Cartera

CONTABILIDAD Y

FINANZAS

2014-2016

CARTERA

SENA

Contabilidad y Finanzas

Ficha 627020

CARTILLA PRCTICA

CARTERA

CONTABILIDAD Y FINANZAS


Ficha 627020

CENTRO DE DESARROLLO AGRO-EMPRESARIAL

SENA CHIA

SENA CDA - SEDE C

CHIA

PROGRAMA CONTABILIDAD Y FINANZAS

CARTERA

FICHA: 627020

AUTORES

Ana Cristina Caldern Antonio

Luisa Fernanda Daz Collazos

Jorge Abraham Muoz Aguilar

Edisson Andrs Rodrguez Quintero

Fredy Norbey Rodrguez Melo

Cha 2016


Ficha 627020

INSTRUCTOR

WILLIAM CORREA NACIRA NARVAEZ

CENTRO DE DESARROLLO AGRO-EMPRESARIAL

SENA CHIA

SEDE C

PROGRAMA CONTABILIDAD Y FINANZAS

FICHA: 627020

PROMOCION 2016


Ficha 627020

INTRODUCCION

En esta cartilla se muestra la forma de llevar la cartera en la contabilidad y las finanzas

de un ente econmico, este trabajo es realizado para tener una idea ms clara y practica

sobre este tema.

Esta publicacin responde a la necesidad de brindar herramientas a los estudiantes para

documentar sus trabajos, ampliar sus conocimientos y as ayudarles a prevenir errores

metodolgicos que se presten al momento de la prctica.

Cada vez que se mencionan los temas contables y financieros como los de cartera se

puede decir que hay muchas inquietudes y esta cartilla tiene como propsito mostrar una

forma ms didctica, por ello va dirigido a cualquier persona interesada en aclarar dudas.

De la misma forma se ofrece en el documento, un glosario donde no solo complementa los

datos contenidos si no tambin adopta ms informacin que puede asociarse con otros

temas relacionados en el rea contable.

Tambin se quiere hacer una breve descripcin sobre las caractersticas principales de la

cartera y as tener ideas precisas en un rea tan amplia como lo es la contable y

financiera.


Ficha 627020

OBJECTIVOS

Orientar de una manera prctica el manejo y comportamiento de la cartera en una

compaa conocer los efectos que puedan presentarse en un futuro por la misma;

adems de consolidar la informacin precisa promoviendo el aprendizaje de forma

didctica para involucrar a toda la comunidad en el tema.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Conocer cada uno de los tipos de cartera que se usan en las compaas

colombianas.

Fortalecer los conocimientos adquiridos y expresarlos de forma comprensible para

quienes quieran conocer de la materia.

Presentar como se puede realizar una provisin de cartera en una empresa y

llevarlo de una forma correcta.

Guiar al lector con las normas ms precisas con relacin a la cartera adems de

revelar brevemente la informacin.

Realizar una investigacin de la cartera en las empresas de Colombia para

fortalecer nuestros conocimientos adquiridos.

Analizar cada uno de los mtodos de provisin de cartera adems del

comportamiento en las compaas.

Determinar el concepto de crdito tambin conocer acerca de los temas ms

usados en una organizacin y relacionarlos para que el lector se identifique

claramente con ellos.

Incentivar a los estudiantes de manera prctica a la investigacin de los temas

contables y todas las ayudas que nos pueden brindar.


Ficha 627020

CONCLUCIONES

Ventajas sobre las propuestas de investigacin:

Esta cartilla representa una valiosa fuente de informacin bastante amplia en el tema de

CARTERA para todo lector, puesto que sern beneficiados en cuanto al valor del

contenido e informacin que ofrece la misma, ya que mediante este tema podemos tomar

decisiones en una empresa, Con la premisa de que la Cartera es el eje sobre el cual gira la

liquidez de la empresa, y componente principal del flujo del efectivo.

Aspectos a resaltar:

Por ser una cartilla virtual, la informacin es clara, precisa y de fcil acceso a la misma,

adems su contenido es de muy fcil comprensin para el lector en cualquier contexto.

El fin de esta cartilla es suministrar el conocimiento adecuado sobre el tema de

CARTERA, a cualquier persona que sea de su inters leerla, compartirla o transmitir

conocimientos en base a la misma.


Ficha 627020

DEDICATORIA

Con nuestro proyecto de grado queremos agradecerle a cada una de nuestras familias

quienes a lo largo de nuestra titulacin nos apoyaron, aconsejaron y nos guiaron con su

sabidura, a los instructores William Correa Casallas, Nacira Narvaez, Carlos Eduardo

Donoso, un inmenso agradecimiento por que encontraron la mejor forma para motivarnos

para salir adelante, fueron personas que nos tuvieron mucha paciencia y nos guiaron en

el camino a la terminacin de nuestra titulacin, quienes compartieron sus grandes

conocimientos y su experiencia con nosotros, a todos los instructores que de una u otra

manera contribuyeron en nuestra formacin muchas gracias por brindarnos su cario y

su conocimiento.

Tambin queremos agradecer al SENA- Centro Agro Empresarial Cha que nos brind

la oportunidad de formarnos como tecnlogos y ser parte de esta comunidad dentro de

una titulacin que es de nuestro agrado, a todo el equipo de trabajo muchsimas gracias

por creer en nosotros.


Ficha 627020

INDICE

1 DEFINICION DE CARTERA

2 PROCEDIMIENTOS BASICOS PARA EL CONTROL DE LA CARTERA DE UNA EMPRESA

3 PROCESO DE SEGUIMIENTO Y CONTROL DE CARTERA

4 TIPOS DE CARTERA

4.1 CARTERA VENCIDA

4.2 CARTERA CORRIENTE

4.3 CARTERA MOROSA

4.3.1 INTERESES MORATORIOS

4.4 CARTERA DE DIFICIL COBRO

5 PROVISION DE CARTERA

5.1 METODOS DE PROVISION

5.1.1 INDIVIDUAL

5.1.2 GENERAL

6 CONTABILIZACION DE PROVISION DE CARTERA

7 PROVISION

8 METODOS PARA CONTABILIZAR

8.1 METODO DE ANULACION DIRECTA

8.2 METODO DE PROVISION PARA CUENTAS DE DIFICIL COBRO

8.2.1 TRATAMIENTO DE CUENTAS DE DIFICIL COBRO

9 FINANCIACION DE CARTERA

9.1 EL CREDITO

9.2 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

10 FACTORING

10.1 MODALIDADES DE FACTORING

10.1.1 CON RECURSOS O RESPONSABILIDADES

10.1.2 SIN RECURSOS O SIN RESPONSABILIDADES

10.1.3 CON NOTIFICACION

10.1.4 SIN NOTIFICACION

10.1.5 DE EXPORTACION


Ficha 627020

10.1.6 DE IMPORTACION

10.1.7 COMPARTIDO

11 FACTURAS DE VENTA COMO TITULO VALOR

12 FIGURAS PARECIDAS AL FACTORING

12.1 COMPRA DE CARTERA

12.2 VENTA DE CARTERA

13 ANUALIDADES

13.1 ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA

13.2 ANUALIDAD ADELANTADAS

14 NORMATIVIDAD

15 COMO SE CALCULA EL IVA CUANDO SE GENERA INTERESES DE MORA SOBRE UNA CUENTA POR COBRAR VENCIDA

15.1 LOS INTERESES TIENEN IVA

15.2 IVA GENERADO SOBRE LA TOTALIDAD DEL INGRESO POR INTERESES

15.3 EL IVA INCLUIDO EN LA PROVISION DE CARTERA

16 DESCUENTOS

16.1 CONCEPTO DE DESCUENTOS

16.2 DESCUENTO COMERCIAL

16.3 DECCUENTO CONDICIONADO

17 CARTERAS COLECTIVAS

18 NIC 39

19 GLOSARIO

20 BIBLIOGRAFIA


Ficha 627020

1. DEFINICION CARTERA

Son las deudas que los clientes tienen con nuestra empresa y estn originadas en las

ventas que se hacen a crdito o como popularmente las conocemos, ventas fiadas.

Existe un riesgo normal que algunos clientes no paguen sus deudas. No falta el cliente

que quiera vivir a costas del comerciante o empresario, as que estas personas no pagarn

sus deudas a la empresa, por lo que estas perdern esos recursos. La cartera puede

incluir bonos, acciones, certificados de depsitos bancarios, entre otros. Generalmente se

conoce como cartera al volumen de crditos que otorga una institucin; sin embargo el

trmino incluye cualquier derecho exigible sobre un activo que posea un individuo o

institucin. El trmino tambin puede usarse para describir el conjunto de activos del

balance de una empresa (cartera de activo) a diferencia del conjunto del pasivo del

balance de la empresa (cartera de pasivo).


Ficha 627020

EJEMPLO

CREMALLERAS LTDA vende 10 docenas de camisas T=M a $20.000 c/u y 8 docenas

T=XL a $30.000 c/u.

Paga 30% Cheque al Da Banco Occidente, 10% en efectivo excedente a 60 Das.

Costo venta al 60% del precio venta, (Inventario permanente).

