2. Histórico da Empresa · 9 telefones Panasonic 1 impressora HP 3015 1 multifuncional HP 6830 d) regras, políticas, procedimentos e controles internos: A Sociedade conta com os

2. Histórico da Empresa:

2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa:

A Novero Investimentos Ltda. (“Novero Investimentos” ou “Sociedade”) foi formalmente constituída em

08 de janeiro de 2009, sob a denominação social de GAP Prudential LT Gestão de Recursos Ltda. (“GAP

Prudential LT”), empresa gestora de recursos integrante do grupo GAP Prudential, focada na gestão de

fundos de investimento de ações e de crédito privado estruturado e produtos com lastro imobiliário. Em

decorrência da operação societária de aquisição da totalidade das cotas da GAP Prudential LT pelos

seus sócios, ocorrida em 01 de julho de 2016, a gestora passou a integrar o Grupo Novero Capital e a

denominar-se Novero Investimentos tendo, entretanto, sido mantido o time operacional de gestão de

crédito da antiga GAP Prudential LT. Em julho/2017, a Novero Capital Ltda. foi dissolvida e liquidada,

deixando de ser controladora da Sociedade, que passou a ser controlada diretamente pelos seus sócios

pessoas física, culminando com o controle da Sociedade se consolidando nas mãos do sócio Leonardo

Vital Brazil Teixeira. Ao longo dos últimos anos, os sócios da Novero Investimentos adquiriram vasta

experiência no mercado de crédito e produtos estruturados tendo constituído diversos produtos de

investimento para ampla carteira de Clientes Institucionais, Family Offices, Distribuidores e Clientes

Private.

Ao final de julho/2019, juntou-se à Sociedade o Sr. Alexandre Fernandes e Souza, egresso da Rio Bravo

Investimentos S.A. O Sr. Fernandes coordenou a área de renda fixa e crédito da Rio Bravo Investimentos

por nove anos e meio, tendo gerido fundos abertos, fechados e mandatos offshore que somavam R$

1,7 bilhão (junho/19), quando se desligou daquela empresa. Na Novero Investimentos, o Sr. Fernandes

será responsável pela implementação da estratégia de investimentos em crédito High Grade.

2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco)

anos, incluindo:

a) os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições

de controle societário:

A Novero Investimentos passou por uma reorganização societária relevante em 01 de julho de 2016

quando então foi realizada a aquisição da totalidade das cotas da antiga GAP Prudential LT pelos seus

sócios, o que resultou na alteração da denominação da Sociedade para Novero Investimentos. O

controle societário da Sociedade foi detido pela Novero Capital Ltda entre julho/2016 e julho/2017, até

quando essa última foi dissolvida e o controle da Sociedade passou a ser detido pelos seus sócios

pessoas físicas.

Em maio/2019, o sócio Ricardo Salgado decidiu se retirar da Sociedade, alienando suas cotas, e o

controle direto da Sociedade passou a ser detido pelo sócio Leonardo Vital Brazil Teixeira. Em

maio/2019, o Sr. Sandro Chun ingressa no capital da sociedade. Ao final de julho/2019, o Sr. Alexandre

Fernandes e Souza ingressa no capital da sociedade, de forma que o capital social da sociedade

encontra-se assim distribuído:

b) escopo das atividades:

O escopo principal das atividades da Novero Investimentos é a gestão de recursos de terceiros, não

tendo havido alteração nos últimos 5 (cinco) anos no foco de atividades da Sociedade. Atualmente a

Novero Investimentos atua especificamente na gestão de fundos de crédito privado e de produtos

imobiliários. Como derivada de sua atividade principal e a partir de sua experiência em crédito, a

Novero Investimentos também pode atuar como consultora de valores mobiliários, notadamente, com

foco na atividade de recuperação de ativos de crédito em default.

c) recursos humanos e computacionais:

Recursos Humanos: As atividades da Novero Investimentos são coordenadas pelos seguintes Diretores:

(i) Leonardo Vital Brazil Teixeira, na qualidade de Diretor de Gestão, responsável pela administração de

carteiras de valores mobiliários com foco nos mandatos caracterizados como High Yield (“Diretor de

Gestão High Yield”);

(ii) Alexandre Fernandes e Souza, também na qualidade de Diretor de Gestão, responsável pela

administração de carteira de valores mobiliários com nos mandatos caracterizados com High Grade

(“Diretor de Gestão High Grade”).

