Transakcioni troškovi

Uvod Osnovni doprinos koji ekonomista može da ponudi ostalim društvenim

naukama je jednostavno pogled na svet Roland Koaze (Roland Coase)

Ispravljanje grešaka, popunjavanje praznina i postizanje egzaktnosti u ekonomskoj analizi Adama Smita

Zašto se sve u ekonomiji ne obavlja samo unutar tržišta Niži troškovi transakcije

Ili samo unutar hijerarhija, zašto organizacije određuju količinu, kvalitet i cenu proizvoda? Rastu troškovi za svaku dodatnu tržišnu transakciju unutar organizacija, sve

dok se troškovi internog organizovanja tržišne transakcije ne izjednače sa troškovima tržišnog obavljanja te transakcije.

Kako se broj transakcija uvećava, možda nije moguće da se ostvari cilj reprodukovanja tržišnih uslova unutar organizacije, i možda će odlučivanje unutar organizacije postati još manje verodostojno.

DEFINICIJA Transakcija je aktivnost ili skup aktivnosti koje je neophodno

obaviti da bi određeni proizvod ili usluga prešli granice organizacionog sistema ili nekog njegovog dela.

Troškovi vezani za te aktivnosti nazivaju se transakcioni troškovi (troškovi prelaza – ulje, broker fee, banane)

Troškovi planiranja, prilagođavanja i monitoringa dostizanja ciljeva u slučaju alternativnih struktura upravljanja (nasuprot direktnim troškovima proizvodnje i distribucije) - Vilijamson

“Svi troškovi koji nisu prisutni u “Robinzon Kruso” ekonomiji, to jest svi troškovi koji nastaju usled ekonomskih institucija.” - Steven Cheung.

Preduzeće se može posmatrati kao ugovorni aranžman koji se koristi da zameni tržište (tj. mehanizam cena), da bi se smanjili transakcioni troškovi (traženje najpovoljnije cene).*

Cheung, Steven N S (1983) "The Contractual Nature of The Firm," Journal of Law and Economics, Vol. 26, Issue 1, pp. 1–26.

Ekonomija, firma i transakcioni

troškovi

Hijerarhija (institucija)

Insti-

tucija Insti-

tucija

Firma A

Interni

transakcioni

trošak Insti-

tucija Insti-

tucija

Firma B Eksterni

transakcioni

trošak Insti-

tucija

Insti-

tucija

Insti-

tucija

Insti-

tucija

Interni

transakcioni

trošak

Tipovi transakcionih aktivnosti

Spoljne transakcione aktivnosti (kupac-

dobavljač)

Ugovaranje uslova transakcije

Kontrola realizacije

Rešavanje sporova

Ispunjenje zakonskih uslova za njeno odvijanje

Tržišna administracija

Tipovi transakcionih aktivnosti

Unutrašnje transakcione aktivnosti (u samoj

organizaciji)

Međusobna koordinacija učesnika transakcije

Menadžerska koordinacija učesnika transakcije

Uticaji na transakcione troškove

Ograničena racionalnost

Oportunizam

Broj učesnika na tržištu

Institucionalna organizacija tržišta

Ograničena racionalnost Ex ante ograničena racionalnosti – problem

definisanja svih mogućih ishoda transakcije pre njenog dešavanja

Ako je predmet transakcije kompleksan proizvod ili usluga, sa većim brojem nenormiranih karakteristika, tada je napor uložen u specificiranje ugovora o predmetu transakcije visok, a samim tim rastu i transakcioni troškovi.