CODIGO DETALLE PARCIAL DEBITO CREDITO

413524 Venta Productos de vestir

5.280.000

41352402 Camisas talla M

2.400.000

41352404 Camisas XL

2.880.000

240801 IVA generado

844.800

24080101 Tarifa general

844.800

130505 Nacionales 6.124.800

13050501 Cremalleras

Ltda.

6.124.800

110505 Caja general

2.449.920

11050501 Efectivo

612.480

11050502 Cheques

1.837.440

130505 Nacionales

2.449.920

13050501 Cremalleras

Ltda.

2.449.920


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2. PROCEDIMIENTOS BASICOS PARA EL CONTROL DE LA CARTERA DE UNA

EMPRESA

Descripcin del entorno de la empresa

Control de la gestin

Captacin de recursos

Optimizar el empleo de recursos limitados

Organizacin y temporalidad

Analizar los problemas y las oportunidades futuras

3. PROCESO DE SEGUIMIENTO Y CONTROL DE LA CARTERA

Una manera de determinar las polticas de seguimiento y control de la cartera es cuando

se implementa un manual de procedimientos para la administracin eficiente de la misma

Este procedimiento debe incluir:

Categorizacin de la cartera por el nivel de riesgo

Calificacin de la cartera por edad de vencimientos

Establecer periodos de evaluacin de la cartera considerando aspectos como

capacidad de pago, solvencia del deudor y solidarios , garantas , y

cumplimiento de los trminos pactados

Consultas a centrales de riesgo.

4. TIPOS DE CARTERA

4.1 CARTERA VENCIDA

Cuando las empresas se declaran falta de liquidez (dinero efectivo) declaran su cartera

vencida y pueden negarse a pagar sus deudas.

4.2 CARTERA CORRIENTE

Es cuando hay una parte mnima de inversin en cartera que la empresa necesita en todo

momento y que tiene que cubrir con mayor liquidez el activo corriente de la empresa.

4.3 CARTERA MOROSA

Es la cartera que se origina cuando la deuda llega a su vencimiento del plazo acordado, y

el deudor incumple en su obligacin de pagar es decir han agotado los recursos para su

recuperacin y hay incidencia en el no pago. El mnimo de das de mora se cuentan a

partir de la fecha de vencimiento y la fecha de pago de la deuda vencida. Por esta causa

se generan.


Ficha 627020

4.3.1 INTERESES MORATORIOS

Son los que se generan por el incumplimiento del pago de una obligacin, es decir luego

de cumplido el trmino de vencimiento.

4.4 CARTERA DE DIFICIL COBRO

Las empresas que otorgan crdito, normalmente esperan que, el deudor cumpla

oportunamente los compromisos de pago. El departamento de cartera debe realizar un

estudio adecuado para determinar la capacidad de endeudamiento, costumbres de pago,

solvencia moral del deudor, etc. Para eliminar posibles prdidas de cartera. A pesar de

todo esto, algunas de las cuentas son incobrables, por factores como muerte deudor,

insolvencia del mismo, declaracin expresa de no pago, etc. La prdida de cartera es

asumida por la empresa.

Cuando esto sucede, y una vez agotadas todas las gestiones de cobro es necesario

efectuar una reclasificacin con el fin de mostrar los estados financieros con el verdadero

valor de realizacin de la cartera.

5. PROVISION DE CARTERA

Significa un sinnimo de proteccin, es decir un valor que se establece sobre las bases de

un porcentaje determinado por la ley que permite proteger las deudas que se consideran

de difcil recuperacin.

El clculo y la contabilizacin de la PROVISION DE CARTERA es una tarea fundamental

en todas las empresas que tienen un sistema de venta a crdito; por lo tanto el auxiliar de

cartera debe estar capacitado para llevarla a cabo.

Siempre que una empresa realice ventas a crdito corre el riesgo que un porcentaje de los

clientes no paguen sus deudas, constituyndose para la empresa una prdida, puesto que

no le ser posible recuperar la totalidad de lo vendido a crdito.

El valor de las ventas a crdito no pagado por los clientes constituye una prdida para la

empresa que debe reconocerse en el resultado del ejerci, por tanto se debe llevar como

un gasto.

La provisin de cartera, una vez calculada disminuye el valor de la cartera y se reconoce

como gasto.

Esta actividad incluye el registro y clasificacin de las cuentas por antigedad y

categoras como son corriente, vencida y cuentas de difcil cobro que regularmente se

maneja con plazos.


Ficha 627020

5.1 MTODOS DE PROVISIN

5.1.1 INDIVIDUAL

Como deduccin por concepto de provisin individual para deudas de dudoso o difcil

cobro fijase como cuota razonable hasta un treinta y tres por ciento (33%) anual del valor

nominal de cada deuda con ms de un ao de vencida.

Ejemplo: La cartera de BOLITAS Y PALITOS S.A a 31 de diciembre de 2006 es de

$120.000.000 y de esos $25.000.000 tienen ms de un ao de vencimiento, entonces:

25.000.000*33% = 8.250.000.

La contabilizacin de este valor es:

En consecuencia, el valor de la cartera disminuye en el valor de la provisin y el nuevo

saldo es de 120.000.000-8.250.000 = 111.7500.000.

5.1.2 GENERAL

Igual que en la provisin individual, al final del periodo se determinan los vencimientos de

la cartera y se clasifican en aquellas cuentas que tienen el vencimiento segn la anterior

provisin.

Supongamos que la empresa BOLITAS Y PALITOS S.A tiene los siguientes

Valores de cartera vencida:

Entre 3 y 6 meses $10.000.000

Entre 6 y 12 meses $6.000.000

Ms de 12 meses $4.000.000

Entonces

10.000.000*5% = 500.000

6.000.000*10% = 600.000

4.000.000*15% =600.000

Total provisin 1.700.000

Cuenta Debito Crdito

519910 8.250.000

139905 8.250.000


Ficha 627020

6. CONTABILIZACION DE PROVISION DE CARTERA

La contabilizacin de la provisin de cartera se hace mediante un dbito al gasto por

provisin y un crdito a la cuenta provisin del activo.

La provisin de cartera es el reconocimiento de las deudas de difcil cobro, aquellas que se

consideran que no ser posible recuperarlas, por tanto constituyen un gasto para la

empresa, que entrar a disminuir la utilidad de la misma.

Es por esta razn que la provisin de cartera se contabiliza como un gasto, en la cuenta

519910.

La provisin de cartera disminuye las cuentas por cobrar en el valor que se provisione,

puesto que la provisin es la consecuencia de reconocer que no es posible cobrar una

cuenta o parte de ella, razn por la que la cuenta por cobrar se tiene que disminuir, pues

no tiene objeto tener registrado un valor en la contabilidad que no ser posible cobrar.

Es por eso que en el activo, la provisin se registra en el lado crdito de la cuenta.

La contabilizacin de la provisin se realiza mediante una nota de contabilidad que es un

documento interno de la empresa.

La provisin de cartera se puede hacer mensual, semestral o mensual, pero por

costumbre, se hace anual, cuando se puede determinar con mayor facilidad los das de

mora de cada cuenta.

EJEMPLO

Cuando se realiza una provisin, la contabilizacin es:

Cdigo Cuenta Parcial Debito Crdito

519910 Deudores 1.000.000

VENCIMIENTO DE LA

CARTERA

PROVISION

De 3 a 6 meses 5%

De 6 a 12 meses 10%

De ms de 12 meses 15%


Ficha 627020

139905 Provisin

Clientes

1.000.000

Supongamos ahora que en el mismo ao la empresa recupera $500.000 de la cartera

provisionada.

La contabilizacin de esa recuperacin ser:


139905 Provisin

Clientes

500.000

519910 Deudores 500.000

La contabilizacin, por corresponder a una cartera provisionada un periodo diferente, se

debe contabilizar de la siguiente manera:

7. PROVISION PARA CUENTAS DE DIFICIL COBRO

Representa el monto de los valores previstos por la entidad para cubrir, eventuales

prdidas de cuentas, de clientes, como resultado del anlisis efectuado al grupo de

deudores.

8. METODOS PARA CONTABILIZAR LAS CUENTAS DE DIFICIL COBRO

8.1 METODO DE ANULACION DIRECTA

Consiste en revertir simplemente el registro contable original, es decir acreditar la cuenta

clientes por el valor de la deuda incobrable y debitar la cuenta gastos operacionales-

provisiones por idntico valor.

Este mtodo es ms sencillo pero tiene, la desventaja que la informacin de las cuentas

malas deducidas en cartera desaparece y no puede evaluarse ni tomar decisiones para un

periodo determinado.


139905 Provisin Clientes 500.000

425035 Ingresos de

provisiones

500.000


Ficha 627020

8.2 METODO DE PROVISION PARA CUENTAS DE DIFICIL COBRO

Consiste en estimar, mediante un anlisis de vencimientos en la fecha de cierre de libros,

porcentaje de las cuentas de clientes que probablemente no podrn ser recuperadas. Es

importante conocer cul ser el verdadero valor de recuperacin de esta cartera para las

proyecciones y los anlisis de flujos de caja.