Para fins desse formulário e organização interna da Sociedade, são definidos como “High Yield” os

mandatos que permitem aquisição de créditos com rating inferior a BBB- por agência internacional de

classificação de risco. Da mesma forma, são definidos como “High Grade” os mandatos que só

permitem aquisição de créditos com rating igual ou superior a BBB- por agência internacional de

classificação de risco.

(iii) Sandro Chun, na qualidade de Diretor de Compliance, Gestão de Risco e PLD, responsável,

respectivamente, pelo cumprimento de regras, políticas, procedimentos, e controles internos da

Sociedade, e, ainda, pela gestão de risco e verificação das questões relacionadas à prevenção à

lavagem de dinheiro.

Os Diretores da Novero Investimentos contam, para o pleno desenvolvimento de suas atividades, com

o auxílio de uma equipe completa composta por 5 (cinco) colaboradores.

Recursos Computacionais e de Telecomunicações: A partir da referida reorganização societária da

Sociedade ocorrida em 01 de julho de 2016, houve também a mudança da sede da antiga GAP

Prudential LT para a nova sede da Novero Investimentos, na Av. das Américas 3434, grupo 414, Rio de

Janeiro – RJ cuja infraestrutura de TI inclui:

1- Data Center:

1 Switch gigabit ethernet HP;

1 Switch fast ethernet Trendnet;

1 Roteador wireless D-link;

2 Equipamentos (PCs) de Roteamento / Load balance / Firewall / VPN

1 Roteador Cisco

1 Roteador / Wireless Aris

1 Central Telefônica Panasonic

2 Servidores Dell

1 No-break APC 2200

2- Áreas de Trabalho:

15 estações de trabalho Dell Optiplex e Vostro

9 telefones Panasonic

1 impressora HP 3015

1 multifuncional HP 6830

d) regras, políticas, procedimentos e controles internos:

A Sociedade conta com os seguintes manuais e políticas visando o completo atendimento às normas

atinentes à atividade de gestão profissional de recursos de terceiros: Manual de Ética e Conduta,

Política de Investimentos Próprios, Manual de Compliance, Plano de Continuidade de Negócios, Política

de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro, Política de Seleção e Contratação de Prestadores

de Serviço, Política de Voto, Política de Decisão de Investimentos, Seleção e Alocação de Ativos e

Política de Gestão de Risco e Liquidez.

3. Recursos Humanos:

3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:

a) número de sócios:

11

b) número de empregados:

1

c) número de terceirizados:

0

d) lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores

mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa:

O Sr. Leonardo Vital Brazil Teixeira (CPF nº 024.181.177-58) é registrado na CVM como administrador de

carteiras de valores mobiliários, pessoa natural, por meio do Ato Declaratório CVM de nº 14.936, de 14

de março de 2016. A Novero Investimentos não conta com outras pessoas naturais registradas na CVM

como administradores de carteiras de valores mobiliários e que atuam como prepostos ou empregados

da Novero Investimentos.

O Sr. Alexandre Fernandes e Souza (CPF nº 021.464.477-45) é registrado na CVM como administrador de

carteiras de valores mobiliários, pessoa natural, por meio do Ato Declaratório CVM de nº 6575 de 07 de

novembro de 2001.

4. Auditores:

4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver:

a) nome empresarial:

Global Auditores Independentes.

b) data de contratação dos serviços:

18/04/2018.

c) descrição dos serviços contratados:

Exame das demonstrações contábeis da Sociedade, que compreendem o balanço patrimonial de 31

de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio

líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, incluindo as respectivas notas

explicativas.

5. Resiliência Financeira:

5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste:

a) se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para

cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores

mobiliários:

Sim. A receita em decorrência de taxas com bases fixas é suficiente para cobrir os custos e os

investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários.

b) se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob

administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais):

Sim. O patrimônio líquido da Sociedade representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob

administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais).

5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o § 5º do art. 1º desta Instrução:

Não aplicável. A Sociedade não atua como administrador fiduciário.

6. Escopo das Atividades:

6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo:

a) tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial,

controladoria, tesouraria, etc.)

Prestação de serviços de gestão discricionária de fundos de investimento, focada na gestão de fundos

de crédito privado e imobiliário, produtos estruturados e fundos multimercado. Consultoria de valores

mobiliários, notadamente, com foco na recuperação de créditos em default.

b) tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de

investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos

creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.):

Atualmente, a Novero Investimentos foca seus esforços na gestão de fundos de investimento de crédito

privado, crédito imobiliário e produtos estruturados.

c) tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão:

Os ativos analisados para fins de composição das carteiras sob gestão são, predominantemente: FIDC’s

(cotas Sênior, Mezanino e Subordinada), CRI’s, CCI’s, debêntures imobiliárias e FII’s, CDB’s, DPGE’s, LF’s,

debêntures corporativas e notas promissórias.

d) se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor:

A Novero Investimentos não atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja gestor.

