1. La internacionalizacinde Banco SantanderSantander, 19 de junio de 2013Matas Rodrguez InciarteVicepresidente segundoBanco Santander

2. | 223451

3. | 3De banco local (1985)La expansin internacional del Grupo SantanderN 6 de EspaaN 152del mundoel objetivo no era ser grande, sino rentable

4. | 4 a banco global (2013)La expansin internacional del Grupo SantanderN 1de la EurozonaN 1 deLatinoamrica6 marca financieradel mundoUna historia de crecimiento, con creacin de valor

5. | 5Mayores bancos de la Eurozonapor capitalizacin(1) (bill. )(1) Datos a 31 de diciembre de 2012. Fuente: BloombergSantander, un grupo financiero lderC9C8C7C6C5C4C3C2C1Santander10152121222731385363Total fondos gestionados (bill. )Accionistas (millones)Empleados (individuos)Oficinas (unidades)Clientes (millones)Beneficio atribuido 2012 (mill. )1,393,30186.76314.392101,92.205Datos Bsicos Dic. 2012

6. | 613452

7. | 7Por qu una expansin internacional?1234SinergiasEnorme margen de consolidacin en banca a nivel globalAlto potencial de crecimiento de los mercados emergentesBeneficios diversificacinPush factors5

8. | 8Mercado domstico maduro y llegada del euroPush factors

9. | 9Beneficios diversificacinBeneficio atribuido 2012 por segmentos geogrficos operativos (*)(*) Sobre beneficio atribuido ordinario reas operativasBrasil26%Mxico12%Chile6%Argentina4%RestoLatinoamrica2%Polonia5%EEUU10%Reino Unido13%Resto Europa2%Portugal1%Espaa15%Alemania4%Santander: equilibrio entre mercados maduros y mercados emergentes

10. | 10Alto potencial de mercados emergentesCon fuerte potencial de crecimiento econmico y de bancarizacinndice de acceso a servicios financieros(% de la poblacin adulta)0102030405060708090100Mexico Brazil Chile Portugal UK USA SpainFuente: Banco Mundial

11. | 11Enorme margen de consolidacinen el sector bancarioCuota de mercado de las 5 principales compaas mundiales por sectorCorporate BankingCredit CardsBeerPetroleumFood DistributionMobilesAutomobileNon-alcoholicSafekeepingPharmaceuticalsTabaccoInvestment Banking333435404345464864707390EMU - commercial Banking 16%

12. | 12Aprovechando las fortalezas del grupoSinergiasMejoresprcticasReputaciny marcaGobiernocorporativoEntornotecnolgicoDesarrolloproductosGestindel riesgoNegociosglobales

13. | 13SinergiasIntegracin tecnolgica y operativaPlataformas tecnolgicas: continuar implantacin de Partenn en Europa(completar Abbey; seguir en SCF y Portugal) y consolidar Altair en IberoamricaOperaciones globales: profundizar en el desarrollo e integracin de operativasglobales compatibles con Partenn y Altair1. Plataforma tecnolgica nica porconvergencia de Partenn (Europa)y de Altair (Latam)2. Dos centros regionales dedesarrollo IT: Madrid y Chile3. Cinco centros regionales deoperaciones: Madrid Cantabria Milton Keynes (UK) Quertaro (Mxico) Sao Paulo (Brasil)

14. | 14PRINCIPIOS CORPORATIVOSDE GESTINComisin Delegada de RiesgosComisin Ejecutiva del ConsejoEncuentros: 1 vez a la semana como mnimoModelo Global de riesgos: Todo pas, todo negocio, todo riesgoSinergiasIndependenciaDecisiones colegiadasDerecho de vetoVicepresidenteSecretariodel ConsejoAntiguoCROVicepresidente5 miembrosConsejoAntiguoCRO> 150 mill. Comits Globales de Crdito / Mercados/99Encuentros: 2 vez a la semana reuniones / ao> 50mill. Miembros seniorequipos de riesgosEncuentros: todos los das

15. | 15Desarrollo de productos/mejores prcticasTres fines muy claros: extender las mejoresprcticas Mejorar capacidadesde banca comercial. facilitar integracinentidades adquiridas.Escuela Corporativa de Banca ComercialSinergiasEjemplos: TarjetaFerrariComisiones cero(Espaa) y Zerocurrent account(Reino Unido)Tarjeta Light(Mxico, Brasil,Espaa, Portugal)

16. | 16Ratio eficiencia 2012 =46,1%Santander es el segundo banco internacional ms eficiente del mundo.Eficiencia(*) Peer Group son los grandes bancos que por su dimensin,caractersticas y/o grado de competencia directa son elreferente a batir: Banco Ita, BBVA, BNP Paribas, CreditSuisse, HSBC, ING Group, Intesa Sanpaolo, JP Morgan,Mitsubishi, Nordea, Royal Bank of Canada, Societe Generale,Standard Chartered, UBS, Unicredito y Wells Fargo.C16C15C14C13C12C11C10C9C8C7C6C5C4C3C2Grupo SANC189,085,268,067,365,865,763,259,158,858,253,851,950,749,447,445,444,3SinergiasRatio eficiencia vs competidores* (%)Datos Septiembre 2012

