1/7

RESUMEN EJECUTIVO

A fin de mantener informado al público sobre el desempeño de las OAACs, hoy se dan a conocer en el portal de Internet de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), www.gob.mx/cnbv, los datos estadísticos y financieros actualizados al cierre de septiembre de 2018.

El contenido que se presenta en este comunicado compara septiembre de 2018 con el mismo mes del año anterior. Adicionalmente y con el propósito de brindar más información, en algunas tablas se presentan los comparativos contra el trimestre inmediato anterior en términos reales.

ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO (AGD)

CARACTERÍSTICAS DEL SECTOR

Al cierre de septiembre de 2018, el sector de AGD se integró por 18 entidades con autorización para operar, una menos que las reportadas en el mismo mes de 2017, debido a que en septiembre de 2017 concluyó el procedimiento de revocación de Almacenadora Transunisa, S. A. de C. V.

En este comunicado se reporta información de 14 entidades, debido a que Grupo Almacenador Mexicano, S. A. de C. V., se encuentra en proceso de revocación y no realiza operaciones; la información de Almacenadora Gómez, S. A. de C. V., Almacenadora General, S. A. de C. V. y Almacenadora Logística Empresarial, S. A. de C. V., se encuentra en proceso de revisión.

Cabe señalar que la omisión en la entrega de información contraviene lo establecido en las Disposiciones de carácter general aplicables a los almacenes generales de depósito, casas de cambio, uniones de crédito y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas (Disposiciones), lo cual podría ser objeto de sanción.

BALANCE GENERAL

Con un incremento real anual de 34.3%, los activos totales del sector se ubicaron en $18,564 millones de pesos (mdp) i, de los cuales el 88.0% está concentrado en cuatro entidades: Almacenadora Afirme, S. A. de C. V. (65.6%), Almacenadora Mercader S. A. de C. V. (11.8%), Almacenadora Sur, S. A. de C. V. (5.6%) y Almacenadora Accel, S. A. de C. V. (5.0%).

La cartera de crédito total tuvo un incremento real de 51.7%, para alcanzar $5,483 mdp y representó 29.5% de los activos. El saldo de los inmuebles, mobiliario y equipo tuvo un aumento real anual de 12.8% para situarse en $3,907 mdp y representó el 21.0% de los activos.

El rubro otras cuentas por cobrar aumentó 36.9%, para un saldo de $3,461 mdp y constituyó 18.6% de los activos. El inventario de mercancías participó también con un 18.6% en los activos; y presentó un aumento anual de 30.9% y se ubicó en $3,452 mdp. Con un saldo de $706 mdp, las disponibilidades (incluyendo cuentas de margen) mostraron un incremento real de 110.2% y conformaron 3.8% de los activos.

2/7

Nota: Cifras en términos reales base septiembre de 2018.

1/ Incluye cuentas de margen. 2/ Incluye bienes adjudicados, impuestos y PTU diferidos (a favor) y otros activos. 3/ Incluye impuestos y PTU diferidos (a cargo), créditos diferidos y cobros anticipados y otros pasivos.

Los pasivos alcanzaron $13,840 mdp, con un crecimiento real anual de 48.4%. De estos, los préstamos bancarios y de otros organismos alcanzaron $9,078 mdp, con un incremento real de 36.7% y una participación de 65.6%. Por su parte, los pasivos bursátiles tuvieron un incremento de 285.0%ii,, el saldo alcanzó los $2,756 mdp y representó el 19.9% de los pasivos.

El saldo del capital contable registro un incrementó en términos reales en 5.2%, para ubicarse en $4,724 mdp, debido a la combinación de un 15.1% de aumento real en el capital ganado, el cual se ubicó en $2,548 mdp, así como por la disminución de 4.5% en el capital contribuido, cuyo saldo fue $2,176 mdp. El coeficiente de capital contable respecto a los activos pasó a 25.4% en septiembre de 2018 en comparación con 32.5% en igual mes de 2017.

ESTADO DE RESULTADOS

Al cierre de septiembre de 2018, el resultado neto acumulado del sector fue $424 mdp, monto $74 mdp (21.2%) mayor que el reportado en el mismo mes de 2017. El cambio se explica principalmente por un aumento real de $133 mdp (5.5%) en el margen financiero y por un decremento en las estimaciones preventivas para riesgos crediticios de $4 mdp (20.6%)iii.