8.2.1 TRATAMIENTO DE CUENTAS DE DIFICIL COBRO

Ocasionalmente, algunas cuentas que se han cancelado por considerarse incobrables,

pueden ser pagadas posteriormente por el deudor de manera total o parcial.

Esta situacin debe ser reflejada en los estados financieros. Como quiera que las cuentas

han sido recargadas de cartera y su valor se ha eliminado como cuenta mala, es necesario

revivir esta cuenta para que se refleje en el flujo de la entidad.

La empresa debe llevar las estadsticas sobre el comportamiento de sus clientes para

poder anticipar en nivel de prdida de cuentas por cobrar para as mismo hacer sus

proyecciones de ingresos e inclusive hacer estudios sobre fijacin de precios de venta, y

cuando el cliente no pague, debe ser absorbido por los ingresos efectivamente recibidos

por la empresa.

No se puede considerar una utilidad bruta en ventas de un 20% y unas cuentas de difcil

cobro del 25%, indudablemente que la utilidad sera tomada por las cuentas incobrables.

9. FINANCIACION DE CARTERA

El control financiero de la cartera requiere un manejo basado en los indicadores que

permitan resultados .Los efectos negativos que un mal manejo de cartera pueden

acarrear, por ejemplo, cartera ociosa, la cual tiene un alto costo oculto.

Financiar cartera tiene un alto costo de oportunidad por lo tanto es necesario vigilar la

concentracin de cartera en algunos clientes teniendo en cuenta dos aspectos:

a) Grado de vulnerabilidad o dependencia de mercado concentrado en pocos clientes.

b) Niveles en que dichos clientes mantienen sus obligaciones.

El financiamiento por medio de las cuentas por cobrar implica ya sea la cesin de las

cuentas por cobrar en garanta (pignoracin) o la venta de las cuentas por cobrar

(factoraje).

Pignoracin de cuentas por cobrar.

La cesin de la cuentas por cobrar en garanta se caracteriza por el hecho de que el

prestamista no solamente tiene derechos sobre las cuentas por cobrar sino que tambin

tiene recurso legal hacia el prestatario.


Ficha 627020

9.1 El CREDITO

Es una operacin financiera en la que se pone a nuestra disposicin una cantidad de

dinero hasta un lmite especificado y durante un perodo de tiempo determinado, al

trmino del cual habr de devolvrselo a quien lo presta junto con sus respectivos

intereses.

El establecer un sistema de crditos tiene como objetivo principal incrementar el volumen

de las ventas mediante el otorgamiento de facilidades de pago al cliente, pudiendo ser este

comerciante, industrial o pblico consumidor que no presente disponibilidad para

comprar bienes o servicios con dinero en efectivo y de esta forma, cumplir con el objetivo

principal de la organizacin el cual es generar mayores ingresos y rentabilidad para la

empresa. Aunque de esta manera se puede generar una cartera morosa.

Est compuesto por:

Solicitante del Crdito (Clientes deudores )

Otorgante del Crdito ( Acreedores )

Documentos a cobrar: Facturas, letras, pagares; etc.

Deudores Morosos

Garantas Reales o Prendarias

Tasa de Inters Pactada

Monto del Crdito - Plazos y modalidad de pago

9.2 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

ESPONTANEAS

Cuentas por pagar Pasivos acumulados

BANCARIAS

Lnea de crdito

Convenio de crdito

EXTRA BANCARIAS

Documentos Negociables

Anticipos clientes

Prestamos privados


Ficha 627020

DINAMICA

1305 CLIENTES

DESCRIPCIN DEBITO CREDITO

Registra los valores a

favor del ente

econmico y a cargo de clientes nacionales

y/o extranjeros de

cualquier naturaleza,

por concepto de ventas

de mercancas.

1. Por el valor de los

productos, mercancas

o servicios vendidos a crdito.

2. Por el ajuste por

diferencia en cambio,

de la cartera

expresada en moneda

extranjera.

1. Por el valor de los

pagos efectuados por

los clientes; 2. Por el ajuste por

diferencia en cambio,

de la cartera

expresada en moneda

extranjera.

1399 PROVISIONES - 139905 CLIENTES

DINAMICA DEBITO CREDITO

Registra los montos

provisionados por el

ente econmico para

cubrir eventuales

prdidas de crditos, como resultado del

anlisis efectuado a

cada uno de los rubros

que conforman el

grupo deudores.

Por el valor de las

cuentas castigadas

como incobrables, y

Por el valor de los ajustes efectuados a

los clculos de la

provisin.

Por el valor

determinado por los

clculos de acuerdo con los anlisis de las

cuentas deudoras.


Ficha 627020

1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 132505

A SOCIOS - 132510 A ACCIONISTAS


Registra los valores

entregados en dinero o en especie a los socios

o accionistas y los

pagos efectuados por

el ente econmico a

terceros por cuenta de stos, de conformidad

con las normas legales

vigentes.

1 Por el valor del bien

entregado o el servicio

prestado al socio o

accionista.

2 Por el valor pagado a nombre del socio o

accionista.

Por la cancelacin en

efectivo que haga el

socio o accionista.

1385 DERECHOS DE RECOMPRA DE CARTERA NEGOCIADA


Corresponde a la negociacin por cuenta

propia de cartera de

crditos, transada bajo

la modalidad de ventas

de cartera con pacto de recompra a la vista

o a trmino.

Por la transferencia en

el momento del

recaudo de fondos.

1 Por el cumplimiento del pacto, trasladando

el crdito a la cuenta

correspondiente.

2 Por la transferencia

en firme en caso de incumplimiento del

pacto.


Ficha 627020

TIPOS DE CRDITO

Crdito para compras a plazos

(por ejemplo, crdito para

vivienda o para automviles).

Cuentas abiertas a 30 das (por ejemplo,

tarjetas de viaje y entretenimiento)

Crdito rotativo (por ejemplo, las tarjetas de crdito bancario o las tarjetas de crdito de grandes almacenes).


Ficha 627020

Este proceso de gestin de cobro de cartera se realizar estableciendo segmentacin del total de

la cartera de crditos, con el fin de determinar el cobro preventivo, administrativo, administrativo

con aviso a deudores solidarios, pre jurdico y jurdico; clasificando la cartera vencida por edades

en todas las lneas de crdito, una vez realizado el cierre mensual de la cartera.


Ficha 627020

Carteras en mora

entre 1 y 59 das

Carteras en mora

entre 60 y 89 das

Carteras en mora

entre 60 y 179 das

Carteras en mora

entre 180 das y

ms

El proceso comienza

al da 1 de

incumplimiento en el

pago de la cuenta, es

decir al da siguiente

de la fecha lmite para

el pago mnimo. Se

envan recordatorios

de pago y cartas de

cobro.se realizan

llamadas buscando

compromisos de pago

que le permitan al

cliente quedar al da

con la cuenta antes

de alcanzar los 60

das de mora. Se le

bloquean las cuentas

hasta que realice el

pago mnimo

completo.

A partir del da 60

de mora, se

considera cartera

pre-jurdica y la

gestin la realiza

una compaa de

cobranza externa,

causando

honorarios entre el

8% y el 10% ms

IVA, los cuales

corren por cuenta

del deudor. Estos

honorarios sern

liquidados y

descontados de cada

pago efectuado. Se

le bloquean las

cuentas hasta que

realice el pago

mnimo completo.

La cartera se

denomina en cobro

jurdico y la gestin

es realizada por

abogados externos

quienes cargan

honorarios entre el

15% y el 20%, que

se liquidan y cargan

a la cuenta con cada

pago. Una vez

obtenida la

cancelacin total del

pago mnimo, la

cuenta solo se

normalizar solo

despus de un

nuevo estudio y

validacin de los

datos actualizados

por el cliente.

En caso de no

obtener el pago de la

deuda, se iniciarn

demandas

conducentes al

embargo de bienes e

ingresos, con

elevados costos que

deben ser asumidos

por el cliente.

Adems de la

causacin de

honorarios, a esta

altura de mora se

aplica la clusula

aceleratoria con la

cual se hace exigible

el saldo total de la

deuda. Tambin

cambia a Dudoso

recaudo la

descripcin del

reporte a las

centrales de riesgo,

hasta tanto se

produzca el pago

total.


Ficha 627020

10. FACTORING

Es una operacin financiera representada con un contrato donde una empresa vende su

cartera a una compaa la cual se hace responsable del cobro de las facturas pendientes

teniendo tambin por ello una comisin la mayora de las empresas que se dedican al

factoring se encargan de la cobranzas de las facturas y de todo lo que se haya acordado

en el contrato.

El empresario que vendi un bien o un servicio a un tercero pero que le concedi un plazo

para su pago, vende su acreencia representada en la Factura (Ttulo Valor) a una entidad

dedicada a la compra de cartera representada en facturas.

Por supuesto que la entidad financiera comprar por un precio menor la factura, pues ese

es el negocio para ellos, ya que dicha entidad financiera cobrar al cliente del empresario

el valor de la factura cuando esta se haga exigible, ms los intereses de mora si se da

retraso en el pago.

