Embed Size (px)
Citation preview
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
13NOV17
1
10/Nov/17 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 7,771.63 ▲ 0.30 ▼ -3.13 ▲ 13.53
BET-FI 38,077.85 ▲ 3.76 ▲ 4.15 ▲ 32.68
BET-NG 669.66 ▲ 0.10 ▼ -1.51 ▲ 19.02
BET-XT 734.11 ▲ 1.06 ▼ -1.24 ▲ 18.38
BETPlus 1,166.65 ▲ 0.42 ▼ -2.44 ▲ 14.51
ROTX 16,019.27 ▲ 1.28 ▼ -2.10 ▲ 16.43
-1.5%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
03/11/2017 16:30 07/11/2017 8:30 08/11/2017 9:30 09/11/2017 10:30 10/11/2017 11:30
BET-NG
BET
BET-FI
0.3%
3.8%
150
.914
9.2
151.
115
3.8
152
.315
4.3
155
.815
4.4
156
.315
8.0
159
.816
1.2
162
.116
2.1
161.
916
2.0 16
6.3
165
.3 169
.317
6.9
177
.817
6.2
174
.517
2.5
168
.616
8.6
169
.717
2.2
159
.916
2.1
163
.316
3.6
164
.516
5.7
162
.515
9.1
160
.516
2.0
162
.8 165
.416
4.8
165
.016
4.8
161.
2 165
.7
0.1%
14.1% 13.5%
10.5%9.5% 9.1%
SFG MECF PPL ARM ALU -11.2%
-7.2%
-6.1%
-4.8%-3.9%
PEI EPT CNTE PREH ARS
2
IN ULTIMUL UPDATE...
02 OCT 17: “ In cazul in care vedem aici o reactie negativa,
aceasta ar trebui sa se limiteze, in mod ideal, la suportul de
la 2.4 – un important nivel Fibonacci. De cealalta parte,
confirmarea reinceperii trendului ascendent ar exista daca
saltam din nou peste rezistenta 2.52 [...].”
________________________________________
Dupa aproximativ o luna de consolidare in preajma lui 2.5,
cotatia SIF1 a depasit rezistenta 2.52, validand astfel
reluarea miscarii ascendente de pret.
Ne uitam acum cu interes spre urmatoarele obiective,
situate la 2.65 (nivel Fibonacci) si, respectiv, 2.75
(confluenta Fibonacci si limita superioara a dublurii
canalului de trend ascendent debutat in 2016), iar
oscilatorul de pret MACD pare a confirma scenariul nostru
optimist, fiind pe cale sa genereze un semnal pozitiv.
Pentru eventualele miscari contra-trend, am prevazut
acum drept suport fosta rezistenta de la 2.52.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
2.75
2.65
2.3
2.4
2.52
3
IN ULTIMUL UPDATE...
23 OCT 17: “[...] nivelul Fibonacci 1.17 a furnizat suport
pretului, care s-a stabilizat deasupra pragului amintit. Mai
mult, in zona gasim si limita inferioara a canalului de trend
ascendent ce se deruleaza din luna iunie a acestui an – un
alt element ce poate aduce cumparatorii in zona.”
________________________________________
In linie cu evolutia SIF1, am asistat si aici la o perioada de
consolidare ce a premers un nou val de crestere, astfel ca in
acest moment ne aflam la noi maxime de pret pentru acest
an.
La 1.34 ne asteapta insa un important nivel Fibonacci, dar
si limita superioara a canalului de trend ascendent
multianual din 2009. Din acest motiv, nu este exclus ca
acolo preturile sa intampine dificultati, iar zonele de suport
pe care le urmarim in acest sens sunt acum fosta rezistenta
de la 1.26 sau, intr-un caz ceva mai pesimist, chiar 1.17.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
1.26
1.34
1.1
1.17
Weekly
BarOHLC, 1.3100
SMA, 0.9660Price
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
2
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
1.3100
0.9660
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
4
IN ULTIMUL UPDATE...
23 OCT 17: “In acest moment preferam sa ramanem
precauti si sa asteptam o clarificare a directiei trendului.
Prin urmare, daca suportul 12.2 va ramane intact, avem
sansa sa reintram pe trend ascendent [...].”
________________________________________
Conform asteptarilor noastre, BRD s-a relansat de la
nivelul suport 12.2 pentru a treia oara in ultimele doua
luni, evolutie ce confirma faptul ca nivelul amintit
reprezinta o zona de pret critica.
Cu toate acestea, pe langa reactia de la suport, am avea
nevoie de o confirmare suplimentara pentru a putea reintra
pe trend ascendent, iar aceasta ne-ar fi furnizata daca piata
urca peste rezistenta ce se contureaza in acest moment la
12.9.
Noi tindem sa dam in continuare sanse mai mari
scenariului optimist de evolutie, cu atat mai mult cu cat
oscilatorul de pret MACD genereaza un semnal pozitiv, iar
ceilalti indicatori sugereaza, la randul lor, mai degraba spre
o reluare a miscarii de crestere.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
12.2
14.1-14.3
11.5
12.9
13.4
SUPORT ANTICIPAT
5
IN ULTIMUL UPDATE...
06 NOV 17: “[...] trendul de scadere se poate perpetua in
sedintele urmatoare cel putin pana la confluenta Fibonacci
de la 35.5. Aceasta face din nivelul amintit probabil cel mai
important suport de la minimele din iunie (37.5) incoace,
astfel ca sunt sanse sa vedem piata reactionand aici, macar
temporar.
________________________________________
Desi pe date intra-zilnice am vazut piata coborand pana
aproape de 34 in cursul saptamanii trecute, la momentul
de fata cotatia se consolideaza in zona suportului critic
amintit de noi in cea mai recenta analiza, aflat la 35.5.
