Upload
odette-hardy
View
28
Download
1
Embed Size (px)
DESCRIPTION
คุยกันก่อนแก้ไข พ.ร.บ.กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ. คุณรพี สุจริตกุล ผู้ช่วยเลขาธิการอาวุโส สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ 23 เมษายน 2546. หัวข้อการบรรยาย. คณะอนุกรรมการพิจารณาการแก้ไข พ.ร.บ.กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ วัตถุประสงค์ของการแก้ไข พ.ร.บ. 3. การแก้ไข พ.ร.บ. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
1
คุ�ยกั�นกั�อนแกัไข คุ�ยกั�นกั�อนแกัไขพพ..รร..บบ..กัองทุ�นสำ��รองกัองทุ�นสำ��รอง
เลี้��ยงชี�พเลี้��ยงชี�พคุ�ณรพ� สำ�จร�ตกั�ลี้คุ�ณรพ� สำ�จร�ตกั�ลี้
ผู้ ชี�วยเลี้ข�ธิ�กั�รอ�ว�โสำผู้ ชี�วยเลี้ข�ธิ�กั�รอ�ว�โสำสำ��น�กัง�นคุณะกัรรมกั�รกั��กั�บหลี้�กัทุร�พย'แลี้ะสำ��น�กัง�นคุณะกัรรมกั�รกั��กั�บหลี้�กัทุร�พย'แลี้ะ
ตลี้�ดหลี้�กัทุร�พย'ตลี้�ดหลี้�กัทุร�พย'23 23 เมษ�ยน เมษ�ยน 25462546
2
ห�วขอกั�รบรรย�ย ห�วขอกั�รบรรย�ย
1 .1 .คุณะอน�กัรรมกั�รพ�จ�รณ�กั�รคุณะอน�กัรรมกั�รพ�จ�รณ�กั�รแกัไข แกัไข พพ..รร..บบ..กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ
2.2. ว�ตถุ�ประสำงคุ'ของกั�รแกัไข ว�ตถุ�ประสำงคุ'ของกั�รแกัไข พพ..รร..บบ..
3. 3. กั�รแกัไข พกั�รแกัไข พ..รร..บบ..4. 4. กั�รด��เน�นกั�รต�อไปกั�รด��เน�นกั�รต�อไป
3
1. คุณะอน�กัรรมกั�ร
องคุ'ประกัอบองคุ'ประกัอบ ประธิ�น ประธิ�น ดร ดร..พน�สำ สำ�มะเสำถุ�ยร พน�สำ สำ�มะเสำถุ�ยร ผู้ แทุนสำม�คุมกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ดรผู้ แทุนสำม�คุมกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ดร..พ�สำ�ฐ ลี้��อ�ธิรรม พ�สำ�ฐ ลี้��อ�ธิรรม ผู้ แทุนสำม�คุมบร�ษ�ทุจ�ดกั�รลี้งทุ�น คุ�ณอ�รย� ธิ�ระโกัเมน ผู้ แทุนสำม�คุมบร�ษ�ทุจ�ดกั�รลี้งทุ�น คุ�ณอ�รย� ธิ�ระโกัเมน ผู้ แทุน กับขผู้ แทุน กับข. . คุ�ณสำมคุ�ด ธิ�ระเวชี คุ�ณสำมคุ�ด ธิ�ระเวชี ผู้ แทุนกัระทุรวงกั�รคุลี้�ง คุ�ณชี�ยย�ทุธิ สำ�ทุธิ�ธิน�กัรผู้ แทุนกัระทุรวงกั�รคุลี้�ง คุ�ณชี�ยย�ทุธิ สำ�ทุธิ�ธิน�กัร ผู้ แทุนชีมรมคุ�สำโตเด�ยน ผู้ แทุนชีมรมคุ�สำโตเด�ยน คุ�ณบด�นทุร' อ น�กั�ลี้ คุ�ณบด�นทุร' อ น�กั�ลี้ จ��นวนกั�รประชี�มจ��นวนกั�รประชี�ม 99 คุร��ง คุร��ง ((เด-อนสำ�งห�คุม เด-อนสำ�งห�คุม 25452545 - - เด-อนเด-อน
ม�น�คุม ม�น�คุม 25462546
4
2.2. ว�ตถุ�ประสำงคุ'ของกั�รแกัไข ว�ตถุ�ประสำงคุ'ของกั�รแกัไขพพ..รร..บบ..
1. 1. สำร�งกัรอบกัฎหม�ยทุ�/จะทุ��ใหคุณะกัรรมกั�รสำร�งกัรอบกัฎหม�ยทุ�/จะทุ��ใหคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�นตระหน�กัถุ1งบทุบ�ทุหน�ทุ�/แลี้ะคุว�มสำ��คุ�ญของกัองทุ�นตระหน�กัถุ1งบทุบ�ทุหน�ทุ�/แลี้ะคุว�มสำ��คุ�ญของตนเองต�อกัองทุ�นแลี้ะสำม�ชี�กั ย�/งข1�นตนเองต�อกัองทุ�นแลี้ะสำม�ชี�กั ย�/งข1�น
2. 2. สำร�งกัลี้ไกัแลี้ะระบบกั�รบร�ห�รจ�ดกั�รกัองทุ�นทุ�/ด� สำร�งกัลี้ไกัแลี้ะระบบกั�รบร�ห�รจ�ดกั�รกัองทุ�นทุ�/ด� เพ-/อใหสำม�ชี�กัม�/นใจไดว��เง�นทุ�/จะเป3นหลี้�กัประกั�นเม-/อเพ-/อใหสำม�ชี�กัม�/นใจไดว��เง�นทุ�/จะเป3นหลี้�กัประกั�นเม-/อออกัจ�กัง�นไดร�บกั�รด แลี้อย��งม�ประสำ�ทุธิ�ภ�พออกัจ�กัง�นไดร�บกั�รด แลี้อย��งม�ประสำ�ทุธิ�ภ�พ
3. 3. ใหสำม�ชี�กัไดร�บกั�รเป5ดเผู้ยขอม ลี้อย��งเพ�ยงพอใหสำม�ชี�กัไดร�บกั�รเป5ดเผู้ยขอม ลี้อย��งเพ�ยงพอ เพ-/อเป3นกัลี้ไกัทุ�/จะทุ��ใหสำม�ชี�กัสำ�ม�รถุด แลี้แลี้ะเพ-/อเป3นกัลี้ไกัทุ�/จะทุ��ใหสำม�ชี�กัสำ�ม�รถุด แลี้แลี้ะพ�ทุ�กัษ'สำ�ทุธิ�ของตนเองไดม�กัข1�นพ�ทุ�กัษ'สำ�ทุธิ�ของตนเองไดม�กัข1�น
4. 4. สำน�บสำน�นกั�รออมผู้��นกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พใหม�สำน�บสำน�นกั�รออมผู้��นกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พใหม�คุว�มต�อเน-/อง แมจะม�กั�รเปลี้�/ยนง�นหร-อคุว�มต�อเน-/อง แมจะม�กั�รเปลี้�/ยนง�นหร-อโยกัย�ยง�นโยกัย�ยง�น
5
3.3. กั�รแกัไข พ กั�รแกัไข พ..รร..บบ..