Ventajas del factoring utilizado por el empresario

Obtiene financiacin inmediata, ya que no tiene que esperar el cumplimiento del

plazo que le dio a su cliente en las ventas a crdito, para obtener dinero sobre

dicha factura.

Mejora su flujo de caja aumentando su liquidez.

Reduce el nmero de facturas que tiene guardadas esperando que llegue la fecha

de vencimiento para cobrarlas.

Reduce su riesgo crediticio al tener menos cartera pendiente por cobrar.


Ficha 627020

Es ms rpido que tener que tramitar un crdito en un banco.

Agiliza y elimina las tareas administrativas de cobros administrativos o judiciales

llegado el caso.

Algunos micro, pequeos y medianos empresarios se quejan con las grandes superficies

que les impiden la venta de sus facturas.

Por supuesto que no todo es facilidad y maravilla, pues muchos pequeos empresarios

que son los que ms necesitan flujo de dinero, se estn quejando porque no estn

pudiendo vender sus facturas a crdito cuando los deudores son algunas de las grandes

cadenas de supermercados.

La razn, es que esas pocas grandes cadenas de supermercados estn amenazando al

pequeo empresario para que no venda dichas facturas, pues en el momento que las

facturas pasen a ser propiedad de las entidades financieras, ests no perdonan la

morosidad de los supermercados en caso de retraso, mientras que los grandes

supermercados si se le demoran en pagar al pequeo proveedor y ste ltimo no se puede

quejar ni cobrar

Intereses moratorios, pues estos grandes supermercados amenazan al pequeo

empresario de no volver a comprarles sus productos.

QUIENES ACTUAN EN LA OPERACION DEL FACTORING

FACTOR Entidad prestadora de servicios de factoring, la cual paga de contado al cliente

y es la encarga de realizar la gestin de cobro del documento cedidos por su cliente.

CLIENTE Empresa fabricante o comerciante que vende a plazos bienes o servicios y que

vende los ttulos valores al factor.

DEUDOR empresa o persona compradora de los bienes o servicios del cliente que

adquiere una obligacin de pago al cliente o en su defecto al factor.

10.1 MODALIDADES DE FACTORING

10.1.1 CON RECURSO O RESPONSABILIDAD

Es un contrato donde el cliente debe responder por la obligacin a la empresa de

factoring (al factor), en caso de que el deudor /pagador. Incumpla con el pago de la

factura.

10.1.2 SIN RECURSO O SIN RESPONSABILIDAD

La empresa de factoring (factor) asume el riesgo del incumplimiento del pago de la

factura por parte del deudor /pagador la empresa facturada no tiene ninguna

responsabilidad por el incumplimiento por parte d sus clientes.

10.1.3 CON NOTIFICACION

Al deudor de la factura se la notifica la cesin de la factura a la empresa de factoring al

vencimiento de la factura esta es cancelada directamente al factor.


Ficha 627020

10.1.4 SIN NOTIFICACION

Al deudor de la factura no se le notifica la cesin de la factura a la empresa de factoring

al vencimiento de la factura esta es cancelada al acreedor; el beneficiario original de la

factura despus de recibir el pago de su cliente el transfiere el valor pagado al factor.

10.1.5 DE EXPORTACION

Este se usa como instrumento financiero con recurso, en el cual el exportador

Colombiano cede los derechos de la factura a la compaa factora. El exportador

Colombiano debe responder a la compaa de factoring en caso de que el importador

(comprador del exterior) incumpla con el pago de la factura.

10.1.6 DE IMPORTACION

La empresa de factoring responde por las facturas a cargo del importador Colombiano el

exportador (vendedor del exterior) cede los derechos de cobro sobre las facturas a la

empresa de factoring.

10.1.7 COMPARTIDO

Dos o ms empresas factoras comparten la compra de las facturas.

11. FACTURA DE VENTA COMO TTULO VALOR

Recordemos sus caractersticas

Las facturas al ser ttulos valores, pueden circular libremente y negociarse a travs del

endoso, pero deben quedar claras las caractersticas de las facturas:

Es un documento fsico necesario para hacer efectivo el derecho que incorporan.

Contiene un crdito a favor del vendedor y a cargo del comprador.

Debe tener plasmada la firma del vendedor de los bienes o servicios.

Debe tener la aceptacin del comprador.

Se puede negociar o traspasar a un tercero a travs del endoso.

Y todo lo dems que establece el artculo 621 del Cdigo de Comercio y el artculo

617 del Estatuto Tributario.


Ficha 627020

12. FIGURAS PARECIDAS AL FACTORING

12.1 COMPRA DE CARTERA

En esta se transfiere la titularidad de un crdito por un precio y el transferente

(cedente) solo responde por la existencia del crdito mientras que en el factoring se busca

es asegurar el facturado, que recibir el importe de sus ventas; en la compra de cartera

quien transfiere busca liquidez, mientras que en el factoring los crditos se ceden por su

valor nominal y con intereses corrientes.

A su vez, las entidades les ofrecen la compra de cartera a los clientes como una forma de

unificar las deudas y bajar sus tasas de inters. Por lo general, las tasas que ofrecen son

menores que las que la persona pact cuando adquiri su tarjeta de crdito.

Los bancos ofrecen tasas muy atractivas para comprar cartera. Hay condiciones que

pueden hacer que usted no ahorre mucho dinero. Organice su flujo de caja. Aunque gane

espacio para endeudarse, recuerde que las tarjetas de crdito no son una extensin de

sus ingresos.

La compra de cartera es la operacin mediante la cual una persona puede saldar su

deuda con un banco adquiriendo un crdito con un segundo banco el cual es en realidad

el que est realizando la compra de cartera.

La compra de cartera es muy til cuando una persona siente que su banco actual ha

desmejorado su servicio o las cuotas que est pagando son muy altas. Cuando se evala

la compra de cartera hay que tener en cuenta que costos involucra pues dependiendo del

tipo de cartera que se va a negociar (hipotecaria, de vehculo, de tarjeta de crdito, etc.)

hay costos que tener en cuenta ms all de la tasa de inters. Por ejemplo, al pasar de un

banco a otro un crdito de vehculo es normal que el banco que compra la cartera

requiera que el vehculo quede pignorado a nombre de este o que la persona provea

alguna otra garanta, y estos trmites tienen su costo el cual muchas veces hay que

sufragar al inicio.

Por esta razn, es aconsejable sacar bien sus cuentas y si lo requiere, aprovechar que en

el crdito de compra de cartera el banco permite pedir un poco ms y con esto pagar esos

costos adicionales.


Ficha 627020

12.2 VENTA DE CARTERA

En las entidades financieras la venta de cartera es cuando hay una serie de portafolios

de crditos de consumo e hipotecarios que han sido otorgados por entidades financieras a

personas naturales que han incumplido sus pagos y que actualmente se encuentran en

mora. Cuando una entidad financiera realiza una venta de cartera, sta transfiere al

comprador la propiedad del activo de manera que el comprador se convierte en el

acreedor de todos los derechos inherentes al activo transferido y adems de los riesgos

implcitos del mismo.

CARACTERISTICAS

Una venta de cartera vencida se hace a un descuento sobre el valor de capital.

El precio es establecido con base en las expectativas de recuperacin que tienen el

comprador y el banco.

El banco sobre su inversin en la medida en que logre una recuperacin

atractiva, pero es quien asume el riesgo de exponerse a los deudores del portafolio.

El banco recibe un pago por el portafolio vendido y elimina su exposicin a estos

clientes, generando una serie de beneficios que se presentan ms adelante en este

artculo.

13. ANUALIADES

Serie de pagos anuales iguales durante una vida o durante un nmero concreto de aos,

a cambio de un pago inmediato en dinero.

Existen dos tipos de anualidades que son:

13.1 ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA

Las anualidades ordinarias o vencidas son aquellas en las cuales los pagos son hechos a

su vencimiento, es decir, al final de cada periodo.

Ejemplo El pago de salarios a los empleados, el trabajo es primero, luego el pago.

Tipo de Anualidad ms Comn:

Anualidad Simple. Cierta, Ordinaria, Inmediata.

Simple. Porque los periodos de capitalizacin y los periodos de pago son iguales.

Ciertas. Porque las fechas de inicio y terminacin de la anualidad se conocen con

precisin.

Ordinarias. El pago de la renta se realiza al final del periodo.

Inmediata. El primer pago se realiza en el primer periodo de la anualidad.


Ficha 627020

Ejercicio

1. Calcular el valor final de una anualidad ordinaria de 10 000 pesos anuales durante 4

aos al 5 % de inters.

Como es una anualidad ordinaria, el primer pago se efectuar al final del primer ao.