6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de

administração de carteiras de valores mobiliários, destacando:

a) os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades:

A Novero Investimentos não desenvolve outras atividades para fundos de investimentos que não sejam

ligadas a gestão profissional de recursos de terceiros, não atuando em distribuição ou administração

fiduciária desses produtos, pelo que não há que se falar em potenciais conflitos de interesse.

b) informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e

sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais

atividades:

A Novero Investimentos não possui sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle

comum, pelo que inexiste qualquer conflito de interesse.

6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundos1 e carteiras administradas geridos pela empresa,

fornecendo as seguintes informações:

a) número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores

qualificados e não qualificados):

Total de investidores: 50

Investidores qualificados: 50

Investidores não qualificados: Não há

b) número de investidores, dividido por:

(i) pessoas naturais: 6

(ii) pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): 3

(iii) instituições financeiras: Não há

(iv) entidades abertas de previdência complementar: Não há

(v) entidades fechadas de previdência complementar: 15

(vi) regimes próprios de previdência social: Não há

(vii) seguradoras: 1

(viii) sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: Não há

(ix) clubes de investimento: Não há

(x) fundos de investimento: 27

(xi) investidores não residentes: Não há

(xii) outros: 0

1 Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master.

c) recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a

investidores qualificados e não qualificados):

Total: R$ 308.146.603,89. Todos os fundos são destinados a investidores qualificados.

d) recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior:

N/A

e) recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário

identificar os nomes):

Cotista 1: R$ 60,722,432.17

Cotista 2: R$ 56,794,128.47

Cotista 3: R$ 37,203,768.19

Cotista 4: R$ 25,292,286.28

Cotista 5: R$ 16,597,767.46

Cotista 6: R$ 16,086,934.62

Cotista 7: R$ 12,006,674.01

Cotista 8: R$ 8,582,827.36

Cotista 9: R$ 6,207,409.76

Cotista 10: R$ 5,846,932.35

f) recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores:

(i) pessoas naturais: R$ 1.355.012,00

(ii) pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): R$ 1.128.866,36

(iii) instituições financeiras: Não há

(iv) entidades abertas de previdência complementar: Não há

(v) entidades fechadas de previdência complementar: R$ 201.422.024,49

(vi) regimes próprios de previdência social: Não há

(vii) seguradoras: R$ 2.186.631,07

(viii) sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: Não há

(ix) clubes de investimento: Não há

(x) fundos de investimento: R$ 102.054.068,97

(xi) investidores não residentes: Não há

(xii) outros: Não há

6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:

a) ações: Não há

b) debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras: R$ 5.314.068,88

c) títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras: R$ 60.359.913,79

d) cotas de fundos de investimento em ações: Não há

e) cotas de fundos de investimento em participações: Não há

f) cotas de fundos de investimento imobiliário: Não há

g) cotas de fundos de investimento em direitos creditórios: R$ 40.565.991,51

h) cotas de fundos de investimento em renda fixa: R$ 15.831.465,35

i) cotas de outros fundos de investimento: R$ 5.284.584,05

j) derivativos (valor de mercado): Não há

k) outros valores mobiliários: Não há

l) títulos públicos: R$ 68.730.983,23

m) outros ativos: R$ 112.059.596,07

6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o

administrador exerce atividades de administração fiduciária:

Não aplicável. A Novero Investimentos não atua como administradora fiduciária.

6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes:

Não há outras informações relevantes.

7. Grupo Econômico:

7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:

a) controladores diretos e indiretos:

Na data de referência desse relatório, a Sociedade pertence integralmente aos seus sócios pessoas

físicas, conforme descrito no item 2.2., sendo que, desde 17 de julho de 2019, o controle da Sociedade

é exercido pelos sócios Leonardo Vital Brazil Teixeira (CPF nº 024.181.177-58) e Alexandre Fernandes e

Souza (CPF: 021.464.477-45). Não há controladores indiretos.

b) controladas e coligadas:

Não há.

c) participações da empresa em sociedades do grupo:

Não há.

d) participações de sociedades do grupo na empresa:

Não há.

e) sociedades sob controle comum:

Não há.