1.1. โคุรงสำร�งกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พโคุรงสำร�งกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ2.2. บทุบ�ทุหน�ทุ�/ของคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�นบทุบ�ทุหน�ทุ�/ของคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�น
สำ��รองเลี้��ยงชี�พสำ��รองเลี้��ยงชี�พ3. 3. กั�รจ�ดต��งกัองทุ�นกั�รจ�ดต��งกัองทุ�น 4. 4. กั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พกั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ5.5. กั�รจ��ยเง�นใหสำม�ชี�กั กั�รจ��ยเง�นใหสำม�ชี�กั 6.6. กั�รเลี้�กักัองทุ�นแลี้ะกั�รชี��ระบ�ญชี� กั�รเลี้�กักัองทุ�นแลี้ะกั�รชี��ระบ�ญชี� 7.7. บทุกั��หนดโทุษแลี้ะม�ตรกั�รเย�ยวย�บทุกั��หนดโทุษแลี้ะม�ตรกั�รเย�ยวย�
6
1. 1. โคุรงสำร�งกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ โคุรงสำร�งกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น
พพ..รร..บบ..กั��หนดให กั��หนดให FCFC แต�งแต�ง
ต��งต��งบร�ษ�ทุจ�ดกั�รเพ-/อบร�ษ�ทุจ�ดกั�รเพ-/อ
ทุ��หน�ทุ�/ทุ��หน�ทุ�/ในกั�รจ�ดกั�รในกั�รจ�ดกั�ร
กัองทุ�นกัองทุ�น
ป6ญห�ป6ญห�บร�ษ�ทุจ�ดกั�รม�คุว�มร�บบร�ษ�ทุจ�ดกั�รม�คุว�มร�บ
ผู้�ดชีอบผู้�ดชีอบหลี้�ยด�น เชี�นหลี้�ยด�น เชี�น• กั�รลี้งทุ�นกั�รลี้งทุ�น• ทุ��ทุะเบ�ยนสำม�ชี�กัทุ��ทุะเบ�ยนสำม�ชี�กั• คุ��นวณ คุ��นวณ NAVNAV
ซึ่1/งอ�จไม�ม�คุว�มซึ่1/งอ�จไม�ม�คุว�มชี��น�ญในง�นชี��น�ญในง�น
บ�งด�น แลี้ะกัฎหม�ยบ�งด�น แลี้ะกัฎหม�ยไม�ไดไม�ได
แบ�งแยกัผู้ ร�บผู้�ดชีอบแบ�งแยกัผู้ ร�บผู้�ดชีอบง�นง�น
แต�ลี้ะด�นอย��งชี�ดเจน แต�ลี้ะด�นอย��งชี�ดเจน ทุ��ใหทุ��ให
กั�ร กั�ร outsource outsource เกั�ดไดย�กัเกั�ดไดย�กั
7
1. 1. โคุรงสำร�งกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงโคุรงสำร�งกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ชี�พ :: ใหม�ใหม�
คุณะกัรรมกั�รกัองทุ�น
บร�ษ�ทุจ�ดกั�ร
ผู้ ร�บฝ�กัทุร�พย'สำ�นน�ยทุะเบ�ยนสำม�ชี�กั
น��เง�นของน��เง�นของกัองทุ�นไปกัองทุ�นไปลี้งทุ�นลี้งทุ�น
- จ�ดทุ��จ�ดทุ��ทุะเบ�ยนทุะเบ�ยน สำม�ชี�กัสำม�ชี�กั- จ��ยผู้ลี้จ��ยผู้ลี้ประโยชีน'ประโยชีน' ใหสำม�ชี�กัทุ�/ใหสำม�ชี�กัทุ�/ สำ��นสำม�ชี�กัสำ��นสำม�ชี�กัภ�พภ�พ- คุ��นวณ คุ��นวณ NAV NAV
- เกั9บร�กัษ�ทุร�พย'สำ�นเกั9บร�กัษ�ทุร�พย'สำ�น ของกัองทุ�นของกัองทุ�น- ร�บแลี้ะเบ�กัจ��ยร�บแลี้ะเบ�กัจ��ย ทุร�พย'สำ�นของกัองทุ�นทุร�พย'สำ�นของกัองทุ�น
แต�งต��งแลี้ะต�ดต�มด แลี้แต�งต��งแลี้ะต�ดต�มด แลี้
ผู้ สำอบบ�ญชี�
ต�วแทุนข�ยแนะน��กั�รแนะน��กั�รเลี้-อกันโยบ�ยเลี้-อกันโยบ�ยกั�รลี้งทุ�นแกั�กั�รลี้งทุ�นแกั�สำม�ชี�กัสำม�ชี�กั
ตรวจสำอบตรวจสำอบบ�ญชี�บ�ญชี�
8
2 .2 . บทุบ�ทุหน�ทุ�/ของคุณะกัรรมกั�รบทุบ�ทุหน�ทุ�/ของคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�น กัองทุ�น :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น
พพ..รร..บบ..กั��หนดให กั��หนดให FCFC ม�หน�ทุ�/ม�หน�ทุ�/คุวบคุ�มคุวบคุ�ม ด แลี้กั�จกั�รทุ�/วไปด แลี้กั�จกั�รทุ�/วไปของกัองทุ�นของกัองทุ�น
ป6ญห�ป6ญห�กัฎหม�ยระบ�หน�ทุ�/ในกัฎหม�ยระบ�หน�ทุ�/ใน
ลี้�กัษณะลี้�กัษณะทุ�/วๆ ไป โดยไม�ไดทุ�/วๆ ไป โดยไม�ได
กั��หนดหน�ทุ�/กั��หนดหน�ทุ�/ทุ�/ชี�ดเจนทุ�/ ทุ�/ชี�ดเจนทุ�/ FCFC ตองใชีตองใชี
บทุบ�ทุบทุบ�ทุในกั�รร�กัษ�ประโยชีน'ในกั�รร�กัษ�ประโยชีน'
สำ งสำ�ดของสำ งสำ�ดของสำม�ชี�กั ภ�ยใตคุว�มสำม�ชี�กั ภ�ยใตคุว�ม
เสำ�/ยงทุ�/ เสำ�/ยงทุ�/ ยอมร�บได ยอมร�บได ((fiduciary fiduciary
dutyduty)) ไว ไว ทุ��ให ทุ��ให FC FC ข�ดแนวทุ�งข�ดแนวทุ�ง
ทุ�/ชี�ดเจนทุ�/ชี�ดเจนในกั�รทุ��ง�นในกั�รทุ��ง�น
เชี�น– ด แลี้สำ�ทุธิ�ประโยชีน'ของสำม�ชี�กั– คุ�ดเลี้-อกับร�ษ�ทุจ�ดกั�ร– กั��หนดนโยบ�ยกั�รลี้งทุ�น– ต�ดต�มผู้ลี้กั�รด��เน�นง�นของกัองทุ�น– เป3นผู้ แทุนของกัองทุ�นในกั�รต�ดต�อ กั�บบ�คุคุลี้ภ�ยนอกั
9
““ในกั�รด��เน�นกั�จกั�รของกัองทุ�น กัรรมกั�รในกั�รด��เน�นกั�จกั�รของกัองทุ�น กัรรมกั�รกัองทุ�นตองปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/กัองทุ�นตองปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/
ต�มทุ�/ไดร�บคุว�มไวว�งใจใหจ�ดกั�รกั�จกั�รของต�มทุ�/ไดร�บคุว�มไวว�งใจใหจ�ดกั�รกั�จกั�รของบ�คุคุลี้อ-/น บ�คุคุลี้อ-/น
โดยม�จ�ดม��งหม�ยโดยชีอบ เพ-/อประโยชีน'ทุ�/ด�ทุ�/สำ�ดโดยม�จ�ดม��งหม�ยโดยชีอบ เพ-/อประโยชีน'ทุ�/ด�ทุ�/สำ�ดของกัองทุ�น ของกัองทุ�น
รวมทุ��งตองปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/ใหเป3นไปต�มกัฎหม�ย รวมทุ��งตองปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/ใหเป3นไปต�มกัฎหม�ย ว�ตถุ�ประสำงคุ' ว�ตถุ�ประสำงคุ'
แลี้ะขอบ�งคุ�บของกัองทุ�น ตลี้อดจนมต�ทุ�/ประชี�มแลี้ะขอบ�งคุ�บของกัองทุ�น ตลี้อดจนมต�ทุ�/ประชี�มสำม�ชี�กัดวยสำม�ชี�กัดวย””
น�ยทุะเบ�ยนจะกั��หนดหลี้�กัเกัณฑ์'ในร�ยน�ยทุะเบ�ยนจะกั��หนดหลี้�กัเกัณฑ์'ในร�ยลี้ะเอ�ยดลี้ะเอ�ยด
กั��หนดหน�ทุ�/ของคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�นใหชี�ดเจนใน กั��หนดหน�ทุ�/ของคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�นใหชี�ดเจนในพพ..รร..บบ..
2.2. บทุบ�ทุหน�ทุ�/ของคุณะกัรรมกั�รบทุบ�ทุหน�ทุ�/ของคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�น กัองทุ�น :: ใหม�ใหม�
10
3 .3 . กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น 31. 31. กัองทุ�นทุ�/ม�น�ยจ�งหลี้�ยร�ย กัองทุ�นทุ�/ม�น�ยจ�งหลี้�ยร�ย ((pooled fund)pooled fund)
ป6ญห�ป6ญห�พพ..รร..บบ..