Las 10 000 pesos del primer pago estarn invertidas durante 3 aos, puesto que la

anualidad es de 4 aos y ya ha transcurrido uno. Luego el primer pago gana intereses

durante 3 aos. Al final del plazo de la anualidad, esas 10 000 pesos se habrn

convertido en

10 000 (1 + 0,05)3 pesos= 11 576,25 pesos

Por el mismo razonamiento, el segundo pago produce intereses durante dos aos, por lo

que se convierte en

10 000 (1 + 0,05)2 pesos= 11 025 pesos

El tercer pago produce intereses durante 1 ao:

10 000 (1 + 0,05) pesos= 10 500 pesos

Y el ltimo pago coincide con el final del plazo de la anualidad, por lo que no produce

ningn inters. Llamando V al valor final de la anualidad:

V = 11 576,25 + 11 025 + 10 500 + 10 000 = 43 101

V = 43 101 pesos

Se observa que el valor final de la anualidad es la suma de los valores finales de cada uno

de los pagos invertidos a inters compuesto hasta el final del plazo de la anualidad.

Clculo del valor final de una anualidad ordinaria

Sea R el pago peridico de una anualidad ordinaria, i la tasa de inters por periodo de

inters, n el nmero de intervalos de pago (igual al nmero de periodos de inters por ser

una anualidad ordinaria) y V el valor final de dicha anualidad.

El primer pago R se convertir en R (1 + i )n - 1, puesto que est invertido durante (n - 1)

periodos de inters.

El segundo pago R, se convertir en R (1 + i )n 2

El penltimo pago se convertir en R (1 + i )1

El ltimo pago ser R.

El valor final ser:

V = R + R (1 + i ) + R (1 + i )2 + ... + R (1 + i )n - 2 + R (1 + i )n 1


Ficha 627020

Como puede observarse, se ha obtenido la suma de n trminos de una progresin

geomtrica de razn (1 + i ) y trmino inicial, R.

Aplicando

Aplicando la frmula de la suma de los n primeros trminos de una progresin

Ejercicio clculo del valor final de una anualidad ordinaria

1. En cunto se convierte una anualidad ordinaria de 5 000 pesos anuales, durante

6 aos, al 3 %?

2. Al final de cada ao se depositan en el banco 150 000 pesos. Si el banco paga el 7 %

anual, cunto dinero habra inmediatamente despus del 5 ao? Y despus del 8?

Al final del 5 ao habra 862 611 pesos.

Al final del 8 ao habra 1 538 970 pesos.

13.2 ANUALIDADES ADELANTADAS

Producen un monto mayor en virtud de que los depsitos son desde el principio del

primer periodo, lo cual produce ms intereses que las anualidades vencidas, en las cuales

el primer depsito se presenta hasta que vence el primer periodo.

Ejemplo

Cul es la renta semestral adelantada equivalente a una renta mensual

Adelantada de $660, si el inters es de 22.52% anual convertible mensualmente?

Es una anualidad anticipada de 6 meses con renta mensual de $660 y tasa del 22.52%

Convertible mensualmente. Se desea calcular el valor actual:

DATOS

C = ? (el valor actual es lo que se quiere calcular)

R = 660 (renta mensual adelantada)

Plazo = 6 meses (semestral = 1 semestre = 6 meses)

n = 6 meses

j = 22.52% (tasa nominal anual)

m = 12 (frecuencia de conversin 12 meses por ao)

i = j/m = 0.2252/12


Ficha 627020

C=R 1+1-(1+i)-n+1

C=660 1+ 1+ 0.2252 -6+1

12

C =660 1+ 1- (1.018766667) -5

0.018766667

C=660 1+ 1-0911226552

0.0187666677

C= 660 1+ 4.730378985

C= $3782.05

i


Ficha 627020

14. NORMATIVIDAD

DECRETO REGLAMENTARIO 187

DE 8 DE FEBRERO DE 1975

PROVISION PARA DEUDAS DE

DUDOSO O DIFICIL COBRO

Provisin individual

ARTICULO 72. Los contribuyentes que

lleven contabilidad por el sistema de

causacin tendrn derecho a una

deduccin de la renta bruta por concepto

de provisin individual para deudas de

dudoso o difcil cobro, siempre que llenen

los requisitos siguientes.

Que la respectiva obligacin se

haya contrado con justa causa y a ttulo oneroso.

Que se haya originado en

operaciones propias de la

actividad productora de renta.

Que se haya tornado en cuenta

al computar la renta declarada en aos anteriores.

Que la provisin se haya

constituido en el ao o periodo

gravable de que se trate.

Que la obligacin exista en el momento de la contabilizacin

de la provisin.

Que la respectiva deuda se

haya hecho exigible con ms de

un ao de anterioridad y Se

justifique su carcter de dudoso o difcil cobro

ARTICULO 73. Cuando el contribuyente

considere tener derecho a que se le

deduzca de su renta bruta una suma por

concepto de provisin individual para

deudas de dudoso o difcil cobro, deber

acompaar a su declaracin de renta y

patrimonio las siguientes informaciones.

Nombres y apellidos o razn social del deudor, nmero de

identificacin tributaria (NIT) y

monto de la respectiva deuda;

Origen de la deuda, fechas en que

se haya contrado y se haya hecho exigible, clase de documento en

que conste y las garantas que la

respalden, si las hubiere;

Explicacin de los motivos de Orden legal o comercial que tenga

el contribuyente para considerarla

de dudoso o difcil cobro

Movimiento de la cuenta

correspondiente a la provisin solicitada y aceptada en aos

anteriores, con especificacin de

las deudas canceladas con cargo a

la misma

Provisin solicitada en el ao gravable para cada una de las

deudas.

ARTCULO 74. Como deduccin por

concepto de provisin a individual para

deudas de dudoso o difcil cobro fijase

como cuota razonable hasta un treinta y

tres por ciento (33%) anual del valor

nominal de cada deuda con ms de un

ao de vencida.


Ficha 627020

B) Provisin general.

ARTICULO 75. Los contribuyentes que lleven

contabilidad de causacin y cuyo sistema de

operaciones origine regular y

permanentemente crditos a su favor, tendrn derecho a que se les deduzca de sus

rentas bruta, por concepto de provisin

general para deudas de dudoso o difcil cobro,

un porcentaje de la cartera vencida, as:

ARTICULO 76. Para que proceda la deduccin de

la provisin general de cartera para deudas de dudoso o difcil cobro, el contribuyente deber

acompaar a su declaracin de renta y patrimonio

las siguientes informaciones:

El cinco por ciento (5%) para las deudas

que en el ltimo da del ejercicio gravable

lleven ms de tres meses de vencidas, sin

exceder de seis (6) meses.

El diez por ciento (10%) para las deudas que en el ltimo da del ejercicio gravable lleven:

ms de seis (6) meses de vencidas sin

exceder de un (1) ao

El quince por ciento (15%) para las deudas que en el ltimo da del ejercicio gravable

lleven ms de un (1) ao de vencidas.

a) Nombres y apellidos o razn social de los

deudores, Nmero de Identificacin Tributaria (NIT) y monto de las deudas;

b) Suma de las deudas que correspondan a

cada grupo segn la fecha de vencimiento;

c) Movimiento de la cuenta correspondiente a la provisin y autorizada en aos anteriores,

con especificacin de las deudas canceladas

con cargo a la misma.

PARGRAFO 1. Esta deduccin solo se reconocer cuando las

deudas y la provisin estn

contabilizadas y el contribuyente

no haya optado por la provisin

individual.

PARGRAFO 2. El contribuyente que en

areas anteriores haya solicitado la

provisin individual para deudas de

dudoso o difcil cobro y opte por la

provisin general de que trata este

articulo deber hacer los ajustes correspondientes.


Ficha 627020

Para ms informacin consulte el cdigo de comercio

LEY 546 DE 1999 (DICIEMBRE 23)

Artculo 12. Titularizacin de cartera

hipotecaria. Los establecimientos de

crdito y las entidades descritas en el

artculo 1 de la presente ley podrn

emitir ttulos representativos de crditos

otorgados para financiar la construccin

y la adquisicin de vivienda, incluyendo

sus garantas o ttulos representativos de

derechos sobre los mismos y sobre las

garantas que los respaldan, cuando

tengan como propsito enajenarlos en el

mercado de capitales. Dichos ttulos slo

contarn, de parte de los respectivos

emisores, con las garantas o

compromisos respecto de la

administracin y el comportamiento

financiero de los activos, que se prevean

en los correspondientes reglamentos de

emisin.

Los establecimientos de crdito podrn

otorgar garantas a los ttulos

representativos de proyectos

inmobiliarios de construccin.

Los establecimientos de crdito tambin

podrn transferir sus crditos, incluyendo

las garantas o los derechos sobre los

mismos y sus respectivas garantas, a

sociedades titularizadoras, a sociedades

fiduciarias en su calidad de

administradoras de patrimonios

autnomos o a otras instituciones

autorizadas por el Gobierno Nacional, con

el fin de que stas emitan ttulos, en las

condiciones previstas en el presente

artculo, para ser colocadas entre el

pblico.

LEY 1328 DE 2009 (Julio 15)

Por la cual se dictan normas en materia

financiera, de seguros, del mercado de

valores y otras disposiciones.