7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa,

desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1.:

A Sociedade não se insere em grupo econômico.

8. Estrutura operacional e administrativa:

8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou

estatuto social e regimento interno, identificando:

a) atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico:

Diretoria: representação geral da Sociedade, praticando todos os atos necessários ou convenientes à

administração desta.

Comitê de Crédito: Tem como atribuições:

a) Aprovar o crédito de determinado emissor ou estrutura (CRI, FIDC etc.) para investimento pelos

mandatos sob gestão da Sociedade;

b) Estabelecer para quais mandatos o crédito aprovado se qualifica para aquisição;

c) Estabelecer os limites de alocação para cada mandato específico para qual o crédito seja

aprovado, inclusive limites temporários para determinação de estratégias de leilão em

processos de bookbuilding;

d) Se necessário, determinar intervalos máximos e mínimos de preços/taxas para compra ou venda

dos ativos aprovados, sendo certo que quando esses limites não forem especificamente

determinados pelo Comitê, o gestor do mandato específico terá poder discricionário para

determinar tais preços e taxas;

Determinar a periodicidade de revisão de crédito para o devido monitoramento de operações. Comitê

de Risco: Tem como atribuições:

a) acompanhamento dos riscos inerentes aos ativos adquiridos pela Sociedade para as

carteiras sob gestão

b) reavaliação periódica dos riscos de cada operação;

c) simulação de cenários de stress;

d) verificação do atendimento aos parâmetros de risco estabelecidos em cada mandato;

e) monitoramento e avaliação dos riscos de liquidez e mercado de cada mandato.

b) em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a

forma como são registradas suas decisões:

Comitê de Crédito

- Composição: Diretor de Gestão High Yield, Diretor de Gestão High Grade; Diretor de Risco,

Compliance, com um voto cada; e pelos membros mais sêniores das equipes de gestão designados

para a defesa da tese objeto da deliberação, esses últimos, como proponentes do crédito (não

votantes). Em mandatos específicos, como, por exemplo, mandatos exclusivos, poderão participar dos

Comitês de Crédito terceiro(s) indicado(s) pelo(s) cotista(s), seja como membro votante ou observador.

No caso de participante externo votante, referido terceiro deverá comprovar qualificação e

experiência mínima de 5 (cinco) anos em análise de crédito e sua participação votante nos comitês

deverá constar do regulamento ou do instrumento do mandato do qual participa.

- Frequência: Não há uma frequência definida. O Comitê de Crédito se realiza sempre que necessária

a avaliação de oportunidades de investimento que envolvam instrumentos de crédito.

Deliberações: As deliberações do Comitê de Crédito são tomadas pelo voto da maioria. Para de

crédito corporativo com rating AA+ ou superior por agência de classificação de rating internacional

(Moody´s, S&P ou Fitch), as deliberações poderão se dar por troca de mensagens eletrônicas entre os

membros do comitê, a não ser que qualquer dos membros solicite expressamente reunião sobre o tema.

Para ativos de crédito com rating abaixo de AA+ por agência de classificação internacional ou ainda

créditos estruturados (CRIs, FIDCs) é obrigatória a realização de reunião presencial do Comitê de

Crédito.

- Forma de registro: Os documentos que compõem o Comitê de Crédito e a ata são formalizados por

escrito e arquivados em meio físico ou eletrônico na sede e no diretório da área de gestão da

Sociedade.

Comitê de Risco

- Composição: Diretor de Gestão High Yield, Diretor de Gestão High Grade; Diretor de Risco, cabendo

a cada membro 1 voto, podendo contar, ainda, com a participação de profissionais da consultora

especializada dos fundos sob gestão, porém, sem direito a voto.

- Frequência: Mensal ou, no caso de movimentos atípicos ou abruptos de mercado, poderão ser

convocadas reuniões extraordinárias.

- Deliberações: As deliberações do Comitê de Risco são tomadas pelo voto da maioria, cabendo o

voto de desempate, se for o caso, ao Diretor responsável pela gestão de riscos.

- Forma de Registro: Os documentos que compõem o Comitê de Risco e a ata são formalizados por

escrito e arquivados em meio físico ou eletrônico na sede e no diretório da área de risco da Sociedade.

c) em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais:

Diretor de Gestão High Yield: Leonardo Vital Brazil Teixeira: Responsável pela administração de carteira

de valores mobiliários para mandatos de produtos High Yield, definidos como aqueles que envolvem

créditos com rating inferior a BBB- por agência internacional de classificação de risco.