ไม�ไดกั��หนดหลี้�กัไม�ไดกั��หนดหลี้�กัเกัณฑ์'เกัณฑ์'
เพ-/อรองร�บ เพ-/อรองร�บ pooled pooled fundfund
เชี�นเชี�น FCFC ตองเป3นตองเป3นต�วแทุนต�วแทุน
จ�กัน�ยจ�งแลี้ะจ�กัน�ยจ�งแลี้ะลี้ กัจ�งลี้ กัจ�ง
ป6ญห�ป6ญห�
1.1. ม�จ��นวนกัรรมกั�รกัองทุ�นม�จ��นวนกัรรมกั�รกัองทุ�นม�กั ทุ��ใหกั�รด��เน�นง�นม�กั ทุ��ใหกั�รด��เน�นง�นของกัองทุ�นข�ดคุว�มคุลี้�องต�วของกัองทุ�นข�ดคุว�มคุลี้�องต�ว((จ��นวนน�ยจ�ง จ��นวนน�ยจ�ง xx 2 2 100 100 – 200– 200 คุนคุน))
2.2. กัรรมกั�รกัองทุ�นสำ�วนใหญ�กัรรมกั�รกัองทุ�นสำ�วนใหญ�เข�ม�ร�บหน�ทุ�/โดยสำม�คุรใจเข�ม�ร�บหน�ทุ�/โดยสำม�คุรใจแลี้ะต��งสำ�ข�อ�ชี�พ จ1งทุ��ใหแลี้ะต��งสำ�ข�อ�ชี�พ จ1งทุ��ใหม�ตรฐ�นกั�รปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/แตกัม�ตรฐ�นกั�รปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/แตกัต��งกั�นต��งกั�น
3. 3. Pooled fundPooled fund สำ�วนใหญ� สำ�วนใหญ� บร�ษ�ทุจ�ดกั�รจ�ดต��งแลี้ะเสำนอบร�ษ�ทุจ�ดกั�รจ�ดต��งแลี้ะเสำนอใหน�ยจ�งใหเข�ร�วม ซึ่1/งย�งใหน�ยจ�งใหเข�ร�วม ซึ่1/งย�งไม�ม�ม�ตรฐ�นในกั�รเป5ดเผู้ยไม�ม�ม�ตรฐ�นในกั�รเป5ดเผู้ยขอม ลี้เทุ��ทุ�/คุวรขอม ลี้เทุ��ทุ�/คุวร
11
3.3. กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น :: ใหม�ใหม�
Pooled FundPooled Fund
FC เฉพ�ะสำ�วนน�ยจ�ง A
FCFC หลี้�กัหลี้�กั
ด แลี้ร�บผู้�ดชีอบเฉพ�ะเร-/องทุ�/เกั�/ยวของกั�บ
น�ยจ�งตน
ด แลี้เร-/องทุ�/ม�ผู้ลี้กัระทุบต�อกัองทุ�นโดยรวม
FC เฉพ�ะสำ�วนน�ยจ�ง B
FC เฉพ�ะสำ�วนน�ยจ�ง C
• FC Pooled fundFC Pooled fund
• FC Single fund :FC Single fund : เหม-อนเด�ม เหม-อนเด�ม ((ต�วแทุนน�ยจ�งต�วแทุนน�ยจ�งแลี้ะลี้ กัจ�งแลี้ะลี้ กัจ�ง))
12
I. I. FC FC หลี้�กั ของ หลี้�กั ของ Pooled Fund Pooled Fund คุ�ณสำมบ�ต�คุ�ณสำมบ�ต� - - ไม�ใชี�ผู้ ถุ-อห�นไม�ใชี�ผู้ ถุ-อห�น//ผู้ บร�ห�รหร-อพน�กัง�นของผู้ บร�ห�รหร-อพน�กัง�นของบร�ษ�ทุจ�ดกั�ร บร�ษ�ทุจ�ดกั�ร ((ตอง ตอง independentindependent จ�กับร�ษ�ทุจ�ดกั�รจ�กับร�ษ�ทุจ�ดกั�ร) )
- - ตองประกัอบดวยกัรรมกั�รทุ�/ม�คุว�มเชี�/ยวชี�ญตองประกัอบดวยกัรรมกั�รทุ�/ม�คุว�มเชี�/ยวชี�ญด�นบ�ญชี� ด�นบ�ญชี� ด�นกัฎหม�ย ด�นกัฎหม�ย ((practicing lawyerpracticing lawyer)) แลี้ะด�นแลี้ะด�นกั�รลี้งทุ�น กั�รลี้งทุ�น ซึ่1/งม�ประสำบกั�รณ'ไม�นอยกัว�� ซึ่1/งม�ประสำบกั�รณ'ไม�นอยกัว�� 5 5 ป> อย��งลี้ะ ป> อย��งลี้ะ 1 1 คุน แลี้ะคุน แลี้ะ กัรรมกั�รผู้ ทุรงคุ�ณว�ฒิ�ซึ่1/งไดร�บกั�รยอมร�บกัรรมกั�รผู้ ทุรงคุ�ณว�ฒิ�ซึ่1/งไดร�บกั�รยอมร�บจ�กักัรรมกั�ร จ�กักัรรมกั�ร เฉพ�ะสำ�วน เฉพ�ะสำ�วน 44 คุน คุน รวมทุ��งสำ��น รวมทุ��งสำ��น 77 คุนคุน ว�ระกั�รด��รงต��แหน�งว�ระกั�รด��รงต��แหน�ง 44 ป>ป> กั�รแต�งต��งกั�รแต�งต��ง ใหบร�ษ�ทุจ�ดกั�รเสำนอร�ยชี-/อข1�นม�ใหใหบร�ษ�ทุจ�ดกั�รเสำนอร�ยชี-/อข1�นม�ใหกัรรมกั�รเฉพ�ะสำ�วน กัรรมกั�รเฉพ�ะสำ�วน
ของแต�ลี้ะน�ยจ�งเห9นชีอบแลี้ะห�กัในภ�ยหลี้�งของแต�ลี้ะน�ยจ�งเห9นชีอบแลี้ะห�กัในภ�ยหลี้�งพบว��พบว��
ข�ดคุ�ณสำมบ�ต�หร-อปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/ไม�เหม�ะสำม ข�ดคุ�ณสำมบ�ต�หร-อปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/ไม�เหม�ะสำม สำ�ม�รถุถุอดถุอนได สำ�ม�รถุถุอดถุอนได
3.3. กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น :: ใหม� ใหม� ((ต�อต�อ))
13
II. II. เพ-/อเพ�/มทุ�กัษะในกั�รทุ��ง�นของ เพ-/อเพ�/มทุ�กัษะในกั�รทุ��ง�นของ FCFC โดยจะโดยจะกั��หนดให กั��หนดให FCFC ทุ�กัคุนตองผู้��นกั�รฝ@กัทุ�กัคุนตองผู้��นกั�รฝ@กัอบรมในหลี้�กัสำ ตรทุ�/เกั�/ยวของกั�บกั�รปฏิ�บ�ต�อบรมในหลี้�กัสำ ตรทุ�/เกั�/ยวของกั�บกั�รปฏิ�บ�ต�หน�ทุ�/หน�ทุ�/
III.III. เพ-/อใหน�ยจ�งแลี้ะ เพ-/อใหน�ยจ�งแลี้ะ FCFC ไดร�บกั�รเป5ดเผู้ยไดร�บกั�รเป5ดเผู้ยขอม ลี้อย��งคุรบถุวนแลี้ะชี�ดเจน บร�ษ�ทุขอม ลี้อย��งคุรบถุวนแลี้ะชี�ดเจน บร�ษ�ทุจ�ดกั�รตองย-/นขอคุว�มเห9นชีอบโคุรงกั�รจ�ดจ�ดกั�รตองย-/นขอคุว�มเห9นชีอบโคุรงกั�รจ�ดต��ง ต��ง pooled fundpooled fund ทุ�/ม� ทุ�/ม� employee’s employee’s choicechoice จ�กัสำ��น�กัง�นกั�อนทุ�/จะน��โคุรงกั�รจ�กัสำ��น�กัง�นกั�อนทุ�/จะน��โคุรงกั�รไปเสำนอต�อน�ยจ�งหร-อ ไปเสำนอต�อน�ยจ�งหร-อ FCFC
3.3. กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น :: ใหม� ใหม� ((ต�อต�อ))
14
3 .3 . กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น 32 32 กั�รจ�ดต��ง กั�รจ�ดต��ง master fundmaster fund เพ-/อรองร�บ เพ-/อรองร�บ employee’s choiceemployee’s choice
พพ..รร..บบ..