Balance General

Almacenes Generales de Depósito Septiembre 2017

Junio 2018

Septiembre 2018

Variación %

Saldos en mdp Anual Trimestral

Activo 13,820 15,264 18,564 34.3 21.6

Disponibilidades 1/ 336 740 706 110.2 -4.6

Inversiones en valores 68 40 57 -15.9 42.4

Cartera de crédito total 3,614 3,680 5,483 51.7 49.0

Estimación preventiva para riesgos crediticios -32 -38 -40 25.3 5.5

Otras cuentas por cobrar 2,528 2,810 3,461 36.9 23.2

Inventario de mercancías 2,638 2,747 3,452 30.9 25.7

Inmuebles, mobiliario y equipo 3,464 3,980 3,907 12.8 -1.8

Inversiones permanentes 64 61 65 1.8 6.3

Inversiones en la reserva de contingencia 289 303 308 6.5 1.7

Otros activos 2/ 851 941 1,165 36.8 23.9

Pasivo 9,328 10,540 13,840 48.4 31.3

Pasivos bursátiles 716 1,287 2,756 285.0 114.2

Préstamos bancarios y de otros organismos 6,641 7,252 9,078 36.7 25.2

Otras cuentas por pagar 1,772 1,785 1,785 0.8 0.0

Otros pasivos 3/ 199 216 220 10.3 1.8

Capital contable 4,492 4,724 4,724 5.2 0.0

Capital contribuido 2,279 2,204 2,176 -4.5 -1.3

Capital ganado 2,213 2,519 2,548 15.1 1.1

2017 2018 2018

3/7

Por otra parte, hubo una disminución de $8 mdp en el rubro de otros ingresos de la operación, un incremento real de $44 mdp (2.3%) en los gastos de administración y un aumento de $3 mdp (1.5%) en los impuestos netos pagados.

Nota: Cifras en términos reales base septiembre de 2018. 1/ Comisiones y tarifas netas= comisiones y tarifas cobradas - comisiones y tarifas pagadas. 2/ Impuestos netos = impuestos a la utilidad diferidos - impuestos a la utilidad causados. n. a. No aplica la operación aritmética.

El rendimiento sobre los activos medido con el ROA (acumulado a 12 meses), se ubicó en 3.93%, cifra mayor en 0.86 puntos porcentuales (pp) que el registrado en el mismo mes de 2017. El rendimiento sobre el capital medido con el ROE (acumulado a 12 meses), fue de 12.94%, 3.27 pp mayor que el indicador de septiembre del año previo.

La mejoría en dichos indicadores fue producto del crecimiento real en $175 mdp (42.4%) en el resultado neto acumulado a 12 meses, que superó al incremento de 11.3% en los activos (promedio 12 meses), y al aumento de 6.5% en el capital contable (promedio 12 meses).

Estado de resultados

Almacenes Generales de Depósito

Acumulados en mdp MDP %

Ingresos por servicios 2,645 2,804 160 6.0

Ingresos por intereses 376 438 61 16.3

Gastos por maniobra 179 183 3 1.8

Gastos por intereses 425 510 85 20.0

Margen Financiero 2,417 2,549 133 5.5

Estimación preventiva para riesgos crediticios 21 17 -4 -20.6

Margen Financiero ajustado por riesgos crediticios 2,395 2,532 137 5.7

Comisiones y tarifas netas 1/ -1.7 -8.3 -6.7 405.3

Resultado por Intermediación 0 0 0 n. a.

Otros ingresos (egresos) de la operación 86 78 -8 -9.1

Gastos de administración 1,952 1,996 44 2.3

Resultado de la operación 528 606 78 14.8

Participación en el resultado de subsidiarias 13 12 -1 -7.9

Resultado antes de impuestos a la utilidad 541 618 77 14.3

Impuestos netos 2/ -191 -194 -3 1.5

Operaciones discontinuadas 0 0 0 n. a.

Resultado neto 350 424 74 21.2

Variación anualSeptiembre 2017

Septiembre 2018

4/7

Nota: Cifras en términos reales base septiembre de 2018. */ ROA = Resultado neto (acumulado a 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. **/ ROE = Resultado neto (acumulado a 12 meses) / Capital contable, promedio 12 meses.

