Wyniki Kredyt Banku

1

Wyniki finansowe po 1 kwartale 2009

Warszawa, 14 Maja, 2009

Grupa Kredyt Banku S.A.

2

• Najważniejsze wydarzenia

• Wyniki finansowe, Grupa

• Segmenty działalności, Bank

• Aneks

3

Wzrost zysku operacyjnego i kosztów ryzyka

4kw’06 1kw’07 2kw’07

94101

7299

120 12597

182

127137

3kw’07 4kw’07 1kw'08 2kw’08 3kw’08 4kw'08 1kw'09

8 27

-3

32 20

-24 -9-37 -38

-184

Zysk operacyjny(przed rezerwami)

Impairment netto

2gi najwyższy kwartalny wynik operacyjny w ciągu ostatnich 2 lat

w mln PLN

4

Czynniki kluczowe dla I kwartału 2009

Zysk operacyjny (przed rezerwami) +10% vs I kw 2008, +8% vs IV kw 2008. Depozyty klientów +19% vs I kw 2008 (+9% vs IV kw 2008). Ponad 2 mld PLN depozytów klientów pozyskanych w I kw 2009.Portfel kredytowy brutto +56,7% vs I kw 2008 (+7,8% vs IV kw 2008). Kredyty klientów brutto wzrosły o 4,0% w porównaniu do IV kw 2008.Odnawialne krótko i długoterminowe finansowanie z Grupy KBC na koniec I kw 2009 na poziomie 11,4 mld PLNWskaźnik kredyty/depozyty z uwzględnieniem walutowego finansowania z Grupy KBC na koniec I kw 2009 na poziomie 83,6%.Pierwsze rezultaty programu optymalizacji kosztów. Spadek zatrudnienia o 196 etatów w porównaniu do IV kw 2008.Wzrost negatywnego wpływu odpisów netto z tytułu utraty wartości oraz rezerw o 160 mlnPLN w porównaniu do 1 kw 2008.Spadek przychodów z tytułu odsetek związany ze spadkiem stóp procentowych przy jednoczesnym wzroście kosztów finansowania spowodowanym rosnącą konkurencją na rynku depozytów klientów.

5

19,027,7 +56,7%

+19,4%

6,87,0 -

386401 +3,9%

18,620,3

IVkw’08 Ikw’08 Δ 09/08 %

262351 +33,2%

+10,8

+3,6

0

+15

Ikw’09-Ikw’08

+87

ETATY (tys)

Liczba placówek - KB

Liczba placówek - Żagiel 1

1 Kredyt Punkty

29,8

6,8

401

22,2

Ikw’09

349

Depozyty (mld PLN )

Kredyty (brutto, mld PLN)

Podstawowe wielkości finansowe

6

-111,5Zysk netto (w mln PLN)

+34,7

+22,1

64,6 -

427,1 +9,3%

-299,8 +8,9%

+5,5365,7 +1,7%

75,0

372,7

-248,1

314,0

+12,6Zysk operacyjny (w mln PLN) 127,3 +10,1%124,6

-160,2Odpisy netto z tytułu utraty wartości i rezerwy (w mln PLN)

-38,1 +664,7%-24,1

Wynik z tytułu odsetek oraz wynik z tytułu prowizji (w mln PLN)

Dochód operacyjny netto (w mln PLN)

Koszty funkcjonowania (w mln PLN)

IVkw’08 Ikw’08 Δ 09/08 %

Ikw’09-Ikw’08Ikw’09

319,5

407,4

-270,2

137,2

-184,3

-36,5

Podstawowe wielkości finansowe –rachunek zysków i start

7

Ikw’08

9,5% -1,0pp8,8%

97,8% +31,8pp131,9%

66,6%

17,2%

-0,3pp

-8,4pp

70,2%

13,2%

IVkw’08

Kredyty/Depozyty (skorygowany) 1

CAR

1 Kredyty klientów netto z wyłączeniem walutowych kredytów klientów finansowanych środkami walutowymi z Grupy KBC / depozyty klientów

85,4%91,1%

8,5%

129,6%

66,3%

8,8%

Ikw’09

83,6%

Ikw’09 - Ikw’08

pp

-1,8pp

Podstawowe wielkości finansowe -wskaźniki

ROE

Koszty/Dochody

Kredyty/Depozyty

8

Wypłacalność

• Współczynnik wypłacalności powyżej wymagań regulacyjnych (Ikw 2009 -8,46%). Negatywny wpływ zmian poziomów kursów na wysokość współczynnika wyniósł w I kwartale około 0,2p.p.

• Wsparcie strategicznego akcjonariusza Grupy KBC. Nowa pożyczka podporządkowana pozyskana od KBC Bank NV w maju 2009 (165 mln CHF) pozwoliłaby na wzrost współczynnika do poziomu ok. 10% (szacunek na bazie danych na koniec marca 2009).