กัองทุ�นสำ��รองกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พเลี้��ยงชี�พ
ถุ-อเป3น ถุ-อเป3น 11 น�ต�บ�คุคุลี้น�ต�บ�คุคุลี้
ป6ญห�ป6ญห�กัฏิหม�ยไม�ไดระบ�กัฏิหม�ยไม�ไดระบ�
ชี�ดเจน ชี�ดเจน เกั�/ยวกั�บกั�รแบ�งแยกัเกั�/ยวกั�บกั�รแบ�งแยกั
สำ�ทุธิ�สำ�ทุธิ�ระหว��งนโยบ�ยย�อยระหว��งนโยบ�ยย�อย
ภ�ยใน ภ�ยใน 11 กัองทุ�น ซึ่1/งถุ-อเป3น กัองทุ�น ซึ่1/งถุ-อเป3น 11 น�ต�บ�คุคุลี้น�ต�บ�คุคุลี้
15
3.3. กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น :: ใหม�ใหม�
ถุ-อเป3น ถุ-อเป3น 11 น�ต�บ�คุคุลี้ น�ต�บ�คุคุลี้ Single fundSingle fund ม�ขอบ�งคุ�บกัองทุ�นม�ขอบ�งคุ�บกัองทุ�น
เชี�นเด�มเชี�นเด�มPooled fund Pooled fund ม�ร�ยลี้ะเอ�ยดโคุรงกั�รม�ร�ยลี้ะเอ�ยดโคุรงกั�ร
++ ขอบ�งคุ�บกัองทุ�นขอบ�งคุ�บกัองทุ�นเฉพ�ะสำ�วนเฉพ�ะสำ�วน
เพ�/มทุ�งเลี้-อกัในกั�รจ�ดต��งในร ปแบบ เพ�/มทุ�งเลี้-อกัในกั�รจ�ดต��งในร ปแบบ master fundmaster fund
แยกัต�มนโยบ�ยกั�รแยกัต�มนโยบ�ยกั�ร ลี้งทุ�น ลี้งทุ�น
Master fundMaster fund
EQEQ FIFIBLBL
NAVNAV แยกัแต�ลี้ะแยกัแต�ลี้ะนโยบ�ยนโยบ�ย
16
3.3. กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น กั�รจ�ดต��งกัองทุ�น :: ใหม� ใหม� ((ต�อต�อ))
• ทุ��ใหเกั�ดกั�รประหย�ดต�อขน�ดในด�นทุ��ใหเกั�ดกั�รประหย�ดต�อขน�ดในด�นคุ��ใชีจ��ยคุ��ใชีจ��ย
• เพ�/มคุว�มสำะดวกัในกั�รโอนย�ยระหว��งเพ�/มคุว�มสำะดวกัในกั�รโอนย�ยระหว��งนโยบ�ย ภ�ยใต นโยบ�ย ภ�ยใต master master fundfund
• ม�ทุร�พย'สำ�นอ�ทุ�ศใหหร-อเง�นเพ�/มทุ�/ม�ทุร�พย'สำ�นอ�ทุ�ศใหหร-อเง�นเพ�/มทุ�/น�ยจ�งสำ�งเง�นลี้��ชี� เพ�/มจ��นวนน�ยจ�งสำ�งเง�นลี้��ชี� เพ�/มจ��นวนหน�วยใหแกั�สำม�ชี�กัของน�ยจ�งร�ยน��น หน�วยใหแกั�สำม�ชี�กัของน�ยจ�งร�ยน��น ๆๆ
17
4 .4 . กั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงกั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ชี�พ :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น
กัฎหม�ยกัฎหม�ยทุ�กัคุร��งทุ�/ม�กั�รจ��ยคุ��ทุ�กัคุร��งทุ�/ม�กั�รจ��ยคุ��
จ�งจ�งน�ยจ�งตองน��สำ�งเง�นน�ยจ�งตองน��สำ�งเง�น
สำะสำมสำะสำมเง�นสำมทุบเข�กัองทุ�นเง�นสำมทุบเข�กัองทุ�น
ภ�ยใน ภ�ยใน 33 ว�นทุ��กั�รน�บแต�ว�นทุ��กั�รน�บแต�
ว�นทุ�/ม�กั�รว�นทุ�/ม�กั�รจ��ยคุ��จ�ง ห�กัสำ�งจ��ยคุ��จ�ง ห�กัสำ�ง
ลี้��ชี� ลี้��ชี� ใหน�ยจ�งจ��ยเง�นใหน�ยจ�งจ��ยเง�น
เพ�/มใหเพ�/มใหกัองทุ�นในอ�ตร� กัองทุ�นในอ�ตร� 55 %%
ต�อเด-อนต�อเด-อน
ป6ญห�ป6ญห�กั�รคุ��นวณเง�นเพ�/มกั�รคุ��นวณเง�นเพ�/ม
คุวรใชีคุวรใชีเกัณฑ์'สำ�ทุธิ�หร-อเกัณฑ์'สำ�ทุธิ�หร-อ
เกัณฑ์'ต�มทุ�/เกัณฑ์'ต�มทุ�/จ��ยจร�งจ��ยจร�ง
41. 41. กั�รคุ��นวณเง�นเพ�/มกัรณ�สำ�งเง�นสำะสำมเง�นสำมทุบลี้��ชี�กั�รคุ��นวณเง�นเพ�/มกัรณ�สำ�งเง�นสำะสำมเง�นสำมทุบลี้��ชี�
18
ย�งไม�ไดขอสำร�ปย�งไม�ไดขอสำร�ปเกัณฑ์'สำ�ทุธิ�เกัณฑ์'สำ�ทุธิ�
4.4. กั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงกั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ชี�พ :: ใหม�ใหม�
ขอด� ขอด� :: สำม�ชี�กัไดประโยชีน'ทุดแทุนจ�กัเง�นทุ�/น�ยจ�งสำ�งสำม�ชี�กัไดประโยชีน'ทุดแทุนจ�กัเง�นทุ�/น�ยจ�งสำ�งเง�นสำะสำมเง�นสำะสำม//สำมทุบสำมทุบ ใหไม�เต9มสำ�ทุธิ�ทุ�/คุวรไดร�บใหไม�เต9มสำ�ทุธิ�ทุ�/คุวรไดร�บ
ขอเสำ�ย ขอเสำ�ย :: เกั�ดคุว�มย��งย�กัด�นระบบง�นของน�ยจ�งเกั�ดคุว�มย��งย�กัด�นระบบง�นของน�ยจ�งแลี้ะบร�ษ�ทุจ�ดกั�รแลี้ะบร�ษ�ทุจ�ดกั�ร
2525ว�นทุ�/ม�สำ�ทุธิ�ไดร�บเง�นว�นทุ�/ม�สำ�ทุธิ�ไดร�บเง�น
เด-อนเด-อน
2828
กั��หนดน��สำ�งเง�นสำะสำมกั��หนดน��สำ�งเง�นสำะสำม//สำมทุบสำมทุบ
3300
2299
TT++33
TT
ว�นทุ�/ไดร�บเง�นเด-อนว�นทุ�/ไดร�บเง�นเด-อนจร�งแลี้ะจร�งแลี้ะน�ยจ�งน��สำ�งเง�นน�ยจ�งน��สำ�งเง�นสำะสำมสำะสำม//สำมทุบสำมทุบ
ถุ-อว��ม�กั�รจ��ยเง�นเข�กัองทุ�นลี้��ชี� ถุ-อว��ม�กั�รจ��ยเง�นเข�กัองทุ�นลี้��ชี� 22 ว�น ว�น น�ยจ�งจ1งตองสำ�งเง�นเพ�/ม น�ยจ�งจ1งตองสำ�งเง�นเพ�/ม == จ��นวนเง�น จ��นวนเง�น xx 5 5%%
19
เกัณฑ์'ต�มทุ�/เกัณฑ์'ต�มทุ�/จ��ยจร�งจ��ยจร�ง
4.4. กั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงกั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ชี�พ :: ใหม� ใหม� ((ต�อต�อ))
ขอด� ขอด� :: สำม�ชี�กัสำม�ชี�กั/FC/FC ตรวจสำอบจ��นวนเง�นง��ยตรวจสำอบจ��นวนเง�นง��ยขอเสำ�ย ขอเสำ�ย :: สำม�ชี�กัไม�ไดประโยชีน'ทุดแทุน เทุ��กั�บเป3นกั�รสำม�ชี�กัไม�ไดประโยชีน'ทุดแทุน เทุ��กั�บเป3นกั�ร
ลี้ดประโยชีน'ลี้ดประโยชีน' ทุ�/สำม�ชี�กัไดร�บในป6จจ�บ�นทุ�/สำม�ชี�กัไดร�บในป6จจ�บ�น
2525ว�นทุ�/ม�สำ�ทุธิ�ไดร�บเง�นว�นทุ�/ม�สำ�ทุธิ�ไดร�บเง�น
เด-อนเด-อน
3300
2299
TT++33
TT
ถุ-อว��ม�กั�รจ��ยเง�นต�มเวลี้�ทุ�/กั��หนด ถุ-อว��ม�กั�รจ��ยเง�นต�มเวลี้�ทุ�/กั��หนด(( ภ�ยในว�นทุ�/ ภ�ยในว�นทุ�/ 3) 3) จ1งไม�ตองจ��ยเง�นเพ�/มจ1งไม�ตองจ��ยเง�นเพ�/ม
33
ว�นทุ�/ไดร�บเง�นเด-อนว�นทุ�/ไดร�บเง�นเด-อนจร�งแลี้ะจร�งแลี้ะน�ยจ�งน��สำ�งเง�นน�ยจ�งน��สำ�งเง�นสำะสำมสำะสำม//สำมทุบสำมทุบ