Diretor de Gestão High Grade: Alexandre Fernandes e Souza: Responsável pela administração de

carteira de valores mobiliários para mandatos de produtos High Grade, definidos como aqueles que

envolvem créditos com rating igual ou superior a BBB- por agência internacional de classificação de

risco.

Diretor de Compliance/Risco e PLD: Sandro Chun. Responsável pela gestão de risco, pelo cumprimento

de regras, políticas, procedimentos e controles internos, bem como pela verificação das questões

relacionadas à prevenção e combate à lavagem de dinheiro.

8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que

compatível com as informações apresentadas no item 8.1.:

A Novero Investimentos entende não haver necessidade de inclusão de organograma da estrutura

administrativa da empresa que já se encontra detalhada nos itens acima.

8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de

comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários,

indicar, em forma de tabela:

Nome: Leonardo Vital Brazil Teixeira

Idade: 47

Profissão: Economista

CPF: 024.181.177-58

Cargo Ocupado: Diretor de Gestão High Yield

Data da Posse: 01/07/2016

Prazo do Mandato: Indeterminado

Outros Cargos ou Funções Exercidos

na Empresa:

Membro dos Comitês de Crédito e de Risco

Nome: Alexandre Fernandes e Souza

Idade: 47

Profissão: Administrador

CPF: 021.464.477-45

Cargo Ocupado: Diretor de Gestão High Grade




na Empresa:


Nome: Sandro Chun

Idade: 47

Profissão: Estatístico

CPF: 021.002.307-43

Cargo Ocupado: Diretor de Risco, Compliance e PLD




na Empresa:


Nome: Rafael dos Santos Tavares

Idade: 32

Profissão: Economista

CPF: 109.792.627-39

Cargo Ocupado: Analista Operacional




na Empresa:

-

Nome: Vinícius Souza Otero

Idade: 31

Profissão: Contador

CPF: 118.467.947-90

Cargo Ocupado: Analista de Monitoramento




na Empresa:

-

Nome: Felipe Carvalho Branco Barreto

Idade: 26

Profissão: Advogado

CPF: 147.498.527-08

Cargo Ocupado: Analista de Crédito




na Empresa:

-

8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários,

fornecer:

(i) cursos concluídos:

Leonardo Vital Brazil Teixeira: Graduado em Economia na Faculdade Cândido Mendes – RJ

Outros cursos: (a) Análise e Interpretação das Demonstrações Financeiras pela FGV – Rio de Janeiro;

(b) Advanced Options Pricing pelo Morgan Stanley – São Paulo; (c) Options Pricing pelo Morgan Stanley

– São Paulo; (d) Mercados Emergentes pelo Euroclear – São Paulo; e (e) Análise Técnica pela Faculdade

Cândido Mendes – Rio de Janeiro.

Alexandre Fernandes e Souza: Graduado em Administração de Empresas– RJ

Outros cursos: (a) Front End Training em contabilidade e auditoria de demonstrações financeiras pela

Price Waterhouse; (b) Treinamento em tributação corporativa e contabilidade pela Price Waterhouse;

(c) Treinamento em contabilidade e auditoria de instituições financeiras e de mercado de capitais pela

Price Waterhouse; (d) Diversos cursos de extensão do Harvard Executive Education Program com foco

em investimentos em participações/mezanino e derivativos.

(ii) aprovação em exame de certificação profissional:

O Srs. Leonardo Vital Brazil Teixeira e Alexandre Fernandes e Souza contam com isenção da Certificação

CGA - Anbima.

(iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:

Nome da Empresa:

Leonardo Vital Brazil Teixeira: GAP Prudential LT Gestão de Recursos Ltda. (CNPJ: 09.240.891/0001-28 -

atual Novero Investimentos)

Alexandre Fernandes e Souza: Rio Bravo Investimentos S.A. (13 anos de experiência anterior à Novero

Investimentos)

Cargo e funções inerentes ao cargo:

Leonardo Vital Brazil Teixeira: Sócio responsável pela área de crédito e produtos

estruturados. Responsável pela gestão (de forma supervisionada) dos fundos de crédito exclusivos,

abertos e fechados da GAP Prudential LT Gestão de Recursos Ltda. – que somados representam R$ 1,8

bilhão, distribuídos em 14 fundos. Também exerceu o cargo de Diretor representante da GAH

Participações Ltda. na empresa GPP Finanças Estruturadas Ltda. (atual Novero Real Estate Ltda.),

dedicada à estruturação de operações de crédito imobiliário.