CASAS DE CAMBIO (CC)

CARACTERÍSTICAS DEL SECTOR

Al cierre de septiembre de 2018, el sector estuvo conformado por 9 CC, igual número que en el mismo mes del año anterior. Este comunicado no considera a Divisas Tiber Casa de Cambio, S. A. de C.V. (en adelante, Tiber Casa de Cambio), debido a que no entregó información en tiempo y forma. Adicionalmente, el 21 de noviembre del presente se publicó en el Diario Oficial de la Federación la revocación de autorización de le entidad.

La omisión en la entrega de información contraviene lo establecido en las Disposiciones, lo cual podría ser objeto de sanción.

BALANCE GENERAL

Las CC registraron activos por $899 mdp con un crecimiento real anual de 9.0%. Las disponibilidades aumentaron 10.2%, para ubicarse en $342 mdp y representaron 38.1% de los activos. Las cuentas por cobrar disminuyeron 4.7% hasta un saldo de $212 mdp, y representaron 23.6% de los activos. Las inversiones en valores se incrementaron 18.9% y llegaron a $170 mdp, con lo cual conformaron el 18.9% de los activos.

Los pasivos llegaron a $204 mdp, después de presentar un incremento real anual de 15.3%. El rubro de otras cuentas por pagar tuvo un saldo de $144 mdp, menor en 3.3% iv y representó 70.6% de los pasivos. Los préstamos de accionistas fueron $46 mdp, equivalentes a 22.8% de los pasivos y un crecimiento anual de 107.1%v. Por su parte, el rubro préstamos bancarios y de otros organismos presentó un aumento anual de 140.3%vi, con un saldo de $14 mdp.

Indicadores de Rentabilidad

Almacenes Generales de Depósito

Cifras en mdp MDP %

Resultado neto (acumulado 12 meses) 413 586 588 175 42.4

Activos (promedio 12 meses) 13,445 14,294 14,967 1,522 11.3

Capital contable (promedio 12 meses) 4,271 4,491 4,547 276 6.5

Indicadores de Rentabilidad

Almacenes Generales de Depósito

% Anual Trimestral

ROA */ 3.07 4.10 3.93 0.86 -0.17

ROE **/ 9.67 13.04 12.94 3.27 -0.10

Septiembre 2017

Junio 2018

Septiembre 2018

Variación en pp

Septiembre 2017

Junio 2018

Septiembre 2018

Variación anual

5/7

Nota: Cifras en términos reales base septiembre de 2018.

1/ Incluye bienes adjudicados, inversiones permanentes, impuestos y PTU diferidos (a favor) y otros activos. 2/ Incluye impuestos y PTU diferidos (a cargo), créditos diferidos y cobros anticipados y otros pasivos. n. a. No aplica la operación aritmética.

El capital contable ascendió a $695 mdp, con un aumento real de 7.3%. Dentro de sus componentes, el capital contribuido tuvo un decremento de 2.6%, para ubicarse en $469 mdp, en tanto que el capital ganado se ubicó en 226 mdp y un crecimiento de 36.3%. Con lo anterior, el coeficiente de capital contable a activos resultó 77.3% en septiembre de 2018; esto es, 1.2 pp menor que en el mismo mes de 2017.

ESTADO DE RESULTADOS

El resultado neto acumulado llegó a $83 mdp, mayor en $22 mdp (35.6%). Se debió al aumento en el margen financiero de $81 mdp (19.4%), al aumento de $6 mdp (31.1%) en el rubro de otros ingresos (egresos) de la operaciónvii y en contraste, por mayores gastos de administración en $45 mdp (13.5%).

Balance General

Casas de Cambio

Saldos en mdp Anual Trimestral

Activo 824 907 899 9.0 -0.9

Disponibilidades 310 411 342 10.2 -16.8

Inversiones en valores 143 125 170 18.9 35.9

Cuentas por cobrar 223 199 212 -4.7 6.8

Inmuebles, mobiliario y equipo 78 80 80 1.6 -1.0

Otros activos 1/ 70 92 95 35.6 3.4

Pasivo 177 213 204 15.3 -4.5

Préstamos bancarios y de otros organismos 6 19 14 140.3 -30.1

Otras cuentas por pagar 149 137 144 -3.3 4.5

Préstamos de accionistas 22 56 46 107.1 -17.7

Otros pasivos 2/ 0 0 0 n. a. n. a.