Artculo 71. Modificase el artculo 12 de la

Ley 546 de 1999, el cual quedar as:

Artculo 12. Titularizacin de cartera

hipotecaria y de los contratos de leasing

habitacional. Sin perjuicio de la

autorizacin legal con que cuentan las

sociedades fiduciarias, los establecimientos

de crdito y las entidades descritas en el

artculo 1 de la presente ley podrn emitir

ttulos representativos de (i) cartera

hipotecaria correspondiente a crditos

hipotecarios desembolsados y a crditos

hipotecarios futuros en desarrollo de

contratos de compraventa de crditos

hipotecarios futuros, y (ii) contratos de

leasing habitacional, para financiar la

construccin y la adquisicin de vivienda,

incluyendo sus garantas o ttulos

representativos de derechos sobre los

mismos y sobre las garantas que los

respaldan y los bienes inmuebles que

constituyen su objeto para el caso de

contratos de leasing habitacional, cuando

tengan como propsito enajenarlos en el

mercado de capitales. Dichos ttulos slo

contarn, de parte de los respectivos

emisores, con las garantas o compromisos

respecto de la administracin y el

comportamiento financiero de los activos,

que se prevean en los correspondientes

reglamentos de emisin.

Los establecimientos de crdito podrn

otorgar garantas a los ttulos

representativos de proyectos inmobiliarios

de construccin.


Ficha 627020

15. CMO SE CALCULA EL IVA CUANDO SE GENERAN INTERESES DE MORA

SOBRE UNA CUENTA POR COBRAR VENCIDA

Quienes realizan ventas de bienes o prestaciones de servicios, pueden realizar las mismas

otorgando o no crdito a sus clientes.

Lo anterior significa que cuando realicen sus ventas a crdito, en sus contabilidades se

hace necesario que figuren las respectivas cuentas por cobrar en las cuales quedar

reflejado el valor de la venta al igual que el IVA que se haya generado sobre esa venta (si

es que la venta del bien o la prestacin del servicio estuvo gravada con IVA).

Pero, cuando tales cuentas por cobrar no pueden ser recaudadas oportunamente, la

parte vendedora puede hacer uso de lo dispuesto por la norma mercantil que indica que

se puede entrar a liquidar y generar intereses de mora sobre la cuenta por cobrar que se

haya vencida.

En tal caso, surgen las siguientes preguntas:

Ese ingreso intereses que ser generado por la parte vendedora es un

ingreso que tambin genera el IVA?

En caso positivo el IVA que se genera sobre ese ingreso intereses se

calcula solo sobre la totalidad del mismo o solo sobre una parte?

15.1 LOS INTERESES TIENEN IVA

Para resolver las anteriores preguntas es necesario aclarar primero que si la venta

original sobre la cual se otorg crdito fue una venta gravada con el IVA, en ese caso los

intereses de mora que se lleguen a generar sobre la cuenta por cobrar vencida, seran

intereses que tambin estaran gravados con el IVA.

En palabras simples, lo accesorio en este caso los intereses de mora- corre con la

misma suerte de lo principal, es decir, la venta del bien o servicio gravado.

En caso contrario, si la venta original no estuvo gravada con IVA (porque los bienes

vendidos o los servicios prestados eran excluidos del IVA), en ese caso los intereses de

mora que se lleguen a generar sobre la cartera vencida seran intereses que no generan el

IVA.

La anterior precisin se deriva de la lectura que se hace al primer inciso del art.447 del

ET, el cual indica que el ingreso que se origine por la financiacin de una venta, tambin

hara parte de la base gravable que origina impuesto sobre las ventas.

As mismo, en el concepto unificado del IVA 001 de la DIAN, de junio de 2003, en su

titulo IV (servicios), Captulo I (servicios excluidos), y el numeral 2.4.1 (intereses por

operaciones de crdito), el cuarto inciso bajo dicho numeral aclara lo siguiente:


Ficha 627020

Por lo anterior, la financiacin, ya sea ordinaria, extraordinaria o moratoria, no

causa impuesto sobre las ventas cuando est directamente ligada con la enajenacin

de bienes corporales muebles no gravados o con la prestacin de servicios excluidos

del impuesto sobre las ventas

15.2 IVA GENERADO SOBRE LA TOTALIDAD DEL INGRESO POR INTERESES

De otra parte, y aun cuando los intereses de mora que se generen sobre una cuenta por

cobrar vencida s pueden llegar a estar gravados con el IVA, es importante conocer que la

base sobre la cual se aplicar ese IVA no es sobre el 100% del ingreso intereses, si no solo sobre una parte de tal ingreso.

Lo anterior, por cuanto el pargrafo del art.447 nos indica lo siguiente:

EJEMPLO

Supngase que la empresa LOS FANTASTICOS S.A. vende al seor Miguel Loma en julio 1

de 2005 una mercanca por valor de $10.000.000, ms un IVA del 16%, esto es, un IVA

de $1.600.000.

El costo de la mercanca vendida fue de $7.000.000.

Sobre la venta, se otorg un plazo para su cancelacin de 30 das.

PAR.. Sin perjuicio de la causacin del

impuesto sobre las ventas, cuando los

responsables del mismo financien a sus

adquirentes o usuarios el pago del impuesto

generado por la venta o prestacin del

servicio, los intereses por la financiacin de

este impuesto, no forman parte de la base

gravable.


Ficha 627020

Pasado dicho tiempo, la factura expedida por la empresa LOS FANTASTICOS S.A.

indicaba que de no recibir el pago por el valor total de la venta, habra lugar a

cobrar intereses de mora a una tasa de 2% mensual.

En efecto, el da julio 31 de 2005 no se recibi el pago por parte del seor Miguel

Loma.

Por tal motivo, el da 31 de agosto de 2005 la empresa LOS FANTASTICOS S.A.

decidi proceder a calcular intereses de mora sobre la cartera vencida, y que

correspondan a los 31 das de mora transcurridos entre 08-01 y 08-31 de 2005.

Cdigo

PUC

Nombre Cuenta Beneficiario Db CR

130505 Deudores-clientes Juan Prez $11.160.000

240801 IVA-Impuesto

generado

Juan Prez $1.160.000

413566 Ingresos-Venta de

empaques

Juan Prez $10.000.000

613566 Costo de ventas-

Venta de empaques

No necesita

discriminar

$7.000.000

143501 Inventarios-

empaques

No necesita

discriminar

$6.700.000

143599 Ajustes por inflacin No necesita

discriminar

$300.000


Ficha 627020

Con los datos anteriores, las contabilizaciones que realizara la empresa LOS

FANTASTICOS S.A. seran las siguientes:

a) En julio 1 de 2005, cuando se efecta la venta

b) En agosto 31 de 2005, cuando liquida los intereses de mora a que hay lugar por los 30

das transcurridos durante el mes de agosto de 2005.

En este caso, antes de proceder a los registros contables, los clculos previos que se

realizaran seran los siguientes:

Obsrvese que aunque sobre el IVA financiado ($1.600.000) s se cobran intereses de mora

($32.000), en todo caso esa parte del inters no vuelve a generar IVA.

Solo se genera IVA sobre el inters que nace al financiar el valor de la mercanca (es decir, solo

sobre los $200.000).

Teniendo claro lo anterior, las contabilizaciones, que tambin se realizaran con una factura de

venta, seran:

Concepto Valor base Calculo del inters de mora y del IVA sobre dicho

inters

Tasa Intereses IVA que se

genera

Total Intereses

ms IVA

Valor de la

mercanca

$10.000.000 2% $200.000 $32.000

Valor del IVA $1.600.000 2% $32.000 0

Total 11.600.000 232.000 32.000 264.000


Ficha 627020

Cdigo PUC Nombre Cuenta Beneficiario Db

134510 Deudores-intereses por cobrar Juan Prez $264.000

240801 IVA-Impuesto generado Juan Prez

415020 Ingresos- intereses Juan Prez

Por ltimo, obsrvese que este ingreso intereses que aqu se registra, debe ser considerado

como ingreso OPERACIONAL y no como un ingreso NO OPERACIONAL.

Lo anterior, por cuanto si la actividad operacional de la empresa es vender empaques, entonces el

ingreso intereses que se origen sobre las ventas no recaudadas sera accesorio a la actividad

operacional, y por consiguiente debe ser reconocido tambin como operacional.

Sobre este ingreso intereses habra entonces tambin lugar a liquidar el respectivo impuesto de

industria y comercio cuando llegue el momento.

15.3 EL IVA DEBE INCLUIRSE AL CALCULAR LA PROVISION DE CARTERA

La compaa cuando hace la provisin de cartera, el valor del IVA debe incluirse dentro de la base

sobre la cual se aplica el porcentaje a provisionar.

Por ello el valor a provisionar es el que est en la cuenta de clientes [1305], en esta cuenta se

toma la totalidad de la deuda por un cliente, incluyendo el valor de la mercanca, el IVA y los

intereses de financiacin, si es que se cobran.

Es por eso que no se acepta como descontable el IVA correspondiente a las ventas no cobradas,

puesto que ese IVA se puede descontar en el impuesto de renta como deduccin por medio de la

provisin de cartera.

Por lo general las empresas, para evitar inconvenientes con el IVA que se debe pagar al estado

aunque el cliente no pague la cuenta, tienen por poltica cobrar una cuota inicial que como

mnimo cubra el impuesto a las ventas, puesto que aunque el cliente lo pague a crdito, la

empresa debe pagar de contado ese IVA en la declaracin del respectivo semestre.