Preferam sa ne mentinem in continuare atitudinea
precauta, fiindca atata vreme cat piata nu poate penetra
rezistenta ce se contureaza acum la 36.5 suntem inca in
trend descendent si putem asista pe mai departe la noi
minime de pret, urmatorul nivel de suport vizibil fiind la
33.2.
36.5
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ n/a
35.5
37.8
39
34
33.2
6
IN ULTIMUL UPDATE...
6 NOV 17: “ [...] Prin urmare, dam sanse mari unei reveniri
in preturi din zona 12-11.7, unde vedem un posibil punct de
incheiere a amplei corectii incepute in luna mai.”
________________________________________
Intocmai cum prevedeam in urma cu doar o saptamana,
cotatia SNN a gasit suport in jurul pragului psihologic 12,
de la care piata a si revenit imediat.
Ne aflam asadar la posibilul debut al unei noi miscari de
crestere, insa pentru a avea si o validare in acest sens
preferam sa asteptam ca preturile sa depaseasca rezistenta
de la 13, in apropierea careia se gaseste acum si media
mobila de 50 de perioade.
In cazul mai putin optimist in care piata nu va avea acum
suficienta forta pentru a depasi rezistenta amintita, exista
riscul retestarii minimului de saptamana trecuta (sau chiar
sa atingem 11.7), insa vedem sanse mai mici pentru acest
scenariu.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
12
13
12.6
11.7
13.5
SUPORT ANTICIPAT
7
IN ULTIMUL UPDATE...
23 OCT 17: “SNN a coborat [...] la zona de suport furnizata
de pragul psihologic 7, nivel de la care pretul a si revenit
rapid. Urmare a acestei ultime testari a zonei de suport,
piata descrie acum un aparent triunghi simetric. Mizam pe
mai departe pe o continuare pozitiva a trendului de pret,
insa validarea ar veni doar odata cu penetrarea rezistentei
intermediare 7.5 [...].”
________________________________________
Asa cum anticipam in cea mai recenta analiza, SNN a
depasit la finele saptamanii trecute rezistenta de la 7.5,
confirmand astfel formatiunea triunghiulara simetrica pe
care o identificasem.
Ne asteapta de acum obiective de pret situate la 8.5 cel
putin (acolo unde gasim o importanta confluenta
Fibonacci), iar pentru eventualele reactii negative ce pot
aparea in cadrul miscarii ascendente ne uitam de acum la
fosta rezistenta de la 7.5, care ar trebui sa furnizeze suport
pietei.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
7
6.3
7.8
8.5
TRIUNGHI SIMETRIC
CONFIRMAT
7.5
8
Urmare a corectiei generate de data ex-dividend, graficul
SNG a fost ajustat pentru a reflecta noile preturi, motiv
pentru care am fost nevoiti sa redefinim nivelurile de
interes.
Ne gasim acum in plina miscare ascendenta, insa nu la
foarte mare distanta de pretul actual, la 32, se gaseste un
important nivel de rezistenta dat de zona maximelor de
pret din luna mai a acestui an, dar si de o importanta
proiectie Fibonacci.
Pe termen lung ne pastram perspectiva de ansamblu
optimista, insa data fiind importanta rezistentei amintite,
ramanem precauti odata ce preturile se apropie de aceasta,
iar pentru potentialele reactii negative ce ar putea aparea
am prevazut un nivel de suport la 30.5 (confluenta
Fibonacci relevanta).
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
29.5
27.7
32
30.5
33.3
9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.842 NEUTRU 0.835 0.855
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.6 POZITIV 2.53 2.65
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.31 POZITIV 1.26 1.34
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.2475 NEGATIV 0.24 0.25
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.948 NEUTRU 0.93 0.98
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.07 NEUTRU 2 2.13
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.12 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 12.74 NEUTRU 12.2 12.9
BANCI PATRIA BANK PBK 0.168 NEGATIV 0.152 0.174
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 30 NEGATIV 28 30
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 14.5 NEUTRU 14.45 14.5
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0826 NEUTRU 0.08 0.087
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 35 NEGATIV 34 36.5
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 385 NEUTRU 375 410
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 25.65 NEGATIV 25 27
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 12.54 NEUTRU 12 13
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.64 POZITIV 7.5 7.8
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.288 NEUTRU 0.28 0.29
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 31.2 POZITIV 30.5 32
PETROL & GAZE CONPET COTE 100 NEGATIV 95 111
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.055 NEUTRU 0.05 0.06
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.372 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.156 POZITIV 0.14 0.163
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.23 POZITIV 3 3.6
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.404 NEGATIV 0.39 0.42
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.1955 NEUTRU 0.19 0.235
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.1215 NEUTRU 0.118 0.135
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA STIROM STIB 17.55 POZITIV 16 18
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.303 NEUTRU 0.3 0.355
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.634 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 1.07 POZITIV 1.05 1.2
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 1.13 NEUTRU 1 1.15
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.1705 NEUTRU 0.156 0.19
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.74 POZITIV 1.6 1.75
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 9.8 POZITIV 9.1 10.8
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.6 NEUTRU 4.1 5
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.309 POZITIV 0.3 0.335
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.67 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.276 NEGATIV 0.25 0.29
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 34.4 NEUTRU 33 38
F6ARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.552 NEUTRU 0.525 0.6
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.299 NEUTRU 0.295 0.33
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 2.35 POZITIV 2.2 2.4
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.39 POZITIV 0.36 0.43
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.341 POZITIV 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 33 POZITIV 32.5 34
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0916 NEUTRU 0.085 0.095
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.582 POZITIV 0.5 0.6