• Polityka dywidendy – Rada Nadzorcza rekomendowała Walnemu Zgromadzeniu rezygnację z wypłaty dywidendy z zysku roku 2008.

9

I kw 08 I kw 09

+44% r/r +44% r/r42 115 42 115

+15%

+36%

+58%

+2%

w mln PLNw mln PLN

+24%

1 Finansowanie z Grupy KBC = kredyty i pożyczki oraz depozyty międzybankowe z Grupy KBC (walutowe i złotowe)

I kw 08 I kw 09

3 9175 630

3 902

11 464

18 586

22 1992 356

2 488

447

334

29 208

1 117 1 3873 391 4 611

5 5016 305

18 174

28 768

1 044

1 025

+19%

+194%

+6%

-25%

+44%

29 208

Struktura bilansuA K T Y W A P A S Y W A I F U N D U S Z E

InneKapitał własny

Klienci

Lokaty międzybankowe+ Repo

Inne

Papiery wartościowe

Klienci

Operacje z bankamiGotówka

Finansowaniez Grupy KBC1

10

Płynność

• Stabilna sytuacja w zakresie płynności. Zdywersyfikowana baza depozytowa i wsparcie ze strony inwestora strategicznego Grupy KBC (odnawialne finansowanie krótko i długoterminowe).

• Koncentracja na produktach depozytowych. W I kw 2009 pozyskano 2 mld PLN depozytów. Wskaźnik Kredyty/Depozyty na koniec I kw 2009 r. na poziomie 129,6%. Wskaźnik Kredyty/Depozyty skorygowany o walutowe kredyty oraz depozyty międzybankowe od podmiotów Grupy KBC wyniósł 83,6%. Kredyty walutowe są finansowane prawie w 100% walutowymi depozytami klientów oraz walutowym finansowaniem z Grupy KBC.

• Na koniec I kw 2009 r. długoterminowe finansowanie od podmiotów Grupy KBC w formie pożyczek oraz długu podporządkowanego stanowiło równowartość 7,8mld PLN.

• Na koniec I kw 2009 r. finansowanie krótkoterminowe w postaci depozytów międzybankowych od podmiotów Grupy KBC stanowiło równowartość 3,6 mldPLN.

11

Struktura dochodu operacyjnego netto

373407

243

71

247

72

45

14 73

15

1kw'08 1kw'09

+9%

+2%

+1%

+62%

+7% Pozostałe

3,8

12,1

19,065,1

1kw'08 1kw'09

w mln PLN

3,7

17,9

17,7 60,7

Wynik odsetkowy

netto

Wynik z prowizji

netto

Działalnośćhandlowa i

inwestycyjna

12




• Aneks

13

+8%

8 283

10 746

19 030

+57% r/r

+86% r/r

9 879

19 948

29 827

9 417

18 244

27 661+19% r/r

1kw'08 1kw'094kw'08

3,9%

3,9%

4,5%

5,1%

3,8% 3,6%

+19% r/r

+9% r/r 1kw'08 1kw'094kw'08

3,6%

3,7%

3,5%

3,9%

3,6% 2,9%

+26% r/r

w mln PLN

w mln PLN

1kw'08 4kw'08 1kw'09

1kw'08 4kw'08 1kw'09

7 139

11 093

18 5867 769

12 518

22 199

8 083

10 375

20 275

1 817

1 912

354

4,4%

5,0%

3,5%

3,4%

3,5%

3,2%

Klienci detaliczni

Korporacje

2Segmentacja NBP, tylko rezydenci, dane jednostkowe1Należności brutto, koniec okresu, dane skonsolidowane

Należności klientów1 Udział rynkowy KB - kredyty2

Zobowiązania klientów1 Udział rynkowy - depozyty2

Klienci detaliczni

KorporacjeDepozyty ogółem

Gospodarstwa domowe

Korporacje

Kredyty ogółem

Gospodarstwa domowe

Korporacje

Wolumeny

Warta Gwarancja

14

1kw'09

2 677

1kw'08 4kw'08

2 790

3 318

-4%

-34%

-9%

-19%

Wolumeny – zarządzanie aktywami

Zmiany wolumenów funduszy* (w mln PLN)Rynek

*Wartość aktywów funduszy inwestycyjnych i ubezpieczeniowo – kapitałowych sprzedanych przez sieć KB, zarejestrowanych