En conclusin el IVA cobrado y fiado al cliente, y no pagado por este, se puede provisionar o se

puede tratar como una cuenta incobrable, pero nunca como IVA descontable.


Ficha 627020

16. DESCUENTOS

DESCUENTOS SEGN EL

ESTATUTO TRIBUTARIO

Art. 454. Los descuentos

efectivos no integran la

base gravable.

No forman parte de la

base gravable los

descuentos efectivos que

consten en la factura o

documento equivalente,

siempre y cuando no

estn sujetos a ninguna

condicin y resulten

normales segn la

costumbre comercial;

tampoco la integran el

valor de los empaques y

envases cuando en

virtud de convenios o

costumbres comerciales

sean materia de

devolucin.

Art. 259. Lmite de los

descuentos.

En ningn caso los descuentos

tributarios pueden exceder el

valor del impuesto bsico de

renta.

La determinacin del impuesto

despus de descuentos, en

ningn caso podr ser inferior al

75% del impuesto determinado

por el sistema de renta

presuntiva sobre patrimonio

lquido, antes de cualquier

descuento tributario.

PAR 1. El lmite establecido en el

inciso segundo del presente

artculo, no ser aplicable a las

inversiones de que trata el

artculo quinto de la Ley 218 de

1995, ni a las rentas exentas.


Ficha 627020

16.1 CIONCEPTO DESCUENTOS

Las empresas cuando realizan una venta en muchas ocasiones otorgan una rebaja al

valor de la mercanca se denomina descuento.

Si el descuento lo gana el comprador representa una ganancia y contablemente se utiliza

la cuenta contable descuentos obtenidos. Como las ganancias se acreditan el

comprador registrar esta cuenta en el lado del dbito.

Si el vendedor es el que da o concede el descuento este representa una perdida y

contablemente se denomina descuentos cedidos. Como las prdidas se debitan esta

cuenta se registrar del lado del dbito.

Se pueden presentar dos tipos de descuentos; por un pago inmediato o si tiene una

condicin por el pago ya sea de das o por meses.

En el primer caso, se denomina.

16.1.2 DESCUENTO COMERCIAL.

Es el descuento que se le realiza l proveedor al cliente en el momento de la compra porque

suele hacerse en el momento de hacer la transaccin econmica y en la mayora de

ocasiones esta es hecha en efectivo n la mayora de ocasiones este descuento no se

reconoce contablemente en la venta se identifica porque se describe en la factura pero no

se hace a la mercanca directamente.

POR EJEMPLO:

Valor compra: 1.000.000

(-) descuento del 4%: 40.000

Valor neto: 960.000

Iva del 16 %: 153.600

Retencin en la fuente de 3.5 %: 33.600

Total factura: 1.080.000

En el total vemos como tomamos el valor de 960.000 para toda la transaccin.

En el segundo caso encontramos:


Ficha 627020

16.1.3 DESCUENTO CONDICIONADO

Se conceden sujetos a una condicin o hecho futuro que puede suceder o no.

Bsicamente opera por el pago antes del plazo concedido (pronto pago), de manera que si

se cancela antes del mismo se otorga el descuento; en caso contrario el pago debe hacerse

por su valor total. Se trata, en este caso, de conceder un descuento sobre el valor pactado, sujeto a que se pague antes del plazo; pero su obtencin no depende de la

voluntad del vendedor sino del comprador que es el que decide si paga antes del plazo o al

vencerse el mismo. Si el comprador decide pagar antes del plazo, obtiene el descuento; si

decide no pagar antes del plazo no habr obtenido ninguna ventaja.

Para reconocer los descuentos condicionados se han desarrollado dos mtodos: el mtodo bruto y el mtodo neto.

Bajo el mtodo bruto el ingreso por venta se reconoce por el monto total pactado.

Bajo el mtodo neto la operacin se reconoce por el monto probable de recaudo

(valor bruto menos descuento).

Se debe tener en cuenta que estos descuentos nada afectan el valor del IVA, ya

que como su nombre lo indica, el valor del descuento est condicionado al lapso

de tiempo en el que se reciba efectivamente el pago de la factura, y generalmente

los precios de venta que se registra en la factura son los de precios de lista.

17. CARTERAS COLECTIVAS

Son conocidas como fondos productos a travs de los cuales se renen recursos o dinero

de diversas personas. Son administradas por sociedades comisionistas de bolsa,

sociedades fiduciarias o sociedades administradoras de inversin, con el objetivo de

realizar inversiones y obtener una rentabilidad o ganancia que se distribuye entre las

personas que participan en este tipo de cartera o fondo. Por lo general son administradas

por entidades bancarias.

Permiten a las personas invertir de manera colectiva, para as tener una oportunidad de

aumentar sus recursos y tener eficiencias de inversin (que no se logran al invertir de

manera individual).

En Colombia hay las siguientes carteras colectivas; las fiduciarias, las sociedades

comisionistas de bolsa y las administradoras de inversin. Entidades que se encuentran

vigiladas por la Superintendencia Financiera.

Abiertas: se pueden retirar los recursos invertidos en cualquier momento. No

obstante, es viable que el reglamento de la cartera colectiva instituya una

permanencia mnima y el cobro de penalidades por retirarse anticipadamente.

Escalonadas: Los inversionistas nicamente pueden retirarse pasado un

determinado plazo, el cual est establecido previamente en el reglamento de la


Ficha 627020

cartera colectiva. El plazo mnimo de permanencia de uno de sus miembros no

podr ser menor a treinta (30) das.

Cerradas: Los copartcipes solamente podrn retirar sus recursos al final del

trmino o plazo previsto para la duracin de la cartera. Las carteras colectivas

abiertas estn constituidas para que duren por un tiempo indeterminado, es decir,

que en cualquier momento se pueden retirar los recursos. Cada cartera tiene un

reglamento que es necesario conocer.

Por compartimentos: son carteras colectivas que con un nico reglamento

podrn tener compartimentos con diferentes caractersticas y planes de inversin.

Cada compartimento recibir una denominacin especfica que incluir la

denominacin de la cartera colectiva. Aqu se podrn establecer comisiones de

administracin diferentes para cada compartimiento.

18. NIC 39

HABLA ACERCA DE LA MEDICION DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Se basa en los instrumentos financieros los cuales son identificados:

Primarios: Cuentas por cobrar, cuentas por pagar valores de capital y de deuda

prstamos y depsitos.

Derivados: Contratos a plazo/futuro s, opciones de pago, permutas financieras.

HABLA ACERCA DE LAS COBERTURAS DEL VALOR RAZONABLE

En el caso de una cobertura del valor razonable de la exposicin a la tasa de inters de

una porcin de una cartera de activos o pasivos financieros (y slo para esta forma de

cobertura), el requisito del apartado (b) del prrafo 89 puede cumplirse presentando la

ganancia o prdida atribuible a la partida cubierta:

a) En una nica lnea que contenga un partida separada dentro de los activos, para

aqullos periodos de revisin de intereses en los que la partida cubierta sea un activo; o

b) En una nica lnea que contenga una partida separada dentro de los pasivos, para

aqullos periodos de revisin de intereses en los que la partida cubierta sea un pasivo;

Las partida separadas referidas en los apartados (a) y (b) anteriores, se presentarn junto

a los activos financieros o los pasivos financieros. Los importes que se hayan incluido en

estas partidas se eliminarn del estado de situacin financiera cuando los activos o

pasivos con los que se relacionan sean dados de baja en cuentas.


Ficha 627020

HACE MENCION DE CONTABILIZACIN DE LA COBERTURA DEL VALOR

RAZONABLE EN UNA CARTERA DE COBERTURA DEL RIESGO DE TASA DE INTERS

GA114 En el caso de la cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de inters

asociado.

Con una cartera de activos o pasivos financieros, la entidad cumplir con los requisitos

de esta Norma si observa los procedimientos establecidos en los siguientes apartados (a)

hasta (i), as como en los prrafos GA115 a GA132:

a) La entidad identificar la cartera de partidas, cuyo riesgo de tasa de inters desea

cubrir, como parte de los procesos habituales que siga para la gestin del riesgo.

La cartera puede contener slo activos, slo pasivos o tanto activos como pasivos.

La entidad puede identificar dos o ms carteras (por ejemplo, la entidad podra

agrupar sus activos financieros disponibles para la venta en una cartera

separada), en cuyo caso aplicar las guas siguientes a cada una de las carteras

por separado.

b) La entidad descompondr la cartera en periodos de revisiones de intereses,

basndose en las fechas esperadas para las mismas, sin tener en cuenta las

contractuales. Tal descomposicin puede hacerse de varias maneras, entre las que

se incluye la de distribuir los flujos de efectivo entre los periodos en los que se

espera que se produzcan, o distribuyendo los importes principales nocionales en

todos los periodos hasta el momento en que se espere que ocurra la revisin.

c) A partir de esta descomposicin, la entidad decidir el importe que desea cubrir. A

tal efecto designar como partida cubierta a un importe de activos o pasivos (pero

no un importe neto) de la cartera identificada, que sea igual al importe que desea

designar como cubierto.

