZALARI

Perakende alanında ise 2017/2018 mali yılında Henry markası altında Viyana ve Londra’da yeni

gurme mağazaları açılacaktır.

YENİ SATIN ALIMLAR

Geride kalan çeyreklerde olduğu gibi, DO & CO değişik pazarlarda olası satın alma fırsatlarını

sürekli olarak değerlendirmektedir.

DO & CO kaynaklı olmayan sebepler ve her yıl düzenli gerçekleşmeyen tek seferlik

organizasyonlar nedeniyle DO & CO bazı piyasalarda satışları ve gelirleri azalmıştır. Yönetim,

yeni gelişmelere göre maliyetlerin azaltılmasının yanı sıra, istikrarlı marjlarla sürdürülebilir

büyümeyi sağlamayı hedeflemektedir.

DO & CO yönetimi, geçmiş yıllardaki başarılı performansın sürdürüleceğinden oldukça emindir.

Yenilikçi olmasının ve üstün kaliteli ürün ve hizmet standartları sunmasının yanı sıra, iyi eğitimli

ve motive çalışanları, DO & CO’nun mevcut büyüme potansiyelinin en iyi şekilde kullanmasına

olanak sağlamaktadır.

Page 14: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

11

UFRS’ye göre DO & CO Aktiengesellschaft’ın

2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Finansal

Tabloları (Bağımsız Denetimden Geçmemiş)

Page 15: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

12

1. 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla Konsolide Finansal Durum Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.)

Dipnot VARLIKLAR milyon TL 30 Haziran 2017 31 Mart 2017

Referansları

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 234,96 240,42

Maddi Duran Varlıklar 893,38 883,42

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 6,22 6,22

Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar 32,81 34,33

Diğer Finansal Varlıklar 14,80 14,96

Ertelenmiş Vergi Varlığı 31,98 28,60

Diğer Duran Varlıklar 52,17 52,17

Duran Varlıklar 1.266,33 1.260,13

Stoklar 100,89 98,66

Ticari Alacaklar 455,71 398,64

Diğer Finansal Varlıklar 67,99 65,05

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Alacaklar 22,70 23,66

Diğer Finansal Olmayan Varlıklar 94,22 71,77

Nakit ve Nakit Benzerleri 567,00 576,06

Dönen Varlıklar 1.308,51 1.233,84

TOPLAM VARLIKLAR 2.574,84 2.493,96

Dipnot YÜKÜMLÜLÜKLER milyon TL 30 Haziran 2017 31 Mart 2017

Referansları

Sermaye 78,21 78,21

Sermaye Yedekleri 282,97 282,97

Geçmiş Yıllar Karları 632,29 613,37

Diğer Kapsamlı Gelir -173,20 -150,81

Özel Fonlar -1,42 -1,29

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 818,86 822,45

Azınlık Payı 196,03 204,34

2.1 Özkaynaklar 1.014,89 1.026,79

Tahviller 597,35 597,05

Karşılıklar 93,41 93,26

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 8,82 12,77

Uzun Vadeli Yükümlülükler 699,58 703,08

Diğer Finansal Borçlar 196,85 200,15

Ticari Borçlar 311,00 295,85

Karşılıklar 171,66 149,25

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Yükümlülükler 43,25 44,73

Diğer Borçlar 137,60 74,11

Kısa Vadeli Yükümlülükler 860,36 764,10

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 2.574,84 2.493,96

Page 16: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

13

2. 2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Kar veya Zarar Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.)

Dipnot 1. Çeyrek 1. Çeyrek

Referansları milyon TL 2017/2018 2016/2017

3.1. Satışlar 882,74 1.021,45

3.2. Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 19,81 13,40

Ticari Mal Maliyeti -381,48 -452,69

Personel Giderleri -291,60 -323,96

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler -153,81 -163,65

3.3.Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların

Kar/Zararlarındaki Paylar-0,42 -2,45

FAVÖK -Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar 75,24 92,10

Amortisman, İtfa Payları ve Değer Düşüklüğü Giderleri -31,12 -34,14

FVÖK - Esas Faaliyet Karı 44,12 57,97

Faiz Gelirleri 2,57 2,39

Faiz Giderleri -6,63 -5,19

Diğer Finansman Gelir / Gideri -1,97 0,00

Finansman Gelir / Gideri -6,03 -2,80

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar 38,09 55,17

Dönem Vergi Gideri -10,73 -13,85

Dönem Karı 27,37 41,32

Azınlık Payı -8,44 -14,21

DO & CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar 18,93 27,11

1. Çeyrek 1. Çeyrek

2017/2018 2016/2017

Konsolide Kar milyon TL 18,93 27,11

Hisse Senedi Adeti (Adet) 9.744.000 9.744.000

3.4. Seyreltilmemiş/Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç (TL) 1,94 2,78

Page 17: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

14

3. Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.)