17. | 1732145

18. | 18UK4Share5: 12%Branches: 1,189Customers: 26.2mlnSpain4Share1: 13%Branches: 4,683Customers: 15.0 mlnPortugal4Share1: 10%Branches: 667Customers: 2.3 mlnChileShare1: 19%Branches: 504Customers: 3.5 mlnMexicoShare1: 14%Branches: 1,170Customers: 10.0 mlnBrazilShare1: 10%Branches: 3,788Customers: 27.3 mlnGermanyShare3: 14%Branches: 296Customers: 6.5 mlnUSA SovereignBranches: 722Customers: 1.7 mlnArgentinaShare1: 9%Branches: 370Customers: 2.4 mlnPoland2,4Share: 9%Branches: 1,062Customers: 5.8 mln(1) Credits(2) Business total, including Kredyt Bank(3) Consumer term loans(4) Includes Santander Consumer Finance business(5) Includes all mortgage loans, UPLs, and SMEsCon cuotas significativas en 10 mercados principales datos a 31/12/2012El dnde es importante, pero lo es ms el cmo

19. | 190% 25% 50% 75% 100%ItauCommowealthCitiBank of chinaAgri. China BankJPMHSBCWFCChina Cont. BankICBCSANMercado 1Mercado 2Mercado 3Mercado 4Mercado 5Mercado 6Contribucin albeneficio pormercadoEl dnde es importante, pero lo es ms el cmoUn modelo de diversificacin nico entre nuestros competidoresBUENADIVERSIFICACIN

20. | 2030%35%40%45%50%55%60%65%70%0% 5% 10% 15% 20% 25%Cuota mercadoRatio deeficienciaChileMxicoEspaaPortugalATVATV,incl.sinergiasBrasil,standaloneBrasil, proformaincluye sinergiasNuestra estrategia: llevar los negocios al cuadrante bueno(posiciones fuertes con buenas eficiencias)Estrategia de crecimientoAbbeyAbbey2005

21. | 21Estrategia de crecimiento y ventasAdquisiciones ... Banespa (Brasil), Grupo Totta(Portugal), Mxico, Chile, Abbey, Alliance &Leicester y B&B(Reino Unido) ABN AMRO (en consorcio) Sovereign, Polonia, Negocios consumo: 20 pasesentre ellos Alemania, Italia,EEUU Participaciones financieras (IntesaSanpaolo, Urbis, BPI) Seguros Abbey, Seguros Zurich Pensiones LatAm Venta inmuebles (lease-back) Antonveneta (Italia, parte ABN) Venezuela, ColombiaCompras en reas altocrecimiento/rentabilidadVentas en reas pococrecimiento/rentabilidad+

22. | 22 Oficina de representacin desde 1956 y sucursal desde la dcada de los 70. 17 aos en el consejo de RBS (1988-2004) 2004: Compra de Abbey 2008: integracin de Alliance and Leicester y de los depsitos y oficinas e Bradford andBingley. 2009: Marca nica en Reino Unido 2013: Crecimiento hacia PymesConocimiento del mercado: El caso del Reino UnidoUn mercado que conocamos bieny en el que tuvimos claro que podamos crear valor.

23. | 23ClienteMarca SantanderDiversificacingeogrfica ymodelo de filialesPrudencia enriesgosEficienciaOrientacinComercialDisciplina decapital y fortalezafinancieraEl modelo de negocio de Banco Santander, centrado en la bancacomercial, da una gran recurrencia a los ingresosExportando un Modelo de Negocio

24. | 24Un modelo comercial orientado a satisfacer las necesidades del cliente.Orientacin ComercialBanco internacional con ms oficinas 14.392BancaComercial74%Gestin de Activos ySeguros 4% BancaMayoristaGlobal22%Beneficio atribuido 2012(por reas de negocio)Top World Banks: Loan/Assets (%)Bank1SANBank3Bank4Bank5Bank6Bank7Bank8Bank9Bank10Bank11Bankn13Bank2Bank12Bank14706050403020100Source: Bank data78%RetailExportando un Modelo de Negocio

25. | 25Internacionalizacin a travs de filiales autnomas en capital y liquidezModelo de filialesLas filiales del Grupo sonbancos locales a todoslos efectos: Estn sujetas a lalegislacin yregulacin local Son supervisadas porlas autoridades locales Sus depsitos estngarantizados por losfondos de garantalocales No hay trasvases dedepsitos ni de capitalentre unidades delGrupoExportando un Modelo de Negocio

26. | 26Source: (2010) Working paper, IADBSource: (2010) IMF: Working paper 10/102 IMF.El modelo de filiales previene el contagio entre unidades del grupoWhile foreign banks lending growth tomost emerging market regionscontracted sharply, lending to LatinAmerica was significantly moreresilient [ ] foreign banks involvementin LAC has differed in fundamental waysfrom that in other regions, with most oftheir lending conducted by their localsubsidiaries1601401201008060(2008=100, en moneda local)2008 2009 2010 2011 2012Fuente: Santander, mayo 2013Espaa BrasilChile MxicoExportando un Modelo de NegocioCrecimiento del crdito en las filiales de SantanderSpanish banks [] behave more like domestic banks and do notamplify the impact of foreign shocks on credit and interest rates.