Este importe determina tambin la medida porcentual que se utilizar para probar la

eficacia, de acuerdo con el apartado (b) del prrafo GA126.

d) La entidad designar el riesgo de tasa de inters que est cubriendo. Este riesgo

podra consistir en una porcin del riesgo de tasa de inters de cada una de las

partidas de la posicin cubierta, tal como por ejemplo una tasa de inters de

referencia (por ejemplo, la LIBOR).

e) La entidad designar uno o ms instrumentos de cobertura para cada periodo de

revisin de intereses.

f) Utilizando las designaciones realizadas en los apartados (c) a (e) anteriores, la

entidad evaluar, tanto al comienzo como en los periodos posteriores, si se puede

esperar que la cobertura sea altamente eficaz a lo largo del intervalo para el cual

se la ha designado.


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19. GLOSARIO

ADR (AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS): Certificados negociables que se cotizan en

uno o ms mercados accionarios, diferentes del mercado de origen de la emisin, y

constituyen la propiedad de un nmero determinado de acciones.

AMORTIZACIN: Reducciones graduales de la deuda a travs de pagos peridicos sobre

el capital prestado. Recuperacin de los fondos invertidos en un activo de una empresa.

ANLISIS FINANCIERO: Es un conjunto de principios tcnicos y procedimientos que se

utilizan para transformar la informacin reflejada en los estados financieros en

informacin procesada, utilizable para la toma de decisiones econmicas, tales como

nuevas inversiones, fusiones de empresas, concesin de crdito, etc.

APALANCAMIENTO FINANCIERO: Endeudamiento de una empresa con el nimo de

incrementar su capacidad productiva y por ende sus ventas.

ASOCIACIN BANCARIA Y DE ENTIDADES FINANCIERAS DE COLOMBIA

(ASOBANCARIA): Gremio de las instituciones financieras que adems de promover y

mantener la confianza del pblico en el sector financiero, contribuye a su modernizacin.

AUDITORIA: Revisin de los resultados de una empresa que generalmente realiza una

entidad externa a ella.

AVAL: Figura mediante la cual una entidad se compromete a responder por determinadas

obligaciones adquiridas por otra entidad, en caso de que esta, como principal obligada,

las incumpla. Para el caso de las emisiones en el mercado de valores el aval lo debe

otorgar un establecimiento de crdito vigilado por la Superintendencia Bancaria.

CDULAS HIPOTECARIAS: Son ttulos garantizados por todos los crditos hipotecarios

concedidos por el emisor. Por tanto, sus tenedores son acreedores privilegiados del

emisor, teniendo garantizados tanto el capital como los intereses, gracias a las hipotecas

inscritas a favor de ellos mismos. En Colombia el antiguo Banco Central Hipotecario era

el encargado de la emisin de este tipo de activos

CARTERA EN EJECUCIN Parte de la cartera de crditos en mora que se encuentra en

litigio de recuperacin.

CARTERA EN MORA El total de la cartera vencida y cartera en ejecucin

CRDITO EMPRESARIAL Todo crdito otorgado a una persona natural o jurdica con el

objeto de financiar actividades de produccin, comercializacin o servicios, y cuyo tamao

de la actividad econmica se encuentre clasificado en el ndice de Gran Empresa

calculado en base al nmero de personal ocupado, monto de ingresos por ventas y valor

del patrimonio

CREDITO MICROCRDITO Todo crdito otorgado a una persona natural o jurdica, o a

un grupo de prestatarios, con el objeto de financiar actividades de produccin,

comercializacin y servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las

ventas e ingresos generados por dichas actividades. Por el tamao de la actividad

econmica se encuentra clasificado en el ndice de microempresa, calculado en base al

nmero de personal ocupado, monto de ingresos por ventas y valor del patrimonio


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CRDITO HIPOTECARIO DE VIVIENDA Todo crdito otorgado a personas naturales

destinado exclusivamente para: Adquisicin de terreno para la construccin de vivienda.

Construccin de vivienda individual. Compra, refaccin, remodelacin, ampliacin,

mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal. El crdito hipotecario de

vivienda se limita a una primera o segunda vivienda de propiedad

CONCORDATO: Convenio que hacen los acreedores y el deudor en quiebra, mediante

acuerdos especiales, para liquidar el monto total o parcialmente.

CORRECCIN MONETARIA (CM): Ajuste destinado a actualizar el poder adquisitivo de la

moneda segn sea el movimiento de los ndices de precios.

CROWDING OUT: Ocurre cuando el gobierno utiliza crdito interno debido a sus

requerimientos de financiacin; de esta forma si el tamao del mercado es reducido y las

necesidades de financiamiento del gobierno son elevadas, provoca un aumento en las

tasas de inters y por consiguiente una disminucin en la inversin privada debido al

encarecimiento de los recursos. Tambin se le conoce como efecto expulsin.

DFICIT FISCAL: indica que los gastos que realiza el gobierno exceden los ingresos

recibidos, antes del endeudamiento y las privatizaciones. Las cifras se suelen presentar

en diferentes niveles de agregacin del sector pblico, estos son: Gobierno Nacional

Central, Sector Pblico No Financiero y Sector Pblico Consolidado.

DEUDA EXTERNA: En cada instante del tiempo es el saldo de los pasivos, no

contingentes, que requieren el pago de inters y/o principal por parte del deudor en un

momento en el futuro y que le adeudan residentes de la economa a agentes no

residentes.

DEUDA INTERNA: Es el saldo de pasivos, tanto al sector pblico como al privado, que se

generan dentro de un pas. A diferencia de la deuda externa, la interna es pagadera al

interior del pas y en la moneda nacional.

DEUDA PBLICA: Es el saldo de pasivos, no contingentes, que requieren el pago de

inters y principal en el futuro y que le adeuda el sector pblico a agentes nacionales o

extranjeros. Este es un mecanismo que permite financiar el dficit fiscal, ya sea a travs

de intermediarios financieros del pas o extranjeros.

ENDEUDAMIENTO: Utilizacin de recursos de terceros obtenidos va deuda para

financiar una actividad y aumentar la capacidad operativa de la empresa.

ESCALAS DE CALIFICACIN CREDITICIA: Graduacin en la que se expresan los

diferentes niveles de riesgo en una calificacin de valores. Para ttulos de largo plazo se

encuentran indicadas por letras (AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, DD y EE) y para ttulos

de corto plazo por nmeros (1, 2, 3, 4, 5 y 6).

FLUJO DE CAJA: Trata de establecer las entradas y salidas de efectivo que ha tenido o

puede tener una compaa en el futuro.


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INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO: Los indicadores de endeudamiento tienen por

objeto medir en qu grado y de qu forma participan los acreedores dentro del

financiamiento de la empresa. De la misma manera se trata de establecer el riesgo en que

incurren tales acreedores, el riesgo de los dueos y la conveniencia o inconveniencia de

un determinado nivel de endeudamiento para la empresa.

INTERS SIMPLE: Ganancia del capital dado en prstamo durante todo un perodo dado.

INTERS COMPUESTO: Utilidad del capital invertido ms la capitalizacin o Reinversin

peridica de los intereses.

PASIVO: Agrupa el conjunto de las cuentas que representan las obligaciones contradas

por el ente econmico en desarrollo del giro ordinario de su actividad, pagaderas en

dinero, o en bienes o en servicios. Comprende las Obligaciones Financieras, las Cuentas

por Pagar, los Impuestos y Gravmenes, las Obligaciones Laborales, los Diferidos, Otros

Pasivos, los Pasivos Estimados y Provisiones y los Bonos convertibles en acciones. Las

cuentas que integran esta clase tendrn siempre saldos de naturaleza crdito.

PLAN NICO DE CUENTAS (PUC): El plan nico de cuentas busca la uniformidad en el

registro de las operaciones econmicas realizadas por los comerciantes con el fin de

permitir la transparencia de la informacin contable y por consiguiente, su claridad,

confiabilidad y comparabilidad. Est compuesto por un catlogo de cuentas y la

descripcin y dinmica para la aplicacin de las mismas, las cuales deben observarse en

el registro contable de todas las operaciones o transacciones econmicas.

ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR: Razn financiera que indica el nmero de das

que le toma a la compaa pagar sus Cuentas a proveedores respecto a su costo de ventas

en un periodo de terminado. Esta es calculada como el Saldo de inventarios por el

nmero de das que constituye el periodo de anlisis sobre el Costo de Ventas.

Usualmente es utilizado como un instrumento para medir la gestin del capital de trabajo

de una compaa.


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20. BIBLIOGRAFIA

http://www.bcb.gob.bo/?q=terminos

http://www.carteravencida.com/la_cartera_vencida.html

http://angieruiz22.blogspot.com/2008/06/cartera.html

http://www.gerencie.com/provision-de-cartera.html

http://www.sectormatematica.cl/comercial/anualidad.htm

http://www.monografias.com/trabajos64/anualidades/anualidad


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Documents

Cartera