Capital contable 648 694 695 7.3 0.2

Capital contribuido 482 474 469 -2.6 -1.1

Capital ganado 166 220 226 36.3 2.9

Septiembre 2017

Junio 2018

Septiembre 2018

Variación %

6/7

Nota: Cifras en términos reales base septiembre de 2018. 1/ Comisiones y tarifas netas = comisiones y tarifas cobradas - comisiones y tarifas pagadas. 2/ Impuestos netos = impuestos a la utilidad diferidos - impuestos a la utilidad causados. n. c. No comparable, debido al cambio de signo en las cifras. n. a. No aplica la operación aritmética.

En septiembre de 2018 se reportó un resultado neto acumulado a 12 meses de $108 mdp, monto mayor en $37 mdp (53.3%) al registrado en igual mes del año anterior; mientras que los activos y el capital contable (promedio 12 meses) registraron variaciones de 10.5% y 9.6%, respectivamente, lo que generó que los indicadores de rentabilidad aumentaran 3.44 pp en el ROA y 4.67 pp en el ROE, para ubicarse en 12.31% y 16.38%, respectivamente.

Nota: Cifras en términos reales base septiembre de 2018. */ ROA = Resultado neto (acumulado a 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. **/ ROE = Resultado neto (acumulado a 12 meses) / Capital contable, promedio 12 meses.

Estado de resultadosVariación anualSeptiembre Septiembre

Casas de Cambio

Acumulados en mdp MDP %

Resultado por compraventa de divisas 425 509 84 19.7

Resultado por valuación de divisas -2 1 3 n. c.

Ingresos por intereses 5 5 -0 -1.0

Gastos por intereses 7 13 5 71.0

Margen financiero 421 502 81 19.4

Comisiones y tarifas netas 1/ -28 -48 -21 76.1

Resultado por intermediación 0.0 0.0 -0.0 n. a.

Otros ingresos (egresos) de la operación 18 24 6 31.1

Gastos de administración 335 381 45 13.5

Resultado de la operación 76 96 21 27.3

Participación en el resultado de subsidiarias 0 0 0 n. a.

Resultado antes de impuestos a la utilidad 76 96 21 27.3

Impuestos netos 2/ -15 -14 1 -7.2

Operaciones discontinuadas 0 0 0 n. a.

Resultado neto 61 83 22 35.6

Variación anualSeptiembre 2017

Septiembre 2018

Indicadores de rentabilidad

Casas de Cambio

Cifras en mdp MDP %

Resultado neto (acumulado 12 meses) 70 121 108 37 53.3

Activos (promedio 12 meses) 791 859 874 83 10.5

Capital contable (promedio 12 meses) 600 647 657 57 9.6

Indicadores de rentabilidad

Casas de Cambio

% Anual Trimestral

ROA */ 8.87 14.13 12.31 3.44 -1.82

ROE **/ 11.70 18.74 16.38 4.67 -2.37

Septiembre 2018

Variación en ppSeptiembre 2017

Junio 2018

Septiembre 2017

Junio 2018

Septiembre 2018

Variación anual

7/7

INFORMACIÓN DETALLADA

Para mayor detalle, la CNBV pone a disposición del público, a través de su página en Internet www.gob.mx/cnbv, la información financiera y estadística de las entidades que forman parte (o formaron parte) del sector OAACs, consultando el siguiente vínculo:

http://portafolioinfo.cnbv.gob.mx/Paginas/Inicio.aspx

Sectores que forman parte: Almacenes Generales de Depósito Casas de Cambio

Sectores que formaban parte: Arrendadoras Financieras (Información histórica) Factoraje Financiero (Información histórica)

i Las cantidades se presentan en millones de pesos, expresado con “mdp” y se expresan en pesos constantes a septiembre de 2018, excepto cuando se indique algo distinto. Por lo anterior, las tasas de crecimiento corresponden a las variaciones en términos reales. Asimismo, en algunos casos, las sumas de las variaciones y los totales pueden no coincidir debido al redondeo de cifras. ii Almacenadora Afirme es la única entidad que registra pasivos de este tipo. iii La disminución de $4 mdp en las estimaciones preventivas para riesgos crediticios se debe en gran medida a la

disminución en $15 mdp por parte de Almacenadora Afirme en el rubro. iv La disminución en otras cuentas por pagar de 3.3%, se explica principalmente por la caída real anual de 3.2% de

Divisas San Jorge. v Divisas San Jorge es la única entidad con este tipo de operaciones. vi Divisas San Jorge es la única entidad que realiza ese tipo de operaciones. vii En septiembre de 2018, Prodira contribuyó en el rubro con $11 de los 24 mdp.

o0o