Alexandre Fernandes e Souza: Na Rio Bravo Investimentos, onde permaneceu nos últimos 13 anos

anteriores a se juntar ao quadros da Novero Investimentos (o que ocorreu em julho/19), o Sr. Fernandes,

foi, de 2011 a julho/19 (portanto, por nove anos e meio), sócio e diretor responsável pela área de renda

fixa e crédito, tendo administrado mandatos de renda fixa crédito privado em veículos abertos, fundos

imobiliários com foco na aquisição de CRIs, produtos estruturados e mandatos de crédito offshore com

exposição a risco soberano e corporativo na América Latina.

Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram:

Leonardo Vital Brazil Teixeira: Gestão Profissional de Recursos de Terceiros.

Alexandre Fernandes e Souza: Gestão Profissional de Recursos de Terceiros.

Datas de entrada e saída do cargo:

Leonardo Vital Brazil Teixeira: De setembro/2008 a 29/02/2016

Alexandre Fernandes e Souza: De janeiro/2006 a 12/07/2019, sempre na atividade de gestão, sendo do

início de 2011 até 12//07/2019 liderando a área de renda fixa crédito da Rio Bravo investimentos.

8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas,

procedimentos e controles internos, fornecer currículo, contendo as seguintes informações:


Sandro Chun: Graduado em Estatística - ENCE

Outros cursos: (a) Mestrado em Economia – UCAM; (b) MBA em Finanças e Mercado de Capitais – FGV;

(c) APG Middle – Programa de Gestão Avançada – Amana-Key; (d) Asset Liability Management (ALM)

– Ordem dos Economistas. (e) Análise de Crédito/Risco – FGV; (f) Risk Office – FIPECAFI/USP; (g) Back-

office – BM&F; (h) Análise Técnica – Apligraf; (i) Matemática Financeira – IBMEC.


Não há.


Nome da Empresa:

Brasilcap (CNPJ: 15.138.043/0001-05)


Analista de Investimentos Sênior. Gestão da Carteira de Renda Fixa e Hedge. Elaboração e

monitoramento e enquadramento da Política de Investimentos. Mapeamento e controle dos processos

e procedimentos da área de Investimentos.


Capitalização


De 01/01/2012 a 10/05/2019

Nome da Empresa:

Universidade Estácio de Sá (CNPJ: 34.075.739/0001-84)


Professor Econometria, Estatística e Administração Financeira. Docência e elaboração de conteúdo

didático.


Ensino


De 01/04/2003 a 31/12/2018

Nome da Empresa:

Petros – Fundação Petrobras de Seguridade Social (CNPJ: 34.053.942/0001-50)


Gerente de Controle de Investimentos. Controle e enquadramento dos investimentos.


Previdência Complementar


De 01/05/2006 a 31/08/2011

8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada

no item anterior, fornecer currículo, contendo as seguintes informações:


Idem item 8.5.


Idem item 8.5.


Nome da Empresa:

Idem item 8.5.


Idem item 8.5.


Idem item 8.5.


Idem item 8.5.

8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de

investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer currículo, contendo as

seguintes informações:


Não aplicável. A Novero Investimentos não atua como distribuidor de cotas de fundos de investimento.




Nome da Empresa:








8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo:

a) quantidade de profissionais:

08

b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes:

Mapeamento de produtos nos mercados primário e secundário de crédito, buscando aderência dos

riscos inerentes do ativo (perda, iliquidez e duration) às políticas de investimento e de risco de cada

mandato e da legislação vigente. Análise de crédito sob prisma fundamentalista, testes de stress,

monitoramento da qualidade dos fundamentos de crédito, acompanhamento de evolução de preços

em mercado secundário e propositura de trades no secundário.

c) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:

A pesquisa dos títulos e valores mobiliários disponíveis para negociação pauta-se nas informações

extraídas de veículos de informação, tais como: Broadcast, Valor Econômico, sítios eletrônicos na

internet da CVM, ANBIMA e BMF&Bovespa, bem como das empresas emissoras dos ativos-alvo,

incluindo as informações advindas de players que atuam na estruturação e distribuição primária de

ativos de crédito no mercado de capitais. A Novero Investimentos mantém contato com os maiores

players em Debr Capital markets para sourcing de operações. A pesquisa e análise realizada pela

Sociedade vale-se de informações disponibilizadas pelas áreas de relacionamento com investidores e

financeiras das empresas envolvidas, agentes fiduciários, companhias securitizadoras, auditores

independentes, laudos de escritórios de advocacia especializados, empresas de medição de obras e

empresas especializadas em laudos de avaliação, agentes de monitoramento dos créditos e agências

de rating.