Troškovi ugovaranja, koordinacije u toku realizacije ugovora i troškovi otklanjanja reklamacija u garantnom roku (prodavac)

Ograničena racionalnost

Ex post ograničena racionalnosti – utvrđivanje

da li je za dati novac dobijeno ono što je

traženo

Troškovi ulazne i izlazne kontrole

Troškovi obezbeđenja od rizika naplate i

kursnih razlika - prodavac

Oportunizam

Težnja učesnika u transakciji da se ponašaju u

skladu sa ličnim interesom i ako taj interes

sadrži štetu (troškove) drugih učesnika u

transakciji

Ex ante oportunizam (pre dešavanja

transakcije)

Ex post oportunizam (posle dešavanja

transakcije)

Oportunizam “Gotovo svaka komercijalna transakcija u sebi sadrži

element poverenja, posebno bilo koja transakcija koja se obavlja u nekom (dužem) vremenskom periodu. Može se argumentovano raspravljati da značajan deo ekonomske zaostalosti u svetu može da se objasni međusobnim poverenjem”

“Virtually every commercial transaction has within itself an element of trust, certainly any transaction conducted over a period of time. It can be plausibly argued that much of the economic backwardness in the world can be explained by the lack of mutual confidence”

Arrow, Kenneth, “Gifts and Exchanges,” Philosophy and Public Affairs, I (1972), pp. 343–362.

Oportunizam

U principu, da li biste rekli da možete verovati

većini populacije: Zemlja Odgovor

“Da”

GDP per

capita 2011

Švedska 70% $47,934

Italija 33% $37,046

Turska 10% $10,106

Korelacija ili kauzalnost?

Broj učesnika na tržištu

Savršeno tržište uključuje neograničen ili bar

dovoljno velik broj učesnika

Mali broj učesnika (monopol, monopson,

oligopol, oligopson) povećava oportunizam

kod učesnika na tržištu

Institucionalna organizacija tržišta Zakonska regulativa o sklapanju tržišnih ugovora (trgovinsko

pravo)

Pravna sigurnost, tj. zaštita ugovora (primena zakona odluka suda, sigurnost instrumenata obezbeđenja plaćanja i sl.)

Administrativno ograničavanje slobode tržišta (prednost domaćih firmi u odnosu na strane, državnih u odnosu na privatne)

Efikasnost institucija koje obezbeđuju robni i finansijski tok transakcija (carinjenje, vreme potrebno da novac “legne” na račun, mogućnost raspolaganja novcem, rad robnih berzi i berzi kapitala i sl.)

Metodološki okvir primene

transakcionih troškova

Nivo transakcionih troškova može biti merilo efikasnosti organizacione strukture (Commons)

Analiza transakcionih troškova ukazuje na granice firme (Coase)

Faktori koji ograničavaju ekspanziju firme:

Troškovi koordinacije delova firme

Rast broja transakcija unutar firma povećava verovatnoću greške

Rast firme može je dovesti u monopolski položaj

Vežba –

rečenica od 15 reči u grupi od 2

rečenica od 15 reči u grupi od 5-7

Model uslovljenosti transakcionih

troškova

Efektivne granice preduzeća po

Williamson-u

Williamson je za svoj rad nagrađen Nobelovom nagradom 2009.

Transakcioni troškovi

Ukoliko su zahtevi nespecifični, ili

standardni, onda će se oni verovatno

ispunjavati kroz tržišne transakcije

Ukoliko su zahtevi specifični, onda će se

verovatno ispunjavati u okviru firme

Grafički model odlučivanja o

obuhvatanju transakcija

Grafički model odlučivanja o

obuhvatanju transakcija

S – nivo transakcionih troškova

A – specifičnost zahteva

C = f(A) – razlika direktnih troškova proizvodnje unutar firme i nabavke na tržištu (razlika troškova tržišnih transakcija kada se pribavljanje realizuje preko firme i preko tržišta)

G = g(A) – razlika troškova upravljanja proizvodnjom i realizacijom tržišnih ugovora

G + C > 0 zahtevi se ispunjavaju preko tržišta

G + C < 0 zahtevi se ispunjavaju u okviru firme

Organizacione forme između

hijerarhije i tržišta Tržišna koordinacija Neo- klasični ugovori

Relacioni ugovori

Klasični ugovori Hijerarhijska koordinacija

Jednostavne tržišne transakcije

Inicijative pojedinačnih

projekata

Saradnja na elektronskim tržištima

Hijerarhijska pojedinačna organizacija

Merdžeri & akvizicije

Franšizni aranžmani

Joint Ventures

Intra- organizaciona virtualizacija

Virtualna Mreže lanaca Mrežeorganizacija vrednosti kupac- prodavac

Honorarne Strateške Fokusne mreže alijanse mreže

(I&R, učenje, distribucija, ...)