milyon TL 1. Çeyrek 1. Çeyrek

2017/2018 2016/2017

Dönem Karı 27,37 41,32

Yabancı Para Çevrim Farkları -32,94 -0,10

Dönem Vergi Gideri 3,85 -1,39

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar -29,10 -1,49

Vergi Sonrası Diğer Kapsamlı Gelir/Gider -29,10 -1,49

Toplam Kapsamlı Gelir/Gider -1,71 39,84

Azınlık Payı 1,75 15,30

DO & CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar -3,46 24,53

Page 18: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

15

4. Konsolide Nakit Akış Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.)

1. Çeyrek 1. Çeyrek

milyon TL 2017/2018 2016/2017

Vergi Öncesi Kar 38,09 55,17

+/- Amortisman, İtfa Payı ve Değer Düşüklüğü Testlerinin Etkileri 31,12 34,11

-/+ Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kazanç/Kayıplar 0,44 -0,05

-/+ Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları 0,42 2,45

+/- Kar Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler 4,46 0,71

+/- Faiz Gelirleri / Giderleri 4,06 2,96

Brüt Nakit Akışları 78,59 93,43

-/+ Stoklar ve Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalış -105,59 -101,37

+/- Karşılıklardaki Artış/Azalış 25,36 17,45

+/- Ticari Borçlar ve Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerdeki Artış/Azalış 78,66 135,65

- Ödenen Vergi -17,70 -9,16

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (Net Nakit Akış) 59,32 136,00

+Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit

Girişleri0,31 0,06

+Bağlı Ortaklıkların Satışından Kaynaklanan Devredilen Nakit ve Nakit Benzerleri

Haricinde Nakit Girişleri0,03 0,90

- Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -62,60 -64,46

- Maddi Olmayan Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -0,61 -0,30

- Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlardan Kaynaklanan Nakit Çıkışları 0,00 -25,65

- Diğer Finansal Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -0,08 -4,09

+ Alınan Temettüler 0,00 1,92

+ Alınan Faizler 2,57 2,23

Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları -60,37 -89,41

- Azınlık Pay Sahiplerine Ödenen Temettüler 0,00 -9,20

- Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri -0,82 -0,24

- Ödenen Faizler -0,33 -4,50

Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları -1,15 -13,93

Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış / Azalış -2,16 32,66

Dönembaşı Nakit ve Nakit Benzerleri 576,06 689,94

Kur Değişiminin Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi (Açılış Bakiyesi) -6,04 0,20

Kur Değişiminin Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi (Dönem içi Hareketi) -0,86 0,00

Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri 567,00 722,80

Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Değişim -2,16 32,66

Page 19: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

16

5. Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.)