2288
11 22
20
4 .4 . กั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงกั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ชี�พ :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น
กัฎหม�ยกัฎหม�ยทุ�กัคุร��งทุ�/ม�กั�รจ��ยคุ��ทุ�กัคุร��งทุ�/ม�กั�รจ��ยคุ��
จ�งจ�งน�ยจ�งตองน��สำ�งเง�นน�ยจ�งตองน��สำ�งเง�น
สำะสำมสำะสำมเง�นสำมทุบเข�กัองทุ�นเง�นสำมทุบเข�กัองทุ�น
ภ�ยใน ภ�ยใน 33 ว�นทุ��กั�รน�บแต�ว�นทุ��กั�รน�บแต�
ว�นทุ�/ม�กั�รว�นทุ�/ม�กั�รจ��ยคุ��จ�ง ห�กัสำ�งจ��ยคุ��จ�ง ห�กัสำ�ง
ลี้��ชี� ลี้��ชี� ใหน�ยจ�งจ��ยเง�นใหน�ยจ�งจ��ยเง�น
เพ�/มใหเพ�/มใหกัองทุ�นในอ�ตร� กัองทุ�นในอ�ตร� 55 %%
ต�อเด-อนต�อเด-อน
ป6ญห�ป6ญห�ห�กัน�ยจ�งประสำบห�กัน�ยจ�งประสำบ
ป6ญห�ป6ญห� ทุ�งกั�รเง�น ไม� ทุ�งกั�รเง�น ไม�
สำ�ม�รถุสำ�ม�รถุน��สำ�งเง�นสำมทุบเข�น��สำ�งเง�นสำมทุบเข�
กัองทุ�นได กัองทุ�นได จะตองจ��ยเง�นเพ�/ม จะตองจ��ยเง�นเพ�/ม
ด�งน��น ด�งน��นน�ยจ�งอ�จเลี้-อกัทุ�/จะน�ยจ�งอ�จเลี้-อกัทุ�/จะ
เลี้�กัเลี้�กั กัองทุ�น ซึ่1/งจะทุ��ให กัองทุ�น ซึ่1/งจะทุ��ให
สำม�ชี�กัสำม�ชี�กัเสำ�ยประโยชีน'เสำ�ยประโยชีน'
42. 42. น�ยจ�งหย�ดสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นชี�/วคุร�วน�ยจ�งหย�ดสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นชี�/วคุร�ว
21
น�ยจ�งสำ�ม�รถุหย�ดสำ�งเง�นสำมทุบน�ยจ�งสำ�ม�รถุหย�ดสำ�งเง�นสำมทุบ ไดชี�/วคุร�ว ไดชี�/วคุร�ว
ห�กัไดร�บมต�เสำ�ยงข�งม�กัจ�กัห�กัไดร�บมต�เสำ�ยงข�งม�กัจ�กัสำม�ชี�กัว��สำม�ชี�กัว��
น�ยจ�งประสำบป6ญห�ทุ�งกั�รเง�น น�ยจ�งประสำบป6ญห�ทุ�งกั�รเง�น
4.4. กั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงกั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ชี�พ :: ใหม�ใหม�
22
4 .4 . กั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงกั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ชี�พ :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น
กัฎหม�ยกัฎหม�ยใหน�ยจ�งจ��ยเง�นใหน�ยจ�งจ��ยเง�น
สำมทุบสำมทุบเข�กัองทุ�นต�มเข�กัองทุ�นต�ม
จ��นวนลี้ กัจ�งจ��นวนลี้ กัจ�งในอ�ตร�ไม�ต�/�กัว��ในอ�ตร�ไม�ต�/�กัว��
อ�ตร�อ�ตร�เง�นสำะสำมของลี้ กัจ�งเง�นสำะสำมของลี้ กัจ�ง
ป6ญห�ป6ญห�น�ยจ�งม�กัระบ�ในน�ยจ�งม�กัระบ�ใน
ขอบ�งคุ�บขอบ�งคุ�บเกั�/ยวกั�บอ�ตร�เง�นเกั�/ยวกั�บอ�ตร�เง�น
สำมทุบสำมทุบ ทุ�/น�ยจ�งจะใหกั�อน ทุ�/น�ยจ�งจะใหกั�อน
ทุ��ใหลี้ กัจ�งไม�ทุ��ใหลี้ กัจ�งไม�สำ�ม�รถุสำ�ม�รถุ
ออมไดม�กักัว��ออมไดม�กักัว��น�ยจ�งน�ยจ�ง
43. 43. ลี้ กัจ�งออมม�กักัว��น�ยจ�งลี้ กัจ�งออมม�กักัว��น�ยจ�ง
23
เป5ดใหน�ยทุะเบ�ยนอน�ญ�ตเป5ดใหน�ยทุะเบ�ยนอน�ญ�ต
ใหลี้ กัจ�งออมม�กักัว��น�ยจ�งได ใหลี้ กัจ�งออมม�กักัว��น�ยจ�งได
4.4. กั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงกั�รสำ�งเง�นเข�กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ ชี�พ :: ใหม�ใหม�
24
5 .5 . กั�รจ��ยเง�นใหสำม�ชี�กั กั�รจ��ยเง�นใหสำม�ชี�กั :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น ม�ตร� ม�ตร� 2323
บร�ษ�ทุจ�ดกั�รบร�ษ�ทุจ�ดกั�รตองจ��ยตองจ��ยเง�นเง�น
จ�กักัองทุ�นใหแกั�จ�กักัองทุ�นใหแกั�ลี้ กัจ�งต�มลี้ กัจ�งต�ม
หลี้�กัเกัณฑ์'แลี้ะว�ธิ�กั�รหลี้�กัเกัณฑ์'แลี้ะว�ธิ�กั�รทุ�/กั��หนดทุ�/กั��หนด
ในขอบ�งคุ�บกัองทุ�น ในขอบ�งคุ�บกัองทุ�นโดยใหจ��ยโดยใหจ��ย
รวมรวมทุ��งหมดคุร��งเด�ยวทุ��งหมดคุร��งเด�ยว ภ�ยในภ�ยใน
เวลี้�ไม�เกั�น เวลี้�ไม�เกั�น 30 30 ว�นว�นน�น�บบแต�แต�
ว�นสำ��นสำม�ชี�กัภ�พว�นสำ��นสำม�ชี�กัภ�พ
ป6ญห�ป6ญห�• บร�ษ�ทุจ�ดกั�รจ��ยเง�นบร�ษ�ทุจ�ดกั�รจ��ยเง�น
ใหไม�ทุ�น เน-/องจ�กัรอใหไม�ทุ�น เน-/องจ�กัรอขอม ลี้จ�กั ขอม ลี้จ�กั FCFC
• สำม�ชี�กัไม�สำ�ม�รถุสำม�ชี�กัไม�สำ�ม�รถุจ�ดกั�รเง�นด�งกัลี้��วได จ�ดกั�รเง�นด�งกัลี้��วได
+ + อ�จน��เง�นไปใชีผู้�ดอ�จน��เง�นไปใชีผู้�ดว�ตถุ�ประสำงคุ' ว�ตถุ�ประสำงคุ' ทุ��ใหม�ทุ��ใหม�เง�น ไม�เพ�ยงพอแกั�เง�น ไม�เพ�ยงพอแกั�กั�รย�งชี�พ ภ�ยหลี้�งกั�รย�งชี�พ ภ�ยหลี้�งเกัษ�ยณเกัษ�ยณ
• ไม�รองร�บกัรณ�ย�ยไม�รองร�บกัรณ�ย�ยง�นง�น
• สำม�ชี�กัไม�สำ�ม�รถุถุอนสำม�ชี�กัไม�สำ�ม�รถุถุอนเง�นไดในกัรณ�ทุ�/จ��เป3นเง�นไดในกัรณ�ทุ�/จ��เป3นตองใชีเง�นตองใชีเง�น
25
5.5. กั�รจ��ยเง�นใหสำม�ชี�กั กั�รจ��ยเง�นใหสำม�ชี�กั :: ใหม�ใหม�
11 กั��หนดหน�ทุ�/ในกั�รจ��ยเง�นใหน�ยทุะเบ�ยนสำม�ชี�กั กั��หนดหน�ทุ�/ในกั�รจ��ยเง�นใหน�ยทุะเบ�ยนสำม�ชี�กั โดยคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�นม�หน�ทุ�/ด แลี้น�ยทุะเบ�ยนสำม�ชี�กัใหจ��ยเง�นโดยคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�นม�หน�ทุ�/ด แลี้น�ยทุะเบ�ยนสำม�ชี�กัใหจ��ยเง�น แกั�สำม�ชี�กัภ�ยใน แกั�สำม�ชี�กัภ�ยใน 3030 ว�นว�น2.2. สำม�ชี�กัสำ�ม�รถุโอนย�ยไปกัองทุ�นอ-/น สำม�ชี�กัสำ�ม�รถุโอนย�ยไปกัองทุ�นอ-/น ((PVD, RMFPVD, RMF, , กับขกับข.) .)