Ainda no que se refere às informações utilizadas na análise de potenciais oportunidades de

investimento, vale destacar a realização de reuniões presenciais e visitas periódicas às companhias

emissoras/devedoras dos ativos, administradores e custodiantes dos fundos investidos, como exercício

de diligência.

Todas as informações relevantes para o processo de tomada de decisão de investimento são

imputadas em modelos para avaliação das principais métricas de crédito, projeção de fluxo de caixa,

teste de stress. No caso de ativos estruturados (CRIs, FIDCs etc.) os modelos buscam viabilizar o

comportamento dos direitos creditórios estruturados e respectivos lastros das operações de crédito,

para análise de seasoning, aging, stress de perdas e teste de robustez das estruturas de garantia,

subordinação e/ou sobrecolateralização.

O processo de seleção e tomada de decisão de investimento encontra-se descrito na Política de

Decisão de Investimentos, Seleção e Alocação de Ativos adotada pela Novero Investimentos.

8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às

normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados

pelos terceiros contratados, incluindo:


02


A natureza das atividades desenvolvidas pela equipe de compliance consiste na elaboração,

implementação e monitoramento do efetivo cumprimento das rotinas e procedimentos internos

visando a mitigação dos riscos inerentes à atividade desenvolvida pela Novero Investimentos, bem

como o integral atendimento às normas regulamentares desta atividade.


Os sistemas de informação utilizados são planilhas próprias desenvolvidas em Excel e a formalização de

documentos e políticas desenvolvidas em processador de texto Word.

As rotinas e procedimentos adotados estão detalhados em documento próprio denominado “Manual

de Compliance” da Sociedade.

d) a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor:

O setor de compliance compete à departamento próprio, coordenado pelo Diretor de Compliance e

Risco, o qual exercerá as suas funções com independência, tendo total discricionariedade para a

tomada de decisões no âmbito da sua área de atuação. A área de compliance não está subordinada

à área de gestão de recursos ou à qualquer área comercial.

8.10. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo:


02


Monitoramento do enquadramento das operações efetuadas nos limites definidos na Política de

Gestão de Risco e Liquidez adotada internamente, análise dos riscos inerentes às operações

pretendidas.


É utilizado sistema próprio para controle e monitoramento dos riscos atinentes aos ativos negociados.

As rotinas e procedimentos envolvidos encontram-se descritos de forma detalhada na Política de

Gestão de Risco e Liquidez.

d) a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor:

O setor de risco compete à departamento próprio, coordenado pelo Diretor de Compliance e Risco, o

qual exercerá as suas funções com independência, tendo total discricionariedade para a tomada de

decisões no âmbito da sua área de atuação. A área de gestão de risco não está subordinada à área

de gestão de recursos ou à qualquer área comercial.

8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e

processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo:


Não aplicável. A Novero Investimentos não desempenha atividades de tesouraria, controle e

processamento de ativos ou escrituração de cotas.

b) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:



c) a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade:



8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de

investimento, incluindo:


Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento na Novero Investimentos,

posto que a sociedade não desempenha esta atividade.




c) programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas:



d) infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na

distribuição:



e) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:




Não existem outras informações relevantes.

9. Remuneração da Empresa

9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as

principais formas de remuneração que pratica:

A principal forma de remuneração da Sociedade é realizada por meio da taxa de administração e da

taxa performance dos fundos sob gestão.

9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis)

meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos

clientes em decorrência de:

a. taxas com bases fixas: 82,41%

b. taxas de performance: 13,15%

c. taxas de ingresso: Não há.

d. taxas de saída: Não há.

e. outras taxas: 4,44%.


Não existem outras informações relevantes.

10. Regras, Procedimentos e Controles Internos

10.1. Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços:

De forma resumida, o processo de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços

consiste na avaliação do potencial do contratado em agregar valor às atividades da Sociedade, assim

como na verificação da sua regularidade e idoneidade.

10.2. Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados:

Os recursos sob gestão não são negociados em ambiente de bolsa de valores. Os custos de transação

com valores mobiliários são aqueles inerentes ao registro e negociação dos direitos creditórios pelos

fundos de investimento sob gestão. Tais custos são monitorados pela equipe de risco/compliance, a fim

de identificar potenciais distorções com relação ao preço usualmente praticado pelo mercado.