milyon TL Sermaye

Sermaye

Yedekleri Geçmiş Yıllar Karları

Yabancı Para Çevirim

Farkları

UMS-19

Standardındaki

Değişiklik Etkisi

Özel

Fonlar Toplam

Kontrol Gücü

Olmayan Paylar

Toplam

Özkaynaklar

1 Nisan 2017 itibarıyla bakiye 78,21 282,97 613,37 -139,81 -11,00 -1,29 822,45 204,34 1.026,79

Temettü Ödemeleri 2016/2017 0,00 0,00 -10,19 -10,19

Toplam Kapsamlı Gelir 18,95 -22,41 -3,46 1,75 -1,71

Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile

Yapılan İşlemler-0,13 -0,13 0,13 0,00

30 Haziran 2017 itibarıyla bakiye 78,21 282,97 632,29 -162,20 -11,00 -1,42 818,86 196,03 1.014,89

1 Nisan 2016 itibarıyla bakiye 78,21 282,97 563,00 -98,35 -5,49 -1,08 819,27 201,62 1.020,88

Temettü Ödemeleri 2015/2016 0,00 -9,20 -9,20

Toplam Kapsamlı Gelir 27,11 -2,58 24,53 15,30 39,84

Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile

Yapılan İşlemler1,93 1,93 -1,93 0,00

30 Haziran 2016 itibarıyla bakiye 78,21 282,97 590,11 -100,93 -5,49 0,85 845,73 205,79 1.051,52

DO & CO AG Özkaynaklar Değişim Tablosu

Kapsamlı Gelir Dağıtımı

Page 20: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

17

6. Bölümlere Göre Raporlama (bağımsız denetimden geçmemiş)

2017/2018 ve 2016/2017 mali yıllarının ilk çeyreği bölümlere göre aşağıdaki gibi

raporlanmıştır:

Yönetim açısından FVÖK ve FAVÖK oranları karar alma açısından önemlidir. Kaynak dağılımını

doğru yapabilmek amacıyla yönetim öncelikle, UFRS 8’e göre bölüm kar ve zararını belirleyen

FVÖK oranını kullanmaktadır. Bölümlere göre raporlanan tutarlar UFRS konsolide finansal

tabloların hazırlanması için uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlıdır. Esas faaliyet karı

(FVÖK) bölümlere göre kar veya zarar rakamı olarak raporlanır. Bölümler arası transfer

fiyatlandırması OECD kurallarına göre belirlenir.

DO & CO yurtdışı satışlarını hizmet veren bağlı ortaklığının merkezine göre coğrafi bölgelere

aşağıdaki gibi dağılmıştır:

1. Çeyrek

2017/2018

Havayolu

İkram

Hizmetleri

Uluslararası

Organizasyon

İkram Hizmetleri

Restoranlar,

Yolcu Salonları

& Otel

Toplam

Satışlar milyon TL 575,94 144,14 162,66 882,74

FAVÖK milyon TL 49,87 16,30 9,08 75,24

Amortisman / İtfa Payı milyon TL -22,91 -4,78 -3,29 -30,98

Değer Düşüklüğü milyon TL 0,00 0,00 -0,14 -0,14

FVÖK milyon TL 26,96 11,52 5,64 44,12

FAVÖK Marjı % %8,7 %11,3 %5,6 %8,5

FVÖK Marjı % %4,7 %8,0 %3,5 %5,0

Grup Satışları İçindeki Payı % %65,2 %16,3 %18,4 %100,0

Yatırımlar milyon TL 53,91 1,03 8,35 63,30

1. Çeyrek

2016/2017

Havayolu

İkram

Hizmetleri

Uluslararası

Organizasyon

İkram Hizmetleri

Restoranlar,

Yolcu Salonları

& Otel

Toplam

Satışlar milyon TL 636,46 216,84 168,15 1.021,45

FAVÖK milyon TL 63,41 21,35 7,34 92,10

Amortisman / İtfa Payı milyon TL -24,17 -5,18 -3,10 -32,46

Değer Düşüklüğü milyon TL -1,68 0,00 0,00 -1,68

FVÖK milyon TL 37,56 16,16 4,25 57,97

FAVÖK Marjı % %10,0 %9,8 %4,4 %9,0

FVÖK Marjı % %5,9 %7,5 %2,5 %5,7

Grup Satışları İçindeki Payı % %62,3 %21,2 %16,5 %100,0

Yatırımlar milyon TL 40,65 4,84 22,57 68,06

1. Çeyrek

2017/2018ABD Almanya Avusturya Türkiye

Diğer

ÜlkelerToplam

Satışlar milyon TL 96,37 141,85 187,29 262,10 195,13 882,74

Grup Satışları İçerisindeki Payı % 10,9% 16,1% 21,2% 29,7% 22,1% 100,0%

1. Çeyrek

2016/2017ABD Almanya Avusturya Türkiye

Diğer

ÜlkelerToplam

Satışlar milyon TL 88,67 128,61 198,22 343,73 262,22 1.021,45

Grup Satışları İçerisindeki Payı % 8,7% 12,6% 19,4% 33,7% 25,7% 100,0%

Page 21: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

18

30 Haziran 2017 ve 31 Mart 2017 tarihleri itibarıyla duran varlıkların (cari vergi varlığı ve

ertelenmiş vergiler hariç) UFRS 8’e göre coğrafi bölgeler bazında dağılımı aşağıda görüldüğü

gibidir:

30 Haziran 2017 ABD Almanya Avusturya TürkiyeDiğer

ÜlkelerToplam

Duran Varlıklar milyon TL 188,05 178,59 128,61 385,54 353,55 1.234,35

31 Mart 2017 ABD Almanya Avusturya TürkiyeDiğer

ÜlkelerToplam

Duran Varlıklar milyon TL 168,81 179,15 130,02 400,41 353,13 1.231,52

Page 22: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

19

2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Özet Konsolide

Finansal Tablolarına İlişkin Notlar (Bağımsız

Denetimden Geçmemiş)

1. Genel Açıklamalar

1.1 Esaslar

Stephansplatz 12, 1010 Viyana’da yerleşik DO & CO Aktiengesellschaft (DO & CO, Şirket),

uluslararası ikram hizmetleri veren şirketler grubunun ana ortaklığıdır. Grup, Havayolu İkram

Hizmetleri, Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri ve Restoranlar, Yolcu Salonları & Oteller

olmak üzere üç alanda faaliyet göstermektedir.

Bilanço tarihi 31 Mart‘tır.

2017/2018 mali yılına ait DO & CO Aktiengesellschaft ve bağlı ortaklıklarının ara dönem konsolide

finansal tabloları Avrupa Birliği Sermaye Piyasası Kurumlarınca uygulanan Uluslararası Finansal

Raporlama Standartları‘na (UFRS) ve ana ortaklığın bilanço ve değerleme ilkelerine uygun olarak

hazırlanmıştır.

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla ara dönem konsolide finansal tablolar UMS 34 (Ara Dönem

Finansal Raporlama) standardına göre hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar

yılsonu finansal tablolardaki tüm açıklama ve dipnotları içermemektedir. Bu nedenle ara dönem

mali tablolar 31 Mart 2017 tarihli konsolide finansal tablolar ile beraber değerlendirilmelidir.

Ara dönem konsolide finansal tablolar ve dipnotlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak

hazırlanmış ve sunulmuştur. Tek ve toplam tutarlar yuvarlama farkları içermektedir. Bu nedenle

tek tek tutarların toplanmasından dolayı ufak farklılıklar oluşabilir.

30 Haziran 2017 Ara Dönem Finansal Raporları bağımsız denetimden veya sınırlı denetimden

geçmemiştir.

1.2 Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri

Ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları,

31 Mart 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında

kullanılan muhasebe politikaları ile tutarlıdır.

2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde ilk kez uygulanması gereken yeni ve revize edilmiş standart

ve erken uygulanan bir standart bulunmamaktadır.

Uygulanması gereken muhasebe ve değerleme uygulamalarına ilişkin bilgi almak için özet ara

dönem konsolide finansal tabloların esasını teşkil eden, 31 Mart 2017 tarihli konsolide finansal

tablolara bakınız.

Genel Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri’ne göre özet konsolide finansal tabloların

hazırlanmasında, raporlama tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını,

şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerinin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir

ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlar kullanılmaktadır. Bu tahminler

yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden

farklılık gösterebilir.

Page 23: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

20

1.3 Konsolidasyon Kapsamı

31 Mart 2017 ile karşılaştırıldığında, konsolidasyon kapsamında herhangi bir değişiklik olmamıştır.

1.4 Mevsimsellik

Havayolu İkram Hizmetleri ve Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri alanlarında iş

hacmindeki mevsimsel dalgalanmalar önem teşkil etmektedir. Mali yılın özellikle ilk ve ikinci

çeyreğinde, tatiller ve charter seferlerinden kaynaklanan havayollarındaki yolcu ve sefer

sayısındaki artış Havayolu İkram Hizmetlerini etkilerken, büyük ölçekli spor organizasyonlarının

farklı tarihlerde gerçekleşmesi Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünü

etkilemektedir. Mevsimsel dalgalanmaların etkisi, yılın ilk çeyreğinde işletme sermayesinin

gelişimine yansımıştır.

Page 24: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

21

2. Konsolide Finansal Durum Tablolarına İlişkin Dipnotlar

2.1 Özkaynaklar

27 Temmuz 2017 tarihinde yapılan 19. Olağan Genel Kurul Toplantısında DO & CO

Aktiengesellschaft’ın 2016/2017 mali yılına ilişkin olarak hisse başına 0,85 Avro (3,41 TL)

temettü ödenmesine karar verilmiştir.