โดยระหว��งรอกั�รโอนย�ยสำ�ม�รถุคุงเง�นไวในกัองทุ�นเด�มไดระยะหน1/งโดยระหว��งรอกั�รโอนย�ยสำ�ม�รถุคุงเง�นไวในกัองทุ�นเด�มไดระยะหน1/ง ทุ��งน�� ข1�นอย �กั�บขอบ�งคุ�บกัองทุ�นดวยว�� จะย�นยอมหร-อไม�ทุ��งน�� ข1�นอย �กั�บขอบ�งคุ�บกัองทุ�นดวยว�� จะย�นยอมหร-อไม�3.3. กั�รคุงเง�นไวจนเกัษ�ยณอ�ย�กั�รคุงเง�นไวจนเกัษ�ยณอ�ย�44.. สำม�ชี�กัสำ�ม�รถุร�บเง�นคุร��งเด�ยวหร-อสำม�ชี�กัสำ�ม�รถุร�บเง�นคุร��งเด�ยวหร-อเป3นงวดเป3นงวดไดได
26
4.4. สำม�ชี�กัสำ�ม�รถุถุอนเง�นสำะสำมแลี้ะผู้ลี้ประโยชีน'สำม�ชี�กัสำ�ม�รถุถุอนเง�นสำะสำมแลี้ะผู้ลี้ประโยชีน'ของเง�นสำะสำมไดของเง�นสำะสำมไดเม-/อเกั�ดกัรณ� เม-/อเกั�ดกัรณ� financial hardshipfinancial hardship ทุ��งน�� จะทุ��งน�� จะกั��หนดไม�ใหกั��หนดไม�ใหกัองทุ�นใหกั ย-มเง�นแกั�สำม�ชี�กั กัองทุ�นใหกั ย-มเง�นแกั�สำม�ชี�กั
Financial hardshipFinancial hardship ไดแกั� คุ��ร�กัษ�ไดแกั� คุ��ร�กัษ�พย�บ�ลี้ตนเองพย�บ�ลี้ตนเอง//คุ �สำมรสำคุ �สำมรสำ//
บ�ตรทุ�/ย�งไม�บรรลี้�น�ต�ภ�วะ บ�ตรทุ�/ย�งไม�บรรลี้�น�ต�ภ�วะ / / ซึ่-�อทุ�/อย �อ�ศ�ยหลี้�งซึ่-�อทุ�/อย �อ�ศ�ยหลี้�งแรกั แรกั / / คุ��ใชีจ��ยคุ��ใชีจ��ยเพ-/อกั�รศ1กัษ� เพ-/อกั�รศ1กัษ� / / เง�นเพ-/อไถุ�ถุอนบ�น เง�นเพ-/อไถุ�ถุอนบ�น ทุ��งน�� สำม�ชี�กัทุ��งน�� สำม�ชี�กัตองแสำดงใหเห9น ตองแสำดงใหเห9น
ไดว��ม�คุว�มจ��เป3นตองใชีเง�นอย��งแทุจร�ง แลี้ะไดว��ม�คุว�มจ��เป3นตองใชีเง�นอย��งแทุจร�ง แลี้ะไม�ม�แหลี้�งเง�นอ-/นไม�ม�แหลี้�งเง�นอ-/น
5.5. กั�รจ��ยเง�นใหสำม�ชี�กั กั�รจ��ยเง�นใหสำม�ชี�กั :: ใหม� ใหม� ((ต�อต�อ))
27
6 .6 . กั�รเลี้�กักัองทุ�นแลี้ะกั�รชี��ระกั�รเลี้�กักัองทุ�นแลี้ะกั�รชี��ระบ�ญชี� บ�ญชี� : : ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�นพพ..รร..บบ..
กัองทุ�นเลี้�กักัองทุ�นเลี้�กั เม-/อเม-/อ• น�ยจ�งเลี้�กักั�จกั�ร น�ยจ�งเลี้�กักั�จกั�ร• ทุ�/ประชี�มใหญ�ม�มต�ใหทุ�/ประชี�มใหญ�ม�มต�ให
เลี้�กั เลี้�กั• ขอบ�งคุ�บกัองทุ�นขอบ�งคุ�บกัองทุ�น
กั��หนด หร-อ กั��หนด หร-อ• น�ยทุะเบ�ยนสำ�/งน�ยทุะเบ�ยนสำ�/งกั�รชี��ระบ�ญชี�กัองทุ�นกั�รชี��ระบ�ญชี�กัองทุ�นใหน��บทุบ�ญญ�ต�ต�มใหน��บทุบ�ญญ�ต�ต�ม
ประมวลี้ประมวลี้ กัฎหม�ยแพ�งม�ใชี กัฎหม�ยแพ�งม�ใชี
ป6ญห�ป6ญห�1.1. กัรณ�ทุ�/ประชี�มใหญ�ม�กัรณ�ทุ�/ประชี�มใหญ�ม�
มต�ใหเลี้�กัไปข�งหน� มต�ใหเลี้�กัไปข�งหน� ทุ��ใหเกั�ดคุว�ม ไดทุ��ใหเกั�ดคุว�ม ไดเปร�ยบเสำ�ยเปร�ยบเปร�ยบเสำ�ยเปร�ยบระหว��งสำม�ชี�กัทุ�/ลี้�ระหว��งสำม�ชี�กัทุ�/ลี้�ออกัจ�กักัองทุ�นออกัจ�กักัองทุ�นไม�พรอมกั�นไม�พรอมกั�น
2.2. กั�รชี��ระบ�ญชี�ม�ข��นกั�รชี��ระบ�ญชี�ม�ข��นตอนย��งย�กัแลี้ะกั�อใหตอนย��งย�กัแลี้ะกั�อใหเกั�ดคุ��ใชีจ��ยเพ�/มข1�นเกั�ดคุ��ใชีจ��ยเพ�/มข1�นแกั�กัองทุ�น แกั�กัองทุ�น
3.3. กั�รถุอนต�วของกั�รถุอนต�วของน�ยจ�งจ�กั น�ยจ�งจ�กั pooled pooled fundfund ตองม�กั�รชี��ระตองม�กั�รชี��ระบ�ญชี�เฉพ�ะสำ�วนบ�ญชี�เฉพ�ะสำ�วนน�ยจ�ง ซึ่1/งน�ยจ�ง ซึ่1/งย��งย�กัแลี้ะสำ��นเปลี้-องย��งย�กัแลี้ะสำ��นเปลี้-องคุ��ใชีจ��ยคุ��ใชีจ��ย
28
1.1. เพ-/อไม�ใหเกั�ดคุว�มไดเปร�ยบเสำ�ยเปร�ยบระหว��งเพ-/อไม�ใหเกั�ดคุว�มไดเปร�ยบเสำ�ยเปร�ยบระหว��งสำม�ชี�กั เม-/อทุ�/ประชี�มใหญ�ม�มต�ใหเลี้�กักัองทุ�นใหสำม�ชี�กั เม-/อทุ�/ประชี�มใหญ�ม�มต�ใหเลี้�กักัองทุ�นใหถุ-อว��ว�นด�งกัลี้��วเป3นว�นเลี้�กักัองทุ�นถุ-อว��ว�นด�งกัลี้��วเป3นว�นเลี้�กักัองทุ�น
2.2. ยกัเลี้�กักั�รน��บทุบ�ญญ�ต�ต�มประมวลี้กัฎหม�ยยกัเลี้�กักั�รน��บทุบ�ญญ�ต�ต�มประมวลี้กัฎหม�ยแพ�งแลี้ะพ�ณ�ชีย'ม�ใชีสำ��หร�บกั�รชี��ระบ�ญชี�แพ�งแลี้ะพ�ณ�ชีย'ม�ใชีสำ��หร�บกั�รชี��ระบ�ญชี�ของกัองทุ�น โดยน�ยทุะเบ�ยนจะกั��หนดว�ธิ�กั�รของกัองทุ�น โดยน�ยทุะเบ�ยนจะกั��หนดว�ธิ�กั�รใหสำอดคุลี้องกั�บธิ�รกั�จกัองทุ�นรวม ใหสำอดคุลี้องกั�บธิ�รกั�จกัองทุ�นรวม
+ + ระบ�ใหชี�ดเจนว�� เม-/อเลี้�กักัองทุ�น ทุร�พย'สำ�นจะอย �ระบ�ใหชี�ดเจนว�� เม-/อเลี้�กักัองทุ�น ทุร�พย'สำ�นจะอย �ทุ�/ ทุ�/ ccustodianustodian
+ + เม-/อชี��ระบ�ญชี�เสำร9จสำ��น ใหผู้ ชี��ระบ�ญชี�จดเม-/อชี��ระบ�ญชี�เสำร9จสำ��น ใหผู้ ชี��ระบ�ญชี�จดทุะเบ�ยนเลี้�กักัองทุ�น ทุะเบ�ยนเลี้�กักัองทุ�น
ต�อน�ยทุะเบ�ยนต�อน�ยทุะเบ�ยน 3.3. กัรณ�น�ยจ�งใน กัรณ�น�ยจ�งใน pooled fundpooled fund ถุอนต�วออกัจ�กัถุอนต�วออกัจ�กั
กัองทุ�น ไม�ตองกัองทุ�น ไม�ตอง ใหม�กั�รชี��ระบ�ญชี�เฉพ�ะสำ�วน แต�ใหด��เน�นกั�รใหม�กั�รชี��ระบ�ญชี�เฉพ�ะสำ�วน แต�ใหด��เน�นกั�ร
เชี�นเด�ยวกั�บเชี�นเด�ยวกั�บ สำ��นสำม�ชี�กัภ�พหร-อกั�รโอนย�ยกัองทุ�นสำ��นสำม�ชี�กัภ�พหร-อกั�รโอนย�ยกัองทุ�น
5.5. กั�รเลี้�กักัองทุ�นแลี้ะกั�รชี��ระกั�รเลี้�กักัองทุ�นแลี้ะกั�รชี��ระบ�ญชี� บ�ญชี� :: ใหม�ใหม�
29
6.6. บทุกั��หนดโทุษแลี้ะม�ตรกั�รเย�ยวย� บทุกั��หนดโทุษแลี้ะม�ตรกั�รเย�ยวย� :: ป6จจ�บ�นป6จจ�บ�น
พพ..รร..บบ..