15

12,8%

9,2%27,3%

12,0%

38,7%

-15%

243

292

1kw'08 4kw'08

247

1kw'09

71 73

1kw'08 4kw'08

72

1kw'09

1kw'09

13,7%

11,5%20,6%

41,3%

12,9%

+2%r/r

1kw'08

+1%

-1%

w mln PLN

w mln PLN

Wynik z tytułu odsetek, prowizji i opłat

Wynik z tytułu odsetek Prowizje i opłaty

Dystrybucja produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych

Inne

Kredyty

Karty płatnicze i bankomaty

Płatności i transakcje depozytowe z klientami

Struktura przychodów z prowizji i opłat

16

248

+9% r/r

270

1kw'08 4kw'08

300

1kw'09 1kw'08 4kw'08 1kw'09

24

94

29

116

27

132

130 125141

+20% r/r

+24% r/r

-4% r/r

kwartalnie w mln PLN

-9,9%

Koszty funkcjonowania

Koszty funkcjonowania Zatrudnienie (etaty)

osobowe

rzeczowe

amortyzacjaogółem 6 853

7 0506 854

-2,8%

Kredyt Bank

Żagiel

InneRazem

101

1 296

104

1 357

104

1 459

5 4565 393

5 487

0% y/y

+2,8% y/y

+4,7% y/y

-1,2% y/y

17


+2,0Koszty IT

-9,3

-3,0

8,7 +22,9%

13,0 -71,8%

5,2 -56,7%

-16,0132,5 -12,1%

8,3

4,1

3,5

93,8

-1,1Koszty podróży służbowych 1,9 -60,5%1,3

+2,0Koszty utrzymania i wynajmu budynków 36,3 +5,9%29,4

Koszty działania, w tym:

Usługi w zakresie promocji i reklamy

Zakup pozostałych materiałów

IVkw’08 Ikw’08 Ikw’09 /IVkw’08

Ikw’09-IVkw’08Ikw’09

116,5

3,7

2,3

0,8

38,5

10,7

w mln PLN

-5,39,2 -57,9%1,9Inne usługi (pośrednictwo kredytowe) 3,9

+2,6Opłaty na KNF, BFG 2,8 +93,1%2,55,4

-15,3140,3 -10,9%130,5Koszty pracownicze: 125

18

69,1%

-0,8pp r/r

62,2%

1kw'08 4kw'08

61,1%

1kw'09

1 167

1 588

1kw'08 4kw'08

1 350

1kw'09

6,1%

5,3%4,9%

+18%

+36% r/r

-8 pp r/r

w mln PLN

Jakość portfela kredytowego

Kredyty zagrożone / Kredyty ogółem* Wskaźnik pokrycia portfela zagrożonego rezerwami

Kredyty zagrożone - wolumen

*Portfel należności brutto od klientów z wyłączeniem banków

19

Net Impairment

Net impairmentw mln PLN

Net impairment – breakdown by segments*

Retail

Corporate

ConsumerFinance

Other

w mln PLN

-24,1

1kw'08 4kw'08 1kw'09

+384%

+665% r/r-184,3

-38,1

-59-19

IQ’08

IQ’09

-5,7

-70,7

-104

-3,8

-31,3

-8,2

+6,5

+8,9

Total effect of FX options amountedto PLN 66 m (additional PLN -6,6 m valuation included in trading result)

20




• Aneks

21

962

1 012 1 037

10 794

18 33719 994

12 374 11 71313 715

3,6%3,2% 3,1%

1,8%1,6%

0,9%

1kw'08 4kw'08 1kw'09 1kw'08 4kw'08 1kw'09

1kw'08 4kw'08 1kw'09 1kw'08 4kw'08 1kw'09

+85% r/r

+23% r/r

22,227,5

31,2

3541 817

1 91212 72813 530

15 627

Warta Gwarancja

Depozyty

w tyś.

kwartalnie w tys. PLN

Działalność segmentu detalicznego

Wartość biznesu na 1 klienta

Kredyty* w mln PLN , Marża

Liczba klientów

* Dane zgodnie z wewnętrzną segmentacją Banku.

Depozyty* w mln PLN , Marża

22

6 669

14 305

12 855

+11%

+114% r/r

1kw'08 1kw'094kw'08

5,2%

5,8%

6,8%

5,9%

6,7%

5,6%

4,7% 7,1%7,1%

1,3% 1,3% 1,2%

924

1 542

415

5,8

8,5

2,1

1kw'08 4kw'08 1kw'09 1kw'08 4kw'08 1kw'09

3 655

10 650

3 396

9 459

w mln PLN

w mln PLN

3 221

3 448+13% r/r

Segment detaliczny – kredyty mieszkaniowe

Kredyty razem

PLN

Waluty

liczba

PLN

Waluty

Kwartalna sprzedażkredytów mieszkaniowych

Kredyty mieszkaniowe – portfel, marża Udział rynkowy KB

23

181

1 207

746

1kw'08 4kw'08 1kw'09

5 512

4 4014 245

w tys..