Entretanto, nos casos em que há a aquisição de outros tipos de ativos que envolvam a intermediação

de uma corretora (como, por exemplo, aquisição de LFTs para enquadramento da carteira), a

Sociedade opera com corretoras de primeira linha, sempre buscando o melhor custo x benefício para

os fundos geridos. Também, para esses ativos de maior liquidez, tendo em vista que a Novero atua

somente na gestão, tendo as atividades de administração segregadas e prestadas por instituições

financeiras de primeira linha , vale frisar que os próprios administradores fiduciários mantém controles

internos para validação de que preços praticados e custos transacionais encontra-se dentro de

parâmetros e intervalos condizentes com as práticas de mercado, tendo sempre a prerrogativa de

última instância de não liquidar operações secundárias que apresentem parâmetros fora do padrão

de mercado. Nas operações liquidadas em ofertas primárias, essa questão é mitigada pois os custos

transacionais são homogêneos para todos os participantes da oferta.

10.3. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos,

viagens etc.:

É estritamente proibido o recebimento ou o oferecimento de entretenimento, presentes ou benefícios

de qualquer valor a/de funcionários públicos, pessoas ou organizações, particulares ou públicas,

excetuando-se os casos de pessoas ou entidades que possuam relacionamento comercial com a

Sociedade e desde que em valor de até R$ 200,00 (duzentos reais).

Em caso de refeição, o valor indicado se refere à refeição (incluindo bebida) por pessoa.

Brindes promocionais são permitidos desde que contenham a identificação do fornecedor ou cliente.

Em caso de dúvida, o colaborador deve aconselhar-se com a área de compliance.

10.4. Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres

adotados:

Em caso de falta de energia, o sistema de no-breaks da Sociedade é capaz de manter os

computadores rodando por algumas horas. Toda a plataforma de comunicação eletrônica da

Sociedade estão na “nuvem”. A base de dados em servidores também tem back-up diário na nuvem,

de forma que todos os dados poderão ser acessados remotamente pelos profissionais a partir de

qualquer local diverso da sede social. No caso de uma interrupção de caráter mais permanente dos

recursos essenciais às atividades da Sociedade (ex: incêndio que comprometa a sede), o responsável

pelo compliance ativará o Plano de Continuidade de Negócios, que consiste no acesso pelos

profissionais-chave previamente identificados aos dados e informações necessárias ao desempenho

das respectivas atividades, por meio de local diverso da sede social.

10.5. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras

de valores mobiliários:

Os ativos geridos pela Sociedade são tipicamente de natureza menos líquida, notadamente no caso

dos ativos estruturados e daqueles componentes das carteiras dos mandatos high yield. É outorgada

ampla transparência aos seus clientes/investidores sobre este fato previamente à tomada de decisão,

inclusive mediante definição de parâmetros de concentração no próprio regulamento dos fundos sob

gestão, sendo certo que tais parâmetros são definidos a fim de que os fundos possam honrar suas

obrigações.

Os critérios para gerenciamento do risco de liquidez estão embasados em cálculos realizados

diariamente, conforme informações imputadas em sistema próprio e limites definidos na Política de

Gestão de Risco e Liquidez adotada internamente.

No caso de fundos abertos de crédito high grade (quando lançados), a política de risco de liquidez

leva em conta a característica de pulverização do passivo de cada mandato e da capacidade de

realização da carteira de ativos, levando em consideração os volumes negociados e parâmetros de

10.6. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas

específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de

investimento de que seja administrador ou gestor:

Não aplicável. A Novero Investimentos não atua na distribuição de cotas.

10.7. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser

encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução:

http://www.noveroinvest.com.br/manuais-e-politicas/

11. Contingências:

11.1. Descrever os processos judiciais, administrativas ou arbitrais que não estejam sob sigilo, em que a

empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando:

a) principais fatos:

Não há.

b) valores, bens ou direitos envolvidos:

Não há.

11.2. Descrever os processos judiciais, administrativas ou arbitrais que não estejam sob sigilo, em que o

diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo

passivo e tenham afetado sua reputação profissional, indicando:


Não há.


Não há.

11.3. Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores:

Não há.

11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas

nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado

no polo passivo, indicando:


Não há.


Não há.

11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas

nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela

administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus

negócios ou sua reputação profissional, indicando:


Não há.


Não há.

Documents

2. Histórico da Empresa · 9 telefones Panasonic 1 impressora HP 3015 1 multifuncional HP 6830 d) regras, políticas, procedimentos e controles internos: A Sociedade conta com os