Ek olarak, Yönetim Kurulu’na kayıtlı sermayenin %10’una kadar şirketin borsaya kote veya

borsaya kote olmayan kendi hisselerinin satın alınması için yetki verilmiştir.

3. Konsolide Kar veya Zarar Tablolarına İlişkin Dipnotlar

3.1 Satışlar

Havayolu İkram Hizmetlerinin satışlarındaki azalış Türk Lirası’nın Avro karşısında belirgin bir

şekilde değer kaybetmesinden kaynaklanmaktadır. Ayrıca 2016/2017 mali yılında Turkish

DO & CO’nun ana müşterisi Türk Hava Yolları için bir tasarruf programı uygulaması sonucunda

satışlar azalmıştır. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışlarındaki belirgin

azalış, önceki yıla kıyasla Avrupa Futbol Şampiyonasında sunulan hizmetlerin bu sene

sunulmamasından kaynaklanmaktadır.

3.2 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

Firmanın Fransız iştirakinin yeniden yapılandırma süreci içerisinde, çalışan temsilcileriyle ve

kamu yetkilileriyle sosyal plan üzerinde anlaşmaya varılmasıyla beklenen yükümlülükler

azalmıştır. Bu nedenle, sosyal plan için ayrılan karşılık tutarının bir kısmı geri çevrilmiştir.

3.3 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki

Paylar

2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 0,72 milyon TL tutarında bilanço dışı zarar kaydedilmiştir.

3.4 Pay Başına Kazanç

1. Çeyrek 1. Çeyrek

2017/2018 2016/2017

Konsolide Kar milyon TL 18,93 27,11

Hisse Senedi Adeti (Adet) 9.744.000 9.744.000

Seyreltilmemiş/Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç (TL) 1,94 2,78

Page 25: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

22

4. Diğer Bilgiler

4.1 Finansal Araçlara İlişkin Ek Açıklamalar

Finansal Araçların defter değeri ve gerçeğe uygun değerinin UMS 39’a uygun olarak ilgili

değerleme kategorilerine göre gösterimi aşağıdaki gibidir:

1… Değer ölçümü UMS 39 uyarınca edinme maliyetine göre gerçekleşmiştir. LaR: Loans and Receivables (Krediler ve Alacaklar); AfS: Available-for-Sale Financial Assets (Satılmaya Hazır Finansal Varlık); FLAC: Financial Liabilities at Amortised Cost (Etkin Faiz Yöntemi Kullanılarak Değerlenmiş Finansal

Yükümlülükler).

Nakit varlıklar, tedarik ve hizmet karşılığı elde edilen alacaklar ve diğer kısa ve uzun vadeli

varlıkların kalan vadeleri kısa vadeli olduğundan defter değerlerinin gerçeğe uygun değerini

yansıttığı öngörülmüştür. Bu durum aynı zamanda tedarik ve hizmetlerden doğan yükümlülükler,

diğer yükümlülükler ve kısa vadeli finansal yükümlülükler için de geçerlidir. Bu nedenle UFRS

7.29(a) hükümlerine göre gerçeğe uygun değeri açıklanmamıştır.

Ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında, 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla hazırlanan yılsonu

finansal tablolara göre herhangi bir muhasebe ve değerleme metodu değişikliği

bulunmamaktadır.