264

508

477

1kw'08 4kw'08 1kw'09 1kw'08 4kw'08 1kw'09

+92% r/r

135172164

129

313

336

1 8482 812

1kw'08 4kw'08

2 819

1kw'09

+0,2%+52% r/r

649 -13% r/r910

567

-20% r/r

KB

Żagiel

w mln PLN

w mln PLN

w mln PLN

Segment detaliczny - produkty

* Dane jednostkowe KB

Sprzedaż kwartalna

Kredyty konsumpcyjne Żagla – portfel*

Karty kredytowe - liczba

Bancassurance - składka przypisana(kwartalnie)

Konta oszczędnościowe klientówindywidualnych - wolumen

+312% r/r

24

3 928 3 9013 925

8 4449 431

9 963

1,5%1,0% 1,4%

1kw'08 4kw'08 1kw'09 1kw'08 4kw'08 1kw'09

1kw'08 4kw'08 1kw'09 1kw'08 4kw'08 1kw'09

+18% r/r

w mln PLN

3,43,93,8

5 771

6 747 6 497

1,2% 1,2% 1,3%

+13% r/r

kwartalnie w mln PLN

w mln PLN

Działalność segmentu korporacyjnego

* Dane zgodnie z wewnętrzną segmentacją Banku, po resegmentacji przeprowadzonej w I kwartale 2009

Wartość biznesu na 1 klienta

Kredyty* Depozyty*

Liczba klientów

25




• Aneks

26

1kw'09 1kw'08

1 117 +24%

+6%366

+44%29 20842 115

1 387

+36%3 391

28 768 18 174 +58%

344

+15%6 305 5 501

0%678 681

4 611

13 691

335

+119%

-25%

22 199 +19%

3 018 +154%

2 488 +6%

-1%384

1kw'09 1kw'08 Δ%

270

12 907

1 220

10 594

22

804

-3

Δmln

7 446

-112

3 613

1 832

132

-4

Δ%

Δmln

Bilans

+44%29 20842 115 12 907

6 245

447

18 586

1 186

2 356

388

(mln PLN) (mln PLN)

A K T Y W A P A S Y W A

Pozostałe aktywa

Kasa, środki w banku centralnym

Suma aktywów

Należności od klientów netto

Papiery wart., inwestycje kapitałowe, udziały

Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne

Należności od banków i aktywa fin. wycenianewg wartości godziwej

Zobowiązania wobec banków

Pozostałe pasywa

Suma zobowiązańi kapitałów

Zobowiązania wobecklientów

Zobowiązania z tytułupapierów wartościowych

Kapitały własne(zawierają zysk netto)

Zobowiązania podporządkowane

27

1kw'09 1kw'08

247 243

73 45 +61%

407 373 +9%

270 248

+2%

72 71 +2%

15 14

137 125 +10%

-184 -24 +665%

-47 100 -

10 -25

0 -1

+10%

+9%

-

-

-37 75 -

4

28

34

22

1

1

12

-160

-146

35

-1

-112

Δ %Δ mln

Rachunek zysków i stratkwartalnie (mln PLN)

Wynik z tytułu odsetek

Wynik na działalności han. i inw. oraz dywidendy

Zysk netto

Dochód operacyjny netto


Zysk operacyjny

Odpisy netto z tytułu utraty wartości i rezerwy

Zysk brutto

Podatek dochodowy

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Wynik z tytułu opłat i prowizji

28

Kontakt

• Biuro Relacji Inwestorskich

• [email protected]

• www.kredytbank.pl

• Niniejsza prezentacja służy wyłącznie do celów informacyjnych. Nie stanowi ona oferty sprzedaży ani też zachęty do złożenia oferty zakupu jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez Kredyt Bank S.A.

• Zdaniem Kredyt Banku niniejsza prezentacja jest wiarygodna, jakkolwiek niektóre informacje zostały przedstawione skrótowo i z tego powodu są niepełne.

• Niniejsza prezentacja zawiera odnoszące się do przyszłości stwierdzenia dotyczące strategii, dochodów oraz zmian kapitałowych w Kredyt Banku, uwzględniające liczne założenia i momenty niepewności. Istnieje ryzyko, że te stwierdzenia mogą się nie sprawdzić, a przyszłe zdarzenia będą znacznie się różnić od przewidywanych. Ponadto Kredyt Bank nie bierze na siebie żadnego zobowiązania do uaktualniania niniejszej prezentacji o nowe zdarzenia.

• Uważa się, że inwestor poprzez przeczytanie niniejszej prezentacji, oświadcza, że posiada dostateczną wiedzę, aby zrozumieć związane z tym ryzyka.

Business

Wyniki Kredyt Banku