กั��หนดโทุษปร�บ กั��หนดโทุษปร�บ FCFC
ในเร-/องทุ�/ในเร-/องทุ�/เกั�/ยวของกั�บเกั�/ยวของกั�บ
ว�ธิ�ปฏิ�บ�ต�ง�นว�ธิ�ปฏิ�บ�ต�ง�นทุ�/วไป ทุ�/วไป
เชี�น กั�รจดเชี�น กั�รจดทุะเบ�ยนทุะเบ�ยน
แต�งต��งแต�งต��ง//เปลี้�/ยนแปลี้งเปลี้�/ยนแปลี้ง
กัรรมกั�รกัรรมกั�รกัองทุ�นหร-อกัองทุ�นหร-อ
บร�ษ�ทุจ�ดกั�ร บร�ษ�ทุจ�ดกั�ร เป3นตนเป3นตน
ป6ญห�ป6ญห�1.1. กั�รกั��หนดโทุษกั�รกั��หนดโทุษ
ปร�บสำ��หร�บว�ธิ�ปฏิ�บ�ต�ปร�บสำ��หร�บว�ธิ�ปฏิ�บ�ต�ถุ-อว��ร�นแรงเกั�นไป ถุ-อว��ร�นแรงเกั�นไป ในขณะทุ�/กั�รฉอฉลี้ในขณะทุ�/กั�รฉอฉลี้//ทุ�ทุ�จร�ต ไม�ม�กั�รกั��หนดจร�ต ไม�ม�กั�รกั��หนดโทุษโทุษ
2.2. เม-/อม�กั�รฟ้Cองรองเม-/อม�กั�รฟ้Cองรองต�อศ�ลี้ ม�กัม�คุ��ใชีต�อศ�ลี้ ม�กัม�คุ��ใชีจ��ยไม�คุ�มกั�บกั�รจ��ยไม�คุ�มกั�บกั�รฟ้Cองรองแลี้ะใชีเวลี้�ฟ้Cองรองแลี้ะใชีเวลี้�น�น ทุ��ใหสำม�ชี�กัไม�น�น ทุ��ใหสำม�ชี�กัไม�ฟ้Cองศ�ลี้ แลี้ะไม�ไดฟ้Cองศ�ลี้ แลี้ะไม�ไดร�บกั�รชีดใชี คุว�มร�บกั�รชีดใชี คุว�มเสำ�ยห�ยเสำ�ยห�ย
30
6.6. บทุกั��หนดโทุษแลี้ะม�ตรกั�รเย�ยวย� บทุกั��หนดโทุษแลี้ะม�ตรกั�รเย�ยวย� :: ใหม�ใหม�
คุว�มร�บผู้�ดทุ�งแพ�งคุว�มร�บผู้�ดทุ�งแพ�งเป3นเร-/องทุ�/เกั�ดคุว�มเป3นเร-/องทุ�/เกั�ดคุว�ม
เสำ�ยห�ยเสำ�ยห�ยต�อร�ยสำม�ชี�กัเฉพ�ะต�อร�ยสำม�ชี�กัเฉพ�ะ
ร�ย ร�ย
ม�ตรกั�รชี�วยเหลี้-อ ม�ตรกั�รชี�วยเหลี้-อ ผู้ เสำ�ยห�ย ผู้ เสำ�ยห�ย เชี�น เชี�น
อน�ญ�โตต�ลี้�กั�ร อน�ญ�โตต�ลี้�กั�ร หร-อ หร-อ
derivative suitderivative suit
อ�ญ� อ�ญ� ((ปร�บปร�บ//จ��คุ�กัจ��คุ�กั))
ฉอฉลี้ฉอฉลี้//ทุ�จร�ต อ�นจะทุ�จร�ต อ�นจะทุ��ใหเกั�ดผู้ลี้กัระทุบต�อทุ��ใหเกั�ดผู้ลี้กัระทุบต�อกั�รด��เน�นง�นกั�รด��เน�นง�น
ของกัองทุ�นแลี้ะของกัองทุ�นแลี้ะประโยชีน'ของประโยชีน'ของ
สำม�ชี�กัโดยรวม สำม�ชี�กัโดยรวม กั�รไม�เป5ดเผู้ยขอม ลี้ทุ�/กั�รไม�เป5ดเผู้ยขอม ลี้ทุ�/
สำ��คุ�ญต�อกั�รใชีสำ�ทุธิ�สำ��คุ�ญต�อกั�รใชีสำ�ทุธิ�ของสำม�ชี�กัของสำม�ชี�กั
31
แพ�งแพ�ง - - เม-/อออกัจ�กักัองทุ�นหร-อเม-/อกัองทุ�นเลี้�กั เม-/อออกัจ�กักัองทุ�นหร-อเม-/อกัองทุ�นเลี้�กั สำม�ชี�กัไดร�บเง�นสำม�ชี�กัไดร�บเง�น
ลี้��ชี�หร-อไม�คุรบ ลี้��ชี�หร-อไม�คุรบ - - กัองทุ�นไดร�บคุว�มเสำ�ยห�ยจ�กักั�รลี้งทุ�นในกัองทุ�นไดร�บคุว�มเสำ�ยห�ยจ�กักั�รลี้งทุ�นในทุร�พย'สำ�นทุ�/ม� ทุร�พย'สำ�นทุ�/ม�
conflictconflict of interestof interest - - กัองทุ�นไดร�บคุว�มเสำ�ยห�ยจ�กักั�รลี้งทุ�น กัองทุ�นไดร�บคุว�มเสำ�ยห�ยจ�กักั�รลี้งทุ�น
โดยม�โดยม� สำ�เหต�จ�กัคุว�มลี้ะเลี้ยในกั�รต�ดต�มใหสำ�เหต�จ�กัคุว�มลี้ะเลี้ยในกั�รต�ดต�มให
บร�ษ�ทุจ�ดกั�รบร�ษ�ทุจ�ดกั�ร ลี้งทุ�นใหเป3นไปต�มทุ�/ตกัลี้งกั�นไว ลี้งทุ�นใหเป3นไปต�มทุ�/ตกัลี้งกั�นไว อ�ญ�อ�ญ� -- กัรณ�ฉอฉลี้ทุ�จร�ตกัรณ�ฉอฉลี้ทุ�จร�ต((ปร�บปร�บ/ / - - กั�รไม�เป5ดเผู้ยกั�รด��เน�นง�นหร-อกั�รกั�รไม�เป5ดเผู้ยกั�รด��เน�นง�นหร-อกั�ร
แกัไขขอบ�งคุ�บ แกัไขขอบ�งคุ�บ จ��คุ�กัจ��คุ�กั)) ใหสำม�ชี�กัทุร�บ ใหสำม�ชี�กัทุร�บ
คุณะกัรรมกั�รกัองทุ�น คุณะกัรรมกั�รกัองทุ�น บทุกั��หนดโทุษ บทุกั��หนดโทุษ : : ใหม� ใหม�
32
บร�ษ�ทุจ�ดกั�ร บร�ษ�ทุจ�ดกั�ร / / custodiancustodian / / น�ยทุะเบ�ยนน�ยทุะเบ�ยนสำม�ชี�กั สำม�ชี�กั //
ผู้ สำอบบ�ญชี� ไม�ปฏิ�บ�ต�ต�มหลี้�กัเกัณฑ์'ทุ�/ผู้ สำอบบ�ญชี� ไม�ปฏิ�บ�ต�ต�มหลี้�กัเกัณฑ์'ทุ�/กัฎหม�ยกั��หนดกัฎหม�ยกั��หนด
ม�โทุษอ�ญ�ทุ�กักัรณ� ม�โทุษอ�ญ�ทุ�กักัรณ�
บทุกั��หนดโทุษ บทุกั��หนดโทุษ : : ใหม� ใหม� ((ต�อต�อ))
33
ม�ตรกั�รเย�ยวย�คุว�มเสำ�ยห�ยสำม�ชี�กั ม�ตรกั�รเย�ยวย�คุว�มเสำ�ยห�ยสำม�ชี�กั
1.1. FCFC ฟ้Cองฟ้Cองบ�คุคุลี้ทุ�/เกั�/ยวของบ�คุคุลี้ทุ�/เกั�/ยวของโดยตรงเพ-/อกัองทุ�นโดยตรงเพ-/อกัองทุ�น2.2. อน�ญ�โตต�ลี้�กั�รอน�ญ�โตต�ลี้�กั�ร3.3. กั�รรวมต�วกั�นของสำม�ชี�กัเพ-/อกั�รรวมต�วกั�นของสำม�ชี�กัเพ-/อ
ฟ้Cอง ฟ้Cอง FCFC ((Derivative suit)Derivative suit)
34