27. | 27020406080100120140160180200ICBCChinaConstructionBankBankofChinaWestpacBankingGroupItauUnibancoBankofNovaScotiaBradescoRBSNordeaChinaMingshengBankIndustrialBanksUnicreditAlRahjiBankChinaCiticHdfcBankUnitedOverseasBankltdCreditAgricoleSantanderMxicoTurkiyegarantibankasiSiamCommercialBankSuntrustbanksincFifththirdbancorpFirstrandltdBanorteNatixisBancodeChileKbfinancialgroupincBangkokbankpubliccoltdHuaxiabankcoltd-aCredicorpltdExportando un Modelo de NegocioIPOs: Brasil (2009) Chile (2011) Mxico (2012)SantanderMxicoSantanderBrasilGrupoSantanderPreservando la nariz localTop 120 de bancos globales por capitalizacin burstil 2de los5mayores bancosde LatAmSantanderChile

28. | 2834215

29. | 29Nuevaregulacin Capital Liquidez Living wills & Gestin de crisis Reformas estructurales:Vickers, Liikanen Europa: Nuevo marcoinstitucionalLa reforma regulatoria

30. | 30Living willsIntervencintempranaResolucinBail-inEl contribuyente no debe pagarDe marcos nacionalesde insolvencia yrescates pblicos a marcos armonizadosde resolucin yminimizacindel apoyo pblicoGestin de crisisLiving wills y gestin de crisis

31. | 31 La Comisin Europea (CE) estudia proponer una reforma estructural en la bancaeuropea que se dara a conocer en otoo. Las actividades de trading: Se aislaran en una entidad separada legalmente No estaran financiadas por depsitos La CE lanz recientemente una consulta cuyos elementos claves son: Umbrales a partir de los cuales habra que separar las actividades. Actividades incluidas: Proprietary trading Market making Exposiciones a hedge funds, private equity, etc Actividades de banca de inversin El papel del supervisor y su grado de discrecionalidad todava estnbajo estudio. Se plantean diferentes tipos de separacin (contable, funcional,legal,)Reformas estructurales - Liikanen

32. | 32Acceso al mercadomayorista/Costes financierosDficit decapital en losbancosSolvencia delSoberanoRatings delSoberano y delsector financieroAsistenciafinanciera+BCE+ UninBancariaDel crculo viciosoEuropa: Nuevo marco institucional

33. | 33Unin Bancaria Fundamental para romper elsesgo domstico del sectorbancario El verdadero camino para lograrla integracin financieraFondoGarantaDepsitosSinglerulebookMarco deresolucinUninBancariaSupervisor nicollevar tiempo:urgencia de laComisin Europea vs.Gobiernos nacionales al crculo virtuosoEuropa: Nuevo marco institucional

34. | 34Con el proceso de unin bancaria el BCE sustituiral Banco de Espaa como supervisor consolidadoMadridBdEFrncfortBCESUPERVISINREGULACINLondresEBAnuevo marco institucionalEuropa: Nuevo marco institucional

35. | 3545321

36. | 36ConclusionesEquilibrio mercados maduros y emergentes. Expansinrespaldada por fortaleza en el mercado domsticoConocimiento previo de los mercados en que invertimos. Tamao crtico. El xito de la globalizacin no implica dnde se lleva acabo el negocio sino cmo se lleva a cabo. Es necesario el desarrollo de estructuras y gestin para queel total sea mayor que la suma de las partes. Los sistemasy polticas corporativos permiten alcanzar: sinergias de costes e ingresos reforzar la cultura de empresa maximizar la eficiencia en la inversinClaves

37. | 37Aumento estable de los ingresosy resultado recurrenteen el mayor estrs test de la historia (crisis 2008-12)Evolucin Pre Provision Profit (Margen neto)(miles de millones de euros)Beneficios99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 1123,222,722,017,814,411,28,86,45,75,65,94,73,51223,6CAGR: +16%2012nuevo rcordTOP 3 mundialResultados

38. | 38Conclusiones Los reguladores destacan las bondades de unmodelo simple, de banco retail y con filialesautnomas: Santander bien posicionado para elfuturo. La Unin Bancaria Europea es fundamental paraestabilizar al sistema financiero europeo ypermitir que fluya el crdito. Santander mantendr su estrategia deinternacionalizacin y diversificacin con foco enel cliente.