Tržište HijerarhijaInter- organizaciona mreža

Eksternalizacija

Internalizacija

(Eksterno) kupovanjeSaradničko stvaranje vrednosti

(Interno) stvaranje

Inostrana iskustva sa transakcionim

troškovima

Automobilska industrija – proizvođači sedišta, razvodnih instalacija, kočionih sistema

Sistemska strukture – dobavljači pod istim ili sličnim uslovima snabdevaju više konkurenata (OEM proizvođač za Toshibu, IBM, HP...)

Razvoj ergonomskih sedišta, ABS sistema kočenja, kompjuterske optimizacije potrošnje

Integracija – dobavljači pod krovom kupaca, iako posebana firma, što znatno snižava transakcione troškove

Inostrana iskustva sa transakcionim

troškovima

Japanska privreda – tehnološke, tržišne i

finansijske alijanse između banaka,

trgovinskih organizacija, velikih kompanija i

ministarstava zasnovane na ugovornoj, a ne

vlasničkoj koordinaciji.

Tržišne transakcije postaju jeftinije

Smanjenje oportunizma – “win-win”

filozofija

Inostrana iskustva sa transakcionim

troškovima

Osnovna preporuka velikim korporacijama:

Razvijati osnovnu tehnološku kompetenciju i marketinške operacije

Rast ostvarivati uključivanjem većeg broja kooperativnih organizacija na bazi dugoročnih partnerskih, neoportunističkih ugovora

To stvara:

Uslove za amortizaciju pada ili rasta tražnje

Rast tehnološkog napretka

Jednostavne, upravljivije strukture

Inostrana iskustva sa transakcionim

troškovima

Odnos kompanija i

podugovorača Kompanija kao kolektiv

Veliko poverenje Zajednica

Mogućnost uključivanja Doživotno zaposlenje

Fino rangiranje statusa Kolektivne odluke

Česti kontakti Fino rangiranje

Grupne operacije

tabela prikazuje karakteristike japanske privrede

Interno tržište rada i transakcioni

troškovi

troškovi pronalaženja informacija, troškovi

pregovaranja, troškovi procene, troškovi

specifikacije i zaštite svojinskih prava,

troškovi oportunističkih ponašanja, troškovi

politizacije,troškovi kolektivnog odlučivanja

Ex ante i ex post

Direktni troškovi zapošljavanja i otpuštanja

prave manje probleme od transakcionih

Uticaj transakcionih troškova na

domaću privredu

Planska privreda – pretpostavljen minimalni oportunizam, u realnosti visoki transakcioni troškovi

I pored formiranja velikog broja malih preduzeća od 1991, nivo eksternih transakcionih troškova ostaje vrlo visok

Ukoliko je veličina firme iznad optimalne (Williamson), tada su dobiti od lakšeg upravljanja zbog integracije niže od internih transakcionih troškova

Naše velike firme moraju da razviju sistem praćenja i kontrole troškova

Uticaj transakcionih troškova na

domaću privredu

Obezbediti samostalnost delova

Obezbediti odgovornost za rezultate

Obezbediti korelaciju između poslovnih

rezultata i raspodele dobiti

Da li je veličina bitna?

Situacioni pristup

Primer

Kompanija koja se bavi proizvodnjom osnovne

sirovine za proizvodnju plastike nabavlja kese za tu

sirovinu od spoljnog dobavljača. Proizvodi se oko

15.000t sirovine godišnje, u pakovanjima od 50kg

Na osnovu analize transakcionih troškova utvrditi:

Obim proizvodnje na kome treba uključiti tu jedinicu

u preduzeće

Obrazložiti odluku, opisati transakcione troškove

Fiksni troškovi 20.000

Varijabilni troškovi 0,70

Plate menadžera i tehnostrukture za upravljanje

proizvodnjom (mesečne) 1.600

Cena na tržištu 0,85

Plate menadžera i tehnostrukture za nabavku

(mesečne) 2.000