เม-/อเกั�ดขอพ�พ�ทุระหว��งเม-/อเกั�ดขอพ�พ�ทุระหว��งสำม�ชี�กัแลี้ะกัองทุ�นสำม�ชี�กัแลี้ะกัองทุ�น หร-อระหว��งหร-อระหว��ง
สำม�ชี�กักั�บ สำม�ชี�กักั�บ FCFC แลี้ะสำม�ชี�กัรองขอใหน��เร-/องด�งแลี้ะสำม�ชี�กัรองขอใหน��เร-/องด�งกัลี้��วเข�สำ �กัลี้��วเข�สำ �
กัระบวนกั�รย�ต�ขอพ�พ�ทุโดยอน�ญ�โตต�ลี้�กั�รกัระบวนกั�รย�ต�ขอพ�พ�ทุโดยอน�ญ�โตต�ลี้�กั�รFCFC ตองด��เน�นกั�รด�งกัลี้��วต�มทุ�/สำม�ชี�กัตองด��เน�นกั�รด�งกัลี้��วต�มทุ�/สำม�ชี�กั
รองขอรองขอ
ม�ตรกั�รเย�ยวย�คุว�มเสำ�ยห�ยสำม�ชี�กั ม�ตรกั�รเย�ยวย�คุว�มเสำ�ยห�ยสำม�ชี�กั((ต�อต�อ))
โดย โดย 1.1. ม�ผู้ ทุรงคุ�ณว�ฒิ�ทุ��หน�ทุ�/เป3นอน�ญ�โตต�ลี้�กั�ร เพ-/อม�ผู้ ทุรงคุ�ณว�ฒิ�ทุ��หน�ทุ�/เป3นอน�ญ�โตต�ลี้�กั�ร เพ-/อ
ชี��ข�ดขอพ�พ�ทุทุ�/เกั�ดข1�น ชี��ข�ดขอพ�พ�ทุทุ�/เกั�ดข1�น 2 .2 . คุ��ชี��ข�ดของอน�ญ�โตต�ลี้�กั�รถุ-อเป3นทุ�/สำ�ดแลี้ะม�ผู้ลี้คุ��ชี��ข�ดของอน�ญ�โตต�ลี้�กั�รถุ-อเป3นทุ�/สำ�ดแลี้ะม�ผู้ลี้
ผู้ กัพ�นคุ �กัรณ�ใหตองปฏิ�บ�ต�ต�มผู้ กัพ�นคุ �กัรณ�ใหตองปฏิ�บ�ต�ต�ม3.3. ห�กัผู้ แพไม�ปฏิ�บ�ต�ต�มคุ��ชี��ข�ด ผู้ ชีนะกั9สำ�ม�รถุห�กัผู้ แพไม�ปฏิ�บ�ต�ต�มคุ��ชี��ข�ด ผู้ ชีนะกั9สำ�ม�รถุ
ฟ้Cองรองต�อศ�ลี้ใหบ�งคุ�บต�มคุ��ชี��ข�ดน��นฟ้Cองรองต�อศ�ลี้ใหบ�งคุ�บต�มคุ��ชี��ข�ดน��น4 .4 . ระยะเวลี้�พ�จ�รณ�แลี้ะทุ��คุ��ชี��ข�ด ระยะเวลี้�พ�จ�รณ�แลี้ะทุ��คุ��ชี��ข�ด :: ภ�ยใน ภ�ยใน 9090
ว�นน�บแต�ว�นทุ�/คุ �กัรณ� เลี้-อกัอน�ญ�โตต�ลี้�กั�รว�นน�บแต�ว�นทุ�/คุ �กัรณ� เลี้-อกัอน�ญ�โตต�ลี้�กั�ร
อน�ญ�โตต�ลี้�กัอน�ญ�โตต�ลี้�กั�ร�ร
35
ม�ตรกั�รเย�ยวย�คุว�มเสำ�ยห�ยสำม�ชี�กั ม�ตรกั�รเย�ยวย�คุว�มเสำ�ยห�ยสำม�ชี�กั((ต�อต�อ))
1.1. ผู้ ใชีสำ�ทุธิ� ผู้ ใชีสำ�ทุธิ� สำม�ชี�กั สำม�ชี�กั 5 5 ของสำม�ชี�กัของสำม�ชี�กัทุ��งหมด หร-อ ทุ��งหมด หร-อ
5% 5% ของม ลี้คุ��ทุร�พย'สำ�นสำ�ทุธิ�ของม ลี้คุ��ทุร�พย'สำ�นสำ�ทุธิ�ของกัองทุ�น ของกัองทุ�น 2. 2. คุ��ใชีจ��ย คุ��ใชีจ��ย กั��หนดใหกัองทุ�นร�บผู้�ดชีอบ กั��หนดใหกัองทุ�นร�บผู้�ดชีอบ
คุ��ใชีจ��ยแทุนคุ��ใชีจ��ยแทุน ในกัรณ�ทุ�/ชีนะคุด�ในกัรณ�ทุ�/ชีนะคุด�
ห�กัเกั�ดคุว�มเสำ�ยห�ยแกั�กัองทุ�นแลี้ะ ห�กัเกั�ดคุว�มเสำ�ยห�ยแกั�กัองทุ�นแลี้ะ FCFC ไม�ไดด��เน�นกั�รแกัไขภ�ยใน ไม�ไดด��เน�นกั�รแกัไขภ�ยใน 90 90 ว�น ว�น
สำม�ชี�กัสำ�ม�รถุรวมต�วกั�นเพ-/อฟ้Cอง สำม�ชี�กัสำ�ม�รถุรวมต�วกั�นเพ-/อฟ้Cอง FCFC ((Derivative suit)Derivative suit) ไดได
36
4.4. กั�รด��เน�นกั�รต�อไป กั�รด��เน�นกั�รต�อไป
1 .1 .จ�ดทุ�� จ�ดทุ�� concept paperconcept paper + + แบบสำอบถุ�ม แบบสำอบถุ�ม พพ..คุคุ. . 4646
((สำ��หร�บน�ยจ�ง สำ��หร�บน�ยจ�ง + + ผู้ ประกัอบธิ�รกั�จ ผู้ ประกัอบธิ�รกั�จ 6,0006,000 ชี�ดชี�ด + + เผู้ยแพร�ใน เผู้ยแพร�ใน web siteweb site))
บร�ษ�ทุจ�ดกั�รจะจ�ดสำ�งให บร�ษ�ทุจ�ดกั�รจะจ�ดสำ�งให FCFC ห�กัไม�ไดร�บห�กัไม�ไดร�บ อ�จด ไดจ�กั อ�จด ไดจ�กั www.sec.or.thwww.sec.or.th
33. . จ�ดประชี�มเพ-/อร�บฟ้6งคุว�มคุ�ดเห9นจ�กับ�คุคุลี้จ�ดประชี�มเพ-/อร�บฟ้6งคุว�มคุ�ดเห9นจ�กับ�คุคุลี้ สำ สำ..คุคุ. . 46 46
ทุ�/เกั�/ยวของทุ�/เกั�/ยวของ
22.. ผู้ ทุ�/เกั�/ยวของจ�ดสำ�งแบบสำอบถุ�มกัลี้�บ ผู้ ทุ�/เกั�/ยวของจ�ดสำ�งแบบสำอบถุ�มกัลี้�บ ม� ม�..ยย. . 4646
37
คุณะกัรรมกั�รกัองทุ�นคุณะกัรรมกั�รกัองทุ�น คุ-อ ต�วแทุนของ คุ-อ ต�วแทุนของ น�ยจ�งแลี้ะลี้ กัจ�ง น�ยจ�งแลี้ะลี้ กัจ�ง คุว�มคุ�ดเห9นของทุ��นคุว�มคุ�ดเห9นของทุ��น
จะม�ผู้ลี้ต�อกั�รแกัไข จะม�ผู้ลี้ต�อกั�รแกัไขพพ..รร..บบ.. กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ โปรดชี�วย กัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ โปรดชี�วย
กั�นกั�น แสำดงคุว�มคุ�ดเห9นแลี้ะขอเสำนอแนะ ซึ่1/งจะ แสำดงคุว�มคุ�ดเห9นแลี้ะขอเสำนอแนะ ซึ่1/งจะ
เป3นประโยชีน'เป3นประโยชีน'ต�ออน�คุตของกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พต�ออน�คุตของกัองทุ�นสำ��รองเลี้��ยงชี�พ