Defter Değeri 30

Haziran 2017

UMS 39'a Göre

Değerleme

Kategorisi

Gerçeğe

Uygun Değer Seviye

Diğer Duran Finansal Varlıklar1 14,80

Yatırımlar ve Diğer Menkul Değerler 1,90 AfS

Diğer Duran Varlıklar 12,91 AfS

Ticari Alacaklar 455,71 LaR

Diğer Dönen Finansal Varlıklar 67,99 LaR

Nakit ve Nakit Benzerleri 567,00 AfS

Toplam Varlıklar 1.105,50

Tahvil 597,35 FLAC 650,95 1

Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar 196,85 FLAC

Krediler 18,12 FLAC 15,90 3

Diğer Muhtelif Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 178,73 FLAC

Ticari Borçlar 311,00 FLAC

Toplam Borçlar 1.105,20

milyon TL

Defter Değeri

31 Mart 2017

UMS 39'a Göre

Değerleme

Kategorisi

Gerçeğe

Uygun Değer Seviye

Diğer Duran Finansal Varlıklar1 14,96

Yatırımlar ve Diğer Menkul Değerler 1,90 AfS

Diğer Duran Varlıklar 13,06 AfS

Ticari Alacaklar 398,64 LaR

Diğer Dönen Finansal Varlıklar 65,05 LaR

Nakit ve Nakit Benzerleri 576,06 AfS

Toplam Varlıklar 1.054,71

Tahvil 597,05 FLAC 651,50 1

Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar 200,15 FLAC

Krediler 19,46 FLAC 16,97 3

Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar 180,69 FLAC

Ticari Borçlar 295,85 FLAC

Toplam Borçlar 1.093,05

milyon TL

Page 26: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

23

4.2 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar (İlave Rapor)

30 Haziran 2017 tarihinden itibaren Grup’un varlıklarını, finansal durumunu ve performansını

etkileyecek kayda değer bir gelişme olmamıştır.

4.3 İlişkili Taraf Açıklamaları

DO & CO Aktiengesellschaft, konsolidasyona dahil olmayan bağlı ortaklıkları, müşterek yönetime

tabi ortaklıkları ve iştirakleri ile doğrudan ya da dolaylı olarak iş ilişkisi içindedir.

İlişkili taraflar ya da şirketler öncelikle Denetim Komitesi ve Yönetim Kurulu üyelerinden veya

onların kontrol ettiği şirketlerden oluşmaktadır.

İlişkili taraflar ile olan iş ilişkileri normal piyasa şartlarında gerçekleştirilmektedir.

milyon TL

Diğer İlişkili Kişiler

ve Şirketlerİlişkili Şirketler

Müşterek

Yönetime Tabi

Ortaklıklar

Konsolidasyona

Dahil Edilmeyen

Bağlı Ortaklıklar

Diğer İlişkili Kişiler

ve Şirketlerİlişkili Şirketler

Müşterek

Yönetime Tabi

Ortaklıklar

Konsolidasyona

Dahil Edilmeyen

Bağlı Ortaklıklar

Temin edilen Ticari Hizmetler 0,00 0,01 0,39 0,89 0,00 0,01 0,85 0,69

Alınan Ticari Hizmetler 5,56 9,51 0,04 2,10 7,15 10,53 0,06 1,79

2017/2018 1. Çeyrek 2016/2017 1. Çeyrek

milyon TL

Diğer İlişkili Kişiler

ve Şirketlerİlişkili Şirketler

Müşterek

Yönetime Tabi

Ortaklıklar

Konsolidasyona

Dahil Edilmeyen

Bağlı Ortaklıklar

Diğer İlişkili Kişiler

ve Şirketlerİlişkili Şirketler

Müşterek

Yönetime Tabi

Ortaklıklar

Konsolidasyona

Dahil Edilmeyen

Bağlı Ortaklıklar

Alacaklar 3,81 0,00 7,64 1,43 3,81 0,03 5,89 5,51

Borçlar 0,25 7,02 2,89 2,50 1,90 4,45 0,07 3,44

Verilen Krediler 0,00 0,00 9,85 0,00 0,00 0,00 9,65 0,00

30 Haziran 2017 31 Mart 2017

Page 27: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

24

Yönetim Kurulu Beyanı

Bildiğimiz kadarıyla,

1. Ana ortaklığın, yasal muhasebe standartları ile uyum içerisinde tanzim edilen ara dönem

konsolide finansal tablolarının, şirketin varlık, finans ve gelir durumu hakkında mümkün mertebe

güvenilir bir şekilde sunduğunu,

2. Ana ortaklığın, 1. Çeyrek konsolide ara dönem faaliyet raporunun, şirketler grubunun mali

yılın ilk üç ayı içerisinde yaşanan önemli hadiseler ve bunların özet konsolide ara dönem mali

tablolar üzerindeki etkileri ile ilgili, mali yılın önümüzdeki dokuz ayı içerisindeki önemli riskler ve

belirsizlikler ile ilgili varlık, finans ve gelir durumu hakkında mümkün mertebe güvenilir bir

görüntü oluşturacak şekilde sunduğunu teyit ederiz.

Viyana, 17 Ağustos 2017

Yönetim Kurulu:

Attila DOGUDAN e.h. Mag. Gottfried NEUMEISTER e.h.

Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi

Page 28: 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan 2017 – 30 Haziran 2017 Hesap ... · PDF fileAnahtar Figür Sözlüğü ... İşletme Sermayesi milyon TL -48,31 -32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye

25

Anahtar Figür Sözlüğü

1. Çeyrek

2016/2017

FAVÖK milyon TL 75,24

Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen) milyon TL 882,74

FVÖK milyon TL 44,12

Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen) milyon TL 882,74

Vergi Öncesi Kar milyon TL 38,09

Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen) milyon TL 882,74

+ Özsermaye milyon TL 1.014,89

- Teklif Edilen Temettü milyon TL 33,24

Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL 981,65

Toplam Sermaye milyon TL 2.574,84

Vergi Sonrası Kar (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) 2 milyon TL 121,72

Ø Düzeltilmiş Sermaye 1 milyon TL 1.014,35

+ Tahviller milyon TL 597,35

+ Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler milyon TL 0,00

+ Kısa Vadeli Krediler milyon TL 18,12

+ Ticari Borçlar milyon TL 615,46

- Nakit ve Nakit Benzerleri milyon TL 567,00

Net Borçlar milyon TL 48,46

FAVÖK (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) ² milyon TL 351,93

Net Borçlar milyon TL 48,46

Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL 981,65

+ Nakit ve Nakit Benzerleri milyon TL 567,00

- Satışların %2' si (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) ² milyon TL 70,55

- Teklif Edilen Temettü milyon TL 33,24

+ Dönen Varlıklar milyon TL 1.308,51

- Kısa Vadeli Borçlar milyon TL 860,36

- Nakit ve Nakit Benzerleri Fazlası milyon TL 463,21

- Teklif Edilen Temettü milyon TL 33,24

+ Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları (Net Nakit Akış) milyon TL 59,32

+ Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları milyon TL -60,37

Konsolide Kar milyon TL 18,93

Hisse Senedi Adeti milyon adet 9,74

Dönem Sonu Değeri (Kapanış Kuru) TL 248,07

Hisse Başına Kar (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) ² TL 7,74

Dönem Vergi Gideri milyon TL 10,73

Vergi Öncesi Kar milyon TL 38,09

FVÖK milyon TL 44,12

- Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkullerden Elde Edilen Kira Geliri milyon TL 0,00

+ Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkullerden Kaynaklanan Giderler milyon TL 0,00

+ Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL 981,65

+ Uzun Vadeli Borçlar milyon TL 699,58

- Nakit ve Nakit Benzerleri milyon TL 567,00

- Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkuller milyon TL 6,22

Düzeltilmiş FVÖK (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) ² milyon TL 211,87

Ø Kullanılan Sermaye 1 milyon TL 1.119,18

1 … Son dört çeyreğin dönem sonu bakiyeleri ve inceleme döneminin başındaki bakiyenin ortalaması üzerinden hesaplanmıştır.

2 … Son dört çeyreğin toplamı olarak hesaplanmıştır.

463,21 613,98

Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL

-113,26

614,69

27,11

1. Çeyrek

2017/2018

-48,31

0,14 -0,29

-108,11

Özsermaye Oranı (%) 38,1% 37,5%

5,0% 5,7%

Satış Hasılatı (SH) (%) 4,3% 5,4%

981,65

Serbest Nakit Akışı milyon TL

Hisse Başına Kazanç TL

Fiyat-Kazanç Oranı (P/E)

Kullanılan Sermaye (KS) milyon TL

48,46

FAVÖK Marjı (%) 8,5%

1.018,28

9,0%

Borç / Özkaynak Oranı (%) -10,6%

Nakit ve Nakit Benzerleri Fazlası milyon TL

17,8%

Borçlar milyon TL

Net Borçlar milyon TL

Özsermaye Karlılık Oranı (ÖKO) - % 12,0%

Net Borçlar / FAVÖK Oranı

615,46

Vergi Oranı - %

Kullanılan Sermayenin Getirisi (KSG) - %

Düzeltilmiş FVÖK milyon TL

18,9% 18,8%

46,71

1,94 2,78

28,2% 25,1%

44,12 57,97

1.108,01 1.019,17

32,05

-1,05

4,9%

FVÖK Marjı (%)

İşletme Sermayesi milyon TL